invesco pan european high income fund part a - distr

Invesco Pan European High Income FundPart A - Distr. trimestrielle31 août 2021

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Performance indexée : performance d’un investissement de 100 dans la devise de la catégorie d’actions. Les performances sont calculées dans la devise de la partdu fonds (source : © 2021 Morningstar). *Mid to Mid, coupons réinvestis au 31 août 2021. Les chiffres ne reflètent pas les frais initiaux à la charge desinvestisseurs individuels. Indice de référence : source RIMES + Bloomberg.

Objectif de gestionLe Fonds fait l’objet d’une gestion active.Le fonds a pour objectif de générer unniveau élevé de revenus ainsi qu'uneappréciation du capital à long terme, eninvestissant principalement dans des titreseuropéens (obligations et actions). Aumoins 50% de la valeur liquidative dufonds seront investis dans des titres decréance. Pour plus d'informations sur lesobjectifs et la politique d'investissement dufonds, consultez le prospectus à jour.

Principales caractéristiques

Paul CauserHenley -on- ThamesGère le fonds depuismars 2006

Stephanie ButcherHenley -on- ThamesGère le fonds depuisfévrier 2012

Alexandra IvanovaHenley -on- ThamesGère le fonds depuisaoût 2021

Paul ReadHenley -on- ThamesGère le fonds depuisjuillet 2008

Thomas MooreHenley -on- ThamesGère le fonds depuisaoût 2020

Date de lancement de la catégoried’actions31 mars 2006Date de lancement initiale 31 mars 2006Statut juridiqueCompartiment SICAV de droit luxembour-geois Invesco Funds statut UCITSDeviseEURType de partDistributionActif netEUR 7,86 Mlrd Indice de référence20% MSCI Europe ex UK | 35% BarclaysPan European Agg (Eur Hedged) | 45%ICE BoA EUR HYCode BloombergINVCERA LXCode ISINLU0243957312DénouementJ+3Notation MorningstarTM

AAAAA

Stratégie du fondsLe fonds est surexposé aux obligations à haut rendement. Au 31 mars 2021, le secteurfinancier représente la principale exposition du fonds. Pour accroître les opportunités derendement, le fonds investit également dans les actions européennes. Au 31 mars 2021, lesactions européennes représentaient 20% du fonds.

Evolution de la performance*Fonds Indice de référence

08/16 08/17 08/18 08/19 08/20 08/2180

90

100

110

120

130

La période prise en compte pour le calcul de la performance présentée ci-dessus commence le dernierjour du premier mois indiqué et se termine le dernier jour du dernier mois indiqué.

Performance cumulée*en % 1 an 3 ans 5 ans

Fonds 9,33 14,20 19,87

Indice de référence 10,11 17,65 25,24

Performance calendaire*en % 2016 2017 2018 2019 2020

Fonds 5,32 5,91 -6,48 12,27 2,10

Indice de référence 6,19 5,60 -3,73 12,42 3,56

Performance sur 12 mois glissants*31.08.16 31.08.17 31.08.18 31.08.19 31.08.20

en % 31.08.17 31.08.18 31.08.19 31.08.20 31.08.21

Fonds 5,50 -0,51 3,39 1,02 9,33

Indice de référence 5,16 1,23 6,65 0,18 10,11Les performances passées ne sauraient présager des performances futures. A partir du 2 août, lesclassements sont désormais affichés sur la classe d’actions Z du fonds, qui devient la classe principalede ce fonds.


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Source: *Invesco (données au 31 août 2021). Les pondérations et allocations du portefeuille sont susceptibles de changer. Les pondérations de chaquerépartition sont arrondies au dixième ou au centième de pourcentage le plus proche ; par conséquent, les pondérations agrégées de chaque répartitionpeuvent ne pas être égales à 100%. *** Indication du revenu probable sur les 12 prochains mois. Non garanti. **** Indication à plus long terme durevenu, plus ou moins la plus ou moins-value réalisée à échéance des obligations dans le fonds. Ce rendement n'est pas garanti.

Les notations de crédit du fonds en %*

g AAAg AAg Ag BBBg BBg Bg CCC et inférieurg Non notég Actionsg Liquidités

Répartition des actifs du fonds en %*

g Haut rendementg Investment Gradeg Actionsg Liquiditésg Non notég Fonds

Valeur liquidative et frais

Valeur liquidativeEUR 15,06 VL la plus haute sur 1 anEUR 15,07 (13.08.21)VL la plus basse sur 1 anEUR 13,75 (29.10.20)Investissement minimum 1

EUR 1.000Droits d’entrée Jusqu'à 5,00%Frais de gestion annuels1,25%Frais courants 2

1,61%

10 principales positions actions(%)*

Fonds

Sanofi 0,84

Roche NES 0,79

UPM-Kymmene 0,61

Deutsche Telekom 0,55

Capgemini 0,54

Deutsche Post 0,52

SAP 0,52

Novartis 0,52

Total 0,52

Nordea Bank Abp NPV 0,46

10 principales positionsobligataires (%)*

Fonds

Unicredit 2,89

Intesa 2,18

HSBC 1,90

Santander 1,88

Enel 1,80

États-Unis 1,48

Lloyds 1,36

Telecom Italia 1,35

KFW 1,32

VW 1,18

Notations de crédit*

(Not. Moy: BB)en %

AAA 3,8

AA 0,5

A 4,3

BBB 21,8

BB 26,0

B 13,0

CCC et inférieur 3,2

Non noté 0,9

Actions 18,3

Liquidités 8,2

Rendement %*

Valeur actuelle du rendementbrut estimé***

3,79

Rendement brut estimé durachat****

2,66

Répartition des actifs*en %

Haut rendement 42,2

Investment Grade 30,3

Actions 18,3

Liquidités 8,2

Non noté 0,8

Fonds 0,1

Sensibilité* en %

Sensibilité 2,1


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Page3 Profile = [Page3Profile]ISIN = [ISIN]

Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag

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Avertissements concernant les risques

La valeur des investissements et les revenus vont fluctuer, ce qui peut en partie être le résultat des fluctuations de taux de change et lesinvestisseurs peuvent ne pas récupérer le montant total de leurs investissements initiaux. Les titres de créance sont exposés au risque decrédit, qui dépend de la capacité de l'emprunteur à rembourser les intérêts et le capital à la date de remboursement. Les fluctuations destaux d'intérêt se répercuteront sur la valeur du fonds. Le Fonds investira en produits dérivés (instruments complexes) pouvant comporterun effet de levier et entraîner de fortes fluctuations de la valeur du Fonds. Le Fonds peut investir de manière dynamique dans desactifs/catégories d'actifs, ce qui peut entraîner des changements périodiques dans le profil de risque, une sous-performance et/ou des fraisde transaction plus élevés. Le Fonds peut investir dans des titres en difficulté qui présentent un risque important de perte de capital. LeFonds peut investir dans des obligations convertibles contingentes, ce qui peut se traduire par un risque important de perte de capital enfonction de certains éléments déclencheurs. Le Fonds peut détenir un volume important de titres de créance de qualité de créditinférieure, ce qui peut entraîner de fortes fluctuations de sa valeur. Cette information sur les risques correspond aux principaux facteurs derisque qui sont propres à ce fonds. Pour plus d’informations, consultez le document d’informations clés pour l’investisseur relatif à la partspécifique du fonds, ainsi que le prospectus à jour pour une vision complète de ces risques.

Informations importantes

1Les montants minimum d’investissement sont : USD 1.500 / EUR 1.000 / GBP 1.000 / CHF 1.500 / SEK 10.000. Pour toutrenseignement sur les montants minimum d'investissement dans d'autres devises, contactez-nous ou référez-vous au dernierprospectus à jour.2Les frais courants se fondent sur les dépenses pour l'exercice clos en février 2021. Ce montant peut varier d'un exercice àl'autre. Il ne tient pas compte des frais de transaction du portefeuille, sauf si le Fonds paie des frais d’entrée ou de sortie lorsqu’ilachète ou vend des actions/parts d’un autre fonds.

Indice de référence précédent: Mstar GIF OS EUR Cautious Allocation jusqu’au 29 février 2020. Les performances passées ne préjugentpas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Lorsqu’un professionnel de la gestion ou un centred’investissement a exprimé ses opinions, celles-ci sont basées sur les conditions de marché actuelles ; elles peuvent différer de celles desautres centres d’investissement, sont susceptibles d’être modifiées sans préavis, et ne doivent pas être interprétées comme un conseil eninvestissement. Cette communication publicitaire ne constitue pas une invitation à souscrire des actions du fonds et est publié à titred’information uniquement. Il ne saurait être interprété comme un conseil financier. Tout investissement comporte des risques associés. Cedocument est à titre d'information seulement. Les services de gestion d'actifs sont fournis par Invesco conformément à la législation et laréglementation locale. Cette documentation est un document marketing qui ne constitue pas une recommandation d‘investissement dansune classe d’actifs, un titre ou une stratégie particulière. Les exigences réglementaires qui nécessitent une impartialité en matière derecommandations d’investissement ne sont donc pas applicables, tout comme les interdictions de transaction avant publication. Lesinformations données le sont à titre d’illustration uniquement, et ne constituent pas une recommandation d’achat ou de vente de titres.Les frais courants et tous les autres frais, commissions et dépenses, ainsi que les taxes, payables via le fonds, sont mentionnés danschaque document d’informations clés pour l’investisseur et le prospectus du fonds. D’autres coûts, incluant des taxes, relatifs auxtransactions portant sur le fonds peuvent être dus directement par le client. Les bases d’imposition et d’abattements fiscaux actuels sontsusceptibles d’évoluer. En fonction de circonstances individuelles, cette évolution peut affecter les résultats de l’investissement. Touteréférence à un classement ou une récompense ne préjuge pas des performances futures. Aucune recommandation d’investissement n’estfaite par Invesco. Publié en France par Invesco Management S.A., President Building, 37A Avenue JF Kennedy, L-1855 Luxembourg,réglementé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg. Pour plus d'informations sur nos fonds et les risques yafférents, veuillez vous référer aux Documents d'informations clés pour l'investisseur spécifiques aux catégories d'actions (disponibles dansla langue locale), les Rapports annuels ou intermédiaires, le Prospectus et les documents constitutifs, disponibles sur www.invesco.eu. Unrésumé des droits des investisseurs est disponible en anglais sur www.invescomanagementcompany.lu. La société de gestion peut résilierles accords de commercialisation.

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