Universidad Nacional del CallaoFIIS-2010

Loyo Zapata Villar

CONTENIDO

1.- Marco teórico básico.2.- La información general del proyecto.3.- El estudio de mercado.4.- Ingeniería del proyecto.5.- Tamaño del proyecto.6.- Localización del proyecto.7.- Los costos del proyecto.8.- Las inversiones del proyecto.9.- Los ingresos del proyecto.10.- Los estados financieros del proyecto.11.- La evaluación de proyectos.

MARCO TEORICO BASICO

PLANES, PROGRAMAS Y PROYECTOS.

PLANIFICACION DEL DESARROLLO

PLANES PROGRAMAS PROYECTOS

PLANES

Formulación de metas y objetivos, en el interior de un sistema, para una organización y para una determinada estructura, en un horizonte de tiempo.

PROGRAMAS Generación de programas y subprogramas de

acción.

Instrumentos destinados a cumplir las metas y los objetivos, a través de la integración de esfuerzos humanos, materiales y financieros en un horizonte de tiempo.

PROYECTOS

Se implementan los programas mediante la elaboración de proyectos.

El proyecto, es un medio para alcanzar los objetivos generales de los planes.

MARCO TEORICO BASICO

PROBLEMA ECONOMICO

NECESIDADESilimitadas

RECURSOSescasos

¿Qué producir?

¿Cómo producir?

¿Para quién producir?

PROBLEMA ECONOMICO

PROBLEMA ECONOMICOLa contradicción de las necesidades en

número ilimitado, con los recursos escasos de uso múltiple y optativo, plantea el “problema económico”. Para cuya solución que puede ser variada, distinta, conceptual y metodologicamente, nace la ciencia económica.

Costo de oportunidad“Es la mejor alternativa desechada”Este concepto pone de relieve el problema

de la elección, midiendo el costo de obtener una cantidad de bienes en términos de cantidad de otros bienes que podrían haberse obtenido en su lugar.

La escasez implica un costo: El costo de oportunidad; también implica otra característica humana: La competencia.

Ante el problema de las necesidades ilimitadas y los recursos escasos para satisfacer esas necesidades, los necesitados tienen que competir por lo que está disponible.

La competencia, es entonces, una lucha por el control de los recursos escasos.

Problemas económicos básicos.La escasez de recursos ante las urgentes

necesidades humanas, da lugar a la elección de alternativas.

La elección de alternativas, debe responder a las siguientes interrogantes, que se traducen en los problemas económicos básicos de toda economía:

¿Qué producir?¿Cómo producir?¿Para quién producir?

MARCO TEORICO BASICO

PROYECTO DE INVERSION

PROYECTO DE INVERSION Se origina, dando respuesta de parte de las unidades productivas, a los problemas económicos básicos de la economía: ¿Qué producir? ¿cómo producir? ¿Para quién producir?

Cuando la unidad productiva elige la alternativa, entonces se diseña un modelo analítico de racionalización, que busca cuantificar las ventajas y desventajas de asignar los recursos escasos en una actividad específica.

Definición:Proyecto de inversión corresponde a la decisión del uso de recursos escasos, con el objetivo de crear, incrementar, mantener o mejorar la producción de bienes o la prestación de servicios. En su materialización, los agentes económicos insumen factores de producción, los combinan y transforman de manera que el producto obtenido genere beneficios que excedan el valor de los factores.

El máximo excedente económico se alcanza si los insumos son combinados eficientemente.

IDEA FORMULACIONDEL PROYECTO

UNIDAD PRODUCTIVA

PROYECTO DE INVERSIONEs la formalización de una IDEA de negocios

que tiene por objetivo encontrar una solución

inteligente al planteamiento de un problema

que se orienta a resolver una necesidad

humana

Surge como respuesta a una IDEA que busca:

Solucionar un problema.

Aprovechar una oportunidad de negocio.

Una idea de negocio, surge cuando la unidad productiva observa en el mercado la posibilidad de desarrollar e introducir un producto o servicio que beneficie al consumidor y que genere rentabilidad al inversionista.

Como consecuencia de la observación, el inversionista diagnostica que existe una necesidad no satisfecha, o que esta necesidad no es atendida adecuadamente, o que se puede generar una nueva necesidad basada en la creación de un producto o servicio nuevo.

ELEMENTOS CLAVE DE UN PROYECTO DE INVERSION

1.- Costos:Inversión.

Operativos.

2.- Beneficios o Ingresos:

Ingresos Operativos. Valor de salvamento.

3.- Tiempo de duración de la INVERSION u HORIZONTE TEMPORAL del Proyecto.

ELEMENTOS CLAVE DE UN PROYECTO DE INVERSION

4.- La Rentabilidad de la Inversión: comparación de:

Ingresos.Costos.

5.- El Riesgo asociado a la

rentabilidad.

Viabilidad de un proyectoLa viabilidad de un proyecto determina la

posibilidad de llevarlo a la práctica, analizando los aspectos de carácter comercial, técnica, legal, ambiental y financiera.

Viabilidad comercial: Indica si el bien o servicio producido por el proyecto tendrá la aceptación esperada en el mercado, así como la forma en que será comercializado para viabilizar su inserción.

Viabilidad técnica: Implica evaluar y medir las posibilidades materiales (máquinas, insumos, etc.), físicas y químicas de producción del bien o servicio definido en el proyecto. Muchos proyectos nuevos requieren ser probados técnicamente para garantizar la capacidad del producto

Viabilidad legal y ambiental: Determina si la instalación y operación del proyecto se encuentra enmarcado en las normas legales y regulaciones vigentes. Generalmente en la actualidad incluye el impacto que el proyecto puede tener sobre el medio ambiente y si cumplen con las regulaciones vigentes al respecto.

Viabilidad financiera: El estudio de la viabilidad financiera de un proyecto determina en última instancia, su aprobación o rechazo. Mide en términos monetarios la rentabilidad que genera la inversión realizada. Es decir, existe cuando la inversión que se realizará en el proyecto genera un rendimiento que satisface al inversionista.

La determinación de la viabilidad en sus diversos matices, se va definiendo, a lo largo del desarrollo de las etapas de estudio del proyecto.

MARCO TEORICO BASICO

CICLO VITAL DEL PROYECTO

IDEA

PERFIL

ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD

ESTUDIO DE FACTIBILIDAD

ESTUDIODEFINITIVO

CONSTRUCCION DEL PROYECTO

OPERACIÓNNORMAL

EVALUACIONEX-POST

PROYECTO IDENTIFICADO

IDEA VIABLE

ALTERNATIVA FACTIBLE

RECOMENDACIÓN:EJECUCION O RECHAZO

PROYECTO DEFINITIVO

CONSTRUCCION DEL PROYECTO

RESULTADO: BIENES Y/O SERVICIOS

RESULTADOSETAPASFASES

FASE I

ESTUDIOSO PRE

INVERSION

FASE IIEJECUCION

OINVERSION

FASE III

OPERACION

C

I

CLO

V

I

TAL

DEL

PROYECTO

FASE DE PRE-INVERSIONSe denomina así, por que todas las etapas

que comprende se desarrollan antes de que se realice la inversión.

Esta fase a su vez, comprende las siguientes etapas:

i) El Perfil o estudio preliminar. ii) El Estudio de Pre-Factibilidad. iii) El Estudio de Factibilidad.

El PerfilEs el estudio preliminar que se desarrolla sobre una idea o posibilidad de inversión.

Se realiza con la finalidad de estimar la viabilidad de la idea, y permitir la asignación de recursos para la elaboración de estudios posteriores de mayor profundidad y costo.

Para el contenido del perfil, se toma como base el definido por COFIDE.

Se elabora a partir de la información existente, del juicio común y de la opinión que provee la experiencia.

PERFIL

Estudios básicamente cualitativos.Se basa en:

Información secundaria. Opiniones de expertos.

Su preparación no requiere: Demasiado tiempo Gastos excesivos

InvestigaciónEstudios de campo.Laboratorio-Gabinete

PERFILGeneralmente es un análisis estático.Estudio de Mercado:

Definición del Producto. Demanda. Oferta. Canales de comercialización.

Estudio Económico: Inversiones (Primera aprox.) Cuantificación de Costos y Beneficios. No se considera GENERALMENTE EL

FINANCIAMIENTO Su información y análisis permite decidir

Viabilidad comercial del proyecto. Asignación de RECURSOS para

ESTUDIOS más detallados.

ESTUDIO DE PRE-FACTIBILIDAD

Se profundiza la investigación de la etapa anterior.

Sirve para IDENTIFICAR por lo menos UNA ALTERNATIVA viable.

El análisis es dinámico.Alternativas de mercado

Mercado potencial Mercado disponible Mercado objetivo

ESTUDIO DE PRE-FACTIBILIDADTamaño del proyecto:

¿Cuánto PRODUCIR?Localización

¿Dónde producir? ¿Dónde distribuir?

Ingeniería ¿Cómo producir? Tecnología. Proceso Productivo.

ESTUDIO DE PRE-FACTIBILIDADConsideraciones

Institucionales Legales Sistemas de Organización

Evaluación Costos y Beneficios proyectados Elaboración del FUJO DE CAJA

PROYECTADOLas conclusiones se orientan a:

Pasar a la fase de inversión Se revisan las ALTERNATIVAS de

SOLUCIÓN Continuar con el ESTUDIO DE

FACTIBILIDAD

ESTUDIO DE FACTIBILIDAD

OBJETIVO: Proporcionar información necesaria para :Ayudar a decidir el futuro del proyecto:

ACEPTACION POSTERGACION ABANDONO

Si se acepta: Preparar: TERMINOS DE

REFERENCIA para: Estudio definitivo Adquisición de MAQUINARIAS Y

EQUIPOS

ESTUDIO DE FACTIBILIDADSu elaboración se basa en antecedentes y fuentes primarias de informaciónSe requiere de:Niveles detallados de:

Investigación de campo.Trabajos de laboratorio y gabinete.Participación de especialistas

Se da mayor énfasis a los Estudios de:

Mercado.Características técnicasAspectos económicos -financieros.

Análisis profundo de ALTERNATIVAS

VIABLES

Se define:

Alternativa óptima

El contenido del estudio es mas

profundo que el estudio de pre

factibilidad

ESTUDIO DE FACTIBILIDAD

DIFERENCIASESTUDIO DE

PREFACTIBILIDADESTUDIO DE FACTIBILIDAD

Se trabaja con informacion secundaria.Debe tener una confiabilidad del 70%Se trabaja sobre algunos supuestos.Algunos montos son estimados aproximadamente.

Se trabaja con información primaria

Debe tener una confiabilidad del 90%.Se anulan los supuestos; se trabaja con precisión y objetividad.La inversiones y gastos, se calculan en base a cotizaciones.

MARCO TEORICO BASICO

HORIZONTE DEL PROYECTO

HORIZONTE DEL PROYECTOEs el periodo que se define para estimar los

beneficios y costos pertinentes del proyecto.Para su determinación, se toman en cuenta

los siguientes factores: *Vida útil de equipos y/o infraestructura. *Comportamiento en el tiempo de los beneficios y costos. *Certidumbre de las proyecciones realizadas.

Periodo propuesto de operación del proyecto luego de su implementación. Considerando este periodo se realiza su estudio técnico económico y la evaluación.

PERIODOS

π

ESTUDIO DE PROYECTOS

PREPARACION Y FORMULACION

ESTUDIO DE MERCADO

ESTUDIO DEL PROYECTO COMO PROCESO

OBTENCION DE LA INFORMACION

CONSTRUC. DEL FLUJODE CAJA

ESTUDIOTECNICO

ESTUDIODE

ORGANIZ

ESTUDIOFINANCIERO

EVALUACION

ESQUEMA DE PROYECTO PRIVADO1. RESUMEN EJECUTIVO2. INFORMACION GENERAL DEL PROYECTO3. ESTUDIO DE MERCADO4. ESTUDIO TECNICO5. ESTUDIO LEGAL Y DEL MEDIO AMBIENTE6. ESTUDIO DE LA ORGANIZACIÓN7. COSTOS, INVERSIONES, OPERACIÓN Y

BENEFICIOS DE LAS ALTERNATIVAS SELECCIONADAS

8. EVALUACION FINANCIERA9. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES