gestionarea-riscurilor-bancare (1)

8/8/2019 Gestionarea-riscurilor-bancare (1)

1/30

ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE BUCURESTIFACULTATEA DE CIBERNETIC, STATISTIC I INFORMATIC ECONOMIC

Banca Naional a Romniei

Gestionare riscurilor bancare


2/30

1. Cadru legal

Regulamentul B.N.R. nr. 3/1995privind condiiile i modul deefectuare a refinanrii societilor bancare de ctre B.N.R.

Norme B.N.R. nr. 10/1996de lichiditate valutar.Legea bancar nr. 58/1998.Legea nr. 101/1998privind statutul Bncii Naionale a Romniei.Legea nr. 129/1998privind falimentul bncilor.Regulamentul B.N.R. nr. 4/1998 (republicat)privind regimul

rezervelor obligatorii.Norma B.N.R. nr. 4/1998privind capitalul social minim al

bncilor.Norma B.N.R. nr. 3/1998privind plafoanele tehnice de garantare

unilateral.Norma B.N.R. nr. 8/1999privind limitarea riscului de credit al

bncilor.Norma B.N.R. nr. 7/1999privind modificarea ratei rezervelor

minime obligatorii.Circulara B.N.R. nr. 15/1999privind modificarea Regulamentului

nr 4/1998 privind regimul rezervelor minime obligatorii (republicat).Regulamentul nr. 1/1999reglementeaz modul de organizare ifuncionare al Centralei Riscurilor Bancare.

Regulamentul nr. 1/2000privind operaiunile pe piaa monetarefectuate de B.N.R. i facilitile de creditare de depozit acordate de ctreaceasta bncilor.

Ordonana de urgen a Guvernului nr. 97/2000privindorganizaiile cooperative de credit, modificat i completat prin Ordonana deurgen a Guvernului nr.272/2000.

Regulamentul nr. 1/23.02.2001privind reglementarea organizriii funcionrii la B.N.R. a Centralei Incidentelor de Pli.Circulara nr. 31/07.02.2001care stabilete ratele dobnzilor

pltite la rezervele minime obligatorii oferite perioadelor de aplicare din lunafebruarie 2001.

Circulara nr. 31/07.02.2001care modific i completeaz prevederile Planului de Conturi pentru societile bancare i ale normelor metodologice de utilizare a acestuia.

2


3/30


4/30

3. Principalele tipuri de riscuri bancare

Clasificarea riscurilor bancare

n literatura de specialitate exist o serie de clasificri dup cumurmeaz:

1) n funcie decaracteristica bancar :a) riscuri financiare (riscul de lichiditate, riscul de capital); b) riscuri de prestare (riscul operaional, riscul tehnologic, riscul

introducerii de noi produse);c) riscuri ambientale (riscul de fraud, riscul economic, riscul legal).

2) n funcie de genez :

a) risc de exploatare; b) risc financiar;c) risc de faliment.

3) n funcie denatura lor :a) riscuri comerciale; b) riscuri provocate de cauze de for major;c) riscuri politice;d) riscuri valutare (de schimb valutar, rat a dobnzii).

4) n funcie deexpunerea la risc :

a) riscuri pure = riscuri a cror expunere este generat de activiti i procese bancare cu potenial de a produce evenimente care s sesoldeze cu pierderi;

a.1. - riscuri fizice (distrugeri, accidente, avarii);a.2. - riscuri financiare (generate de operaiunile bancaretradiionale);a.3. - riscuri criminale i frauduloase (fraude, furturi, deturnri defonduri);a.4. - riscuri de rspundere (nerespectarea normelor bancare); b) riscuri lucrative (speculative) = expunerea la risc este generat de

ncercarea de a obine profit maxim. b.1. - riscuri de pia (variaia condiiilor de pia); b.2. - riscuri de afacere; b.3. - riscuri de lichiditate (incapacitatea de a finana operaiunile bancare curente).

5) n funcie decaracteristica bancar :a. - riscuri financiare (generate de operaiile bancare tradiionale);a.1. - riscul de creditare (probabilitatea nencasrii creditelor acordate);a.2. - riscul de lichiditate;a.3. - riscul de pia (variaia ratei dobnzilor, riscul valutar, etc.).

4


5/30

Clasificarea riscurilor bancare n conformitate cu prevederile BnciiReglementelor Internaionale:

a) Riscuri financiare:

- riscul ratei dobnzii;- riscul cursului de schimb;- riscul de lichiditate;- riscul titlurilor cu venit variabil.

b) Riscuri legate de parteneri:- riscul clientelei;- riscul aprut pe piaa interbancar;- riscul de ar;- riscul de credit (furnizor, pia).

c) Riscul comercial:- riscul de produse;- riscul serviciilor;- riscul de pia;- riscul de imagine.

d) Riscuri legate de fora de munce) Riscuri operaionale i tehnice:

- calitatea operaiunilor;- nivelul de informatizare i telecomunicaii.

f) Riscul gestiunii interne:- riscul de reglementare;- riscul de deontologie;- riscul de strategie;- riscul de insuficien funcional;- riscul resurselor umane;- riscul de comunicare;- riscul controlului intern total i financiar .

Riscul de lichiditate

Lichiditatea: capacitatea activelor de a se transforma rapid i cu cheltuial

minim n moned lichid (numerar i disponibil n cont); capacitatea bncii de a-i finana operaiile curente.

Lichiditatea este o proprietate general a activelor bancare, o problem a gestiunii activelor i pasivelor bancare.

Apariia acestui tip de risc este datorat n principal urmtoarelor cauze :

- situaia economiei reale;- influena mass-media;

5


6/30

- indisciplina financiar a agenilor economici;- dependena pe piaa financiar;- necorelarea ntre scadenele depozitelor i ale creditelor.

Gestionarea lichiditii bancareTrezoreria oricrei societi bancare are ca principal atribut

gestionarea lichiditii. Aceasta se realizeaz prin:A. Gestionarea poziiei monetare;B. Gestionarea poziiei lichiditii;C. Elaborarea i analiza Raportului de lichiditate.

A. Gestionarea poziiei monetare

Prin poziia monetar nelegem valoarea la un moment dat aactivelor lichide.

Gestionarea poziiei monetare presupune:- asigurarea ncadrrii n nivelul minim al rezervei obligatorii;- identificarea tuturor tranzaciilor importante care afecteaz

disponibilul n cont curent la banca central;- efectuarea tuturor operaiunilor necesare pentru a contrara

influena tranzaciilor asupra poziiei monetare.

Rezervele minime obligatorii

Caracteristici generale:- sunt determinate de normele autoritii monetare n funcie de

structura depozitelor bancare;- sunt un factor de risc suplimentar pentru bnci deoarece se

stabilesc n funcie de obiectivele politicii monetare, de controlal masei monetare;

- nu sunt active lichide;

- nu pot fi folosite pentru a acoperi o cretere a cererii de creditesau de depozite;Potrivit art. 1 di Legea nr. 58/1998, bncile trebuie s menin

rezerve minime obligatorii, n lei i n valut, n conturi descrise la Banca Naional a Romniei. Prin Regulamentul B.N.R. nr. 4/98 privind regimulrezervelor minime obligatorii. n cadrul acestor reglementri legale sunt definiio serie de termeni specifici a cror cunoatere este absolut necesar:

a) rezervele sunt disponibiliti ale bncii, n lei i n valut, pstrate n conturi descrise la B.N.R.;

6


7/30

b) baza de calcul este nivelul mediu, pe perioada de observare, laelementelor de pasiv din bilanul societilor bancare asupra crora se aplic ratarezervelor obligatorii;

c) perioada de observare este intervalul de timp pentru care se

determin baza de calcul;d) perioada de aplicare este intervalul de timp n care trebuiemeninut n conturile la B.N.R. nivelul prevzut al rezervei minime obligatorii;

e) nivelul calculat al rezervelor minime obligatorii reprezint produsul dintre baza de calcul i rata rezervelor minime obligatorii;

f) nivelul prevzut al rezervelor obligatorii este soldul mediuzilnic pe care banca trebuie s-l nregistreze n contul n care se menin rezerveleminime obligatorii;

g) nivelul efectiv al rezervelor l constituie soldul mediu zilnicnregistrat de banc n contul n care se menin rezervele minime obligatorii n perioada de aplicare; determinarea soldului mediu zilnic se face lund n calculnumrul de zile calendaristice din perioada de aplicare;

h) nivelul minim prevzut al rezervelor l reprezint soldul minimzilnic al contului n care se menin rezervele minime obligatorii, la atingereacruia bncile nu mai pot face pli i se calculeaz prin aplicarea unei cote procentuale asupra nivelului prevzut al rezervelor minime obligatorii aferente perioadei de aplicare;

i) nivelul maxim prevzut al rezervelor l reprezint soldulmaxim zilnic al contului n care se menin rezervele minime obligatorii i secalculeaz prin aplicarea unei cote procentuale asupra nivelului prevzut alrezervelor minime obligatorii aferente perioadei de aplicare;

j) excedentul de rezerve l reprezint diferena pozitiv dintrenivelul efectiv prevzut al rezervelor minime obligatorii;

k) deficitul de rezerve l reprezint diferena negativ dintrenivelul efectiv i nivelul prevzut al rezervelor minime obligatorii;

l) deficitul de rezerve l reprezint diferena negativ dintrenivelul efectiv i cel prevzut al rezervelor minime obligatorii. n cazul n care o banc nregistreaz deficit de rezerve, B.N.R. poate aplica una din urmtoarelesanciuni:- avertisment scris bncii;

- amend aplicat bncii, cuprins ntre 0,1-1% din capitalulsocial al bncii, respectiv capitalul din dotare i/sau amend,cuprins ntre 1-16 salarii medii pe banc n luna precedent,aplicabil administratorilor, directorilor sau cenzorilor;

- limitarea operaiunilor bncii.

7


8/30

Constituirea rezervelor minime obligatoriiBncile sunt obligate s menin n conturile deschise la B.N.R.

nivelul prevzut al rezervelor minime obligatorii ca medie zilnic pe durata perioadei de aplicare (luna calendaristic).

Nu sunt incluse n calculul mediei zilnice sumele care depescnivelul maxim prevzut al rezervelor.Rezervele minime obligatorii se calculeaz i se menin astfel:a) n lei, n contul curent al bncii deschis la centrala B.N.R.

pentru mijloace bneti n lei; b) n dolari SUA, n contul LORO al bncii, deschis la centrala

B.N.R., pentru mijloace bneti n valut.Este foarte important de reinut prevederea stipulat n articolul 8 al

seciunii a II-a a Regulamentului B.N.R. nr. 4/1998 i anume costuleventualelor operaiuni de schimb valutar necesare bncilor pentru constituirearezervelor n dolari SUA, ca i riscul valutar generat de aceste operaiuni, suntsuportate n ntregime de banca n cauz.

Nivelul efectiv al rezervelor minime obligatorii trebuie s fie egalcu cel prevzut, nefcndu-se compensri ntre depirea i nendeplinirearezervelor n lei i n valut. n cazul n care o banc nregistreaz un deficit derezerve, acesta se va aduga la nivelul calculat al rezervelor minime obligatoriiale perioadei urmtoare (rezerva minim obligatorie a perioadei de aplicare =deficitul de rezerve al perioadei de aplicare precedente + nivelul calculat al perioadei de aplicare curente).

Sunt asimilate la deficitul de rezerve, sumele zilnice cu care bncilese situeaz sub nivelul prevzut al rezervelor. n cazul n care o societate bancar nregistreaz deficit de rezerve timp de dou luni consecutiv, estesupus unei supravegheri prudeniale prin inspecie la sediul bncii din parteaB.N.R.

O alt problem o constituie ratele minime obligatorii care suntstabilite de ctre B.N.R. n funcie de obiectivele sale de politic monetar fiindcomunicate societilor bancare cu cel puin 7 zile nainte de perioada deaplicare. De fapt, rata rezervei minime obligatorii reprezint un instrument de politic monetar a autoritii centrale prin care aceasta influeneaz n special politica creditului. Conform Regulamentului B.N.R., autoritatea monetarcentral, n funcie de obiectivele sale, poate stabili rate diferite pentru anumiteelemente ale bazei de calcul. n acest caz nivelul minim obligatorii se determin prin nsumarea nivelurilor aferente fiecrui element al bazei de calcul.

Aa cum am menionat la nceputul acestui subcapitol destinatrezervei minime obligatorii, singurul element al poziiei monetare remunerateste tocmai aceast rezerv minim obligatorie. Remunerarea rezervei minimeobligatori se face de ctre B.N.R. prin stabilirea i modificarea ratei dobnzii.

Aceasta este stabilit de ctre B.N.R. prin stabilirea i modificarea rateidobnzii. Aceasta este stabilit prin circular i trebuie s se situeze cel puin la

8


9/30

nivelul ratei dobnzii medii la depunere la vedere practicate de bnci. Aceastrat medie se calculeaz lunar, distinct pentru lei i pentru valut, ca medie ponderat, pe baza datelor transmise de bnci. Soldurile depunerilor la vedere,inclusiv cele neremunerate, precum i ratele dobnzilor aferente, sunt cele din

ultima zi a perioadei de observare. Totodat B.N.R. nu bonific dobnd pentruexcedentul de rezerve. La calcularea dobnzilor anul se consider de 360 de zile.Plata dobnzilor la rezervele minime obligatorii se face n prima zi

lucrtoare dup terminarea perioadei de aplicare pentru care s-a fcut calculul.Regulamentul B.N.R. nr. 7/1998 mai prevede o serie de elemente

legate de raportarea i verificarea raportrii rezervelor minime obligatorii, precum i sanciuni pentru abateri.

Constatarea de rezerve minime obligatorii are drept scop asigurarealichiditii minime, precum i aplicarea politicii bncii centrale legat derestrngerea creditului n economie n condiiile existenei ratei inflaiei.

A. Gestionarea poziiei lichiditii

Poziia lichiditii se determin ca diferena ntre volumul activelor lichide i pasivelor volatile.

Pentru a estima poziia lichiditii putem s anticipm:- fie o cretere mai rapid a nevoilor de credite fa de volumul

depozitelor, rezultnd o nevoie suplimentar de lichiditate petermen lung care se poate reduce prin diminuarea marjeilichiditii sau prin mprumut;- fie o cretere a necesarului de credite, mai lent dect cea avolumului depozitelor, rezultnd un plus de lichiditate pe termenlung care poate fi folosit pentru majorarea marjei lichiditii sau pentru finanarea plasamentelor bancare.

Poziia lichiditii (Active lichide Pasive volatile)- indicator deviat din practica gestiunii de trezorerie;- calculat pentru acoperirea nevoilor de lichiditate pe termen

scurt;

- se calculeaz pe zile, sptmni i pe luni;- optimizarea lui const n realizarea unui echilibru ntre activelichide i pasive imediate;

Pot exista urmtoarele situaii:a) Cnd poziia lichiditii este negativ, activele lichide sunt

insuficiente pentru onorarea integral a obligaiilor, astfel c se recurge la surseimediate cum ar fi:

- mprumuturi de pe piaa interbancar;- lichidarea nainte de termen a unor active din portofoliu;

- mprumuturi de la banca central.

9


10/30

b) Cnd poziia lichiditii este pozitiv, resursele de lichiditatedepesc necesarul, excedentul peste limita celui admisibil se plaseaz petermen scurt sub forma depozitelor pe piaa interbancar.

Riscul ratei dobnzieiDobnda este suma ce revine proprietarului capitalului la

rambursarea unui mprumut acordat sau preul folosirii capitalului, precum iremunerarea riscului pe care l implic mprumutul respectiv.

Rata dobnzii este pentru orice societate bancar principalulelement de negociere cu clienii.

Riscul ratei dobnzii = sensibilitatea rezultatelor financiare lavariaia nivelului ratelor dobnzii

= acel risc de deteriorare a situaiei patrimoniale a bncii sub influena uneimodificri adverse a nivelului dobnzilor pe pia.

n literatura de specialitate, riscul ratei dobnzii mai este definit cafiind volatilitatea venitului net din dobnd i a valorii bncii datoratschimbrilor nivelului ratelor dobnzilor.

Din punct de vedere al acestui tip de risc o banc i poate asumaun risc substanial fie unul sczut.

n cazul riscului substanial, marja net a dobnzii i valoarea de pia a capitalului n aciuni prezint variaii mari n funcie de modificareratelor dobnzilor.

n cazul asumrii unui risc sczut, societatea bancar sufer puinemodificri n performanele ei datorit schimbrilor ratelor dobnzilor.

Factorii care influeneaz apariia i dezvoltarea riscului rateidobnzii pot fi grupai astfel:

1) Factorii endogeni (importani pentru gestionarea riscului,aciunea asupra lor genernd minimizarea expunerii la risc):

- strategia bncii;- structura activelor i pasivelor bncii;- volumul i valoarea creditelor;- calitatea portofoliului de credite;- ealonarea scadenelor creditelor;- scadena fondurilor atrase.

2) Factori exogeni (determinai de evoluia condiiilor economicegenerale):

- mediul economic existent;- tipul de politic economic, monetar i financiar-valutar

practicat de autoriti;

10


11/30

- corelarea politicii monetare a autoritii centrale cu politicaeconomic a guvernului;

- evoluia pieei interbancare;- factori de ordin psihologic.

Riscul ratei dobnzii are 2 componente eseniale i anume: riscul venitului = riscul realizrii unor pierderi n ce privete

venitul net din dobnzi ca urmare a faptului c micrile ratelor dobnzilor lamprumuturile luate nu sunt perfect sincronizate cu cele ale mprumuturilor acordate.

Riscul investiiei = riscul producerii unor pierderi n patrimoniul net ca rezultat al unor schimbri neateptate ale ratei dobnzii.

Analiza riscului ratei dobnzii pornete de la clasificarea activelor

i pasivelor bancare; dup cum urmeaz:- active i pasive cu dobnzi fixe care difer ca scadene icondiii de remunerare;

- active i pasive cu dobnzi variabile care au perioade dereevaluare mai mari sau baze de indexare diferite.

Gestiunea riscului ratei dobnzii

Obiectivul fundamental al gestionrii riscului dobnzii este acela dea determina o marj a dobnzii ct mai mare i ct mai stabil n timp.

a. Gestiunea marjei dobnziiMarja dobnzii * principalul indicator de rentabilitate bancar

* reprezint diferena ntre veniturile obinutedin dobnzi la creditele (mprumuturile) acordate i cheltuielile fcute cu plata dobnzilor la depozitele atrase de la alte societi bancare, de la populaie i de la agenii economici, precum i cele bonificate la certificatelede depozit.

b. Calculul i analiza indicatorilor riscului ratei dobnzilor Determinarea indicatorilor globali de risc are ca baz de porniregruparea elementelor de activ i pasiv n funcie de variaia (sensibilitatea)

veniturilor i cheltuielilor implicate de variaia ratei dobnzii.Prin active sensibile nelegem instrumentele de credit cu dobnzi

variabile, respectiv creditele i titlurile din portofoliul comercial.Pasivele sensibile pot fi definite ca fiind depozitele cu dobnzi

variabile i mprumuturile acordate de alte bnci sau banca central.

c. Gestionarea poziiei bncii

11


12/30

n funcie de mrimea activelor i pasivelor cu dobnzi fixe se poate determina poziia bncii. Aceasta se calculeaz ca diferen ntre volumulactivelor i volumul pasivelor cu dobnd fix.

Poziia bncii poate fi:

a) Scurt = volumul activelor cu dobnzi fixe < volumul pasivelor cu dobnzi fixe.- situaia este favorabil pentru societatea bancar atunci cnd

exist o tendin cresctoare a ratelor dobnzilor. b) Lung = volumul activelor cu dobnzi fixe > volumul

pasivelor cu dobnzi fixe.- situaia este favorabil pentru societatea bancar atunci cnd

exist o tendin descresctoare a ratelor dobnzilor.c) Neutr = este situaia aparent ideal pentru o societate bancar,

dificil de realizat. Aceast poziie mpiedic societatea bancar s speculezevariaia ratelor dobnzilor pe pia n favoarea sa.

Riscul insolvabilitii (de capital)

Insolvabilitatea poate fi definit ca fiind incapacitatea pe termenlung a societii bancare de a satisface angajamentele sale de pi.Insolvabilitatea poate fi o prelungire n timp a crizei de lichiditate, un rezultat al proastei gestionri a acesteia.

n conformitate cu Legea nr . 129/1998 privind procedurafalimentului bncilor, o banc considerat insolvabil dac se afl n una dinsituaiile:

a) banca nu a onorat integral creanele certe, lichide i exigibilede cel puin 30 de zile;

b) valoarea obligaiilor bncii depete activul su.Riscul insolvabilitiiapare ca urmare a dezechilibrului pe

scadene ntre activele i pasivele bancare, a politicii de dobnzi precum i anendeplinirii contractului de credit ctre client.

n vederea evitrii acestor norme un rol deosebit l au cele care serefer la:

- asigurarea unui nivel minim al capitalului;- o gestionare corect i eficient a lichiditii;- o politic de dobnzi echilibrat;- respectarea unor norme clare, precise privind acordarea de

credite;- asigurarea garantrii creditului;- calculul i analiza rate de acoperire a riscului (raport procentual

ntre fondurile proprii nete i creditele acordate, ponderate nfuncie de gradul lor de risc).

12


13/30

Putem determina ca principale ci de reducere a influenei factorilor de risc:

- majorarea capitalului propriu;- micorarea pe ct posibil a riscului de portofoliu;

- crearea de rezerve (provizioane) pentru creane ndoielnice.Bncile plaseaz mai ales banii mprumutai de la clieni obinndastfel principala parte a veniturilor. Deci ele unt interesate s atrag un volumct mai mare de depozite pe care s le plaseze, la un capital social dat, realizndastfel o rat a profitului ct mai mare. Ca urmare, ponderea capitalului n totalul pasivelor bancare scade (efectul de prghie crete) i deci riscul de faliment.Aceast tendin negativ este contracarat de:

- creterea ponderii veniturilor din servicii bancare n totalvenituri bancare (de exemplu, n multe ri occidentale a crescut

ponderea comisioanelor n total Produs Intern Bancar de la aproximativ 15% nJaponia la circa 46% n Elveia);

- creterea fondurilor bancare de rezerv i risc care sporesc astfelcapitalul propriu.

n acest sens, guvernatorii bncilor centrale din rile Grupuluicelor 10 s-au ntlnit la Basel i au elaborat Acordul privind criteriile cetrebuie avute n vedere pentru stabilirea dimensiunii optime a capitalului unei bnci. Prin aceast convenie a fost definit capitalul unei bnci, s-a stabilitnivelul minim de capital pe care trebuie s-l aib o banc (n funcie dedimensiunea riscului aferent activelor sale) i modul de calcul al indicatorului deadecvare a capitalului. n fond, un grad optim de adecvare a capitalului protejeaz societatea bancar de riscul de insolvabilitate. Un grad de adecvare alcapitalului este utilizat ca punct de reper de ctre instituiile financiareinternaionale pentru acordarea de linii de credit. Totodat, agenii desupraveghere iau n considerare valoarea acestui indicator pentru acordarealicenelor bancare i n diversificarea activitii bancare.

Problema insolvabilitii bancare a fcut obiectul unor largidezbateri n lumea bancar. Astfel, n 1988 Comitetul de la Basel privindSupravegherea Bancar a emis o serie de norme prin care se introduceaustandarde de adecvare a capitalului ajustat n funcie de risc. Aceste normeaveau n vedere reducerea riscului prin stabilirea unei rate minime desolvabilitate a bncilor internaionale. Un obiectiv major la Acordului de laBasel l-a reprezentat mbuntirea capitalizrii sectoarelor bancare iuniformizarea cmpului de aciune a pieelor concurente (n special ale MariiBritanii i ale S.U.A.). O premis a acestui Acord de la Basel a constituit-omrimea capitalului ca tampon mpotriva insolvabilitii sau a pierderilor neprevzute.

Principiile de baz privind adecvarea capitalului stipulate de

Convenia de la Basel sunt:

13


14/30

- minimum 8% din activele ajustate n funcie de risc trebuie sfie deinute sub form de capital de baz (capital de rang I + II);

- minimum 50% din capitalul bncii trebuie s fie din capital derangul I;

- restul capitalului de banc poate s fie format din capital derangul II (capital suplimentar);- sunt luate n calcul elementele din afara bilanului (garanii,

cambii);- fiecare ar i poate stabili i aplica propriile criterii privind

gradul de adecvare al capitalului, dar nivelul minim este celstabilit prin Convenia de la Basel.

Observaie :n prezent Consiliul de la Basel a stabilit c pentru rile Europei

Centrale i de Rsrit gradul de adecvare al capitalului s fie 12% dat fiindsituaia economico-financiar dificil a acestor ri.

Societile bancare romneti sunt obligate s asigure n permanen un nivel corespunztor de solvabilitate.

Conform Normelor B.N.R. nr. 8/1999 privind limitarea riscului decredit al bncilor, limita minim a indicatorului de solvabilitate calculat ca unraport ntre nivelul fondurilor proprii i expunerea net va fi de 12%.

Riscul valutarRiscul valutar = probabilitatea ca o variaie a cursului valutar

pe pia s duc la diminuarea profitului net bancar = probabilitatea ca o variaie a cursului valutar

pe pia s influeneze negativ marja dobnzii bancare.Riscul valutar apare n urma executrii de ctre banc a unor

operaiuni pentru clienii si sau n nume propriu.

Componentele expunerii la riscul valutar

(1) Expunerea de translaie- apare n cazul bncilor cu activitate internaional, societile

afiliate trebuind s raporteze data i s-i consolideze rezultatelefinanciare n moneda rii de referin a societii mam;

- se acoper prin operaii de hedging.(2) Expunerea tranzacional

- rezult din faptul c o serie de operaii se desfoar n valut iar cursul fluctueaz, influennd marja n ara de referin;

14


15/30

- poate fi semnificativ pe termen scurt i este acoperit prinoperaiuni de hedging.

(3) Expunerea economic- reflect influena fluctuaiilor cursurilor valutare asupra valorii

de pia a bncii.OBSERVAIE Valoarea de pia a bncii este calculat cafiind valoarea actual a tuturor veniturilor realizate n toate valutele deoperare. Actualizarea se face folosind costul mediu ponderat al capitalului.

Poziia valutar global- est soldul net al creanelor n devize fa de pasivele n devize,

ambele convertite n moneda de referin pentru comparabilitate;- ca indicator prezint avantajul oferirii unei imagini globale

asupra expunerii valutare a bncii i prezint dezavantajuloricrui indicator global i anume anularea practic a situaiei precise pe valute care trebuie gestionat n fapt.

Gestiunea riscului valutar (1) Prin imunizarea bncii

- ajustarea periodic a poziiilor valutare pentru a suprima poziiile lungi i scurte;

- este o operaie scump care nu permite s se speculeze oanumit poziie n funcie de tendina cursului valutar.

(1) Acoperirea riscului valutar - folosirea unor metode i tehnici specifice n special a

instrumentelor derivate (hedging).

Riscul de ar

Riscul de ar poat fi definit mai multe moduri:

(1) incertitudinea care apare atunci cnd exist fonduri ce trebuietransferate n afara rii;

(2) evaluarea credibilitii unei ri n special din punctul devedere al plii datoriei externe;

(3) posibilitatea ca un stat suveran s nu doreasc sau s nu pats-i onoreze angajamentele fa de parteneriiexterni;

(4) debitorii dintr-o ar care a contractat un mprumut s nu fie nmsur s-i onoreze angajamentele datoritunor factori independeni de voina saucapacitatea lor.

15


16/30

Analiza riscului de ar este o disciplin n sine. n urma acesteianalize nu exist rspunsuri sigure, ntotdeauna se estimeaz. Aceast analizeste fcut de ctre organisme specializate atunci cnd trebuie s se evalueze oar care solicit un mprumut extern.

Organismele care efectueaz astfel de analiz sunt:- organismele financiare internaionale (FMI, BIRD, BERD);- universiti (n special americane);- bnci comerciale autorizate;- agenii specializate de rating (Institutional Investors,

Euromoney, Standard and Poor, Moodzs, IBCA);

Componentele riscului de ar

A. Riscul politicAcesta este legat de dorina rii de a-i ndeplini angajamentele

externe. Instabilitatea politic poate genera pentru creditori:- repunerea n cauz sau regenerarea contractelor;- limitarea sau interdicia investiiilor strine;- limitarea sau interzicerea scoaterii de capital din ar;- naionalizarea cu sau fr despgubiri;- refuzul de recunoatere a angajamentelor fcute de guvernele

precedente;- oprirea plilor ctre exterior;- interzicerea unor operaiuni de importuri/exporturi.

B. Riscul economicAcest tip de risc este legat de capacitatea rii de a-i achita datoria

extern. Riscul economic decurge din incapacitatea rii, a autoritilor monetarede a transfera creditul (capital plus dobnd) obinut de o entitate public sau privat dei ntreprinderea poate fi solvabil, lipsa rezervelor n devizedeterminnd incapacitatea de plat. Acest tip de risc este strns legat de risculvalutar, att de variaia cursului de schimb, ct i de msurile de ordinguvernamental privind limitarea transferului de devize (risc politic).ntre riscul politic i cel economic exist relaii de independen,instabilitatea politic genernd criza economic, iar criza economicdeterminnd la rndul ei schimbri de regim politic.

C. Evaluarea fcut de ageniide evaluare

Agenii de evaluare sunt instituii specializate de rating sau alteorganisme financiare abilitate care fac pe termen lung i mediu analize de risc de

ar i de banc.

16


17/30

Analiza riscului de ar este bazat pe un numr de criteriicantitative i calitative mprite n patru clase de risc, reflectnd rata individual pentru ara respectiv.

Structura sistemului de punctaj.Sistemul de punctaj se bazeaz pe consideraii de ordin politic ieconomic prin luarea n calcul a clasificrilor realizate de ageniile de evaluare.Riscurile sunt ponderate n funcie de importana lor fa de rata de solvabilitatea rii. Punctele ponderate sunt nsumate rezultnd punctajul. Exist patru clasede risc de ar i anume:

Clasa de risc 1: risc foarte sczut , caracteristic rilor industrializate. Acestor ri li se poate acorda mprumuturi pe termen lung.

Clasa de risc 2: risc sczut caracteristic rilor cu problemefinanciare minore. Acestor ri li se pot acorda mprumuturi pe termen mediu de pn la un an.

Clasa de risc 3: risc crescut caracteristic rilor n dezvoltare n plin proces de reform. rile din aceast grup pot beneficia de mprumuturi petermen scurt de pn la un an.

Clasa de risc 4: risc foarte mare caracteristic rilor cu problemeeconomice serioase, cu datorii externe mari. n general acestor ri nu li seacord mprumuturi sau li se acord cu anumite restricii.

Riscul de banc

Prinrisc de bancse nelege expunerea unei bnci la:- riscul de credit (atunci cnd acord credite);- imposibilitatea recuperrii unor depozite plasate i a dobnzii

aferente;- posibilitatea nchiderii bruce a unei bnci corespondente;- posibilitatea fuziunii unor bnci corespondente;- posibilitatea falimentului bncii partenere.

Riscul de credit apare la acordarea de credite, de garanii, laoperaiuni de decontri externe, la plasamente, la operaiuni de trezorerie(FOREX, FUTURES, SWAP, BONDS, OPTIONS, EQUITIES). Naturaexpunerii de acest tip variaz de la o activitate la alta, sau n cadrul diferitelor etape ale aceleai tranzacii. De exemplu n cazul plasamentelor la bnci strine,expunerea este fa de ntreaga sum a tranzaciei plus dobnda. n cazultranzaciilor la termen n valute expunerea apare la diferena de pre dintre celnegociat i cel curent rezultnd astfel necesitatea stabilirii limitelor de expunere.

17


18/30

Etapele stabilirii riscului de banc(1) determinarea pe fiecare banc partener a sistemului de

indicatori luai n calcul:

- locul bncii n cadrul rii i n lume;- capitalul bncii;- mrimea bncii;- mrimea fondurilor atrase;- profitabilitatea;- gradul de adecvare al capitalului;- lichiditatea.

Ali factori care se iau n calculul riscului de banc pot fi:a) Specifici sistemului bancar:

- situaia prezent a sistemului bancar;- obiective strategice viitoare;- vulnerabilitatea ciclic;- concurena;- vulnerabilitatea n faa schimburilor tehnologice n domeniu;- structura cursurilor de schimb.

b) Specifici bncii partenere:- calitatea managementului;- puterea financiar;- stabilitatea bncii partenere;- perspectivele bncii partenere;- relaiile bncii analizate cu o banc partener;- interesul fa de banca partener;- riscul i avantajul relaiei respective pe baza unor tranzacii

anterioare;- reglementri interne;- cum i cine a fcut auditul;- structura activelor;- poziia pe pia;- calitatea activelor;- rentabilitatea;- cum este elaborat bilanul;

(2) Stabilirea limitelor de expunere fa de bncile partenere nfuncie de structura tranzaciilor.

Limitele de expunere se stabilesc pe valute, pe ri i pe categorii deoperaiuni. La nivelul B.C.R. limitele de expunere se calculeaz pe urmtoarelecategorii de tranzacii:

Categoria I depozite colaterale t decontri comerciale sauoperaiuni de trezorerie;

18


19/30

Categoria II decontri comerciale i necomerciale (cumprri deCEC-uri de cltorie, cumprarea/negocierea CEC-urilor bancare, trate emise de banc n nume propriu, confirmri de acreditive, emitere de garanii, avalizareacambiilor 180 zile, 360 zile- cumprarea cambiilor, a biletelor de ordin emise

acceptate i avalizate de banc pn la 180 de zile, acceptarea n garanie aconcesionrilor ncasate din acreditive).Categoria III plasamente;

- plasamente, mprumuturi, depozite pn la 90, 180, 360 de zile- contul NOSTRO.

Categoria IV schimb valutar/trezorerie (decontri zilnice,contracte pn la maximum 180 zile).

Categoria V servicii de custodie.

Utilizarea instrumentelor derivate pentru acoperirea risculuivalutar i riscului ratei dobnzii

Prininstrumente derivatese nelege o ntreag clas de activefinanciare care sunt n fapt contracte de vnzare-cumprare a unor instrumentefinanciare clasice numite instrumente principale.

T i p u r i d e i n s t r u m e n t e d e r i v a t e

A. Contractul la termen simplu (FUTURES)

- este un acord sau o nelegere referitoare la vnzarea saucumprarea unei valute sau unui activ financiar la un pre dat, la un moment nviitor ;

- se ncheie pentru obligaiuni (guvernamentale ieuroobligaiuni), bonuri de tezaur, certificate de depozit, depozite la termen neurovalute.

Bncile folosesc FUTURES cu rate ale dobnzii pentru douoperaii distincte:

a) Protecia activelor - presupune transformarea scadenei pentruactivul dat.

La active:- extinderea scadenei se realizeaz princumprarea de contracte

FUTURES (long);- reducerea scadenei se realizeaz prinvnzarea de contracte

FUTURES (short);La pasive:

- extinderea scadenei se realizeaz prinvnzarea decontracte FUTURES (short);

19


20/30

- reducerea scadenei se realizeaz princumprarea decontracte FUTURES (long);

Obiectivele generale ale utilizrii contractelor FUTURES :

- meninerea valorii de pia a A/P;- reducerea riscului de diminuare a venitului net al bncii.

B. Contractul la termen cu opiune (OPTIONS)

- reflect dreptul dar nu i obligaia de cumprare sau vnzare aunui activ financiar la un pre dat n orice moment n cadrul duratei devalabilitate a contractului;

- se folosete pentru aciuni, bonuri de tezaur, obligaiuniguvernamentale, instrumente ipotecare, indici bursieri.

Tipuri de contracte OPTIONS:1) CALL-OPTIONS = cu opiune de cumprare n

funcie de sensul operaiei;2) PUT-OPTIONS = cu opiune de vnzare la un pre

dat de un anume termen limit.n cazul bncilor, acest tip de contracte se folosete pentru protecia

unui gap A/P sensibil astfel:- PUT pentru bncile cu poziie scurt;- CALL pentru bncile cu poziie lung.

i. Contracte latermen cuschimbSWAP

- confirm acordul celor dou pri implicate n schimbarea ntreele a dou fluxuri de dobnzi pltite pentru o valoare negociat a capitaluluimprumutat (n funcie de valoarea A/P ale celor dou pri).

Caracteristici ale contractelor de tip SWAP :a) Dintre cele dou fluxuri de dobnzi, unul este calculat la rate

fixe ale dobnzilor iar cellalt la rate variabile sau ambele sunt la rate variabile; b) Scadena este mai mare (de regul un an);

c) Plile se compenseaz periodic;d) Se transfer efectiv obligaia net a pltitorului.

20


21/30

Toate aceste instrumente derivate se pot negocia la burs(instrumente standardizate) sau pe piaa OTC (instrumente individualizate).

4. Banca Naional a RomnieiB.N.R. a fost nfiinat la 11/23 aprilie 1880. Ministrul de Finane

de atunci, Ion Cmpineanu, a devenit primul guvernator, Eugeniu Carada adevratul ctitor a condus organizarea i funcionarea Imprimeriei alturi deEmil Costinescu, iar Theodor tefnescu s-a ocupat de organizarea contabil a

bncii. Datorit unor conjuncturi economico-politice existente n timpulevoluiei, B.N.R. a preluat atribuiile statului n ceea ce privete politica banilor.Aceast banc s-a detaat de celelalte bnci i datorit faptului c, odat cu preluarea atribuiunilor statului n materie monetar, a dobndit i o poziie delider ntre celelalte bnci, ea fiind cea care furete i conduce politica monetarla nivelul statului. Prin aceast evoluie, banca central a devenit autoritateamonetar n stat. Din aceast poziie central a dominat i apoi a monopolizatemisiunea monetar.

Ca urmare a modificrii obiectivelor, bncile centrale s-au orientatspre activiti specifice: creditarea bncilor, meninerea cursului oficial almonedei naionale, controlarea inflaiei, promovarea produciei i cretereagradului de ocupare al forei de munc. n general, bncile centrale aprute casocieti pe aciuni funcioneaz astzi cu capital de stat.

Evoluia monetar a rilor dezvoltate a adus n prim plan ctevamodaliti de realizare a sistemului bancar n care autoritatea monetar estereprezentat de o unic banc: banca central.

5. Autorizarea, reglementarea i supraveghereaprudenial a bncilor

Anii de tranziie la economia de pia au condus la acumulareaunor probleme, dintre care menionm:

- deteriorarea performanelor financiare ale agenilor economici,care a condus la transformarea unora dintre acetia n clieni ru platnici;

- lipsa unei piee lichide pentru valorificarea garaniilor aferentecreditelor acordate de bnci;

21


22/30

- o legislaie favorabil debitorului (n sensul c aceasta nu prevedesanciuni eficiente mpotriva celor care nu ramburseaz creditele primite);

- manifestarea unui comportament inadecvat din partea proprietarilor (cum ar fi: transferarea de ctre stat a unor probleme aparinnd

economiei reale n sectorul bancar, neglijarea exercitrii controlului asupramanagementului bncilor de ctre unii acionari privai sau acordarea preferenial de credite unor firme);

- practicarea de ctre management a unor politici de creditarenecorespunztoare, mergnd de la incompeten pn la fraud;

- decapitalizarea bncilor, cu precdere a celor cu capital socialexprimat n lei, prin impozitarea profiturilor neajustate cu rata inflaiei i aveniturilor din dobnzi nencasate;

- captivitatea unor bnci, cu precdere a celor cu capital majoritar de stat, fa de unii debitori mari din acelai tip de proprietate;

- limitarea accesului bncilor comerciale romneti la finanareaextern (ca urmare a nrutirii succesive a rating-ului de ar).

Toate aceste probleme au creat premisele declanrii unei crizesistemice a sectorului bancar. n fapt, problemele erau localizate la cteva bnci,n special la : Bancorex, Banca Agricol, BankCoop, Banca Albina, FNI, BancaTurco-Romn. Ponderea ridicat a acestor bnci n volumul activelor bancare areliefat dimensiunea implicaiilor pe care acestea au avut-o asupra sistemului bancar.

Dac problemele acumulate n sistemul bancar erau deosebit degrave, n schimb posibilitile de abordare a lor de ctre B.N.R. erau substanialmai bune dect n anii anteriori. Astfel, prin adoptarea noilor legi bancare(Legea nr. 58/1998 Legea bancar, Legea nr. 101/1998 privind Statutul B.N.R.i Legea nr. 83/1998 privind procedura falimentului bncilor), a fost ntritsubstanial capacitatea de aciune a bncii centrale pe linia supravegherii bancare. Pe de alt parte, la nivelul Guvernului s-a manifestat un angajamentreal privind asanarea sistemului bancar. n acelai timp, numirea la finele anului1998 a noului Consiliu de administraie al B.N.R. a creat premiseleimplementrii unei noi strategii pe termen lung privind sectorul bancar.

ntrirea controlului prudenial

n aceste condiii, la nceputul anului 1999 a fost demarat de ctreB.N.R. un program de restructurare a sistemului bancar destinat preveniriiriscului de sistem, cu impact imediat asupra sectorului bancar, viznd n moddeosebit urmtoarele direcii:

- rezolvarea situaiei bncilor-problem;- mbuntirea calitii supravegherii prudeniale a bncilor,

concretizat, n principal, n introducerea unui sistem derating bancar i deavertizare timpurie asupra tendinelor negative din activitatea bncilor,

22


23/30

mbuntirea cadrului legislativ privind reglementarea conduitei prudeniale nsectorul bancar, reorganizarea activitii de supraveghere, creterea exigenei nsancionrii bncilor i, nu n ultimul rnd, n meninerea unei politici prudentede autorizare a unor noi bnci;

- mbuntirea funcionrii mecanismului de garantare adepozitelor.

Rezolvarea situaiei bncilor-problem

1. Avnd n vedere situaia specific a bncilor mari, cu capitalmajoritar de stat, i innd seama de riscul de sistem pe care l-ar fi putut generaintrarea unor astfel de bnci n ncetare de plti, B.N.R. a contribuit, alturi deGuvern, la identificarea soluiilor pentru asanarea lor financiar, urmrind,totodat, meninerea sub control a costurilor operaiunilor i minimizareaimpactului monetar al restructurrii financiare.

2. O decizie major de politic economic a constituit-o nfiinareaAgeniei de Valorificare a Activelor Bancare, instituie creat la nceputul anului1999 cu scopul de a prelua de la bncile cu capital majoritar de stat, aflate n proces de restructurare si/sau privatizare, creditele din categoria ndoielnic ipierdere, precum i activele extrabilaniere din aceeai categorie, n vederearecuperrii acestora de la debitori. Sprijinit de experi ai Bncii Mondiale,B.N.R. si-a adus din plin contribuia la soluionarea problemelor tehnice legatede nfiinarea AVAB.

3. Cea mai serioas ameninare pentru sistem a fost, indiscutabil,creat de Bancorex, att datorit dimensiunilor sale (cea mai mare banc dinRomnia din punct de vedere al volumului activelor) ct i faptului c pe planinternaional era asimilat, din punct de vedere al imaginii, statului romn.

4.1 Situaia financiar precar nregistrat de banc la nceputulanului 1999, rezultat n urma acumulrii, n anii anteriori, de crediteneperformante i angajamente extrabilaniere asumate de banc (carereprezentau la 31 decembrie 1998 aproximativ 80 % din portofoliul de credite),a constituit motivul pentru care aceasta a intrat, practic, n ncetare de pli nluna februarie 1999. n fapt, problemele de lichiditate ale bncii erau evidente pentru ntregul sistem nc din ultima parte a anului 1998, cnd banca semprumuta de pe piaa interbancar cu dobnzi ce au atins un nivel mediu de265 %. n acest context, n vederea reducerii riscului de sistem, B.N.R. aintervenit prin acordarea de credit special (care, n timp, a nsumat aproximativ9500 miliarde lei) i a hotrt instituirea regimului de administrare special a bncii ncepnd cu data de 1 martie 1999, prin numirea unui administrator special (ale crui atribuii principale au constat n asigurarea condiiilor pentru

conservarea activelor i ncasarea creanelor n interesul deponenilor i al altor creditori).

23


24/30

4.2 n acelai timp, au fost adoptate o serie de msuri derestructurare financiar i operaional a bncii,menite s contribuie la redresarea situaieiacesteia i la reducerea riscului de sistem, indus,

pe de o parte, de volumul mare de disponibilitii depozite atrase de la populaie, iar pe de alt parte, de ponderea mare a volumului depozitelor atrase de pe piaa interbancar (care, prinnerestituire, puteau genera, la nivelul unor bnci, crize majore de lichiditate sau chiar intrarea lor n ncetare de pli).

4.3 Realizarea msurilor de restructurare financiar a bncii aimpus crearea unui cadru legislativ care a vizatn principal reducerea bilanului Bancorex prinurmtoarele aciuni:

- transferarea activelor neperformante (n sum net de10465,1 miliarde lei) la AVAB;

- preluarea de ctre Banca Comercial Romn a depozitelor n lei i n valut deinute de persoanele fizice (716,3 miliarde lei i 78,4milioane dolari SUA), a depozitelor n valut ale Societii Naionale deTelecomunicaii Romtelecom (152 milioane dolari SUA), precum i adepozitelor n lei i n valut ale unor instituii care nu nregistrau datorii fa deBancorex (40,9 miliarde lei i 13,2 milioane dolari SUA).

4.4 De asemenea, n vederea reducerii costurilor aferenteactivitii i diminurii pierderilor nregistrate de banc, n perioada administrrii speciale au fostluate o serie de msuri care au vizatrestructurarea operaional a bncii, concretizaten:

- reducerea numrului de salariai corespunztor volumului deactivitate desfurat de banc;

- nchiderea unor uniti teritoriale;- reducerea nivelului cheltuielilor administrative, etc.4.5 ntruct msurile adoptate au vizat doar asanarea bncii n

vederea reducerii riscului de sistem i a pierderilor lunare, nerezolvnd problemele de fond cu care s-a confruntat banca, s-a impus cu necesitateadoptarea unor acte normative care s reglementeze procesul de finalizare arestructurrii bncii i de fuziune prin absorbie cu Banca Comercial Romn(Ordonana Guvernului nr. 39/1999), varianta fuziunii fiind preferat lichidrii.Astfel, la data de 30 iulie 1999, Adunarea General extraordinar a acionarilor Bancorex a aprobat fuziunea prin absorbie a bncii cu Banca Comercial

Romn. Totodat, prin Hotrrea B.N.R. nr. 9 din 31 iulie 1999, bncii i-a fostretras autorizaia de funcionare, iar la data de 21 octombrie 1999 (data radierii

24


25/30

de la Oficiul Registrului Comerului a meniunilor referitoare la Bancorex) s-afinalizat fuziunea prin absorbie cu Banca Comercial Romn.

4.6 Prevederile Ordonanei Guvernului nr. 39/1999, cumodificrile i completrile ulterioare, au dat posibilitatea meninerii activitii

Bncii Comerciale Romne la parametri ct mai apropiai de cei anteriorifuziunii. n acest scop, ordonana a prevzut o serie de msuri care au permisBncii Comerciale Romne s preia de la Bancorex doar partea viabil aactivitii acesteia, activele neperformante, bilaniere i extrabilaniere, n sumnet de 3801,7 miliarde lei, fiind transferate la AVAB la finele anului 1999.

5. Deteriorarea poziiei financiare i prudeniale constatat laBanca Albina i la Banca General de Credit i Promovare BankCoop a constituit motivul sancionrii acestora de ctreB.N.R. prin limitarea operaiunilor, trecerea la un regim specialde decontare a operaiunilor interbancare i instituirea regimuluide supraveghere special (ncepnd cu data de 7 aprilie 1999, ncazul Bncii Albina, i cu 26 aprilie 1999, n cazul BankCoop).

6.1 Situaia deosebit de grav a Bncii Albina, fr posibilitireale de redresare, a determinat B.N.R. shotrasc retragerea autorizaiei de funcionare(ncepnd cu data de 13 mai 1999) iintroducerea n justiie a cererii pentrudeclanarea procedurii falimentului (admis deinstana de judecat la data de 25 mai 1999),controlul asupra bncii fiind ulterior preluat delichidatorul desemnat de tribunal. n perioada 15iulie-24 august 1999 au fost efectuate prinFondul de garantare a depozitelor n sistemul bancar plile compensatorii (n sum de 361miliarde lei) pentru depozitele persoanelor fizice, acestea fiind, de altfel, i primele pliefectuate de Fond de la nfiinarea sa.

6.2 n ceea ce privete BankCoop, nregistrarea unui patrimoniunet negativ, precum i adncirea crizei delichiditate au condus la ncetarea plilor dectre banc, situaie posibile de depit numai pe baza unei recapitlizri a acesteia. n condiiilen care soluiile poteniale de redresare a bnciiau fost epuizate, Consiliul de administraie alB.N.R. a introdus, n data de 19 noiembrie 1999,la Tribunalul Bucureti, cererea de declanare a procedurii de faliment, cerere admis prin

Sentina civil din 8 februarie 2000. Au fostnumii lichidatorii bncii i a fost iniiat

25


26/30

aciunea de efectuare a plilor compensatoriictre deponeni prin Fondul de garantare adepozitelor n sistemul bancar.

7. Costurile suportate de stat aferente restructurrii Bancorex i a

Bncii Agricole, prin transferarea la AVAB a activelor neperformante, s-au ridicat la 13558 miliarde lei i, respectiv591 milioane dolari SUA. La aceste sume s-au adugatcheltuielile Fondului de garantare a depozitelor n sistemul bancar cu plata compensaiilor ctre deponenii de la BancaAlbina, n valoare de 361 miliarde lei.

8. Un caz aparte l constituie grupul celor trei bnci (Dacia Felix,Credit Bank i Columna), aflate n diverse stadii ale procedurilor de reorganizare sau faliment judiciar, prevzute de Legea nr.64/1995.

n cazul bncilor Dacia Felix i Credit Bank, B.N.R., n calitate de creditor, adeclanat, nc din cursul anului 1996, aciuni n instan n vedereareorganizrii sau lichidrii acestora.Prin sentina pronunat de Tribunalul Cluj, n data de 24 noiembrie 1998, s-ahotrt reluarea activitii Bncii Dacia Felix, n temeiul legii menionate maisus, pe baza unui plan de reorganizare. Varianta refcut a planului dereorganizare a fost aprobat de ctre Tribunalul Cluj Secia comercial icontencios administrativ la data de 18 octombrie 1999, dat la care s-a stabilit iun administrator judiciar. B.N.R. a contestat pe toate cile legale planul dereorganizare, considerndu-l necorespunztor cerinelor de redresare a bncii. Lasfritul anului 1999, justiia urma s se pronune asupra recursului n anulareintrodus de B.N.R. .n ceea ce privete Credit Bank, prin decizia civil a Curii Supreme de Justiiedin data de 22 aprilie 1999, hotrrea B.N.R. de retragere a autorizaiei defuncionare a bncii a devenit definitiv i irevocabil. Ulterior, la data de 22iunie 1999, s-a hotrt declanarea procedurii judiciare n baza Legii nr.64/1995, numindu-se, n acest sens, un judector sindic. Pn la sfritul anului1999 Credit Bank nu a fost nc declarat n stare de faliment.

8.2 n urma proceselor iniiate de cei doi mari creditori ai si,CEC i Fondul Proprietii de Stat, BancaColumna a fost declarat insolvabil ncepndcu data de 25 noiembrie 1998, intrnd nreorganizare judiciar conform prevederilor Legii nr. 64/1995. La data de 4 februarie 1999, banca a prezentat judectorului sindic planul dereorganizare care, pn n prezent, nu a fostdiscutat n adunarea creditorilor, ntruct banca

a contestat declaraiile de creane formulate dectre o parte dintre acetia.

26


27/30

mbuntirea cadrului legislativ

1. n contextul noului statut al B.N.R., al noii legi bancare i alLegii privind procedura falimentului bncilor, careau condus la consolidarea independenei iautoritii bncii centrale, amendarea legislaieisecundare (norme, circulare i alte reglementri ale bncii centrale) a vizat ntrirea capacitii B.N.R.de a reglementa, supraveghea si, n caz denecesitate, de a nchide bncile cu probleme, precum i crearea premiselor unei supravegheri bancare mai eficiente i a unui cadru legislativcoerent i compatibil cu reglementrile n domeniuale Uniunii Europene.

2. Reglementrile emise de B.N.R. au adus o serie de elementenoi, cum ar fi:

- obligativitatea bncilor de a majora capitalul social la unnivel de minimum 100 miliarde lei pn la 30 aprilie 2000 (Normele B.N.R. nr.5 din 15 aprilie 1999), pentru a adapta nivelul capitalului la cel prevzut dedirectivele n domeniu ale Uniunii Europene;

- obligativitatea bncilor de a adopta un comportament prudenial ameliorat prin provizionarea integral a dobnzilor restante de 90 zileaferente creditelor acordate clientelei nebancare, precum i a creditelor acordatei a plasamentelor efectuate la bnci, restante de 30 de zile, indiferent de nivelulgaraniilor materiale constituite (Circulara B.N.R. nr. 6 din 26 aprilie 1999);

- sporirea exigenei privind rata minim de solvabilitate a bncilor (prin majorarea acesteia de la 8 la 12 %), limitele de expuneri mari imprumuturile acordate persoanelor aflate n relaii speciale cu banca (NormeleB.N.R. nr. 8 din 1 iunie 1999), n scopul transformrii acestora n instituiistabile, capabile s fac fa dificultilor reale i s reziste la influenele dinafara sistemului bancar;- crearea unui instrument operaional necesar aplicrii legiifalimentului bancar prin stabilirea metodologiei privind calculul valorii activuluii pasivului bncilor, n vederea stabilirii strii de insolvabilitate a acestora(Normele B.N.R. nr. 9 din 27 septembrie 1999);

- sporirea exigenei privind autorizarea bncilor prinactualizarea reglementrilor n conformitate cu Legea bancar nr. 58/1998,modificrile acestora viznd, n principal, coninutul documentaiei prezentate lasolicitarea autorizaiei de funcionare, obligativitatea vrsrii integrale a

capitalului social la constituire, precum i definirea experienei financiar-

27


28/30

bancare n cazul conductorilor bncii i al cenzorilor (Normele B.N.R. nr. 2 din22 ianuarie 1999, modificate prin Normele nr. 10 din 20 decembrie 1999);

- stabilirea condiiilor n care pot fi operate modificrireferitoare la denumirea bncii, sediul social, obiectul de activitate, nivelul

capitalului social, acionarii semnificativi, desemnarea unor noi persoane nconducerea bncii, extinderea reelei teritoriale, deschiderea de reprezentane nstrintate, auditorul independent (Normele B.N.R. nr. 3 din 22 ianuarie 1999,modificate prin Normele nr. 11 din 20 decembrie 1999);

- reglementarea medului de organizare i funcionare aCentralei Riscurilor Bancare, stabilindu-se structura informaional a acesteia,organizarea i gestionarea Registrului Central al Creditelor i a RegistruluiCreditelor Restante, precum i difuzarea informaiei ctre utilizatori, permindastfel bncilor s se informeze n timp util asupra solicitanilor de credit ru platnici (Regulamentul B.N.R. nr. 1 din 21 mai 1999).

3. Crearea CRB (Centrala Riscurilor Bancare). Potrivitregulamentului nr. 1 din 21 mai 1999, CRB seocup cu prevenirea i limitarea riscurilor de plat ide credit. CRB va fi un serviciu de informare a bncilor privind debitorii i creditele lor. Ea va fi osurs de informaii pentru B.N.R. n ceea ce priveteactivitatea de credit. nfiinarea CRB va supliniactuala absen a unei surse centralizate deinformaii privind creditele acordate diverilor debitori i comportamentul de plat al acestora. Noua central va prelucra informaii de risc bancar referitoare la un debitor sau la operaiilor n lei sauvalut ale bncilor cu acel debitor. Dreptul de accesnecondiionat va fi asigurat ctre B.N.R. i orice persoan declarant iar cu autorizarea creditoruluictre orice banc. Asemenea instituii funcioneazdeja n Polonia, Cehia i Ungaria.

Pe fondul problemelor cu care s-a confruntat sistemul bancar,B.N.R. a fost permanent preocupat de meninerea ncrederii populaiei nsistemul bancar. Msurile luate n aceast direcie au vizat mbuntireacadrului legislativ privind activitatea Fondului de garantare a depozitelor nsistemul bancar (Ordonana de Urgen a Guvernului nr. 110/1999 pentrumodificarea i completarea Ordonanei de Urgen a Guvernului nr. 39/1996),modificrile aduse viznd att flexibilizarea funcionrii schemei de garantare adepozitelor, prin precizarea clar a momentului interveniei Fondului i scurtareatermenului de efectuare a plilor, ct i suplimentarea contribuiilor anuale ale bncilor i prin autorizarea B.N.R. de a acorda mprumuturi Fondului, atunci

cnd resursele acestuia sunt depite de obligaiile sale de plat.

28


29/30

Operaionalitatea Fondului a fost demonstrat n cazul falimentuluiBncii Albina, situaie n care aciunea de acordare a compensaiilor ctredeponenii persoane fizice a fost finalizat n 40 de zile.

Existena mecanismului de asigurare a depozitelor este de natur s

limiteze riscul de sistem pe care l-ar putea genera ncetarea activitii unei bnci.Este posibil astfel exercitarea unei supravegheri ferme, prin utilizarea unor prghii specifice economiei de pia, mergnd pn la falimentul bncilor neperformante. Aceast consecin nu este de dorit dar, cnd situaia o impune,societatea trebuie s-i asume costurile asanrii sistemului bancar.

Reorganizarea activitii de supraveghere

Reorganizarea activitii de supraveghere din cadrul B.N.R. aurmrit eficientizarea acesteia prin integrarea funciei de supraveghere n cadrulunei singure direcii i printr-o mai bun alocare a resurselor interne existente.Posturile noii direcii, n numr de 101, au fost ocupate prin preluarea personalului din Direcia general autorizare, reglementare i supraveghere prudenial a bncilor i din Direcia general de control.

Realizarea procesului de restructurare a permis conducerii B.N.R.fixarea pentru perioada imediat urmtoare a unui obiectiv ambiios, respectivreducerea la un an a ciclului de inspecie la sediul bncilor, de la durataanterioar de doi ani.

Creterea exigenei n verificarea i sancionarea bncilor

Ca urmare a intensificrii aciunilor de supraveghere la sediul bncilor au fost realizate n totalitate programele de inspecie aprobate deconducerea B.N.R. , desfurndu-se aciuni de control la un numr mare de bnci.

Obiectivele specifice ale aciunilor de inspecie la faa locului auvizat: respectarea legislaiei i a reglementrilor n vigoare; adecvareacapitalului social n funcie de natura i mrimea riscurilor, de volumul ievoluia activelor-problem, precum i de nivelul alocrilor pentru pierderi dincredite; adecvarea politicilor, procedurilor i practicilor de mprumuturi iinvestiii; gradul de concentrare a riscurilor; volumul i evoluia activelor clasificate n categorii necorespunztoare; mprumuturile acordate persoanelor aflate n relaii speciale cu banca; nivelul, evoluia i stabilitatea veniturilor, precum i sursele acestora; nivelul cheltuielilor de operare; vulnerabilitatea lariscurile pieei; tranzaciile cu titluri de valoare; capacitatea bncii de a asiguraadecvarea capitalului prin reinvestirea profitului; eficiena politicilor i a practicilor de asigurare i gestionare a lichiditii; strategiile de administrare a

fondurilor; sistemele informatice de administrare i planurile de finanare;capacitatea managementului de a identifica, msura, monitoriza i controla

29


30/30

riscul activitilor desfurate de banc; acurateea, operativitatea i eficienainformaiei managementului i a sistemelor de monitorizare a riscului; adecvareasistemelor de audit i control intern; receptivitatea la recomandrile auditorilor iale autoritii de supraveghere; performana general a instituiei i profilul su

de risc.

Introducerea sistemului derating bancar i avertizare timpurie

Noul Sistem de Rating Bancar i Avertizare Timpurie (CAMPL)constituie un instrument util de lucru pentru evaluarea situaiei instituiilor bancare, n scopul identificrii, ntr-o faz incipient, a acelor bnci care suntineficiente sub aspect financiar i operaional sau manifest evoluii periculoase,solicitnd o atenie sporit din partea autoriti de supraveghere. Depistarea dinvreme a dificultilor semnalate va contribui, alturi de constatrile rezultate dininspeciile la sediul bncilor, la fundamentarea deciziilor n activitatea desupraveghere.

Sistemul se bazeaz pe evaluarea a cinci componente (adecvareacapitalului C, calitatea activelor A, management M, profitabilitate P,lichiditate L), care reflect ntr-o manier uniform i cuprinztoare condiiafinanciar a unei bnci, n conformitate cu legislaia i cu reglementrile bancaren vigoare. Fiecare dintre cele cinci componente este evaluat pe o scar devalori cuprins ntre 1 i 5 (1 reprezentnd cel mai performant nivel, iar 5, celmai sczut). De asemenea, fiecrei bnci i se acord un rating compus, pentrucare se aplic un punctaj de la 1 la 5 , determinat pe baza evalurii celor cincicomponente specifice de performan.

Identificarea posibilitilor de remediere a situaiei financiare i denlturare a deficienelor semnalate prin Sistemul de rating bancar i avertizaretimpurie constituie subiectul principal al analizelor periodice efectuate deB.N.R. cu conducerile bncilor aflate n dificultate, cu auditorii independeni icu Asociaia Romn a Bncilor.

gestionarea-riscurilor-bancare (1)

Documents