fondos de inversión sicav luxemburgo...2.3 renta fija estados unidos 2.4 renta fija latam 2.5 renta...
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© Santander Asset Management, S.A., SGIIC. All Rights Reserved.
2018
Fondos de Inversión
SICAV Luxemburgo
ESPAÑA
© Santander Asset Management, S.A., SGIIC. All Rights Reserved.
SICAV de LUXEMBURGO
1. GAMA FONDOS SANTANDER ASSET MANAGEMENT
1.1 Presentación gama de producto Santander SICAV
2. FONDOS DE RENTA FIJA
2.1 Mapa de producto Renta Fija
2.2 Renta Fija Europea
2.3 Renta Fija Estados Unidos
2.4 Renta Fija LatAm
2.5 Renta Fija LatAm Foco País
3. FONDOS BALANCEADOS
3.1 Mapa de producto Balanceados
3.2 Retorno Absoluto
4. FONDO RENTA VARIABLE
4.1 Mapa de producto Renta Variable
4.2 Renta Variable España
4.3 Renta Variable Euro
4.4 Renta Variable Europa
4.5 Renta Variable Emergente
4.6 Renta Variable Norteamérica
4.7 Renta Variable Latinoamérica
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GAMA DE FONDOS
SICAV LUXEMBURGO
Santander Asset Management cuenta con una amplia gama de producto luxemburgués,
registrada para su distribución en España, que cubre tanto zonas geográficas globales
como mandatos regionales donde disponemos de mayor conocimiento y experiencia.
RENTA FIJA BALANCEADOS RENTA VARIABLE
Inversiones de menor a mayor riesgo
EUROPA
Renta Fija
Sant. AM Euro Corporate Bond *
ESTADOS UNIDOS
Santander Short Duration Dollar *
Santander Corporate Coupon *
LATAM
Sant. AM Latin American Fixed Income
Sant. Latin American Corporate Bond *
LATAM FOCO PAÍS
Monetarios
Santander Brazilian Short Duration
RETORNO ABSOLUTO
Santander Active Portfolio 1 *
Santander Active Portfolio 2
EUROPA
Santander AM European Equity
Opportunities
Santander AM Euro Equity
Santander European Dividend *
ESTADOS UNIDOS
Santander North American Equity *
LATAM
San AM Latin American Equity
Opportunities
LATAM FOCO PAÍS
Santander AM Brazilian Equity
FONDOS RENTA FIJASICAV de LUXEMBURGOSICAV de LUXEMBURGO1
1.1
SICAV de LUXEMBURGO
* Fondo traspasable
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MAPA PRODUCTO RENTA FIJA
RENTA FIJA BALANCEADOS RENTA VARIABLE
Global
Europa
EE.UU.
LatAm
LatAm
Foco País
LatAm Eq Opps.
RENTA FIJA22.1
SICAV de LUXEMBURGO
EUROPA ISIN Inversión mínima Divisa Comisión
Santander AM Euro Corporate Bond
Clase A LU0094946695 500 EUR 1,50%
Clase AD LU1003778534 500 EUR 1,50%
Clase B LU0094946778 25.000 EUR 1,00%
Clase BD LU1003778880 25.000 EUR 1,00%
ESTADOS UNIDOS ISIN Inversión mínima Divisa Comisión
Santander Short Duration DollarClase A LU0067474261 500 USD 1,00%
Clase B LU0082919001 25.000 USD 0,50%
Santander Corporate Coupon
Clase AD LU0428586761 6.000 USD 1,75%
Clase CD LU0428586845 25.000 USD 1,25%
Clase DE LU0493713142 25.000 EUR 1,25%
LATAM ISIN Inversión mínima Divisa Comisión
Sant. AM Latin American Fixed IncomeClase A LU0094946182 6.000 USD 1,75%
Clase AE LU0493712094 6.000 EUR 1,75%
Clase B LU0094946265 25.000 USD 1,35%
Clase D LU0428587066 25.000 USD 1,25%
Sant. Latin American Corporate Bond
Clase A LU0047567978 6.000 USD 1,75%
Clase AD LU0574803515 6.000 USD 1,75%
Sant. Brazilian Short Duration
Clase A LU0134704302 6.000 USD 1,75%
Clase AE LU0493713225 6.000 EUR 1,75%
Clase B LU0134705028 25.000 USD 1,35%
Euro Corp. Bond
Short Durat. Dollar
Corp. Coupon
Sant. North
American Equity
LatAm Fixed Income
LatAm Corporate Bond
Sant. AM Brazilian
Equity
MONETARIOS
Active Portfolio 1
Active Portfolio 2
Europ. Eq. Opps.
Euro Equity Sant.
European Div.
Brazilian
Short Duration
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POLÍTICA DE INVERSIÓN
El fondo invierte principalmente en una cartera
diversificada de bonos corporativos en euros. Los
activos invertidos en valores de baja calificación
crediticia (inferior a BBB- por S&P o Baa3 por
Moody’s o el equivalente por otras agencias de
calificación en el momento de la inversión) no
podrán superar el 25% del patrimonio del fondo.
PUNTOS CLAVE DE LA GESTIÓN
Diversificación: invierte en bonos europeos
denominados en euros sin restricciones a
nivel emisor ni de vencimiento.
Flexibilidad en duración: adaptándose al
escenario de tipos y las expectativas que el
mercado descuenta.
Gestión activa del bond picking: busca
aprovechar oportunidades en emisiones de
deuda corporativa tanto en mercado primario
como secundario con atractivas
rentabilidades para mejorar la yield de la
cartera.
FONDOS RENTA FIJA22.1 RENTA FIJA
SANTANDER AM EURO CORPORATE BOND – Invirtiendo en renta
fija privada denominada en euros
PERFIL DE RIESGO
El perfil de riesgo del fondo se corresponde al asignado en el DFI que
marca la CNMV
- +1 2 3 4 5 6 7
GESTOR
Divya Manek se unió en agosto de 2014 al equipo
de Renta Fija Europea Global de Santander Asset
Management, con sede en Londres, en calidad de
Gestora de Fondos para las Estrategias de Bonos
Europeos. Antes de ello, pasó siete años en
Schroders, donde trabajó en fondos de inversión
EUR/GBP punteros y gestionó mandatos
segregados. Se licenció en Ingeniería por la
Universidad de Mumbai en 2006, tras lo que en
2007 se graduó como primera de su promoción en
la Escuela de Negocios Cass y obtuvo el título de
Analista Financiero Internacional (CFA) en 2010.
El equipo de Renta Fija Europea está compuesto
por 5 gestores (4 en Londres y 1 en Madrid) y 5
analistas de crédito (4 en Londres y 1 en Madrid)con un amplia experiencia en la industria.
Divya Manek
SICAV de LUXEMBURGO
MONETARIOS RENTA FIJA RENTA VARIABLE
Global
Europa
EE.UU.
LatAm
LatAm
Foco País
LatAm Eq Opps.
Short Durat. Dollar
Corp. Coupon
LatAm Fixed Income
LatAm Corporate Bond
Euro Corp. Bond
Active Portfolio 1
Active Portfolio 2
Sant. North American
Equity
Europ. Eq. Opps.
Euro Equity
Sant. European Div.
Sant. AM Brazilian
EquityBrazilian
Short Duration
BALANCEADOS
Traspasable
2
PERFIL DE RIESGO
El perfil de riesgo del fondo se corresponde al asignado en el DFI que
marca la CNMV
- 1
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POLÍTICA DE INVERSIÓN
El fondo invierte en activos en renta fija, activos del
mercado monetario e instrumentos de liquidez,
incluyendo entre otros bonos de gobiernos (Letras
del Tesoro Americano, deuda de Agencias
Federales y municipales), deuda corporativa y
depósitos. Los activos serán principalmente activos
líquidos denominados en dólares o cuyas
posiciones estén cubiertas en dólares.
Las inversiones tendrán una calificación crediticia
mínima de “grado de inversión” (rating igual o
superior a BBB- por S&P o Baa3 por Moody´s, o su
equivalente en otras agencias de calificación
crediticia) en el momento de la compra.
PUNTOS CLAVE DE LA GESTIÓN
Foco de inversión: acceso a un amplio
universo de inversión en cuanto a calificación
crediticia de las emisiones de la cartera que
seguirá siendo como mínimo “Investment
grade” y con un rango de duración de la
cartera próximo a 1 año.
Especialización: gestión directa de SAM
Puerto Rico, con un producto cuyos
subyacentes son los propios del mercado del
equipo gestor, teniendo por ello sobre los
mismos una gran ascendencia, conocimiento
y proximidad.
FONDOS RENTA FIJA22.2 RENTA FIJA
SANTANDER SHORT DURATION DOLLAR – Invertir en dólar con
seguridad
+3 4 5 6 7
GESTOR
Se unió a SAM en el 2011 donde ha gestionado y
gestiona fondos mutuos de Renta Fija y variable,
además de cuentas institucionales de retorno
absoluto. Previamente trabajó en Banco Popular de
Puerto Rico y UBS Asset Management. Posee
bachillerato en Finanzas de la Universidad de
Puerto Rico, un MBA de University of New Orleans,
además de ser CFA,Charterholder.
El equipo de Renta Fija de Puerto Rico está
compuesto por 5 profesionales con una ampliaexperiencia.
Jesús Mattei
SICAV de LUXEMBURGO
Traspasable
MONETARIOS RENTA FIJA RENTA VARIABLE
Global
Europa
EE.UU.
LatAm
LatAm
Foco País
LatAm Eq Opps.
Short Durat. Dollar
Corp. Coupon
LatAm Fixed Income
LatAm Corporate Bond
Euro Corp. Bond
Active Portfolio 1
Active Portfolio 2
Sant. North American
Equity
Europ. Eq. Opps.
Euro Equity
Sant. European Div.
Sant. AM Brazilian
EquityBrazilian
Short Duration
BALANCEADOS
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POLÍTICA DE INVERSIÓN
El fondo invierte de forma diversificada en
Corporate Bonds, principalmente Investment
Grade. Puede también invertir en High Yield hasta
un 10% de la cartera.
Los valores de renta fija en los que invierta
cotizarán principalmente en las bolsas de Estados
Miembros de la UE y los EE.UU. y, en menor
medida, en bolsas de otros países de la OCDE.
PUNTOS CLAVE DE LA GESTIÓN
Gestión: siempre muy cauta a la hora de
valorar la calidad de la deuda y los balances
de las empresas.
Seguridad: lo anteriormente comentado junto
con la alta diversificación del fondo, permite
ofrecer una protección y una volatilidad
inferior al mercado.
Inversión geográfica: las valoraciones en
renta fija privada siguen atractivas después
del repunte de spreads provocado por la
Deuda Soberana desde finales del año 2010.
El fondo busca aprovechar las oportunidades
tanto del mercado europeo como americano.
FONDOS RENTA FIJA22.3 RENTA FIJA
SANTANDER CORPORATE COUPON– Invertir en el Mercado de
crédito con la posibilidad de recibir una renta
PERFIL DE RIESGO
El perfil de riesgo del fondo se corresponde al asignado en el DFI que
marca la CNMV
- +1 2 3 4 5 6 7
GESTOR
Se unió a SAM en 2010 para gestionar carteras de
Renta Fija Crédito. Previamente trabajó en Espirito
Santo Activos Financeiros en Lisboa, donde inició
su carrera en 2000 como trader de Divisas y Renta
Variable. Se integró en el equipo de Renta Fija de
Crédito en 2003 para gestionar fondos de Renta Fija
y productos CDO. Licenciado en Administración de
Empresas por el Instituto Superior de Linguas e
Administração in Portugal (Lisboa).
El equipo de Renta Fija cuenta con 11 profesionales
que gestionan más de 31.400 millones de euros,
cubriendo todo el espectro duración/riesgo..
Pedro Monteiro
SICAV de LUXEMBURGO
MONETARIOS RENTA FIJA RENTA VARIABLE
Global
Europa
EE.UU.
LatAm
LatAm
Foco País
LatAm Eq Opps.
Short Durat. Dollar
Corp. Coupon
LatAm Fixed Income
LatAm Corporate Bond
Euro Corp. Bond
Active Portfolio 1
Active Portfolio 2
Sant. North American
Equity
Europ. Eq. Opps.
Euro Equity
Sant. European Div.
Sant. AM Brazilian
EquityBrazilian
Short Duration
BALANCEADOS
Traspasable
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POLÍTICA DE INVERSIÓN
El fondo invierte la mayor parte de sus activos en
instrumentos de deuda soberana y/o casi soberana
en los países latinoamericanos. También podrán
invertir en deuda corporativa. Los activos en los
que invierte estarán denominados en divisa local
y/o en USD.
Benchmark: 50% JP Morgan EMBI Global
Diversified Latin America y un 50% JP Morgan GBI
EM Latin America unhedged.
PUNTOS CLAVE DE LA GESTIÓN
Riguroso análisis: partiendo de un análisis
macroeconómico de los países en cartera,
las principales variables analizadas son la
calidad crediticia (y sobre todo su evolución
positiva), la divisa del país, las cuentas
corrientes, los proyectos de reformas
económicas, factores políticos así como la
vulnerabilidad al ciclo externo.
El equipo se beneficia de los conocimientos
y experiencia de los equipos locales en
Latinoamérica.
Diversificación: invirtiendo en divisa local
permite una menor correlación con la
economía americana y entre cada uno de los
mercados Latam, que los bonos en dólares.
De esta manera, permite tener una cartera
diversificada y más protegida.
FONDOS RENTA FIJA22.4 RENTA FIJA
SANTANDER LATAM FIXED INCOME – Los países que más
consumen y que poseen mayor crecimiento y competitividad
PERFIL DE RIESGO
El perfil de riesgo del fondo se corresponde al asignado en el DFI que
marca la CNMV
- +1 2 3 4 5 6 7
GESTOR
Se unió a SAM en 1994. Hasta 1996 gestionó
fondos de pensiones y carteras de Renta Fija Largo
Plazo desde 1996 hasta 2000. Previamente trabajó
en Contabilidad y Marketing en Madrid durante 1
año. Licenciado en Administración de Empresas por
la Universidad Complutense de Madrid y tiene dos
especialidades: Finanzas y Gestión.
El equipo de Renta Fija cuenta con 10 profesionales
que gestionan más de 31.400 millones de euros,
cubriendo todo el espectro duración/riesgo..
Tiago Rocheta
SICAV de LUXEMBURGO
MONETARIOS RENTA FIJA RENTA VARIABLE
Global
Europa
EE.UU.
LatAm
LatAm
Foco País
LatAm Eq Opps.
Short Durat. Dollar
Corp. Coupon
LatAm Fixed Income
LatAm Corporate Bond
Euro Corp. Bond
Active Portfolio 1
Active Portfolio 2
Sant. North American
Equity
Europ. Eq. Opps.
Euro Equity
Sant. European Div.
Sant. AM Brazilian
EquityBrazilian
Short Duration
BALANCEADOS
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POLÍTICA DE INVERSIÓN
El fondo invierte principalmente en bonos
corporativos, y el resto de la cartera puede invertir
en instrumentos de deuda soberana o casi
soberana en los países latinoamericanos.
Se podrá invertir un 100% de su cartera en bonos
de calificación sub-investment grade, pero no más
del 15% de la cartera de este Compartimento
estará calificado por debajo de CCC por S&P o
Caa2 por Moody's.
PUNTOS CLAVE DE LA GESTIÓN
Riguroso análisis: de las compañías
principalmente su endeudamiento, la
evolución de la calidad crediticia y de la
dinámica del sector.
Gestión porfundamentales: sistema
propietario en el cual comparamos los
fundamentales de las compañías con los
retornos esperados, con distintas medidas
de rentabilidad y riesgo.
Diversificación: el fondo cuenta con un
amplio universo de inversión y mantiene en
torno a 70 títulos en cartera, muy
diversificado por sector, rating y países.
FONDOS RENTA FIJA22.5 RENTA FIJA
SANTANDER LATAM CORPORATE BOND – Los países que más
consumen y que poseen mayor crecimiento y competitividad
PERFIL DE RIESGO
El perfil de riesgo del fondo se corresponde al asignado en el DFI que
marca la CNMV
- +1 2 3 54 6 7
GESTOR
Se unió a SAM en el año 2010 y es responsable de
la inversión de Renta Fija en la región
latinoamericana. Previamente trabajó para BBVA en
Nueva York y Madrid como jefe de Credit Trading
para América Latina. Cuenta con 20 años de
experiencia en el sector financiero. Es graduado en
Economía por la Universidad de la República de
Uruguay, posee un Máster en Economía
Internacional de la misma universidad y un Máster
en Economía y Finanzas por la Universidad Pompeu
Fabra (Barcelona).
Equipo global compuesto por 6 gestores, además
de analistas locales (Brasil, México, Chile y
Argentina) que permiten un conocimiento directo dela región.
Alfredo Mordezki
SICAV de LUXEMBURGO
MONETARIOS RENTA FIJA RENTA VARIABLE
Global
Europa
EE.UU.
LatAm
LatAm
Foco País
LatAm Eq Opps.
Short Durat. Dollar
Corp. Coupon
LatAm Fixed Income
LatAm Corporate Bond
Euro Corp. Bond
Active Portfolio 1
Active Portfolio 2
Sant. North American
Equity
Europ. Eq. Opps.
Euro Equity
Sant. European Div.
Sant. AM Brazilian
EquityBrazilian
Short Duration
BALANCEADOS
Traspasable
2
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POLÍTICA DE INVERSIÓN
El fondo busca rentabilidades superiores a la tasa
básica de interés de Brasil a través de inversiones en
deuda soberana y corporativa brasileñas. El fondo
puede invertir hasta un 100% de su patrimonio en
títulos emitidos por el gobierno federal y hasta un
50% en títulos corporativos.
Dentro de los títulos de deuda, el gestor va a buscar
una diversificación entre títulos de interés fijo, variable
y/o ligados a los índices de inflación, de acuerdo con
nuestro escenario macroeconómico y perspectivas
para la curva futura de tipos de interés.
PUNTOS CLAVE DE LA GESTIÓN
Rentabilidad x Riesgo: posibilidad de
rentabilidades de dos dígitos en instrumentos
de renta fija a través de títulos clasificados
como ‘investmentgrade’.
Protección: la duración del fondo es
conservadora, buscando una menor volatilidad.
Allocation: las decisiones de inversiones tienen
en cuenta el diferencial de rentabilidades del
mercado local y el off shore, considerando el
impacto del IOF y de otros impuestos.
Diversificación: el fondo busca la
diversificación de la cartera combinando
vencimientos y distintos activos.
FONDOS RENTA FIJA22.6 MONETARIO
SANTANDER BRAZILIAN SHORT DURATION – Buscar
rentabilidades de dos dígitos en un escenario de estabilidad
macro y solidezPERFIL DE RIESGO
El perfil de riesgo del fondo se corresponde al asignado en el DFI que
marca la CNMV
- +1 3 4 5 6 7
GESTOR
Alexandre Ludolf se unió a SAM como gestor en
2008. Anteriormente, fue gestor y miembro de un
Fondo Global Macro Hedgeen Paraty Investments,
donde fue responsable de estrategias
internacionales así como de FX. También participó
en negociaciones de Fiducia Asset Management
como gestor de renta fija. Cuenta con más de
12años de experiencia en la industria de gestión de
activos. Se graduó de la Universidad Católica de
Río de Janeiro, donde recibió su Licenciatura en
Ciencias en Ingeniería Industrial, con
especialización en Finanzas e Ingeniería de
Sistemas. Actualmente es gestor de fondos de renta
fija local e internacional.
El equipo gestor (compuesto por 10 profesionales, 6
de ellos gestores) está localizado en Sao Paulo lo
que le permite un conocimiento de primera mano de
la economía de la región.
Alexandre Ludolf
SICAV de LUXEMBURGO
MONETARIOS RENTA FIJA RENTA VARIABLE
Global
Europa
EE.UU.
LatAm
LatAm
Foco País
LatAm Eq Opps.
Short Durat. Dollar
Corp. Coupon
LatAm Fixed Income
LatAm Corporate Bond
Euro Corp. Bond
Active Portfolio 1
Active Portfolio 2
Sant. North American
Equity
Europ. Eq. Opps.
Euro Equity
Sant. European Div.
Sant. AM Brazilian
EquityBrazilian
Short Duration
BALANCEADOS
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MAPA PRODUCTO
Monetarios Renta Fija Balanceados
33.1
SICAV de LUXEMBURGOFONDOS BALANCEADOS
Renta Variable
Global
Europa
EE.UU.
LatAm
LatAm
Foco País
LatAm Eq Opps.
Euro Corp. Bond
Short Durat. Dollar
Corp. Coupon
Sant. North
American Equity
LatAm Fixed Income
LatAm Corporate Bond
Sant. AM Brazilian
Equity
Active Portfolio 1
Active Portfolio 2
Europ. Eq. Opps.
Euro Equity Sant.
European Div.
Brazilian
Short Duration
RETORNO ABSOLUTO ISIN Inversión inicial Divisa Comisión
Santander Active Portflolio 1
Clase A
Clase AE
Clase B
Santander Active Portflolio 2
Clase A
Clase AE
Clase B
LU0428586258
LU0493712920
LU0428586332
LU0428586506
LU0493713068
LU0428586688
6.000 euros
6.000 euros
25.000 euros
6.000 euros
6.000 euros
25.000 euros
USD
EUR
USD
USD
EUR
USD
1,50%
1,50%
1,00%
1,50%
1,50%
1,00%
POLÍTICA DE INVERSIÓN
El fondo es de retorno absoluto, mediante una
gestión activa de asset allocation,
diversificada en distintos activos y mercados.
Invertirá tanto directamente como vía fondos
de inversión, en emisiones de renta fija o en
títulos de renta variable de emisores públicos
o privados de Europa y América del Norte.
Podrá utilizar futuros, bonos convertibles,
warrants, opciones y otros derivados.
PUNTOS CLAVE DE LA GESTIÓN
Protección del capital: drawdowns
limitados; proteger en las bajadas para
capturar en subidas. Además, baja
correlación con los activos de riesgo.
Flexibilidad: gestión dinámica tanto
oportunista como direccional para
aprovechar las mejores oportunidades
de cada mercado e implementar ideas
de alta convicción.
Rentabilidad: presupuesto mensual de
riesgo que permite al gestor realizar
apuestas para poder obtener una
rentabilidad constante y consistente.
FONDOS RENTA FIJA33.2 SANTANDER ACTIVE PORTFOLIO 1
Proteger el capital para invertir cuando los mercados ofrezcan
oportunidades
PEERFIL DE RIESGO
El perfil de riesgo del fondo se corresponde al asignado en el DFI que
marca la CNMV
- +1 2 3 4 5 6 7
GESTOR
Francisco se incorporó al equipo de Asset
Allocation de SAM en 2016 procedente de
Alpha Plus Gestora, donde fue socio y gestorr
esponsable de fondos de Retorno Absoluto y
Planes de Pensiones. Inició su carrera
profesional en Ahorro Corporación Gestión en
1996, donde gestionaba los fondos de Renta
Variable Europea. En el año 2000 se
incorporó a Banesto Banca Privada Gestión
como responsable de Asset Allocation y de
productos con perfil de Retorno Absoluto. Es
Licenciado en Económicas y Empresariales
por la Universidad Complutense de Madrid yMaster en Banca y Finanzas (MBF) por AFI.
El equipo de Asignación de activos gestiona
13.000 Mn€, y cuenta con 8 profesionalescon un promedio de 15 años de experiencia.
Francisco Esteban
SICAV de LUXEMBURGO
MONETARIOS RENTA FIJA RENTA VARIABLE
Global
Europa
EE.UU.
LatAm
LatAm
Foco País
LatAm Eq Opps.
Short Durat. Dollar
Corp. Coupon
LatAm Fixed Income
LatAm Corporate Bond
Euro Corp. Bond
Active Portfolio 1
Active Portfolio 2
Sant. North American
Equity
Europ. Eq. Opps.
Euro Equity
Sant. European Div.
Sant. AM Brazilian
EquityBrazilian
Short Duration
BALANCEADOS
Traspasable
POLÍTICA DE INVERSIÓN
El fondo es de retorno absoluto, mediante una
gestión activa de asset allocation,
diversificada en distintos activos y mercados.
Invertirá tanto directamente como vía fondos
de inversión, en emisiones de renta fija o en
títulos de renta variable de emisores públicos
o privados de Europa y América del Norte.
Podrá utilizar futuros, bonos convertibles,
warrants, opciones y otros derivados.
PUNTOS CLAVE DE LA GESTIÓN
Protección del capital: drawdowns
limitados; proteger en las bajadas para
capturar en subidas. Además, baja
correlación con los activos de riesgo.
Flexibilidad: gestión dinámica tanto
oportunista como direccional para
aprovechar las mejores oportunidades
de cada mercado e implementar ideas
de alta convicción.
Rentabilidad: presupuesto mensual de
riesgo que permite al gestor realizar
apuestas para poder obtener una
rentabilidad constante y consistente.
FONDOS RENTA FIJA33.3 SANTANDER ACTIVE PORTFOLIO 2
Proteger el capital para invertir cuando los mercados ofrezcan
oportunidades
PEERFIL DE RIESGO
El perfil de riesgo del fondo se corresponde al asignado en el DFI que
marca la CNMV
- +1 2 3 4 5 6 7
GESTOR
Francisco se incorporó al equipo de Asset
Allocation de SAM en 2016 procedente de
Alpha Plus Gestora, donde fue socio y gestorr
esponsable de fondos de Retorno Absoluto y
Planes de Pensiones. Inició su carrera
profesional en Ahorro Corporación Gestión en
1996, donde gestionaba los fondos de Renta
Variable Europea. En el año 2000 se
incorporó a Banesto Banca Privada Gestión
como responsable de Asset Allocation y de
productos con perfil de Retorno Absoluto. Es
Licenciado en Económicas y Empresariales
por la Universidad Complutense de Madrid yMaster en Banca y Finanzas (MBF) por AFI.
El equipo de Asignación de activos gestiona
13.000 Mn€, y cuenta con 8 profesionalescon un promedio de 15 años de experiencia.
Francisco Esteban
SICAV de LUXEMBURGO
MONETARIOS RENTA FIJA RENTA VARIABLE
Global
Europa
EE.UU.
LatAm
LatAm
Foco País
LatAm Eq Opps.
Short Durat. Dollar
Corp. Coupon
LatAm Fixed Income
LatAm Corporate Bond
Euro Corp. Bond
Active Portfolio 1
Active Portfolio 2
Sant. North American
Equity
Europ. Eq. Opps.
Euro Equity
Sant. European Div.
Sant. AM Brazilian
EquityBrazilian
Short Duration
BALANCEADOS
© Santander Asset Management, S.A., SGIIC. All Rights Reserved.
MAPA PRODUCTO
Monetario Renta Fija Balanceados
FONDOS RENTA VARIABLE44.1
SICAV de LUXEMBURGO
EUROPA ISIN Inversión inicial Divisa Comisión Patrimonio
Santander AM European Equity Opp.
Clase A
Clase AE
Santander AM Euro Equity
Clase A
Clase B
Santander AM European Dividend
Clase A
Clase B
Clase AU
LU0077067238
LU0082924423
LU0341648862
LU0341648946
LU0082927103
LU0082927285
LU0428587140
500
25.000
500
25.000
500
25.000
500
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
2,00%
1,50%
2,00%
1,50%
2,00%
1,50%
2,00%
1.915.402
15.149.094
3.271.320
796.450
3.533.446
5.920.103
12.978.378
EE.UU. ISIN Inversión inicial Divisa Comisión Patrimonio
Santander AM European Equity Opp.
Clase A
Clase B LU0077067238
LU0082924423
500
25.000
USD
USD
2,00%
1,50%
26.155.456
28.312.570
LATINOAMÉRICA ISIN Inversión inicial Divisa Comisión Patrimonio
Santander AM Latin American Equity Opp.
Clase A
Clase B
Santander AM Brazilian Equity
Clase A
Clase AE
Clase B
LU0077067584
LU0082924266
6.000
25.000
USD
USD
1,75%
1,50%
26.155.456
28.312.570
LU0341650173
LU0341650256
6.000
25.000
USD
USD
2,00%
1,50%
26.155.456
28.312.570
LU0134702512
LU0493712250
LU0134703247
6.000
6.000
25.000
USD
EUR
USD
2,00%
2,00%
1,50%
5.141.435
97.660
90.244
LatAm Eq Opps.
Euro Corp. Bond
Short Durat. Dollar
Corp. Coupon
Sant. North
American Equity
LatAm Fixed Income
LatAm Corporate Bond
Sant. AM Brazilian
Equity
Active Portfolio 1
Active Portfolio 2
Europ. Eq. Opps.
Euro Equity
Sant. European Div.
Brazilian
Short Duration
Renta Variable
Global
Europa
EE.UU.
LatAm
LatAm
Foco País
© Santander Asset Management, S.A., SGIIC. All Rights Reserved.
POLÍTICA DE INVERSIÓN
Invertir en compañías con excelentes
fundamentales por cuenta de resultado y balance.
Poca deuda y buena gestión de balance, notable
perfil internacional del negocio, destacada calidad
de sus equipos gestores, son algunos de los
atributos que intentamos identificar en las
empresas que forman parte del Fondo. Empresas
que además tengan una o varias ventajas
competitivas que les permitan proteger y hacer
crecer su negocio a futuro. La cartera del Fondo
tiene como objetivo identificar este tipo de
compañías e invertir en ellas el tiempo necesario
para que su valor se cristalice, alcanzando buenas
rentabilidades ajustadas al riesgo soportado en el
medio y largo plazo.
PUNTOS CLAVE DE LA GESTIÓN
Perspectivas favorables: atractiva
valoración de la renta variable europea que
se encuentra cerca de mínimos históricos
en términos absolutos y en su nivel más
bajo frente a la bolsa norteamericana.
Diversificación: en cuanto a país, sector y
capitalización bursátil.
Gestión activa y flexible : gestión activa, con
baja rotación y posiciones en ideas de alta
convicción (30/35valores).
FONDOS RENTA VARIABLE44.2 SANTANDER EURO EQ. OPPORTUNITIES
A la búsqueda de las mejores oportunidades en Europa
PERFIL DE RIESGO
El perfil de riesgo del fondo se corresponde al asignado en el DFI que
marca la CNMV
- +1 2 3 4 5 6 7
GESTOR
Se unió a SAM en 1989 para gestionar
fondos de renta variable española y europea,
así como carteras de banca privada. Desde
2005 es la responsable de los fondos Small
Caps España y Europa. Previamente trabajó
en la gestora de Barclays Bank. Es
Licenciada en Derecho por la UniversidadAutónoma de Madrid.
El equipo de Renta Variable gestiona más de
7.000 millones de euros, en productos de alto
valor añadido y cuenta con el apoyo de unexperto equipo de analistas.
Lola Solana
SICAV de LUXEMBURGO
MONETARIOS RENTA FIJA RENTA VARIABLE
Global
Europa
EE.UU.
LatAm
LatAm
Foco País
LatAm Eq Opps.
Short Durat. Dollar
Corp. Coupon
LatAm Fixed Income
LatAm Corporate Bond
Euro Corp. Bond
Active Portfolio 1
Active Portfolio 2
Sant. North American
Equity
Euro Eq. Opps.
Euro Equity
Sant. European Div.
Sant. AM Brazilian
EquityBrazilian
Short Duration
BALANCEADOS
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POLÍTICA DE INVERSIÓN
La política del fondo consiste en invertir sus
activos en una cartera diversificada de valores de
renta variable de emisores europeos (que
pertenezcan principalmente al grupo de países de
la zona del euro) cotizados o negociados en
bolsas oficiales y/u otros mercados regulados
europeos.
Las apuestas sectoriales y por países se basan en
factores macroeconómicos, valoración relativa y
momentum de beneficios.
PUNTOS CLAVE DE LA GESTIÓN
Perspectivas favorables: atractiva
valoración de la renta variable, tanto en
relativo como en absoluto, frente a otros
activos.
Gestión activa: el fondo selecciona a los
países, sectores y compañías de la zona
euro con mejores perspectivas de
revaloración.
Gestión flexible: capacidad de adaptación
de la cartera a los continuos cambios en el
entorno macro y micro.
FONDOS RENTA VARIABLE44.3 SANTANDER AM EURO EQUITY
El mercado con mejores expectativas
PERFIL DE RIESGO
El perfil de riesgo del fondo se corresponde al asignado en el DFI que
marca la CNMV
- +1 2 3 4 5 6 7
GESTOR
Gestora responsable de los fondos de renta
variable de la Zona Euro. Licenciada en
Ciencias Económicas y Empresariales por la
Universidad Complutense de Madrid y Master
en Gestión Financiera por la misma
Universidad. Desde 2005 y hasta enero de
2017 fue responsable de la gestión de fondos
de renta variable Zona Euro en Aviva
Gestión, y anteriormente trabajó en Caixa
Cataluña Gestión, como gestora de los
fondos renta variable Zona Euro y renta
variable sector sanitario.
El equipo de Renta Variable gestiona más de
7.000 millones de euros, en productos de alto
valor añadido y cuenta con el apoyo de unexperto equipo de analistas.
Leticia Santaolalla
SICAV de LUXEMBURGO
MONETARIOS RENTA FIJA RENTA VARIABLE
Global
Europa
EE.UU.
LatAm
LatAm
Foco País
LatAm Eq Opps.
Short Durat. Dollar
Corp. Coupon
LatAm Fixed Income
LatAm Corporate Bond
Euro Corp. Bond
Active Portfolio 1
Active Portfolio 2
Sant. North American
Equity
Euro Eq. Opps.
Euro Equity
Sant. European Div.
Sant. AM Brazilian
EquityBrazilian
Short Duration
BALANCEADOS
© Santander Asset Management, S.A., SGIIC. All Rights Reserved.
POLÍTICA DE INVERSIÓN
La calidad operativa y financiera de las compañías
es un pre-requisito fundamental a la hora de
establecer una política de remuneración al
accionista atractiva y sobretodo sostenible. Por
ello, el foco principal de la gestión del fondo se
centra no tanto en las rentabilidades por dividendo
más elevadas del mercado si no en la búsqueda de
compañías con negocios estables, recurrentes y
predecibles en sus beneficios y en su generación
de caja, y con reducido endeudamiento. Así, el
fondo es un excelente vehículo para aquellos
inversores que quieren tener exposición a renta
variable pero con un riesgo controlado.
PUNTOS CLAVE DE LA GESTIÓN
Fondo conservador de renta variable
europea.
Objetivo: lograr rentabilidad de mercado con
menor volatilidad (mejor relación
rentabilidad-riesgo) en un ciclo bursátil
completo.
Menor beta: en subidas fuertes, pero mayor
protección de capital en mercados bajistas.
Diversificación: en geografías, tamaño de
compañías y número de posiciones (50-60),
aunque con marcadas apuestas sectoriales.
FONDOS RENTA VARIABLE44.4 SANTANDER EUROPEAN DIVIDEND
Una filosofía más defensiva para acercarse a la bolsa
PERFIL DE RIESGO
El perfil de riesgo del fondo se corresponde al asignado en el DFI que
marca la CNMV
- +1 2 3 4 5 6 7
GESTOR
Desde que se incorporó en 2004 ha sido
gestor de una amplia gama de fondos de
Renta Variable. Anteriormente a esto, trabajó
como analista de corporate finance (Arthur
Andersen) y analista de bolsa (ACF y
Santander Investment Bolsa). Licenciado en
Administración de Empresas, MBA porESADE (Barcelona) y CFA charterholder.
El equipo de Renta Variable gestiona más de
7.000 millones de euros, en productos de alto
valor añadido y cuenta con el apoyo de unexperto equipo de analistas.
José Ramón Contreras
SICAV de LUXEMBURGO
MONETARIOS RENTA FIJA RENTA VARIABLE
Global
Europa
EE.UU.
LatAm
LatAm
Foco País
LatAm Eq Opps.
Short Durat. Dollar
Corp. Coupon
LatAm Fixed Income
LatAm Corporate Bond
Euro Corp. Bond
Active Portfolio 1
Active Portfolio 2
Sant. North American
Equity
Euro Eq. Opps.
Euro Equity
Sant. European Div.
Sant. AM Brazilian
EquityBrazilian
Short Duration
BALANCEADOS
Traspasable
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POLÍTICA DE INVERSIÓN
Este fondo ofrece a los inversores una exposición
a los mercados de América Latina diversificando
las inversiones en cuanto a geografía y actividad
económica, y sin límite respecto al tamaño de
empresa, país o sector.
También podrán contemplarse opciones y futuros
financieros relacionados con el propósito de una
gestión de cartera eficaz.
Benchmarkdelfondo:MSCILatam10-40.
PUNTOS CLAVE DE LA GESTIÓN
El objetivo del fondo es maximizar las
ganancias a largo plazo. Para ello, en
ocasiones y dependiendo de la visión del
gestor puede presentar un elevado tracking
error frente a su benchmark.
Diversificación: en cuanto a geografía y
actividad económica.
Flexibilidad: el fondo no estará limitado con
respecto al tamaño de empresa, país o
sector.
FONDOS RENTA VARIABLE44.5 SANTANDER AM LATIN AMER. EQUITY OPP.
Invertir en países de activo crecimiento actual y potencial a futuro
PERFIL DE RIESGO
El perfil de riesgo del fondo se corresponde al asignado en el DFI que
marca la CNMV
- +1 2 3 4 5 6 7
GESTOR
SICAV de LUXEMBURGO
MONETARIOS RENTA FIJA RENTA VARIABLE
Global
Europa
EE.UU.
LatAm
LatAm
Foco País
LatAm Eq Opps.
Short Durat. Dollar
Corp. Coupon
LatAm Fixed Income
LatAm Corporate Bond
Euro Corp. Bond
Active Portfolio 1
Active Portfolio 2
Sant. North American
Equity
Euro Eq. Opps.
Euro Equity
Sant. European Div.
Sant. AM Brazilian
EquityBrazilian
Short Duration
BALANCEADOS
Luciano Buyo llegó procedente de Argentina para
unirse al equipo de Renta variable latinoamericana
global de Santander Asset Management en Madrid
en febrero de 2012 como Gestor de cartera senior.
Empezó su carrera en Santander Asset
Management Argentina en 2004, donde se
especializó en Renta variable latinoamericana,
como Gestor de cartera. Tiene el título CIIA
(Certified International Investment Analyst) y es
licenciado en Contabilidad Pública por la
Universidad de Buenos Aires, Argentina. Además,
tiene un Máster en Finanzas por la Universidad del
CEMA, Argentina.
Equipo global de gestores con sede en Londres,
construye la cartera del fondo, basándose en la
visión macro del área, diversificando la cartera por
país, sector y valores con el fin de aprovechar las
oportunidades del mercado.
Luciano Buyo
© Santander Asset Management, S.A., SGIIC. All Rights Reserved.
POLÍTICA DE INVERSIÓN
El fondo invierte de forma diversificada y através
de una gestión activa en acciones emitidas por
empresas brasileñas, principalmente de alta y
mediana capitalización, negociadas en la bolsa de
valores local. El fondo también puede invertiren
ADRs y GDRs, así como en índices de acciones
del mercado de futuros.
El objetivo del fondo es ofrecer un crecimiento de
capital en el medio plazo, capturando el potencial
de crecimiento del país en diferentes sectores de
la economía.
PUNTOS CLAVE DE LA GESTIÓN
Exposición a la economía brasileña: el
fondo invierte en un mercado con una
demanda doméstica muy fuerte que se va a
enfrentar a cambios económicos y
estructurales muy rentables.
Expertise y estructura local: gestión activa y
fundamental sujeta a capacidades de
análisis interno hecho por un equipo local
con profesionales de inversión con alta
experiencia.
Rentabilidades: diversificación y potencial
de altas rentabilidades gracias al acceso de
compañías de fuerte crecimiento.
FONDOS RENTA VARIABLE44.6 SANTANDER AM BRAZILIAN EQUITY
Un país con mucho que ofrecer
PERFIL DE RIESGO
El perfil de riesgo del fondo se corresponde al asignado en el DFI que
marca la CNMV
- +1 2 3 4 5 6 7
GESTOR
Roberto Reis se unió a Santander Asset
Management Brazil en marzo 2012 como
gestor de fondos de renta variable y cuenta
con más de 15 años de experiencia. Antes de
incorporarse en SAM Brasil, fue gestor en
RXZ (2008-2012) y en GP Asset
Management (2007-2008) y responsable de
Renta Variable Latinoamericana en ABN
Amro(2006-2007). Anteriormente, fue gestor
de fondos de renta variable en Bank Boston
Asset Management entre 2003 y 2006 y
analista en Sudameris Asset Management
entre 2000 y 2003. Esl icenciado en
Ingeniería Civil por la Universidad Federal deMinas Gerais (1999).
Equipo compuesto por 9 profesionales, entre
gestores y analistas, localizado en Sao Paulo
lo que le permite un conocimiento profundo
de la región y acceso directo a lascompañías.
Roberto Reis
SICAV de LUXEMBURGO
MONETARIOS RENTA FIJA RENTA VARIABLE
Global
Europa
EE.UU.
LatAm
LatAm
Foco País
LatAm Eq Opps.
Short Durat. Dollar
Corp. Coupon
LatAm Fixed Income
LatAm Corporate Bond
Euro Corp. Bond
Active Portfolio 1
Active Portfolio 2
Sant. North American
Equity
Euro Eq. Opps.
Euro Equity
Sant. European Div.
Sant. AM Brazilian
EquityBrazilian
Short Duration
BALANCEADOS
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Santander Asset Management advierte que este documento contiene manifestaciones sobre previsiones y estimaciones. Dichas previsiones y estimaciones están incluidas en diversos apartados de este documento e incluyen, entre otras, comentarios sobre el desarrollo de negocios futuros y rentabilidades futuras. Mientras estas previsiones y estimaciones representan nuestros juicios sobre expectativas futuras de negocios, puede que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes ocasionen que los resultados sean materialmente diferentes a lo esperado. Entre estos factores se incluyen, (1) situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales, (2) movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés, (3) presiones competitivas, (4) desarrollos tecnológicos, (5) cambios en la posición financiera o de valor crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores de riesgo y otros factores fundamentales que hemos indicado podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento y resultados descritos y contenidos en nuestros informes pasados, o en los que presentaremos en el futuro, incluyendo aquéllos remitidos a las entidades reguladoras y supervisoras, incluida la Securities Exchange Commission de los Estados Unidos de América. o de private equity, se pueden ver sometidos a los riesgos de valoración y operacionales inherentes a estos activos y mercados así como a riesgos de fraude o los derivados de invertir en mercados no regulados o no supervisados o en activos no cotizados. Las rentabilidades del pasado no son indicativas de resultados en el futuro. Cualquier mención a la fiscalidad debe entenderse que depende de las circunstancias personales de cada inversor y que puede variar en el futuro. Es aconsejable pedir asesoramiento personalizado al respecto.La información incluida en el presente documento ha sido recopilada de fuentes que SANTANDER ASSET MANAGEMENT S.A. S.G.I.I.C. considera fiables aunque no ha confirmado ni verificado su exactitud o que sea completa. Santander Asset Management no asume responsabilidad alguna por el uso de la información contenida en este documento, el cual no constituye ninguna recomendación ni asesoramiento personalizado ni oferta ni solicitación. La inversión en fondos de inversión u otros productos financieros indicados en el presente documento pueden estar sujetos a riesgos de inversión: riesgo de mercado, riesgo de crédito, emisor y contraparte, riesgos de liquidez, riesgos de divisa y, en su caso, riesgos propios de mercados emergentes. Adicionalmente si los fondos materializan sus inversiones en hedge funds, o en activos o fondos inmobiliarios, de materias primas.“© Santander Asset Management, S.A., SGIIC. All Rights Reserved.