SUPORT DE CURSANUL IISemestrul 4Cluj Napoca2010UNIVERSITATEA BABE-BOLYAI, CLUJ-NAPOCACentrul de Formare Continu i nvmnt la DistanFacultatea de tiine Economice i Gestiunea AfacerilorMASTERATSpecializarea:BNCI I PIEE DE CAPITALDisciplina: MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE

CUPRINS PgPROGRAMA ANALITIC.............................................................................................2TEMA 1.-Expunerea la riscn bnci. Implicaiile instituionale alemanagementului riscurilor bancareStudiul 1.- Tendinele actuale n managementul riscului bancar i influena acestora asupra activitii instituiei bancare...........................................................................................3Studiul 2.- Managementul riscurilor bancare un sistem. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11Studiul 3.- Fundamente tehnice de baz ale managementului riscului bancar.........................2 0Studiul 4.-Noi orientri privind supravegherea riscurilor n activitatea bancar din Romnia..................................................................................................................45Studiul 5.- Rentabilitatea ajustat la risc obiectiv al managementului activelor i pasivelor bancare.........................................................................................................57Studiul 6.- Integrarea riscurilor de pia, de credit i operaional n bnci.............................. 65TEMA 2.-Managementul riscului de lichiditate n bnci- principii, metode i soluii de managementStudiul 1.- Lichiditatea bancar - evaluare, administrare, supraveghere............................... 70Studiul 2.- Lichiditatea efect al corelrii activelor cu pasivele bancare ................................106Studiul 3 .- Managementul lichiditii n bnci soluii n condiii de criz ...........................118TEMA 3.- Managementul riscului de creditare n bnciStudiul 1.- RATINGUL DE CREDITE. POLITICI I LIMITE DE RISC PRIVIND CREDITAREA BANCAR............................................................................ 62Studiul 2.- EVALUAREA RISCULUI INDIVIDUAL DE CREDITARE PRIN METODA CONCENTRRII RISCULUI....................................................69Studiul 3.- TEHNICI MODERNE DE EVALUARE I PROTECIE N BNCI PRIVIND RISCUL DE CREDITARE..........................................................78TEMA 4.- Managementul trezoreriei i a riscului de lichiditate.n bnci Studiul 1.-STRATEGII I POLITICI PRIVIND LICHIDITATEA N BNCILE COMERCIALE..................................................................................................92Studiul 2.- PRACTICI UTILE RECOMANDATEDE CTRE COMITETUL DE LA BASEL PRIVINDGESTIONAREA LICHIDITIIBNCILOR.........98Studiul 3.- MANAGEMENTUL RISCULUI DE LICHIDITATE N BNCI NOILEPROVOCRI...................................................................................................102 Studiul 4.- MANAGEMENTUL RISCULUI DE LICHIDITATE N BNCI N CONDIII DE CRIZ.....................................................................................110SUPORTUL DE CURSTEMA 1.-Expunerea la riscn bnci. Implicaiile instituionale ale managementului riscurilor bancareStudiul 1.- Tendinele actuale n managementul riscului bancar i influena acestora asupra activitii instituiei bancareViaa economic contemporan, devenit deosebit detumultoas, oblig bncilecomerciale s-i revizuiasc continuu obiectivele strategice n general, cele ce in de managementul lor financiar, n special.n perioada imediat ce a urmat anilor 60, n cele mai renumite bnci managementul financiar i, n acest context, managementul riscului bancar, s-a focalizat pe gestiunea activelor (asset management). Specific erafaptul cfondurile, cudeosebireceleatrase, erauprocuratelaaazisecosturi plafonate(regulatory ceiling). Aceasta permitea bncilor s fie ct mai productive, s obin randamente financiare ridicate, ntru-ct ele i plasau fondurile n active cu un ridicat nivel de profitabilitate ( high yield assets). Abordnd acest principiu, multe bnci au acordat o atenie aparte pasivelor, resurselor atrase, miznd pe faptul de a le obine la costuri ct mairezonabile i a le plasa ct mai profitabil posibil. ntr-un astfel de context, gsirea surselor de provenien a fondurilor i gestiunea costurilor acestora a constituit obiectivul major al gestiunii activelor i pasivelor n bnci, implicit a riscului asociat acestora.Cu timpul, odat cu creterea volatilitii dobnzilor n pia, fenomen vizibil cu precdere n deceniul 7080, obiectivul majoral managementului riscurilornbnci s-aschimbat radical. Scopul urmritde aceastdaterameninereaunei marjeconsideratadecvatntrerandament (returnsonassets)i costul fondurilorachiziionate. Altfel spus, acestobiectivvizamanagementul marjei dobndactivdobnd pasiv (GAP), managementul senzitivitii dobnzii, managementul maturitilor (duration), acentul fiind pus pe simulare. Ca urmare, managementul financiar n bncile comerciale devine mult mai complex, bncile, n calitatea lor de intermediari financiari, intrnd ntr-o competiie deosebit datorat dereglementrilor ce au avut loc n sfera serviciilor financiare.n perioada anilor 80 90, dereglementarea, dar mai ales intensificarea competiiei bancare transfrontaliere, a condus spre apariia unor probleme mult mai dificil de rezolvat. Punctele slabe ale managementului financiar, ngeneral, cel alriscurilorbancarenspecial, acauzat unoarecarestressn industriaeconomisirii i creditrii, cudeosebirepentrubncilecareoperaunregiuni cuoeconomieslab dezvoltat. Afost nevoie de intervenii n planul restructurrii instituiilor financiare, ct i n cel al reglementrilor i practicilor de management, care i-au fcut resimite efectele cu deosebire dup anii *90.nprezent, deoareceesteimposibil spredictezi cuexactitatetrendulpecarelvamarcanviitor managementul financiar i cel al riscurilor bancare, apreciem c dou mari dimensiuni i vor pune amprenta asupra evoluiilor viitoare i anume: una de natur endogen, concentrat pe schimbri n domeniul serviciilor financiare, n general, al bankingului , n special, precum i al reglementrilor specifice; a doua de natur exogen, ce ine mai mult de domeniul pieelor financiare, cu deosebire a celor externe, n care bncile trebuie s opereze.Aa cum apreciaz unii specialiti din domeniu1, n perioada imediat urmtoare, industriaserviciilor bancare i financiare se va schimba semnificativ. Numrul i tipul instituiilor financiare i bancare se vor reduce dramatic; barierele geografice i cele legislative privind afacerile vor fi eliminate; succesiv vor avea loc valuri de fuziuni i achiziii, favoriznd concentrarea bancar. Sub impactul globalizrii vom asista la apariia unor noi i puternice instituii financiar-bancare (grupuri financiare) care vor rivaliza cu marile bnci de azi n privina, produselor i serviciilor, asegmentelor depia, aclientelei. nacest context reglementrilecu caracter global, furnizate de instituiile de supraveghere a prudenei bancare, vor pune accentul pe riscul de 1George H.Hempel, Donald G. Simonson Bank financial management:strategies and techniques for a changing industry, Jhon Wiley & Sons Inc. New York, USA, 1991, pag. 138capital, periscul delichiditate, pecel al activelor externe. Deopotrivaccentul vafi puspeasigurarea depozitelor, iar ca tehnic de gestiune a riscului, costul istoric, utilizat de instituiile de depozitare, va fi nlocuit cu valoarea de pia.n ultima perioad sunt tot mai des prezente opinii ale specialitilor, teoreticieni i practicieni de prestigiu, caresusincuargumente, greudecombtut, c, nprezent, suntemmartorii unei revoluii n domeniul monetar i a celui financiar-bancar2. Sunt nominalizai cu precdere cel puin cinci factori a cror aciune conjugat creeaz premiselepentru a se nfptui o astfel de revoluie, asupra crora am struit, ntr-o alt intervenie, n mod succint3. Trebuie subliniat c aceast revoluie are un pronunat caracter transfrontalier, se extinde dincolo de graniele unei ri sau a unor comuniti de state, delimitele teritoriale aleunor regiuni bine conturate, mai mult sau mai puin dezvoltate ale mapamondului i primete dimensiuni mondiale. Acestaesteimotivul pentrucare seafirmcmondializareaacuprins dejasectorulfinanciar-bancar,fenomen care, la rndul su, sper[m noi,va crea premise pentru a se nfptui progresul i bunstarea n cele mai diverse regiuni ale globului pmntesc.Principalii factori ce determin mutaii n domeniul managementului bancar:Primul factor care determin acest fenomen este globalizarea economic, prezent din ce n ce mai mult ca o voin politic. Suntem martorii unor activiti cu caracter panregional i panmondial, concretizate n diverseprogrameregionale,continentaleidece numondiale, princare scopul urmrit esteacela de ase realiza, pentrucomuniti i omenire, ngeneral, omai bungospodrirearesurselor Terrei, unclimat economic i social cares susin progresul. Al doilea factor, cu influene deosebit de evidente i remarcate mai alesn ultima perioad, l reprezint accelerarea dereglementrilor, a crui esen const n a se elimina barierele juridice, vamale i monetare, ce protejauntrecutul imediat sistemeleeconomicenaionale, inclusivsistemelebancare, deaserealizao convergenn privina principiilor i reglementrilor dup care se pot realiza tranzacii naionale i internaionale pe pieele bancare i cele de capital. Efectul va consta n aceea c pe pia, n perioada imediat urmtoare, va exista o ofert mult mai ampl i mult mai diversificat de produse i servicii bancare, la un nivel calitativ superior i la un pre de livrare (cost) cu tendin de scdere. n acest context dobndirea de noi clieni, de cele mai multe ori sofisticai i a unor noi segmente de pia, va face n mod necesar obiectul unei concurene acerbe ntre bncile domestice i cele cu raz internaional de aciune.Un al treilea factor este reprezentat de dinamica fluxurilor transfrontaliere de capital generat fiind de mondializarea afacerilor. n acest domeniu se dorete de ctre orice investitor o micare a capitalului n condiii de siguran, expus la un risc asumat (controlat) i care prin finalizarea ei s remunereze ct mai bine efortul financiar fcut de posesorul de capital. Capitalul se va orienta cu precdere spre acele zone geografice n care reglementrile, certitudinea i sigurana afacerii, riscul limitat i profitabilitatea, vor fi cele mai convenabile deintorilor de capital. Bncile comerciale, prin nsi raiunea lor de a fi, sunt implicate n mod obiectivdinpunct devedereorganizatorici metodologicnderulareaoperaiunilor, nsusinereaacestor fluxuri decapital, oferindclienilor lor investitori, posesori decapital, att servicii tradiionale, servicii speciale (personalizate n raport de cerinele clientului) ct i complementare. Elesunt considerateastzi instituii deprofil ceoferattasistenconsultativ, ct iasisten angajat, depindu-i astfelcaracterul de instituiebancar tradiional i devenind una financiar-bancar cu caracter universal.Unalt factor, al patruleanordineaprezentrii noastre, l reprezintingineriafinanciar-bancar, factor carearevigorat considerabil nultimavremei nproporii considerabilepiaafinanciar-bancar. Asistm la reconsiderri de anvergur a operaiilor bancare i a celor de asigurri-reasigurri. Iat spre exemplu operaiunile de tip options, , futures sau swap, realizate pe rate ale dobnzilor, pe curs valutar sau pe contracte, toate menite s serveasc investitorul de capital. S-au perfecionat produsele cu caracter personalizat oferite 2The changing banking enviroment in Europe, Revista Glendale insight (issue no.1) Glendale ConsultingLimited. London,UK 1998.3Ioan Trenca Coordonate ale activitii bncilor comerciale n contextual mondializrii sectorului financiar-bancar, Revista Finane, provocrile viitorului. nr.1/2002.Editura Universitaria Craiova, 2002 clienilor de tip private-banking(asset management), care susin o strategie de firm a clientelei fidelizate a bncii.n acest context, n mod inevitabil, avem de a face cu unnou tip de bancher, un structuristcum se spune, care este un specialist al bncii ce se identific cu clientul, i definete nevoia i i ofer produsele i serviciilebancarecelemaipotrivitecu natura afacerilor sale,supravegheaz modul n caresunt folosite i susinprosperitateaclientului. Snuuitmfenomenulbancassurancepromovat nultimavremecumult insisten. Descrierea noastr nu se poate opri aici. n acest domeniu creativitateapoate oricnd interveni i rsturna judecile. Esenial este ca fiecare banc s fie n msur de a indentifica cele mai potrivite metode,mijloace iproceduri, prin care, respectnd legea, este n msur s-iserveasc clientul pentru a prospera n afacerile sale i, odat cu aceasta, s prospere i banca.n fine, un ultim factor la care ne referim este inovaia tehnologic. n ultima perioad bncile din ntreaga lume, inclusiv din ara noastr, au fcut eforturi considerabile investind n echipamenteperformante, lucru ce a permis conceperea i livrareade produse i servicii specifice bazate pe sisteme electronice. Sunt de acum cunoscute serviciile de tip TELE, adic comandate de la distan. Pot fi enumerate aici serviciile de tip phone banking, home-banking i internet banking. Adugm aici fr s greim soluiile tehnice de a transfera fonduri n sistem internaional prin SWIFT, Western Union, Money Gram i Merchant Bank.Tehnologia este elementul ce va permite extinderea fr precedent a serviciilor bancare,n special a celor personalizate, care vor fi facilitate de ctre societile de telefonie. In orizontul de timp imediat serviciile bancare vor fi cu precdere realizate prin ATM-uri, chiocuri video, telefonic i cu ajutorul PC-ului.Funcia managementuluiriscului bancarRisculesteinerenttuturoroperaiilorcomerciale, totuinbncileiinstituiilefinanciarerisculde credit este un factor esenial ce trebuie gestionat. Riscul de credit reprezint probabilitatea ca debitorul s nu-i achite obligaiile la scaden. Deci riscul de credit deriv din creditarea firmelor, persoanelor fizice, altor bnci sau instituiilor financiare de ctre banc4.Managementul riscului de credit trebuie s fie un proces care permite bncilor gestionarea portofoliului de credit cu scopul minimizrii pierderilor i atingerii unui nivel acceptabil al profitului. Managementul riscului presupuneidentificarea, msurarea, agregarea, planificarea, gestionareai monitorizareariscurilor aferente operaiilor bancare. Riscurile bancare trebuie identificate nainte de a putea fi msurate i gestionate.Bncile deosebesc urmtoarele categorii de riscuri5:- riscul de credit- riscul de pia- riscul operaional. Riscul de credit definit ca probabilitatea ca debitorul sau cumprtorul instrumentului financiar s nu fie capabil de plata dobnzilor sau de rambursarea creditului la scaden - este o parte inerent a activitii bancare. Riscul de credit nseamn rambursarea creditului cu ntrziere sau nerambursarea acestuia, care poate genera probleme ale cash-flow-ului sau poate afecta lichiditatea bncii. Riscul de credit este cauza principal a falimentelorbancare, ceeaceestemotivul impunerii unor cerine minime ngestionarearisculuidecredit. Punctul depornire6almanagementului riscului decredit esteidentificareariscurilorexistentei poteniale inerente activitii de creditare. Riscul de credit este determinat pornind de la pierderile poteniale ale portofoliului de credit. Pierderile poteniale n activitatea de creditare pot fi divizate n pierderi ateptate i pierderi neateptate.Pierderile ateptate arat mrimea pierderilor din activitatea de creditare estimate de ctre banc pe bazaportofoliului decredit peoperioaddeterminat. Bncileestimeazriscul portofoliului cuajutorul nivelului pierderilor neateptateprincalcularea abaterii medii ptraticeapierderilor saudiferenadintre pierderea ateptat i cuantilele pierderilor de credit.Managementul riscului arefunciadeplanificareapoziiei deriscabncii i gestionareaactiva riscurilor pe baza acestor planificri. Gestionarea nseamn: limitarea poziiei de risc, precum i reducerea sau creterea posibil a acestor limite cu ajutorul instrumentelor financiare sau a tehnicilor corespunztoare. Aceste instrumentesau tehnicivizeazrisculindividual sau riscul portofoliului.Cele mai utilizateinstrumenteale 4 Focus Group on Credit &Risk Management, 2005, pag. 35 OeNB & FMA, 2004, pag. 516 Hennie van Greuning, Sonja Brajovic Bratanovic, 2004, p. 135managementului sunt:evaluarea creditelor individuale ponderat cu riscul aferentstabilirea unor limite ale expunerii portofoliului de credit sau ale poziiei individualeutilizare garaniilor, derivatelor i asigurrilor de creditsecuritizarea riscului cumprarea i vnzarea activelor.Monitorizarea riscului este utilizat pentru a verifica dac riscurile existente se ncadreaz n limitele previzionate, asigurnd astfel capacitatea instituiei de a suporta aceste riscuri. Astfel este msurat eficiena msurilor implementate n controlul riscurilor i pot fi aplicate noi msuri dac este necesar.Figura nr. 4 Procesul managementului riscurilor7Pentru implementarea eficient a managementului riscului metodele, procesele i structurile organizaionale ct i sistemele TI i infrastructura TI sunt cerinele ciclului de control. Metodele utilizate arat cum sunt acaparate, msurate i agregate riscurile n poziia de risc a bncii. Condiia esenial i de perspectiv a managementului, valabil i pentru sistemul bancar, este sugestiv definit prin ceea ce P.Drucker8 numete noile postulate ale managementului, i anume: managementul este general, afirmndu-sentoatedomeniiledeactivitate; dezvoltareaspiritului deinovareconstituietrstura esenial a managementului modern; managementul este orientat spre sporirea continu a productivitii muncii intelectuale ifizice; managementulsegrupeaz pe tradiii culturale,sociale i politice alefiecreiri,pe condiiile utopice de dezvoltare a acesteia; managementul constituie principalul factor de sporire a eficienei activitiidesfurate;caoconsecinlogicapostulatului precedent, managementul constituieprincipalul animator al dezvoltrii economice.Efectele poteniale ale acestor tendine asupra bncilor din Romnianzilelenoastre, nEuropa, tehniciledeevaluareai demanagement al riscurilor sunt nplin expansiune, sunt utilizate din ce n ce mai mult n managementul performant al instituiilor de credit. Pentru a 7 Surs: OeNB & FMA, 2004, pag. 538 Peter Drucker The age of discontinuity, Harper and Row Publishers, New York, 1970, pag. 149IdentificareMsurareAgregarePlanificare i controlMonitorizareCategorii relevante de riscRisc de piaRisc de creditRisc operaionalInstrumente de msurareEstimareTeste de stresEvaluarea riscului globalCorelaiiModele de portofoliiInstrumente de controlLimitareEvaluare ajustat cu riscDerivate/securitizare/vnzareControlul/reportarea risculuiMonitorizarea limitelor Capacitatea suportrii risculuida un rspuns eficient la ntrebrile ridicate de acest tip de risc generat i amplificat de schimbrile intense care au avut loc att n domeniul financiar, ct i n cel instituional.Romniaestentr-unstadiuincipient nceeacepriveteutilizareanoilortehnici demanagementul riscului decredit, dominndnctehniciletradiionale.Integrareaprobabilarii nUniuneaMonetar Europeanvaamplificavulnerabilitateanfaariscului externdecreditare. Pedealt parteadoptarea modelelor noi i moderne de managementul riscului de credit presupune existena unor baze de date pentru o perioad suficient de lung, privind probabilitatea diferitelor evenimente de creditare (migraie/faliment), rate de recuperare n cazul falimentului i existena modelelor viabile care permit estimarea ratelor de dobnzi spot i forward n viitor. n acest moment foarte puine emisiuni de titluri de credit a firmelor romneti au un rating extern favorabil stabilit de ctre agenii internaionale de rating cum ar fi Standard&Poors sau Moodys.In contextul acestor mutaii, a mondializrii serviciilor financiar-bancare, problema major a fiecrei bnci este aceea de a supravieui.Este necesar a se rezolva dou mari obiective considerate eseniale pentru existena ei i anume: de a exploata la maximum oportunitile oferite de mondializare, a crui rezultat va fi o economie planetar ce se dorete a fi ntr-o continu cretere, o expansiune fr precedent a pieelor financiare; limitarea la maximum a riscului generat de accentuarea concurenei i de incertitudinea pe care o creeaz mondializarea serviciilor bancare.Pentru a se rspunde unor astfel de deziderate se apreciaz c bncile au nevoie cu prioritate de9: 1. capitalizarecorespunztoare, ntruct numai bncilecuobazfinanciarsolidvor putea exploataoportunitileoferitedeglobalizareaserviciilorbancareivorputearspundepemsurcreterii riscurilor i cerinelor de pruden bancar internaional;2. ct mai mult know-how, deoarece este nevoie de mult mai mult informaie, de tehnologie de vrf, despecialiti capabilis colectezes sistematizeze datele,s le foloseasc eficient n interesul bncii ial clienilor si;3. strategiebinedefinit princares-i stabileasc coordonatele evoluiei viitoare, obiectivele organizaionale de atins;4. investiii masive n echipamente performante, nfor de munc i n imagine.Fiecare banc va ncerca pe msura ei s-i sporeasc cifra de afaceri i s obin ct mai mult profit, mrindu-i cota de pia. O bun parte a acestor probleme de natur strategic sunt rezolvate prin fuziuni i achiziii, fenomen care s-a fcut simit cudeosebire nultimii cinci ani nrile din Europa de Vest precum:Germania, Frana, Italia, Anglia. Rezultatul la constituit o concentrare a sectorului serviciilor bancare caracterizat prinreducerea numrului de operatori pe pia, dar i princreterea numrului i valorii operaiunilor bancare ce revin la mia de locuitori. Implementareaeurosistemuluiapermisaseoperansferaserviciilorbancarecureguli comunitare privind rezerva minim obligatorie, nivelul ratei dobnzii, evoluia masei monetare, supravegherea prudenei bancare, monitorizarea lichiditii i solvabilitii bncilor, aspecte care favorizeaz i susinfenomenul mondializrii sectorului bancar. Elesunt preluatei npracticabancardinrileinteresatesaderela Comunitatea European, n perioada imediat urmtoare, ceea ce va facilita i mai mult acest fenomen, dorit a fi un factor de progres pentru umanitate.Schimbrile de mediuvor afecta managementul financiar al bncilor n multe privine, considerate de baz i anume: bncile vor administra patrimoniul folosindcupreponderen valorile depia, sauestimnd valoarea prezent a viitorului cash-flow generat de afacerile lor; managerii bncilor vor fi nevoii s acorde mai mult atenie riscului de capital,n sensul c acesta se va aloca cu prioritate pentru dezvoltarea afacerilor; valoarea de pia a acestuia va fi determinant; activele carenecesitalocrimasive decapital vor fi securizate (provizioane,asigurri i reasigurri,operaiuni de headging etc), precum i riscului de lichiditate; managementul financiar dinbnci vafi orientat spreadoptareadedecizii ceprivescajustarea continu a riscului aferent cash-flow-lui viitor, generat de afacerile bncii, care este dependent, la rndul su , de valorile de pia;9Drago Slgean Mondializarea cuprinde i sectorul bancar. Adevrul economic din 7 mai/1998. riscul de management din bnci va fi permanent monitorizat i controlat - evitat sau limitat, dup caz - prin analiza sistematic acantitii i calitii managerilor, a reglementrilor interne, prin implementarea unor sisteme de control intern performante.Legat de risc n bnci10, ceea ce trebuie acceptat este faptul ca riscul decurge din fiecare tranzacie luat n parte i c el se asociaz oricrui proces generat de activitatea bancar. Pentru echipa managerial deosebit de important este sidentifice riscurile asociatefiecrei afaceri derulate. Aceasta deoarece majoritatea tranzaciilor dau natere la o combinaie a riscurilor. Din acest motiv, un obiectiv major al managementului n bnci, l reprezint gestiunea riscului sistemic Se cunoate cexist ocombinaiede riscuri avnd urmtoarea structur: riscul de solvabilitate al clientului bncii; riscul de lichiditate a bncii; riscul ratei dobnzii; riscul de cursvalutar; riscul de piaabancar; riscul juridic si de reglementare; riscul de mediu (ecologic); riscul de siguran i de calificare a personalului bancar; riscul operaional i de comunicare.Ca principiu general, se recomand bncilor s nu ncheie tranzacii, s nu deruleze acel tip de afaceri, unde nu pot fi identificate riscurile aferente si unde nu se poate concepe i aplica un control eficient asupra acestora. Cea mai mare parte a activitii bncilor combin riscurile de mai sus. Din cauza complexitii lor, la careseadaugdinamismulivolumulextremdemarealoperaiunilorzilnice, seimpunenmodnecesar implementarea unuisistem de control intern. Acesta este esenial, extrem de solicitant si implicit, costisitor pentru bnci.Mai nti de toate, bncile, pentru a ctiga ncrederea clienilor lor, pentru a avea o reputaie recunoscut n faa partenerilor, trebuie sa dispun n primul rnd de o situaie financiar solid, susinut de existena unui capital de lucru adecvat i a unui flux rezonabil de ncasri iprofituri, iar n al doilea rnd, de un personal calificat i un management prevztor, prudent.Multe bnci pot suferi, datorit greelilor de management, a lipsei unei structuri de control intern si, nu n ultimul rnd, datorit scandalurilor financiare, n care, cu voie sau fr voie, au fost implicate. Renumele unei bnci odat ctigat nu este un risc, dar pierderea renumelui este n orice moment un risc. Aceasta poate fipus pe seama eecului de a gestiona riscurile, cu care orice banc comercial, n mod iminent se confrunt. Consecinele unui astfel de eec se pot concretiza n cel puin urmtoarele: pierderea relaiilor cu clienii, care duce, implicit, la pierdere de venituri, de segmente de pia i de posibilitatea apariiei unei crize cristalizate de lichiditate; pierderea suportului investitorilor, respectiv a acionariatului considerat strategic i a deintorilor deobligaiuni, carerezultdinvnzareamasivpepia, deaciuni/obligaiuni, generndpresiuni asupra preului aciunilor. Apar, totodat, opiniilenegativealeanalitilordepiacarepot sduclareducerea ratingului. Consecinaacestor opinii oreprezintcretereacosturilor pentrucontractareademprumuturi, pentru atragerea de noi resurse i implicit pierderea clientelei sofisticate; pierderea ncrederii n faa organelor de resort, n principal a autoritii de supraveghere, care se poateconcretiza, nfinal, nsupraveghereaspeciali administrareaspecialpecareopoateinstitui, n declararea strii de faliment, toate dublate de pierderea autoritii bncii comerciale.Toate aceste argumente ne conduc spre necesitatea existentei unor preocupri pentru o abordare organizat,sistemic,a riscului n bnci i pentru controlul acestuia.Bncile, pentru a atinge un astfel de obiectiv major specific managementului riscului, au nevoie, n primul rnd, de proceduri corespunztoare, bine elaborate i implementate, menite s identifice, s monitorizeze, s msoare i s raporteze, ntr-o manier precis i la timp, orice fel de risc. Numai astfel se pot lua deciziieficiente, msuri de prevenire i nlturare a disfuncionalitilor i s se nlture riscul ce se cristalizeaz. n acest fel managerii i fiecare angajat luat n parte, pot s participe la protejarea bncii de riscul pierderilor, prin a stabili i executa un control eficient asupra lor. Aceasta este o responsabilitate a fiecruia i necesit un anumit suport de calificarei chiar ultraspecializare, zicem noi,din partea personalului bancar. Nu trebuie s existe risc pe care banca s nu-l poat identifica, s nu-l monitorizeze, s nu i impun anumite limite n privina expuneriila acest risc. Trebuie ns s se in seama de faptul c si sistemele de control concepute si implementate, orict de sofisticate i eficiente ar fi ele, au totui nite limite inerente, deoarece:10 Ioan Trenca Metode i tehnici bancare, Casa Crii de tiin Cluj-Napoca. 2003, pag. 19 controalele sunt realizate de oameni si pot fi ineficiente datorit unor erori de judecat, a lipsei de percepere si comunicare, a altor factori specific umani; potexistasustrageri delaproceduriledecontrol,nurma unornelegerisecrete, acaracterului necorespunztor a managementului sau a calitii persoanelor implicate n control, de la fiecare nivel organizatoric al bncii; activitatea n bnci este extrem de dinamica i, deci, riscurile la care acestea se expun se schimba mereu, att ca natura, ct mai ales n dimensiuni.Aceast abordare structurat a gestiunii riscului ar fi util de prezentat de ctre fiecare banc ntr-un tablou alriscurilor. Acesta ar putea fi conceput ca o mbinare de dou elemente de baz, primul cu referire la prezentarea factorilor a cror influen conduce la pierderi, precum i la msurile privind exercitarea controlului preventiv, prin intermediul cruia se evit sau se limiteaz riscul. Un al doilea element al tabloului, ar consta n prezentarea tipului aciunilor ce trebuiesc ntreprinse: controlul cu rol de detecie, concepia documentelor contractuale, rezolvarea litigiilor, tranzaciile de protejare de tip back-to-back, asigurri i reasigurri, pe de o parte, iar pe de alta parte o descriere a consecinelor unei pierderi cristalizate de valori, estimarea costurilor de nlocuire a infrastructurii, a personalului, costurile de instruire, obligaiile de natura contractual si penal generate de producerea riscului, dimensiunea pierderii clienilor, respectiv a segmentului de pia, dimensiunea pierderii ncrederii investitorilor si autoritilor. O astfel de descriere a tipurilor de risc, a potenialelor pierderi ce pot afecta banca, dar i a modalitilor concrete de exercitare a controlului privind astfel de situaii probabile, poate deveni un util instrument ce ofer ansa unei cooperri eficiente ntre compartimente i a unei angajri mai ferme a personalului bancar n gestionarea riscului.ele noastre, n Europa, tehnicile de evaluare i de management al riscurilor sunt n plin expansiune, sunt utilizate din ce n ce mai mult n managementul performant al instituiilor de credit. Romnia este ntr-un stadiu incipient, n ceea ce privete utilizarea noilor tehnici de management al riscului de credit, dominnd nc tehnicile tradiionale.Cerina preliminar a fost sistemul financiar caracteristic rilor anglo-saxone, care difer de sistemul german sau de cel continental.Utilizarea noilor instrumente s-a rspndit n aceste ri (de exemplu: SUA, Canada, Australia i Noua Zeeland). Este vorba i despre un nou punct de vedere, nu numai de un nou produs. n anii urmtori se ateapt rspndirea i dezvoltarea acestui punct de vedere. Din punct de vedere al riscului tranzaciei, este foarte important existena unei piee derivate lichide. Aceast lichiditate este foarte important dinpunctul devedereal problematicii evalurii produselor. nRomniancnuexistopiadecapital eficient.Adoptarea modelelor noi i moderne de management al riscului de credit presupune existena unor baze de datepentru o perioad suficient de lung, privind probabilitatea diferitelor evenimente de creditare (migrare/faliment), rate de recuperare n cazul falimentului i existena modelelor viabile, care permit estimarea ratelor de dobnzi spot i forward n viitor. Problemele actuale privind structura organizatoric, cultura i comportamentul bancarConcurenaacerbdinultimeledoudecenii i fenomenelederecesiunedineconomiileputernic dezvoltate (ex: SUA, Japonia, Europa Occidental), au determinat bncile s caute noi modaliti de reducere a costurilor i eficientizare a operaiunilor.n acest scop, se folosesc printre altele o serie de metode mai importante cum ar fi: reduceri de personal (downsizing); contracararea cu teri a unor servicii (out-sourcing).Otendin structural foarte important n rile avansate o reprezint dezvoltarea ierarhiilor organizatorice aplatizate, adic structuri piramidale, cu mai puine niveluri piramidale.Susintorii acestei metode au n vedere unele avantaje cum ar fi:1. costuri de funcionare bancar reduse (de ex. costurile efectuate cu rezolvarea reclamaiei unui client cresc dramatic, dac este transmis n sus, de la personal de excepie spre nivelurile manageriale);2. operaiunilebancaresdevinmai eficiente, careseliberezetimpul managementului pentru probleme tactice i strategice;3. angajai mai satisfcui (pentru ca personalul bancar implicat nu mai trebuie s amne deciziile de rutin, transmindu-le managerilor).Abordri holisticeExista un numr de teorii i abordri manageriale bancare care au aprut n ultimul deceniu i jumtate, dintre care menionm: dezvoltarea organizaional; managementul calitii totale; perfecionarea i reproiectarea procesului de afaceri.Fiecare dintre aceste abordri tinde s mreasc: productivitatea muncii bancare, calitatea produselor i a serviciilor bancare, motivaia, competitivitatea, eficiena.Sistemul echilibrat al indicatorilor (Balanced Business Socerad)Teoria privind sistemul echilibrat al indicatorilor (SEI) a fost dezvoltat de doi profesori de la Harvard, pentru a ajuta companiile s creeze o punte ntre strategiile pe termen lung i aciunile pe termen scurt.Aceti indicatori trebuie s asigure un echilibru ntre performanele financiare i trei elemente cheie intangibile: calitatea relaiei dintre banc i clieni; domeniul operaional; managementul resurselor umane.n procesul dezvoltrii organizaionale, ntr-o banc trebuie identificate unele elemente comune dintre SEI i alte abordri i anume: SEI i Dezvoltarea Organizaional, care pun accent pe: creterea i inovaia organizaional pentru a maximiza performana i a face fa provocrilor de mediu; integrarea obiectivelor individuale cu obiectivele bncii. SEI si MCT care au n vedere: accent pus pe satisfacerea clienilor bncii; concentrarea asupra proceselor interne, perfecionrii i inovaiilor. SEI si PA & RA:accent pe procesele interne; perfecionare; inovare.Efectele poteniale ale acestor tendine asupra bncilor din RomniaTendinele din evoluia managementului strategic bancar, vor influenta i sectorul bancar din Romnia. Pentru managementul bancar vor ctiga n importan: clienii; modul concret de activitate al bncilor; inovaiile i perfecionarea activitii bancare.Studiul 2 .- MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE UN SISTEM

Dupcumsetiebancaeste zilnicexpusla diferitetipuride risc,cudeosebireacelor financiare, motiv pentru care ea este obligat s adopte i sdezvolte tehnici specifice de identificare, evaluare, msurarei control ariscului. Domeniul gestiunii riscurilor bancareesteconsiderat, n contextul managementului modern, un domeniu relativ nou, aflat n plin expansiune, motiv pentru care sunt permanent descoperite i aplicate noi tehnici, n timp ce altele devin nvechite i ies din sfera de interes.Merit remarcat i faptul c la nivel de bnci, exist notabile diferene n ce privete sistemul implementat degestiuneariscurilor, sistemcaredevinedincencemai sofisticat, dar i mai performant, pe msur ce puterea i prestigiul bncii crete. Dei se consider destul de costisitoare, miza implementrii unor sisteme performante de gestiune a riscurilor este una deosebit, deoarece cu ct acestesistemesunt maieficiente, cuatt pierderilelacareseexpunbncilepot fi mai bine identificate, msurate i controlate,ele se diminueaz continuu, iar banca i poate ndeplini n condiii de certitudine obiectivul organizaional de baz: creterea capacitii concureniale, maximizarea profitului, creterea valorii sale de pia.I. Riscul - un element central al activitii bancareBncilecomerciale, datorit faptului cfurnizeaz diferiilor parteneri dineconomieservicii iproduse specifice industriei bancare,i asum n mod obiectiv i anumite riscuri asociate. Cu toate acestea, este greit s nelegem c banca i asum n mod automat totalitatea riscurilor care decurg din derularea operaiunilor sale. In anumite cazuri, cum ar fi tranzaciile financiare de intermediere , banca va transfera ntregul risc sau o parte a acestuia asupra partenerilor si de afaceri. De aceea, ntr-o primordine de idei, o mare importan pentru management o prezint identificarea categoriilor de risc pe care banca este dispus s i le asume.n ultimul deceniubncile s-au dovedit a fi actori de baz ai sistemului financiar. Importana deosebit atribuit bncilor se datoreaz mai nti de toate gamei extrem de diversificate de produse i servicii bancare pe care acestea le ofer clienilor lor, ncepnd cu studii de pia i continund cu tranzacii financiare eficiente i o capacitate deosebit de finanare. Astfel de operaiuni implic banca ca parte n tranzacii i prin urmare, riscurile asociate unor astfel de servicii se vor regsi obligatoriu i n bilanul bncii.In alte cazuri ns, banca acioneaz doar n calitate de agent intermediar sau n calitate de consultant. In aceast categorie de operaiuni se regsesc: intermedierea unor plasamente publice sau private; managementul investiiilor de capital; distribuirea, securizarea i asigurarea serviciului datoriei creditelor pentru consum sau a celor imobiliare etc. In astfel de situaii, datorit faptului c riscurile cad mai degrab sub incidena unor proceduri contabile standard, ele nu vor fi consemnate n bilanul bncii.Practica dovedete c riscurile cel mai des ntlnite iasumate de ctre o banc continu s rmncelereflectatenbilanulacesteia. Prinurmare, ateniamanagementului bnciivatrebui concentrat cu precdere pe identificarea, evaluarea-msurarea, analiza i controlulacestei categorii de riscuri.II. Categorii de riscuri asumate de ctre o bancExperiena acumulat n domeniu dovedete c de regul banca i asum doar acele tipuri de riscuri susceptibile de a afecta elementele bilanului su. Cu toate acestea, nici aceste riscuri nu sunt n totalitate suportate de ctre banca comercial. Orice banc va ncerca, fie s elimine sau cel puin sdiminuezeriscurilefinanciarelacareestesupus, prinarecurgelamodaliti specificede protecie mpotriva riscului, fie s le transfere asupra partenerilor de afaceri, prin intermediul clauzelor contractualereferitoarelastabilireapreului i atipului deprodusefinanciareoferite clientului. Conformcelordoveditedepractica bancar, o astfel de instituie i va asuma doar acele riscuri pe care, prin sistemele de management i control implementate, le poate gestiona mai eficient dect ar putea s o fac piaa sau partenerii si direci. Aceast abordare se regsete de altfel i n studiile unor specialiti n domeniu11. Potrivit opiniei acestora, riscurile care afecteaz n egal msur toate instituiile financiare, pot fi mprite dinpunct devedere al sistemelor de management implementate n gestionarea lor n trei mari categorii i anume:- riscuri care pot fi eliminate sau evitate prin practici comerciale;- riscuri care pot fi transferate asupra celorlali participani;- riscuri care trebuie s fie gestionate n mod activ de ctre banc.11Santomero, A.,CommercialBankRiskManagement:anAnalysisof theProcess, TheWharton Financial Institutions Center, 1997nce priveteprimacategorie, cea mai simpl modalitate de evitare a risculuipare s fie eliminarea acelor riscuri nelegate n mod direct de activitatea instituiei bancare. In acest mod se pot reduce deopotriv i unele dintre posibilele pierderi asociate realizrii evenimentului datorat manifestrii riscului asumat. Dintre cele mai des utilizate modaliti de evitare a acestor riscuri se pot aminti: standardizarea proceselor, contractelor i procedurilor n vederea prevenirii lurii unor decizii ineficiente; diversificarea portofoliului de clieni care va genera o reducere a probabilitii de manifestare a riscului la nivel de portofoliu; concepereai implementarea unor sisteme de cointeresare a managementului instituiei, fie prin acordarea de stimulente, fie prin tragerea la rspundere a acestuia n caz de realizare a riscurilor.Scopul final ar fi n cele din urm acela de a minimiza consecinele generate demanifestarea riscurilor asociate activitii desfurate de banc sau cel puin de a permite acesteia s absoarb doar o cantitate considerat optim din acest tip de riscuri.npriveteadouacategorie, riscurilepot fi diminuatesauchiar eliminateprintehnica transferului lor ctre ali parteneri. Trebuie precizat c astfel de transferuri se realizeaz de obicei prin intermediul unor produse financiare derivate, cum ar fi transferul riscului ratei dobnzii prin apelarea la swapuri.n ce privete a treia categorie de riscuri, ele impun o alt tehnic de management a riscului bancar care const n gestiunea activ a acestuia. Exist cel puin dou situaii cnd cea mai bun modalitatedegestiuneariscurilorbancarepareafi utilizarearesurselor financiarealebncii n vederea absorbirii efectelor asociate riscurilor la care aceasta este supus. Astfel, o prim situaie ar fi cea n care activele financiare i unele activiti ale bncii sunt supuse unor riscuri complexe i dificil de comunicat unor teri. Acesta poate fi cazul unei bnci care are n portofoliul su active imobilizate complexe, nspentrucarenuexistopialichidcares-i permitovalorificarenormali imediat a acestor proprieti.. Cea de-a doua situaie presupune riscuri asociate creanelor bancare, ele fiind acceptate n mod firesc deoarece constituie nsi raiunea de a exista a bncii. Un exemplu concludent nacest sensl reprezintriscul decreditare, careesteinerent oricrei activiti de desfurate de o banc. In oricare din aceste cazuri, banca va trebui s i asume n ntregime acest risc, s-l monitorizeze i s-l gestioneze n mod eficient. III Cerine ale implementrii unui sistem de management al riscului bancarBncile, lafel cai oricarealt agent economiclucrativ, audrept scopfinal maximizarea profitului i a valorii lor de pia. Pentru atingerea unui astfel de obiectiv, este absolut nevoie, ntr-o alt ordinedeidei, de ominimizare a gradului de expunere a bncii la riscurile care-i afecteaz posturile active din bilan. Pe lng obiectivul maximizrii profitului i avalorii firmei, exist ns o seriedealtemotivecareconduclaadoptareaunortehnici deminimizareariscului printrecare: interesul material al managerilor, nelinearitatea structurii taxelor i impozitelor, imperfeciunile pieelor de capital. Oricare dintre acestea, luate individual sau global, n interaciunea lor, justific preocuparea bncii de a reduce pe ct posibil orice variaie nedorit a profitului obinutfa de cel estimat.In acest context se pune n mod firesc ntrebarea care ar fitehnicileadoptate de bnci n gestionareadiferitelortipurideriscurila careeleseexpun . Studiile efectuate n domeniurelev faptul c bncile, n conceperea i aplicarea unui sistem de gestiune a riscului se bazeaz n principiu pe o serie de tehnicispecifice i de regulistricte i anume: - standardizare i raportare; - stabilirea unor limite maxime de acceptare a riscurilor i reguli de gestiune a acestora; - adoptarea unor strategii i politici de a investi, de plasament bancar; - ncheierea unor contracte care prevd stimulente i compensaii pentru managerii de portofolii.Toateacestereguli i instrumentesunt menitesmsoareexpunereabncii larisc, s defineascproceduriledegestiuneaacestor expuneri,s limiteze lurile individuale de poziie la niveluri acceptabile infine, smotiveze pe ceicare iau decizii la nivel de instituie sduco politic de management a riscului n conformitate cu obiectivele organizaionale ale bncii n cauz. Standardizare i raportareAceast tehnic de management a riscului presupune, la nivel conceptual, existena a dou activiti distincte i anume: - prima,stabilirea unor standarde;a doua raportarea financiar. In ceea ce privete standardizarea raportrilor financiare, i aceasta trebuie privit la rndul susubdouaspecte:pedeoparte,ca o standardizare a raportrilor externe( precumcele ale auditului extern, sauevalurilefcutedediferiteleagenii derating) careseaflntr-ofazde standardizare mai avansat, iar pe de alt parte, ca o standardizare a raportrilor interne.Dac standardizarea raportrilor externe este de mare ajutor investitorilor care doresc s msoare exact calitatea activelor bncii i gradul de risc asociat, standardizarea raportrilor interne folosete n principal creterii capacitii de informare a managerilor, cu condiia ca acestea s se fac la intervale mai scurte de timp (zilnic, sptmnal, lunar, trimestrial) dect raportrile externe. Stabilirea unor limite maxime de acceptare a riscurilor i adoptarea unor reguli stricte degestiune a acestoraUtilizarea unor limite maxime de expunere la risc i/sau adoptarea unor standarde minime de participare ntr-o tranzacie reprezint cea de-a doua tehnic a managementului riscurilor. In conformitate cu unele standarde minime de participare adoptate, banca i va asuma doar acea parte a riscului asociat activelor sau partenerilor care ndeplinesc anumite standarde specificate de calitate. In extensie, la nivelul fiecrui partener sau credit, dup caz, care ndeplinete condiiile solicitate, se vor fixa limite maxime de expunere la risc. Dei stabilirea i administrarea unor astfel de limite este destul de costisitoare, impunerea lor conduce n final la o diminuare a riscului asumat pentru fiecare credit acordat i ca atare i a riscului global lacareseexpunebanca. Toatelimitelei expunerilecurentealeinstituiei bancarevorfi menionatepecategorii deriscuri ntr-unraport sumar. Deasemenea, pentrumarilebnci, care gestioneazmii depoziii,seimpune ca i o condiie suplimentar raportarea exact ila timpa modului de ncadrare n limitele de expunere stabilite care, dei dificil, devine esenial pentru buna desfurare a ntregii activiti. Elaborarea i implementarea unor strategii de investiiiAceasta reprezint cea de-a treia tehnic de management a riscului i const n elaborarea i adoptarea de ctre banc a unor strategii optime n materie de investiii. La stabilirea acestor strategii sevor luanconsiderareunelecriterii precum: concentrarea optim ainvestiiilor peanumite segmente de pia, gradul acceptat de expunere a unor posturi din bilan la risc, nevoia de protejare mpotriva riscului sistematic de un anumit tip. Trebuie subliniat c stabilirea de ctre banc a limitelor maxim acceptate de expunere la risc inducens, deregul, oatitudinepasivamanagementului bncii nceeacepriveteutilizarea tehnicilor de evitare sau de diversificare a riscurilor. Astfel, de cele mai multe ori managerii se vor mulumi s opereze n limitele de poziie i sub incidena regulilor care le-au fost impuse de ctre conducerea bncii, fr a mai avea iniiativ pentru atenuarea i/sau eliminarea factorilor de risc. Pedealt parte, porninddelaoanumitconfiguraieapieei i deladisponibilitatea conducerii firmei de a absorbi oanumit cantitate dinriscurile asociate portofoliului agregat, strategiile mai pot oferi i recomandri referitoare la nivelul optim de implicare a bncii n gestiunea activ a portofoliilor. De asemenea, tot n funcie de poziia adoptat de conducerea bncii n ceea ce privetegestiuneariscurilor(activsaupasiv)strategiiledeinvestiii potluanconsideraiei tranzaciile cu produse financiare derivate care au devenit tehnici din ce n ce mai frecvent utilizate n operaiunile de reducere a expunerilor la risc. Incheierea unor contracte care prevd stimulente i compensaii pentru manageriIn msura n care sistemul acordrii de stimulente i a compensrii managerilor n corelaie cu riscurilepecareacetiai leasumdrezultate, necesitateaunor controaleelaboratei foarte costisitoare dispare. Cu toate acestea, contractele de acest gen ncheiate cu managerii unitii devin eficientedoar nmsurancareelereflectcorect poziiaadoptatdectrebancngestiunea riscurilor i doar atunci cnd sistemele de control intern funcioneaz bine.IV. Proceduri de management al riscului bancarn industria bancar, problematica managementului riscului a fost privit cel mai adesea din perspectiva necesitii de a controla patru mari categorii de riscuri fa de care bncile se consider a fi vulnerabile i anume : riscul de credit, cel al ratei dobnzii, cel valutar i cel al lichiditii. Riscul asociat partenerilor de afaceri i riscul de reglementare legal sunt privite ca fiind mai puin relevante i adeseori cafiind subordonate riscului de creditare, motiv pentru care n evaluarea lor sunt folosite procedurile standard de gestiune a riscului de creditare. Prin urmare, managementul riscurilor bancare aurmrit nprincipiumodul cumcelepatruriscuri bancaredebazsunt gestionate, eficacitatea procedurilor aplicate..Procedurile de management ale riscului de creditareProceduriledegestiunearisculuide creditarevizeazunprocesderulat npatrupaisau etape.Astfel, o prim etap o constituie Standardizarea i raportarea. Fiecare banc utilizeaz de obicei o schem unitar de evaluare a tuturor alternativelor sale de plasament care s-i permit, pe de oparte, siadecizii decreditarendeplincunotindecauzi, pedealt parte, s-i dea posibilitateadeaaveaoimaginedeansambluasupraexpunerii saleagregatelarisc. Invederea facilitrii aplicrii unui astfel de procedeu, a fost necesar n primul rnd o standardizare a procesului de evaluare a debitorilor i o adoptare a unor rapoarte standardizate privind calitatea de ansamblu a portofoliului de credite acordate.La ora actual exist dou proceduri de rating a creditelor care urmeaz a fi acordate. Pe de o parte, regsim un sistem unic de evaluare, unde fiecrui credit i se acord o singur not, n funcie de calitatea debitorului care urmeaz s primeasc creditul respectiv. De cealalt parte vom avea de a face cu un sistem dualcare evalueaz n acelai timp att situaia debitorilor, ct i pe cea a creditului. In privina calitii creditului atenia bncii se ndreapt n primul rnd asupra calitii colateralelor (garaniilor), n timp ce evaluarea debitorilor se bazeaz pe msurarea capacitii acestora de a-i rambursa la timp datoriile, respectiv creditul i dobnda. Indiferent care dintre cele dou modaliti de evaluare a creditelor este adoptat important este faptul c procedura de raportare utilizeaz acelai sistem de rating, prin folosirea unei singure scri valorice de la 1 la 10. Fiecreia din cele zece valori i se asociaz la rndul su o definiie de ordin calitativ privind calitatea debitorului i a creditului acordat, permind astfel o reprezentare analitic a bonitii financiare a debitorului. O astfel de abordare, permite comisiei nsrcinate cu supravegherea creditrii s cunoasc n orice moment starea activelor mprumutate. De asemenea, este necesar ca toatecreanele bncii, indiferentdeforma pe care o mbrac (credite acordate,angajamentele sau produsele financiare derivate deinute) s fie transpuse ntr-un singur format. n acest fel, managementul de vrf al bncii va beneficia sistematic, de regul lunar, de o informare global asupra calitii ntregului portofoliu de credite i deci, asupra expunerii totale la risc a bncii.Rapoartele de informare asupra calitii creditelor acordate pot suferi ns modificri de la o perioad la alta datorate unor factori precum: intrarea sau ieirea unor credite n / din sistemul de raportare. Creditele vechi sunt rambursate i sunt acordate noi credite. ratingul unui credit sau a altuia se pot modifica de la o perioada de raportare la alta. Acest fapt necesit cu att mai mult o rectificare a sistemului de raportare cu ct variaiile temporale ale calitii creditelor (nrutirea ratingului unui credit sau a altuia) pot conduce n ultim instan la pierderi. Prin urmare, pentru ca un astfel de raport de stabilire a calitii creditului s fie reprezentativ, este necesar n primul rnd o monitorizare i o reevaluare periodic a tuturor creditelor. Creditele cu scadenmaimaredeunansunt de regul revizuite trimestrial sau anual n timp ce creditelepe termen scurt se recomand a fi revizuite lunar..Pedealtparte, oreevaluareperiodicatuturor creditelor estesolicitatchiar dectre principiilecontabilitii. Potrivit recomandrilor FASB(Financial AccountingStandards Board), portofoliile de credite trebuie s reflecte n orice momentvaloarea lor real. De asemenea, potrivit acelorai reglementri, bncilecomercialesunt obligate s-i constituierezervei provizionae destinate acoperirii unor posibile pierderi din activitatea de creditare, cum ar fi de exemplu, scderea valorii de pia a portofoliului de credite.Pentruestimareariscului decreditare(aposibilelor pierderi dinactivitateadecreditare) bncileauconceputunsistemdeindicatoricalculain baza unui proces nfptuitn douetape. Primul pas va consta n determinareaprobabilitiide apariie a unor pierderi asociate unor cauze diferite, care vor servi ulterior calculului unui estimator agregat al pierderii. Trebuie precizat aici c o estimare foarte exact a riscului de creditare este destul de dificil, dat fiind informaia limitat de care dispune o banc cu privire la modificrile ce pot interveni n viitor n calitatea creditelor. De asemenea, dac pn acum nu am luat n considerare nici o analiz a riscului sistematic asociat concentrrii industriale, nenumratele pierderi nregistrate recent n domeniul imobiliar, de pild, n cel energetic i petrochimic, au determinat multe bnci comerciale s ia n considerare i acest tip de risc i s ncerce s ntocmeasc unele rapoarte care s reflecte compoziia industrial a portofoliului de credite i riscurile care decurg de aici. Dac la nceput acest lucru era ngreunat de inexistena unor indicatori industriali, la ora actual bncile au la dispoziie un sistem de 34 de indici ai gruprii industriale dezvoltat de agenia Moody i care uureaz eforturile bncilor de msurare i gestiune a riscului concentrrii industriale.In alte cazuri ns, deciziile bncilor n materie de alctuire a portofoliului de credite se vor fundamenta doar pe punerea n balan a argumentelor pro i contra privind concentrarea pe un sector industrial sau altul. Rezultatele obinute vor sta ulterior la baza stabilirii unor limite subiective de toleran la risc de ctre managerii fiecrei instituii bancare n parte. Aceste limite ns, departe de a fi rezultatul unui exerciiu analitic de evaluare a riscului potenial, sunt mai degrab o evaluare pe baze subiective, a pierderilor previzionate ntr-un orizont de timp mai restrns sau mai larg, n funcie de informaiile anterioare referitoare la probabilitatea de manifestare a riscului i la pierderile asociate concentrrii industriale a portofoliului. Proceduride management ale riscului ratei dobnziiRiscul ratei dobnzii reprezint al doilea mare punct de interes al bncii n ceea ce privete monitorizarea i gestiunea riscurilor. Pentru a putea ilustra importana acordat de bnci riscului ratei dobnzii este suficient s precizm c industria bancar trateaz acest tip de risc ntr-o manier cu totul diferit fa de celelalte instituii aparinnd sectorului financiar. Astfel, majoritatea bncilor fac o distincie clar ntre expunerea la riscul ratei dobnzii ce decurge din activitile comerciale desfurate i cea reflectat de propriul bilan.Aadar, marile bnci comerciale implicate activ n activiti de natur comercial, au trecut la elaborareapropriilor sistemedemanagement ariscului ratei dobnzii careaudevenit treptat o component important a propriei infrastructuri. Cu toate acestea ns, sistemele de management a riscului comercial variaz substanial de la o banc la alta. Astfel, n timp ce unele bnci comerciale au trecutla aplicarea unormodeleelaborate,cunoscute sub denumirea de Value at Risk (VaR), alteleseafldoarn fazadeimplementare a unor astfel de modele.Ori, pn la o generalizare a aplicrii acestui tip de modele, stabilirea unor simple limite de toleran la risc i monitorizarea atent a activelor deinute continu s se substituie modelelor ce presupun luarea n considerare a parametrilorn timpi reali.Pentru bncile care desfoar o activitate comercial important ns, modelul VaR trebuie sdevinocomponentdefinitorieasistemelor demanagement al riscului. Acest model afost elaborat dectreJ.P. MorgannlucrareasaRiskmetrics(Econometriariscurilor) i constn determinarea volatilitii zilnice, sptmnale sau lunare a valorii de pia a activelor - dispunnd de o rat fixat a dobnzii - considerat drept o msur a analizei riscului ratei dobnzii.Ct privetegradul deexpunereabilanului lariscul ratei dobnzii, bncilecomerciale urmrescnacest cazoalt procedur dediminuareaunor astfel deriscuri. Aceast tehnic, presupune nlocuirea valorilor de pia pe care se bazau anterior rapoartele, recomandrile sau limitele de toleran ale conducerii la risc cu valorile lor contabile. Cash-flow-rile vor fi i ele raportate n funcie de diferite scheme de reevaluare. Noul sistem este cunoscut sub denumirea de gap reporting system (sistem bazat pe diferenele intervenite n procesul raportrii) ntruct asimetria reevalurii activelor i respectiv a pasivelor d natere unor decalaje. Decalajele nou formate vor msura abaterea procentualauneiadintrevalori nraport cucealalt, de-alungul unui anumit interval detimp standard(cadeexemplu30dezile, unan, etc.). Nici aceast analiz nueste ns destul de satisfctoare dat fiind faptul c ea nu reuete s surprind natura dinamic a pieei bancare, unde att valorileactivelor, ct i celealepasivelor semodificntimp, imprimndlarndul lor o fluctuaie continu a spreadului dintre acestea. Prin urmare, bncile s-au orientat spre dezvoltarea unor noi tehnici de management a riscului ratei dobnzii pornind de la analiza bilanului bancar. Una dintre noile tehnici presupune adoptarea unor modele de simulare a bilanului n diferite ipoteze, date de valorile pe care le poate lua n viitor rata dobnziipentruca, peaceastbaz,s se poatcuantifica efectele pe caremodificrile ratei dobnzii le pot avea asupra performanelor financiare ale bncii. Inacest caz, bancavaprocedalasimulareaunei curbearandamentelor corespunztoare diferitelor niveluri ale ratelor dobnzii luate n considerare de ctre banc. Simulrile vor releva de fapt variaiilecarepot interveni ntrectigurileviitoarealebncii -ndiferiteipotezealeratei dobnzii - i ctigurile estimate de ctre banc. Dac aceste variaii (cunoscute i sub denumirea de Earnings at Risk EaR- sau Ctigurile bncii n funcie de risc) vor fi acceptate sau nu vom putea aprecia doar dup o comparare a acestora cu limitele maxime de expunere la risc impuse de managerii bncii. MetodologiaEaRprezintnsi eapropriileinconveniente. Astfel, ndeterminareasa, ipotezele referitoare la ratele viitoare ale dobnzii s-au presupus a fi cele corecte, la fel i rspunsul bncii din cadrul mecanismelor de simulare. Ori, aceste presupuneri pot conduce n unele cazuri la rezultate eronate i la pierderi din partea bncii. De asemenea, previziunea impactului ratei dobnzii asuprarezultatelor obinutedebancdepindenmaremsurdecalitateaestimatorilor adic, de nsi calitatea schemelor de reevaluare a cash-flow-rilor estimate.Invedereareducerii riscului ratei dobnzii reflectat prinEaR, bancavaapelaadeseori la pieele futures sau swap. Cu toate acestea,nsi pieele respective comport anumite riscuri. Prin urmare, se impune cu necesitate ca fiecare instituie bancar s-i defineasc o politic de investiii n caresprecizezetipul deactiveadmiseafi tranzacionatepeastfel depieeprecumi limitele participrii bncii pe oricare dintre aceste piee.Proceduri de management ale riscului valutarSi n acest domeniu al managementului riscului, practicile adoptate n vederea unei mai bune gestionri a riscului valutar difer semnificativ de la o banc la alta. Astfel, n timp ce unele bnci nu i asum nici un risc valutar principal, prin faptul c nu i deschid poziii valutare, alte bnci devin n schimb actori principali ai pieei valutare. In ceea ce privete bncile cele mai active n domeniul tranzaciilor valutare - care sunt i cele mai expuse la riscul valutar - acestea vor urmri o diminuare a expunerii laacest tipderiscprininereaunei evidenestricteasuprapoziiilorvalutarespotsau forward deschise, care vor fi zilnic marcate la pia. Totui, de cele mai multe ori, astfel de bnci nu se mulumesc doar cu o simpl raportare a poziiilor deinute i vor trece de asemenea la adoptarea unor metode active de msurare i limitare a riscului valutar. Astfel, unele bnci spre exemplu, stabilesc anumite limite de toleran la risc pentru fiecare client n parte, pe care le vor monitoriza n timp real. Alte bnci n schimb, vor fixa de asemenea limite pentru fiecare valut n parte, att pentru poziiile spot ct i pentru cele forward. In orice caz, nivelul acestor limite va varia de la o banc la alta, reflectnd tolerana managementului fiecrei bnci la modificrile care pot s intervin n performanele ateptate ale bncii respective.O alt metodologie de evaluare i gestiune a riscului valutar, este i cea bazat pe metoda simulrii. Noua metodologie are n vedere estimarea pierderilor poteniale care pot s intervin n diferite ipoteze ale modificrii ratelor de schimb. Pierderile asociate variaiilor n ratele de schimb vor putea fi previzionate n dou feluri:- pe baza informaiilor disponibile din trecut, se va trece la simularea celui mai ru scenariu posibil, i anume cazul n care pierderile datorate modificrii ratelor de schimb nregistreaz cel mai nalt nivel posibil;- informaiile din trecut vor fi utilizate pentru a estima o distribuie a potenialelor pierderi de unde se vor putea desprinde ulterior, cele mai importante pierderi care ar putea afecta banca. Proceduri de management ale riscului lichiditiiRiscul lichiditii comport dou accepiuni n industria bancar. Una dintre ele se refer la riscul lichiditii ca la o consecin a necesitii de finanare. Nevoia de lichiditate poate fi previzionati analizatcuuurindar nschimb, eadevinemai puinsemnificativncazul bncilor de mari dimensiuni, care dispun de ample resurse financiare, dar i de o mare capacitate de atragere a unor noi surse de finanare.Cealalt accepiune a riscului lichiditii, care reprezint i cea mai mare provocare de altfel, o constituie tot nevoia de finanare, cu specificaia c de aceast dat se va lua n considerare doar acea parte a nevoii de finanare determinat de apariia i manifestarea unor crize neateptate (de exemplu: ocurile din mediul financiar care pot afecta i industria bancar, pierderile severe cu care se poate confrunta o banc la un moment dat, crize financiare de mare ntindere, etc.).In scopul msurrii expunerii la acest risc se va folosi tot o analiz bazat pesimularei anume: studiul necesitii de finanare care se manifest n diferite situaii de criz dintre cele mai severe. Pentru fiecare astfel de scenariu, banca va evalua capacitatea sa de autofinanare, cutnd n acelai timp s determine ct mai exact, viteza de propagare a ocului n cadrul industriei bancare i intervalul de timp pn cnd acesta o va afecta i pe ea. Aadar, rezultatele simulrii unor crize se vor exprima n numr de zile de expunere la risc sau n numr de zile de criz de finanare.Dei metodologia simulrii ncepe s devin din ce n ce mai utilizat la ora actual, totui n afar de aceasta mai exist i alte metodologii utilizate n vederea cuantificrii riscului de lichiditate. Printre acestea se numr: estimarea vitezei de conversie a activelor unei bnci n lichiditi necesare pentru a face fa situaiei de crizInfinal, oultimtehnic, mai simplist, degestiuneariscului delichiditateoconstituie elaborarea unor planuri detaliate de finanare pornind de la care se va ncerca o estimare a gradului de vulnerabilitate la crize a bncii n cauz.Alte riscuri luate n considerare dar nemodelateIn afara celor patru categorii de riscuri deja menionate, banca se mai confrunt n activitatea sa curent i cu alte tipuri de riscuri (cum ar fi cel operaional) pentru gestiunea crora se va face n principiu uz de tehnicile standard de evitare a riscului. Acestea presupun msurarea ntr-o prim etap a tuturor costurilor i beneficiilor strategiilor de gestiune a riscului i respectiv a celor de evitare sau transfer a acestora. Prin compararea rezultatelor obinute pentru fiecare strategie n parte, banca va decide n final care este strategia optim pe care ar trebui s o adopte.Categoria Alte riscuri care pot s afecteze banca mai include de asemenea i riscurile legale, cele reputaionale sau cele legate de mediul nconjurtor care, dei sunt mai dificil de msurat din perspectiva pierderilor financiare pe care le-ar putea produce, nu pot fi neglijate n totalitate de ctre managementul bncii.V.- Determinarea riscurilor agregate i a expunerii globale a bncii la riscPentru a putea determina expunerea global a bncii la risc, marea majoritate a bncilor recurg mai nti de toate la tehnici de msurare i control a riscurilor individuale. Aa cum s-a observat i anterior, acestea difer semnificativ de la o categorie de riscuri la alta, ceea ce face destul de dificil sarcina determinrii unui sistem eficient de agregare a tuturor acestor tipuri de riscuri. Totui, unele msuri n aceast direcie au fost ntreprinse deja, att la nivel organizaional ct i la nivel analitic.Astfel, lanivel organizaional, totmaimultebnci autrecut lacreareaunuiComitet de management a riscurilor avnd drept scop evaluarea tuturor riscurilor care pot s apar la nivel de banc precum i gestiunea agregat a acestora, pe care o va subordona interesului general al firmei.La nivel analitic n schimb, interesul bncii se va concentra pe determinarea expunerii sale globale la risc. Ori, acest lucru presupune o nsumare a diverselor tipuri de risc la care banca este supus. In vederea realizrii acestui obiectiv, instituia bancar va avea la dispoziie dou modalitide aciune. Prima dintre ele este analiza RAROC, fundamentat pe o cuantificare a riscurilor bncii, n funcie de variaia veniturilor sale de la venitul estimat, de-a lungul unui interval de timp. Pentru determinareaacestorvariaii i porninddelainformaii cunoscute dintrecut, bancavantocmio distribuie a veniturilor viitoare, ncercnd n acelai timp s estimeze i deviaia standard a acestora de la venitul ateptat. Aceast deviaie standard msoar n fapt gradul de volatilitate alveniturilor.Capitalul (creditelen mod special) va fi alocat pe tipuri de activiti, n funcie de gradul estimat devolatilitate al veniturilor. Ulterior, fiecrui nivel al riscului i sevaasociadectre conducerea bnciio rat ateptat a veniturilor, stabilit n aa fel nct s compenseze posibilele pierderi datorate manifestrii riscului.In final, printr-o dimensionare a tuturor riscurilor - exprimate prin distribuii ale variaiilor veniturilor de la cel ateptat i printr-o alocare corespunztoare a capitalului n raport cu gradul de volatilitate al veniturilor, riscurile vor putea fi evaluate n acelai mod i deci, nsumate.Cea de-a doua abordare, dei similar analizei RAROC, va nlocui schema alocrii capitalului cu o metod bazat pe estimarea cash-flow-rilor viitoarei a posibilelor pierderi asociate fiecrui nivel al riscului asumat. Modul su de aplicare este identic cu cel al metodologiei RAROC. Aadar, i-n cazul acestei metodologii, se va ncerca ca n baza unor informaii anterioare s se estimeze o distribuieafrecvenelor rezultatelor obinutedebanc ndiferite ipoteze derisc. Dinaceast distribuie vom putea fie s extragem valorile extreme (corespunztoare celor mai mari pierderi care se pot obine) fie s determinm posibilele deviaii de la venitul ateptat. Rezultatele simulrilor vor servi ulterior bncii pentru stabilirea anumitor limite menite s conduc la o diminuare a expunerii sale la risc, prin limitarea pierderilor maxime poteniale la un anumit procent din veniturile curente sau din valoarea de pia. Cu toate acestea, noua abordare i are i propriile neajunsuri. Astfel, pe de oparte, eaesteacuzatpentrufaptul cprinfolosireaanalizei cash-flow-riloreaminimizeaz importana valorii de pia, iar pe de alt parte se consider c, din distribuia frecvenelor rezultatelor obinute, banca nu va putea s msoare variaia total a veniturilor poteniale.O alt acuzaie, care se aduce de aceast dat ambelor metodologii de nsumare a riscurilor, este c nici una nu percepe riscul ca pe un model agregat, ci c ambele ncearc mai nti de toate s evalueze separat fiecare categorie de riscuri, pentru ca apoi s treac la calculul riscului global, prin nsumarea riscurilor pariale. Ori, n acest fel, s-ar putea ca n modelul final s se strecoare o mulime de erori sau de abateri.BIBLIOGRAFIESELECTIV:1. Santomero, A.,Commercial Bank Risk Management: an Analysis of the Process, The Wharton Financial Institutions Center, 19972. Saunders, A., Financial Institutions Management: a Modern Perspective, McGraw-Hill, 2002Studiul 3.- Fundamente tehnice de baz ale managementului riscului bancarCaracteristica lumii contemporane este incertitudinea. Mediul economic, cel monetar, implicit cel financiar bancar sunt permanent supuse unei concurene acerbe. Astzi bncile sunt privite de ctre specialiti, i nu numai, ca fiind acele instituii care administreaz riscul. Aceast caracterizare dat bncilorsedatoreaznspecial faptului coriceoperaiunefinanciar-bancarpepiaainterni internaional este supus aciunii unui ansamblu de factori de risc ce acioneaz n mod independent sau agregat.Datorita rolului i importanei pe care bncile le au n asigurarea bunei funcionri a unitilor, a economiei naionale n ansamblul su, trecerea la economia de pia, presupune pe lnga alte cerine i crearea unui sistem bancar modern, capabil s ofere o gam larg de servicii tuturor categoriilor de ageni economici. Reglementarile adoptate n ultima parte a anului 1990 i a anului 1991 vizau trecerea de la distribuirea administrativ a fondurilor la cea pe baza criteriilor pieii, a cererii i ofertei, precum i creareaunui sistembancar ncarecreditul i dobndasacionezecaparghii nredistribuirea resurselor disponibile.Prin aceste reglementari s-a redat sistemului bancar rolul de coloan vertebral financiar a economiei de pia. Pe plan naional, realizarea programelor de dezvoltare n condiiile amplificrii procesului de internaionalizare depinde att de factori interni ct i de factori externi. De aceea pentru ara noastr plaile internaionale corespunzatoare schimburilor cu diverse state sunt posibile numai prin intermediul bancilor cai relaiile cuorganismelefinanciareinternaionale(BancaMondialasi FondulMonetarInternaional)dinparteacaroraRomniabeneficiazdecredite, auoimportan deosebia. Consecintele pozitive ale conlucrarii cu FMI sunt nu numai directe ci i indirecte, deoarece incheiereaunor acorduridecredite cu acest organism reprezint i o garantie de bonitate nbaza careia ara noastr poate solicita credite de la bancile comerciale particulare.Toate acestea determin necesitatea crearii unui sistem bancar cu o structur instituional adecvat mecanismelor pieei i continuarea aciunii privind schimbarea coninutului de ansamblu al relaiilor din acest domeniu. Pentru muliobservatori, principala operaiune bancar este creditarea. ntre plasamentele bncilor, pe primul loc se situeaz creditele. Felul n care banca aloc fondurile pe care le gestioneaz poate influena ntr-un mod hotrtor dezvoltarea economic la nivel local sau naional. Pe de alt parte, orice banc i asum, ntr-o oarecare msur, riscuri atunci cnd acord credite i nregistreaz pierderi la potofoliul de credite, atunci cnd unii dintre debitori nu-i onoreaz obligaiile. Oricare ar fi ns nivelul riscurilor asumate, pierderile la portofoliul de credite pot fi minimizate prin stabilirea unei politici de creditare adecvate i prin organizarea i gestionarea cu profesionalism a operaiunilor de creditare.In activitatea lor, bancile se supun reglementarilor si ordinelor emise de Banca Nationala a Romaniei, dateinaplicarealegislatiei privindpoliticamonetara, decredit, valutara, deplati, de asigurare a prudentei bancare si de supraveghere bancara.A.- Conceptul de risc bancar. Tipologia riscurilor bancare Riscul bancar este definit ca un fenomen care poate sa apara pe parcursul derularii operatiunilor bancaresi caresaprovoaceefectenegativeasupraactivitatii, prindeteriorareacalitatii activitatii, diminuarea profitului sau chiar inregistrarea de pierderi12.Oamenii, institutiile, societatileaufost intotdeaunaconfruntatecuproblemederiscsi incertitudine. Progresul societatii contemporane a fost posibil datorita asumarii unor riscuri. In special, nu ar fi fost posibila cresterea economiei daca certitudinea prima in fata riscului si incertitudinii. De aceea, economiileliberecontemporaneutilizeazaintr-omasuramai maremodelecuconditii deriscsi incertitudini decat economiile centralizate. Astfel, din cele mai vechi timpuri, problematica riscurilor si incertitudinii a preocupat atat lumea specialistilor, cat si lumea practicienilor si a oamenilor de rand. Legat de risc, ceea ce trebuie acceptat este faptul ca riscul decurge din fiecare tranzactie luata in partesi caseasociazaoricarui procesgenerat deactivitateabancara. Pentruechipamanageriala deosebit de important este sa identifice riscurile asociate fiecarei afaceri derulate, aceasta deoarece majoritatea tranzactiilor dau nastere la o combinatie a riscurilor. Cu siguranta riscurile fac obiectul unei mari atentii in banci. Toate riscurile sunt definite ca pierderi asociate unor evolutii adverse a rezultatelor ( calificate ca downside sau vers la bas). Consecinta directa, important este ca toata masurarea riscurilor se sprijina pe aceste degradari si pe impactul lor asupra rezultatelor.Universul bancar secaracterizeazaprinmultipledimensiuni aleriscurilor ceafecteaza performantele. Cum cuplul risc-performanta este indisociabil in universul bancar, aceasta reflectarea riscurilor se prelungeste in masurarea performantelor. Definirea riscurilor si performantelor este un demers clasic, dar important, deoarece constituie punctul de plecare al gestionarii riscurilor. Riscurile bancare se clasifica in mai multe categorii, in functie de anumiti factori de risc:A) In functie de piata care determina aparitia riscului13:Riscurile determinate de piata produsului bancar In functie de elementele afectate de producerea riscului12 Rosca Teodor, Moneda si credit, Editura Altip, Alba Iulia, 2002, p28413 Rosca T.,op.cit.,p2851. Riscul de creditare 1.Riscul ratei dobanzii2. Riscul de strategie 2.Riscul de lichiditate3.Riscul determinat de reglementarile bancare 3.Riscul valutar4.Riscul de operare 4.Riscul de decontare5.Riscul resurselor umane 5.Riscul de portofoliu6.Riscul de produsB) In functie de elementele afectate de producerea riscului:Riscuri financiare si de lichiditati(afecteaza elementele de activ si de pasiv)Riscuri tehnice si organizatorice(afecteaza fluxul de numerar)1. Riscul de credit 1. Riscul tranzactional in cazul vanzarilor facute in valuta2. Riscul titlurilor guvernamentale 2. Riscul tranzactional incazul obligatiilor de plata in valuta3. Riscul cursului de schimb valutar3. Riscul tranzactional al contractelor in moneda straina4. Riscul ratei dobanzii 4. Riscul tranzactional in cazul primirii de credite sau investitii in moneda straina5. Riscul de pret6. Riscul de lichiditate a pieteiC) In functie de afectarea lor in bilantul contabilRiscuri referitoare la pozitii bilantiere Riscuri in afara bilantului Alte tipuri de risc1.Riscul de lichiditatea 1.Contracte la termen 1.Riscul de tendinta2.Riscul ratei dobanzii 2.Acreditive 2.Riscul de strategie3.Riscul de schimb valutar 3.Futures 3.Riscul de productie4.Riscul de portofoliu 4.Swaps 4.Riscul de investitie5.Riscul de instrumente financiare folosite5. Options 5.Riscul de concurenta6.Riscul de tara7.Riscul pietei8.Riscul profitabilitatii 9.Riscul decontarii10.Riscul indicilor de solvabilitate11.Riscul structurii bilantuluiB.-Gestionarea riscurilor n activitatea bancar Gestionarea riscurilor(risc management) nu este altceva decat ansamblul instrumentelor, tehnicilor si dispozitivelor organizatorice necesare bancii pentru a reusi. Acesteanu sunt stabile, fixe, ci intr-o evolutie progresiva: se diversifica, capata noi dimensiuni, devin mai precise si continua sa evoluezeodatacuevolutiamediului. Inuniversul bancar, estevorbadeomutatiefundamentala, condusa intr-o maniera ordonata si prudenta, dar care atinge toate aspectele activitatilor.In cadrul acestei mutatii, careseproduceastazi intr-unritmaccelerat, nuestesurprinzatordeconstatat ca gestionarea riscurilor joaca un rol esential in strategia bancii si in ansamblul tehnicilor si modalitatilor degestionareariscurilor-gestiuneaactivelor si pasivelor (AssetsandLiabilitiesManagement) ocupa un plan central14. Riscurile bancare sunt multiple si multidimensionale si trebuie reperate si definite cat mai bine posibil in perspectiva masurarii, urmaririi si controlarii lor. Acest demers este clasic, dar problemele sunt importante, iar distinctiile dintre riscuri trebuie sa fie clar precizate.14 Dedu Vasile, Gestiune si audit bancar, Ed. Pt stiinte Nationale,Buc. ,2001, pag 72Numeroase evenimente au aratat ca principalele probleme cu care se confrunta bancile rezulta din accentuarea riscurilor. Aceasta, deoarece viitoarea evolutie a activelor ca si a costului pasivelor nu poate fi prevazuta cu acuratete. Evolutiile viitoare depind de evenimentele viitoare cum ar fi: inflatia, politica monetara si schimbarile in produsul national brut. O banca intampina multe greutati daca va trebui sa acopere cu capital propriu pierderile inregistrate. Unii economisti considera ca la baza problemelor cu care se confrunta bancile se afla factori macroeconomici, altii considera ca riscurile a caror aparitie face ca o banca sa devina insolvabila, depinde de variatiile nivelului veniturilor prevazute a se obtine si de nivelul cheltuielilor acoperite din venituri. Riscul insolvabilitatii poate fi redus fie prin majorarea capitalului, fie prin micsorarea riscului de portofoliu.Teoriaportofoliului aratacarelatiadintrepatrimoniul net al unei banci, instabilitatea castigurilor depeurmaportofoliului si cheltuieliledefunctionaredeterminariscul cecauzeaza falimentul bancii.Riscul de portofoliu se refera la riscul asociat fiecarui element de activ si pasiv, la importanta combinarii lor si a relatiei dintre ele. Acest risc de portofoliu nu reprezinta media tuturor riscurilor elementelor individuale care il compun. Un portofoliu bancar este mai putin riscant decat elementele care il compun.Posibilitatea obtinerii unor profituri ridicate ii impiedica pe bancheri sa se mai gandeasca si la riscurile de prtofoliu. Acordand credite, banca isi asuma mai multe tipuri de riscuri determinate fie de calitatea celui care face imprumutul, fie de evolutia economica generala, fie de structura generala, fie de structura financiara a bancii.Probabilitateacaobancasadevinainsolvabiladepindedemodul incarereactioneaza portofoliul laschimbarileneprevazute din economie.Bancile comerciale trebuie sa-si asume toate riscurile specifice aparute, intr-o maniera prudenta si controlata. In acest sens trebuie avuti in vedere urmatorii factori15: Sa respecte masurile prudentiale impuse de autoritatea nationala de reglementare; Profitul scontat sa justifice expunerea la risc; Eventualele pierderi sa poata fi acoperite din provizioane sau din profit; Riscul sa fie astfel dimensionat incat pierderea produsa prin materializarea acestuia sa poata fi considerata ca normala pentru activitatea bancii, astfel incat imaginea atat interna cat si externa a bancii sa nu fie deteriorata; Acceptarea numai a acelor riscuri care au un termen scadent si care pot fi cuantificabile.Inacest context, hotarator pentruoptimizareaperformantelor societatilor bancareil are gestiunea riscurilor. Atunci cand se vorbeste de gestiunea riscurilor aceasta trebuie inteleasa pe plan mailargcaoactiune, iarpeplanmai strict capersoaneresponsabilecusupraveghereariscului. Problema este inteleasa si rezolvata ca atare in functie de marimea bancii. Experienta privind erorile in derularea operatiunilor, privind frauda, privind intreruperile de activite de orice fel, privind costul ameliorarii sistemului, dupa producerea riscului, ofera posibilitateafolosirii unorindicatori utili de masurare a efectelor nedorite si , odata cu acestea, definirea unor necesitati pentru ca structura controlului sa devina cat mai puternica posibila. Aceasta structura a controlului trebuie sa permita o abordare sistemica a risculuide orice fel, abordare a carei elemente principale pot fi considerate urmatoarele16: a) Identificarea risculuiIdentificarea riscului consta in stabilirea situatiilor (factorilor ) care ar putea avea un efect advers asupra bancii. Banca trebuie sa dispuna de proceduri de analiza a riscului si de indicatori specifici de risc. Este utila si o autoevaluare sistematica prin care sa se confirme ca , un sistem de control, odata implementat, opereaza efectiv si daca nu au aparut riscuri noi. Acolo unde se gasesc puncte slabe trebuie sa existe neaparat un plan de actiune care sa le corecteze. b) Evaluarea si cuantificarea riscului15Rosca Teodor, op.cit.,p.285 16 Trenca Ioan, Metode si tehnici bancare, Casa Cartii de Stinta, Cluj Napoca, 2007, p.21 Consta in analiza informatiilor considerate relevante, care sa stabileasca posibilitatea ca un anumit eveniment nedorit sa poata avea loc, implicatiile posibile ale acestuia, importanta si dimensiunea unei posibile pierderi; c) Limitarea efectelor riscului Concretizata in masuri pentru fiecare domeniu de activitate al bancii luat in parte , cu scopul sa minimalizeze probabilitatea, ca anumite situatii, sa conduca la pierderi sau sa limiteze cat mai mult nivelul acestora. Important este sa se prestabileasca nivelul pierderii, carear fi posibil de suportat, in cazul in care un risc se cristalizeaza sau sa se identifice masuri de a se transfera riscul la un tert; d) Evaluarea controlului privind riscul In sensul ca metodele folosite,eficienta controlului in sine, trebuie sa fie evaluate in mod regulat, iar caracterul sau intrinsec trebuie sa fie testat.Desi o evaluare completa nu poate avea loc in orice moment, trebuie sa existe o programare sistematica in privinta realizarii acesteia sau evaluarea sa fie realizata ori de cate ori se identifica un punct slab sau un nivel ridicat de risc, specific unui anumit tip de operatiune sau a unei activitati; e) Tehnicile de evaluare a efectelor riscului Sunt necesare pentru ca o evaluare a controlului se face mult mai usor daca exista o abordare standardariscului. Aceasta, realizatasistematic, permiteaseidentificasi masuracumai multa usurinta punctele slabe, care, apoi, sa se ierarhizeze in functie de importanta si sa permita, in final, o repartizare mai corespunzatoare a resurselor in vederea corectarii lor. Aceste tehnici de evaluare nu ar fi suficient de eficiente decat atunci cand responsabilitatea de a elabora norme de control, de a implementa si de a evalua eficienta controlului realizat pe baza lor, nu va fi repartizata membrilor principali ai echipei de management si, aceasta, precizata in regulamente, ca una fiinddin responsabilitatile lor cele mai de seama; f) Metodologia controlului intern Fiecare banca trebuie sa-si prezinte principiile, metodele si responsabilitatile in executarea controlului intern siapoidescriseintr-o norma care sa fie pusa la dispozitia fiecaruimembru al echipei managerile precum si a fiecarui lucrator bancar implicat. g) Transferul riscului In practica, se folosesc mai multe forme de transfer al riscului. Astfel, unele banci practica sistemul de transferare al riscului prin sistemul asigurarilor, politica de asigurare fiind considerat ca mijloc de transfer al riscurilor. O alta forma de transfersi divizare a riscurilor se poate realiza prin constituirea de consortii intre mai multe banci. Din punct de vedere a evitarii concentrarii riscului, cu cat banca are mai multi creditori pentru aceeasi creanta cu atat scade importanta insolvabilitatii unuia dintre ei.Obiective ale gestionrii riscurilor Gestionarea riscurilor are ca obiectiv optimizarea riscurilor si performantelor si planificarea dezvoltarii si finantarii lor cu consecventa. Cele patru scopuri principale sunt:1. Asigurarea perenitatii institutiei, prin evaluarea riscurilor, care se traduc mai devreme sau mai tarziu in costuri viitoare.2.Extinderea controlului intern al urmaririi performantelor prin supravegherea riscurilor asociate si posibilitatea compararii performantelor intre centrele de responsabilitate, clienti, produse, tinand cont de riscurile asociate.3. Facilitateapretului deciziei pentruoperatiuni noi princunoastereariscurilor, si, inparticular, permiterea facturarii lor la clienti.4.Reechilibrarea portofoliilor de activitati sau a portofoliilor de operatiuni, pe baza rezultatelor si efectelordiversificariiportofoliilor.In aceasta optica,chiar oactivitatemaiputin rentabila se justifica daca ea reduce riscul de ansamblu.Functiile gestionarii riscurilor Gestionarea riscurilor stabileste doua tipuri de pasarele: intre gestionarea globala si gestionarea interna, pe de o parte, si intre sfera financiara si sfera comercialape de alta parte17.17 Dedu Vasile, op.cit., p.80-81Legaturaintregestionareaglobalasigestionareainternaesteprimafunctieagestionarii riscurilor. Gestionarea riscurilor trebuie sa faca legatura intre gestionarea globala si gestionarea interna. Estevorbadeogestiuneverticalade-alungul ierarhiei institutiei. De susinjos(top down)constaintraducereaobiectivelor si alimitelorglobalealeriscurilorinsemnaleadresate responsabililor operationali; de jos in sus (bottom-up) consta inconsolidarea rezultatelor si riscurilor rezultate din operatiuni, urmarirea realizarilor si compararea cu obiectivele. Un dispozitiv complet de gestionare a riscurilor comporta alte doua relatii catre gestionarea interna a performantelor si riscurilor. Obiectivul lor este de a defini semnalele la adresele din diferite unitati operationale, si sa coordoneze informatiile cerute catre varful ierarhiei. Acestea sunt reprezentate ca: Sistemul preturilor internedecesiuneintrediferitecentrederesponsabilitate. Printrealte functiuni, el permite calcularea marjelor si fixarea obiectivelor; Sistemul alocarii capitalului si riscurilor intre aceste centre de responsabilitate caci, altfel, nici performantele, nici riscurile lor nu pot fi comparate. Sistemele preturilor de cesiune exista in majoritatea institutiilor. Dar o atentie deosebita trebuie sa fie acordata coerentei lor cu imperativele gestiunii financiare globale. De exemplu, preturile de cesiune trebuie sa reflecte o realitate a costurilor de refinantare a operatiunilor; ele sunt utilizate, de asemenea, caunsistemdeincitatiecomerciala. Inlipsalui, facturareaclientilor poatediverge conditiile realederefinantare, siaceasta divergenta induce diferentele intre obiective si rezultate. Aceasta divergenta, poate fi, cutoate acestea, acceptata, dar inconditiile in care obiectivele comerciale si financiare sunt bine precizate.Sistemele alocarii fondurilor proprii sunt mai recente. Dispozitivul alocarii fondurilor proprii este, inrealitate, unmecanismdealocareariscurilrlacentrelederesponsabilite, laproduse, la clienti, laoperatiuni individuale. Motivul estesimplu. Inconceptiamoderna, fondurileproprii economicesunt, inmodprecis, aceleacepermitacoperirea, conformexigentelorconducerii si autoritatii tutelare, a riscurilor la care se expun diferite entitati responsabile. In lipsa acestei alocatii, gestionarea sereducelaaceea amarjelor si volumelor, faraluareainconsiderare ariscurilor provocate de aceste activitati sau aceste operatiuni.Reprezentarea acestor sisteme ce realizeaza trecerea de la gestionarea globala la cea interna este evidentiata in graficul 1:Grafic 1 Legarea sferelor financiara si comerciala este a doua definitie a gestionarii riscurilor. Pe de o parte, politicacomercialaseformuleazaintermenii cuplului: produse-clienti. Pedealtaparte, Preturi decesiuneAlocareaRiscurilor(fonduri proprii)GestionareaglobalaGestionarea internapoliticafinanciaraseexprimaprincuplul: rentabilitate-risc. Trecereadintr-unplaninaltul este evidenta.Dimensiunea clienti este imperativ intr-o perspectiva de facturare. Dimensiunea produse este in perspectiva masurarii riscurilor, caci expunerile la risc depind in mod strans de caracteristicile produselor. Dimensiunea entitati sau functiuni este preponderent intr-o optica a gestiunii interne. Este imposibila omiterea uneia dintre aceste dimensiuni. Toata problema, in materie de gestiune interna a riscurilor, este de a aloca rentabilitatea si riscul de-a lungul acestor axe (graficul 2).Grafic 2 Particularitati ale gestionarii riscurilor bancare Piramida riscurilor. Particularitatea este aceea de a fi diversificabile. In mod consecvent, riscul unui portofoliudetranzactii esteintotdeaunainferiorsaucel mult egal cusumariscurilor tranzactiilor individuale.Asacumatestaregulileintuitive dedivizare ariscurilor,concentratia de risc pe ozona geografica produce riscuri ce sunt reduse prin diversificarea angajamentelor in alte zone geografice. Daca conjuncturile sunt opuse, efectele nefavorabile cresc in una, cand ele tind sa se reduca in alta. Aceasta sugereaza reprezentarea riscurilorprintr-o piramida (graficul 3).Rentabilitate+riscuriCentre de responsabilitateClientiProduseGrafic 3

Diversificareariscurilorestedinceincemai puternicaatunci candurcamdelabaza, nivelul tranzactiilor, catre varf, conducerea institutiei sau a grupului.

Riscurile sunt mai mici la varf decat la baza si ele diminueaza in trecerea de la un etaj la nivelul imediat superior din cauza diversificarii. Aceasta reducere a riscurilor prin largirea perimetrului portofoliilor in urcaretrebuie sa fie cuantificabila. Altfel nu putem sa apropiem pretul riscurilor debaza,pefiecaredecizie individuala,la riscul consolidat si diversificat,singurul care trebuie, in ultima instanta, sa fie acoperit din fondurile proprii. In varful piramidei, obiectivele de performanta, limitele de risc si alocarile globale de resurse sunt decise. Baza piramidei este locul tranzactiilor individuale. Fiecare fata a piramidei reprezintao dimensiune a riscului. Imaginea piramidei simbolizeaza un aspect important al aritmeticii riscurilor: doua riscuri de 1 nu se traduc intr-un risc de 2, dar se traduc mai adesea printr-un risc inferior, cuprins intre 0 si 2. Altfel spus, riscurileunei sumedetranzactii nusunt sumariscurilor tranzactiilor. Acest aspect particular capata o importanta considerabila in toate problemele alocarii riscurilor. Originea riscurilor precizeaza localizarea momentelor cand riscurile sunt generate. Problema este de a sti care operatiuni provoaca riscuri, si ce riscuri genereaza, pe ce piete, la ce produse si cu ceclienti? Riscurile sunt diverse si au multiple dimensiuni. Ele se pot manifesta in momente diferite, provocate de evenimente distincte, la diferite nivele ale activitatii bancare. Din ce in ce mai mult banca seamana cu o masina de riscur. Aceasta preia riscurile, le transforma si le incorporeaza in serviciile si produsele bancare. Dar cum se masoara si se amelioreaza eficacitatea unei astfel de masini? Cu siguranta, riscurile bancare nu pot fi evaluate eficace fara un sistem de informatiiadaptat. In prezent, insa, acest obstacol este depasit. Pe baza informatiilor financiare proprii, fiecare banca poate obtine o radiografie a performantelor si nonperformantelor. In acest demers, castigurile si riscurile trebuie simultan balansate asa cum se procedeaza in sistemul de analiza Du Pont (graficul 4):Alocarea riscurilorConsolidarea riscurilorGrupeEntitati (functiuni)Tranzactii Grafic 4Unde:ROE-Return on Investment (Equity) = rata rentabilitatii financiareROA-Return on Assets = rata rentabilitatii economiceLeverage Multiplier = levier Aceasta evaluare poate fi realizata si in r