impacto de ifrs en las reservas técnicas diciembre 2009 actualizado al 5 de noviembre 2007
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Impacto de IFRS en las reservas técnicas
diciembre 2009
Actualizado al 5 de Noviembre 2007
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ImportanteImportante
►Los contenidos incluidos en esta presentación no se pueden entender sin los comentarios orales que las desarrollan.
►Esta presentación refleja el análisis actual de Ernst & Young sobre los temas tratados.
►Este análisis podría variar en el futuro, dependiendo del desarrollo de la normativa y de las interpretaciones.
►En la presentación se analizan temas genéricos de la industria. Nuestras posiciones podrían ser distintas dependiendo de las situaciones específicas de su empresa u organización.
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Tipos de Reservas en el mercado chilenoTipos de Reservas en el mercado chileno
Tipos de Reservas ►Reserva riesgo en curso: Primas de contratos de seguros de corto
plazo, PRNNG.
►Reserva matemática: Primas de contrato de seguros de largo plazo. Aplicables solo al II grupo.
►Reserva de siniestros: Siniestros en proceso, pendientes de pago, y ocurridos y no reportados.
►Reserva adicional a la de riesgo en curso: Riesgos cuya siniestralidad es poco conocida, altamente fluctuante, cíclica o catastrófica, o la que puede exigir el Regulador por riesgo de mercado de inversiones TSA.
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Tipos de Reservas en el mercado chilenoTipos de Reservas en el mercado chileno
Tipos de Reservas
►Reserva de descalce: Por los riesgos originados en el descalce de plazo, tasa de interés, moneda e instrumentos de inversión, entre los activos y pasivos de la compañía. Aplicables solo al II grupo.
►Reserva de valor del fondo: En la parte que corresponda a las obligaciones generadas por las cuentas de inversión. Aplicables solo al II grupo.
►Reservas Previsionales: Rentas vitalicias. Aplicables solo al II grupo.
►Reserva de primas: Prima por pagar a reaseguradores
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Introducción al proceso de convergenciadescripción de IFRS 4 Fase IIntroducción al proceso de convergenciadescripción de IFRS 4 Fase I ►IFRS 4 Fase I, permite a las compañías mantener sus políticas
contables preexistentes.
►No permite pasivos de seguros de pólizas que no estén vigentes
►Se debe efectuar una prueba de adecuación de pasivos
►No se compensan activos y pasivos por reaseguros
►Se deben clasificar los contratos de seguros
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¿Qué se está pensando a nivel de las comisiones?¿Qué se está pensando a nivel de las comisiones? ►Para las cuentas distintas a reservas técnicas, se estarían emitiendo
un conjunto de guías de aplicación sugeridas respecto a las interpretaciones que se obtuvieron de las comisiones de IFRS integradas por los Reguladores, Auditores Externos y Compañías de Seguros.
►Para los activos financieros se anticiparía la aplicación de IFRS9 en aspectos de medición.
►Para las Reservas Técnicas se optaría por una norma local ajustada que recoge parte de las conclusiones de las comisiones y parte de asesorías externas específicas del tema, para hacer más acorde la transición a IFRS.
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¿Qué se está pensando a nivel de las comisiones?¿Qué se está pensando a nivel de las comisiones?
► Mientras no se cuente con requerimientos de solvencia basados en riesgo, la aplicación del régimen de solvencia y en especial los requerimientos de capital, se adaptarán al nuevo esquema IFRS a través de ajustes extracontables, a objeto de mantener la aplicación consistente del actual requerimiento de solvencia.
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Resumen de las nuevas normas en proceso de discusiónResumen de las nuevas normas en proceso de discusión
Reservas Técnicas Brutas sin efecto del Reaseguro.
►100% de las obligaciones por la venta de los seguros y a informar en forma separada los activos que se generen por el contrato de reaseguro. La constitución de este activo estará sujeto a deterioro.
►Reserva técnica de primas por pagar a reaseguradores, ya no tendrá el carácter de reserva técnica.
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Resumen de las nuevas normas en proceso de discusiónResumen de las nuevas normas en proceso de discusión
Reserva de riesgo en curso y costos de adquisición.
►La Reserva se computará sobre la prima bruta de reaseguro por la proporción de prima no ganada.
►Los costos de adquisición: acelerar reconocimiento de ingreso neto.
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Resumen de las nuevas normas en proceso de discusiónResumen de las nuevas normas en proceso de discusión
Comisión de Reaseguro.
►Comisión de cargo del reasegurador por compensación por los costos de adquisición y explotación y relacionado con la cobertura de reaseguro, se tratará como un “ingreso diferido”.
►Dicho Ingreso se diferirá en forma proporcional a la cobertura de reaseguro.
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Resumen de las nuevas normas en proceso de discusiónResumen de las nuevas normas en proceso de discusión
Reserva de Siniestros Ocurridos y No Reportados.
►A diferencia del método actual simplificado, se acepta método de los triángulos para la determinación de esta reserva en aquellos casos en los que se cuente con suficiencia de masa crítica para el análisis.
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Resumen de las nuevas normas en proceso de discusiónResumen de las nuevas normas en proceso de discusiónReservas extraordinarias y catastróficas.
► Reserva para futuros reclamos y reserva de exceso de siniestralidad del SOAP: Corresponde al 5% producción anual, liberado en dos años. Sería eliminada.
► Reserva extraordinaria de garantía y responsabilidad civil. Reserva acumulativa hasta un 50% de la RRC y no se puede liberar antes de un año de terminada la cobertura del seguro. Sería eliminada.
► Reserva catastrófica de terremoto. Se determina teniendo como base los montos asegurados retenidos en seguros otorgados que cubren el riesgo de terremoto. No se encontraría recogida esta reserva en la RRC ni en el TSP por lo que se mantendría con algunos cambios.
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Resumen de las nuevas normas en proceso de discusiónResumen de las nuevas normas en proceso de discusión
Test de Adecuación de Pasivos (TAP).
►Se evaluará, en cada cierre del período sobre el cual se informa, la suficiencia de los pasivos por seguros que haya reconocido, utilizando las estimaciones actuales de los flujos de efectivo futuros procedentes de sus contratos de seguro. Si la evaluación mostrara que el valor de sus pasivos no es adecuado, el monto total del déficit se reconocerá como pérdida.
►Criterios o principios básicos serían regulados por la SVS. La aseguradora, pudiera considerar necesario la aplicación de test adicionales, los que deberían ser aprobados previamente por la SVS.
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Resumen de las nuevas normas en proceso de discusiónResumen de las nuevas normas en proceso de discusión
Reservas matemáticas
► Tablas de Mortalidad M-95:► Podría ser actualizada► Posibilidad de utilizar Tablas Propias
► Tasa de descuento: probabilidad que la determine el Regulador.
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Resumen de las nuevas normas en proceso de discusiónResumen de las nuevas normas en proceso de discusión
Seguros CUI.
► Separación Componente de Depósito. Se estima que esta es una materia que deberá regularse de modo que se aplique un criterio homogéneo para tratar los seguros CUI.
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Resumen de las nuevas normas en proceso de discusiónResumen de las nuevas normas en proceso de discusión
Seguros CUI.
De acuerdo a la señalado precedentemente, se observan en principio dos formas de tratar los seguros CUI en el contexto IFRS:
► Separación del componente de depósito, valoración de la RVF como pasivo financiero según NIC 39, eliminación de la reserva de descalce, recogiéndose el riesgo financiero de descalce y las eventuales garantías entregadas a los asegurados (ejemplo rentabilidades mínimas garantizadas) como un pasivo financiero bajo un tratamiento acorde a la NIC 39 (por ejemplo a través del concepto de derivados implícitos para las garantías).
► Mantención del esquema actual, esto es no separación del componente de depósito el que seguiría tratándose como una obligación de seguro (reserva técnica) y consideración del ahorro como prima. En este esquema operaría IFRS 4 en el sentido de mantener las normas actuales de constitución de las RT. Bajo este mismo concepto se podría mantener la actual reserva de descalce o eventualmente ser reemplazada por un Test de Adecuación de Pasivos que recoja este riesgo, aspecto que en todo caso también sería regulado por la SVS.
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Resumen de las nuevas normas en proceso de discusiónResumen de las nuevas normas en proceso de discusión
Rentas Vitalicias.
No hay claridad en el tema.
Complejidades:
►Las tablas de mortalidad RV85, MI85 y B85, fueron reemplazadas en el año 2005 y 2008 por las RV2004, MI2006 y B2006. Dicho incremento se reconoce en forma gradual con cargo a una reserva patrimonial.
►Las Inversiones de renta fija que respaldan esta reservas se valorizan a costo amortizado. En IFRS se clasificarían como Disponibles para la venta produciendo una asimetría contable.
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Resumen de las nuevas normas en proceso de discusiónResumen de las nuevas normas en proceso de discusión
Rentas Vitalicias.
►Aplicar en forma anticipada la IFRS 9: Inversiones que respaldan rentas vitalicias, podrían ser valorizadas a costo amortizado, con esto no existiría asimetría contable y permitiría valorizar las reservas a una tasa única para todo el mercado asegurador a la fecha de emisión.
►El stock de pólizas se rebautizaría a la tasa implícita de la reserva financiera a la fecha de la eliminación.
►Sin embargo podría existir una excepción a los criterios de IFRS por la Gradualidad.
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IFRS 4 FASE II
Fecha final de recepción de comentarios 16 Noviembre 2007
Fecha de emisión del Borrador Noviembre 2008
Emisión del IFRS final Noviembre 2009
Fecha de aplicación efectiva Comenzando el año financiero 2011
Agenda inicial esperada para la aplicación de la FASE II, en Europa
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IFRS 4 FASE II
Fecha de emisión del Borrador Abril 2010
Fecha de recepción de comentarios Agosto 2010
Emisión del IFRS final Junio 2011
Fecha de aplicación efectiva Comenzando el año financiero 2013
Agenda esperada a la fecha para la aplicación de la FASE II, en Europa
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IFRS 4 FASE II IFRS 4 FASE II
TEMA IASB FASB
Pilares a considerar en la medición de contratos de seguros
El IASB decidió provisoriamente que la medición de los contratos de seguros debe incluir tres elementos:
►Las estimaciones actuales de los flujos de efectivos futuros esperados (es decir, probabilidad ponderada)►incorporación del valor del dinero en el tiempo►un margen explícito.
El IASB decidió provisoriamente que la medición de los contratos de seguros debe incluir tres elementos:►Las estimaciones actuales de los flujos de efectivos futuros esperados (es decir, probabilidad ponderada)►incorporación del valor del dinero en el tiempo►un margen explícito.
Enfoques de Medición Candidatos
El IASB tentativamente ha seleccionado el enfoque que se está desarrollando en el proyecto de modificación de la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes, modificado para excluirganancias al inicio (day-one gains).
Sin embargo, una minoría significativa delos miembros del Consejo apoya el enfoque basado en un valor actual de realización (Current Fulfilment Value). Por lo tanto, el proyecto de exposición explicará ambos enfoques.
El FASB tentativamente ha seleccionado el enfoque valor actual de realización con un margen compuesto.
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IFRS 4 FASE II IFRS 4 FASE II
TEMA IASB FASB
Prima No Devengada (Prima No Ganada)
El IASB decidió provisionalmente que:
Un planteamiento de la prima no devengada proporcionaría información útil para la toma de decisiones sobre los pasivos para contratos de seguros de corto plazo.
Requerir en vez de permitir el uso de un enfoque de prima no devengada para estos pasivos.
El FASB discutirá el enfoque de prima no devengada en una futura reunión.
Medición de losmárgenes al inicio
El margen al inicio debe ser medido en función a la prima. Por lo tanto, no se deben reconocer ganancias al inicio en estados de resultados.
Si la medición al inicio de un contrato de seguros arroja una pérdida al inicio, la aseguradora deberá reconocer esta pérdida en el estado de resultados.
En principio, el reconocimiento inicial de un contrato de seguro no debe resultar en el reconocimiento de un beneficio contable.
El FASB seguirá discutiendo sobre las pérdidas generadas al inicio enuna futura reunión.
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IFRS 4 FASE II IFRS 4 FASE II
TEMA IASB FASB
Tasas de descuento El IASB decidió provisionalmente que:► La tasa de descuento de los pasivos de seguros conceptualmente debe ajustar los flujos de efectivo futuros por el valor del dinero en el tiempo, en el sentido de recoger las características del pasivo en lugar de usar una tasa de descuento basada en el retorno esperado de activos actuales que respaldan estos pasivos.
► La norma no debe dar una orientación detallada sobre cómo determinar la tasa de descuento.
La FASB discutirá esta cuestión en una futura reunión.
Costos de Adquisición El asegurador:
► Deba llevar a gasto todos los costos de adquisición cuando los haya incurrido
► No debe reconocer ingreso alguno para compensar los gastos efectuados.
El asegurador:
► Deba llevar a gasto todos los costos de adquisición cuando los haya incurrido
► No debe reconocer ingreso alguno para compensar los gastos efectuados.
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Conclusiones
►Si bien se ha avanzado, hay numerosos temas que aún están en análisis:
► Efecto Gradualidad por cambios de tablas de mortalidad► Tasa de descuento de reservas► Reconocimiento en resultados al inicio► Determinación de modelos de deterioro para Primas por cobrar,
Siniestros por cobrar y Créditos otorgados► Posibilidad de usar tablas propias► Efectos seguros CUI► Efectos tributarios; Corrección monetaria, reservas mínimas, etc.
►Podrían haber cambios dependiendo de la Fase II de IFRS 4
Gracias
Enrique Aceituno socio Ernst & Young