INFORME SECTORIAL SEMESTRAL ENERO –

JUNIO 2016

CECHA es la principal entidad del sector de comercialización de

combustibles, nucleando a Cámaras y Federaciones de todo el país.

CECHA presenta este Informe Sectorial Semestral, mostrando los

principales indicadores del sector de comercialización de combustibles.

EVOLUCION INTERANUAL ENERO – JUNIO: VENTA DE COMBUSTIBLES LIQUIDOS

En el período interanual 2015-2016 (ver fig. 1) la venta de combustibles arrojo una caída del 3,51%. En el análisis particular de los combustibles, se observa

una caída importante del Gasoil G2 de 12,43%. Fig. 1

La demanda de nafta súper se ha mantenido estable, pero se nota un giro

hacia los combustibles Premium, sobre todo en los primeros tres meses del

año. El gasoil G3 ha aumentado su consumo en 7.19% y la nafta G3

(Premium) en 3.05%, con respecto al mismo periodo del año anterior.

Cuando se desagregan los meses, se desprende que durante el mes de

abril se registro la caída más importante de la demanda general, siendo del

12.59%.

El descenso de la demanda del Gasoil G2 se dio en todos los meses, pero

tuvo su máximo en el mes de abril con una caída del 23.14%. Asimismo,

continúa en descenso en el mes de mayo y junio. Si bien, solo el gasoil G2 ha

tenido una baja constante, repercute en la variable de consumo general.

Durante el mes de abril se registro una caída de demanda de todos los

combustibles de entre 3% y 6%, según el producto, lo cual no había sucedido

durante los primeros tres meses del año, salvo en el gasoil G2, como se

observa en la fig. 2.

Particularmente en el mes de mayo se nota que la nafta G2 creció el

1,4% con respecto al año anterior, pero se observa que absorbe el consumo de

la nafta G3, la cual acentúa su descenso en 5,50%.

En el mes de Junio la baja del gasoil G2 ha sido de 14.36%, y solo el

gasoil G3 vio incrementada sus ventas. En las naftas G2 y G3 se registro una

mínima baja en el consumo con respecto al mismo mes del año pasado.

(fig. 2)

INTERANUAL GASOIL G2 GASOIL G3 NAFTA G2 NAFTA G3 To. GRAL.

ENERO 2015 / 2016 -12,54 10,91 -2,29 8,00 -3,06

FEBRERO 2015 /2016 -7,65 15,07 4,63 12,21 2,41

MARZO 2015 / 2016 -4,79 14,31 3,97 9,22 2,54

ABRIL 2015 / 2016 -23,14 -3,45 -5,66 -5,89 -12,59

MAYO 2015 / 2016 -10,30 4,66 1,40 -5,50 -3,82

JUNIO 2015 / 2016 -14,36 2,60 -0,50 -0,78 -5,72

DISTRIBUCION DE LA DEMANDA DE COMBUSTIBLES

LIQUIDOS

Durante Enero – Junio de 2016 la demanda de combustible se distribuyo

de la siguiente manera (fig.3):

Fig.3

LA VENTA DE GASOIL G2: no solo tuvo una baja de 12,43%

Interanual, sino que la forma en se distribuyo la comercialización total del

combustible produjo una retracción del 4% de la participación de las EESS en

el total.1

Entre Enero y Junio de 2015 las EESS tenían una participación de 69%.

Para 2016, disminuyo a 65% (fig.4). La venta directa ha ido creciendo los últimos

años en desmedro de las ventas a través de EESS.

Fig. 4

1 AL PUBLICO: Se comercializa a través de Estaciones de Servicio. AGRO: Se vende directamente sin pasar

por EESS. T. CARGA Y PASAJEROS: se vende directamente sin pasar por EESS.

ESTACIONES DE SERVICIO DE COMBUSTIBLES

LIQUIDOS EN RIESGO

Considerando el volumen de venta de combustibles líquidos, el 51% de

las EESS vende hasta 250 mil litros, el 39% vende entre 250 y 600 mil litros, y

solo el 10% vende más de 600 mil litros.

Con respecto a 2015, las EESS que venden hasta 250 mil litros se han

incrementado en un 2%, la franja que vende entre 250 y 600 mil litros se ha

incrementado en un 3% y las EESS que venden más de 600 mil litros han

pasado de 14% a 10%, lo cual indica que hay un descenso del volumen de

ventas y mas EESS que se encuentran en una situación de riesgo. (ver fig.5).

( Fig.5. solo combustibles líquidos)

Fig.6

En la fig.6 se analiza las EESS en riesgo según la bandera. El promedio de

EESS que venden hasta 250 mil litros se encuentra en el 51%. Salvo, YPF y

Shell, las restantes compañias superan la media en la cantidad de EESS que

venden hasta 250 mil litros.

Las compañias que superan este porcentaje son Oil Combustibles y

Pdvsur, siendo sus estaciones las mas comprometidas, junto a las estaciones

de servicio blancas, que superan el 90% y tienen las mayores probabilidades

de cierre.

Las EESS de YPF, solo el 21% venden hasta 250 mil y en segundo lugar

se encuentra Shell.

En la franja entre 250 y 600 mil litros, YPF, shell y Axion Energy, tienen

un amplia franja de estaciones.

La mayoria de las EESS que venden por encima de los 600 mil litros se

encuentran en las principales compañía de bandera, siendo YPF las EESS con

mejores volumenes de ventas.

LA VENTA DE GNC ENERO – JUNIO

El consumo de GNC durante Enero – Junio muestra una baja interanual de

5.65% (ver Fig.7 - la barra en bordo). Esto se debe principalmente al aumento del

valor de GNC y el impacto en la demanda.

Si desagregamos los meses notamos que Enero tuvo una leve baja, que

febrero se mantuvo estable y que durante los meses de marzo, abril y mayo,

cuando se registraron las mayores alzas de precios, la baja de la demanda fue

entre 5 y 6%, con un pico de 6,48 para mayo.

En junio la baja en el consumo se acentuó, llegando a 13.16%.

Fig. 7

Los aumentos de precios fueron de 74% promedio en el interior del país y

de 103% y 117% para Bs. As y Caba. Si bien todavía se percibe una diferencia

de precios entre ambas regiones, los valores están empezando a igualarse en

una franja de entre $9 y $11 (fig.8)

(fig.8)

ESTACIONES DE GNC EN RIESGO

(Fig.9. Solo EESS que venden GNC (en m3)

De la estaciones de servicio que venden GNC, el 33% vende menos de

90.000 m3 y están en situación de riesgo de cierre. El 64% vende entre 90000

y 250.000 m3 y solo el 3% vende más de 250.000 m3. (Ver fig.9)

EVOLUCION PRECIOS DEL GNC EN RELACION CON LA

NAFTA SUPER Y EL GASOIL

(fig.10. son precios de YPF - Rosario)

En el cuadro observamos como evolucionaron los precios de los

combustibles. En promedio la relacion entre la nafta super y el GNC hasta Abril

de 2016 oscilo entre 26 y 35% del valor de la nafta super. Entre Abril y Junio

de 2016 fue del 50% al 58% según la bandera y la zona.

Con respecto al gasoil, el GNC hasta abril de 2016 no supero el 39% del

valor del gasoil, y entre Abril y Junio de 2016 oscilo entre 56% y 66% según la

bandera y la zona.

CONVERSIONES A GNC

(Fig.11)

Las conversiones a GNC interanual Enero – Junio, cayeron en casi todas

las provincias, principalmente en Buenos Aires, Cordoba, La Pampa, Mendoza,

Rio Negro y Neuquen con bajas de hasta 50% con respecto al año anterior. Las

unicas provincias que vieron incrementadas sus conversiones fueron Caba,

Salta y Santiago del Estero.

En el cuadro 12 se observa que la principal caida de las conversiones se

da en mayo y junio, cuando se incrementaron los precios del GNC, llegando a

46,82% en junio. El aumento del precio en relacion a los combustibles liquidos,

esta presionando sobre la demanda de conversiones.

(fig.12)

2015 2016 % ENERO 29.286 25.038 -14,51

FEBRERO 22.886 22.044 -3,68

MARZO 28.342 31.746 12,01

ABRIL 28.442 27.180 -4,44

MAYO 27.144 21.964 -19,08

JUNIO 31.774 16.898 -46,82

EL PRECIO DEL PETROLEO

COMPARACION DE LOS PRECIOS DE LOS

COMBUSTIBLES EN SUDAMERICA EN U$s

Los precios de los combustibles en sudamerica se puede observar en el

cuadro 15. Argentina se encuentra entre los paises que tiene la nafta super

mas cara de la region alcanzando los U$s 1,15 por litro, junto a Uruguay y

Chile, paises importadores de petroleo.

En el mes de julio el precio de la nafta en dolares bajo con respecto al

mes anterior, debido a que se mantuvieron los precios locales y subio el dólar.

Tanto Brasil como Paraguay subieron sus precios y se ubicaron en un valor

similar a los de Argentina. El precio promedio en la region es de U$s 0.87 por

litro siendo Ecuador y Bolivia los paises que venden mas barato. El precio

promedio se incremento en U$s 0.16, siendo U$s 0.71 el mes anterior.

En el caso del gasoil comun, la Argentina tambien se encuentra entre

los paises con precios mas altos junto a Uruguay, siendo de U$s 1.04 y U$s

1.22 respectivamente. El precio promedio en la region es de U$s 0.68. Si

tomaramos los precios en el interior del pais, el precio por litro en dolares de

ambos combustibles seria superior.

(fig.14 – precios a julio 20162)

Compararando con etapas anteriores, en Argentina el litro de nafta

super se despachaba a U$s 1 aproximado a finales de la decada del ´90. En

2007 se vendia a U$s 0.62 mostrando la baja y el congelamiento de precios

que sufrieron los combustibles durante la decada 2000-2010.

2 Los precios considerados para Argentina son los de YPF – CABA. Si se consideraran los precios del interior

del país, el precio en dólares sería superior.

PARQUE AUTOMOTOR3

El parque automotor argentino consta de aproximadamente 12.012.000

automoviles en actividad. El mismo se distribuye de la siguiente manera según

su estructura (Fig. 15).

(Fig.15)

Asimismo se distribuye de la siguiente manera según el tipo de

combustible que consumen (Fig.16)

(Fig.16)

3 Datos suministrados por AFAC.