7/27/2019 Free Trade Dangerous Not Free Buchanan 1998 2pgs POL

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10 AMERICAN FREE PRESS O c t o b e r 1 9 , 2 0 0 1

I n November 1 9 9 8 , P a t B u c h a n a n

For-

lasting the internation-

. Buchanan's moving words are as

ngful and rel evant today as they

.

B y P a t r ic k J . B u c h a n a n

TEDDY ROOSEVELT

N o t r e e t r a d e r .

Mm is a p res tigi ous f oru m ; a nd I 'a pp recia te th e

o p p o r t u n i t y t o a d d r e s s i t . A s m y s u b j e c t , I h a v e

c h o s e n w h a t I b e l i e v e i s t h e c o m i n g a n d i r r e -

p r e s s i b l e c o n f l ic t b e t w e e n t h e c l a i m s o f a n e w

m a n d t h e c o m m a n d s o f t h e g l o b a l

A s y o u m a y h a v e h e a r d i n m y l a s t c a m p a i g n , I a m

. ' P r otecti onis t " is one of th e ni cer

; but it in inexact . I a m a n e c o n o m i c n a t i o n a l is t . 7 b

; a n d t h e e c o n -

e x i s t s f o r t h e p e o p l e . I b e l i e v e i n f r e e m a r k e t s , b u t

r s h i p t h e m . In th e p rop er hi era rch y of things ,

u s t b e h a r n e s s e d t o w o r k f o r

.

A s f o r t h e g l o b a l e c o n o m y , l i k e t h e u n i c o r n , i t i s a

t h i c a l b e a s t t h a t e x i s t s o n l y i n t h e i m a g i n a t i o n . In

n a t i o n a l e c o n o m i e s -

s t h a t h a s l o s t i t s a n i m a l s p i r i t s , S o u t h K o r e a ' s

r a z i l ' s w h i c h i s f a l l i n g ,

s i a a n d R u s s i a ' s w h i c h a r e i n c o l l a p s e .

I n t h e s e u n i q u e n a t i o n a l e c o n o m i e s , c r i t i c a l d e c i s i o n s

. O n l y i n A m e r i c a

on

y .

W h a t i s e c o n o m i c n a t i o n a l i s m ? I s i t s o m e r i g h t - w i n g

? B y n o m e a n s . E c o n o m i c n a t i o n a li s m w a s

o u g h t W a s h i n gt o n , H a m i l t o n

. These men dreamed of

t o n

e l i m i n a t i n g al l i n t e r n a l b a r r i e r s t o t r a d e

the new nation and end

. I t w a s c a l l e d t h e

.

T h e i d e o l o g y o f f r e e t r a d e i s t h e a l i e n i m p o r t , a n

o n e

e r b u i l t a g r e a t n a t i o n , a n d a l l o f w h o m w e r e

e r i c a ' s g r e a t e s t s t a t e s m e n , i n c l u d i ng

l f o u r p r e s i d e n t s o n M o u n t R u s h m o r e .

T h e s e c o n d b i l l t h a t W a s h i n g t o n s i g n e d i n t o l a w w a s

r i f f A c t o f 1 7 8 9 . M a d i s o n s a v e d t h e n a t i o n ' s i n f a n t

h e d u m p i n g o f B r i t i s h

i v e t a r i f f , t h e

. " G i v e m e a t a r i f f a n d I w i l l gi v e y o u

r e e t r a d e r , " T h e o d o r e R o o s e v e l t w r o t e t o

.

U n d e r e c o n o m i c n a t i o n a l is m , t h e r e w a s n o i n c o m e

p t d u r i n g t h e C i v i l W a r

. T a r i f f s pr o d u c e d 6 0 t o 9 0 p e r c e n t o f

. A n d h o w d i d A m e r i c a p r o s p e r ? F r o m

. S . g r o w t h a v e r a g e d 4 p e r c e n t a y e a r . W e

.

Y e t , t h i s e r a i s n o w d i s p a r a g e d i n h i st o r y b o o k s a n d

o o l s a s t h e t i m e o f t h e R o b b e r B a r o n s , a G i l d e d

.

N o t o n l y d i d A m e r i c a r i s e t o g r e a t n e s s t h r o u g h e c o -

d i d e v e r y o t h e r f i r s t - r a n k p o w e r

the 18th century, to

m a n y i n t h e 1 9 t h , t o p o s t - w a r J a p a n .

KARL MARX

L o v e d f r e e t r a d e .

m e n c e d t h e i r h i s t o r i c d e c l i n e .

l b d a y , t h i s i d e a m a y b e m o c k e d b y t h e t a l k i n g h e a d s ,

b u t i t i s g o i n g t o p r e v a i l a g a i n i n A m e r i c a , f o r i t a l o n e

c o m p o r t s w i t h t h e n a t i o n a l i n t e r e s t s o f t h e U n i t e d

S t a t e s .

T h e g r e a t f r e e - m a r k e t e c o n o m i s t M i l t o n F r i e d m a n is

c r e d i t e d w i t h t he l i n e , " t h e r e i s n o fr e e l u n c h . " L e t m e

amend Friedman's Law with Buchanan's Corollary :

F r e e t r a d e i s n o f r e e l u n c h .

A n d i t i s t i m e i t s c o s t s w e r e c a l c u l a t e d .

B a c k i n 1 8 4 8 , a n o t h e r e c o n o m i s t w r o t e t h a t i f f r e e

t r a d e w e r e e v e r a d o p t e d , s o c i e t i e s w o u l d b e t o r n a p a r t .

H i s n a m e w a s K a r l M a r x , a n d h e w r o t e : ' . . . t h e F r e e

T r a d e s y s t e m w o r k s d e s t r u c t i v e l y . I t b r e a k s u p o l d

n a t i o n a l i t ie s a n d c a r r i e s a n t a g o n i sm o f p r o l e t a r i a t a n d

b o u r g e o i s i e t o t h e u t t e r m o s t p o i n t . . . t h e F r e e t r a d e s y s -

t e m h a s t e n s t h e S o c i a l R e v o l u t i o n . I n t h i s r e v o l u t i o n ar y

s e n s e a l o n e . . . I a m i n f a v o r o f F r e e T r a d e . "

W h a t i s e c o n o m i c n a t i o n a l i s m ? I s i t s o a v e

r i g h t - w i n g o r r a d i c a l id e a ? B y n o m e a n s .

Economic nationalism was the idea and

cause that broug ht Washi ngton, Hamilton

and Madison to Philadelphia . These men

d r e a m e d o f c r e a t i n g t h e g r e a t e st f r e e

m a r k e t o n e a r t h , b y e l i m i n a t i n g al l i n t e r -

n a l b a r r i e r s t o t r a d e .

M a r x w a s r i g h t . H ere, th en, is th e fi rs t cos t of op en-

b o r d e r s f r e e t r a d e . I t e x a c e r b a t e s t h e d i v i si o n s b e t w e e n

c a p i t a l a n d l a b o r . I t s e p a r a t e s s o c i e t i e s i n t o c o n t e n d i n g

c l a s se s , a n d d e e p e n s t h e d i v i s i o n b e t w e e n r i c h a n d p o o r .

U n d e r f r e e t r a d e , e c o n o m i c a n d s o c i a l e l i t e s , w h o s e

j o b s a n d i n c o m e s a r e n o t a d v e r s e l y i m p a c t e d b y i m p o r t s

o r i m m i g r a t i o n , d o w e l l . F o r t h e m , t h e s e h a v e b e e n t h e

b e s t o f t i m e s . A m e r i c a ' s r i c h e s t o n e p e r c e n t c o n t r o l l e d 2 1

p e r c e n t o f t h e n a t i o n a l w e a l t h i n 1 9 4 9 ; i n 1 9 9 7 i t w a s 4 0

p e r c e n t . l b p C E O s a l a r i e s w e r e 4 4 t i m e s t h e a v e r a g e

w a g e o f t h e i r w o r k e r s i n 1 9 6 5 ; b y 1 9 9 6 t h e y w e r e 2 1 2

t i m e s a n a v e r a g e w o r k e r ' s p a y .

How has Middle America fared? Between 1972 and

1 9 9 4 , t h e r e a l w a g e s o f w o r k i n g A m e r i c a n s f e l l 1 9 p e r -

c e n t . I n 1 9 7 0 , t h e p r i c e o f a n e w h o u s e w a s t w i c e a y o u n g

c o u p l e ' s i n c o m e ; i t i s no w f o ur t i m e s . I n 1 9 6 0 , 1 8 p e r c e n t

of women with children under six were in the work

f o r c e ; b y 1 9 9 5 i t h a d r i s e n 6 3 p e r c e n t . T h e U . S . h a s a

l a r g e r p e r c e n t a g e o f w o m e n i n i t s w o r k f o r c e t h a n a n y

i n d u s t r i a l n at i o n , y e t m e d i a n f a m i l y i n c o m e f e l l 6 p e r -

cent i n th e fi rs t si x yea rs of th e 1990s .

S o m e t h i n g i s w r o n g w h e n w a g e e a r n e r s w o r k h a r d e r

a n d l o n g e r j u s t t o s t a y i n t h e s am e p l a c e . U n d e r t h e f r e e

t r a d e r e g i m e , e c o n o m i c i n s e c u r i t y h a s b e c o m e a p r e e x -

isting condition of life .

A s e c o n d c o s t o f g l o b a l f r e e t r a d e i s a l o s s o f i n d e -

p e n d e n c e a n d n a t i o n a l s o v e r e i g n t y . A m e r i c a w a s o n c e a

s elf -reliant na ti on ; t r a d e a m o u n t e d t o o n l y 1 0 p e r c e n t o fGNP; i m p o r t s o n l y 4 p e r c e n t . N o w , t r a d e i s e q u a l t o 2 5

p e r c e n t o f G N P ; a n d t h e t r a d e s u r p l u s e s w e r a n e v e r y

y e a r f r o m 1 9 0 0 - 1 9 7 0 h a v e t u r n e d i n t o t r a d e d e f i c i t s f o r

all of th e last 2 7 yea rs .

S i n c e 1 9 8 0 o u r t o t a l m e r c h a n d i s e t r a d e d e f i c i t a d d s

up to $ 2 trilli on. This yea r ' s tra de de fi ci t is app roa ching

$ 3 0 0 b i l l i o n . Y e a r i n a n d y e a r o u t , w e c o n s u m e m o r e

t h a n w e p r o d u c e . This ca nnot las t .

L o o k a t w h a t t h i s i s d o i n g t o a n i n d u s t r i a l p l an t t h a t

o n c e p r o d u c e d 4 0 p e r c e n t o f a l l t h a t t h e w o r l d p r o d u c e d .

I n 1 9 6 5 , 3 1 p e r c e n t o f t h e U . S . l a b o r f o r c e h ad m a n u f ac -

t u r i n g e q u i v a l e n t j o b s . B y 1 9 9 7 , i t w a s d o w n t o 1 5 p e r -

c e n t , s m a l l e s t s h a r e i n 1 0 0 y e a r s .

More Americans now work in government than in

m a n u f a c t u r i n g . W e A m e r i c a n s n o l o n ge r m a k e o u r o w n

c a m e r a s , s h o e s , r a d i o s , T V ' s , t o y s . A f o ur t h o f o ur s t e e l,

a thi rd of ou r au tos , half ou r ma chine tools , two-t hi rds of

o u r t e x t i l e s a r e f o r e i g n m a d e . W e u s e d t o b e t he w o r l d ' s

g r e a t e s t c r e d i t o r n a t i o n ; n o w , w e a r e i t s g r e a t e s t d e b t o r .

A n d A m e r i c a n s o v e r e i g n t y i s b e i n g e r o d e d . I n 1 9 9 4 ,

f or th e fi rs t ti me, th e U . S . j oi ned a gl obal ins ti tuti on, th e

W o r l d T r a d e O r g a n i z a t i o n , w h e r e A m e r i c a h a s n o v e t o

p o w e r a n d t h e o n e - n a t i o n , o n e - v o t e r u l e a p p li e s .

W h e r e a r e w e h e a d e d ? L o o k a t t h e n a t i o n s o f E u r o p e

t h a t a r e t o d a y s u r r e n d e r i n g c o n t r o l o f t h e i r m o n e y , t h e i r

i m m i g r a t i o n p o l i c y , t h e i r e n v i r o n m e n t a l p o l i c y , e v e n

d e f e n s e p o l i c y - t o a g i a n t s o c i a l i st s u p e r s t a t e c a l l e d t h eEU .

A t h i r d c o s t o f t h e g l o b a l e c o n o m y i s A m e r i c a ' s v u l -

n e r a b i l it y t o a f i n an c i a l c o l l ap s e c a u s e d b y e v e n t s b e -

y o n d o u r c o n t r o l . When Mexico, with an economy no

la rg er than tha t of Illinois th rea tened a defaul t i n 1994 ,

t h e U n i t e d S t a t e s c o b b l e d t o g e t h e r a $ 5 0 b i l l i o n b a i l o u t ,

l e s t M e x i c o ' s d e f a u l t b r i n g o n w h a t M i c h e l C am d e s s u s o f

t h e I M F c a l l e d " g l o b a l f i n a n c i a l c a t a s t r o p h e . "

W h e n t i n y A s i a n d o m i n o e s b e g a n t o f a l l in 1 9 9 7 , t h e

I M F h a d t o p u t t o g e t h e r $ 1 1 7 b i l l i o n i n b a i l o u t s o f

T h a i l an d , I n d o n e s i a , S o u t h K o r e a , l e s t t h e A s i a n c r i s i s

b r i n g d o w n a l l o f L a t i n A m e r i c a a n d t h e r e s t o f t h e w o r l d

wi th i t

I n t h e g l o b a l e c o n o m y , t h e w o r l d i s a l w a y s j u s t o n e

d e f a u l t a w a y f r o m d i s a s t e r .

A f o u r t h c o s t o f t h i s g l o b a l e c o n o m y i s t h e d e - i n d u s -

t r i a l iz a t i o n o f A m e r i c a a n d t h e d e - A m e r i c a n i z at i o n o f

o u r i n d u s t r i e s . M a n y o f o u r F o r t u n e 5 0 0 c o r p o r a t i o n s

h a v e a l r e a d y s h e d t h e i r A m e r i c a n i d e n t i t y .

W h e n G i l b e r t W i l l i a m s o n , t h e n p r e s i d e n t o f N C R ,

was asked about U . S . w o r k e r s b e i n g u n a b l e t o c o m p e t e

i n a g l o b a l e c o n o m y , h e d i s m i s s e d t h e q u e s t i o n w i t h t h i s

remark: " I w a s a s k e d t h e o t h e r d a y a b o u t U . S . c o m p e t i -

ti v eness , a nd I repli ed tha t I don 't thin k a bou t i t a t all .

W e a t N C R t h i n k o f o u r s e l v e s a s a g l o b a l ly c o m p e t i t i v e -

company that happens to be headquartered in the

U n i t e d S t a t e s . "

M a n y c o m p a n i e s s t i l l c a r r y f i n e o l d A m e r i c a n n a m e s ,

b u t t h e i r w o r k f o r c e s a r e b e c o m i n g l e s s a n d le s s A m e r i -

ca n . I n 1 9 8 5 , G E e m p l o y e d 2 4 3 , 0 0 0 A m e r i c a n s ; 10 yea rs

l a t e r , i t w a s d o w n t o 1 5 0 , 0 0 0 . I B M h a s l o p p e d o f f h a l f o f

i ts U . S . w o r k e r s i n t h e p a s t d e c a d e .

B o e i n g ' s P h i l i p C o n d i t s a y s h e w o u l d b e h a p p y i f , 2 0

years from now, no one thought of Boeing as an

American company

H e r e i s C a r l A . G e r s t a c k e r o f D o w C h e m i c a l : "I ha v e

l o n g d r e a m e d o f b u y i n g a n i s l an d o w n e d b y n o n a t i o n

a n d o f e s t a b l i s h i n g t h e W o r l d H e a d q u a r t e r s o f t h e D o w

C o m p a n y o n t h e t r u l y n e u t r a l g r o u n d o f s u c h a n i s l an d ,

b e h o l d e n t o n o n a t i o n o r s o c i e t y . "

l b t h i s n e w c o r p o r a t e e l i t e , p u t t i n g A m e r i c a f i r s t

b e t r a y s a l a c k o f l o y a l t y t o t h e c o m p a n y .

S o m e a m o n g o u r p o l i t i c a l e l i t e s h a r e t h i s v i e w . H e r e

7/27/2019 Free Trade Dangerous Not Free Buchanan 1998 2pgs POL

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i s S t r o b e T a l b o t t , C l i n t o n ' s r o o m m a t e a t O x f o r d a n d

a r c h i t e c t o f h i s R u s s i an p o l i c y : " A l l c o u n t r i e s , " s a i d

T a l b o t t i n 1 9 9 1 , " a r e b a g i c a l ly s o c i a l a r r a n g e m e n t s . . .

No matter how permanent and even sacred they may

s e e m a t a n y o n e t i m e , i n f a c t t h e y a r e a l l a r t i fi c i a l a n d

temporary . . . w i t h i n t he n e x t 1 0 0 y e a r s . . . n a t i o n h o o d

a s w e k n o w i t w i l l b e o b s o l e t e ; all states will recognize a

singl e, gl obal au th ori t y . "

T h i s i s t h e t r a n s n a t i o n a l e l i t e , o u r n e w M a s t e r s o f

t h e U n i v e r s e .

T h e C o l d W a r h a s b e e n s u c c e e d e d b y a n e w s t r u g g l e .

T h e r e a l d i v i s i o n s o f o u r t i m e , " w r i t e s s c h o l a r C h r i s -

t i s a n K o p f f, " a r e n o t b e t w e e n l e f t a n d r i g h t , b u t b e t w e e n

n a t i o n s a n d t h e g l o b a l i s t d e l u s i o n . "

T h a t s t r u g g l e w i l l s h a p e t h e p o l i t i c s o f t h e n e w c e n -

t u r y ; a n d a f a m i l i a r q u e s t i o n i s b e i n g a s k e d a g a i n a c r o s s

America: When the commands of the global economy

c o n f l i c t w i t h c a l l o f p a t r i o t i s m , w h o s e s i d e a r e y o u o n ?

I f y o u w o u l d s e e t h e c o n s e q u e n c e s o f f r e e t r a d e i d e o l -

o g y , g o t o D e t r o i t . I n t h e 1 9 5 0 s t h i s w a s t h e f o r g e a n d

f u r n a c e o f t h e A r s e n a l o f D e m o c r a c y , w i t h 2 m i l l i o n o f

t h e m o s t p r o d u c t iv e p e o p l e o n E a r t h . C o m p a r e D e t r o i t

t h e n t o D e t r o i t n o w . F r e e tr a d e is n o t fr e e .

F o r t y y e a r s a g o , J a p a n e x p o r t e d 6 , 0 0 0 c a r s . l b d a y ,

J a p a n h a s a s l a r g e a s h ar e o f t h e U . S . a u t o a n d t r u c k

market as GM .

H o w d i d J a p a n d o i t ? Y e s , t h e y b u i l t f i n e c a r s ; bu t th e

J a p a n e s e d i d n o t l e a v e t h e o u t c o m e o f t h i s s t r u g g l e f o r

d o m i n a n c e i n t h e w o r l d ' s f i r s t i n d u s t r y t o t h e v a g a r i e s o f

t h e m a r k e t p l a c e . T h e J a p a n e s e f i x e d t h e g a m e .

J a p a n v i r t u a l l y s e a l e d o f f i t s m a r k e t t o U . S . a u t o

i m p o r t s , s u b s i d i z e d i t s a u t o i n d u s t r y a n d e x p o r t s , a n d

p a i d i t s w o r k e r s 1 6 p e r c e n t o f U . S . w a g e s i n f a c t o r i e s

t h a t w o u l d h a v e h a d t o b e s h u t d o w n i n t h e U n i t e d

S t a t e s . l b k y o 's p oli ti cal and i ndus trial eli te di d not l et

A d a m S m i t h d i c t a t e h o w t h e y w o u l d p l a y t h e g a m e .

I n s h o r t , ' I b k y o i n t h e 1 9 7 0 s a n d 1 9 8 0 s l o o k e d o n o u r

auto market the way their grandfathers looked on

C h i n a i n t h e 1 9 2 0 s a n d 3 0 s - a s a n i n v i t i n g t a r g e t ' f o r

c o n q u e s t .

T h e y d i d n o t r e a d R i c h a r d C o b d e n o n f r e e t r a d e ; t h e y

read Alexander Hamilton, who would never have

a l l o w e d J a p a n t o o v e r r u n o u r a u t o i n d u s t r y , o u r r a d i o

i n d u s t r y , o r o u r t e l e v i s i o n i n d u s t r y .

Remember NAFTA This treaty was going to open

M e x i c o t o U . S . a u t o e x p o r t s . W e l l , i n 1 9 9 6 , w e s h i p p e d

4 6 , 0 0 0 c a r s t o M e x i c o ; a n d M e x i c o s e n t 5 5 0 , 0 0 0 c a r s

b a c k t o u s . W h e r e d i d M e x i c o g e t i t s b o o m i n g a u t o

i n d u s t r y ? F r o m M i c h i g an , O h i o , a n d M i s s o u r i .

I n t h e 1 9 5 0 s , " E n g i n e C h a r l ie " W i l s o n i m m o r t a l i z e d

h i m s e lf w i t h t h e r e m a r k , " W h a t ' s g o o d f o r A m e r i c a i s

g o o d f o r G e n e r a l M o t o r s , a n d v i c e v e r s a . " W h a t E n g i n e

C h a r l i e s ai d w a s t r u e , w h e n h e s a i d i t . W e s e e t h a t n o w

a s w e w a t c h G M c l o s i n g f a c t o r i e s h e r e a n d o p e n i n g u p

abroad. GM's four newest plants are going up in

A r g e n t i n a , P o l a n d , C h i n a , a n d T h a i l a n d. " G M ' s d a y s o f

b u i l d in g n e r d pl a n t s i n N o r t h A m e r i c a m a y b e o v e r , "

s a y s T h e W al l S t r e e t J o u r n a l .

GM used to be t h e l a r g e s t e m p l o y e r i n t h e U n i t e d

S t a t e s ; t o d a y , i t i s t h e l a r ge s t e m p l o y e r i n M e x i c o w h e r e

i t has buil t 5 0 plants i n 20 ye a rs . I n J u a r e z a l o n e , t h e r e

a r e 1 8 p l a n t s o f D e l p h i A u t o m o t i v e , a G M s u b s i d i a r y .

A c r o s s f r o m J u a r e z , E l P a s o i s b e c o m i n g a g l o r i f ie d

t r u c k s t o p , a s 7 b x a n s w a t c h t h e i r m a n u f a c t u r in g j o b s g o

s o u t h .

V o l k s w a g e n h a s c l o s e d i t s U . S . p l a n t i n t h e M o n

V a l l e y a n d m o v e d p r o d u c t i o n o f i t s n e w B e e t l e i n t o

M e x i c o , w h e r e i t w i l l p r o d u c e 4 5 0 , 0 0 0 v e h i c l e s t h i s y e a r .

W a g e s a t V o l k s w a g e n s p l a n t i n P u e b l a a v e r a g e $ 1 . 6 9 a n

h o u r , o n e - t h i r d o f t h e U . S. minimum wage .

I f y o u r e m o v e a l l t r a d e b a r r i e r s b e t w e e n a T h i r d

W o r l d e c o n o m y l i k e M e x i c o a n d a F i r s t W o r l d c o u n t r y

l i k e t h e U n i t e d S t a t e s , F i r s t W o r l d m a n u f a c t u r e r s w i l l

h e a d s o u t h , t o t h e a d v a n t a g e o f t h e l o w e r w a g e s , a n d t h e

T h i r d W o r l d w o r k e r s w i l l h e ad n o r t h , t o t h e a d v a n t a g e

o f t h e h i g h e r w a g e s . E c o n o m i c s 1 0 1 .

O c t o b e r 1 5 , 2 0 0 1AMERICAN FREE PRESS 1

Relations ; Free Trade Danger ous Not Fre

S h o r t l y a f t e r t h e t e r r o r a t t a c k o n S e p t . 1 1 , t h e U . S . economy took a s e r i o u s n o s e d i v e , l e a v i n g m a n y t

W h a t h a p p e n e d ? T h r e e y e a r s a g o , i n a s p e e c h b e f o r e t h e C h i c a go C o u n c i l o n F o r e i g n R e l a t i o n s , P a t B u c

l a i d i t a l l o u t t o A m e r i c a ' s t o p p o l i c y a d v i s o r s , c h i d i n g t h e m f o r t h e i r d e v o u t s u p p o r t o f f r e e t r a d e . A g l a

what has become of American manufacturing-and where it has moved to-proves that Buchanan's pro

i c w o r d s a r e r i n g i n g t r u e .

S i n c e t h e f r e e - t r a d e e r a b e g a n , 4 , 0 0 0 n e w f a c t o r ie s

h a v e b e e n b u i l t i n n o r t h e r n M e x i c o , a n d 3 5 m i l l i o n

immigrants, most of them poor, have come into the

U n i t e d S t a t e s - a m o n g t h e m 5 m i l l i o n i l l e g a l a l ie n s ,

m o s t l y f r o m M e x i c o .

B u t t h e f r e e t r a d e r s r e s p o n d : W h o c a r e s w h o m a k e s

w h a t , w h e r e ? W h a t ' s i m p o r t a n t i s t h a t c o n s u m e r s g e t

t h e b e s t b u y a t t h e c h e a p e s t p r i c e .

B u t t h i s i s G r a s s h o p p e r E c o n o m i c s . A m e r i c a n s a r e

n o t o n l y c o n s u m e r s ; w e a r e p r o d u c e r s a n d c i t i z e n s . W e

h a v e o b l i g a t io n s t o o n e a n o t h e r a n d t o o u r c o u n t r y ; a n d

one of th os e ob liga tions is not to b eha v e li ke was trel chil -

d r e n s q u a n d e r i n g a f a m i l y e s t a t e b u i l t u p o v e r g e n e r a -

ti ons . A f a m i l y e s t a t e i s s o m e t h i n g y o u c a n s e l l o f f - o n l y

once .

W h a t i s t h e w e a l t h o f n a t i o n s ? I s i t s t o c k s , b o n d s ,

d e r i v a t i v e s - t h e p i e c e s o f p a p e r t r a d e d o n W a l l S t r e e t

t h a t c a n b e g o n e w i t h i n t h e w i n d ? N o , t h e t r u e w e a l t h

o f a n a t i o n l i e s i n i t s f a c t o r i e s , f a r m s , f i s h e r i e s , a n d

m i n e s , i n t h e g e n i u s a n d c a p a c i t i e s o f i t s p e o p l e .

I n d u s t r i a l po w e r i s a t t h e h e a r t o f e c o n o m i c p o w e r , a n d

e c o n o m i c p o w e r i s a t t h e h e a r t o f s t r a t e g i c p o w e r .

A m e r i c a w o n t w o w o r l d w a r s a n d t h e C o l d W a r b e c a u s e

o u r i n d u s t r i a l p o w e r a n d t e c h n o l o g y p r o v e d b e y o n d t h e

a b i l it y o f o u r e n e m i e s t o m a t c h .

I s t h i s s t e a d y a t t r i t i o n o f A m e r i c a ' s s o v e r e i g n t y i r r e -

v e r s i b l e ? M y a n s w e r i s , p o . F o r t h e b a l a n c e o f p o w e r i n

A m e r i c a h a s b e g u n t o s h i f t . In 199 7 , on th e v ote to gi v e, .

t h e p r e s i d e n t a b l a n k c h e c k t o n e g o t i a t e t r a d e t r e a t i e s

without congression al amendment-so-called Fast

T r a c k a u t h o r i t y , i t w e n t d o w n t o d e f e a t .

T h e d a y i s n o t t o o d i s t a n t w h e n e c o n o m i c n a t i o n a l -

i s m w i l l t r i u m p h . S e v e r a l e v e n t s w i l l h a st e n t h a t d a y .

T h e f i r s t i s t h e t i d a l w a v e o f i m p o r t s f r o m A s i a a b o u t t o

h i t t h e s e s h o r e s . W h e n a l l t h o s e m a n u f a c t u r e d g o o d s

p o u r i n , t a k i n g d o w n i n d u s t r i e s a n d k i l l i n g j o b s , t h e r e

w i l l a r i se a c l a m o r f r o m i n d u s t r y a n d l a b o r f o r p r o t e c -

ti on . I f t h a t c r y g o e s u n h e e d e d , t h o s e w h o t u r n a s t o n e

f a c e t o t h e A m e r i c a n w o r k e r s w i l l b e t u rn e d o u t .

I n t h e D e m o c r a t i c P a r t y o r t h e R e p u b l i c a n P a r

t h e R e f o r m P a r t y o r s o m e n e w p a r t y , e c o n o m i c n a t

is m will find i ts v ehi cl e and i ts v oi ce . R el y up on i t

I t i s a l r e a d y h a p p e n i n g - w i t h t h e c r i s i s i n t h e

i n d u s t r y .

H e r e i s a p e r f e c t e x a m p l e o f t h e f o l l y o f f r e e

S i n c e t h e m i d - 1 9 8 0 9 , $ 5 0 b i l l i o n d o l l a r s w a s i n v e s

m o d e r n i z a t i o n ; a s t e e l w o r k e r t o d a y i s t h r e e t i m

p r o d u c t i v e a s h i s f a t he r , a n d t h e i n d u s t r y h a s o

t h i r d a s m a n y w o r k e r s a s 2 5 y e a r s a g o .

Y e t , R u s s i a , J a p a n , S o u t h K o r e a , B r a z i l a n d

n e s i a - fo u r o f t h e m b e i n g b a i l e d o u t w i t h o u r t a x

t a r e - a r e d u m p i n g s t e e l i n t o o u r m a r k e t , t a k i n g

o u r st e e l i nd u s t r y t o sa v e t h e ir o w n . W h y d o w e

s u b s id i z e d f o r e i g n s t e e l t o b e dumped i nto the

d e s t r o y t h e g r e a t e s t p r i v a t e s t e e l i n d u s t r y o n E a r

W e l l , s a y s t h e f r e e t r a d e r : If we can get it cheap

ou r i ndus tr y g o, jus t as we l et ou r tel e v isi ons go, ou

t i l e s g o , r a d i o s g o , a n d t h e s h o e i n d u s t r y g o . B e

t h e s e c o u n t r i e s n e e d t o s e l l s t e e l h e r e t o g e t t h e d

t o p a y b a c k t h e i r I M F l o a n s . T h u s , t h e U n i t e d S

w o r k e r s o f A m e r i c a a r e b e i n g sa c r i f ic e d - t o m a k

w o r l d s a f e f o r G o l d m a n S a c h s .

T h e r e i s a n o t h e r r e a s o n t h e f r e e t r a d e e r a i s

to a cl os e . O n e d a y s o o n , A m e r i c a n s w i l l w a k e u

d i s c o v e r t h a t o t h e r n a t i o n s d o n o t b e l i e v e i n f r e e

a n d d o n o t p r a c t i c e o u r p a r t i c u l a r f a i t h . Chin

J a p a n e a c h r u n $ 6 0 b i l l io n i n a n n u a l t r a d e s u r p l u

A m e r i c a ' s e x p e n s e , b u t e a c h c o r d o n s o f f i t s o w n m

t o U . S . go o d s .

W e m u s t s t a r t l o o k i n g o u t f o r A m e r i c a f i r s

A n d r e w J a c k s o n o n c e d e c l a r e d : " W e h a v e b e e n t o o

s u b j e c t t o t h e p o l i c y o f [ f o r e i g n ] m e r c h a n t s . W e n

b e c o m e m o r e A m e r i c a n iz e d , a n d i n s t e a d o f f e e d i n

p a u p e r s a n d l a b o r e r s o f E u r o p e . . . f e e d o u r o w n , o

s h o r t t i m e . . . w e s h a l l a l l b e r e n d e re d p au pe r s

s e l v e s . "

A m e r i c a f i r s t , a n d n o t o n l y f i r s t , b u t s e c o n d a n d

as well .