estudo mercado motociclos
DESCRIPTION
Estudo de mercado sobre motociclos com cilindrada compreendida entre 50 e 125 ccTRANSCRIPT
Estudo e caracterização do mercado de
venda de motociclos de cilindrada
compreendida entre 50 e 125 cc, em
Portugal
2014/2015
Mestrado Integrado em Engenharia Industrial e Gestão
MICROECONOMIA
Professor Nuno Domingues Mateus Pedroso Soares
Professor Mário Filipe Amorim Faria de Oliveira Lopes
Autores:
Diogo Coelho Tomás Simões – gei11096
Tiago Castro Fachada – gei11064
Estudo e caracterização do mercado de venda de motociclos de cilindrada compreendida entre 50 e 125 cc, em Portugal
2
Índice Sumário Executivo ......................................................................................................................... 3
Introdução ..................................................................................................................................... 3
Enquadramento do mercado ........................................................................................................ 4
Barreiras à entrada ........................................................................................................................ 5
Análise quantitativa e qualitativa.................................................................................................. 6
Índice de concentração ................................................................................................................. 6
Índice de Herfindahl-Hirschman ................................................................................................... 7
Índice de instabilidade .................................................................................................................. 8
Conclusão ...................................................................................................................................... 9
Estudo e caracterização do mercado de venda de motociclos de cilindrada compreendida entre 50 e 125 cc, em Portugal
3
Sumário Executivo
Este trabalho tem como objectivo a análise e caracterização, tanto quantitativa como
qualitativa, do mercado de motociclos de cilindrada compreendida entre 50 e 125 cc em
Portugal. Esta análise será efectuada para os anos de 2010, 2011, 2012 e 2013,
aplicando conceitos microeconómicos.
Num ponto inicial, fez-se um enquadramento geral do mercado e produtos
comercializados e identificaram-se também as barreiras à entrada deste, sendo estas de
ordem estrutural e estratégica. Em termos de barreiras estruturais verifica-se que devido
ao baixo custo destes bens, se torna complicado novos interessados ingressarem no
mercado, dado que o investimento inicial, nomeadamente no que diz respeito a infra-
estruturas, teria de ser elevado. No que diz respeito às barreiras estratégicas, o poderio
financeiro necessário para implementar uma forte política de publicidade e promoção da
empresa evidencia-se como outro motivo detrator de ingresso neste mercado.
Através dos índices calculados, verifica-se que o mercado é actualmente competitivo.
No entanto, pela evolução esperada, prevê-se que tenda para um mercado oligopolista.
Introdução
Nos dias de hoje, e muito devido à situação económica em que a nosso país se encontra,
a palavra mercado faz cada vez mais parte do quotidiano dos diversos quadrantes da
sociedade portuguesa sendo por isso importante o estudo desta e a compreensão do que
significa verdadeiramente. Assim, e no âmbito da unidade curricular de Microeconomia,
foi proposto aos alunos que desenvolvessem uma pesquisa, relativa a um mercado à sua
discrição, neste caso, o da venda de motociclos em Portugal, e que, posteriormente, este
fosse analisado e caracterizado, tendo como ponto de partida os dados relativos ao
volume de vendas efectuado nos últimos anos e os conceitos lecionados no decorrer das
aulas. A análise e classificação do mercado resulta do cálculo e interpretação de índices.
Para a realização deste trabalho foram utilizados dados que se encontram disponíveis no
site da ACAP, Associação Automóvel de Portugal.
Estudo e caracterização do mercado de venda de motociclos de cilindrada compreendida entre 50 e 125 cc, em Portugal
4
Enquadramento do mercado
O mercado da venda de motociclos de cilindrada compreendida entre 50 e 125cc em
Portugal conta com um elevado número de marcas, sendo que praticamente todas
pertencem a grupos/empresas diferentes, ao contrário do que acontece, por exemplo, no
sector automóvel. Ainda comparando estes dois mercados, e bastando para isso circular
na via pública, é, facilmente, percetível que o mercado de venda de motociclos tem um
número de consumidores muito reduzido quando comparado com o dos automóveis, o
que se traduz em volumes de vendas totais muito díspares, cerca de 10 ou mais vezes
inferior no caso do mercado alvo deste trabalho(1). Após observar a figura referente ao
volume de vendas em Portugal, percebe-se que este mercado, no período em estudo não
sofreu grandes alterações, excetuando no ano de 2013, no qual se verificou um
decréscimo de vendas superior a 2500 unidades, cerca de 20,4%, comparativamente
com o ano anterior.
Figura 1 – Volume de vendas das principais empresas envolvidas no mercado em estudo
No que toca aos produtos comercializados, como o título do próprio trabalho indica,
todas as empresas comercializam motociclos com cilindrada compreendida entre 50 e
125 cc, sendo por isso homogéneas. Por este motivo, não se verificam grandes variações
de preço como se pode verificar na figura 2.
Estudo e caracterização do mercado de venda de motociclos de cilindrada compreendida entre 50 e 125 cc, em Portugal
5
Figura 2 – Tabela de preços praticados pelas principais empresas
Barreiras à entrada
Os fatores que influenciam a entrada ou não de uma dada empresa num mercado têm o
nome de, barreiras à entrada. Estas poder ser de dois tipos: estruturais e estratégicas.
No que concerne ao mercado em estudo, podemos considerar barreiras à entrada dos
dois tipos. Ao nível das barreiras estruturais podemos referir que sendo o mercado da
venda de motociclos um mercado de menor expressão, comparativamente, por exemplo,
ao segmento dos automóveis, o elevado número de empresas já presentes consiste num
fator que poderá demover potenciais interessados em fazer parte deste mercado
(economias de escala). O facto de algumas das empresas em estudo comercializarem
outro tipo de bens que também se inserem no campo da indústria (casos da Honda,
Peugeot, BMW(carros)) permite-lhes reduzir preços e custos por terem equipamentos e
infraestruturas multifacetadas (economias de gama). Por outro lado, e ao verificar que já
existe um elevado número de empresas a vender motociclos em Portugal (excesso de
diferenciação), podemos concluir que o custo de produção deste segmento de bens é
reduzido, levando a que os preços praticados sejam baixos revelando-se complicado
para eventuais interessados ingressarem neste mercado (sinalização de custos baixos).
Por fim, no que diz respeito às barreiras estratégicas, o poderio financeiro necessário
para implementar uma forte política de publicidade e promoção da empresa com o
propósito de conseguir ganhar a confiança e o reconhecimento, já obtidos e
consolidados pelas empresas com tradição neste mercado, e o tempo para que esta tenha
efeito, revelam-se barreiras muito complicadas de ultrapassar e que funcionam como
Estudo e caracterização do mercado de venda de motociclos de cilindrada compreendida entre 50 e 125 cc, em Portugal
6
mais um motivo detrator do investimento numa nova empresa cujo objetivo seja o de
comercializar motociclos.
Análise quantitativa e qualitativa
Índice de concentração
Este índice tem como objectivo dar a entender, tal como o nome indica, qual a
concentração de cotas de mercado de um certo número de empresas, relativamente ao
mercado como um todo. Foram calculados 3 índices. No primeiro foram tidas em
consideração apenas 3 empresas como principais players do mercado, devido ao facto
de estas, nos anos mais recentes, 2012 e 2013 , se encontrarem cimentadas, ainda que
por vezes trocando de lugar, nas primeiras posições devido ao facto de deterem as
maiores cotas de mercado. O segundo cálculo foi efetuado para evidenciar que em todo
o período estudado os primeiros quatro lugares foram sempre ocupados pelas mesmas
empresas, apesar de nos últimos 2 anos a Yamaha ter perdido alguma da sua
preponderância. O que leva ao cálculo do último índice que tem como propósito
demonstrar que, ao longo do tempo, as 7 principais empresas do mercado conseguem
aumentar a cota conjunta que detêm, obtendo como máximo 82,4% do mercado em
2013. (ver figura 3)
Figura 3 – Evolução das quotas de mercado das 7 principais empresas, durante os 4
anos em análise
Estudo e caracterização do mercado de venda de motociclos de cilindrada compreendida entre 50 e 125 cc, em Portugal
7
Analisando agora o gráfico e os índices calculados (ver figura 4), e tendo sempre em
linha de conta que estão representadas mais de 70 empresas neste sector, conclui-se que
com o tempo as empresas com maior cota de mercado tendem a concentrar em si ainda
uma maior quantidade das vendas efetuadas permitindo inferir que o mercado da venda
de motociclos com cilindrada compreendida entre 50 e 125cc em Portugal apresenta
uma concentração muito alta num reduzido número de empresas.
Figura 4 – Evolução dos índices de concentração
Índice de Herfindahl-Hirschman
Este índice, tal como o anterior, tem como objectivo medir a concentração das quotas de
mercado das empresas. Este pode dividir-se nas três categorias seguintes: para valores
inferiores a 0,1, temos um mercado fortemente competitivo, valores entre 0,1 e 0,18
caracterizam uma situação de mercado competitivo, enquanto que valores superiores a
0,18 denotam um oligopólio. Sendo este também uma medida de concentração,
apresenta diferenças significativas quando comparado com o índice anterior, pois é
necessário conhecer o número total de empresas que actuam no mercado e cota que cada
uma detem do mesmo. No caso do mercado em estudo, e sabendo de antemão que 72
das empresas presentes apresentam cotas de mercado muito reduzidas, assume-se que
estas possuem todas a mesma cota, apesar de se mostrarem quase irrelevantes no cálculo
efetuado. Depois de obtido o valor do índice constata-se que este vai aumentando ao
longo do tempo atingindo o valor máximo, para o período em causa, de 0,153.
Estudo e caracterização do mercado de venda de motociclos de cilindrada compreendida entre 50 e 125 cc, em Portugal
8
Figura 5 – Evolução do índice de Herfindahl-Hirschman
Índice de instabilidade
Sendo o índice de instabilidade uma medida de volatilidade (têm como objectivo medir
a evolução da concorrência ao longo do tempo), este, em particular, tem como propósito
calcular as variações das cotas das empresas ao longo do período em estudo. Os valores
extremos deste índice 0 e 1 significam, respectivamente, que não existe qualquer tipo de
variação e que se verificaram alterações radicais nas cotas de mercado. Quanto mais
próximo do valor extremo superior for o valor obtido maior é a instabilidade que se
verifica no mercado, isto é, maiores são as flutuações nas cotas de cada empresa,
apontando a um mercado mais competitivo e em que a nota dominante é uma
concorrência acentuada.
Figura 6 - Índice de instabilidade
Estudo e caracterização do mercado de venda de motociclos de cilindrada compreendida entre 50 e 125 cc, em Portugal
9
Efectuado o cálculo, verifica-se que ao longo do período estudado os valores entre os
quais variou o índice são 0,132 (2012-2013) e 0,231 (2010-2011), sendo que o facto de
este diminuir gradualmente de ano para ano é significativo quando se proceder à
caracterização do mesmo no fim do trabalho.
Conclusão
O mercado da venda de motociclos de cilindrada compreendida entre 50 e 125cc
revelou-se um mercado bastante polarizado, uma vez que, um reduzido número de
empresas, neste caso quatro, agrega entre 53% e 70% das cotas de mercado no período
analisado. Este valor é bastante significativo se se tiver em linha de conta que são
comercializados em Portugal motociclos de 79 empresas diferentes. Este valor pode ser
explicado em parte com algumas das barreiras apresentadas no desenvolvimento do
trabalho, como por exemplo, o facto de algumas empresas, como por exemplo a Honda,
um dos principais players do mercado, apresentar uma grande diversidade de áreas de
negócio, o que lhe permite ser uma das marcas mais reconhecidas no panorama
nacional, factor que pode influenciar aquando da decisão de comprar um destes veículos
pelos consumidores.
Por outro lado, e recorrendo aos índices calculados, neste caso o C4, verifica-se que 4
empresas, cerca de 5% do mercado, representam, no pico da sua hegemonia
(correspondente ao último ano analisado) cerca de 70% das unidades vendidas. Para
além disto, estas 4 empresas ocupam sempre, ainda que com algumas trocas nas
posições, os 4 primeiros lugares no que toca às vendas efectuadas no nosso país, facto
que indicia que se verifica uma faixa bastante restrita de competição, sendo que as
outras empresas correm como que por fora na disputa pela liderança, podendo inferir-se
que se trata de um mercado oligopolista.
Já no que ao índice de Herfindahl-Hircshman diz respeito, este foi aumentando ao longo
dos anos, atingindo no último o valor de 0,153, que se insere num mercado tipicamente
competitivo. Porém, como se pôde verificar na análise da figura 5, é notório que está a
evoluir para um mercado com as características de um oligopólio, se ultrapassar, o valor
de 0,18, situação que não se afigura, de todo, impossível, bastando para isso que
Estudo e caracterização do mercado de venda de motociclos de cilindrada compreendida entre 50 e 125 cc, em Portugal
10
algumas empresas de reduzida expressão no mercado português deixem de
comercializar motociclos no nosso país, sendo esses nichos de mercado aproveitados
pelas grandes empresas para aumentar ainda mais o seu domínio.
Em suma, o mercado da venda de motociclos em Portugal é, aparentemente, um
mercado oligopolista, faltando apenas que se verifiquem algumas das alterações
referidas, de modo a que este, ao nível de todos os prismas passíveis de ser utilizados
para categorizar um mercado, possa ser caracterizado como tal.
Estudo e caracterização do mercado de venda de motociclos de cilindrada compreendida entre 50 e 125 cc, em Portugal
11
Bibliografia
1. ACAP. Venda de Motociclos, Ciclomotores e Quadriciclos [online]
http://www.autoinforma.pt/index.php?MIT=0&template_id=316&xpto=1&a=0364583
6458
2. Soares, Nuno. Apontamentos da disciplina de Microeconomia
3. Revista Motociclismo. Preços de Motos Novas [online]
http://www.motociclismo.pt/index.php?option=com_novas&Itemid=141
4. ACAP. Venda de Veículos Automóveis Portugal 2013 [online]
http://www.autoinforma.pt/index.php?MIT=0&template_id=1192&xpto=1&a[]
=&a[]=00,,36458
Estudo e caracterização do mercado de venda de motociclos de cilindrada compreendida entre 50 e 125 cc, em Portugal
12
Anexos
Unidades Vendidas
OUTRAS EMPRESAS 2010 2011 2012 2013
ADLY MOTO 12 7 11 3
AEON 9 31 14 4
AJP MOTOS 66 64 26 26
AJS 2 0 0 0
BAOTIAN 46 86 72 34
BETA 14 21 36 28
CAGIVA 10 8 0 0
CH RACING 1 0 1 0
CHINA JONWAY GROUP 198 167 168 70
CHONGQING 2 0 2 0
CHONG QING JIANSHE YAMAHA MOTOR CO. LTD
157 197 114 56
CPI 0 1 1 0
FOSHAN FOSTI MOTORCYCLE MANUFACTURING CO. LTD
115 195 195 111
FYM 1 2 0 2
GAS - GAS 8 2 5 2
GOES 7 8 7 2
GUEWER 0 1 2 0
GVM 7 2 47 7
HANWAY 22 70 29 12
HUSABERG 0 3 5 2
HUSQVARNA 27 18 11 8
I-MOTO ABN 680 370 183 80
JIALING 20 1 19 2
JIANGSU DAFIER MOTORCYCLA CO. LTD 45 164 96 48
JIANGSU SACIN MOTORCYCLE CO. LTD 44 57 35 134
KAWASAKI 41 15 7 16
KENOS 20 52 43 38
KINROAD 1 1 0 0
KL 1 6 0 0
KR MOTORS CO. LTD. 159 57 47 22
KSR GROUP GMBH 28 15 94 227
KTM 18 8 132 7
LAMBRETTA 0 2 35 22
LEONART MOTORS 52 155 175 45
LIFAN 54 82 58 51
LINHAI 5 1 2 0
LML 0 0 0 78
LONCIN HOLDINGS LTD 108 67 19 11
LONGJIA 0 0 7
MALAGUTI 10 29 3 2
MBK 0 1 0 0
MEGELLI 54 40 19 7
MIKILON 1 2 7 10
MOTORHISPANIA MOTORCYCLES 85 84 34 12
Estudo e caracterização do mercado de venda de motociclos de cilindrada compreendida entre 50 e 125 cc, em Portugal
13
MTR 47 101 8 0
MZ 1 0 0 0
ORION 16 5 7 7
PGO 52 34 23 19
PSA PEUGEOT CITROEN 226 205 151 108
PROPHET GMBH U. CO. KG 107 60 22 15
QINGQI 14 59 91 27
RIEJU 11 5 4 1
SACHS 1 0 0 0
SANYOU 0 0 1 0
SHE LUNG 0 0 0 0
SHENKE 61 9 45 31
SHINERAY 1 1 5 5
SKYGO 0 0 0 0
STANDARD MOTOR CORP.(SMC) 1 0 0 0
SUPERMOTO 4 11 0 0
SUZUKI MOTOR CORPORATION 343 251 152 122
TAIWAN GOLDEN BEE 6 25 18 14
TGB 8 13 11 8
TM RACING 0 0 0 1
VECTRIX 5 8 2 0
VMOTO 0 0 1 0
WANGYE 46 23 21 7
YAMASAKI 0 13 8 17
YINXIANG 2 6 17 7
YIYING 0 1 0 0
ZHONGNENG VEIHCLE GROUP CO. LTD 93 124 211 176
ZONGSHEN 6 0 20 30
ZONTES 14 151 118 83
Total 3195 3197 2690 1864
Figura 7 – Empresas aglomeradas em “OUTRAS EMPRESAS” e respectivos volumes
de vendas
Figura 8 – Quotas de mercado, no ano de 2010
Estudo e caracterização do mercado de venda de motociclos de cilindrada compreendida entre 50 e 125 cc, em Portugal
14
Figura 9 – Quotas de mercado, no ano de 2011
Figura 10 – Quotas de mercado, no ano de 2012
Figura 11 – Quotas de mercado, no ano de 2013