indberetningsvejledning indberetning for

FINANSTILSYNET og DANMARKS NATIONALBANK Version 9.0 – September 2014

Indberetningsvejledning Indberetning for investeringsforeningssektoren til Finanstil-synet og Nationalbanken

Indhold

1. Indledning ............................................................................................... 5

1.1. Hjemmel ........................................................................................ 5

1.2. Anvendelse .................................................................................... 5

1.3. Fortrolighed ................................................................................... 5

2. Generelle bestemmelser for indberetning .............................................. 6

2.1. Rapporteringspopulation ................................................................ 6

2.2. Første indberetning ........................................................................ 6

2.3. Sidste indberetning ........................................................................ 6

2.4. Indberetningstidspunkt og -sted ..................................................... 7

2.5. Erstatningsindberetninger .............................................................. 7

2.6. Revisioner ...................................................................................... 7

2.7. Opgørelsestidspunkt ...................................................................... 7

2.8. Beløbsangivelse og indberetningsvaluta ........................................ 7

2.9. Indberetningsskemaer og -frekvens ............................................... 7

3. Kontrolprocessen i Nationalbanken ....................................................... 9

3.1. Formatkontroller ............................................................................ 9

3.2. Objektive kontroller ..................................................................... 10

3.3. Analytiske kontroller ................................................................... 10

4. Opgørelsesmetoder og definitioner ...................................................... 11

4.1. Værdiansættelse ........................................................................... 11

4.1.1. Beholdninger ................................................................... 11

4.1.2. Transaktioner ................................................................... 11

4.1.3. Resultatoplysningsposter ................................................. 12

4.2. Kupon- og udbyttebetalinger ....................................................... 12

4.3. Omklassifikationer ....................................................................... 14

4.4. Korte positioner ........................................................................... 14

4.5. Midlertidigt overdragne eller modtagne værdipapirer ................. 15

4.6. Valutaomregning ......................................................................... 15

4.7. Løbetidsfordeling ......................................................................... 15

4.8. Derivater ...................................................................................... 15

4.9. Noterede/unoterede ...................................................................... 16

4.10. Fusioner og opsplitninger ............................................................ 16

4.10.1. Angivelse af en fusion mellem to afdelinger i IFS .......... 16

2

4.10.2. Angivelse af en opsplitning af en afdeling over i to eller flere afdelinger i IFS ........................................................ 17

4.10.3. Sidste indberetning .......................................................... 18

4.10.4. Overførsel af balancen ved fusion eller opsplitning ........ 18

4.10.4.1. Ikke-værdipapirposter ...................................... 18

4.10.4.2. Værdipapirposter .............................................. 19

4.10.4.3. Medlemmernes formue..................................... 19

4.11. STAT-ordbog ............................................................................... 19

5. Opbygning af indberetningsskemaer .................................................... 20

5.1. Kolonneskema ............................................................................. 21

5.1.1. Kolonne 1 – Aktiv-/passivtype ........................................ 21

5.1.2. Kolonne 2 – Land ............................................................ 21

5.1.3. Kolonne 3 – Valuta .......................................................... 22

5.1.4. Kolonne 4 – Sektor .......................................................... 22

5.1.5. Kolonne 5 – Branche ....................................................... 23

5.1.6. Kolonne 6-9 – Strømidentitet .......................................... 23

5.1.6.1. Kolonne 6 – Beholdning primo måneden......... 23

5.1.6.2. Kolonne 7 – Nettotransaktioner ....................... 23

5.1.6.3. Kolonne 8 – Værdiændringer ........................... 24

5.1.6.4. Kolonne 9 – Beholdning ultimo måneden ........ 24

5.1.7. Kolonne 10 – Optjente/skyldige renter og udbytter ........ 24

5.2. Rækkeskema ................................................................................ 24

5.2.1. Kolonner i skema QBA1 og QVP5 ................................. 25

5.2.2. Kolonner i skema QBA3 og QRE1/YRE1 ...................... 25

5.2.3. Kolonner i skema YRE2 .................................................. 25

5.3. Andre skemaer ............................................................................. 25

6. Beskrivelse af balanceposter ................................................................ 27

6.1. Aktivposterne ............................................................................... 28

6.1.1. Indskud 28

6.1.2. Værdipapirer ekskl. aktier ............................................... 29

6.1.3. Aktier og andre kapitalandele (ekskl. aktier/andele i investeringsforeninger, specialforeninger mv. og pengemarkedsforeninger) ................................................. 29

6.1.4. Aktier/andele i investeringsforeninger, specialforeninger mv. og pengemarkedsforeninger ........ 30

6.1.5. Finansielle derivater (aktivsiden) .................................... 30

6.1.6. Ikke-finansielle aktiver (inkl. anlægsaktiver) .................. 31

6.1.7. Øvrige aktiver .................................................................. 31

6.2. Passivposter ................................................................................. 31

6.2.1. Lån 31

6.2.2. Medlemmernes formue .................................................... 32

6.2.3. Finansielle derivater (passivsiden) .................................. 32

6.2.4. Øvrige passiver ................................................................ 32

3

7. Beskrivelse af resultatopgørelsesposter ............................................... 33

7.1. Renter og udbytter ....................................................................... 33

7.2. Kursgevinster og –tab .................................................................. 33

7.3. Administrationsomkostninger ...................................................... 34

7.4. Resultat af aktiviteter under afvikling ......................................... 35

7.5. Skat 35

8. Beskrivelse af nøgletal og supplerende oplysninger ............................ 36

8.1. Indre værdi pr. andel .................................................................... 36

8.2. Udlodning pr. andel ..................................................................... 36

8.3. Årets afkast i procent ................................................................... 37

8.4. Omkostningsprocent .................................................................... 37

8.5. Sharpe ratio .................................................................................. 37

8.6. Active share ................................................................................. 38

8.7. Tracking error .............................................................................. 39

9. Gennemgang af indberetningsskemaerne ............................................. 40

9.1. Skema Masterdata ........................................................................ 43

9.2. Masterdata – Afdelingsniveau ..................................................... 43

9.3. Masterdata – Forvaltningsselskabsniveau ................................... 43

9.4. Månedlig stamdataindberetning ................................................... 48

9.4.1. Skema FON – Stamdata for fonde og forvaltningsselskaber ....................................................... 48

9.4.2. Skema Afd1 – Identificerende afdelingsstamdata ........... 51

9.4.3. Skema Afd2 – Beskrivende afdelingsstamdata ............... 54

9.4.4. Skema ISIN – Afdelingens ISIN-koder ........................... 58

9.4.5. Skema SE – Afdelingens SE-/CVR-numre ..................... 60

9.4.6. Skema INDFUS – Indfusionerede afdelinger.................. 62

9.5. Månedlig indberetning ................................................................. 64

9.5.1. Skema MBAF – Medlemmernes formue i afdelinger uden ISIN-kode ................................................................ 64

9.5.2. Skema MREP – Supplerende indberetning af midlertidigt overdragne/modtagne værdipapirer i forb. med sikkerhedsstillelse, værdipapirudlån og lignende .... 66

9.6. Kvartalsvis indberetning .............................................................. 72

9.6.1. Skema QBA1 – Balancetotaler ........................................ 72

9.6.2. Skema QBA2 – Detaljeret balanceskema ekskl. værdipapirer og medlemmernes formue .......................... 75

9.6.3. Skema QBA3 – Tillæg og fradrag ................................... 79

9.6.4. Skema QVP1 – Værdipapirer i dansk depot ekskl. andele i UCITS, AIF'er og andre fonde ........................... 81

9.6.5. Skema QVP2 – Andele i UCITS, AIF'er og andre fonde 85

9.6.6. Skema QVP3 – Værdipapirer i udenlandsk depot ekskl. andele i UCITS, AIF'er og andre fonde ........................... 87

9.6.7. Skema QVP4 – Vedhængende renter på værdipapirer ekskl. aktier...................................................................... 91

4

9.6.8. Skema QRE1 – Resultatoplysninger ............................... 93

9.7. Halvårlig indberetning ................................................................. 94

9.7.1. PL skema 1 Investeringsforeninger, der følger indeks jf. LIF § 149 ..................................................................... 97

9.7.2. PL skema 2 Investeringsforeninger ................................. 99

9.7.3. PL skema 3 Investeringsforeninger ............................... 101







9.7.10. PL skema 10 alle afdelinger med tilknyttede andelsklasser med klassespecifikke aktiver................... 115

9.7.11. PL skema 11 alle afdelinger under tilsyn med tilknyttede andelsklasser som har klassespecifikke afledte instrumenter ....................................................... 117

9.8. Årlig indberetning ...................................................................... 119

9.8.1. Skema YRE1 – Resultatoplysninger ............................. 119

9.8.2. Skema YRE2 – Administrationsomkostninger ............. 121

9.8.3. Skema YDIV – Nøgletal og supplerende oplysninger .. 123

10. Bilag ................................................................................................... 124

10.1. Bilag 1 – Sektorkoder ................................................................ 124

10.2. Bilag 2 – Brancheklassifikation ................................................. 152

10.3. Bilag 3 – ISO-lande- og -møntkoder ......................................... 154

10.4. Bilag 4 – Koder for internationale organisationer ..................... 131

10.5. Bilag 5 – Vejledning til behandling af derivater........................ 159

10.6. Bilag 6 – Eksempler på indberetning af skemaerne PL10 og PL11 i IFP-indberetningen ........................................................ 174

5

1. Indledning Nationalbanken og Finanstilsynet har udarbejdet en fælles indberetning for danske UCITS1 og alternative investeringsfonde (herefter samlet refereret til som fonde), der dækker både Nationalbankens og Finanstilsynets krav, med henblik på at minimere samfundets samlede byrde forbundet med indsamling af oplysninger fra fondene. Formålet med indsamlingen er henholdsvis Nati-onalbankens statistikproduktion, herunder ECBs forordning, og Finanstilsy-nets tilsyn på området, herunder Finanstilsynets statistikforpligtelser.

1.1. Hjemmel Nationalbanken indsamler oplysningerne i medfør af Nationalbanklovens § 14 a indsat ved lov nr. 579 af 1. juni 2010 ifølge hvilken Nationalbanken indsamler, bearbejder og offentliggør statistiske oplysninger indenfor dens kompetenceområde. De indsamlede oplysninger kan anvendes til andet end statistikudarbejdelse. Det gælder særligt i forbindelse med overvågnin-gen af den finansielle stabilitet og ved tilrettelæggelsen af penge- og valuta-politikken, samt i relation til Nationalbankens deltagelse i det europæiske samarbejde på det finansielle område.

1.2. Anvendelse Nationalbanken anvender de indsamlede oplysninger til at producere og of-fentliggøre statistik. De anvendes også i forbindelse med overvågningen af den finansielle stabilitet og ved tilrettelæggelsen af penge- og valutapolitik-ken, samt i relation til Nationalbankens deltagelse i det europæiske samar-bejde på det finansielle område. Oplysningerne sendes til ECB (herunder European Systemic Risk Board (ESRB)) og andre institutioner, som Natio-nalbanken skal indberette til.

Finanstilsynet anvender oplysningerne til tilsynsformål på afdelingsniveau samt statistikproduktion.

1.3. Fortrolighed De indberettede oplysninger behandles fortroligt, således at institutspecifik-ke oplysninger ikke misbruges eller kommer uvedkommende i hænde.

1 Undertakings for Collective Investments in Transferable Securities. I Danmark er danske

UCITS en samlet betegnelse for investeringsforeninger, SIKAV’er (Selskaber for Inve-stering med KApital, der er Variabel) og værdipapirfonde.

6

2. Generelle bestemmelser for indberetning

2.1. Rapporteringspopulation Rapporteringspopulationen udgøres af afdelinger under:

1. Danske UCITS jf. gældende lov om investeringsforeninger mv. 2. Danske alternative investeringsfonde, der er forvaltet af forvaltere af

alternative investeringsfonde med tilladelse jf. gældende lov om forval-tere af alternative investeringsfonde mv.

Fonde uden underafdelinger har i indberetningssammenhæng pr. definition én afdeling, der svarer til fonden. De indberetningspligtige afdelinger kan vælge at lade en tredje part, fx et investeringsforvaltningsselskab eller en forvalter af alternative investeringsfonde, foretage indberetning på fondens vegne, dog uden at fondens indberetningspligt og -ansvar bortfalder. Indbe-retningen skal altid foretages på afdelingsniveau. Populationen ses også skitseret i figuren nedenfor, hvor det er forsøgt illustreret, at fonde uden un-derafdelinger pr. definition har én afdeling.

ILLUSTRATION AF POPULATIONEN

2.2. Første indberetning En afdeling, der er omfattet af ovennævnte rapporteringspopulation, indgår i populationen fra og med den måned, hvor afdelingens emissionsperiode starter.

2.3. Sidste indberetning Hvis en afdeling ophører, fx som følge af fusion eller opsplitning, skal det angives i skemasættet IFS (stamdataindberetningen) på skema Afd1 i måne-den, hvor ophøret finder sted. Skemasættet IFM skal indberettes i måneden,

7

hvor ophøret finder sted, og skemasættet IFQ i kvartalsmåneden efter ophø-ret (kan være måneden, hvor ophøret finder sted, hvis dette er en kvartals-måned). Skemasættende IFP og IFY skal ikke indberettes efter at ophør har fundet sted.

2.4. Indberetningstidspunkt og -sted Indberetningen sendes til Nationalbanken, som indsamler data på vegne af både Nationalbanken og Finanstilsynet. Månedlige indberetninger af stam-data skal være Nationalbanken i hænde senest 2. bankdag kl. 13:00. Måned-lige og kvartalsvise indberetninger af balance- og regnskabsdata skal være Nationalbanken i hænde senest 8. bankdag kl. 13.00 efter udløbet af den på-gældende indberetningsperiode. De halvårlige og årlige indberetninger skal være Nationalbanken i hænde senest henholdsvis ultimo august og ultimo februar. Indberetningen foretages elektronisk.

2.5. Erstatningsindberetninger Erstatningsindberetninger som følge af forespørgsler, der er blevet kommu-nikeret til afdelingen/indberetteren inden kl. 13.00, skal være Nationalban-ken i hænde senest den efterfølgende bankdag kl. 13.00. Bemærk, at hele skemasættet, IFS, IFM, IFQ, IFP eller IFY, af tekniske årsager skal med-sendes ved erstatningsindberetninger, også selv om rettelserne kun vedrører ét eller flere skemaer i det pågældende skemasæt.

2.6. Revisioner Revisioner, der vedrører foregående perioder, skal kun indberettes, såfremt den enkelte revision overstiger enten 1 mio.kr. eller 1 pct. af den pågælden-de post. Revisionen skal ledsages af en kort forklaring.

2.7. Opgørelsestidspunkt Balancedagen er den sidste bankdag i referenceperioden. Ved indberetning af markedsværdier benyttes dermed periodens slutkurser, som opgøres før-ste bankdag i den efterfølgende indberetningsperiode. Indgåede forretninger medtages i balancen opgjort på handelsdagen.

2.8. Beløbsangivelse og indberetningsvaluta Alle beløb i skemaerne indberettes i DKK 1.000 eller EUR 1.000, medmin-dre andet er anført. Alle skemaerne skal udfyldes i samme valuta.

2.9. Indberetningsskemaer og -frekvens Der er fem skemasæt. Ét til månedlig stamdataindberetning, et til månedlig indberetning, ét til kvartalsvis indberetning, ét til halvårlig indberetning og ét til årlig indberetning. Ikke alle afdelinger skal indberette alle skemaer, jf. tabel 1.

INDBERETNINGSFREKVENS OG –POPULATION Tabel 1

8

Skemasæt Frekvens Population

IFS Månedlig stamdataindberetning Alle forvaltningsselskaber

IFM Månedlig indberetning Alle afdelinger(ikke nødvendigvis alle skemaer)

IFQ Kvartalsvis indberetning Alle afdelinger(ikke nødvendigvis alle skemaer)

IFP Halvårlig indberetning Kun UCITS afdelinger

IFY Årlig indberetning Kun UCITS afdelinger

I tabel 2 er vist en oversigt over samtlige indberetningsskemaer, der er om-fattet af de fem skemasæt, med angivelse af, hvilke afdelinger der skal ind-berette hvilke skemaer, samt med hvilken frekvens og indberetningsfrist. Indberetningsfristen er opgjort som tiden efter referenceperiodens udløb. INDBERETNINGSSKEMAER Tabel 2

Skema Betegnelse Fre-kvens

Popula-tion

Indberet-ningsfrist

Månedlig – IFS FOR Stamdata for forening og forvaltnings-

/administrationsselskab M A 2. bankdag

Afd1 Identificerende afdelingsstamdata M A 2. bankdag

Afd2 Beskrivende afdelingsstamdata M A 2. bankdag

ISIN Afdelingens ISIN-koder M A 2. bankdag

SE Afdelingens SE-/CVR-numre M A 2. bankdag

INDFUS Indfusionerede afdelinger M A 2. bankdag

Andelsdels-

klasser

Afdelingers andelsklasser M A 2. bankdag

Månedlig – IFM MBAF Medlemmernes formue i afdelinger uden ISIN-kode M I 8. bankdag

MREP Supplerende indberetning af midlertidigt overdrag-ne/modtagne værdipapirer i forbindelse med sikker-hedsstillelse, værdipapirudlån og lignende

M A 8. bankdag

Kvartalsvis – IFQ QBA1 Balancetotaler K A 8. bankdag

QBA2 Detaljeret balance ekskl. værdipapirer og medlem-mernes formue

K A 8. bankdag

QBA3 Tillæg og fradrag K C 8. bankdag

QVP1 Værdipapirer i dansk depot ekskl. andele i UCITS, AIF'er og andre fonde

K D 8. bankdag

QVP2 Andele i UCITS, AIF'er og andre fonde K A 8. bankdag

QVP3 Værdipapirer i udenlandsk depot ekskl. andele i UCITS, AIF'er og andre fonde

K U 8. bankdag

QVP4 Vedhængende renter på værdipapirer ekskl. aktier K A 8. bankdag

QRE1 Resultatoplysninger K A 8. bankdag

Halvårlig – IFP

PL1-11 Placeringsskemaer H C Ultimo feb.

og aug.

Årlig – IFY YRE1 Resultatoplysninger Å C Ultimo feb.

YRE2 Administrationsomkostninger Å C Ultimo feb.

YDIV Nøgletal og supplerende oplysninger Å C Ultimo feb. Frekvens: M = Månedlig K = Kvartalsvis H = Halvårlig Å = Årlig

Population: A = Alle I = Afdelinger uden ISIN-kode C = UCITS afdelinger D = Afdelinger med værdipapirer i dansk depot U = Afdelinger med værdipapirer i udenlandsk depot

9

3. Kontrolprocessen i Nationalbanken Nationalbankens kontrolproces, jf. figuren i boks 1.3, begynder, når en ind-beretning modtages i STINA. For at det kan ske, skal følgende tre variable på Stamdata-skemaet være angivet korrekt:

♦ Registreringsnummer ♦ Indberetningsperiode ♦ Løbenr. Hvis registreringsnummeret ikke er kendt af Nationalbanken, indberet-ningsperioden endnu ikke er aktiv, eller løbenummeret ikke er korrekt angi-vet, vil indberetningen blive afvist af STINA med besked herom. Den ind-berettende afdeling retter en eller flere af de tre variable og sender indberet-ningen igen.

Efter at indberetningen er modtaget af STINA, udføres tre typer af kontrol-ler (format-, objektive og analytiske kontroller), der alle kan medføre krav om, at afdelingen sender en erstatningsindberetning, hvor fejlene er rettet og udslag, der ikke skyldes fejl, er kommenteret. Bemærk, at indberetningen først betragtes som indberettet til Nationalbanken, når det første kontroltjek, formatkontroller, ikke medfører fejl. Det vil også sige, at objektive og ana-lytiske kontroller ikke kan udføres, før eventuelle formatfejl er rettet. Ne-denfor er de tre kontroltyper: formatkontroller, objektive kontroller og ana-lytiske kontroller kort beskrevet.

KONTROLPROCESSEN Boks 1

3.1. Formatkontroller Når en indberetning er modtaget af STINA, foretages der som det første en række formatkontroller, fx at der ikke skrives tekst i datafelter, og at datoer er angivet korrekt.

Ved fejl modtager den indberettende afdeling besked, straks indberetningen forsøges sendt. Instituttet retter fejlene og sender indberetningen igen.

10

3.2. Objektive kontroller Når indberetningen er modtaget af Nationalbanken, udføres en række objek-tive kontroller. De er defineret som et sandt eller falsk udsagn, hvorfor alle fejl skal rettes. Der er for hver objektiv kontrol defineret en bagatelgrænse, så fx afrundinger ikke resulterer i fejludslag. Kontrollerne omfatter fx akti-ver lig med passiver, overholdelse af strømidentiteten (primo plus månedens bevægelser er lig med ultimo) og primo er lig med ultimo i foregående peri-ode.

Ved fejl modtager den indberettende afdeling besked, sædvanligvis kort tid efter indsendelse. Instituttet retter fejlene og sender en erstatningsindberet-ning.

3.3. Analytiske kontroller Efter at de objektive kontroller er udført på indberetningen, udføres der ana-lytiske kontroller. Udslag fra disse kontroller er ikke nødvendigvis fejl, og derfor skal de vurderes af en medarbejder i Nationalbanken, som tager stil-ling til, om udslaget kræver stillingtagen af den indberettende afdeling. Hvis udslaget skyldes en fejlindberetning, skal afdelingen sende en erstatnings-indberetning. Hvis det ikke er en fejl, skal afdelingen give en forklaring på udviklingen.

Da udslag fra analytiske kontroller skal vurderes af en medarbejder i Natio-nalbanken, er det ikke muligt at angive, hvornår afdelingen kan forvente at få besked om eventuelle udslag. Det kan derfor ske i perioden, fra National-banken har modtaget indberetningen, og til Nationalbanken offentliggør da-ta. Bemærk, at Nationalbanken også kan stille spørgsmål til indberetninger efter, at data er offentliggjort. Hvis en sådan korrespondance fører til krav om ny indberetning, er der tale om revisioner, jf. afsnit 2.6.

11

4. Opgørelsesmetoder og definitioner

4.1. Værdiansættelse

4.1.1. Beholdninger Generelle opgørelsesmetoder og definitioner tager udgangspunkt i den eu-ropæiske nationalregnskabsmanual, ENS2010, og Finanstilsynets gældende bekendtgørelse om finansielle rapporter for investeringsforeninger og speci-alforeninger mv.

Værdiansættelse af aktiv- og passivposter skal tage udgangspunkt i aktuelle markedspriser (dagsværdi) ultimo indberetningsperioden, medmindre andet er nævnt. Per definition er primobeholdningen lig ultimobeholdningen for foregående periode. For værdipapirer er det tilladt at bruge enten lukkekur-ser eller gennemsnitskurs ved lukketid. Hvor markedspriser ikke objektivt kan fastsættes, fx i forbindelse med unoterede aktiver og passiver, anvendes bedste estimat for markedsværdien. For nedenstående poster gælder des-uden følgende:

Indskud (jf. boks 11) og lån (jf. boks 18) opgøres efter Finanstilsynets vær-diansættelsesprincipper, dvs. til markedsværdi. Dog opgøres variabelt for-rentede tilgodehavender/forpligtelser efter første indregning til amortiseret kostpris.

Værdipapirer ekskl. aktier (jf. boks 12) værdiansættes til markedsværdi, dvs. inkl. vedhængende rente (dirty prices).

Medlemmernes formue (jf. boks 19) opgøres til indre værdi.

4.1.2. Transaktioner Transaktioner registreres på handelsdagen. Transaktioner, der er gennemført i en anden valuta end afdelingens indberetningsvaluta, omregnes til denne efter valutakursen på transaktionsdagen. Transaktioner opgøres til den vær-di, som transaktionen er foretaget til ekskl. gebyrer (handelsomkostninger), provisioner, kommissioner og lignende betalinger for tjenester ydet i forbin-delse med transaktionen. Desuden gælder følgende:

Værdipapirer ekskl. aktier. For værdipapirer ekskl. aktier registreres emis-sioner til emissionskursen. Når værdipapirer markedsføres af udstederne gennem tegningsgaranter eller andre mellemmænd og derefter sælges til hø-jere priser til de endelige investorer, er det de værdier, der betales af inve-storerne, som skal registreres. Investering i papirer i omløb på det sekundæ-re marked registreres til børskursen eller markedsværdien. Transaktionerne opgøres i dirty prices, dvs. inkl. vedhængende rente i forbindelse med køb og salg. Køb/salg af vedhængende rente indberettes tillige særskilt.

Aktier og andre kapitalandele. For aktier og andre kapitalandelsbeviser gælder det, at nye aktier registreres til emissionskurs/markedsværdi. Dette

12

indebærer bl.a., at erhvervelsen af fondsaktier, hvor emissionskursen/mar-kedsværdien er lig 0, ikke skal medtages som en finansiel transaktion. Transaktioner i aktier i omløb registreres til transaktionsværdien. Udbytte-aktier værdiansættes ud fra det udbytte, emittenten har foreslået. Transak-tionsværdien af andre kapitalandele er lig med de midler, der overføres til selskaber eller kvasi-selskaber af disses ejere.

Andele i investerings- og pengemarkedsforeninger. Transaktioner i andele i bevisudstedende afdelinger omfatter periodens nettokøb af andele opgjort til markedsværdi. Transaktioner i andele i kontoførende afdelinger omfatter periodens nettoindskud, dvs. nye indskud foretaget af foreningen/afdelingen minus udtræk foretaget af afdelingen.

Medlemmernes formue. Transaktionerne i medlemmernes formue omfatter for bevisudstedende afdelinger periodens emissioner fratrukket periodens indløsninger opgjort til markedsværdi, som er lig den indre værdi. Transak-tioner for kontoførende afdelinger omfatter periodens nye indskud foretaget af medlemmerne minus udtræk foretaget af medlemmerne.

4.1.3. Resultatoplysningsposter Værdiansættelse af posterne i resultatopgørelsen skal ske i henhold til gæl-dende bekendtgørelse om finansielle rapporter for investeringsforeninger og specialforeninger mv.

Resultatopgørelsen består af indregnede indtægter og omkostninger.

I resultatopgørelsen indregnes alle indtægter i takt med, at de indtjenes, og alle omkostninger i takt med, at de afholdes. Alle værdireguleringer, af-skrivninger, nedskrivninger og tilbageførsler af beløb, der tidligere har væ-ret indregnet i resultatopgørelsen, indregnes i resultatopgørelsen. Dog ind-regnes følgende direkte i medlemmernes formue:

1. Stigninger i dagsværdien af ejendomme, som afdelingen anvender i egen drift, og tilbageførsler af sådanne stigninger.

2. Virkningen af ændringer af metode for indregning, grundlag for måling eller indberetningsvaluta og virkningen af, at væsentlige fejl i tidligere årsrapporter rettes.

4.2. Kupon- og udbyttebetalinger I boks 2 og 3 er beskrevet, hvorledes kupon- og udbyttebetalinger skal ind-berettes. For obligationer registreres ændringer, der kan relateres til kupon-betalinger, som transaktioner, mens ændringer relateret til udbyttebetalinger for aktier angives som værdiændringer.

13

BEHANDLING AF KUPONBETALINGER Boks 2

I periode t0 ejer afdelingen værdipapirer ekskl. aktier til en værdi af 100. I takt med at der op-

tjenes vedhængende renter, stiger beholdningen af værdipapirer ekskl. aktier (med 5 pct.

mellem t0 og t1). Stigningen i beholdningen som følge af de optjente renter registreres som

en positiv transaktion, der også er reflekteret i medlemmernes formue.

t1

Beholdning primo

kvartalet

(1.000)

Nettotransaktioner

(1.000)

Værdiændringer

(1.000)

Beholdning ultimo

kvartalet

(1.000)

Periodens optjente

renter/udbytter

(1.000)

Værdipapirer ekskl. aktier 100 5 105 5

Medlemmernes formue 100 5 105

Aktiver

Passiver

I periode 2 optjener afdelingen ligeledes vedhængende renter på 5, hvilket registreres som

en positiv transaktion i værdipapirer ekskl. aktier og medlemmernes formue. Ultimo perioden

modtager afdelingen kuponbetaling, svarende til de samlede optjente vedhængende renter

på 10, hvorved beholdningen af værdipapirer ekskl. aktier falder til 100. Kuponbetalingen

registreres som en positiv transaktion på 10 under indskud og negativ transaktion på -10 un-

der værdipapirer ekskl. aktier (som derved samlet bliver -5).

t2

Beholdning primo

kvartalet

(1.000)

Nettotransaktioner

(1.000)

Værdiændringer

(1.000)

Beholdning ultimo

kvartalet

(1.000)

Periodens optjente

renter/udbytter

(1.000)

Inskud 0 10 10

Værdipapirer ekskl. aktier 105 -5 100 5


Aktiver

Passiver

Bemærk at kolonnen Periodens optjente renter/udbytter kun udfyldes for værdipapirer ekskl.

aktier og ikke for indskud, da kuponudbetalingen relaterer sig til posten værdipapirer ekskl.

aktier.

Hvis afdelingen i periode t3 udlodder kuponbetalingen til afdelingens medlemmer, registreres

det som en negativ transaktion i medlemmernes formue og en tilsvarende negativ transak-

tion på aktivsiden under indskud:

t3

Beholdning primo

kvartalet

(1.000)

Nettotransaktioner

(1.000)

Værdiændringer

(1.000)

Beholdning ultimo

kvartalet

(1.000)

Periodens optjente

renter/udbytter

(1.000)

Inskud 10 -10 0

Værdipapirer ekskl. aktier 100 100

Medlemmernes formue 110 -10 100 10

Aktiver

Passiver

14

BEHANDLING AF UDBYTTER Boks 3

I periode t0 ejer afdelingen 10 aktier til en værdi af 10 stykket. I perioden fra t0 til t1 stiger

værdien af aktierne til 10,5 stykket som følge af akkumulerede ikke-udbetalte overskud. Da

stigningen skyldes akkumulerede ikke-udbetalte overskud, registreres stigningen i værdien af

aktierne som en værdiændring (som følge af forventninger til dividendeudbetaling):

t1

Beholdning primo

kvartalet

(1.000)

Nettotransaktioner

(1.000)

Værdiændringer

(1.000)

Beholdning ultimo

kvartalet

(1.000)

Periodens optjente

renter/udbytter

(1.000)

Aktier og andre kapitalandele 100 5 105


Aktiver

Passiver

Hvis afdelingen i periode t2 modtager udbytter på 5 fra beholdningen af aktier (0,5 pr. aktie),

stiger indskud med 5, og beholdningen af aktier og andre kapitalandele falder til 100. Faldet

i værdien af aktierne som følge af udbyttebetalingen registreres som en værdiændring under

aktier og andre kapitalandele og tilsvarende på passivsiden under medlemmernes formue.

Udbetalingen af udbytter i kontanter registreres som en transaktion under indskud, der over-

føres til medlemmerne af afdelingen som en reinvestering i medlemmernes formue. De

nævnte registreringer ses nedenfor.

t2

Beholdning primo

kvartalet

(1.000)

Nettotransaktioner

(1.000)

Værdiændringer

(1.000)

Beholdning ultimo

kvartalet

(1.000)

Periodens optjente

renter/udbytter

(1.000)

Indskud 0 5 5

Aktier og andre kapitalandele 105 -5 100 5

Medlemmernes formue 105 5 -5 105

Aktiver

Passiver

Hvis afdelingen i periode t3 udlodder udbyttebetalingen til afdelingens medlemmer, registre-

res det som en negativ transaktion i medlemmernes formue og en tilsvarende negativ trans-

aktion på aktivsiden under indskud:

t3

Beholdning primo

kvartalet

(1.000)

Nettotransaktioner

(1.000)

Værdiændringer

(1.000)

Beholdning ultimo

kvartalet

(1.000)

Periodens optjente

renter/udbytter

(1.000)

Indskud 5 -5 0

Aktier og andre kapitalandele 100 100

Medlemmernes formue 105 -5 100 5

Passiver

Aktiver

4.3. Omklassifikationer Hvis der sker et skifte i modpartens/udstederens lande-, valuta-, sektor- eller branchekode, skal både den gamle og nye kode indberettes på to forskellige linjer. I én linje indberettes en nedgang i beholdningen med den gamle kode og i en anden linje indberettes en tilsvarende stigning i beholdningen med den nye kode. Nedgangen og stigningen registreres hverken som en transak-tion eller værdiændring, men blot som en ændring i ultimobeholdningen, da der er tale om en omklassifikation.

4.4. Korte positioner Korte positioner i et aktiv skal føres som en reduktion af den pågældende aktivpost. Reduktionen angives som en negativ transaktion. Beholdningen af den pågældende aktivpost kan derfor blive negativ.

15

4.5. Midlertidigt overdragne eller modtagne værdipapirer Hvis en afdeling midlertidigt overdrager værdipapirer i forbindelse med sik-kerhedsstillelse, værdipapirudlån eller lignende, skal værdipapirerne forblive i afdelingens balance. Eksempler på sådanne forretninger er givet i boks 35. De modtagne beløb for midlertidigt overdragne værdipapirer registreres på aktivsiden under indskud og på passivsiden som gæld til erhververen under lån. Er afdelingen modtager af værdipapirer, føres beløbet for de midlertidigt modtagne værdipapirer som en fordring på overdrageren under aktivposten Indskud, men værdipapirerne medtages ikke i afdelingens balance.

Disse forretninger skal desuden indberettes separat på skema MREP i de til-fælde, hvor afdelingen anvender dansk depot og modparten i de ovennævnte transaktionstyper er udlænding.

Ved videresalg af værdipapirer erhvervet via sikkerhedsstillelse, værdipapir-udlån eller lignende forretninger, skal salget føres som en reduktion af den pågældende aktivpost.

4.6. Valutaomregning Balanceposter i en anden valuta end indberetningsvalutaen (DKK eller EUR) omregnes til denne efter kursen for valutaen på balancedagen.

Resultatoplysningsposter og transaktioner i en anden valuta end indberet-ningsvalutaen omregnes efter valutakursen på transaktionsdagen.

Som valutakurs anvendes 16.00 GMT-kursen for valutaen på balancedagen. For valutaer, hvor der ikke offentliggøres en kurs, anvendes en bedst skøn-net kurs.

4.7. Løbetidsfordeling Ved fordeling af balanceposter på løbetid benyttes oprindelig løbetid som kriterium. Den oprindelige løbetid for et finansielt instrument er tidsrummet fra oprettelsen heraf til forfaldstidspunktet, før hvilket det pågældende fi-nansielle instrument ikke normalt kan indfries, eller hvor dette kun kan ske mod betaling af et rentetillæg og/eller et gebyr.

4.8. Derivater Derivater opgøres på balancen på bruttobasis. Individuelle derivataftaler med positive bruttomarkedsværdier registreres på balancens aktivside, og derivataftaler med negative bruttomarkedsværdier registreres på passivsiden.

Derivater skal opdeles på henholdsvis Optioner og Derivater andre end op-tioner. Som hjælp til opdelingen er der i boks 4 en definition af optioner. Der henvises desuden til CFI-listen (Classification of Financial Instru-ments), jf. ISO 10962-standarden.

16

OPTION Boks 4

En option er en kontrakt mellem to parter, som giver erhververen en ret, men ikke en pligt til

at købe eller sælge et givent underliggende aktiv, ofte et værdipapir, til en bestemt pris på

en på forhånd aftalt dato eller inden for en på forhånd aftalt tidsperiode.

Overordnet set skal transaktioner og værdiændringer, der påvirker værdien af beholdningen, indberettes. Betaling af provision og gebyr mv. eller sik-kerhedsstillelse skal ikke indberettes som transaktioner på skemaerne.

Beholdningen skal opgøres til markedsværdi (dagsværdi), dvs. typisk en til-bagediskonteret fremtidig betalingsstrøm på kontrakten, mens transaktioner-ne blot skal indberettes som de faktiske betalinger.

Gevinster og tab på det samme derivat i samme indberetningsperiode kan angives som en nettogevinst (-tab).

Se Bilag 6 for uddybende forklaring og eksempler.

4.9. Noterede/unoterede På en række skemaer skal angives beholdninger af henholdsvis noterede og unoterede værdipapirer. Opdelingen skal følge definitionen i boks 5.

NOTEREDE/UNOTEREDE VÆRDIPAPIRER Boks 5

Inden for EU

Et værdipapir betragtes som noteret, hvis det er optaget til handel på et EU-reguleret mar-

ked, jf. gældende bekendtgørelse af lov om værdipapirhandel mv. Værdipapirer, der er opta-

get til handel på et ikke-reguleret marked, samt værdipapirer, der ikke er optaget til handel,

kategoriseres som unoterede. Regulerede markeder i Danmark er OMX og Dansk AMP, mens

First North er et eksempel på et ikke-reguleret marked.

Uden for EU

Værdipapirer optaget til handel på en børs uden for EU betragtes som noterede. Værdipapi-

rer, som er optaget til handel på en markedsplads uden for EU, der ikke kan kategoriseres

som en børs, samt værdipapirer, der ikke er optaget til handel, kategoriseres som unoterede.

4.10. Fusioner og opsplitninger Fusioner og opsplitninger skal angives i den månedlige stamdataindberet-ning for alle de involverede afdelinger. Nedenfor er eksempler på, hvordan en fusion og en opsplitning skal indberettes i skemasættet IFS.

4.10.1. Angivelse af en fusion mellem to afdelinger i IFS ♦ Ophørende afdeling A er bevisudstedende med reg.nr. 1111101 ♦ Fortsættende afdeling B er bevisudstedende med reg.nr. 2222201

I boks 6 er illustreret, hvad der skal indberettes for henholdsvis afdeling A og B i IFS i relation til fusionen:

17

INDBERETNING AF IFS, DER RELATERER SIG TIL FUSIONEN Boks 6

Skema Afd1

Kolonne Afdelings reg.nr. Fusioneret over i

(reg.nr.) Lukke- dato

Kontoførende/ bevisudstedende

Afdeling A 1111101 2222201 YYYYMMDD B

Afdeling B 2222201 B

Skema ISIN

Kolonne Afdelings reg.nr. ISIN-koder

Afdeling A 1111101 DK11111101

Afdeling B 2222201 DK22222201

Skema SE

Kolonne Afdelings reg.nr. SE-/CVR-numre

Afdeling A 1111101 12345678

Afdeling B 2222201 87654321

Skema INDFUS

Kolonne Afdelings reg.nr. Indfusionerede

afdelingers reg.nr.

Afdeling B 2222201 1111101

Afdeling A indberetter, at den er fusioneret over i afdeling B i kolonnen "fusioneret over i" på skema Afd1. Afdeling A's ISIN-kode og SE-nr. for-bliver hos afdeling A i perioden, hvor fusionen finder sted, dvs. afdelingen indberetter blot sin ISIN-kode og sit SE-nr. som hidtil i den sidste indberet-ning. Afdeling B indberetter desuden, at afdeling A er indfusioneret på skema INDFUS.

4.10.2. Angivelse af en opsplitning af en afdeling over i to eller flere af-delinger i IFS

♦ Opsplittet afdeling A er bevisudstedende med reg.nr. 1111101 ♦ Fortsættende er afdeling B, der er bevisudstedende med reg.nr.

2222201, og afdeling C, der er bevisudstedende med reg.nr. 3333301.

i boks 7 er illustreret, hvad henholdsvis afdeling A, B og C skal indberette i IFS i relation til opsplitningen:

18

INDBERETNING AF IFS, DER RELATERE SIG TIL OPSPLITNING Boks 7

Skema Afd1

Kolonne Afdelings reg.nr. Fusioneret over i

(reg.nr.) Lukkedato Kontoførende/

bevisudstedende



Afdeling B 2222201 B

Afdeling C 3333301 B

Skema ISIN

Kolonne Afdelings reg.nr. ISIN-koder

Afdeling A 1111101 DK11111101

Afdeling B 2222201 DK22222201

Afdeling C 3333301 DK33333301

Skema SE

Kolonne Afdelings reg.nr. SE-/CVR-numre

Afdeling A 1111101 12345678

Afdeling B 2222201 87654321

Afdeling C 3333301 19827364

Skema INDFUS

Kolonne Afdelings reg.nr.

Indfusionerede afdelingers

reg.nr.

Afdeling B 2222201 1111101

Afdeling C 3333301 1111101

Afdeling A indberetter, at den er opsplittet over i henholdsvis B og C ved på to linjer at angive henholdsvis B og C's reg.numre i kolonnen "fusioneret over i". Afdeling A's ISIN-kode og SE-nr. forbliver hos afdeling A i perio-den, hvor fusionen finder sted, dvs. afdelingen indberetter blot sin ISIN-kode og sit SE-nr. som hidtil. Da det er en opsplitning over i to afdelinger, indberetter både afdeling B og C, at afdeling A er indfusioneret på skema INDFUS.

4.10.3. Sidste indberetning Se afsnit 2.3.

4.10.4. Overførsel af balancen ved fusion eller opsplitning Ved en fusion/opsplitning overføres den ophørende afdelings balance til den eller de fortsættende afdelinger. Hvordan overførslen registreres og indbe-rettes afhænger af balanceposten.

4.10.4.1. Ikke-værdipapirposter For ikke-værdipapirposter indberetter den ophørende afdeling en balance, der går i nul, på skema QBA1 og QBA2. På QBA2 indberettes desuden be-vægelserne fra foregående periode som nettotransaktioner (og eventuelt værdiændringer). Den eller de fortsættende afdelinger indberetter overførs-

19

len som en stigning i balancen for de pågældende balanceposter på QBA1 og QBA2. Stigningen registreres som en positiv nettotransaktion på QBA2.

4.10.4.2. Værdipapirposter For værdipapirposter indberetter den ophørende afdeling en balance, der går i nul, på skema QBA1, mens den eller de fortsættende afdelinger indberetter en tilsvarende stigning på QBA1.

Desuden indberetter den ophørende afdeling en værdipapirbeholdning der går i nul på skema QVP1 eller QVP3, alt efter om afdelingen anvender dansk eller udenlandsk depotbank. Bevægelserne fra foregående periode re-gistreres som nettotransaktioner (og eventuelt værdiændringer). Tilsvarende indberetter den fortsættende afdeling en stigning i ultimobeholdningen på QVP1 eller QVP3. Stigningen som følge af fusionen/opsplitningen registre-res som nettotransaktioner.

4.10.4.3. Medlemmernes formue For medlemmernes formue indberetter den ophørende afdeling en balance, der går i nul, på skema QBA1, mens den eller de fortsættende afdelinger indberetter en tilsvarende stigning på QBA1. Hvis de involverede afdelinger er bevisudstedende, skal de ikke indberette yderligere vedrørende medlem-mernes formue.

Hvis den ophørende afdelinger er kontoførende, indberettes der en formue, der går i nul, på skema MBAF. Bevægelserne fra foregående periode regi-streres som tilbagekøb (og eventuelt salg eller værdiændringer). Tilsvarende hvis den eller de fortsættende afdelinger er kontoførende, indberettes en stigning i ultimobeholdningen på MBAF. Stigningen som følge af fusio-nen/opsplitningen registreres som salg.

4.11. STAT-ordbog For yderligere forklaringer og beskrivelser af diverse økonomisk-statistiske begreber, henvises der til STAT-ordbogen udarbejdet af Statistisk Afdeling i Nationalbanken. Ordbogen kan findes på Nationalbankens websted via føl-gende link http://www.nationalbanken.dk/da/statistik/Sider/default.aspx.

20

5. Opbygning af indberetningsskemaer Indberetningsskemaerne kan deles op i tre kategorier, henholdsvis kolonne-skemaer, rækkeskemaer og andre skemaer. Tabel 3 nedenfor giver en over-sigt over opdelingen. Skemasættet IFS er udeladt nedenfor, men er uddybet i detaljer i afsnit 9.4.

KATEGORISERING AF INDBERETNINGSSKEMAERNE Tabel 3

Skema Betegnelse Kolonne- skema

Række- skema Andre

Månedlig – IFM

MBAF Medlemmernes formue i afdelinger uden ISIN-kode x

MREP Supplerende indberetning af midlertidigt overdrag-ne/modtagne værdipapirer i forbindelse med sik-kerhedsstillelse, værdipapirudlån og lignende

x

Kvartalsvis – IFQ

QBA1 Balancetotaler x


x

QBA3 Tillæg og fradrag x

QVP1 Værdipapirer i dansk depot ekskl. andele i UCITS, AIF'er og andre fonde

x

QVP2 Andele i UCITS, AIF'er og andre fonde x

QVP3 Værdipapirer i udenlandsk depot ekskl. andele i UCITS, AIF'er og andre fonde

x

QVP4 Vedhængende renter på værdipapirer ekskl. aktier x

QRE1 Resultatoplysninger x

Halvårlig – IFP

PL1-PL11 Placeringsskemaer 1-11 x

Årlig – IFY

YRE1 Resultatoplysninger x

YRE2 Administrationsomkostninger x

YDIV Nøgletal og supplerende oplysninger x Generelt for alle skemaerne gælder følgende farvekoder:

Blå felter

Felterne indeholder information om, hvilke oplysninger der skal posteres i den pågældende kolonne eller på den pågældende linje.

Hvide felter

De hvide felter skal altid udfyldes, hvis indberetteren har relevante tal for det pågældende felt.

Grå felter

De mørkegrå felter skal aldrig udfyldes. Det skyldes enten, at Nationalban-ken kan hente oplysningerne fra andre kilder, at Nationalbanken selv kan beregne tallet, eller at Nationalbanken har vurderet, at omkostningerne ved at skulle afgive de pågældende oplysninger er for store.

Nedenfor følger en gennemgang af de enkelte skematyper.

21

5.1. Kolonneskema Generelt for kolonneskemaerne gælder, at der for én række skal udfyldes flere kolonnefelter. Kolonneskemaerne er bygget op over et modelskema, jf. figur 1. Ikke alle kolonner i modelskemaet går igen på alle kolonneskemaer.

MODELSKEMA FOR KOLONNESKEMAER Figur 1

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10)

Medlemmerns formue

Nettotrans-aktioner(1.000)

Beholdning ultimo måneden

(1.000)

Optjente/skyldige renter og udbytter

(1.000)

BrancheBeholdning

primo måneden(1.000)

Værdi-ændringer

(1.000)Aktiv-/passivtype Land Valuta Sektor

Kolonne 2, 4 og 5 beskriver aktivets/passivets modpart, dvs. udstederen på aktivsiden og holderen på passivsiden. Modparten kan identificeres ved land, sektor og branche, hvor sidstnævnte kun er aktuel på skema QVP1-QVP3 i tilfælde af direkte investeringer i udenlandske aktiver (investeringer der indebærer en stemmeandel på 10 pct. eller mere). Kolonne 3 angiver, hvilken valuta aktivet eller passivet er udstedt i. Kolonne 6-9 omfatter strømidentiteten for det pågældende aktiv eller passiv, se afsnit 5.1.6 for en uddybende beskrivelse.

For hver balancepost skal der derfor angives x antal rækker alt efter, hvor mange kombinationer af land, valuta og sektor der er registreret. På skema MBAF er der en fjerde variabel "Direkte investering", der giver anledning til flere rækker, hvis der er tale om direkte investeringer (én udenlandsk in-vestor holder 10 pct. eller mere af den samlede formue). Tilføjelse af rækker gøres på følgende måde:

1. Rækken, der ønskes flere af, markeres 2. Under Danmarks Nationalbank i menulinjen vælges Tilføj rækker 3. Det ønskede antal rækker indtastes. Det er op til indberetter selv, hvorvidt modparter til samme balancepost med samme land, valuta og sektor aggregeres eller ej, medmindre andet er anført.

5.1.1. Kolonne 1 – Aktiv-/passivtype Kolonne 1 er altid på forhånd udfyldt af Nationalbanken og angiver det ak-tiv/passiv, som indberetningen vedrører.

5.1.2. Kolonne 2 – Land I kolonnen angives ISO-landekoden for det land eller territorium, hvor modparten er hjemmehørende. Definitionen herpå findes i boks 8. Landeko-derne findes i bilag 3. Internationale organisationer er tildelt deres egen ko-de, som findes i bilag 4. For værdipapirer ejet af afdelingen anføres lande-koden for udsteder. For investeringsbeviser eller andele udstedt/solgt af for-eningen anføres landekoden for ejeren/holderen. For andre tilgodehavender

22

og forpligtelser anføres landekoden for det land, hvor modparten er hjem-mehørende.

RESIDENS Boks 8

En resident er som defineret i artikel 1 i forordning (EF) nr. 2533/98. Residenter er fysiske eller

juridiske personer hjemmehørende i landet. Fysiske personer betragtes som hjemmehørende i

det land, hvor de har fast bopæl, og juridiske personer som hjemmehørende i det land, hvor

de har fast driftssted. I mangel af nogen væsentlig fysisk egenskab ved en juridisk enhed, be-

stemmes dens residens ved det økonomiske territorium, i henhold til hvis lovgivning den er

registeret. Hvis enheden ikke er registreret, anvendes stedet for dens lovmæssige beliggen-

hed som kriterium, dvs. det land, hvis retssystem regulerer enhedens oprettelse og fortsatte

beståen.

Residenter på Færøerne og i Grønland er i overensstemmelse med disse regler udenlandske

residenter og har derfor deres egne landekoder.

5.1.3. Kolonne 3 – Valuta I kolonne 3 angives ISO-møntkoden for den valuta, som aktivet/passivet er udstedt i. Møntkoderne findes i bilag 3.

5.1.4. Kolonne 4 – Sektor Hvor det er angivet i skemaerne, skal der foretages sektorfordeling efter den umiddelbare modpart. Dette skal foretages uafhængigt af sektortilhørsfor-holdet af eventuelle garantistillere eller ydere af subsidier. Sektoropdelingen det er baseret på bestemmelserne i Det Europæiske Nationalregnskabssy-stem (ENS2010) findes i boks 9, og for en nærmere beskrivelse henvises til bilag 1. Nationalbanken stiller en liste indeholdene sektorkoder for danske modparter på CVR-nr. til brug for sektorklassifikationen af danske modpar-ter på de skemaer, hvor det er påkrævet. Listen er tilgængelig på området "Brancher og sektorer til indberetning af statistik" på Nationalbankens eks-tranet (NEXT). Mellemværender med internationale organisationer skal pla-ceres i sektorkategorien statslig forvaltning og service. En liste over interna-tionale organisationer findes i bilag 4.

SEKTOROPDELING Boks 9

Kode Sektor

1110 Offentlig del af ikke-finansielle selskaber

1120 Privat del af ikke-finansielle selskaber

1210 Centralbanker

1221 Pengeinstitutter

1222 Realkreditinstitutter

1223 Andre kreditinstitutter

1224 Udstedere af elektroniske penge

1230 Pengemarkedsforeninger

1240 Investeringsforeninger

1251 FVC-selskaber

23

1252 Centrale modparter

1259 Andre finansielle formidlere i øvrigt

1270 Koncerntilknyttede finansielle institutioner og pengeudlånere

1260 Finansielle hjælpeenheder

1280 Forsikringsselskaber

1290 Pensionskasser

1311 Staten

1312 Delstater

1313 Kommuner og regioner

1314 Sociale kasser og fonde

1410 Personligt ejede virksomheder

1430 Lønmodtagere, pensionister mv.

1500 Nonprofitinstitutioner rettet mod husholdninger

3000 Ukendt

5.1.5. Kolonne 5 – Branche Angivelse af branchekode begrænser sig til skemaerne QVP1, QVP2 og QVP3, og kun hvor modparten er ikke-resident i Danmark, og hvor der er tale om en stemmeandel på 10 pct. eller mere. Branchefordelingen skal her foretages efter bedste overbevisning efter opdelingen i bilag 2. En modparts residens er defineret i boks 8 ovenfor.

5.1.6. Kolonne 6-9 – Strømidentitet Kolonnerne 6-9 bygger på identiteten vist i boks 10.

STRØMIDENTITET Boks 10

Primobeholdning + nettotransaktioner (køb – salg) + værdiændringer = ultimobeholdning

(6) (7) (8) (9)

5.1.6.1. Kolonne 6 – Beholdning primo måneden Her angives primobeholdningen af aktiver/passiver, dvs. værdien af det giv-ne mellemværende ved indberetningsperiodens begyndelse. Primobehold-ningen er for et givet mellemværende altid lig beholdningen ultimo den fo-regående måned.

5.1.6.2. Kolonne 7 – Nettotransaktioner Her angives månedens foretagne transaktioner: Stigning/nedgang i aktiver/ passiver. En transaktion består af en tilgang eller en afgang i et aktiv eller passiv. En tilgang kaldes også en stigning, og en afgang kaldes også en ned-gang. Transaktioner i en beholdning indberettes netto (tilgange minus afgan-ge = nettotransaktioner), medmindre andet er angivet. Nettotransaktioner indberettes med fortegn. En nettotransaktion, som får et aktivs/passivs værdi til at stige, indberettes med positivt fortegn, mens en nettotransaktion, som får et aktivs/passivs værdi til at falde, indberettes med negativt fortegn.

24

5.1.6.3. Kolonne 8 – Værdiændringer Her angives de værdiændringer, der skyldes ændringer i valutakurser eller priser (kursændringer) for det givne aktiv/passiv, fx ændringer i børskursen på værdipapirer eller udbyttebetalinger. En stigning i et aktivs/ passivs vær-di indberettes med positivt fortegn, mens en nedgang indberettes med nega-tivt fortegn.

5.1.6.4. Kolonne 9 – Beholdning ultimo måneden Her angives ultimobeholdningen, dvs. størrelsen af det givne aktiv/passiv ved månedens udgang. Beholdningen opgøres til den gældende dagsværdi på ultimodagen. Hvis opdaterede dagsværdier ikke findes, kan bedst mulige skøn benyttes.

5.1.7. Kolonne 10 – Optjente/skyldige renter og udbytter Her angives periodens optjente/skyldige renter og modtagne/udbetalte ud-bytter. De optjente/skyldige renter omfatter de i perioden optjente/skyldige renter og skal ikke fratrækkes renter, der er blevet udbetalt/betalt i perioden.

For både indskud og værdipapirer ekskl. aktier på aktivsiden samt lån på passivsiden angives henholdsvis optjente og skyldige renter med positivt fortegn.

For aktier og andre kapitalandele samt andele i investeringsforeninger, spe-cialforeninger mv. på aktivsiden angives modtagne udbytter med positivt fortegn. For medlemmernes formue på passivsiden angives udbetalte udbyt-ter ligeledes med positivt fortegn.

5.2. Rækkeskema For et rækkeskema gælder, at der for én eller to kolonner skal udfyldes én eller flere rækker. Kolonnerne i rækkeskemaerne kan have forskelligt ind-hold, men er dog altid numeriske. Kolonne 1 er altid på forhånd udfyldt af Nationalbanken og angiver det aktiv/passiv eller den regnskabspost, som indberetningen vedrører. Nedenfor er kolonnerne beskrevet for de enkelte skemaer.

25

5.2.1. Kolonner i skema QBA1 og QVP5

MODELSKEMA AF QBA1 OG QVP5 Figur 2

(1) (2)

Beholdning ultimo kvartalet (1.000)

I kolonne 2 angives ultimobeholdningen, dvs. størrelsen af det givne aktiv/ passiv ved månedens udgang. Beholdningen opgøres til den gældende dags-værdi på ultimodagen. Hvis opdaterede dagsværdier ikke findes, kan bedst mulige skøn benyttes.

5.2.2. Kolonner i skema QBA3 og QRE1/YRE1

MODELSKEMA AF QBA3 OG QRE1/YRE1 Figur 3

(1) (2)

Beløb(1.000)

På QBA3 angives i kolonne 2 det i kvartalet akkumulerede beløb, mens der på QRE1/YRE1 angives det akkumulerede beløb siden årets begyndelse. I resultatopgørelsen på QRE1 og YRE1 indregnes alle indtægter, i takt med at de indtjenes, og alle omkostninger i takt med at de afholdes.

5.2.3. Kolonner i skema YRE2 MODELSKEMA AF YRE2 Figur 4

(1) (2) (3)

Afdelingens direkteomkostninger

(1.000)

Andel af fællesomkostninger

(1.000)

I kolonne 2 angives årets administrationsomkostninger, der relaterer sig di-rekte til afdelingen. I kolonne 3 angives beløbet, der relaterer sig til afdelin-gens andel af foreningens administrationsomkostninger.

5.3. Andre skemaer Skemaerne i den sidste kategori er henholdsvis placeringsskemaerne PL1-PL12 og skema YDIV, der vedrører nøgletal og supplerende oplysninger.

Placeringsskemaerne har en opbygning for hver placeringsrestriktion, der følger nedenstående model:

26

MODELSKEMA AF PL1-PL12 Figur 5

Navn 1.000 kr. I pct. af formue

(1) (2) (3)

Beskrivelse af placeringsrestriktion

(Eksempel: C. Oplys, jf. § 106, stk. 5, værdipapirer udstedt af en enkelt emittent eller

emittenter i samme koncern omfattet af § 106, stk. 4, der udgør mere end 30 pct. af

afdelingens formue 1):)

Beskrivelsen af placeringsrestriktionen er altid udfyldt på forhånd. I kolonne 1 angives navnet på emittenten, hvis værdipapirer en afdeling har investeret i og overskredet den beskrevne placeringsrestriktion. I kolonne 2 angives det samlede beløb, der er investeret i den navngivne emittent. I kolonne 3 anfø-res, hvor stor en andel i procent af afdelingens formue den specifikke inve-stering udgør.

I skema YDIV skal der angives en række nøgletal og én supplerende oplys-ning for indeværende år.

MODELSKEMA AF YDIV Figur 6

Nøgletal/supplerendeoplysning

Indeværende år

(1) (2)

I kolonne 2 angives værdien for det pågældende nøgletal eller den supple-rende oplysning.

27

6. Beskrivelse af balanceposter Nedenfor følger en overordnet beskrivelse af balanceposterne, der indgår i skemaerne, som vedrører investeringsforeningernes balance, jf. tabel 4.

INDBERETNINGSSKEMAER, DER VEDRØRER BALANCEN Tabel 4

Skema Betegnelse Fre-kvens

Popu-lation

Indberet-ningsfrist

Månedlig – IFM

MBAF Medlemmernes formue i afdelinger uden ISIN-kode M I 8. bankdag

MREP Supplerende indberetning af midlertidigt overdrag-ne/modtagne værdipapirer i forbindelse med sikker-hedsstillelse, værdipapirudlån og lignende

M A 8. bankdag

Kvartalsvis – IFQ

QBA1 Balancetotaler K A 8. bankdag


K A 8. bankdag

QVP1 Værdipapirer i dansk depot ekskl. andele i investe-rings- og pengemarkedsforeninger

K D 8. bankdag

QVP2 Andele i Investeringsforeninger og Pengemarkeds-foreninger

K A 8. bankdag

QVP3 Værdipapirer i udenlandsk depot ekskl. andele i in-vesterings- og pengemarkedsforeninger

K U 8. bankdag

QVP4 Vedhængende renter på værdipapirer ekskl. aktier K A 8. bankdag Frekvens: M = Månedlig K = Kvartalsvis

Population: A = Alle I = Afdelinger uden ISIN-kode D = Afdelinger med værdipapirer i dansk depot U = Afdelinger med værdipapirer i udenlandsk depot

Boks 11-17 omhandler aktivposterne, mens boks 18-21 omhandler passiv-posterne. Indberetningsskemaerne kan afvige fra beskrivelsen nedenfor. Det vil da fremgå af forklaringen til skemaerne. For information om værdian-sættelse henvises til afsnit 4.1.

28

6.1. Aktivposterne

6.1.1. Indskud 1. INDSKUD Boks 11

Posten omfatter midler udlånt af foreninger til låntagere, til grund for hvilke der ikke ligger

dokumenter, eller som er repræsenteret ved et enkelt dokument (også selv om det er blevet

omsætteligt). Posten omfatter:

• Indskud hos MFI'er

a) transferable indskud: Indskud (i national eller fremmed valuta), som uden videre kan

konverteres til kontanter eller overdrages ved check, bankoverførsel, debitering eller på

anden måde, uden nogen betydelig begrænsning eller strafgebyr.

b) andre indskud: Alle beholdninger af indskud undtagen transferable indskud. Andre ind-

skud kan ikke anvendes til betalinger på noget tidspunkt og kan ikke konverteres til

kontanter eller transferable indlån uden en eller anden form for begrænsning eller

strafgebyr. Denne underkategori omfatter tidsindskud og indskud på opsigelse.

• Beholdninger af ikke-omsættelige værdipapirer:

Beholdninger af værdipapirer undtagen aktier og andre kapitalandele, som ikke er omsæt-

telige og ikke handles på sekundære markeder, jf. også "handlede udlån".

• Handlede udlån:

Udlån, som reelt er blevet omsættelige, forudsat at de stadig har et enkelt dokument som

grundlag, og som hovedregel kun lejlighedsvis handles.

• Tilgodehavender i forbindelse med modtaget sikkerhedsstillelse, værdipapirindlån og lig-

nende:

Modposten til penge betalt for midlertidigt modtagne værdipapirer købt af foreninger til

en given kurs med en forpligtelse til at tilbagesælge samme (eller tilsvarende) værdipapirer

til en forud fastsat kurs på en nærmere angivet fremtidig dato.

• Beholdninger af euro- og udenlandske sedler og mønter i omløb, som normalt anvendes

som betalingsmiddel.

• Vedhængende og ikke-modtagne påløbne renter medtages på denne post.

Underposten Indestående i depotselskab omfatter tilgodehavender, bortset fra mellemvæ-

render vedrørende handelsafvikling, som afdelingen har hos depotselskabet.

Posten opgøres til dirty prices, dvs. inkl. vedhængende renter (tilgodehavende renter).

Posten omfatter ikke:

• Mellemværender vedrørende handelsafvikling, som placeres på post 7 Øvrige aktiver.

• Midler placeret i kontoførende foreninger, som placeres på post 4 Andele i investeringsfor-

eninger, specialforeninger mv. og pengemarkedsforeninger.

29

6.1.2. Værdipapirer ekskl. aktier 2. VÆRDIPAPIRER EKSKL. AKTIER Boks 12

Posten omfatter beholdninger af værdipapirer ekskl. aktier og andre kapitalandele, dvs. fi-

nansielle aktiver, der er ihændehaverpapirer, som normalt er omsættelige og handles på se-

kundære markeder, og som ikke giver indehaver nogen form for ejendomsrettigheder over

for udsteder. Aktiverne vil typisk være repræsenteret af dokumenter, der er bestemt til at cir-

kulere, og hvis nominelle værdi fastsættes ved udstedelsen. Posten omfatter:

• Beholdninger af værdipapirer (uanset om det fremgår af dokumentation), som giver inde-

haver fuld og ubetinget ret til et fast eller ved aftale fastsat afkast i form af kuponbetalin-

ger og/eller en fastlagt sum på en given dato (eller datoer) eller regnet fra en dato, der er

defineret på udstedelsestidspunktet.

• Omsættelige udlån, som er omstruktureret til et større antal identiske dokumenter, og som

kan handles på sekundære markeder (se også "handlede lån" under post 1 Indskud).

• Efterstillede gældsforpligtelser i gældsinstrumenter.

Fx omfatter posten obligationer, indskudsbeviser (certificates of deposit), beviser for efterstil-

lede tilgodehavender, pengemarkedspapirer, virksomhedscertifikater (commercial papers),

sælgerpantebreve og lignende instrumenter, der normalt handles på de finansielle markeder. Aktier/andele i pengemarkedsforeninger føres på post 4 Aktier/andele i investeringsforenin-

ger, specialforeninger mv. og pengemarkedsforeninger. Såfremt værdipapiret ikke fremtræder i omsættelig form, skal det føres under aktivpost 1

Indskud.

6.1.3. Aktier og andre kapitalandele (ekskl. aktier/andele i investerings-foreninger, specialforeninger mv. og pengemarkedsforeninger)

3. AKTIER OG ANDRE KAPITALANDELE (EKSKL. AKTIER/ANDELE I INVESTERINGS-FORENINGER, SPECIALFORENINGER MV. OG PENGEMARKEDSFORENINGER) Boks 13

Posten omfatter beholdninger af værdipapirer (ekskl. andele i investeringsforeninger, special-

foreninger mv. og pengemarkedsforeninger), som repræsenterer ejendomsret til selskaber el-

ler kvasi-selskaber, og som normalt giver indehaveren ret til en andel i udbyttet i disse selska-

ber og i selskabernes nettoaktiver i tilfælde af likvidation. Posten omfatter bl.a.:

• børsnoterede aktier, ekskl. aktier/andele i IF'er og pengemarkedsforeninger

• ikke-børsnoterede aktier, ekskl. aktier/andele i IF'er og pengemarkedsforeninger

• andre ejerandelsbeviser: Alle former for ejerandelsbeviser ekskl. dem, der er klassificeret i

ovennævnte underkategorier og aktier/andele i IF'er og pengemarkedsforeninger. Som an-

dre ejerandele føres bl.a. andele i kommanditselskaber og selskaber med begrænset ansvar,

bortset fra aktieselskaber og anpartsselskaber, og kapitalindskud i interessentskaber og

andelsselskaber, som er juridiske enheder. Beviser i anpartsselskaber skal registreres som aktier. Posten omfatter ikke andele i investeringsforeninger, specialforeninger mv. og pengemar-

kedsforeninger. Disse føres på post 4 Andele i investeringsforeninger, specialforeninger mv.

og pengemarkedsforeninger.

30

6.1.4. Aktier/andele i investeringsforeninger, specialforeninger mv. og pengemarkedsforeninger

4. AKTIER/ANDELE I INVESTERINGSFORENINGER, SPECIALFORENINGER MV. OG PENGEMARKEDSFORENINGER Boks 14

Posten omfatter beholdninger af aktier/andele i investeringsforeninger, specialforeninger mv.

og pengemarkedsforeninger, som er omfattet af listen over investeringsforeninger, special-

foreninger mv. og MFI'er til statistiske formål.

Posten omfatter andele udstedt af foreninger, der i denne sammenhæng dækker alle finan-

sielle selskaber, hvis eneste formål er at investere de indkomne midler på pengemarkedet,

kapitalmarkedet eller ejendomsmarkedet. Typiske betegnelser for disse selskaber er unit

trusts, investment trusts eller UCITS. Selskaberne kan både være åbne og lukkede for udste-

delse af nye andele, og andelene kan være både noterede og unoterede.

Fx føres under denne post andele udstedt af danske investerings- og specialforeninger, inkl.

pengemarkedsforeninger, som godkendt af Finanstilsynet under lov om investeringsforenin-

ger og specialforeninger mv.

Posten omfatter også indskud i kontoførende foreninger.

Pengemarkedsforeninger defineres som kollektive investeringsinstitutter, hvis andele likvidi-

tetsmæssigt er nære substitutter for indlån, og som primært investerer i pengemarkedsin-

strumenter og/eller andele i pengemarkedsforeninger og/eller i andre transferable gældsin-

strumenter med en restløbetid på op til og med1 år, og/eller i bankindskud, og/eller tilstræ-

ber en afkastgrad, som ligger tæt op ad renten på pengemarkedsinstrumenter. Pengemar-

kedsforeninger er defineret i forordning ECB/2001/13 af 22. november 2001 om den konsoli-

derede balance i MFI-sektoren (monetære finansielle institutioner).

6.1.5. Finansielle derivater (aktivsiden) 5. FINANSIELLE DERIVATER (AKTIVSIDEN) Boks 15

Finansielle derivater, som har en markedsværdi, skal i overensstemmelse med gældende in-

ternationale standarder bogføres som balanceposter. Derivater har en markedsværdi, hvis de

handles på organiserede markeder (børser) eller under omstændigheder, hvor de regelmæs-

sigt kan modregnes på "over-the-counter-markeder" (OTC-markeder).

Følgende finansielle derivater med positiv markedsværdi indberettes under denne post:

• omsættelige optioner og OTC-optioner,

• tegningsretter (warrants),

• futures, men kun hvis de har en positiv markedsværdi, fordi de kan handles eller føres i

modregning,

• swaps, men kun hvis de har en positiv markedsværdi, fordi de kan handles eller føres i

modregning,

• FRA'er og lignende.

For en uddybende beskrivelse af finansielle derivater henvises til bilag 6: Supplerende deri-

vatvejledning og eksempler.

31

6.1.6. Ikke-finansielle aktiver (inkl. anlægsaktiver) 6. IKKE-FINANSIELLE AKTIVER (INKL. ANLÆGSAKTIVER) Boks 16

Posten omfatter:

• investering i materielle faste aktiver (fx boliger, andre bygninger og anlæg og erhvervs-

bygninger) og værdigenstande (fx ædelmetaller) samt

• ikke-finansielle aktiver, materielle eller immaterielle, som skal anvendes af IF'er flere gange

i mere end ét år. De omfatter jord og bygninger, som IF'er disponerer over, samt maskiner

og inventar, software og anden infrastruktur.

6.1.7. Øvrige aktiver 7. ØVRIGE AKTIVER Boks 17

Posten er residualposten på balancens aktivside og defineres som "aktiver, der ikke er med-

taget andetsteds". Som typiske eksempler kan nævnes tilgodehavende selskabsskat, periode-

afgrænsningsposter samt øvrige tilgodehavender, der ikke kan henføres til foreningens ho-

vedaktivitet, og som ikke er omsættelige i værdipapirform. Herudover:

• akkumuleret husleje for bygninger

• beløb, der skal modtages, og som ikke kan henføres til den primære IF-virksomhed

• midlertidigt overtagne ejendomme. En eventuel prioritetsgæld i disse ejendomme medta-

ges under passivposten 11 Øvrige passiver

• tilgodehavender vedrørende handler med finansielle instrumenter, som er indgået´, men

endnu ikke afviklet

• tilgodehavende udbytter.

6.2. Passivposter

6.2.1. Lån 8. LÅN Boks 18

Posten omfatter beløb, som IF'er skylder kreditorer, undtagen beløb, der opstår som følge af

udstedelse af omsættelige værdipapirer. Kategorien omfatter optagne lån og anden gæld,

der ikke er baseret på udstedelse af omsættelige værdipapirer, ekskl. aktier. Posten omfatter:

• Lån: Lån ydet til de rapporterende IF'er, til grund for hvilke der ikke ligger dokumenter, el-

ler som er repræsenteret ved et enkelt dokument (også selv om det er blevet omsætteligt).

Herunder gæld, som foreningerne måtte have til andre, fx skyldigt administrations- eller

rådgiverhonorar.

• Sikkerhedsstillelse, værdipapirudlån og lignende: Modposten til penge modtaget for vær-

dipapirer, som IF'er midlertidigt har overdraget til en given kurs med en forpligtelse til at

tilbagekøbe samme (eller tilsvarende) værdipapirer til en fastsat kurs på en nærmere angi-

vet fremtidig dato.

Se afsnit 9.5.2 for en uddybende beskrivelse af sikkerhedsstillelse, værdipapirudlån og lig-

nende.

• Underposten Lån jf. Finanstilsynets definition er lig med den første bullet.

32

6.2.2. Medlemmernes formue 9. MEDLEMMERNES FORMUE Boks 19

Posten omfatter beviser eller andele udstedt af afdelingen selv og svarer til de totale forplig-

telser over for afdelingens medlemmer/ejere. Heri er også indbefattet midler i form af ikke-

fordelt overskud eller midler, der er hensat af rapporterende IF'er til sandsynlige fremtidige

betalinger og forpligtelser.

6.2.3. Finansielle derivater (passivsiden) 10. FINANSIELLE DERIVATER (PASSIVSIDEN) Boks 20

Finansielle derivater, som har en markedsværdi, skal i overensstemmelse med gældende in-

ternationale standarder på statistikområdet principielt bogføres som balanceposter. Derivater

har en markedsværdi, hvis de handles på organiserede markeder (børser) eller under om-

stændigheder, hvor de regelmæssigt kan modregnes på "over-the-counter-markeder" (OTC-

markeder).

Følgende finansielle derivater med negativ markedsværdi indberettes under denne post::

• omsættelige optioner og OTC-optioner,

• tegningsretter (warrants),

• futures, men kun hvis de har en negativ markedsværdi, fordi de kan handles eller føres i

modregning,

• swaps, men kun hvis de har en negativ markedsværdi, fordi de kan handles eller føres i

modregning,

• FRA'er og lignende.

For en uddybende beskrivelse af finansielle derivater henvises til bilag 6: Supplerende deri-

vatvejledning og eksempler.

6.2.4. Øvrige passiver 11. ØVRIGE PASSIVER Boks 21

Posten er residualposten på balancens passivside og defineres som "passiver, der ikke er med-

taget andetsteds". Posten omfatter:

• udstedte gældsinstrumenter

• værdipapirer ekskl. aktier udstedt af IF'er, som normalt er omsættelige instrumenter og

handlet på de sekundære markeder, eller som kan modregnes på markedet, og som ikke

giver indehaver nogen ejendomsret over den emitterende institution

• beløb til betaling, der ikke kan henføres til den primære IF-virksomhed (skyldige beløb til

leverandører, skat, løn, sociale bidrag osv.)

• hensættelser, der udgør forpligtelser over for tredjemand (pension, dividende osv.)

• nettopositioner, som skyldes værdipapirudlån uden kontant sikkerhedsstillelse

• eventuel prioritetsgæld i midlertidigt overtagne ejendomme

• gæld vedrørende handler med finansielle instrumenter, som er indgået men endnu ikke af-

viklet/uafviklede handler.

• øvrige periodeafgrænsningsposter.

33

7. Beskrivelse af resultatopgørelsesposter Nedenfor følger udsnit af den gældende bekendtgørelse om finansielle rap-porter for investeringsforeninger og specialforeninger mv., der vedrører re-sultatopgørelsesposterne, som indgår i skemaerne, jf. tabel 5.

INDBERETNINGSSKEMAER, DER VEDRØRER RESULTATOPGØRELSEN Tabel 5

Skema Betegnelse Frekvens Population Indberetningsfrist Kvartalsvis

QBA3 Tillæg og fradrag K C 8. bankdag

QRE1 Resultatoplysninger K A 8. bankdag

Årlig

YRE1 Resultatoplysninger Å C 2 mdr.

YRE2 Administrationsomkostninger Å C 2 mdr. Frekvens: K = Kvartalsvis Å = Årlig

Population: A = Alle C = UCITS afdelinger

7.1. Renter og udbytter RENTER OG UDBYTTER Boks 22

Under resultatopgørelsens post Renteindtægter føres rente- og rentelignende indtægter,

herunder modtaget rentelignende provision, der indgår som en integreret del af den effekti-

ve rente, indekstillæg på aktiver, terminspræmie af fonds- og valutaterminsforretninger samt

regulering over løbetiden af finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, og hvor

kostprisen afviger fra indfrielseskursen. Tilbageførsel af tidligere års tilskrevne renter må ikke

finde sted.

Under resultatopgørelsens post Renteudgifter føres bl.a. regulering over løbetiden af finan-

sielle forpligtelser, der måles til amortiseret kostpris, og hvor kostprisen afviger fra indfriel-

seskursen.

Under resultatopgørelsens post Udbytter føres udbytte og lignende indtægter af aktier og

andre lignende værdipapirer, herunder udlodning fra investeringsforeninger.

7.2. Kursgevinster og –tab KURSGEVINSTER OG –TAB Boks 23

Under kursgevinster og -tab føres kursgevinster og -tab samt værdireguleringer, realiserede

såvel som urealiserede. Beløbet fordeles som minimum på følgende aktivtyper:

• Obligationer

• Kapitalandele

• Pantebreve

• Afledte finansielle instrumenter

• Valutakonti

• Øvrige aktier/passiver

• Handelsomkostninger (omfatter direkte omkostninger i forbindelse med handel med finan-

sielle instrumenter).

34

7.3. Administrationsomkostninger ADMINISTRATIONSOMKOSTNINGER Boks 24

Administrationsomkostninger udspecificeres på omkostninger afholdt direkte i afdelingen og

på andel af fællesomkostninger. Endvidere specificeres omkostninger efter art, herunder:

Honorar til bestyrelse mv.

Herunder indgår omkostninger til pensionsformål, bidrag til ATP samt bidrag til øvrige pen-

sionsordninger.

Revisionshonorarer til revisorer

Herunder opføres revisionshonorar til den revisionsvirk-somhed, der udfører den lovpligtige

revision. Eventuelt honorar til denne virksomhed for assistance og rådgiv-ning indgår under

Andre honorarer til revisorer.

Andre honorarer til revisorer

Herunder opføres honorar til revisor for assistance og rådgivning til afdelingen, der ikke ind-

går i honorar for den lovpligtige revision.

Løn til direktion

Herunder indgår omkostninger til pensionsformål, bidrag til ATP samt bidrag til øvrige pensi-

onsordninger.

Løn til personale

Herunder indgår omkostninger til pensionsformål, bidrag til ATP samt bidrag til øvrige pensi-

onsordninger.

Husleje mv.

Herunder opføres huslejeomkostninger for leje af lokaler samt øvrige omkostninger vedrø-

rende lokaler.

Kontorhold mv.

Herunder posteres omkostninger til kontorhold inkl. afskrivninger.

It-omkostninger

Herunder posteres omkostninger til it inkl. afskrivninger.

Øvrige administrationsomkostninger

Herunder posteres omkostninger til forsikringer, repræsentation og afgifter til organisatio-

ner, afgift til Finanstilsynet, omkostninger til generalforsamling, medlemsudsendelser, børs-

noteringsomkostninger samt afskrivninger på biler. Desuden posteres omkostninger i forbin-

delse med emissioner og indløsninger, der ikke dækkes af emissionstillæg-

get/indløsningsfradraget

Fast administrationshonorar

Hvor afdelingen har aftalt et fast honorar til hel eller delvis dækning af administrationsom-

kostningerne, kan afdelingen undlade at specificere dette honorar helt eller delvist i henhold

til ovenstående poster.

Honorar til investeringsrådgiver

Herunder opføres omkostninger til investeringsrådgivning, der vedrører forvaltning af afde-

lingens portefølje af aktiver.

Omkostninger til market making

Herunder opføres omkostninger til market making.

Konsulentbistand m.v.

Herunder opføres afdelingens omkostninger til analyser, benchmark, markedsindeks og lig-

nende.

Formidlingshonorar

Herunder opføres formidlingsprovision til afdelingens distributionskanaler. Det vil sige, at al-

le omkostninger, der vedrører distribution og salg / rådgivning af investeringsforeningsbevi-

ser i afdelingen, skal posteres her.

35

Omkostninger til salgsfremmende aktivitet

Herunder opføres afdelingens omkostninger, der vedrører salgsfremmende aktiviteter, som

ikke er inkluderet i formidlingshonorar. Dette inkluderer f.eks. medlemsmøder, reklamer og

andre salgsfremmende aktiviteter.

Gebyrer til depotselskab

Herunder posteres afdelingens gebyrer til depotselskabet, der umiddelbart følger af opgaver

nævnt i lov om finansiel virksomhed § 106, gebyrer vedrørende indskrivning og opbevaring af

medlemsbeviser. Andre omkostninger til depotselskabet opgøres under de poster, de enkelte

udgifter vedrører

Gebyrer til andre leverandører

Gebyrer i forbindelse med udlodningsmeddelelser og medlemsfortegnelser samt øvrige VP-

gebyrer og børsnoteringsomkostninger.

7.4. Resultat af aktiviteter under afvikling RESULTAT AF AKTIVITETER UNDER AFVIKLING Boks 25

Resultat af aktiviteter under afvikling er resultat fra Midlertidigt overtagne aktiver henholds-

vis Midlertidigt overtagne forpligtelser. Midlertidigt overtagne aktiver med tilhørende for-

pligtelser er aktiver, der kun midlertidigt er i virksomhedens besiddelse og afventer salg in-

den for kort tid, og hvor et salg er meget sandsynligt. Et salg er meget sandsynligt, hvis virk-

somhedens ledelse aktivt søger en køber til aktiverne, aktiverne udbydes til en pris, som står i

et fornuftigt forhold til aktivernes dagsværdi, og aktiverne forventes solgt inden for 12 må-

neder.

7.5. Skat SKAT Boks 26

Under Skat føres den beregnede skat af årets resultat, årets ændringer i udskudte skatteakti-

ver og udskudte skatteforpligtelser, forskelle mellem den beregnede udgiftsførte aktuelle

skat for tidligere år og den faktisk betalte eller hensatte skat samt ikke refundérbar skat på

renter og udbytter. Rentetillæg/-fradrag føres under resultatposterne 1.2 Renteudgifter hen-

holdsvis 1.1 Renteindtægter.

36

8. Beskrivelse af nøgletal og supplerende oplysninger Nedenfor følger udsnit af den gældende bekendtgørelse om finansielle rap-porter for investeringsforeninger og specialforeninger mv., der vedrører nøgletal og supplerende oplysninger, som indgår i skemaerne jf. tabel 6.

INDBERETNINGSSKEMAER, DER VEDRØRER NØGLETAL OG SUPPL. OPLYSNINGER Tabel 6

Skema Betegnelse Frekvens Popu-lation Indberetningsfrist

Årlig

YDIV Nøgletal og supplerende oplysninger Å U 2 mdr. Frekvens: Å = Årlig Population: C = UCITS afdelinger

8.1. Indre værdi pr. andel INDRE VÆRDI PR. ANDEL Boks 27

1. Indre værdi pr. andel

åretultimoandeledeCirkuleren

formueesMedlemmern=

8.2. Udlodning pr. andel UDLODNING PR. ANDEL Boks 28

2. Udlodning pr. andel

= Udlodning pr. andel ultimo året + summen af acontoudlodninger pr. andel

Udlodning pr. andel ultimo året

åretultimoandeledeCirkuleren

medlemmertiludlodningForeslået=

Acontoudlodning pr. andel

dningacontoudlofortidspunktpåandeledeCirkuleren

dningAcontoudlo=

Afdelinger, der foretager acontoudlodning flere gange om året, skal beregne acontoudlod-

ning pr. andel for hver udlodning.

37

8.3. Årets afkast i procent ÅRETS AFKAST I PROCENT Boks 29

3. Årets afkast i procent

Udloddende afdelinger:

Årets afkast i procent

100*1

−

+=

åretprimoværdiIndre

udlodningretGeninvesteåretultimoværdiIndre

Geninvesteret udlodning

nudlodningeeftertumiddelbarværdiIndre

åretultimoværdiIndreUdlodning *=

Foretages udlodning flere gange om året, indsættes summen af geninvesteret udlodning be-

regnet for hver udlodning i tælleren i ovenstående brøk, der indgår i formlen til beregning af

årets afkast i procent.

Akkumulerende afdelinger:

Årets afkast i procent

100*1

−=

åretprimoværdiIndre

åretultimoværdiIndre

8.4. Omkostningsprocent OMKOSTNINGSPROCENT Boks 30

4. Omkostningsprocent

100*.

formueligegennemsnitesMedlemmern

eromkostningAdm=

Gennemsnittet opgøres som et simpelt gennemsnit af formuens værdi ved udgangen af hver

måned i regnskabsåret. Administrationsomkostninger svarer til resultatpost 3.

8.5. Sharpe ratio SHARPE RATIO Boks 31

5. Sharpe ratio

∑=

−==N

i

rfipfi

r

rrN

r

1,, )(*

112*

σ

r = Afdelingens gennemsnitlige månedlige merafkast

rσ = Afdelingens standardafvigelse på månedligt merafkast

( )∑=

−−=N

i

rfipfir rrrN 1

2

,, )(*1

σ

N = antallet af anvendte observationer af månedlige afkast (36-60 måneder)

pfir , = logaritmisk porteføljeafkast i måned i = )1ln( afkastmånedens+

rfir , = logaritmisk porteføljeafkast i måned i = )1ln( afkastrisikofriemånedens+

38

8.6. Active share ACTIVE SHARE Boks 32

6. Active share

Active Share er et mål for, hvor stor en andel af porteføljen, der ikke er sammenfaldende

med det valgte benchmark. Active Share beregnes som beskrevet i artiklen: ”How Active Is

Your Fund Manager? A New Measure That Predicts Performance”, af K. J. Martijn Cremers og

Antti Petäjistö.

∑=

−=N

i

indexifundi wwshareActive1

,,21

fundiw , = Aktiv i's vægt i porteføljen

indexiw , = Aktiv i's vægt i benchmark indekset

Der summeres over alle porteføljens aktiver.

Eksempel: Porteføljen består af 5 aktiver og benchmark af 5 aktiver, hvoraf der investeres i

de 4. Det resulterer i nedenstående eksempel i en Active Share på 40 %:

Aktiv Porteføljevægt Benchmark vægt Absolut værdi af

aktiv position

1 10 % 0 % 10 % 2 15 % 5 % 10 % 3 40 % 25 % 15 % 4 25 % 20 % 5 % 5 0 % 40 % 40 % 6 10 % 10 % 0 %

I alt 100 % 100 % 80 % Active Share 40 %

Først beregnes den absolutte værdi af forskellen mellem aktivets vægt i benchmark og i

porteføljen. Indgår aktivet kun i porteføljen, men ikke i benchmark, er værdien af den aktive

position den samme som aktivets vægt i porteføljen. Hvis man ikke benyttede den absolutte

værdi af forskellen i vægtning mellem portefølje og benchmark ville formlen blot give et

simpelt gennemsnit af forskellene. Undervægte ville blive modsvaret af overvægte og der-

med resultere i en Active Share på 0.

Summen af de absolutte værdier aktive positioner divideres med 2. Hermed sikres, at en

portefølje uden overlap med benchmark får en Active Share på 100 %.

Active Share beregnes med 2 decimaler.

For hvilke afdelinger og klasser?

Active Share beregnes for afdelinger og klasser, der er klassificerede som aktieafdelinger.

Det vil i praksis sige afdelinger med en aktieeksponering på mindst 85 %. Active Share skal

dog kun beregnes, hvis afdelingen eller klassen har angivet et sammenligningsgrundlag i

tegningsprospektet, f.eks. benævnt som benchmark, reference-indeks eller lignende.

Aktiver i porteføljen

Active Share beregnes på basis af de underliggende fondskoder i porteføljen. Kontanter

indgår i beregningen som et særskilt instrument.

Hvornår skal tallet beregnes?

Active Share beregnes på basis af afdelingens portefølje pr. 31. december. Beregnes én

gang årligt.

39

8.7. Tracking error TRACKING ERROR Boks 33

7. Tracking Error

Tracking Error er et mål for, hvor meget afkastet for en afdeling er forskellig fra udviklin-

gen i afdelingens benchmark.

( )12*

1

)()(

1

2

,,,,∑= −

−−−=

N

i

bipibipi

N

RRRRErrorTrackingetAnnualiser

piR , = Porteføljens afkast i periode i

biR , = Benchmark afkast i periode i

bipi RR ,, − = Gennemsnitsmerafkast mellem portefølje og benchmark

N = Antal afkastperioder

Tracking Error beregnes med to decimaler og på grundlag af 36 månedlige observationer.

For hvilke afdelinger og klasser?

Tracking Error beregnes kun for afdelinger og klasser, der er klassificerede som aktieafde-

linger og som har et benchmark.

For hvilken periode?

Tracking Error beregnes altid ultimo december for en periode på de seneste tre år. Har en

afdeling eksisteret mindre end tre år ultimo året, eller har afdelingen indenfor de seneste tre

år ikke haft et benchmark i tre år, så beregnes Tracking Error ikke. Såfremt afdelingen har

haft flere benchmark i treårs-perioden, skal der ved beregningen benyttes de respektive

benchmark for de relevante perioder

40

9. Gennemgang af indberetningsskemaerne Nedenfor beskrives de enkelte skemaer. For en detaljeret beskrivelse af ba-lance- og resultatopgørelsesposterne samt nøgletallene og de supplerende oplysninger henvises til afsnittene 6-8. Såfremt balanceposterne er underop-delt på skemaerne, er en beskrivelse tilknyttet nedenfor. For detaljerede op-lysninger om opgørelsesmetoder og definitioner henvises til afsnit 4. For skemaer, som kun skal indberettes af afdelinger under tilsyn henvises i øv-rigt til gældende bekendtgørelse om finansielle rapporter for investerings-foreninger og specialforeninger mv.

42

Regis

tre

ringsnr.

Indbere

tnin

gspe

riode (

ååå

å4q)

Lø

benum

mer

Afd

elin

gens n

avn

Ga

denavn o

g n

r.

Postn

r.

Postb

oks

By

Tele

fon

nr.

Indbere

tnin

gsvalu

ta

Navn

Tele

fonn

r.E

-mail-

adre

sse

Mas

terd

ata

- In

form

ati

on

om

in

db

ere

tte

ren

he

de

n

1. U

dfy

ld s

ke

mae

t -

hu

sk lø

ben

r. o

g

ind

bere

tnin

gsp

erio

de

2. V

ælg

"D

an

ma

rks N

atio

na

lba

nk"

i

men

ulin

jen

.

3. V

ælg

"S

en

d ind

bere

tnin

g".

4. In

dbe

retn

ing

en s

en

de

s t

il

Na

tion

alb

an

ke

n o

g k

ontr

olle

res fo

r

fejl.

5. D

er

ko

mm

er

sva

r fr

a

Na

tion

alb

an

ke

n.

6. R

et e

vt.

fe

jl og

sta

rt f

ra

pun

kt

2

ige

n.

Der

ka

n tilf

øje

s o

p t

il 9 r

ække

r m

ere

til

ko

nta

ktp

ers

on

er

eft

er

be

ho

v.

Klik

på c

elle

A20

og v

ælg

"T

ilfø

j ræ

kke

r" u

nd

er

me

nup

un

kte

t D

an

mark

s N

atio

nalb

an

k.

Ind

be

retn

ing

til

Nati

on

alb

an

ken

Ko

nta

ktp

ers

on

er

Info

rma

tio

n o

m a

fdeli

ng

en

43

9.1. Skema Masterdata Alle skemasæt skal ledsages af skemaet Masterdata, der indeholder diverse oplysninger om indberetningen og indberetteren. For skemasættene IFM, IFQ, IFP og IFY udfyldes Masterdataskemaet af den indberettende afdeling, jf. afsnit 9.2. For den månedlige stamdataindberetning IFS skal Masterdata-skemaet udfyldes af forvaltningsselskabet, eller af fonden i det tilfælde fon-den ikke administreres af et forvaltningsselskab, jf. afsnit 9.3.

9.2. Masterdata – Afdelingsniveau Afdelingen skal som det første angive sit reg.nr. og perioden, som indberet-ningen vedrører. Opbygning af reg.nr., bestående af 8 cifre, og definitioner af indberetningsperioder er beskrevet i henholdsvis boks 34 og 35.

OPBYGNING AF DET OTTECIFREDE REG.NR. Boks 34

DEFINITION AF INDBERETNINGSPERIODER Boks 35

Måned ååååmm (fx december 2010: 201012)

Kvartal åååå4k (fx 4. kvartal 2010: 201044)

Halvår åååå2h (fx 2. halvår 2010: 201022)

År åååå (fx år 2010: 2010)

Desuden skal afdelingen angive sit navn, postadresse og telefonnummer. Afdelingen skal også angive én eller flere kontaktpersoner (navn, telefon-nummer og email-adresse), der har ansvaret for og kan kontaktes ved spørgsmål til indberetningen. Skemaet indeholder som udgangspunkt kun én linje til oplysning om kontaktperson. Såfremt der i afdelingen er mere end én person, som er ansvarlig for indberetningen, kan flere kontaktpersoner tilføjes. Som beskrevet i afsnit 3 anbefales det, at der angives en gruppe-mail-adresse.

9.3. Masterdata – Forvaltningsselskabsniveau Masterdataskemaet på forvaltningsselskabsniveau skal kun følge den må-nedlige stamdataindberetning IFS, hvorfor indberetningsperioderne, der skal angives, begrænser sig til månedlige perioder, som defineret i boks 35. For-valtningsselskabet skal i stedet for reg.nr. beskrevet ovenfor indberette sel-

44

skabets ottecifrede CVR-nr., hvilket også fremgår af Masterdataskemaet, der ledsager IFS.

I lighed med skemaet på afdelingsniveau skal forvaltningsselskabet desuden angive sit navn, postadresse og telefonnummer. Selskabet skal også angive én eller flere kontaktpersoner (navn, telefonnummer og email-adresse), der har ansvaret for og kan kontaktes ved spørgsmål til indberetningen. Skemaet indeholder som udgangspunkt kun én linje til oplysning om kontaktperson. Såfremt der i forvaltningsselskabet er mere end én person, som er ansvarlig for indberetningen, kan flere kontaktpersoner tilføjes. Som beskrevet i afsnit 3 anbefales det, at der angives en gruppemail-adresse.

48

9.4. Månedlig stamdataindberetning Indberetningen skal hver måned indeholde en komplet liste med data for alle fonde og afdelinger, som forvaltningsselskabet indberetter for (eller fonden, i det tilfælde fonden ikke administreres af et forvaltningsselskab). Den må-nedlige stamdataindberetning er opdelt i seks skemaer. På skema FON ind-berettes alle fondene, som forvaltningsselskabet administrerer, mens der på de resterende skemaer indberettes for alle afdelingerne, som hører under de indberettede fonde. Det vil sige, at et forvaltningsselskab, der har en række fonde med et tilhørende antal afdelinger under forvaltning, skal samle alle stamdata i én indberetning.

9.4.1. Skema FON – Stamdata for fonde og forvaltningsselskaber Frekvens: Måned

Skal indberettes af: Alle

Hvad skal medtages på skemaet

Skemaet vedrører fonde, som administreres af det indberettende forvalt-ningsselskab, eller den indberettende fond selv, der ikke er administreret af et forvaltningsselskab. Med undtagelse af forvaltningsselskabets reg.nr. er alle celler obligatoriske. Forvaltningsselskabets reg.nr. kan kun udelades, hvis fonden ikke er administreret af et forvaltningsselskab under tilsyn.

Skemaets kolonner Forvaltningsselskabets reg.nr.: Her angives det indberetten-

de forvaltningsselskabs fem-cifrede reg.nr. Hvis en fond ikke er under administration af et forvaltningsselskab, efterlades cellen blank.

Forvaltningsselskabets navn:

Fondens reg.nr.: Her angives det femcifrede reg.nr., der er tildelt af Fi-nanstilsynet

Fondens navn: Her angives fondens officielle navn ifølge prospektet.

Fondens CVR-nr.: Her angives fondens ottecif-rede CVR-nr.

Fondens depotbank: Her angives depotbanken, hvor fondens har afdelinger-nes værdipapirer registreret. Depotbanken forkortes med tre bogstaver, jf. tabel 7 på næste side. Anvendes en de-potbank, som ikke er angivet i tabel 7, skal Nationalbanken informeres herom. Hvis der

49

anvendes en udenlandsk de-potbank, angives forkortelsen UDL.

Fondsstype: Fondstype er forkortet med tre bogstaver, jf. tabel 8. Det skal bemærkes, at der er to typer pengemarkedsforenin-ger, jf. § 5 og § 6 i Bekendt-gørelse nr. 763 af 20. juni 2011 om investerbare værdi-papirer og pengemarkedsin-strumenter for investerings-foreninger samt specialfor-eninger og godkendte få-mandsforeninger, der inve-sterer som investeringsfor-eninger. Kategoriseringen skal ske på baggrund af be-skrivelsen i prospektet.

FORKORTELSE AF DEPOTBANKER Tabel 7

Depotbank Depotbank

ABN Amro Bank ...................... ABN Lån & Spar Bank ....................................... LSB

Alm. Brand Bank...................... ALM Nordea Bank Danmark ............................ NOR

Amagerbanken ........................ AMA Nykredit Bank .......................................... NYK

Carnegie Bank ......................... CAR Ringkjøbing Landbobank ........................ RIN

Danske Bank ............................ DAN Sammenslutningen Danske Andelskasser SAM

Fionia Bank .............................. FIO Skandinaviska Enskilda Banken ............... SEB

Forstædernes Bank .................. FOR Spar Nord Bank ........................................ SPN

Gudme Raaschou Bank ............ GRB Sparbank Vest .......................................... SPV

Handelsbanken ........................ HAN Sydbank .................................................... SYD

HSH Nordbank, Copenhagen .. HSH Udenlandsk depotbank ........................... UDL

Jyske Bank ............................... JYS Anden........................................................ XXX

FORKORTELSE AF FORENINGSTYPE Tabel 8

Foreningstype

Investeringsforening ........................................................................................... INF

Pengemarkedsforening 100 pct PMF100

Pengemarkedsforening 85 pct PMF85

Pengemarkedsforening Kort ............................................................................... PMFKort

Pengemarkedsforening ...................................................................................... PMF

Alternativ investeringsfond AIF

Ukendt foreningstype UKENDT

51

9.4.2. Skema Afd1 – Identificerende afdelingsstamdata Frekvens: Måned

Skal indberettes af: Alle Hvad skal medtages på skemaet

Skemaet omfatter alle afdelinger, der hører under de indberettede fonde på skema FON. Afd1 vedrører de generelle stamdata, der kan identificere en af-deling. Med undtagelse af Fusioneret over i, og Lukkedato er alle celler obli-gatoriske. Fusioneret over i skal kun udfyldes, når en afdeling er fusioneret over i en anden afdeling eller opsplittet i to eller flere afdelinger. Lukkedato skal naturligvis først indberettes i den måned, en afdeling lukker som følge af ophør, fusion eller opsplitning.

Skemaets kolonner Afdelings reg.nr.: Afdelingen syvcifrede reg.nr.

består af fondens femcifrede reg.nr. og afdelingens tocif-rede nr. i fondens.

Navn: Afdelingens officielle navn i henhold til prospektet.

Fusioneret over i (reg.nr.): Her angives reg.nr. på den afdeling, som afdelingen er fusioneret over i, eller de afdelinger som afdelingen er opsplittet i. Hvis afdelingen er opsplittet i flere afdelinger angives en række for hver afdeling, afdelingen er op-splittet i. Se også afsnit 4.10.

Dato for registrering/tilladelse fra Finanstilsynet: YYYYMMDD

Oprettelsesår og –måned: YYYYMM ( den måned, hvor den første dag i afdelin-gens emissionsperiode lig-ger).

Lukkedato: YYYYMMDD Datoen er det tidspunkt, hvor der ikke længere er midler i afdelingen, eventuelt som led i en fusion eller opsplitning, hvor den pågældende afde-ling ikke er den fortsættende.

Opsparingstype: For UCITS afdelinger kan opsparingstype opdeles i tre kategorier og udfyldes med den tilhørende forkortelse, jf. tabel 9. Øvrige afdelinger angiver AND for Anden.

Kontoførende/bevisudstedende: UCITS afdelinger angives en-ten K for kontoførende eller B for bevisudstedende. Øvrige afdelinger angiver N for nej.

52

Benchmark For UCITS aktieafdelinger angives den officielle betegnel-se på afdelingens benchmark, som angivet af indeksudbyde-ren (eksempel: MSCI AC Eu-rope Index) . Anvendes et sammensat bechmark angives benchmark sammensætningen inklusiv procentvis vægtning af hvert index (eksempel: MSCI AC Europe Index, 40%, MSCI World Index, 60%). For UCITS aktieafdelinger som ikke anvender et benchmark angives N for Nej. Øvrige afde-linger angiver N for Nej.

FORKORTELSE AF OPSPARINGSTYPER Tabel 9

Opsparingstype

Udbyttebetalende .................................................................................................. UDB

Akkumulerende med summarisk opgjort udlodning ............................................ AKM

Akkumulerende uden summarisk opgjort udlodning ........................................... AKU

Anden (kun for ikke-UCITS afdelinger) AND

53

Afd

elin

gs r

eg.n

r.R

egis

trere

t i V

P

Børs

note

ret

Investe

ringspolit

ikIn

veste

ringsm

ark

ed

Clo

sed-/

Open-e

nd

UC

ITS

/ikke

-UC

ITS

Investo

rgru

ppe

Ris

ikokl

asse

Investe

ringshorisont

Akt

iv/p

assiv

Be

sk

riv

en

de

afd

elin

gs

sta

md

ata

Sk

em

a A

fd2

54

9.4.3. Skema Afd2 – Beskrivende afdelingsstamdata Frekvens: Måned



Skemaet omfatter alle afdelingerne, der også er indberettet på Afd1. Afd2 vedrører de stamdata, der beskriver afdelingens gøremål. Alle cellerne er obligatoriske.

Skemaets kolonner Afdelings reg.nr.: Afdelingen syvcifrede reg.nr. består af fondens femcif-

rede reg.nr. og afdelingens tocifrede nr. i fonden.

Registreret i VP: Her angives, om afdelingens beviser/andele er registreret hos Værdipapircentralen (VP).

J for ja og N for nej.

Børsnoteret: Her angives, om afdelingens beviser er optaget til handel på et reguleret marked. I Danmark er OMX, herunder IFX, og Dansk AMP regulerede markeder.

J for ja og N for nej

Investeringspolitik: Afdelingens investeringspolitik angives med den korrek-te forkortelse, jf. tabel 10 på næste side. Klassificeringen skal bero på den primære investeringstype, der er be-skrevet i prospektet.

I angivelsen skal nedenstående retningslinjer følges:

♦ Hvis en afdeling angiver en øvre grænse på over 50 pct. for investering i kun én aktivklasse (fx obliga-tioner eller aktier), klassificeres den efter dette ak-tiv. Hvis en afdeling fx kun angiver, at der maksi-malt placeres 90 pct. i aktier, er den en aktieafdeling.

♦ Hvis en afdeling angiver en øvre grænse på over 50 pct. for investering i flere aktivklasser, klassifice-res den som en blandet afdeling. Hvis en afdeling fx angiver, at der maksimalt placeres 60 pct. i akti-er og 70 pct. i obligationer, er den en blandet afde-ling.

♦ Hvis en afdeling angiver øvre grænser, på bag-grund af hvilke en minimumsgrænse på mere end 50 pct. kan udledes for et specifikt aktiv, klassifi-ceres den efter dette aktiv. Hvis afdelingen fx an-giver, at der maksimalt placeres 10 pct. i obligatio-ner og 15 pct. i pengemarkedspapirer, er den en ak-tieafdeling, da det kan udledes, at der investeres over 50 pct. i aktier.

♦ Hvis en afdeling investerer i andre afdelinger (fund of funds), skal den klassificeres under den kategori af afdelinger, som den primært investerer i. Her anvendes den samme logik som for en "almindelig

55

afdeling" ovenfor. ♦ En afdeling klassificeres som en hedgeafdeling,

hvis den anvender relative frie investeringsstrategi-er med henblik på at opnå et positivt absolut afkast. Desuden er afdelingen ikke underlagt restriktive placeringsregler og kan derfor anvende diverse fi-nansielle teknikker som fx gearing og gå kort.

Det skal bemærkes, at der er to typer pengemarkedsafde-linger, jf. § 5 og § 6 i Bekendtgørelse nr. 763 af 20. juni 2011 om investerbare værdipapirer og pengemarkedsin-strumenter for investeringsforeninger samt specialfor-eninger og godkendte fåmandsforeninger, der investerer som investeringsforeninger. Kategoriseringen skal ske på baggrund af beskrivelsen i prospektet.

Investeringsmarked: Afdelingens investeringsmarked klassificeres ud fra en række prædefinerede investeringsmarkeder og i henhold til prospektet. Investeringsmarked angives med en for-kortelse, jf. tabel 11 på næste side.

Closed-/Open-end: Her angives med C eller O, om afdelingen er henholds-vis closed- eller open-end. Kendetegnende for en open-end afdeling er, at medlemmerne/indskyderne relativt let kan indløse deres bevis/andel. Indløsningen vil direkte eller indirekte påvirke afdelingens aktiver. Nye beviser udstedes kontinuert/der er mulighed for at indskyde flere midler i afdelingen for at efterkomme efterspørgslen. Prisen afhænger af afdelingens porteføljeforvaltning. Closed-end-afdelinger udsteder en fast mængde beviser/ aktier ved en IPO, hvorefter disse handles på en børs. Beviserne kan ikke umiddelbart indløses. Prisen afhæn-ger af efterspørgslen.

UCITS/ikke-UCITS: Med U eller I angives, om afdelingen er henholdsvis UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) eller ej, jf. EF/EU-lovgivningen fra 1989 og frem. UCITS er harmoniserede kollektive investeringsordninger, der tillader finansielle institutio-ner, som investerer midler fra offentligheden i omsætteli-ge værdipapirer, at operere frit i EU på baggrund af god-kendelse fra et EU-medlemsland.

Investorgruppe: Investorgruppe angives med enten D eller I for hen-holdsvis detail og institutionel. Angivelsen skal ske i henhold til afdelingens primære investorgruppe.

Risiko: For UCITS-afdelinger angives risiko med den syntetiske risikoindikator (SRI), der er defineret af CESR og som allerede anvendes i den centrale investorinformation. SRI skal angives med tallene fra 1 til 7. For ikke-UCITS afdelinger angives risiko også på en skal fra 1 til 7 (hvor 7 er størst risiko), baseret på et objektivt skøn af afdelin-gens risiko.

Investeringshorisont: Jf. prospektet angives afdelingens typiske investerings-

56

Aktiv/passiv:

horisont. Op til og med 3 år angives med 3, fra 3 til 5 år med 5 og længere end 5 år med 7.

For alle UCITS-afdelinger skal det angives, om afdelin-gen følger en aktiv eller en passiv investeringsstrategi. Variablen kan udfyldes med enten ”Aktiv” eller ”Pas-siv”:

Aktiv: En forening er aktiv, hvis den ikke er passiv. An-gives med 'A'.

Passiv: En forening er passiv, hvis den har som målsæt-ning at give et afkast svarende til et indeks (minus om-kostninger). Passive foreninger søger, at nå denne mål-sætning ved enten at investere i en portefølje bestående af de værdipapirer, der indgår i indekset (replikering), eller i en repræsentativ portefølje og/eller ved brug af afledte finansielle instrumenter. Angives med 'P'.

For ikke-UCITS afdelinger angives N for NEJ.

FORKORTELSE AF INVESTERINGSPOLITIK Tabel 10

Investeringspolitik

Aktieafdeling .......................................................................................................... AK

Obligationsafdeling ............................................................................................... OB

Hedgeafdeling ........................................................................................................ HE

Blandet afdeling ..................................................................................................... BL

Pengemarkedsafdeling Kort .................................................................................. PMKort

Pengemarkedsafdeling. ......................................................................................... PM

Ejendomsafdeling EJ

Anden afdeling ...................................................................................................... AN

FORKORTELSE AF INVESTERINGSMARKED Tabel 11

Investeringsmarked Investeringsmarked

Aktier Brancher ............................. ABR Aktier Tyskland .................................... ATY

Aktier Danmark ............................. ADA Aktier Østeuropa ................................. AEE

Aktier Ejendomme ........................ AEJ Blandede .............................................. BLA

Aktier Emerging Markets .............. AME Hedgeforeninger HEF

Aktier Enkeltlande ........................ AEL Obligationer Emerging Market ........... OEM

Aktier Europa ................................ AEU Obligationer Indeks Danske ................ ODI

Aktier Fjernøsten ........................... AFE Obligationer Indeks Udenlandske ....... OUI

Aktier Globale ............................... AGL Obligationer Investment Grade OIG

Aktier Health Care ......................... AHC Obligationer Korte Danske ................. OKD

Aktier IT ......................................... AIT Obligationer Lange Danske ................. OLD

Aktier Japan .................................. AJA Obligationer Non-Investmet Grade ONG

Aktier Kina .................................... AKI Obligationer Øvrige............................. OOE

Aktier Klima og Miljø .................... AKM Obligationer Øvrige Danske ................ ODO

Aktier Latinamerika ...................... ALA Pengemarkedsforeninger .................... PMI

Aktier Nordamerika ...................... ANA Ejendomsmarkedet .............................. EJM

Aktier Norden ................................ ANO Andet marked ...................................... ANM

57

Skem

a IS

IN

Afd

elin

gs r

eg.n

r.IS

IN-k

oder

Afd

elin

gen

s IS

IN-k

od

er

58

9.4.4. Skema ISIN – Afdelingens ISIN-koder Frekvens: Måned

Skal indberettes af: Alle*


Skemaet vedrører alle afdelingens ISIN-koder, som er eller har været til-knyttet afdelingen, herunder ISIN-koder for ex kupon-beviser. ISIN-koder for afdelinger, der er fusioneret ind eller opsplittet i afdelingen skal ikke medtages.

* Afdelinger, der udsteder beviser/andele uden en ISIN-kode, skal naturligvis ikke indbe-rette dette skema.

Skemaets kolonner Afdelings reg.nr.: Afdelingens syvcifrede reg.nr. består af fondens femcif-


ISIN-koder: 12-cifrede ISIN-kode.

59

Sk

em

a S

E

Afd

elin

gs r

eg.n

r.S

E-/

CV

R-n

um

re

Afd

elin

ge

ns

SE

-/C

VR

-nu

mre

60

9.4.5. Skema SE – Afdelingens SE-/CVR-numre Frekvens: Måned



Skemaet vedrører alle unikke SE-numre, der er eller har været tilknyttet af-delingen. Hvis afdelingen er tildelt et unikt CVR-nr., angives dette. I tilfæl-de af, at afdelingen ikke er tildelt et unikt SE- eller CVR-nr., angives fon-dens CVR-nr.



SE-/CVR-nr.: Ottecifrede SE-nr. og/eller CVR-nr.

61

Skem

a IN

DF

US

Afd

elin

gs r

eg.n

r.In

dfu

sio

ne

rede a

fdelin

gers

reg.n

r.

Ind

fusio

nere

de a

fdelin

ge

r

62

9.4.6. Skema INDFUS – Indfusionerede afdelinger Frekvens: Måned

Skal indberettes af: Alle*


Skemaet vedrører afdelinger, der er indfusioneret eller opsplittet i afdelin-gen (uanset tidspunkt for indfusionering). For hver afdeling, der er indfusio-neret eller opsplittet, angives reg.nr.

* Er der ikke indfusioneret nogen afdelinger, skal skemaet naturligvis ikke indberettes.



Indfusionerede afdelingers reg.nr.:

Afdelingens syvcifrede reg.nr. består af fondens femcif-rede reg.nr. og afdelingens tocifrede nr. i fonden.

63

Sk

em

a M

BA

F

Peri

od

e:

Må

ned

Ind

be

retn

ing

sfr

ist:

8.

ba

nkda

g e

fter

ind

be

retn

ing

sp

eri

ode

Afd

elin

ge

r d

er

skal in

dbe

rett

e d

ett

e a

rk:

Ko

nto

føre

nde

afd

elin

ge

r

Land

Valu

taS

ekto

rD

irekte

investe

ring

(J/N

)

Behold

nin

g p

rim

o

måneden

(1.0

00)

Tilb

agekø

b

(1.0

00)

Salg

(1.0

00)

Væ

rdiæ

ndringer

(1.0

00)

Behold

nin

g u

ltim

o

måneden

(1.0

00)

Udbeta

lt u

dbyt

te

(1.0

00)

Med

lem

mern

es f

orm

ue

Me

dle

mm

ern

es

fo

rmu

e i k

on

tofø

ren

de

afd

elin

ge

r

64

9.5. Månedlig indberetning

9.5.1. Skema MBAF – Medlemmernes formue i afdelinger uden ISIN-kode

Frekvens: Måned

Skal indberettes af: Afdelinger uden ISIN-kode

Skematype: Kolonneskema


Skemaet vedrører udviklingen i passivposten Medlemmernes formue, sva-rende til den samlede værdi af udstedte beviser/andele (egenkapitalen). Hol-derne af beviserne/andelene skal desuden fordeles på land, sektor og udste-delsesvaluta. Endvidere skal det indberettes, hvis en holder, som ikke er re-sident i Danmark, har en ejerandel på 10 pct. eller mere. Dette gøres med et J i kolonnen Direkte investering. Fx skal det angives, såfremt en svensk modpart ejer 10 pct. eller derover på en linje. Holdere med en ejerandel på mindre end 10 pct. og samme fordeling på land, valuta og sektor kan indbe-rettes på samme linje. Udbetalte udbytter indgår i strømidentiteten som en transaktion og skal desuden indberettes separat i sidste kolonne.

Bemærk, at der skal angives bruttotransaktioner svarende til værdien af henholdsvis afdelingens Tilbagekøb og Salg af beviser/andele i perioden. Strømidentiteten som følge heraf er gengivet i boks 36.

STRØMIDENTITET Boks 36

Primobeholdning - Tilbagekøb + Salg + Værdiændringer = Ultimobeholdning

(6) (7) (8) (9)

Hvis blot én celle i en række er udfyldt, skal alle cellerne i rækken udfyldes med minimum et nul, dog med undtagelse af kolonnen Udbytter.

Eksempel på udfyldelse af skemaet findes i Bilag 5.

Skemaets række Medlemmernes formue: Medlemmernes formue er beskrevet i boks 19 på side 32.

65

Ske

ma

MR

EP

Pe

rio

de:

Mån

ed

Indb

ere

tnin

gsfr

ist:

8.

ba

nkd

ag

eft

er

indb

ere

tnin

gspe

riod

e

Afd

elin

ge

r d

er

skal in

db

ere

tte

de

tte

ark

: A

lle

Nom

inel væ

rdi (1

.000

)A

nta

l stk

.M

ark

ed

svæ

rdi (1

.000)

Nom

ine

l væ

rdi (1

.00

0)

Anta

l stk

.M

ark

edsvæ

rdi

(1.0

00)

Me

d isin

kod

e

Ud

en isin

ko

de

Be

ho

ldn

ing

so

ply

sn

ing

er

Be

hold

nin

g p

rim

oB

eh

old

nin

g u

ltim

oS

ekto

rkod

e f

or

modp

art

Sekto

r fo

r udste

der

Valu

taLa

ndekode f

or

ud

ste

der

Instr

um

ent-

ko

de

Bø

rsno

tere

t i

Da

nm

ark

Su

pp

lere

nd

e in

db

ere

tnin

g a

f m

idle

rtid

igt

overd

rag

ne

/mo

dta

gn

e v

ærd

ipap

ire

r if

bm

. sik

kerh

ed

ssti

lle

lse, væ

rdip

ap

iru

dlå

n o

g lig

ne

nd

e

Mo

dp

art

so

ply

sn

ing

er

Pa

pir

op

lys

nin

ge

r

Papir

navn

Inte

rn p

apirko

de

ISIN

-kode

Afg

ivet /

Modta

ge

t

La

ndekode f

or

indbere

tters

dep

ot

La

ndekode f

or

modp

art

s h

jem

land

Lan

deko

de f

or

modpa

rts

dep

ots

ted

66

9.5.2. Skema MREP – Supplerende indberetning af midlertidigt over-dragne/modtagne værdipapirer i forb. med sikkerhedsstillelse, værdipapirudlån og lignende

Frekvens: Måned




MREP skal rumme alle forretninger, hvor et værdipapir deponeret i dansk depotbank midlertidigt overdrages til eller modtages fra en modpart, og hvor følgende tre betingelser samtidig er opfyldt:

1. Papiret flytter til den midlertidige ejers depot, dvs. den midlertidige ejer registreres hos VP/depotbanken som juridisk ejer af papiret

2. Modtageren har en forpligtelse (og ikke blot ret) til at levere værdipapi-ret tilbage til den oprindelige ejer på et fremtidigt tidspunkt

3. Forretningen foregår direkte med en udlænding som modpart (sondring mellem ind- og udlænding sker på baggrund af modpartens residens, jf. boks 8)

Flere typer forretninger kan opfylde disse tre betingelser. I boks 37 er be-skrevet en række eksempler. Det skal dog understreges, at indberetter i vur-deringen af, om en forretning skal indberettes, altid bør tage udgangspunkt i de fire betingelse ovenfor, eftersom listen af eksempler i boks 37 ikke er ud-tømmende.

Indberetningen skal indeholde forretninger, der udestår ultimo reference-måneden, samt forretninger, der eksisterede primo måneden og er afviklet i løbet af måneden. Indberetningen skal ikke indeholde forretninger, som er indgået og afviklet inden for referencemåneden. Bemærk, i modsætning til de andre indberetningsskemaer, der indgår i statistikken, hvor handelsdagen anvendes, er det indgåede forretninger opgjort på valørdagen, der skal ind-berettes.

Skemaet har flere kolonner, der afviger fra de andre skemaer og derfor ikke er beskrevet andre steder i vejledningen. Af den grund er både skemaets rækker og kolonner beskrevet nedenfor.

Skemaets rækker Med ISIN-kode: Her angives alle forretninger, hvor det underliggende

papir har en ISIN-kode.

Uden ISIN-kode: Her angives alle forretninger, hvor det underliggende papir ikke har en ISIN-kode.

67

EKSEMPLER PÅ FORRETNINGER, DER SKAL INDBERETTES PÅ MREP Boks 37

Nedenfor er beskrevet en række eksempler på forretninger, der kan opfylde de fire betingel-

ser beskrevet ovenfor. Det skal understreges, at der ikke er tale om en udtømmende liste og

ej heller en gruppering.

Repoforretninger og salgs- og tilbagekøbsforretninger

Flere typer forretninger består i, at der overdrages værdipapirer fra én part til en anden mod,

at disse tilbageleveres på et senere tidspunkt til en på forhånd aftalt pris. I forretningerne

indgår desuden en modsatrettet strøm af likvider. Disse forretninger betegnes oftest som lån

mod sikkerhed og refereres til som fx repoforretninger eller salgs- og tilbagekøbsforretnin-

ger. Uanset om indberetter modtager eller afgiver værdipapirerne, skal forretningen indbe-

rettes, hvis betingelserne ovenfor er overholdt.

Værdipapirudlån

I andre forretninger er det primære formål at udlåne værdipapirer frem for at låne likvider.

Der stilles ikke nødvendigvis sikkerhed for udlånet. I de tilfælde, hvor der stilles sikkerhed,

kan det ske i form af likvider, værdipapirer eller forskellige former for garantier. Disse forret-

ninger betegnes oftest som værdipapirudlån og i nogle tilfælde mere specifikt aktielån. Uan-

set om indberetter modtager eller afgiver værdipapirerne, skal forretningen indberettes, hvis

betingelser ovenfor er overholdt. Stilles der værdipapirer som sikkerhed, behandles forret-

ningen som to modsatrettede forretninger med samme modpart.

Skemaets kolonner Afgivet/modtaget: For hver forretning angives "M" eller "A" for, om der er

modtaget eller afgivet værdipapirer.

Landekode for indberetters depotsted:

ISO-landekode for indberetters depotsted angives i hen-hold til afsnit 5.1.2.

♦ Ved forretninger, hvor indberetter afgiver et vær-dipapir, angives landet, hvor indberetter opbevare-de det underliggende papir før overdragelse til modparten.

♦ Ved forretninger, hvor indberetter modtager et værdipapir, angives landet, hvor indberetter opbe-varer det modtagne papir på opgørelsestidspunktet (dvs. ultimo referencemåneden).

Jf. den første betingelse kan kun DK angives i dette felt.

Landekode for modparts hjemland:

ISO-landekode for modpartens hjemland angives i hen-hold til i afsnit 5.1.2.

Landekode modparts depotsted:

ISO-landekode for modpartens depotsted angives i hen-hold til afsnit 5.1.2.

♦ Ved forretninger, hvor indberetter afgiver et vær-dipapir, angives landet, hvor modparten opbevarer papiret umiddelbart efter at have modtaget det fra indberetter (dvs. ved spotbenets afvikling).

♦ Ved forretninger, hvor indberetter modtager et værdipapir, angives landet, hvor modparten opbe-varede det umiddelbart før overdragelse til indbe-retter (dvs. ved spotbenets afvikling).

Hvis landet for modpartens depotsted ikke kendes, angi-ves i stedet:

68

♦ Landekode for eventuelt involveret fondsmæglers eller clearingcentrals depotsted eller

♦ landekode for eventuelt involveret fondsmægler eller clearingcentral eller

♦ ukendt (angives med ZZ).

Sektor for modpart: Sektorkode for modparten angives i henhold til afsnit 5.1.4.

ISIN-kode: For hvert værdipapir, som har en officiel ISIN-kode, angives ISIN-koden. Kun officielle ISIN-koder, tildelt af et Nationalt NummerAgentur (NNA) , må angives som ISIN-koder. Et værdipapir, som ikke er tildelt en officiel ISIN-kode, skal indberettes som et værdipapir uden ISIN-kode.

Intern papirkode: For hvert værdipapir, som ikke har en officiel ISIN-kode, angives den papirkode, der anvendes internt i for-eningen til entydig identifikation af værdipapiret. Den interne kode skal bruges konsistent over tid.

Papirnavn: For alle værdipapirer (med og uden ISIN-kode) angives papirets navn.

Børsidentifikation: For papirer med ISIN-kode angives det, om papiret er optaget til handel på et reguleret marked i Danmark. OMX, herunder IFX, og Dansk AMP er regulerede mar-keder i Danmark.

J for ja, N for nej.

Instrumenttype: Værdipapirer uden ISIN-kode skal kategoriseres efter følgende instrumenttyper:

♦ Værdipapirer ekskl. aktier (se nærmere beskrivelse i IF-vejledningen boks 12)

♦ Aktier og andre kapitalandele (se nærmere beskrivelse i IF-vejledningen boks 13)

♦ Aktier/andele i investeringsforeninger, specialfor-eninger mv. og pengemarkedsforeninger (se nærmere beskrivelse i IF-vejledningen boks 14)

Listen over koderne fremgår af tabel 12

ISO-landekode for udsteders hjemland:

ISO-landekode for udsteders hjemland angives i henhold til afsnit 5.1.2.

Noteringsvaluta: ISO-møntkode for noteringsvaluta (valutaen, som den nominelle værdi angives i) angives i henhold til bilag 3.

Sektor for udsteder: Sektorkode for udsteder angives i henhold til afsnit 5.1.4.

Beholdningsoplysninger: Der skal indberettes to beholdningsudtryk:

♦ En markedsværdi, og ♦ en nominel værdi for – og kun for – obligationer,

eller et stykantal for – og kun for – aktier eller IF- og PM-andele.

Markedsværdien angives i DKK 1.000 eller EUR 1.000.

Det indberettede beholdningsudtryk skal afspejle, hvad der – på forretningsniveau – er solgt/afgivet eller købt/

69

modtaget i forbindelse med forretninger, som udestår ultimo referencemåneden.

Markedsværdien af det underliggende papir skal afspejle markedskursen ultimo referencemåneden – og ikke den handlede kurs.

Markedsværdien skal tage udgangspunkt i aktuelle mar-kedskurser ultimo måneden. Hvor aktuelle markedskur-ser ikke objektivt kan konstateres, fx i forbindelse med unoterede udstedelser, anvendes bedste estimat for mar-kedsværdien. Hvis det ikke er muligt at anslå en mar-kedskurs, sættes markedsværdien lig den nominelle vær-di.

KODER FOR INSTRUMENTTYPE, DER SKAL ANGIVES FOR PAPIRER UDEN ISIN-KODE Tabel 12

Instrumenttype Kode

Værdipapirer ekskl. aktier Oprindelig løbetid <= 1 år ....................................................... ob1 Oprindelig løbetid > 1 og <= 2 år ............................................ ob2 Oprindelig løbetid > 2 år .......................................................... ob3

Aktier og andre kapitalandele Noterede ................................................................................... akn Unoterede ................................................................................ aku Øvrige ....................................................................................... ako

IF- og PM-andele ...................................................................... ifa

71

Skema QBA1

Balancetotaler

Periode: Kvartal

Indberetningsfrist: 8. bankdag efter indberetningsperiode

Afdelinger der skal indberette dette ark: Alle

Beholdning ultimo kvartalet (1.000)

AKTIVER I ALT

1. Indskud

1.1 Indestående i depotselskab

1.2 Andre indskud

2. Værdipapirer ekskl. aktier

2.1 Noterede danske obligationer

2.2 Noterede udenlandske obligationer

2.3 Unoterede obligationer

3. Aktier og andre kapitalandele

3.1 Noterede danske aktier

3.2 Noterede udenlandske aktier

3.3 Unoterede danske aktier

3.4 Unoterede udenlandske aktier

3.5 Øvrige

4. IF- og PM-andele

4.1 Danske IF- og PM-andele

4.2 Udenlandske IF- og PM-andele

5. Finansielle derivater

5.1 Noterede derivater

5.2 Unoterede derivater

6. Ikke-finansielle aktiver

7. Øvrige aktiver

PASSIVER I ALT

8. Lån

8.1 Lån jf. Finanstilsynets definition

8.2 Andre lån

9. Medlemmernes formue

10. Finansielle derivater

10.1 Noterede derivater

10.2 Unoterede derivater

11. Øvrige passiver

72

9.6. Kvartalsvis indberetning

9.6.1. Skema QBA1 – Balancetotaler Frekvens: Kvartal


Skematype: Rækkeskema


Skemaet vedrører beholdningerne ultimo referenceperioden for de anførte balanceposter. Der henvises til den generelle beskrivelse af balanceposterne i afsnit 6. Totale aktiver skal være lig med totale passiver.

Der kontrolleres desuden for, at balanceposterne, der går igen på skema QBA2, er lig med summerne her på skema QBA1.

Hvis en balanceposts total eller én af balancepostens underposter er udfyldt, skal alle celler for den pågældende balancepost udfyldes med minimum et nul.


Skemaets rækker Indskud: Indskud, som beskrevet i boks 11 på side 28, er opdelt på

to underposter, henholdsvis Indestående i depotselskab og Andet, der omfatter indskud, som ikke er indeholdt i Indestående i depotselskab. Underposterne indeholder vedhængende rente, dvs. vedhængende renter samt på-løbne og ikke modtagne renter.

Værdipapirer ekskl. aktier: Værdipapirer ekskl. aktier, som beskrevet i boks 12 på side 29, er opdelt på tre underposter: Noterede danske, Noterede udenlandske og Unoterede, jf. boks 38 på næ-ste side.

Aktier og andre kapitalandele: Aktier og andre kapitalandele, som beskrevet i boks 13 på side 29, er opdelt på fem underposter: Noterede hen-

holdsvis danske og udenlandske aktier, Unoterede hen-

holdsvis danske og udenlandske aktier, jf. boks 38 på næste side, samt Andre kapitalandele.

IF- og PM-andele: IF- og PM-andele, som beskrevet i boks 14 på side 30, er opdelt på to underposter: henholdsvis danske og uden-

landske IF- og PM-andele.

Finansielle derivater (aktiver): Finansielle derivater, som beskrevet i boks 15 på side 30, er opdelt på to underposter: Noterede derivater og Uno-

terede derivater, jf. boks 38 på næste side. Kun derivater med positiv markedsværdi føres her.

Ikke-finansielle aktiver: Ikke-finansielle aktiver er beskrevet i boks 16 på side 31.

Øvrige aktiver: Øvrige aktiver er beskrevet i boks 17 på side 31.

Lån: Lån, som beskrevet i boks 18 på side 31, er opdelt på to underposter: Lån jf. Finanstilsynets definition (beskrevet i boks 39 på næste side) og Andre lån. Andre lån dækker lån, som ikke er omfattet af Finanstilsynets definition.

Medlemmernes formue: Medlemmernes formue er beskrevet i boks 19 på side 32.

73

Finansielle derivater (passiver): Finansielle derivater, som beskrevet i boks 20 på side 32, er opdelt på to underposter: Noterede derivater og Uno-

terede derivater, jf. boks 38. Kun derivater med negativ markedsværdi føres her.

Øvrige passiver: Øvrige passiver er beskrevet i boks 21 på side 32.


Inden for EU



get til handel på et ikke-reguleret marked, samt værdipapirer, der ikke er optaget til handel,



Uden for EU



som en børs, samt værdipapirer, som ikke er optaget til handel, kategoriseres som unoterede.

LÅN JF. FINANSTILSYNETS DEFINITION Boks 39

Lån ydet til de rapporterende IF'er, til grund for hvilke der ikke ligger dokumenter, eller som

er repræsenteret ved et enkelt dokument (også selv om det er blevet omsætteligt). Herunder

gæld, som foreningerne måtte have til andre, fx skyldigt administrations- eller rådgiverhono-

rar.

Definitionen er lig med den første bullet i beskrivelsen af passivposten Lån i boks 18.

74

Sk

em

a Q

BA

2

Pe

rio

de

: K

va

rtal

Ind

be

retn

ing

sfr

ist:

8.

ba

nkd

ag

eft

er

ind

be

retn

ingsp

eri

od

e

Afd

elin

ge

r d

er

ska

l in

db

ere

tte d

ett

e a

rk:

Alle

Lan

dV

alu

taS

ekto

r

Beh

old

nin

g p

rim

o

kvart

ale

t

(1.0

00

)

Nett

o t

ran

saktion

er

(1.0

00)

Væ

rdiæ

nd

rin

ger

(1.0

00

)

Beh

old

nin

g u

ltim

o

kva

rtale

t

(1.0

00

)

Pe

rio

de

ns

optje

nte

/skyld

ige

ren

ter

(1.0

00

)

AK

TIV

ER

1.

In

dskud

1

.1 L

øb

etid

til

og m

ed

1 å

r

1

.2 L

øb

etid

ove

r 1

og

til

og

med

2 å

r

1

.3 L

øb

etid

ove

r 2

år

5.

Fin

an

sie

lle d

eri

va

ter

5

.1 O

ptio

ne

r

5

.2 D

eri

va

ter

an

dre

en

d o

ptio

ne

r

6.

Ik

ke

-fin

an

sie

lle a

ktive

r

7.

Ø

vri

ge

aktive

r

PA

SS

IVE

R

8.

L

ån

8

.1 L

øb

etid

til

og m

ed

1 å

r

8

.2 L

øb

etid

ove

r 1

og

til

og

med

2 å

r

8

.3 L

øb

etid

ove

r 2

år

10

. F

inan

sie

lle d

eri

va

ter

1

0.1

Op

tio

ner

1

0.2

De

rivate

r, a

nd

re e

nd

op

tio

ne

r

11

. Ø

vrig

e p

assiv

er

AK

TIV

ER

-

Ve

dh

æn

ge

nd

e o

g ikke

-mod

tag

ne

op

tjen

te r

ente

r p

å in

dsku

d

PA

SS

IVE

R

-

Ve

dh

æn

ge

nd

e o

g ikke

-be

talte

på

løb

ne

ren

ter

på

lå

n

De

taljere

t b

ala

nceskem

a e

ks

kl. v

ærd

ipap

irer

og

med

lem

me

rne

s f

orm

ue

75

9.6.2. Skema QBA2 – Detaljeret balanceskema ekskl. værdipapirer og medlemmernes formue

Frekvens: Kvartal




Skemaet vedrører balanceposter ekskl. værdipapirer og medlemmernes for-mue. For disse poster angives strømidentiteten, der skal fordeles på modpar-tens land og sektor. Finansielle derivater skal desuden fordeles på udstedel-sesvaluta.

For posterne Indskud og Lån skal periodens optjente/skyldige renter indbe-rettes i sidste kolonne. Kolonnen omfatter periodens optjente/skyldige ren-ter, uanset om der er foretaget afregning herfor.

Der kontrolleres for, at balanceposterne, som går igen på skema QBA1, summer til totalerne på skema QBA1.

Hvis blot én celle i en række er udfyldt, skal alle celler i rækken udfyldes med minimum et nul, dog med undtagelse af kolonnen Periodens optjen-te/skyldige renter.

Skemaets rækker Indskud: Indskud, som beskrevet i boks 11 på side 28, er opdelt på

tre underposter: Løbetid til og med 1 år, Løbetid over 1

og til og med 2 år samt Løbetid over 2 år. Løbetiderne er de oprindelige løbetider, jf. afsnit 4.7. Underposterne inkluderer vedhængende og ikke-modtagne optjente ren-ter på indskud. Disse angives også særskilt på posten Vedhængende og ikke-modtagne renter på indskud ne-derst i skemaet. Posten overholder renteidentitet i tabel 13, hvor vedhængende renter er defineret som vedhæng-

ende og ikke-modtagne optjente renter på indskud. Celle 1, 2 og 3 udgør nettotransaktionerne for renterne, mens celle 4 er værdiændringen.

Finansielle derivater (aktiver): Finansielle derivater, som beskrevet i boks 15 på side 30, er opdelt på to underposter: Optioner og Derivater, an-

dre end optioner. Kun derivater med positiv værdi føres her. Eksempler findes i Bilag 6.

Ikke-finansielle aktiver: Ikke-finansielle aktiver er beskrevet i boks 16 på side 31.

Øvrige aktiver: Øvrige aktiver er beskrevet i boks 17 på side 31.

Lån: Lån, som beskrevet i boks 18 på side 31, er opdelt på tre underposter: Løbetid til og med 1 år, Løbetid over 1 og

til og med 2 år samt Løbetid over 2 år. Løbetiderne er de oprindelige løbetider, jf. afsnit 4.7. Underposterne inklu-derer vedhængende og ikke-betalte påløbne renter på lån. Disse angives også særskilt på posten Vedhængende

76

og ikke-betalte påløbne renter på lån nederst i skemaet. Posten overholder renteidentitet i tabel 13, hvor ved-hængende renter er defineret som vedhængende og ikke-

betalte påløbne renter på lån.

Finansielle derivater (passiver): Finansielle derivater, som beskrevet i boks 20 på side 32, er opdelt på to underposter: Optioner og Derivater, an-

dre end optioner. Kun derivater med negativ værdi føres her. Eksempler findes i Bilag 6.

Øvrige passiver: Øvrige passiver er beskrevet i boks 21 på side 32.

RENTEIDENTITET Tabel 13

Primobeholdning af vedhængende renter (ultimo sidste måned)

Optjente kuponrenter

Modtagne og betalte

kuponrenter

Købte og solgte vedhængende

renter Værdiændring

Ultimobeholdning af vedhængende

renter

5 (t-1) + 1 - 2 + 3 + 4 = 5 (t)

79

9.6.3. Skema QBA3 – Tillæg og fradrag Frekvens: Kvartal

Skal indberettes af: UCITS afdelinger



Summen af henholdsvis emissionstillæg og indløsningsfradrag i indberet-ningsperioden skal angives.

Eksempel på udfyldelse af skemaet kan findes i Bilag 5.

Skemaets rækker Emissionstillæg: Emissionstillæg er defineret ved differencen mellem in-

dre værdi og emissionskursen.

Indløsningsfradrag: Indløsningsfradrag er defineret ved differencen mellem indre værdi og indløsningskursen.

81

9.6.4. Skema QVP1 – Værdipapirer i dansk depot ekskl. andele i UCITS, AIF'er og andre fonde

Frekvens: Kvartal

Skal indberettes af: Afdelinger med værdipapirer i dansk depot ekskl. andele i UCITS, AIF'er og andre fonde



Skemaet er opdelt i to, der dækker henholdsvis papirer med og uden ISIN-kode. Oplysningerne skal kun indberettes for papirer registreret i dansk de-pot. Oplysninger om papirer i udenlandsk depot skal indberettes på skema QVP3. Desuden skal afdelingen indberette oplysninger om vedhængende renter for værdipapirer ekskl. aktier, uanset om de ligger i danske eller udenlandsk depot, på QVP4. Bemærk, at beholdningerne skal være korrige-ret for midlertidigt overdragne eller modtagne værdipapirer i forbindelse med sikkerhedsstillelse, værdipapirudlån og lignende (se også afsnit 4.5 om midlertidigt overdragne eller modtagne værdipapirer).

For værdipapirer med ISIN-kode angives strømidentiteten sammen med ISIN-koden, hvorfor disse skal indberettes på værdipapirniveau. For værdi-papirer uden ISIN-kode skal modpartsfordelingen på land, valuta og sektor angives sammen med strømidentiteten. Desuden skal der for aktier og andre kapitalandele med ejerandel på 10 pct. eller derover og udenlandsk modpart angives modpartsbranche i henhold til bilag 2. Optjente renter og udbetalte udbytter skal indberettes i sidste kolonne for værdipapirer både med og uden ISIN-kode. Optjente renter indgår desuden i strømidentiteten som en transaktion, mens udbetalte udbytter indgår i identiteten som en værdiæn-dring. Se også afsnit 4.2 for behandling af renter og udbytter.

Andele i UCITS, AIF'er og andre fonde skal ikke indberettes på skema QVP1, men på skema QVP2.

Hvis blot én celle i en række er udfyldt, skal alle cellerne i rækken udfyldes med minimum et nul, dog med undtagelse af kolonnen Periodens optjen-te/skyldige renter og udbetalte udbytter.

82

Skemaets rækker Værdipapirer ekskl. aktier samt Aktier og andre kapital-andele:

Strømidentiteten skal angives på værdipapirniveau.

Værdipapirer ekskl. aktier: Værdipapirer ekskl. aktier, som beskrevet i boks 12 på side 29, er opdelt på tre underposter: Løbetid til og med

1 år, Løbetid over 1 og til og med 2 år samt Løbetid over

2 år. Løbetiderne er de oprindelige løbetider, jf. afsnit 4.7. Underposterne inkluderer vedhængende renter, der desuden indberettes særskilt på skema QVP4.

Aktier og andre kapitalandele (stemmeandel < 10 pct.)

Aktier og andre kapitalandele (stemmeandel < 10 pct.) er beskrevet i boks 13 på side 29 og begrænset til at omfat-te beholdninger med en stemmeandel på mindre end 10 pct. Posten er opdelt på tre underposter: Noterede aktier, Unoterede aktier, jf. boks 40, og Øvrige.

Aktier og andre kapitalandele (stemmeandel ≥ 10 pct.)

Aktier og andre kapitalandele (stemmeandel ≥ 10 pct.) er begrænset til at omfatte beholdninger med en stemmean-del på større end eller lig med 10 pct. Posten er opdelt på tre underposter: Noterede aktier, Unoterede aktier, jf. boks 40, og Øvrige.


Inden for EU



get til handel på et ikke-reguleret marked samt værdipapirer, der ikke er optaget til handel,



Uden for EU




85

9.6.5. Skema QVP2 – Andele i UCITS, AIF'er og andre fonde Frekvens: Kvartal




Skemaet vedrører andele i UCITS, AIF'er og andre fonde

Det er opdelt i to efter, om andelene har en ISIN-kode eller ej.

For alle andele, uanset om der en findes en ISIN-kode eller ej, skal der sammen med strømidentiteten angives en modpartsfordeling på land, valuta og sektor. Hvis beholdningen udgør en ejerandel på mere end 10 pct., skal der desuden tilføjes en modpartsbranche, jf. Bilag 5. Udover at indgå i strømidentiteten som en værdiændring skal periodens udbetalte udbytter ud-specificeres i sidste kolonne.

Hvis blot én celle i en række er udfyldt, skal alle celler i rækken udfyldes med minimum et nul, dog med undtagelse af kolonnen Udbytter.

Skemaets rækker Andele med ejerandel < 10 pct.:

Posten er begrænset til at omfatte beholdninger, der ud-gør en stemmeandel på mindre end 10 pct.

Andele med ejerandel ≥ 10 pct.):

Posten er begrænset til at omfatte beholdninger der ud-gør en stemmeandel på større end eller lig med 10 pct.

87

9.6.6. Skema QVP3 – Værdipapirer i udenlandsk depot ekskl. andele i UCITS, AIF'er og andre fonde

Frekvens: Kvartal

Skal indberettes af: Afdelinger med værdipapirer i

udenlandsk depot ekskl. andele i

UCITS, AIF'er og andre fonde



Skemaet vedrører værdipapirbeholdninger, der er placeret i en udenlandsk depotbank og ikke registreret i en dansk depotbank. Skemaet er opdelt alt efter, om værdipapirerne har en ISIN-kode eller ej. Bemærk, at beholdnin-gerne skal være korrigeret for midlertidigt overdragne eller modtagne vær-dipapirer i forbindelse med sikkerhedsstillelse, værdipapirudlån og lignende (se også afsnit 4.5 om midlertidigt overdragne eller modtagne værdipapirer).

For værdipapirer med ISIN-kode angives strømidentiteten sammen med ISIN-koden, hvorfor disse skal indberettes på værdipapirniveau. For værdi-papirer uden ISIN-kode skal modpartsfordelingen på land, valuta og sektor angives sammen med strømidentiteten. Desuden skal der for aktier og andre kapitalandele med ejerandel på 10 pct. eller derover og udenlandsk modpart angives modpartsbranche i henhold til bilag 2. Optjente renter og udbetalte udbytter skal indberettes i sidste kolonne for værdipapirer både med og uden ISIN-kode. Optjente renter indgår desuden i strømidentiteten som en transaktion, mens udbetalte udbytter indgår i identiteten som en værdiæn-dring. Se også afsnit 4.2 for behandling af renter og udbytter.

Andele i UCITS, AIF'er og andre fonde skal ikke indberettes på skema QVP3, men på skema QVP2.

Hvis blot én celle i en række er udfyldt, skal alle celler i rækken udfyldes med minimum et nul, dog med undtagelse af kolonnen Periodens optjen-te/skyldige renter og udbetalte udbytter.

Skemaets rækker Værdipapirer ekskl. aktier samt Aktier og andre kapital-andele:

Strømidentiteten skal angives på værdipapirniveau.

Værdipapirer ekskl. aktier: Værdipapirer ekskl. aktier, som beskrevet i boks 12 på side 29, er opdelt på tre underposter: Løbetid til og med

1 år, Løbetid over 1 og til og med 2 år samt Løbetid over

2 år. Løbetiderne er de oprindelige løbetider, jf. afsnit 4.7. Underposterne inkluderer vedhængende renter, der desuden indberettes særskilt på skema QVP4.

Aktier og andre kapitalandele (stemmeandel < 10 pct.)

Aktier og andre kapitalandele (stemmeandel < 10 pct.) er beskrevet i boks 13 på side 29 og begrænset til at omfat-te beholdninger med en stemmeandel på mindre end 10 pct. Posten er opdelt på tre underposter: Noterede aktier, Unoterede aktier, jf. boks 41 på næste side, og Øvrige.

88

Aktier og andre kapitalandele (stemmeandel ≥ 10 pct.)

Aktier og andre kapitalandele (stemmeandel ≥ 10 pct.) er begrænset til at omfatte beholdninger med en stemmean-del på større end eller lig med 10 pct. Posten er opdelt på tre underposter: Noterede aktier, Unoterede aktier, jf. boks 39, og Øvrige.


Inden for EU



get til handel på et ikke-reguleret marked samt værdipapirer, der ikke er optaget til handel,



Uden for EU




91

9.6.7. Skema QVP4 – Vedhængende renter på værdipapirer ekskl. ak-tier

Frekvens: Kvartal

Skal indberettes af: Alle afdelinger



Skemaet vedrører vedhængende renter på værdipapirer ekskl. aktier, som skal fordeles på land, valuta og sektor.

Posten overholder renteidentiteten i tabel 14. Cellerne 1, 2 og 3 udgør netto-transaktionerne for de vedhængende renter, der skal angives i kolonnen af samme navn på skema QVP4, mens celle 4 er værdiændringen, der ligeledes skal indberettes i kolonnen af samme navn i skemaet.

RENTEIDENTITET Tabel 14

Primobeholdning af vedhængende renter (ultimo sidste måned)

Optjente kuponrenter

Modtagne og betalte kupon-

renter

Købte og solgte vedhængende

renter Værdiændring

Ultimobeholdning af vedhængende

renter

5 (t-1) + 1 - 2 + 3 + 4 = 5 (t)

Hvis blot én celle i en række er udfyldt, skal alle celler i rækken udfyldes med minimum et nul.


Skemaets rækker Vedhængende renter: De vedhængende renter fordeles på de bagvedliggende

værdipapirers løbetid grupperet på tre underposter: Lø-

betid til og med 1 år, Løbetid over 1 og til og med 2 år samt Løbetid over 2 år. Løbetiderne er de oprindelige løbetider, jf. afsnit 4.7.

93

9.6.8. Skema QRE1 – Resultatoplysninger Frekvens: Kvartal

Skal indberettes af: Alle afdelinger



Skemaet vedrører resultatopgørelsen for perioden fra årets start til ultimo referenceperioden, og skal som udgangspunkt udfyldes i henhold til gæl-dende bekendtgørelse om finansielle rapporter for investeringsforeninger og specialforeninger mv. Resultatopgørelsen består af indregnede indtægter og omkostninger.



2. Virkningen af ændringer af metode for indregning, grundlag for måling eller indberetningsvaluta, og virkningen af, at væsentlige fejl i tidligere årsrapporter rettes.

Alle udgifter/omkostninger indberettes med positivt fortegn med mindre det vedrører tilbageførte udgifter/omkostninger.

Skemaets rækker Renter og udbytter: Renter og udbytter, som beskrevet i boks 22 på side 33,

er opdelt på tre underposter: Renteindtægter, Renteudgif-

ter og Udbytter.

Kursgevinster og -tab: Kursgevinster og -tab, som beskrevet i boks 23 på side 33, er opdelt på syv underposter: Obligationer, Kapital-

andele, Pantebreve, Afledte finansielle instrumenter, Valutakonti, Øvrige aktiver/passiver og Handelsomkost-

ninger.

Administrationsomkostninger: Administrationsomkostninger er beskrevet i boks 24 på side 34.

Resultat af aktiviteter under afvikling:

Resultat af aktiviteter under afvikling er beskrevet i boks 25 på side 35.

Skat: Skat er beskrevet i boks 26 på side 35.

94

9.7. Halvårlig indberetning Skema PL1-PL11 – Placeringsskemaer Frekvens: Halvårlig


Skematype: Andre skemaer

Skemasættet består af 11 skemaer, skema 1-9 som omhandler placeringsreg-lerne og 10-11 som omhandler andelsklasser. Skemaerne skal indsendes, også selv om afdelingen ikke har overtrådt gældende placeringsregler.

Alle data, som skal indberettes i pct. af formuen, skal indberettes med to de-cimaler.

Skemaerne kan kun indberettes i DKK.

97

9.7.1. PL skema 1 Investeringsforeninger, der følger indeks jf. LIF § 149

A1. Skal kun udfyldes af afdelinger, der følger indeks jf. LIF § 149.

A2. Skal kun udfyldes af afdelinger, der følger indeks jf. LIF § 149 og, som har en tilladelse fra Finanstilsynet til, at grænsen i LIF § 149 stk. 1 for-højes op til 35 pct. af afdelingens formue.

Afdelinger der følger indeks, skal ikke indberette i punkterne i E-I inkl. samt punkt S.

98

Sk

em

a P

L2

Periode:

Halv

årlig

Indbere

tnin

gsfris

t: t

o m

åneder

efter

indbere

tnin

gsperiode

Navn

Indehold

er

poste

n f

lere

em

ittente

r i s

am

me k

oncern

,

skr

iv J

for

JA o

g N

for

NEJ

1.0

00 k

r.I p

ct. a

f fo

rmue

Navn p

å k

oncern

Navn p

å e

mitt

ent af

koncern

1.0

00 k

r.I p

ct. a

f fo

rmue

E1.

Hvi

s ja t

il, a

t ove

nstå

ende p

ost

indehold

er

flere

em

itte

nte

r i sam

me k

oncern

, oply

s d

a d

e e

nkelte e

mitte

nte

r:

Afd

elin

ger

der

skal in

dbere

tte d

ett

e a

rk:

Afd

elin

ger

af en inve

ste

ringsfo

renin

g.

Afd

eli

ng

er

af

en

in

ve

ste

rin

gsf

ore

nin

g,

do

g i

kke

afd

eli

ng

er,

de

r fø

lge

r in

de

ks

Afd

eli

ng

er

af

en

in

ve

ste

rin

gsf

ore

nin

g,

do

g i

kke

afd

eli

ng

er,

de

r fø

lge

r in

de

ks

E.

Mid

ler

pla

cere

t i væ

rdip

apirer

elle

r pengem

ark

edsin

str

um

ente

r udste

dt

af sam

me e

mitte

nt

elle

r em

itte

nte

r i sam

me k

oncern

, som

er

om

fatt

et

af LIF

§ 1

47,

stk

. 1,

nr.

1,

og s

om

udgør

mere

end 5

pct.

af afd

elin

gens form

ue inklu

siv

e e

ksponering i e

ventu

elle

afle

dte

fin

ansie

lle instr

um

ente

rs u

nderlig

gende a

ktive

r, jf. L

IF §

151,

stk

. 1:

Ko

ntr

ols

kem

a a

ng

åe

nd

e m

idle

rne

s a

nb

rin

ge

lse

, jf. k

ap

itle

rne

14

og

15

i lo

v o

m in

ve

ste

rin

gsfo

ren

ing

er

m.v

.

99

9.7.2. PL skema 2 Investeringsforeninger E. Skal udfyldes af afdelinger af en investeringsforening

Herunder indberettes værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter fra emittenter eller emittenter i samme koncern, som udgør mere end 5 pct. af afdelingens formue jf. LIF § 147 stk. 1 nr.1.

Der udfyldes for hver enkelt post, hvorvidt posten indeholder flere emittenter fra samme koncern med J for ja og N for Nej.

Herunder indberettes ikke de af LIF § 147 stk. 1 nr. 2-4 omfattede vær-dipapirer og pengemarkedsinstrumenter.

E1. Skal udfyldes af afdelinger af en investeringsforening

Herunder udspecificeres de poster som indeholder emittenter fra sam-me koncern med navn, beløb og pct. af formue for de enkelte emitten-ter.

100

Sk

em

a P

L3

Periode:

Halv

årlig

Indbere

tnin

gsfris

t: t

o m

åneder

efter

indbere

tnin

gsperiode

Navn

1.0

00 k

r.I p

ct. a

f fo

rmue

Navn

1.0

00 k

r.I p

ct. a

f fo

rmue

F.

Mid

ler

pla

cere

t i væ

rdip

apirer

elle

r pengem

ark

edsin

str

um

ente

r udste

dt

af sam

me e

mitte

nt

elle

r em

itte

nte

r i sam

me k

oncern

, som

er

om

fatt

et

af LIF

§ 1

47,

stk

. 1,

nr.

2 o

g 3

, og s

om

udgør

mere

end 2

5 p

ct.

af afd

elin

gens form

ue inklu

siv

e e

ksponering i e

ventu

elle

afle

dte

finansie

lle instr

um

ente

rs u

nderlig

gende a

ktive

r, jf. L

IF §

151,

stk

. 1:

G.

Oply

s n

avn

, belø

b o

g a

ndel af fo

rmuen for

værd

ipapirer

elle

r pengem

ark

edsin

str

um

ente

r udste

dt

af sam

me e

mitte

nt

elle

r em

itte

nte

r i

sam

me k

oncern

, som

udgør

mere

end 5

pct.

af afd

elin

gens form

ue,

jf. L

IF §

147,

stk

. 1,

nr.

2 o

g 3

, in

klu

siv

e e

ksponering i e

ventu

elle

afle

dte

finansie

lle instr

um

ente

rs u

nderlig

gende a

ktive

r, jf. L

IF §

151,

stk

. 1:

Afd

elin

ger

der

skal in

dbere

tte d

ett

e a

rk:

Afd

elin

ger

af en inve

ste

ringsfo

renin

g.

Afd

eli

ng

er

af

en

in

ve

ste

rin

gsf

ore

nin

g,

do

g i

kke

afd

eli

ng

er,

de

r fø

lge

r in

de

ks

Afd

eli

ng

er

af

en

in

ve

ste

rin

gsf

ore

nin

g,

do

g i

kke

afd

eli

ng

er,

de

r fø

lge

r in

de

ks

Ko

ntr

ols

ke

ma

an

gåe

nd

e m

idle

rne

s a

nb

rin

ge

lse, jf

. k

ap

itle

rne 1

4 o

g 1

5 i lo

v o

m in

ve

ste

rin

gs

fore

nin

ge

r m

.v.

101

9.7.3. PL skema 3 Investeringsforeninger F. Skal udfyldes af afdelinger af en investeringsforening

Herunder indberettes afdelingens formue af de i LIF § 147 stk. 1 nr. 2 og 3 udstedte obligationer, særligt dækkende obligationer samt særligt dækkende realkreditobligationer fra emittenter eller emittenter i samme koncern som udgør mere end 25 pct.

G. Skal udfyldes af afdelinger af en investeringsforening

Herunder indberettes afdelingens formue af de i LIF § 147 stk. 1 nr. 2 og 3 udstedte obligationer, særligt dækkende obligationer samt særligt dækkende realkreditobligationer fra emittenter eller emittenter i samme koncern, som udgør mere end 5 pct.

103

9.7.4. PL skema 4 Investeringsforeninger H. Skal udfyldes af afdelinger af en investeringsforening.

Herunder indberettes afdelingens formue af de i LIF § 147 stk. 1 nr. 4 udstedte eller garanteret værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter.

I. Skal udfyldes af afdelinger af en investeringsforening.

Bemærk, at alle emissioner/fondskoder af en emittent skal angives, så summen af disse stemmer med beløbet placeret i emittenten.

J. Skal udfyldes af afdelinger af en investeringsforening.

104

Skema PL5

Periode: Halvårlig

Indberetningsfrist: to måneder efter indberetningsperiode

1.000 kr. I pct. af formue



Skriv J for JA eller N for NEJ


Skriv J for JA eller N for NEJ

N. Oplys, jf. LIF § 154, stk. 2, investeringsinstitutter, som ikke er omfattet af UCITS-direktivet, i hvilke afdelingen har investeret over 30 pct. af

formuen:

O. Oplys, jf. LIF § 144, stk. 2, 2. pkt., hvorvidt afdelingen har overtaget fast ejendom på tvangsauktion. (OBS der må ikke indsættes ekstra

rækker her):

P1. Oplys om afdelingen har hjemmel, jf. LIF § 150, stk. 1, 2 pkt. til at overskride grænsen i punkt P. (OBS der må ikke indsættes ekstra

rækker her):

P. Oplys, jf. LIF § 150, stk. 1, indskud i et kreditinstitut eller i kreditinstitutter i samme koncern, der udgør mere end 20 pct. af formuen:

Afdelinger af en investeringsforening, herunder også afdelinger, der følger indeks



Afdelinger der skal indberette dette ark: Afdelinger af en investeringsforening, herunder også afdelinger, der følger indeks




Kontrolskema angående midlernes anbringelse, jf. kapitlerne 14 og 15 i lov om investeringsforeninger m.v.

K. Andre værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter end de i LIF § 139, stk. 1-2 og § 140, nævnte, jf. LIF § 139, stk. 4:

M. Oplys, jf. LIF § 154, stk. 1, foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter i hvilke afdelingen har investeret over 20 pct. af formuen:

105

9.7.5. PL skema 5 Investeringsforeninger K. Skal udfyldes af afdelinger af en investeringsforening.

M. Skal udfyldes af afdelinger af en investeringsforening.

N. Skal udfyldes af afdelinger af en investeringsforening.

O. Skal udfyldes af afdelinger af en investeringsforening.

P. Skal udfyldes af afdelinger af en investeringsforening.

P1. Skal udfyldes af afdelinger af en investeringsforening.

P1 skal kun udfyldes, hvis P er udfyldt.

For punkterne O og P1 er det teknisk ikke muligt, at lave en defaultværdi lig med N. I stedet kan man efter første indberetning blot indlæse den seneste indberettede indberetning, hvorved der automatisk vil fremkomme et N, hvis denne værdi var angivet i den sidste indberetning.

107

9.7.6. PL skema 6 Investeringsforeninger Q. Skal udfyldes af afdelinger af en investeringsforening.

R. Skal udfyldes af afdelinger af en investeringsforening.

108

Sk

em

a P

L7

Periode:

Halv

årlig

Indbere

tnin

gsfris

t: t

o m

åneder

efter

indbere

tnin

gsperiode

Navn p

å k

oncern

forb

undne s

els

kaber

(1)

1.0

00 k

r.I p

ct. a

f fo

rmue

Navn p

å in

str

um

ent af

ovenstå

ende k

oncern

forb

undne s

els

kaber

om

fattet af

§ 1

47, stk

. 1, nr.

1, og §

§150-1

52

1.0

00 k

r.I p

ct. a

f fo

rmue

Navn p

å k

oncern

forb

undne s

els

kaber

(2)

1.0

00 k

r.I p

ct. a

f fo

rmue

Navn p

å in

str

um

ent af

ovenstå

ende k

oncern

forb

undne s

els

kaber

om

fattet af

§ 1

47, stk

. 1, nr.

1, og §

§150-1

52

1.0

00 k

r.I p

ct. a

f fo

rmue

S.

Oply

s,

jf. §

156,

stk

. 1,

instr

um

ente

r udste

dt

af sam

me e

mitte

nt

elle

r em

itte

nte

r i sam

me k

oncern

, der

udgør

mere

end 2

0 p

ct.

af

afd

elin

gens form

ue:

Afd

elin

ger

der

skal in

dbere

tte d

ett

e a

rk:

Afd

elin

ger

af en inve

ste

ringsfo

renin

g.

Afd

eli

ng

er

af

en

in

ve

ste

rin

gsf

ore

nin

g,

do

g i

kke

afd

eli

ng

er,

de

r fø

lge

r in

de

ks

Ko

ntr

ols

ke

ma a

ng

åen

de

mid

lern

es a

nb

rin

ge

lse

, jf

. k

ap

itle

rne

14

og

15 i lo

v o

m in

ve

ste

rin

gsfo

ren

ing

er

m.v

.

109

9.7.7. PL skema 7 Investeringsforeninger S. Skal udfyldes af afdelinger af en investeringsforening.

110

Sk

em

a P

L8

Periode:

Halv

årlig

Indbere

tnin

gsfris

t: t

o m

åneder

efter

indbere

tnin

gsperiode

Navn

1.0

00 k

r.I p

ct. a

f akt

iern

e

Navn

1.0

00 k

r.I p

ct. a

f oblig

atio

nern

e

T.

Oply

s,

jf. L

IF §

157,

stk

. 3,

nr.

1,

og §

158,

den indbere

ttende fore

nin

gs (

og ikke b

lot

afd

elin

gens)

inve

ste

ringer

i aktier

uden s

tem

mere

t fra

én o

g s

am

me e

mitte

nt,

som

udgør

mere

end 1

0 p

ct.

af dis

se a

ktier

udste

dt

af em

itte

nte

n:

U.

Oply

s,

jf. L

IF §

157,

stk

. 3,

nr.

2,

og §

158,

den indbere

ttende fore

nin

gs (

og ikke b

lot

afd

elin

gens)

inve

ste

ringer

i oblig

ationer

fra é

n o

g

sam

me e

mitte

nt,

som

udgør

mere

end 1

0 p

ct.

af oblig

ationer

udste

dt

af em

itte

nte

n:

Afd

elin

ger

der

skal in

dbere

tte d

ett

e a

rk:

Afd

elin

ger

af en inve

ste

ringsfo

renin

g.

Afd

eli

ng

er

af

en

in

ve

ste

rin

gsf

ore

nin

g,

he

run

de

r o

gså

afd

eli

ng

er,

de

r fø

lge

r

ind

eks

Afd

eli

ng

er

af

en

in

ve

ste

rin

gsf

ore

nin

g,

he

run

de

r o

gså

afd

eli

ng

er,

de

r fø

lge

r

ind

eks

Ko

ntr

ols

ke

ma a

ng

åe

nd

e m

idle

rne

s a

nb

rin

ge

lse, jf. k

ap

itle

rne

14 o

g 1

5 i

lov o

m in

ve

ste

rin

gs

fore

nin

ger

m.v

.

111

9.7.8. PL skema 8 Investeringsforeninger T. Skal udfyldes af afdelinger af en investeringsforening.

U. Skal udfyldes af afdelinger af en investeringsforening.

113

9.7.9. PL skema 9 Investeringsforeninger V. Skal udfyldes af afdelinger af en investeringsforening.

W. Skal udfyldes af afdelinger af en investeringsforening.

114

Sk

em

a P

L1

0

Periode:

Halv

årlig

Indbere

tnin

gsfris

t: t

o m

åneder

efter

indbere

tnin

gsperiode

Ande

lskl

as

se

Form

ue

1.0

00 k

r

An

del a

f fo

rmu

e p

lac

ere

t i

kla

sses

pec

ifik

ke a

ktiv

er

(pct.

)

An

del a

f kl

as

ses

pec

ifik

ke

akt

iver

der

er

konta

ntb

ehold

nin

g

(pc

t.)

Ande

l af

kla

sse

spe

cifik

ke

akt

iver

der

er

afle

dte

fina

nsie

lle in

str

um

en

ter

(pct.)

Be

mæ

rk, a

t d

er

he

r k

an

an

giv

es

fle

re a

nd

els

kla

ss

er

for

afd

elin

ge

n, ve

d a

t ti

lfø

je f

lere

ræ

kk

er

Afd

elin

ger

der

skal in

dbere

tte d

ett

e a

rk:

Afd

elin

ger

under

tils

yn m

ed t

ilknytt

ede a

ndels

kla

sser

Su

pp

lere

nd

e o

ply

sn

ing

er

om

an

de

lsk

las

se

r

115

9.7.10. PL skema 10 alle afdelinger med tilknyttede andelsklasser med klassespecifikke aktiver

Se bilag 7 for eksempel på indberetning af PL10

116

Sk

em

a P

L1

1

Periode:

Halv

årlig

Indbere

tnin

gsfris

t: t

o m

åneder

efter

indbere

tnin

gsperiode

Andels

kla

sse

Type

r af

afle

dte

fin

an

sie

lle in

str

um

en

ter,

der

indgår

i

andels

klas

sens k

lassespe

cifik

ke a

ktiv

er

Afl

ed

te f

ina

ns

ielle

in

str

um

en

ter,

de

r in

dg

år

i a

nd

els

kla

ss

en

s k

las

se

sp

ec

ifik

ke

ak

tiv

er

Be

mæ

rk, a

t d

er

he

r k

an

an

giv

es

fle

re t

yp

er

afl

ed

te f

ina

ns

ielle

in

str

um

en

ter

for

én

an

de

lsk

las

se

, ve

d a

t ti

lfø

je f

lere

ræ

kk

er

Afd

elin

ger

der

skal in

dbere

tte d

ett

e a

rk:

Afd

elin

ger

under

tils

yn m

ed t

ilknytt

ede a

ndels

kla

sser

117

9.7.11. PL skema 11 alle afdelinger under tilsyn med tilknyttede an-delsklasser som har klassespecifikke afledte instrumenter

Se bilag 7 for eksempel på indberetning af PL11

119

9.8. Årlig indberetning

9.8.1. Skema YRE1 – Resultatoplysninger Frekvens: Årlig




Skemaet vedrører resultatopgørelsen for hele året, og skal som udgangs-punkt udfyldes i henhold til gældende bekendtgørelse om finansielle rappor-ter for investeringsforeninger og specialforeninger mv. Resultatopgørelsen består af indregnede indtægter og omkostninger.



2. Virkningen af ændringer af metode for indregning, grundlag for måling eller indberetningsvaluta, og virkningen af, at væsentlige fejl i tidligere årsrapporter rettes.

Alle udgifter/omkostninger indberettes med positivt fortegn med mindre det vedrører tilbageførte udgifter/omkostninger.

Skemaets rækker Renter og udbytter: Renter og udbytter, som beskrevet i boks 22 på side 33,

er opdelt på tre underposter: Renteindtægter, Renteudgif-

ter og Udbytter.

Kursgevinster og -tab: Kursgevinster og -tab, som beskrevet i boks 23 på side 33, er opdelt på syv underposter: Obligationer, Kapital-

andele, Pantebreve, Afledte finansielle instrumenter, Valutakonti, Øvrige aktiver/passiver og Handelsomkost-

ninger.

Administrationsomkostninger: Administrationsomkostninger er beskrevet i boks 24 på side 34.

Resultat af aktiviteter under afvikling:

Resultat af aktiviteter under afvikling er beskrevet i boks 25 på side 35.

Skat: Skat er beskrevet i boks 26 på side 35.

121

9.8.2. Skema YRE2 – Administrationsomkostninger Frekvens: Årlig




Skemaet vedrører årets administrationsomkostninger og er en udspecifice-ring af posten administrationsomkostninger på skema YRE1. Skemaet skal som udgangspunkt udfyldes i henhold til gældende bekendtgørelse om fi-nansielle rapporter for investeringsforeninger og specialforeninger mv.

Administrationsomkostninger udspecificeres på omkostninger afholdt direk-te i afdelingen og på andel af fælles omkostninger. Endvidere specificeres omkostninger efter art.

Alle omkostninger indberettes med positivt fortegn med mindre det vedrører tilbageførte omkostninger.

Skemaets rækker

Der henvises til Afsnit 7.3, hvor skemaets rækker står beskrevet.

123

9.8.3. Skema YDIV – Nøgletal og supplerende oplysninger Frekvens: Årlig




Skemaet vedrører nøgletal og supplerende oplysninger og skal som ud-gangspunkt udfyldes i henhold til gældende bekendtgørelse om finansielle rapporter for investeringsforeninger og specialforeninger mv.

Skemaets rækker Indre værdi pr. andel: Indre værdi pr. andel er beskrevet i boks 27 på side 36.

Angives med to decimaler.

Udlodning pr. andel: Udlodning pr. andel er beskrevet i boks 28 på side 36. Angives med to decimaler.

Årets afkast i procent: Årets afkast i procent er beskrevet i boks 29 på side 37. Angives i procent med to decimaler.

Omkostningsprocent: Omkostningsprocent er beskrevet i boks 30 på side 37. Angives i procent med to decimaler.

Sharpe ratio: Sharpe ratio er beskrevet i boks 31 på side 37. Angives med to decimaler.

Active share: Active share er beskrevet i boks 32 på side 38. Angives i procent med to decimaler.

Tracking error: Tracking error er beskrevet i boks 33 på side 39. Angives med to decimaler.

Investeringsbevisernes nomi-nelle værdi:

Kontoførende afdelinger angiver den nominelle værdi af udstedte andele. Angives i hele DKK.

124

10. Bilag

10.1. Bilag 1 – Sektorkoder Som en hjælp til klassificering af danske modparter henvises til cd-rommen fra Danmarks Statistik, hvor alle danske selskaber med et CVR-nr. er til-knyttet en sektor. Cd-rommen udsendes til alle indberettere.

Kode Sektor Definition

1110 Offentlig del af ikke-finansielle selskaber

Delsektoren består af offentligt ejede selskaber, der producerer varer og ikke-finansielle tjenester. Staten, regionerne, kommunerne eller andre offentlige selska-ber skal tilsammen ejer mindst 50 pct. af selskabet. Den omfatter fx kommunale energiselskaber og statsejede selskaber som DSB og DONG.

1120 Privat del af ikke-finansielle selskaber

Delsektoren består af privat selskaber, der producerer varer og ikke-finansielle tje-nester Den omfatter også erhvervs- og arbejdsgiverorganisationer.

1210 Centralbanker Delsektoren består af finansielle selskaber, hvis hovedfunktion er at udstede penge, opretholde værdien af den nationale valuta samt opbevare et lands internationale reserver. Danmarks Nationalbank er den eneste danske enhed i sektoren. Den Europæiske Centralbank tilhører også sektoren, men har sin egen landekode (4F), selv om den rent fysisk er placeret i Tyskland.

1221 Pengeinstitutter Selskaberne er banker, sparekasser og andelskasser, der modtager indlån og har fået tilladelse til at drive pengeinstitut. Det er det en dansk definition, da den er givet efter Lov om finansiel virksomhed. Filialer af udenlandske kreditinstitutter tilhører dog også sektoren, når de modtager indlån i Danmark.

1222 Realkreditinstitutter Selskaberne yder lån på baggrund af udstedte obligationer og har fået tilla-delse til at drive realkreditinstitut. Det er det en dansk definition, da den er givet efter Lov om finansiel virksomhed.

1223 Andre kreditinstitut-ter

Selskaberne opfylder kravene til at være kreditinstitutter, men er ikke klassi-ficeret som penge- eller realkreditinstitut. Baggrunden er tilladelser givet efter Lov om finansiel virksomhed eller en tilsvarende europæisk lov, der bygger på Kreditinstitutdirektivet. Kreditinstitutter uden for Danmark ligger i denne sektor, og deres filialer i Danmark tilhører sektoren, når de ikke modtager indlån i Danmark.

Et institut uden for EU skal falde ind under definitionen af en bank i det land, hvor det et hjemmehørende. Desuden er internationale organisationer som IMF og BIS er også en del af sektoren.

1224 Udstedere af elek-troniske penge

Selskaberne udsteder betalingsmidler i form af elektroniske penge, der er en pengeværdi, som repræsenterer et krav på udstederen og er lagret på et elek-tronisk medium. De har fået tilladelse efter Lov om finansiel virksomhed eller en tilsvarende europæisk lov, der bygger på E-pengedirektivet.

Udstedere af elektroniske penge er MFI'er, selv om de er ikke formelt er kreditinstitutter. Selskaberne udfører dog lignende aktiviteter, da pengeinsti-tutter og andre kreditinstitutter også må udstede elektroniske penge.

1230 Pengemarkedsfor-eninger

Selskabernes har udelukkende til formål at investere medlemmernes midler i rente-bærende kortfristede papirer. Baggrunden er tilladelser givet efter Lov om investe-ringsforeninger.

1240 Investeringsforenin-ger

Investeringsforeninger omfatter alle kollektive investeringsordninger — med und-tagelse af enheder klassificeret under delsektoren pengemarkedsforeninger — der hovedsagelig beskæftiger sig med finansiel formidling. Deres aktiviteter består i at udstede andele i investeringsforeninger, som ikke er nære substitutter for indskud, fra institutionelle enheder og for egen regning at foretage investeringer hovedsage-lig i andre finansielle aktiver end kortfristede finansielle aktiver og i ikkefinansielle

125


aktiver (sædvanligvis fast ejendom).

1251 FVC-selskaber Selskaberne er oprettet med det formål at udføre securitisering. Det overta-ger aktiver eller risiko og formidler dem videre til investorer. Et special purpose vehicle (SPV) vil typisk være et FVC-selskab.

Sektoren er fx relevant for arket med securitisering og andre låneoverførsler (SupSec). Når et udlån securitiseres, overfører det indberettende institut ud-lånsporteføljen til et FVC-selskab.

1252 Centrale modparter Selskaberne er juridisk mellemled i forretninger mellem to MFI'er. De med-virker til handlen og afhjælper modpartsrisiko mellem markedsdeltagerne, så transaktioner ikke foregår direkte mellem to markedsdeltagere. Sektoren er fx relevant ved en trepartsrepo, hvor modparten i indberetningen vil være en central modpart.

1259 Andre finansielle formidlere i øvrigt

Selskaberne beskæftiger sig med finansiel formidling, men indgår ikke i ovenstående delsektorer. De udfører fx finansiel leasing, factoring, forhand-ler værdipapirer og kreditselskaber (der ikke modtager indlån).

1260 Finansielle hjælpe-enheder

Selskaberne er knyttet til finansiel formidling, men står ikke selv for selve formid-lingen. De udfører fx børsmægling, stiller kautioner, er administrationsselskaber eller selskaber, der stiller infrastruktur til rådighed for finans-markederne, fx en fondsbørs.

1270 Koncerntilknyttede finansielle institutio-ner og pengeudlåne-re

Selskaberne udfører finansielle tjenester, hvor hovedparten af deres aktiver og passiver ikke handles på de sekundære finansielle markeder. De ejer fx en kontrollerende del af ejerandelene i et eller flere selskaber og har som hovedaktivitet at eje andre selskaber. Holdingselskaberne i leverer ingen andre tjenesteydelser til de virksomheder, som har udstedt aktierne, dvs. de forvalter eller styrer ikke andre enheder.

1280 Forsikringsselskaber Selskaberne har til formål at lave fx skades- eller livsforsikring. De kan også gen-forsikre andre forsikringsselskaber. Baggrunden er tilladelser givet efter Lov om finansiel virksomhed eller en tilsvarende europæisk lov.

1290 Pensionskasser Selskaberne er juridiske enheder (dvs. fonde, ordninger og/eller planer), der har til formål at udbetale pensionsydelser til forsikringstagers ansatte eller medlemmer. Det omfatter pensionsordninger med fastsatte ydelser og individuelle ordninger, hvor ydelserne blot fastsættes ud fra medlemmets bidrag. Baggrunden er tilladelser givet efter Lov om finansiel virksomhed eller en tilsvarende europæisk lov. Defini-tionen omfatter bl.a. ATP.

1311 Staten Delsektoren er statslige administrative organer og andre centrale organer, hvis kompetenceområder normalt dækker hele det økonomiske område med undtagelse af sociale kasser og fonde. Den omfatter bl.a. ambassader, forsvaret, universiteter, ministerier og retssystemet. Non-profitinstitutioner, som kontrolleres og især finan-sieres af de centrale myndigheder, fx Folkekirken, er også en del af den.

1312 Delstater Delsektoren består af delstatsregeringer, der er separate institutionelle enheder, som udøver regeringsfunktioner på et niveau mellem de centrale og de lokale myndig-heder. Delsektoren omfatter også non-profitinstitutioner, som kontrolleres og ho-vedsageligt finansieres af delstatsmyndighederne.

1313 Kommuner og regi-oner

Delsektoren består af den offentlige forvaltning, hvis kompetenceområde kun dæk-ker et lokalt udsnit af et økonomisk område. Den omfatter bl.a. regioner, kommu-ner, folkeskoler, hospitaler og non-profitinstitutioner, som kontrolleres og hovedsa-geligt finansieres af de lokale myndigheder.

1314 Sociale kasser og fonde

♦ Delsektoren består af institutionelle enheder, der har til formål at leverer sociale ydelser. Den omfatter bl.a. A-kasser, offentlige sociale fonde og Lønmodtager-nes Garantifond.

126


1410 Personligt ejede virksomheder

Virksomhederne har kun én personlig ejer, som hæfter uden begrænsning med hele sin formue. Der stilles ikke særlige kapitalkrav for at starte en enkeltmandsvirk-somhed.

1430 Lønmodtagere, pen-sionister mv.

Sektoren består af privatpersoner, som ikke er organiseret i en selskabsform.

1500 Nonprofitinstitutio-ner rettet mod hus-holdninger

Sektoren består af selvstændige juridiske enheder, der leverer varer og tje-nesteydelser til husholdninger, men ikke producerer til markedet. Den om-fatter bl.a. fagforeninger, politiske partier, sportsklubber og velgørende organisationer.

3000 Ukendt Ukendt sektor for modpart.

127

10.2. Bilag 2 – Brancheklassifikation Branchekode Beskrivelse

AZZ Landbrug, skovbrug og fiskeri BZ1 Indvinding af olie og gas samt service til råstofindvinding BZ2 Øvrig råstofindvinding fx grus, sten, salt og kul CAZ Føde-, drikke- og tobaksvareindustri CB1 Tekstil- og beklædningsindustri CB2 Læder- og fodtøjsindustri CCZ Træ- og papirindustri, trykkerier CDZ Olieraffinaderier mv. CEZ Kemisk industri CFZ Medicinalindustri CG1 Plast- og gummiindustri CG2 Glas- og keramisk industri samt betonindustri og teglværker CHZ Metalindustri CIZ Elektronikindustri CJZ Fremst. af elektrisk udstyr CKZ Maskinindustri (motorer, vindmøller, pumper) CL1 Fremstilling af motorkøretøjer og dele hertil CL2 Fremstilling af skibe og andre transportmidler CMZ Møbel og anden industri mv. DZZ Energiforsyning EZ1 Vandforsyning EZ2 Kloakvæsen, affaldshåndtering, genbrug og rensning af jord og grundvand FZZ Bygge- og anlægsvirksomhed G1Z Bilhandel og bilværksteder G2Z Engroshandel undtagen med motorkøretøjer og motorcykler G3Z Detailhandel HZ1 Landtransport HZ2 Søtransport HZ3 Lufttransport HZ4 Hjælpevirksomhed i forbindelse med transport HZ5 Post - og kurertjeneste IZZ Hoteller og restauranter JA1 Forlag og udgivelse af computerspil og anden software JA2 Produktion af film, tv samt radio og tv-stationer JBZ Telekommunikation JCZ It - og informationstjenester K01 Nationalbanken og pengeinstitutter K02 Finansielle holdingselskaber K03 Ikke-finansielle holdingselskaber K04 Gennemløbsholdingselskaber K05 Investeringsforeninger K06 Pengemarkedsforeninger K07 Investeringsselskaber, ventureselskaber og kapitalfonde K08 Finansiel leasing K09 Realkreditinstitutter K10 Andre kreditinstitutter K11 Øvrige finansielle virksomheder K12 Livsforsikring K13 Anden forsikring K14 Genforsikring

128

Branchekode Beskrivelse K15 Pensionsforsikring K16 Service ifm. pengeinstitutter og finansiel virksomhed K17 Service ifm. forsikring og pension LZZ Fast ejendom, ejendomshandel og udlejning MA1 Advokatvirksomhed MA2 Revision og bogføring MA3 Hovedsæders virksomhed MA4 Virksomhedsrådgivning MA5 Arkitekter og rådgivende ingeniørvirksomhed MBZ Forskning og udvikling MC1 Reklame MC2 Markedsanalyse MC3 Øvrig erhvervsservice NZ1 Udlejning og leasing af biler og andet materiel NZ2 Andre administrative tjenesteydelser og hjælpetjenester OZZ Offentlig administration, forsvar og politi PZZ Undervisning QAZ Sundhedsvæsen QBZ Sociale institutioner RZ1 Teater, musik og kunst RZ2 Biblioteker, museer mv. RZ3 Lotteri- og anden spillevirksomhed samt sport, forlystelser og fritidsakti-

viteter SZ1 Organisationer og foreninger SZ2 Reparation af husholdningsudstyr, frisører, vaskerier mv. TZZ Varer og tjenester til eget brug samt private med ansat medhjælp UZZ Internationale organisationer og interesseorganisationer XZZ Uoplyst

129

Land Landekode Møntkode Land Landekode MøntkodeAfghanistan AF AFN Forenede Arabiske Emirater AE AEDAlbanien AL ALL Frankrig FR EURAlgeriet DZ DZD Frankrig, Sydlige Territorier TFAndorra AD EUR Fransk Guyana GFAngola AO AOA Fransk Polynesien PF XPFAnguilla AI Færøerne FO DKKAntigua og Barbuda AG XCD Gabon GA XOFArgentina AR ARS Gambia GM GMDArmenien AM AMD Georgien GE GELAruba AW AWG Ghana GH GHSAserbajdsjan AZ AZN Gibraltar GI GIPAustralien AU AUD Grenada GD XCDBahamas BS BSD Grækenland GR EURBahrain BH BHD Grønland GL DKKBangladesh BD BDT Guadaloupe GP EURBarbados BB BBD Guam GU USDBelgien BE EUR Guatemala GT GTQBelize BZ BZD Guernsey GG GBPBenin BJ XOF Guinea, Republikken GN GNFBermuda BM BMD Guinea-Bissau GW GWPBhutan BT BTN Guyana GY GYDBolivia BO BOB Haiti HT HTGBosnien-Hercegovina BA BAM Heard- og Mcdonald Øerne HM AUDBotswana BW BWP Holland NL EURBouvetøerne BV Honduras HN HNLBrasilien BR BRL Hong Kong HK HKDBrunei Darussalam BN BND Hviderusland BY BYRBulgarien BG BGN Indien IN INRBurkina-Faso BF XOF Indiske Ocean, Britisk Territorium IO GBPBurundi BI BIF Indonesien ID IDRCambodia KH KHR Irak IQ IQDCameroun CM XAF Iran IR IRRCanada CA CAD Irland IE EURCaymanøerne KY KYD Island IS ISKCentralafrikanske Republik, Den CF XOF Isle of Man IM GBPChile CL CLP Israel IL ILSChristmasøerne CX AUD Italien IT EURCocos Øerne, (Keeling) CC AUD Jamaica JM JMDColombia CO COP Japan JP JPYComorerne KM KMF Jersey JE GBPCongo CG XOF Jordan JO JODCongo, Demokratiske Republik CD CDF Kap Verde CV CVECookøerne CK Kasakhstan KZ KZTCosta Rica CR CRC Kenya KE KESCuba CU CUP Kina CN CNYCypern CY CYP Kirgisistan KG KGSDanmark DK DKK Kiribati KI AUDDjibouti DJ DJF Kroatien HR HRKDominica DM XCD Kuwait KW KWDDominikanske Republik DO DOP Laos LA LAKEcuador EC USD Lesotho LS LSLEl Salvador SV SVC Letland LV LVLElfenbenskysten CI XOF Libanon LB LBPEritrea ER ERN Liberia LR LRDEstland EE EEK Libyen LY LYDEthiopien ET ETB Liechtenstein LI CHFFalklandsøerne (Malvinas) FK FKP Litauen LT LTLFiji FJ FJD Luxembourg LU EURFilippinerne PH PHP Macao MO MOPFinland FI EUR Madagascar MG MGA

10.3. Bilag 3 – ISO-lande- og -møntkoder

130

Land Landekode Møntkode Land Landekode MøntkodeMakedonien MK MKD Seychellerne SC SCRMalawi MW MWK Sierre Leone SL SLLMalaysia MY MYR Singapore SG SGDMaldiverne MV MVR Slovakiet SK SKKMali ML XOF Slovenien SI EURMalta MT MTL Somalia SO SOSMarianaøerne, Nordlige MP Spanien ES EURMarokko MA MAD Sri Lanka LK LKRMarshalløerne MH USD St. Helena SH SHPMartinique MQ EUR St. Kitts og Nevis KN XCDMauretanien MR MRO St. Lucia LC XCDMauritius MU MUR St. Pierre og Miquelon PM EURMayotte YT St. Vincent og Grenadinerne VC XCDMexico MX MXN Storbritannien GB GBPMicronesien FM Sudan SD SDGMoldavien MD MDL Surinam SR SRDMonaco MC EUR Svalbard og Jan Mayen SJ NOKMongoliet MN MNT Sverige SE SEKMontenegro ME EUR Swaziland SZ SZLMontserrat MS XCD Syd Georgia og Syd Sandwich Øerne GSMozambique MZ MZN Sydafrika ZA ZARMyanmar MM MMK Sydkorea (Republikken Korea) KR KRWNamibia NA NAD Syrien SY SYPNauru NR AUD Tadsjikistan TJ TJSNederlandske Antiller AN ANG Taiwan TW TWDNepal NP NPR Tanzania TZ TZSNew Zealand NZ NZD Tchad TD XOFNicaragua NI NIO Thailand TH THBNiger NE XOF Tjekkiet CZ CZKNigeria NG NGN Togo TG XOFNiue NU NZD Tokelau TKNordkorea (Dem. Folkerep. Korea) KP KPW Tonga TO TOPNorfolkøerne NF AUD Trinidad og Tobago TT TTDNorge NO NOK Tunesien TN TNDNy Caledonien NC XPF Turkmenistan TM TMMOman OM OMR Turks- og Caicosøerne TC USDPakistan PK PKR Tuvalo TV AUDPalau PW Tyrkiet TR TRYPalæstina PS ILS Tyskland DE EURPanama PA PAB Uganda UG UGXPanama Kanalzonen PZ Ukraine UA UAHPapua Ny-Guinea PG PGK Ungarn HU HUFParaguay PY PYG Uruguay UY UYUPeru PE PEN USA US USDPitcairn PN NZD USA's Besiddelser I Stillehavet UM USDPolen PL PLN Usbekistan UZ UZSPortugal PT EUR Vanuatu VU VUVPuerto Rico PR USD Vatikanet (Holy See) VA EURQatar QA QAR Venezuela VE VEBReunion RE EUR Vestindien, Amerikansk VI USDRumænien RO RON Vestindien, Britisk VG GBPRusland RU RUB Vestsahara EHRwanda RW RWF Vietnam VN VNDSalomonøerne SB SBD Wallis og Futuna WFSamoa WS WST Yemen YE YERSamoa, Amerikansk AS USD Zambia ZM ZMKSan Marino SM EUR Zimbabwe ZW ZWRSao Tome og Principe ST STD Ægypten EG EGPSaudi Arabien SA SAR Ækvatorial Guinea GQ XOFSchweiz CH CHF Østrig AT EURSenegal SN XOF Østtimor (Timor L'este) TL USDSerbien RS RSD

131

10.4. Bilag 4 – Koder for internationale organisationer

Navn Forkortelse Kode

Internationale Valutafond IMF 1C

Verdenshandelsorganisationen WTO 1D

Den Internationale Bank for Genopbygning og Udvikling IBRD 1E

International Development Association IDA 1F

International Centre for Settlement of Investment Disputes 1G

United Nations Educational, Scientific and Cultural Organisation UNESCO 1H

Food and Agriculture Organisation FAO 1J

World Health Organisation WHO 1K

International Fund for Agricultural Development IFAD 1L

International Finance Corporation IFC 1M

Multilateral Investment Guarantee Agency MIGA 1N

United Nations Children's Fund UNICEF 1O

United Nations High Commissioner for Refugees UNHCR 1P

United Nations Rel ief and Works Agency for Palestine UNRWA 1Q

International Atomic Energy Agency IAEA 1R

International Labour Organisation ILO 1S

International Telecommunication Union ITU 1T

Andre FN organisationer 1Z

European Monetary System EMS 4B

European Investment Bank EIB 4C

European Commission EC 4D

European Development Fund EDF 4E

Den Europæiske Centralbank ECB 4F

European Investment Fund EIF 4G

European Community of Steel and Coal ECSC 4H

Neighbourhood Investment Facili ty 4I

Other EC Institutions, Organs and Organisms covered by General budget 4J

European Parliament 4K

European Council 4L

Court of Justice 4M

Court of Auditors 4N

European Council 4O

Economic and Social Committee 4P

Committee of Regions 4Q

EU-Africa Infrastructure Trust Fund 4R

Den Europæiske Stabilitetsmekanisme ESM 4S

Joint Committee of the European Supervisory Authorities ESAs 4T

European Atomic Energy Community EURATOM 4U

Facili ty for Euro-Mediterranean Investment and Partnership FEMIP 4V

Andre EU-institutioner og organer (ekskl. ECB) 4Z

Organisation for Economic Co-operation and Development OECD 5A

Den Internationale Betalingsbank BIS 5B

Inter-American Development Bank IADB 5C

African Development Bank AfDB 5D

Asian Development Bank AsDB 5E

European Bank for Reconstruction and Development EBRD 5F

Inter-American Investment Corporation IIC 5G

Nordic Investment Bank NIB 5H

Eastern Caribbean Central Bank ECCB 5I

132

Navn Forkortelse Kode

International Bank for Economic Co-operation IBEC 5J

International Investment Bank IIB 5K

Caribbean Development Bank CDB 5L

Arab Monetary Fund AMF 5M

Banque arabe pour le développement économique Afrique BADEA 5N

Banque Centrale des Etats de lÀfrique de lÒuest BCEAO 5O

Central African States' Development Bank CASDB 5P

African Development Fund 5Q

Asian Development Fund 5R

Fonds spécial Unifié de développement 5S

Central American Bank for Economic Integration CABEI 5T

Andean Development Corporation CAF 5U

Other International Organisations (financial institutions) 5V

Banque des Etats de lÀfrique Centrale BEAC 5W

Communaute economique et Monetaire de lÀfrique Centrale CEMAC 5X

Eastern Caribbean Currency Union ECCU 5Y

Andre finansielle internationale organisationer 5Z

North Atlantic Treaty Organisation NATO 6B

Counci l of Europe 6C

International Committee of the Red Cross ICRC 6D

European Space Agency ESA 6E

European Patent Office EPO 6F

European Organisation for the Safety of Air Navigation EUROCONTROL 6G

European Telecommunications Satellite Organisation EUTELSAT 6H

West African Economic and Monetary Union WAEMU 6I

International Telecommunications Satell ite Organisation INTELSAT 6J

International Telecommunications Satell ite Organisation INTELSAT 6J

European Broadcasting Union/Union europèenne de radio-télévision EBU/UER 6K

European Organisation for th Exploitation of Meteorological Satell ites EUMETSAT 6L

European Southern Observatory ESO 6M

European Centre for Medium-Range Weather Forecasts ECMWF 6N

European Molecular Biology Laboratory EMBL 6O

European Organisation for Nuclear Research CERN 6P

International Organisation for Migration IOM 6Q

Andre ikke-finansielle internationale organisationer 6Z

West African Economic and Monetary Union 7A

Islamic Development Bank IDB 7B

Eurasian Development Bank EDB 7C

Paris Club Creditor Institutions 7D

Counci l of Europe - Development Bank CEB 7E

International Union of Credit and Investment Insurers Berne Union 7F

Black Sea Trade and Development Bank BSTDB 7G

African Export-Import Bank Afreximbank 7H

Foreign Trade Bank of Latin America Bladex 7I

Fondo Latino Americano de Reservas FLAR 7J

Fonds Belgo-Congolais D’Amortissement et de Gestion RDC 7K

International Finance Facili ty for Immunisation IFFIm 7L

EUROFIMA - European Company for the Financing of Railroad Rolling Stock 7M

133

10.5. Bilag 5 – Vejledning til behandling af derivater

10.5.1 Overordnede retningslinjer for indberetning af derivater

10.5.1.1 Opdeling

Derivater skal opdeles på henholdsvis optioner og derivater, andre end opti-oner. Som hjælp til opdelingen er definitionen af optioner beskrevet i boks 1.

OPTION Boks 1

En option er en kontrakt mellem to parter, som giver erhververen en ret, men ikke en pligt til

at købe eller sælge et givent underliggende aktiv, ofte et værdipapir, til en bestemt pris på

en på forhånd aftalt dato eller inden for en på forhånd aftalt tidsperiode.

Der henvises desuden til CFI-listen (Classification of Financial Instruments), jf. ISO 10962-standarden, der på den højeste klassificeringsgrad opdeler alle udstedelser i seks kategorier, hvoraf én er optioner. Opdelingen til denne sta-tistik kan derfor ske på baggrund af, om et derivat har CFI-koden for optio-ner eller ej. ISO-standarden kan mod betaling af et gebyr til ISO-organisatio-nen rekvireres via internetadressen: www.iso.ch/iso/en/CatalogueListPage. CatalogueList. Under "Search option" vælges "ISO number", og under "Ty-pe in search string" søges på "10962".

10.5.1.2 Opgørelsesmetode

Overordnet set skal transaktioner og værdiændringer, der påvirker værdien af beholdningen, indberettes. Betaling af provision og gebyr mv. eller sik-kerhedsstillelse skal ikke indberettes som transaktioner på skemaerne.

Beholdningen skal opgøres til markedsværdi (dagsværdi), dvs. typisk en til-bagediskonteret fremtidig betalingsstrøm på kontrakten, mens transaktio-nerne blot skal indberettes som de faktiske betalinger.

Gevinster og tab på det samme derivat i samme indberetningsperiode kan angives som en nettogevinst (-tab).

Som generelle principper for opgørelse af transaktioner i en given måned fastlægges følgende:

1. Transaktioner, der vedrører derivatkontrakter med en positiv markeds-værdi primo måneden, registreres på aktivsiden.

2. Transaktioner, der vedrører derivatkontrakter med en negativ markeds-værdi primo måneden, registreres på passivsiden.

3. Derivater med en markedsværdi på 0 ved månedens primo og ultimo føres altid på aktivsiden – undtagen derivatkontrakter, som handles i løbet af måneden, jf. pkt. 3.1-3.4. 3.1. Købes disse kontrakter til positiv markedsværdi, placeres trans-

aktioner på aktivsiden.

134

3.2. Købes disse kontrakter til negativ markedsværdi, placeres trans-aktioner på passivsiden.

3.3. Købes disse kontrakter til markedsværdien 0 ved anskaffelsen, placeres transaktioner altid på aktivsiden.

3.4. I tilfælde, hvor et derivat købes og sælges inden for den samme måned, er det markedsværdien ved anskaffelse, som afgør place-ringen af transaktionen på aktiv- eller passivsiden.

Præmiebetalinger og eventuelle variationsmarginer indberettes som transak-tioner. I de tilfælde, hvor der betales en initialmargin (forstået som sikker-hedsstillelse i form af et depositum, som tilbagebetales ved kontraktens ud-løb), skal denne initialmargin posteres som et indskud/udlån.

Som land angives som udgangspunkt ISO-landekoden for det land, hvor den direkte modpart er hjemmehørende.

Som valuta angives for derivataftaler, hvor DKK og en udenlandsk valuta indgår, ISO-møntkoden for den udenlandske valuta uanset om denne købes eller sælges. Derivataftaler, der består af to fremmede valutaer (fx køb af USD mod salg af EUR) skal angives med koden 2FV (to fremmede valuta-er). Bemærk at koden 2FV kun kan anvendes for indberetning af derivater.

Retningslinjerne er opsummeret i tabel 1 og uddybet efterfølgende. RETNINGSLINJER FOR INDBERETNING AF DERIVATER Tabel 1

Transaktion Beholdning

Optioner

Præmiebetaling (købt option, aktiv) Positivt fortegn Øger beholdning

Præmiemodtagelse (solgt/udstedt option, passiv)

Positivt fortegn Øger beholdning

Realisering af gevinst (modtaget penge) Negativt fortegn Nedbringer beholdning

Realisering af tab (betalt penge) Negativt fortegn Nedbringer beholdning

Beholdning af købte optioner (aktiver) Positivt fortegn

Beholdning af solgte/udstedte optioner (passiver)

Positivt fortegn

Derivater,

andre end

optioner

Realisering af gevinst (modtaget pen-ge) på aktivsiden

Negativt fortegn Nedbringer beholdning

Realisering af tab (betalt penge) på passivsiden

Negativt fortegn Nedbringer beholdning

Aktivbeholdning Positivt fortegn

Passivbeholdning Positivt fortegn 10.5.2 Optioner

10.5.2.1 Transaktioner på henholdsvis aktiv- og passivsiden

En præmiebetaling/præmiemodtagelse (købt/udstedt option) skal indberettes som en positiv transaktion og øger beholdningen af henholdsvis købte opti-oner (aktiver) og solgte/udstedte optioner (passiver). Bemærk, at der skal indberettes med samme fortegn (positivt), selv om retningen på betalings-strømmen er forskellig. På aktivsiden (købte optioner) dækker det over beta-linger af penge og på passivsiden (udstedte optioner) modtagelse af penge.

135

Realisering af gevinst/tab (modtagelse/betaling af penge) skal indberettes med negativt fortegn og nedbringer beholdningen. Igen indberettes der med samme fortegn (negativt), selv om retningen på betalingsstrømmen er for-skellig for henholdsvis aktivsiden (modtagelse) og passivsiden (betaling). Begge dele nedbringer henholdsvis aktiv- og passivbeholdningen.

Værdiændringer må ikke indberettes som en transaktion.

10.5.2.2 Beholdninger på henholdsvis aktiv- og passivsiden

Beholdninger skal indberettes med positivt fortegn på både aktiv- og passiv-siden. Der må ikke indberettes negative beholdninger.

Beholdninger skal være til markedsværdi (dagsværdi), opgjort som kursen for optionen på opgørelsesdagen (dvs. dækker både over en indre værdi og tidsværdi).

10.5.3 Derivater, andre end optioner

10.5.3.1 Transaktioner

Indberetningen af derivater, andre end optioner følger retningslinjerne for indberetningen af optioner, jf. ovenfor.

Værdiændringer må ikke indberettes som en transaktion.

10.5.3.2 Beholdninger på henholdsvis aktiv- og passivsiden

Indberetning af derivater, andre end optioner skal følge retningslinjerne for indberetningen af optioner, jf. ovenfor.

10.5.4 Udvalgte typer af derivater og tilhørende karakteristika

Udvalgte derivattyper er kort beskrevet i tabel 2.

DERIVATTYPER OG TILHØRENDE KARAKTERISTIKA Tabel 2

Derivat Karakteristika

Optioner Kontrakt, der giver køberen ret, men ikke pligt, til at købe eller

sælge en fordring til en aftalt pris på et aftalt fremtidigt tidspunkt.

Der skelnes mellem forskellige typer, afhængig af optionshavernes

rettigheder, fx om rettigheden kun kan anvendes på optionens ud-

løb (europæisk option), på en af flere aftalte datoer (Bermuda-

option) eller i hele perioden frem til udløbsdagen (amerikansk opti-

on).

Warrants Retten, men ikke pligten, til at købe/sælge et underliggende aktiv

(typisk et værdipapir) til en bestemt kurs. Forskellen til en option

er, at det ikke er et instrument, der handles over børsen, men ud-

stedes af fx en virksomhed, og at det underliggende aktiv også

leveres af udstederen, dvs. virksomheden.

Swaptioner En option på en renteswap. Køberen af en swaption har ret, men

ikke pligt, til enten at betale (payer swaption) eller modtage (re-

ceiver swaption) en fast rente i en renteswap.

Interest Rate Floors Kan betragtes som en serie renteoptioner (floorlets). Hvis en mar-

kedsrente (normalt LIBOR) ligger under en aftalt referencerente

136

Derivat Karakteristika

(floor-renten) ved udløb af hver periode i kontrakten, modtager

holderen differencen mellem de to renter.

Interest Rate Caps Som Interest Rate Floors, men med et loft over renten (caplets).

Hvis en markedsrente ligger over en aftalt rentesats (cap-renten)

ved udløb af hver periode i kontrakten, modtager ejeren differen-

cen mellem de to renter.

CMS-Floors Samme struktur som en Interest Rate Floor, men baseret på en

swaprente med konstant løbetid i stedet for LIBOR, der fastsættes

ved hver renteperiode.

CMS-Caps Samme struktur som en Interest Rate Cap, men baseret på en swap-

rente med konstant løbetid i stedet for LIBOR, der fastsættes ved

hver renteperiode.

Standardiserede futures Kontrakt mellem to parter om retten og pligten til at sælge/købe

en fordring til en aftalt pris på et aftalt fremtidigt tidspunkt.

Renteswaps Kontrakt mellem to parter om en periodisk udveksling af rentebe-

talinger på vilkår fastsat i dag, og hvor betalingerne er baseret på

et aftalt nominelt beløb. Der er typisk tale om en fast rente i for-

hold til en variabel rente (normalt LIBOR).

CMS (Constant Maturity

Swap)

En renteswap, hvor det ene ben fastsættes periodisk med reference

til en swaprente med fast løbetid i stedet for LIBOR. Det andet ben

kan være LIBOR, fast rente eller en anden swaprente.

FRA (fremtidig renteaf-

tale)

Kontrakt mellem to parter om forrentning af en fiktiv hovedstol i

en på forhånd aftalt fremtidig periode med en på forhånd aftalt

rentesats.

Valutaswaps Som renteswap, hvor udvekslingen er valutabetalinger i forskellig

valuta.

Valutaterminskontrakter Kontrakt mellem to parter om køb/salg af et beløb i én valuta mod

betaling i en anden valuta med afvikling på et på forhånd aftalt

fremtidigt tidspunkt til en på aftaledagen aftalt kurs. 10.5.5 Eksempler på indberetning af derivater

I det følgende gives eksempler på indberetning af derivater. Der fokuseres på, hvordan den enkelte derivattype skal indberettes. Derfor er eksemplerne forenklede, bl.a. med hensyn til fastsættelsen af markedsværdien (dagsvær-dien) af derivatkontrakten. Markedsværdien skal indberettes, men hvordan den fremkommer, bl.a. som følge af udviklingen i det underliggende aktivs pris, tilbagediskonteringsrenten og tidshorisonten, er mindre vigtigt her. Be-regning af markedsværdien er dog vist i nogle af eksemplerne.

For at forenkle eksemplerne er valuta- og sektorangivelse udeladt.

I eksemplerne indberettes i DKK 1.000.

Alle eksempler relaterer sig til skema QBA2.

10.5.5.1 Eksempel 1: Option

En indberetter har ingen beholdning af optioner primo første indberetnings-periode. I løbet af første indberetningsperiode købes en option med en mod-part med landekode US for 2 mio.kr. (dvs. indberetteren betaler en præmie på 2 mio.kr.) og sælges en option med en modpart med landekode DE for 4

137

mio.kr. (dvs. indberetteren modtager en præmie på 4 mio.kr.). Præmien er et udtryk for, at optionerne kan blive penge værd.

Der er ingen prisændring i det underliggende aktiv i løbet af første indberet-ningsperiode, men værdien vil være faldet, da optionens løbetid er reduceret (og volatiliteten antages uændret). Det betyder et fald i markedsværdien. Den lavere markedsværdi ultimo måneden skal indberettes. Den samlede indberetning på skemaet i første indberetningsperiode er følgende:

SKEMA FOR FØRSTE INDBERETNINGSPERIODE

Land Beholdning

primo kvartalet

Netto-transaktioner

Værdi-ændringer

Beholdning ultimo

kvartalet

Aktiver

5 Finansielle derivater

5.1 Optioner US 0 2000 -1000 1000

5.2 Derivater, andre end optioner

Land Beholdning

primo kvartalet

Netto-transaktioner

Værdi-ændringer

Beholdning ultimo

kvartalet

Passiver


10.1 Optioner DE 0 4000 -1000 3000


I anden indberetningsperiode er der en positiv værdiændring på 6 mio.kr. på den købte option, dvs. gevinst for indberetter. På den solgte option er der en positiv værdiændring på 9 mio.kr., dvs. tab for indberetter. Værdiændrin-gerne afspejler både ændringer i prisen på det underliggende aktiv og den ændrede tidshorisont.

SKEMA FOR ANDEN INDBERETNINGSPERIODE

Land Beholdning

primo kvartalet

Netto-transaktioner

Værdi-ændringer

Beholdning ultimo

kvartalet

Aktiver


5.1 Optioner US 1000 0 6000 7000


Land Beholdning

primo kvartalet

Netto-transaktioner

Værdi-ændringer

Beholdning ultimo

kvartalet

Passiver


10.1 Optioner DE 3000 0 9000 12000


I den tredje indberetningsperiode udløber begge optioner, og henholdsvis gevinsten og tabet realiseres.

138

SKEMA FOR TREDJE INDBERETNINGSPERIODE

Land Beholdning

primo kvartalet

Netto-transaktioner

Værdi-ændringer

Beholdning ultimo

kvartalet

Aktiver


5.1 Optioner US 7000 -6000 -1000 0


Land Beholdning

primo kvartalet

Netto-transaktioner

Værdi-ændringer

Beholdning ultimo

kvartalet

Passiver


10.1 Optioner DE 12000 -10000 -2000 0


Bemærk i eksemplet, at fortegnet på beholdningen er positivt for både aktiv- og passivsiden. Transaktionerne dækker både over præmiebetaling og reali-sering af optionen. Positivt fortegn er betaling af penge på aktivsiden og modtagelse af penge på passivsiden. Negativt fortegn er modtagelse af pen-ge på aktivsiden og betaling af penge på passivsiden. Alle transaktioner medfører en ændring i beholdningen.

Eventuel sikkerhedsstillelse i forbindelse med optionens indgåelse (initial marginbetaling) skal ikke registreres under derivater, jf. eksempel 6 med en future, hvor behandling af sikkerhedsstillelse er uddybet.

En eventuel betaling af provision og gebyr mv. ved kontraktindgåelse eller i løbet af kontraktens løbetid skal som tidligere nævnt ikke registreres som en transaktion i derivater. Dette gælder for alle eksemplerne.

10.5.5.2 Eksempel 2: Warrant

En indberetter har en beholdning warrants, som giver ret til samlet set at kø-be 50.000 aktier i en amerikansk virksomhed til en stykpris på 100 kr. Pri-mo perioden er markedskursen 80.

Som andre optioner har warrant-kontrakten en værdi, da den kan blive pen-ge værd. Men i modsætning til en almindelig option har investor ikke betalt en præmie for denne værdi, så der skal ikke indberettes nogen transaktion. I stedet vil den "opståede" markedsværdi ultimo perioden give en værdiæn-dring.

I første indberetningsperiode stiger markedskursen til 125. Optionen får dermed en værdi af 1,25 mio.kr. [(125-100)*50.000]:

139


Land Beholdning

primo kvartalet

Netto-transaktioner

Værdi-ændringer

Beholdning ultimo

kvartalet

Aktiver


5.1 Optioner US 0 0 1250 1250


I anden indberetningsperiode stiger markedsværdien til 175, dvs. en yderli-gere gevinst på 2,5 mio.kr. Den samlede værdi af beholdningen af warrants udgør nu 3,75 mio.kr. [(175-125)*50.000].


Land Beholdning

primo kvartalet

Netto-transaktioner

Værdi-ændringer

Beholdning ultimo

kvartalet

Aktiver


5.1 Optioner US 1250 0 2500 3750


I tredje indberetningsperiode er markedskursen uændret 175, og investor ud-nytter optionen og køber 50.000 aktier til en stykpris af 100. De 3,75 mio.kr. er en realiseret gevinst og posteres som en negativ transaktion på aktivsiden. Den nye aktiebeholdning hentes fra Værdipapircentralen eller depotbanker-ne, medmindre beholdningen indgår i et udenlandsk depot og ikke er regi-streret i et dansk depotselskab. I det tilfælde skal beholdningen indberettes på skema QVP3.


Land Beholdning

primo kvartalet

Netto-transaktioner

Værdi-ændringer

Beholdning ultimo

kvartalet

Aktiver


5.1 Optioner US 3750 -3750 0 0

5.2 Derivater, andre end optioner 10.5.5.3 Eksempel 3: Swaption

En indberetter køber i løbet af første indberetningsperiode en swaption med en modpart med landekode US for 3 mio.kr. (dvs. betaler en præmie på 3 mio.kr.). Swaptionen giver mulighed for primo tredje indberetningsperiode at indgå i en renteswap på betingelser aftalt allerede på indgåelsestidspunk-tet. Allerede i første indberetningsperiode er der en positiv værdiændring på 1 mio.kr. Indberetningen skal da se således ud:

140


Land Beholdning

primo kvartalet

Netto-transaktioner

Værdi-ændringer

Beholdning ultimo

kvartalet

Aktiver


5.1 Optioner US 0 3000 1000 4000


I anden indberetningsperiode er der en yderligere positiv værdiændring på 4 mio.kr.


Land Beholdning

primo kvartalet

Netto-transaktioner

Værdi-ændringer

Beholdning ultimo

kvartalet

Aktiver


5.1 Optioner US 4000 0 4000 8000


Primo tredje indberetningsperiode "kaldes" swaptionen, dvs. optionen ud-nyttes, og indberetteren "køber" renteswappen, som har fået en positiv mar-kedsværdi på 8 mio.kr. Det dækker over en nutidsværdi på aktivbenet på 13 mio.kr. og på passivbenet på 5 mio.kr. Swaptionen er nu blevet til en rente-swap, og kontrakten skal flyttes fra optioner til derivater, andre end optio-

ner i tredje indberetningsperiode. Da markedsværdien er positiv, betragtes swappen som et aktiv.

Renteswappen købes netto for 8 mio.kr. finansieret af den realiserede ge-vinst på swaptionen. Markedsværdien på de to ben i renteswappen antages uændret gennem tredje indberetningsperiode. Indberetningen foretages på følgende måde:

SKEMA FOR TREDJE INDBERETNINGSPERIODE – OPTIONEN

Land Beholdning

primo kvartalet

Netto-transaktioner

Værdi-ændringer

Beholdning ultimo

kvartalet

Aktiver


5.1 Optioner US 8000 -8000 0 0


Realisering af gevinst på option

141

SKEMA FOR TREDJE INDBERETNINGSPERIODE – DERIVATER, ANDRE END OPTIONER

Land Beholdning

primo kvartalet

Netto-transaktioner

Værdi-ændringer

Beholdning ultimo

kvartalet

Aktiver


5.1 Optioner

5.2 Derivater, andre end optioner US 0 8000 0 8000

I fjerde indberetningsperiode modtages der 6 mio.kr. på aktivbenet og beta-les 2 mio.kr. på passivbenet, dvs. en nettomodtagelse af 4 mio.kr., som skal indberettes på følgende måde:

SKEMA FOR FJERDE INDBERETNINGSPERIODE

Land Beholdning

primo kvartalet

Netto-transaktioner

Værdi-ændringer

Beholdning ultimo

kvartalet

Aktiver


5.1 Optioner

5.2 Derivater, andre end optioner US 8000 -4000 0 4000 10.5.5.4 Eksempel 4: Interest Rate Cap

En indberetter køber primo første indberetningsperiode en 1-årig Interest Rate Cap med en modpart med landekode US. Kontrakten har en teoretisk (notionel) hovedstol på 750 mio.kr., 3-måneders LIBOR som markedsrente og et loft (cap) på 3 pct.

Indberetteren modtager således kvartalsvis en betaling, hvis 3-måneders LIBOR overstiger 3 pct. Betalingen beregnes som differencen mellem de to rentesatser i forhold til periodens længde (1 kvartal) og hovedstolens stør-relse (750 mio.kr.). For denne option betaler indberetteren en præmie på 10 mio.kr., og allerede i første indberetningsperiode er der en positiv værdiæn-dring på 1 mio.kr. Ultimo første indberetningsperiode er LIBOR-renten 2,75 pct., så der er ingen betaling på kontrakten. Det skal indberettes på følgende måde:


Land Beholdning

primo kvartalet

Netto-transaktioner

Værdi-ændringer

Beholdning ultimo

kvartalet

Aktiver


5.1 Optioner US 0 10000 1000 11000


I anden indberetningsperiode er LIBOR-renten steget til 4 pct., og indberet-teren modtager en betaling på 1.875.000 kr. [(0,04-0,03)*(90/360)*750 mio.kr.]. Herudover er der en positiv prisgevinst på 3 mio.kr.

142


Land Beholdning

primo kvartalet

Netto-transaktioner

Værdi-ændringer

Beholdning ultimo

kvartalet

Aktiver


5.1 Optioner US 11000 -1875 3000 12125


Således fortsætter kontrakten i yderligere 6 måneder, hvor betalingen opgø-res hvert kvartal. I sidste indberetningsperiode går kontraktens værdi i nul.

10.5.5.5 Eksempel 5: CMS-Floor

En indberetter køber i løbet af første indberetningsperiode en CMS-Floor med en hovedstol på 40 mio.kr. Kontrakten dækker de efterfølgende tre kvartaler, og renteperioden er et kvartal (ofte er der tale om en årlig renteperiode og en afdækning over flere år, hvilket er uden betydning for eksemplet).

Referencerenten er 3 pct., og markedsrenten er den 10-årige swaprente, der fastsættes ved hver renteperiode. Det betyder, at hvis den 10-årige swapren-te er under 3 pct. ved en renteperiodes begyndelse, modtager indberetteren renteforskellen i forhold til periodens længde (1 kvartal) og hovedstolens størrelse (40 mio.kr.). Floor henviser således til, at instrumentet lægger en bund under den rente, ejeren er sikret at modtage de næste 3 kvartaler. Refe-rencerenten fastholdes gennem kontraktens løbetid, mens den 10-årige swaprente fastsættes ved hver renteperiode.

Modparten har landekode US, og indberetteren betaler en præmie på 2 mio.kr. ved kontraktens indgåelse. Allerede i første indberetningsperiode er der en positiv værdiændring på 3 mio.kr.

Der er tale om en renteoption, som skal indberettes således:


Land Beholdning

primo kvartalet

Netto-transaktioner

Værdi-ændringer

Beholdning ultimo

kvartalet

Aktiver


5.1 Optioner US 0 2000 3000 5000


Primo anden indberetningsperiode er swaprenten under referencerenten, og indberetteren modtager en betaling svarende til renteforskellen i forhold til hovedstolen (antages at være 2 mio.kr.). Markedsværdien for de to renteop-tioner, som stadig løber i CMS-Floor-kontrakten, antages uændret og skal fortsat fremgå af beholdningen af købte optioner.

143


Land Beholdning

primo kvartalet

Netto-transaktioner

Værdi-ændringer

Beholdning ultimo

kvartalet

Aktiver


5.1 Optioner US 5000 -2000 0 3000


Primo tredje indberetningsperiode er swaprenten over referencerenten, og der finder ingen betaling sted. Markedsværdien på den resterende renteopti-on er faldet med 2 mio.kr.


Land Beholdning

primo kvartalet

Netto-transaktioner

Værdi-ændringer

Beholdning ultimo

kvartalet

Aktiver


5.1 Optioner US 3000 0 -2000 1000


Primo fjerde indberetningsperiode er swaprenten igen under referenceren-ten, og indberetteren modtager differencen. Herefter er kontrakten udløbet.

SKEMA FOR FJERDE INDBERETNINGSPERIODE

Land Beholdning

primo kvartalet

Netto-transaktioner

Værdi-ændringer

Beholdning ultimo

kvartalet

Aktiver


5.1 Optioner US 1000 -2000 1000 0

5.2 Derivater, andre end optioner 10.5.5.6 Eksempel 6: Future

En indberetter indgår en future med daglig mark-to-market-afregning (lø-bende/variable marginbetalinger). Indberetteren stiller 5 mio.kr. i kontanter i sikkerhed (initial marginbetaling). Modparten har landekode US. I første indberetningsperiode realiserer indberetteren tab på 1 mio.kr. og gevinster på 3 mio.kr. Tab og gevinst på samme kontrakt opgøres netto, og indberet-ningen for eksemplet ser således ud:


Land Beholdning

primo kvartalet

Netto-transaktioner

Værdi-ændringer

Beholdning ultimo

kvartalet

Aktiver


5.1 Optioner

5.2 Derivater, andre end optioner US 0 -2000 2000 0

144

Såfremt der findes en markedsværdi primo og/eller ultimo indberetningspe-rioden, anføres disse i kolonnerne for beholdninger. Ellers fortsættes indbe-retningen af de løbende marginbetalinger (afregning af markedsværdi) i kontraktens levetid. Hvis futurekontrakten primo perioden fx havde en posi-tiv markedsværdi primo perioden på 1 mio. kr. og en markedsværdi på 2 mio.kr. ultimo perioden, ville indberetningen se således ud:

Land Beholdning

primo kvartalet

Netto-transaktioner

Værdi-ændringer

Beholdning ultimo

kvartalet

Aktiver


5.1 Optioner


Den initiale marginbetaling er en deponering af kontanter eller anden sik-kerhed for at beskytte modparten mod tab ved konkurs. Indbetaler oprethol-der ejerskab over deponeringen, og ved afvikling af kontrakten tilbagebeta-les deponeringen (eventuelt efter modregning af skyldig differenceafreg-ning). Den initiale marginbetaling skal derfor ikke registreres under deriva-ter. Initiale marginbetalinger i form af indskud indberettes, hvor det er rele-vant, typisk under indskud med løbetid til og med 1 år. Indskyderen holder et aktiv på den enhed, hvor betalingen er deponeret.

10.5.5.7 Eksempel 7: Renteswap

En indberetter har to renteswap-kontrakter over for en modpart med landeko-de US. Initialt har kontrakterne ikke haft nogen markedsværdi, men renteud-viklingen har gjort, at den ene kontrakt har fået en positiv markedsværdi for indberetteren, dvs. at værdien af aktivbenet på swappen overstiger passivbe-net. Kontrakten betragtes derfor som en aktivbeholdning. Den anden rente-swap har fået en negativ markedsværdi for indberetteren, dvs. værdien af pas-sivbenet overstiger værdien af aktivbenet, og kontrakten betragtes som en passivbeholdning. Herudover haves en renteswap over for en modpart med landekode DE, som også har fået en negativ markedsværdi for indberetteren.

Det er kun de faktiske betalinger på swappen, der skal indberettes som transaktioner.

Markedsværdien af beholdningen er nutidsværdien af de fremtidige betalin-ger på aktivbenet fratrukket nutidsværdien af de fremtidige betalinger på passivbenet. Overstiger nutidsværdien på aktivbenet nutidsværdien på pas-sivbenet, placeres beholdningen som aktiv, og tilsvarende placeres behold-ningen som passiv, hvis nutidsværdien af passivbenet overstiger nutidsvær-dien af aktivbenet. Det bemærkes, at beholdningerne skal indberettes med positivt fortegn på både aktiv- og passivsiden.

145

I første indberetningsperiode modtages der 5 mio.kr. på aktivbeholdningen og betales 3 mio.kr. på passivbeholdningen på renteswappene over for US, dvs. indberetteren modtager netto 2 mio.kr. Herudover betales 6 mio.kr. på passivbeholdningen over for DE. Herefter antages der ikke at være transak-tioner.

Transaktionerne i første indberetningsperiode indberettes som angivet ne-denfor. Værdien af primobeholdningerne er opstået i kontrakternes løbetid som værdiændringer.

10.5.5.8 Skema for første indberetningsperiode


Land Beholdning

primo kvartalet

Netto-transaktioner

Værdi-ændringer

Beholdning ultimo

kvartalet

Aktiver


5.1 Optioner


Land Beholdning

primo kvartalet

Netto-transaktioner

Værdi-ændringer

Beholdning ultimo

kvartalet

Passiver


10.1 Optioner US 5000 -3000 8000 10000

10.2 Derivater, andre end optioner DE 15000 -6000 3000 12000

På aktivbeholdningen over for US er der i eksemplet modtaget 5 mio.kr., som nedbringer værdien af beholdningen. Samtidig har der i løbet af året været en positiv værdiændring på 15 mio.kr. (gevinst for indberetter). På passivbeholdningen over for US og DE er der betalt henholdsvis 3 og 6 mio.kr., hvilket nedbringer værdien af passivbeholdningerne. Beholdninger-ne er dog steget som følge af positive værdiændringer på henholdsvis 8 og 3 mio.kr. (tab for indberetter).

En valutaswap skal behandles på samme måde, hvor de faktiske valutabeta-linger skal indberettes som transaktioner, mens markedsværdien er den til-bagediskonterede nutidsværdi af fremtidige betalinger på aktivbenet fra-trukket nutidsværdien af fremtidige betalinger på passivbenet.

En Constant Maturity Swap skal også behandles på samme måde. Blot er markedsrenten normalt en swaprente med fast løbetid, der fastsættes ved hver renteperiode.

10.5.5.9 Eksempel 8: FRA-kontrakt

En indberetter indgår en FRA-kontrakt med begyndelse om tre måneder. Modparten har landekode US. Der er ingen udveksling af hovedstol eller betaling ved kontraktens indgåelse (ud over evt. provision og gebyr mv.). Der skal derfor ikke indberettes ved kontraktens indgåelse.

146

Efterfølgende opnår kontrakten en positiv markedsværdi i indberetters favør.

Ved FRA-kontraktens begyndelse (i anden indberetningsperiode) foretages en differenceafregning af et beløb, der svarer til forskellen mellem den aftal-te rentesats og det faktiske renteniveau i FRA-perioden på den aftalte ho-vedstol. Det faktiske renteniveau bestemmes ud fra en aftalt referencerente. Denne differenceafregning skal indberettes som en transaktion. Da kontrak-ten dermed er afregnet, skal der ikke indberettes nogen beholdning, med-mindre FRA-kontrakten løber hen over to indberetningsperioder.

I eksemplet har kontrakten opnået en markedsværdi (differencebeløb) på 5 mio.kr., som indberetteren modtager. Det skal indberettes på følgende måde:


Land Beholdning

primo kvartalet

Netto-transaktioner

Værdi-ændringer

Beholdning ultimo

kvartalet

Aktiver


5.1 Optioner

5.2 Derivater, andre end optioner US 0 -5000 5000 0 10.5.5.10 Eksempel 9: Valutaterminskontrakt

En indberetter indgår ultimo oktober en valutaterminskontrakt om salg af 100 mio. dollar om tre måneder (ultimo januar) mod køb af kroner. Modpar-ten har landekode US, og terminskursen er 600 DKK pr. 100 USD.

Indberetteren modtager således 600 mio.kr. om tre måneder mod betaling af 100 mio. dollar. En sådan aftale har ingen nettoværdi på indgåelsestidspunk-tet, og der skal derfor ikke umiddelbart foretages registrering på kvartals-skemaet for 4. kvartal.

Ultimo kvartalet er kursen 580 DKK pr. 100 USD, dvs. kronekursen er stærkere end den aftalte terminskurs. Dermed har kontrakten fået en positiv nettoværdi på 20 mio.kr. i indberetterens favør. Hvis 1-måneds pengemar-kedsrenten antages at være 1,5 pct., vil nutidsværdien (markedsværdien) være 19,97 mio.kr. [20 mio.kr./(1,015^(30/360))]2. Der er tale om en vær-diændring, som ikke må indberettes som en transaktion.

SKEMA FOR DEN INDBERETNINGSPERIODE, HVOR KONTRAKTEN BLEV INDGÅET

Land Beholdning

primo kvartalet

Netto-transaktioner

Værdi-ændringer

Beholdning ultimo

kvartalet

Aktiver


5.1 Optioner

5.2 Derivater, andre end optioner US 0 0 19970 19970

2 Den viste beregning er blot et eksempel på en udregning af markedsværdien. Andre be-

regningsmetoder kan også anvendes.

147

Ved afvikling efter tre måneder (ultimo januar) er kursen 585 DKK pr. 100 USD. Indberetteren modtager 600 mio.kr. og betaler 100 mio. dollar. Til den aktuelle kurs giver det indberetteren en positiv gevinst på 15 mio.kr. Det indberettes på følgende måde:


Land Beholdning

primo kvartalet

Netto-transaktioner

Værdi-ændringer

Beholdning ultimo

kvartalet

Aktiver


5.1 Optioner

5.2 Derivater, andre end optioner US 19970 -15000 -4970 0

Heraf kan det udledes, at der har været en negativ værdiændring på 5 mio.kr. i sidste periode (som følge af valutakursudviklingen) samt en positiv værdiændring på 30.000 kr. som følge af en "diskonteringseffekt", da vær-dien stiger (diskonteres mindre), jo tættere man kommer på udløb. Behold-ningen er gået fra 19,97 mio.kr. til 0 ved modtagelse af 15 mio.kr. og en ne-gativ værdiændring på netto 4,97 mio.kr.

Hvis kontraktens løbetid, i modsætning til eksemplet, er inden for samme indberetningsperiode, registreres der ikke nogen beholdning.

148

10.6. Bilag 6 – Eksempler på indberetning af skemaerne PL10 og PL11 i IFP-indberetningen

10.6.1 Indberetning af andelsklasser – et eksempel

En afdeling har oprettet tre andelsklasser – en klasse denomineret i DKK, en i SEK og en i USD. De tre klasser oppebærer afkast af en fællesportefølje givet en fordelingsnøgle. Desuden oppebærer klassen USD afkast af en gruppe aktiver, som alene denne klasse oppebærer afkast af. Se fremhævet lagkagestykke. Disse aktiver betegnes klassespecifikke aktiver, og kan kun udgøres af kontanter og/ eller afledte finansielle instrumenter.

EN AFDELING DELT I TRE ANDELSKLASSER Figur 1

Klasse USD

Klasse USD

Klasse DKK

Klasse SEK

Klassespecifikke aktiver

Fællesportefølje aktiver



Andelsklassen DKK´sformue – DKK 10 mio. Andelsklasse USD´s

formue – DKK 20 mio.

Andelsklasse SEK´s

formue – DKK 15 mio.

Der skal indberettes oplysninger om disse andelsklasser i en halvårlig indbe-retning IFP på skema PL10 og PL11. IFP indberettes på afdelingsniveau, kun skema PL10 og PL11 vedrører klasserne.

149

10.6.2 PL skema 10 alle afdelinger under tilsyn med tilknyttede andels-klasser med klassespecifikke aktiver

SKEMA PL10 SUPPLERENDE OPLYSNINGER OM ANDELSKLASSER Figur

Periode: Halvårlig


AndelsklasseFormue 1.000 kr

Andel af formue placeret i klassespecifikke aktiver

(pct.)

Andel af klassespecifikke

aktiver der er kontantbeholdning

(pct.)


aktiver der er afledte finansielle instrumenter

(pct.)

Bemærk, at der her kan angives flere andelsklasser for afdelingen, ved at tilføje flere rækker

Afdelinger der skal indberette dette ark: Afdelinger under tilsyn med tilknyttede andelsklasser

Der udfyldes en række for hver andelsklasse som er tilknyttet afdelingen.

Første kolonne skal udfyldes med det ni-cifret FT nr. tildelt af Finanstilsy-net (de første fem cifre angiver foreningens FT. nr., de næste to angiver af-delingens FT. nr., de sidste to angiver klassens FT. nr.). I ovenstående ek-sempel skal der derfor udfyldes en række for hver af de tilhørende andels-klasser, dvs. tre rækker i alt.

Anden kolonne skal udfyldes med den del af afdelingens formue (angivet i 1.000 kr.) som andelsklassen oppebærer afkast af. Summen af de formuer, der indberettes for de tre klasser i denne kolonne skal svare til den formue som indberettes på IFM for afdelingen.

Tredje kolonne skal udfyldes med den del (angivet i %) af den del af afde-lingens formue som andelsklassen oppebærer afkast af, der er placeret i ak-tiver, der er klassespecifikke for den pågældende klasse. Fx for klasse USD skal der indberettes følgende: Værdien af klassespecifikke aktiver USD/ (værdien af klassespecifikke aktiver USD + værdien af fællesporteføljeakti-ver USD)*100 – dvs. det fremhævede gule lagkagestykke procentuelt i for-hold til begge gule lagkagestykker. Hvis klassen ikke oppebærer afkast af klassespecifikke aktiver, så skal der indberettes nul.

Fjerde kolonne skal udfyldes med den del (angivet i %) af de klassespeci-fikke aktiver, der er kontantbeholdning. Værdien af beholdningen af kontan-ter i de klassespecifikke aktiver divideres med værdien af de for klassen samlede klassespecifikke aktiver*100. Dvs. hvor meget udgør kontanter af de klassespecifikke aktiver. Hvis ingen af de klassespecifikke aktiver er kontanter eller hvis der ingen klassespecifikke aktiver findes for klassen, indberettes nul.

Femte kolonne skal udfyldes med den del (angivet i %) af de klassespecifik-ke aktiver, der er afledte finansielle instrumenter. Værdien af beholdningen af afledte finansielle instrumenter i de klassespecifikke aktiver divideres

150

med værdien af de for klassen samlede klassespecifikke aktiver*100. Dvs. hvor meget udgøre finansielle instrumenter af de klassespecifikke aktiver. Hvis ingen af de klassespecifikke aktiver er afledte finansielle instrumenter eller hvis der ingen klassespecifikke aktiver findes for klassen, indberettes nul.

Desuden skal skema PL11 udfyldelse hvis en andelsklasse har klassespeci-fikke aktiver og disse indeholder afledte finansielle instrumenter.

10.6.3 PL skema 11 alle afdelinger under tilsyn med tilknyttede andels-klasser som har klassespecifikke afledte instrumenter

SKEMA PL11 AFLEDTE FINANSIELLE INSTRUMENTER, DER INDGÅR I ANDELSKLASSENS KLASSESPECIFIKKE AKTIVER

Periode: Halvårlig


AndelsklasseTyper af afledte finansielle instrumenter, der indgår i

andelsklassens klassespecifikke aktiver


Bemærk, at der her kan angives flere typer afledte finansielle instrumenter for én andelsklasse, ved at tilføje flere rækker Afledte finansielle instrumenter, der indgår i andelsklassens klassespecifik-ke aktiver

Med udgangspunkt i ovenstående generelle eksempel, skal skema PL10 og PL11 udfyldes på følgende måde:

De tre andelsklasser har fået tildelt følgende FT nr.

KLasse DKK – FT nr. lig 11XXX0101

KLasse SEK – FT. nr. lig 11XXX0102

KLasse USD – FT. nr. lig 11XXX0103

Bemærk, at for afdeling 11XXX01 skal der indsendes IFQ, IFM, IFY og IFP.

151

EKSEMPEL PÅ UDFYLDELSE AF PL SKEMA 10

Skema PL11

Periode: Halvårlig


AndelsklasseFormue 1.000 kr

Andel af formue placeret i klassespecifikke aktiver

(pct.)


aktiver der er kontantbeholdning

(pct.)


aktiver der er afledte finansielle instrumenter

(pct.)

11XXX0101 10.000 0 0

11XXX0102 15.000 0 0

11XXX0103 20.000 Værdien af

klassespecifikke aktiver

USD/ (værdien af

klassespecifikke aktiver

USD + værdi af

fællesporteføljeaktiver

USD)*100

Værdien af

kontantbeholdningen i

de klassespecifikke

aktiver/ værdien af de

samlede

klassespecifikke

akiver*100

Værdien af beholdning

af afledte finansielle

instrumenter i de

klassespecifikke

aktiver/ værdien af de

samlede

klassespecifikke

akiver*100


Supplerende oplysninger om andelsklasser

EKSEMPEL PÅ UDFYLDELSE AF PL SKEMA 11

Skema PL12

Periode: Halvårlig


AndelsklasseTyper af afledte finansielle instrumenter, der indgår i

andelsklassens klassespecifikke aktiver

11XXX0103 Optioner

11XXX0103 swaps


Afledte finansielle instrumenter, der indgår i andelsklassens klassespecifikke aktiver

indberetningsvejledning indberetning for

Documents