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NIT: 800.149.384-6Bogotá D.C.

Código Entidad: 050010218601Comparativos al 31 de diciembre de:

(Cifras expresadas en millones de pesos colombianos)

2016Notas Notas2015 2016 2015

11011103

14011403

1302130613111313131713191320

1314

1206

1207

1601

1501150215031504

17011703

1812

2102

2605

21062110212121252128213423012509

2301

220122032204

2401

25012502

2102

2605

23052302

2212

3101

33013303

32013504

35023503350135043504

Activos

Activos corrientesEfectivo y equivalentes de efectivoEfectivoEquivalentes al efectivoInventariosInventarios para ser vendidosInventarios para ser consumidos en la prestación de servicios Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrarDeudores del sistema a costo amortizadoCuentas por cobrar a vinculados económicos al costo amortizadoArrendamiento operativoActivos no financieros - anticiposCuentas por cobrar a trabajadores al costo amortizadoDeudores variosDeterioro acumulado de cuentas por cobrar (CR)Activos por impuestos corrientesAnticipo de impuestos y contribuciones o saldos a favorTotal de los activos corrientes

Activos no corrientesInversiones a valor razonableInversiones a valor razonable con cambios en el otro resultado integralInversiones en compañías subsidiariasInversiones en subsidiarias contabilizadas por el método de participación patrimonialPropiedades de inversiónPropiedades de inversión al valor razonablePropiedades, planta y equipoPropiedad planta y equipo al modelo del costoPropiedad planta y equipo al modelo de la revaluaciónDepreciación acumulada propiedades planta y equipo modelo del costo (CR)Depreciacion acumulada propiedades planta y equipo modelo de la revaluación (CR)Activos intangiblesActivos intangibles al costoAmortización acumulada de activos intangibles al costo (CR)Impuesto de renta diferido activoActivos por impuesto diferidoTotal de los activos no corrientes

Total de los activos

Pasivos y patrimonio de los accionistas

Pasivos corrientesObligaciones financierasObligaciones financieras al costo amortizadoInstrumentos financieros derivadosAjuste por cobertura del valor razonable asociado con una cartera de pasivos financierosCuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagarCuentas por pagar - al costo amortizadoCuentas por pagar con vinculadas - al costo amortizadoCostos y gastos por pagar al costo amortizadoAcreedores oficiales al costo amortizadoCuentas por pagar con socios o accionistas al costo amortizadoAcreedores varios al costo amortizadoRetenciones y aportes de nominaOtros descuentos de nomina Pasivos por beneficios a empleadosBeneficios a los empleados a corto plazoPasivos por impuestos corrientesRetencion en la fuenteImpuesto sobre las ventas por pagarDe industria y comercioProvisiones y pasivos contingentesLitigios y demandasOtros pasivosOtros pasivos - anticipos y avances recibidosDepósitos recibidosTotal de los pasivos corrientes

Pasivos no corrientesObligaciones financieras Obligaciones financieras al costo amortizadoInstrumentos financieros derivadosAjuste por cobertura del valor razonable asociado con una cartera de pasivos financierosPasivos por beneficios a empleadosOtros beneficios posempleoBeneficios a los empleados a largo plazoImpuesto de renta diferido pasivoImpuesto diferido pasivoTotal de los pasivos no corrientes

Total de los pasivos

Patrimonio de los accionistasCapital suscrito y pagadoGanancias retenidas apropiadasReservas legalesReservas ocasionalesGanancias retenidas no apropiadasSuperávit de capitalSuperávit de capitalParticipación en resultado integral subsidiarias utilizando el método de la participaciónResultados de ejercicios anterioresResultados acumuladosTransición al nuevo marco técnico normativoResultados del ejercicioRevaluaciónPérdidas actuarialesTotal patrimonio de los accionistas

Total de los pasivos y del patrimonio de los accionistas

1.926 1.924

2 4.072

647 3.425

103.953 92.123 16.634

1.077 525 429 371

(7.206) 6.411 6.411

116.362

1.029 1.029

176.159 176.159

9.561 9.561

204.033 129.588 113.427 (37.021)

(1.961) 5.837 8.954

(3.117) 2.651 2.651

399.270

515.632

56.825 56.825

3.586 3.586

68.370 47.391

7 13.015

- 416 357

4.379 2.805

18.029 18.029

4.509 4.115

371 23

4.890 4.890

310 310

- 156.519

73.400 73.400

7.345 7.345 2.450 1.518

932 26.895 26.895

110.090

266.609

54.166

10.419 58.994

45.986 882

45.104 (12.662)

3.511 (16.173) 23.860 69.000

(740) 249.023

515.632

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

10

21

22

17

18

20

16

23

24 25

26

27

28 29

12.027 2.015

10.012 5.210

647 4.563

96.106 64.029 18.174

323 21.341

704 1.086

(9.551) 4.989 4.989

118.332

704 704

143.222 143.222

9.561 9.561

174.882 81.527

116.330 (22.403)

(572) 1.864 3.741

(1.877) 3.307 3.307

333.540

451.872

39.488 39.488

3.586 3.586

54.488 33.435

178 13.795

182 370

84 3.906 2.538

14.785 14.785

3.374 3.070

286 18

8.371 8.371

821 774

47 124.913

53.921 53.921 11.372 11.372

1.754 824 930

27.016 27.016 94.063

218.976

54.166

8.635 45.718

50.410 882

49.528 (13.548)

2.625 (16.173) 17.842 69.673

- 232.896

451.872

676.411 (494.403)

182.008

(142.861) (32.699)

(372) (14.182)

(414) (5.255) (1.972)

(11.304) (3.177)

(21.452) (558)

(1.063) (28.260)

(238) (2.588) (3.068)

(305) (6.294) (1.240) (8.420)

(213) (131) (53) (4) (6) (6)

(13) -

19.301 37

5.211 7.086 5.647

299 861

4 156

(6.646) -

(65) - -

(366) (138)

(2.029) (1.472) (2.576)

- (130.419)

51.589

1.201 96 99

647 -

359 (13.316) (12.774)

(541) (1)

- (12.115)

39.474

(15.614) (14.319) (1.295)

23.860

- 760

(740)

20

(5.296) 325

(4.971)

(4.951)

18.909

30 31

32

33

34

35

36

37

10

28 28 29

12 11

561.260 (408.235)

153.025

(114.206) (29.457) (1.013)

(12.388) (378)

(4.685) (1.921) (8.090) (1.918)

(13.572) (425)

(1.146) (22.028)

(79) (1.903) (2.189)

(320) (5.019)

(611) (7.064)

(194) (117) (52) (4) (5) (8) (4) (4)

15.858 2.278 1.756 5.279 4.408

793 1.051

172 121

(11.200) (11) (13)

(311) (51)

(1.824) (455)

(5.118) (612)

(2.382) (423)

(109.742)

43.283

1.906 216 28

- 19

1.643 (10.971) (7.874)

(758) (647)

(1.692) (9.065)

34.218

(16.376) (11.933) (4.443)

17.842

5.756 (2.016)

-

3.740

(114) 124

10

3.750

21.592

41016101

5101510251035104510551065107510851095111511251135114511551165117511851305136

5201520352045205520652185236

42014203420442084209421142124214

5108510851205123513251345135513653015401

42014201420142024215

5301513353015121

55015502

350435043504

35043504

Ingresos de actividades ordinariasCostos de prestación de servicios

Utilidad bruta

Gastos de administraciónSueldos y salariosContribuciones imputadasContribuciones efectivasAportes sobre la nominaPrestaciones socialesGastos de personal diversosGastos por honorariosGastos por impuestos distintos de gastos por impuestos a las gananciasArrendamientos operativosContribuciones y afiliacionesSegurosServiciosGastos legalesGastos de reparacion y mantenimientoAdecuación e instalaciónGastos de transporteDepreciación de propiedades, planta y equipoAmortización activos intangibles al costoOtros gastosGastos de ventasSueldos y salariosContribuciones efectivasAportes sobre la nominaPrestaciones socialesGastos de personal diversosDepreciación de propiedades, planta y equipoOtros gastosOtros ingresos operacionalesGanancias en inversiones e intrumentos financierosMétodo de la participaciónArrendamientos operativosServiciosIngreso por disposición de activosRecuperacionesIndemnizacionesDiversosOtros gastos operacionalesImpuesto a la riquezaOtros impuestosDeterioro de inversionesDeterioro de propiedades, planta y equipo modelo del costoProvisionesGasto por disposición de activosPérdida método de la participaciónOtros gastos no operacionalesGastos financierosOtros gastos

Utilidad operacional

Ingresos financierosInteresesInversiones en instrumentos de deuda a costo amortizado (VPN)Ajuste por cobertura del valor razonable asociado con una cartera de pasivos financierosDividendos y participacionesAjuste por diferencia en cambioGastos financierosInteresesAjuste por diferencia en cambioAjuste a valor presente (VPN)Deterioro de cuentas por cobrar

"Utilidad antes de la provisión para impuesto sobre la renta y CREE"

Provisión para impuesto sobre la renta y CREEImpuesto a las ganancias corrienteImpuesto a las ganancias diferido

Utilidad neta del año

Otros resultados integrales

Partidas que posteriormente no se reclasificaran a resultadosRevaluación de propiedades, planta y equipoImpuesto diferido revaluacion de propiedades, planta y equipoAjuste a modelos actuariales plan huérfanos

Total partidas que posteriormente no se reclasificaran a resultados

Partidas que posteriormente se reclasificaran a resultadosMétodo de participación en compañías subsidiariasCambio a valor razonable inversiones

Total partidas que posteriormente se reclasificaran a resultados

Total otros resultados integrales del año

Total resultados integrales del año

Descripción Descripción

Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros

ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALESESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA

WILSON FRANCO CÉSPEDES Contador

Tarjeta Profesional No.74125 - T(Ver certificación adjunta)

CLAUDIA MILENA REINA ACOSTARevisor Fiscal

Tarjeta Profesional No. 108559 - TMiembro de PricewaterhouseCoopers Ltda.

(Ver informe adjunto)

JUAN CARLOS ECHANDIA BAUTISTARepresentante Legal

(Ver certificación adjunta)

57Clínica Colsanitas S.A. •

2016

2016

Informede

Actividades2016

Estados Financieros

Estados financieros separados de acuerdo con las normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia.

• Clínica Colsanitas S.A.60

Informe del Revisor Fiscal

He auditado los estados financieros adjuntos de Clínica Colsanitas S. A., los cuales comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2016 y los estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio de los accionistas y de flujos de efectivo del año terminado en esa fecha y el resumen de las principales políticas contables y otras notas explicativas.

Responsabilidad de la gerencia sobre los estados financieros

La gerencia es responsable por la adecuada preparación y presentación de estos estados financieros de acuerdo con normas de contabilidad y de información financiera aceptadas en Colombia y por el control interno que la gerencia considere relevante para que la preparación de estos estados financieros estén libres de errores significativos debido a fraude o error.

Responsabilidad del auditor

Mi responsabilidad es expresar una opinión sobre dichos estados financieros con base en mi auditoría. Efectué mi auditoría de acuerdo con las normas de auditoría de información financiera aceptadas en Colombia. Estas normas requieren que cumpla con requerimientos éticos y que planifique y realice la auditoría para obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros están libres de errores significativos.

Una auditoría consiste en desarrollar procedimientaos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de errores significativos en los estados financieros debido a fraude o error. En la evaluación de esos riesgos, el auditor considera el control interno relevante de la entidad para la preparación de los estados financieros, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias. Una auditoría también incluye una evaluación de lo apropiado de las políticas contables usadas y de las estimaciones contables realizadas por la gerencia, así como la evaluación de la completa presentación de los estados financieros.

Considero que la evidencia de auditoría que obtuve es suficiente y apropiada para proporcionar una base para mi opinión de auditoría.

Opinión

En mi opinión, los estados financieros adjuntos, presentan razonablemente, en todos los aspectos significativos, la situación financiera de Clínica Colsanitas S. A. al 31 de diciembre de 2016 y los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de conformidad con normas de contabilidad y de información financiera aceptadas en Colombia.

Párrafo de énfasis

Como se explica en la Nota 40 a los estados financieros, la Compañía es miembro de un grupo de empresas relacionadas y mantiene saldos y transacciones significativas con otras compañías del Grupo. Mi opinión no es calificada en relación con este asunto.

A los señores Accionistas de Clínica Colsanitas S. A.

6 de marzo de 2017


2016

Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios

La gerencia también es responsable por el cumplimiento de aspectos regulatorios en Colombia relacionados con la gestión documental contable, la definición de medidas de control interno, la conservación y custodia de bienes en poder de la Compañía, la preparación de informes de gestión y el pago oportuno y adecuado de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral.

Como es requerido por leyes y reglamentaciones colombianas, he efectuado procedimientos sobre el cumplimiento de aspectos regulatorios y con base en el resultado de los mismos, en mi concepto:

a. La contabilidad de la Compañía ha sido llevada conforme a las normas legales y a la técnica contable.b. Las operaciones registradas en los libros y los actos de los administradores se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la

Asamblea.c. La correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de registro de acciones se llevan y se conservan

debidamente.d. Existen medidas adecuadas de control interno, de conservación y custodia de los bienes de la Compañía y los de terceros que están

en su poder.e. Existe concordancia entre los estados financieros que se acompañan y el informe de gestión preparado por los administradores. Los

administradores dejaron constancia en dicho informe de gestión, que no entorpecieron la libre circulación de las facturas emitidas por los vendedores o proveedores.

f. La información contenida en las declaraciones de autoliquidación de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral, en particular la relativa a los afiliados y a sus ingresos base de cotización, ha sido tomada de los registros y soportes contables. La Compañía no se encuentra en mora por concepto de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral.

Otros asuntos

Los estados financieros de la Compañía por el año terminado el 31 de diciembre de 2015 fueron auditados por mí aplicando normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia vigentes a esa fecha y en informe de fecha 4 de marzo de 2016, emití una opinión sin salvedades sobre los mismos. Mi opinión no es calificada con respecto a este asunto

Claudia Milena Reina Acosta Revisor FiscalTarjeta Profesional No. 108559-TMiembro de PricewaterhouseCoopers Ltda.

2016


WILSON FRANCO CÉSPEDESContador Público

Tarjeta Profesional No. 74125-T

JUAN CALOS ECHANDIA BAUTISTARepresentante Legal

A la Asamblea de Accionistasde Clínica Colsanitas S. A.6 de marzo de 2017

Los suscritos representante legal y contador de Clínica Colsanitas S. A., certificamos que los estados financieros separados de la Compañía al 31 de diciembre de 2016 y 2015 y por el período de doce meses terminados en esas fechas, han sido fielmente tomados de los libros y que antes de ser puestos a su disposición y de terceros, hemos verificado las siguientes afirmaciones contenidas en ellos:

1. Todos los activos y pasivos incluidos en los estados financieros existen y todas las transacciones incluidas en dichos estados se han realizado durante los años terminados en esas fechas.

2. Todos los hechos económicos realizados por Clínica Colsanitas S. A. durante los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015 han sido reconocidos en los estados financieros.

3. Los activos representan probables beneficios económicos futuros (derechos) y los pasivos representan probables sacrificios económicos futuros (obligaciones), obtenidos a cargo de la compañía al 31 de diciembre de 2016 y 2015.

4. Todos los elementos han sido reconocidos por sus valores apropiados de acuerdo con las normas de contabilidad y de información financiera aceptadas en Colombia

5. Todos los hechos económicos que afectan la compañía han sido correctamente clasificados, descritos y revelados en los estados financieros.

6. No hemos recibido comunicaciones con respecto al incumplimiento de leyes o regulaciones o deficiencias reportadas en la preparación de los estados financieros por parte de las entidades que ejercen inspección, vigilancia y control, cuyos efectos deban ser considerados o revelados en los estados financieros.

7. Los estados financieros y otros informes relevantes para el público no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones.

Clínica Colsanitas S. A.Certificación de Estados Financieros 2016


2016

1. Información generalClínica Colsanitas S. A. (en adelante la Compañía) fue establecida de

acuerdo con las leyes Colombianas el 5 de diciembre de 1991 mediante la Escritura Pública Número 3642 de la notaria 30 y su domicilio principal es la calle 100 11B -67 de la ciudad de Bogotá D. C. El término de duración de la Compañía expira en el año 2090.

Por resolución número 073 del 14 de marzo de 1995, la Secretaria Distrital de Salud, concede a la Clínica Colsanitas S. A., autorización sanitaria definitiva de funcionamiento.

Por resolución número 221-03932 del 27 de agosto de 1992 de la Superintendencia de Sociedades, inscrita el 3 de septiembre de 1992 bajo el número 377,150 del Libro IX, se concedió permiso de funcionamiento definitivo a la Compañía.

La Compañía tiene como objeto social la prestación de toda clase de servicios asistenciales, médicos y quirúrgicos, y de diagnóstico médico y se desarrolla en las siguientes ciudades: Bogotá, Barranquilla, Bucaramanga, Cali, Cartagena, Chía, Medellín, Villavicencio, Armenia, Itagüí, Soledad, Soacha, Tocancipá, Ibagué y Manizales. Para el desarrollo de su objeto social la Compañía puede efectuar toda clase de operaciones comerciales, civiles, industriales, financieras que tengan relación directa con el ejercicio del objeto social principal.

La Compañía forma parte del Grupo Empresarial Organización Sanitas Internacional, el cual prepara y formula sus estados financieros consolidados de acuerdo con las NCIF en la holding OSI S.A.S, razón por la cual se hace uso de la exención de la NIIF 10 para no presentar estados financieros consolidados de las subsidiarias.

Mediante escritura pública 03511 de la Notaría 30 de Bogotá D.C., del 29 de diciembre de 2016, inscrita el 29 de diciembre de 2016 bajo el número 02173345 del libro IX, la Clínica Colsanitas S. A., absorbe mediante fusión a la sociedad Inmobiliaria Clínica Colsanitas S. A. S. en Liquidación, la cual se disuelve sin liquidarse.

2. Bases de preparación de los estados financieros separados

Los presentes estados financieros separados comprenden los estados de situación financiera, los estados de resultados integrales, los estados de cambios en el patrimonio y los estados de flujo de efectivo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, y sus correspondientes notas las cuales han preparado de acuerdo con las Normas de Contabilidad e Información Financiera aceptadas en Colombia, fundamentadas en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, marco de referencia conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de aplicación autorizadas y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés)

hasta el 31 de diciembre de 2012 y publicadas en español hasta el mes de Agosto de 2013; reglamentadas por la Ley 1314 de 2009 y por el Decreto 2420 de 2015, y otras disposiciones legales aplicables, considerando requerimientos de información adicionales de la Superintendencia Nacional de Salud que pueden diferir en algunos aspectos de los establecidos por otros organismos de control del Estado.

a. Bases de mediciónLos estados financieros separados han sido preparados sobre la base

del costo histórico con excepción de las siguientes partidas materiales incluidas en el estado de situación financiera:

• Propiedades planta y equipo cuya medición posterior es al valor razonable, con cambios en patrimonio.

• Las propiedades de inversión cuya medición posterior es al valor razonable, con cambios en resultado.

• Para las inversiones en las cuales la Compañía no posee el control, influencia importante o se comparta el control, de acuerdo con la NIIF 9 miden al valor razonable con efecto a patrimonio por considerarse inversiones permanentes, aquellas sobre las cuales se decida venderlas o liquidarlas se medirán a su valor razonable con efecto a resultados.

Valor razonable - El valor razonable se define como el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes en el mercado a la fecha de valuación independientemente de si ese precio es observable o estimado utilizando directamente otra técnica de valuación. Al estimar el valor razonable de un activo o un pasivo, la Compañía tiene en cuenta las características del activo o pasivo, si los participantes del mercado tomarían esas características al momento de fijar el precio del activo o pasivo en la fecha de medición. El valor razonable para propósitos de medición y/o revelación de estos estados financieros. Además, para efectos de información financiera, las mediciones de valor razonable se clasifican en Nivel 1, 2 ó 3 con base en el grado en que son observables los datos de entrada en las mediciones y su importancia en la determinación del valor razonable en su totalidad, las cuales se describen de la siguiente manera:

• Nivel 1: Se consideran precios de cotización en un mercado activo para activos o pasivos idénticos que la entidad puede obtener a la fecha de la valuación.

• Nivel 2: Datos de entrada observables distintos de los precios de cotización del Nivel 1, sea directa o indirectamente.

• Nivel 3: Considera datos de entrada no observables.

Los efectos de adopción por primera vez de NCIF fueron reconocidos en resultados acumulados.

Clínica Colsanitas S. A.Estados Financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información

financiera aceptadas en Colombia.

Notas a los estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidade información financiera aceptadas en Colombia

(Cifras expresadas en millones de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario)


b. Materialidad (o importancia relativa)Las omisiones o inexactitudes de partidas son materiales o tienen

importancia relativa si pueden, individualmente o en su conjunto, infl uir en las decisiones económicas tomadas por los usuarios sobre la base de los estados fi nancieros. La materialidad (o importancia relativa) depende de la magnitud y la naturaleza de la omisión o inexactitud, enjuiciada en función de las circunstancias particulares en que se hayan producido. La magnitud o la naturaleza de la partida, o una combinación de ambas, podría ser el factor determinante.

c. UniformidadLa Compañía mantendrá la presentación y clasifi cación de las partidas

en los estados fi nancieros de un ejercicio a otro, a menos que:

i. Tras un cambio signifi cativo en la naturaleza de las actividades de la entidad o una revisión de sus estados fi nancieros, se ponga de manifi esto que sería más apropiada otra presentación u otra clasifi cación, tomando en consideración los criterios para la selección y aplicación de políticas contables de la NIC 8; o

ii. Una NIIF requiera un cambio en la presentación.

Para efectos de presentación y de comparabilidad de la información fi nanciera del año 2016, la Compañía realizó reclasifi cación de partidas en el estado de situación fi nanciera y estado de resultados y otros resultados integrales del año 2015, que se muestran a continuación:

Presentación posterior E.F.año 2015 con efectode la reclasifi cación

Efectoreclasifi cación

Presentacióninicial E.F.año 2015

Notas

Activos

Activos corrientes

Activos por impuestos corrientes (1) 4.989 5.032 (43)

Total de los activos corrientes 118.332 118.375 (43)

Activos no corrientes Inversiones a valor razonable (2) 704 130.787 (130.083)Inversiones en compañías subsidiarias (2) 143.222 13.139 130.083

Total de los activos no corrientes 333.540 333.540 -

Total de los activos 451.872 451.915 (43)


Pasivos corrientes Obligaciones fi nancieras (3) 39.488 43.074 (3.586)Instrumentos fi nancieros derivados (3) 3.586 - 3.586Pasivos por impuestos corrientes (1) 3.374 3.417 (43)

Total de los pasivos corrientes 124.913 124.956 (43)

Pasivos no corrientes Obligaciones fi nancieras (3) 53.921 65.293 (11.372)Instrumentos fi nancieros derivados (3) 11.372 - 11.372

Total de los pasivos no corrientes 94.063 94.063 -

Total de los pasivos 218.976 219.019 (43)

Patrimonio de los accionistas

Total patrimonio de los accionistas 232.896 232.896 -

Total de los pasivos y del patrimonio de los accionistas 451.872 451.915 (43)

(1) $43 corresponden a la compensación de impuestos de IVA e industria y comercio que fueron descontados en las declaraciones de los respectivos impuestos.

(2) $130.083 corresponde a la reclasifi cación de la inversión que la Compañía tiene en Inmobiliaria Clínica Colsanitas S.A.S, cuya participación y control administrativo es del 100%.

(3) $14,958 corresponde a la reclasifi cación del SWAP ya que la política de medición posterior es a valor razonable por lo que es necesario clasifi carlo de forma separada de las obligaciones fi nancieras en este estado.

Estado de Situación Financiera(Cifras expresadas en millones de pesos)

Notas a los Estados Financieros


Notas a los Estados Financieros 2016

Las reclasifi caciones de presentación de rendimientos en fi ducia mercantil, deterioro de propiedad, planta y equipo, ajuste a valor razonable de propiedades de inversión y de activos en el estado de resultados y otros resultados integrales proporciona información fi able y más relevante para los usuarios de los estados fi nancieros.

d. Periodo contableLa Compañía prepara y difunde estados fi nancieros de propósito

general una vez al año, con corte al 31 de diciembre.

e. Negocio en marchaLa administración de la Compañía, estima que no tiene incertidumbre

signifi cativas, eventos subsecuentes signifi cativos, o indicadores de deterioro fundamentales que pudieran afectar la hipótesis de empresa en marcha a la fecha de presentación de los presentes estados fi nancieros.

Presentación posterior E.F.año 2015 con efectode la reclasifi cación

Efectoreclasifi cación

Presentacióninicial E.F.año 2015

Notas

Las reclasifi caciones de presentación de las inversiones a valor razonable, inversiones en compañías subsidiarias, obligaciones fi nancieras e instrumentos fi nancieros derivados en el estado de situación fi nanciera proporcionan información fi able y más relevante para los usuarios de los estados fi nancieros.

Costos operacionales (4) (408.235) (408.315) 80

Utilidad bruta 153.025 152.945 80 Gastos de administración (4) (114.206) (114.126) (80)Otros ingresos operacionales (5) 15.858 17.142 (1.284) Otros gastos operacionales (6) (11.200) (11.706) (506)

(109.742) (108.884) (858)

Utilidad operacional 43.283 44.061 (778) Ingresos fi nancieros (5) 1.906 1.913 (7)Gastos fi nancieros (6) (10.971) (11.756) 785

(9.065) (9.843) 778

Utilidad antes de la provisión para impuestos sobre la renta y CREE 34.218 34.218 -

Utilidad neta del año 17.842 17.842 -

f. Compensación de saldos y transaccionesComo norma general en los estados fi nancieros no se compensan

los activos y pasivos, ni los ingresos y gastos, salvo en aquellos casos en que la compensación sea requerida o este permitida por alguna norma y esta presentación sea el refl ejo del fondo de la transacción.

Los ingresos o gastos con origen en transacciones que, contractualmente o por intermedio de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación y la Compañía tiene la intención de liquidar por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea, se presentan netos.

La Compañía compensará los activos y los pasivos por impuestos corrientes si, y solo si, la Entidad:

i. Tiene el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes reconocidos; y

ii. Tiene la intención de liquidar por el importe neto, o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente.

ESTADO DE RESULTADOS Y OTROS RESULTADOS INTEGRALES(Cifras expresadas en millones de pesos)

(4) $80 corresponde a la reclasifi cación de costo (servicios públicos) que se traslada de gastos de administración.

(5) $7 corresponde a la reclasifi cación de los rendimientos de la fi ducia mercantil de otros ingresos operacionales a ingresos fi nancieros y $1,291 a la reclasifi cación de recuperación de pérdidas adicionales en la Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S. de otros ingresos operacionales a otros gastos operacionales.

(6) $51 corresponde a la reclasifi cación de gasto por deterioro de propiedad, planta y equipo, $423 por reclasifi cación de ajuste a valor razonable de propiedades de inversión y $311 por reclasifi cación de ajuste a valor razonable de activos; los cuales se trasladan de gastos fi nancieros a otros gastos operacionales.


g. Presentación de los estados financieros separadosLos estados financieros separados se presentan teniendo en cuenta

los siguientes aspectos:

i. Presentación de los estados de situación financiera

La Compañía presenta como categorías separadas dentro del estado de situación financiera los activos corrientes y no corrientes, así como los pasivos corrientes y no corrientes. En los estados de situación financiera se clasificarán los activos y pasivos en función de su vencimiento; serán corrientes los activos y pasivos que cumplan las siguientes condiciones:

i. Se espera realizar el activo o liquidar el pasivo, en su ciclo normal de operación.

ii. Se mantiene el activo o pasivo, principalmente, con fines de negociación.

iii. Se espera realizar el activo o liquidar el pasivo dentro de los doce meses siguientes, contados a partir de la fecha de su adquisición.

iv. El activo es efectivo o equivalente al efectivo a menos que este se encuentre restringido y no pueda ser intercambiado ni utilizado para cancelar un pasivo por un ejercicio mínimo de doce meses después del ejercicio sobre el que se informa.

v. No tiene un derecho incondicional para aplazar la cancelación del pasivo durante, al menos, los doce meses siguientes a la fecha del periodo sobre el que se informa.

Se clasificarán todas las demás partidas como activos y pasivos no corrientes.

El activo o pasivo por impuesto diferido se clasifica como no corriente.

ii. Presentación del estado de resultado integralesLa Compañía presenta los estados de resultados de acuerdo al

método “función de los gastos” o del “costo de ventas”, ya que este método puede proporcionar a los usuarios una información más relevante que la clasificación de gastos por naturaleza.

Utilidad neta por acción

La Compañía como información adicional presenta la utilidad neta por acción, basándose en el procedimiento de la NIC 33, para tal fin divide la utilidad neta atribuible a los accionistas de la Compañía por el promedio de acciones en circulación del año.

El promedio de acciones en circulación al 31 de diciembre de 2016 fue de 86,114,467 (2015 - 86,114,467).

Las partidas del otro resultado integral del periodo se presentan netas de los efectos fiscales relacionados.

iii. Presentación de los estados de flujos de efectivoLos estados de flujos de efectivo se presenta por el método

indirecto.

Los flujos de efectivo por dividendos recibidos y pagados, así como lo pagos relacionados con el impuesto a las ganancias, se incluyen como flujos por actividades de operación, a menos que puedan ser específicamente asociados con actividades de inversión o financiación.

3. Principales políticas y prácticas contablesLas pol ít icas contables establecidas han sido apl icadas

consistentemente a todos los períodos presentados en estos estados financieros, y han sido aplicadas consistentemente por la Compañía, y son descritas a continuación:

a. Transacciones en moneda extranjera i. Moneda funcional y de presentación

La moneda funcional de la Compañía es el peso Colombiano. Toda la información se prepara en millones de Pesos Colombianos y ha sido redondeada a la unidad más cercana a millones de Pesos Colombianos.

ii. Transacciones y saldos en moneda extranjera

Las transacciones en moneda extranjera se registran a la tasa de cambio vigente a la fecha de la transacción. Los saldos en moneda extranjera están expresados en la moneda funcional de la Compañía. Las ganancias y pérdidas en cambio resultantes de la liquidación de tales transacciones denominados en monedas extranjeras se contabilizan al cierre del balance así:

• Las partidas monetarias en moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio de cierre;

• Las partidas no monetarias en moneda extranjera que se registren al costo histórico se convierten a la tasa de cambio vigente en la fecha de la transacción;

• Los efectos de las diferencias en cambio se reconocen en los resultados del período.

Las pérdidas y ganancias por diferencias de cambio relativas a préstamos y efectivo y equivalentes al efectivo se presentan en la cuenta de pérdidas y ganancias en la línea de Ingresos o gastos financieros.

b. Efectivo y equivalentes de efectivoEl efectivo y equivalentes de efectivo son reconocidos en el balance a

su costo y corresponden al efectivo en caja y bancos e inversiones cuando tengan un vencimiento inferior a 90 días desde la fecha de presentación del estado financiero. El efectivo en bancos se presenta neto de sobregiros bancarios en el balance.

c. InventariosEl costo de los inventarios incluye los desembolsos en la adquisición

de inventarios y otros costos incurridos en su traslado a su ubicación y condiciones actuales.

Los inventarios se valúan al costo o a su valor neto realizable, el que sea el menor.

El costo se determina usando el método promedio ponderado. El valor neto realizable es el precio de venta estimado en el curso normal del negocio, menos los costos estimados para poner las existencias en condiciones de uso en la prestación del servicio. Por las reducciones del valor en libros de los inventarios a su valor neto realizable se constituye una provisión para desvalorización de existencias con cargo a los resultados del ejercicio en que ocurren tales reducciones.



Notas a los Estados Financieros 2016Periódicamente se analiza la rotación y obsolescencia del inventario

con el fin de establecer si es necesario el reconocimiento de una pérdida por deterioro, por este concepto.

d. Activos financierosLos activos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable

más los costos de transacción directamente atribuibles que cumplan los criterios de materialidad, excepto para aquellos que se miden posteriormente a valor razonable.

Al momento del reconocimiento inicial la clasifica sus activos financieros para la medición posterior a costo amortizado o a valor razonable dependiendo de:

• Modelo de negocio de la entidad para gestionar los activos financieros y

• de las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero.

Un activo financiero deberá medirse al costo amortizado si se cumplen las dos condiciones siguientes:

• El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos para obtener los flujos de efectivo contractuales; y

• Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal.

Clasificación de activos financieros

i. Activos financieros medidos a costo amortizado

Los siguientes activos financieros han sido medidos a costo amortizado:

• Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar

Son activos financieros no-derivativos con pagos fijos o determinables que no se encuentran en un mercado activo.

Ellos son incluidos en activos corrientes, salvo los que tienen un vencimiento mayor a 12 meses después de la fecha del balance, que son clasificados como activos no corrientes.

Los saldos de las cuentas por cobrar se registran a su valor nominal, el cual es similar a su valor presente, neto de la provisión efectuada para el deterioro de su valor. El saldo de la provisión para el deterioro del valor de las cuentas por cobrar es establecido por la Gerencia cuando se considera que existe evidencia objetiva para no recaudar los montos de acuerdo con los términos originales de las cuentas por cobrar. Las cuentas incobrables se castigan cuando se identifican como tales.

El deterioro de las cuentas por cobrar de clientes se realiza según los siguientes criterios:

Inicialmente se clasifican las cuentas por cobrar en los siguientes grupos:

Nomeclatura ConceptoE Entidades del Sector Oficial L Entidad en LiquidaciónA Otros clientesexternos

De acuerdo con la clasificación, se definieron los siguientes rangos y porcentajes para la determinación de la pérdida por deterioro:

Nomenclatura Concepto Método de cálculo de deterioro

E Entidades del Análisis individual y según rotación de sector oficial cartera reconociendo deterioro del 100% cuando supera este indicador.L Entidades en Se reconoce deterioro del 100% liquidación

A Otros clientes Análisis individual y según rotación de externos cartera reconociendo deterioro del 100% cuando supera este indicador.

El deterioro de las cuentas por cobrar de clientes se realiza basado en e l i nd icador de recupe rac ión de ca r te ra y reconoce un 100% cuando las cuentas por cobrar superan este indicador.

Las cuentas por cobrar a costo amortizado en los cuáles no se cobren intereses o los mismos y que estén por debajo del mercado, se actualizan a valor presente neto, cuando el plazo supere el ciclo operacional de su recaudo y el monto del instrumento se considere material.

El ajuste de valor presente de las cuentas por cobrar se reconoce como gasto financiero y la amortización como ingreso financiero.

• Inversiones a costo amortizado

Las inversiones en las cuáles la Compañía tenga la intención de mantenerlas para obtener los flujos de efectivo contractuales y que dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal.

ii. Activos financieros medidos a valor razonable

Los siguientes activos financieros han sido medidos a valor razonable:

• Inversiones a valor razonable

Para las inversiones en las cuáles la Compañía no posee el control, control conjunto o influencia importante, de acuerdo con la NIIF 9 se miden al valor razonable con efecto a patrimonio por considerarse inversiones permanentes al largo plazo, aquellas sobre las cuales se decida liquidarlas se medirán a su valor razonable con efecto a resultados y se registrarán en el corto plazo.

iii. Baja en cuenta de activos financieros

La Compañía dará de baja en cuentas un activo financiero únicamente cuando expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero, o cuando transfiere de manera sustancial los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo financiero a otra entidad. Si la Compañía no transfiere ni retiene substancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad y continúa reteniendo el control del activo transferido, reconocerá su participación en el activo y la obligación asociada por los montos que tendría que pagar. Si la Compañía retiene substancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad de un activo financiero transferido, la Compañía continuará reconociendo el activo financiero y también reconocerá un préstamo colateral por los ingresos recibidos.

En la baja total en cuentas de un activo financiero, la diferencia entre el importe en libros del activo y la suma de la contraprestación recibida y por recibir así como el resultado acumulado que habían sido reconocidos en otro resultado integral y acumulados en el patrimonio se reconoce en ganancias o pérdidas.


e. Pasivos financierosLos pasivos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable

menos los costos de transacción directamente atribuibles cuando cumpla los criterios de materialidad, excepto para aquellos que se miden posteriormente a valor razonable.

Al momento del reconocimiento inicial la Compañía clasifica sus pasivos financieros para la medición posterior a costo amortizado o a valor razonable.

Clasificación de pasivos financieros

i. Pasivos financieros medidos a costo amortizado

Los siguientes pasivos financieros han sido medidos a costo amortizado:

• Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar

Las cuentas por pagar comerciales son obligaciones de pago por bienes o servicios que se han adquirido de los proveedores en el curso ordinario de los negocios. Las cuentas por pagar se clasifican como pasivos corrientes, si el pago debe ser efectuado en un período de un año o menos (o en el ciclo normal de explotación de la empresa si es más largo). Si el pago debe ser efectuado en un período superior a un año se presentan como pasivos no corrientes.

Las cuentas por pagar comerciales se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente se miden a su costo amortizado usando el método de interés efectivo.

• Obligaciones financieras

Las obligaciones financieras se reconocen inicialmente a su valor razonable menos los costos incurridos directamente atribuibles directamente a la transacción. Posteriormente, los préstamos se valorizan al costo amortizado donde se incluyen los intereses pagados y devengados, Las obligaciones financieras con vencimiento dentro de los próximos doce meses, se clasifican como pasivos corrientes a menos que la Compañía tenga el derecho incondicional para aplazar la cancelación del pasivo durante al menos doce meses después de la fecha de cierre de los Estados Financieros.

Las cuentas por pagar y obligaciones financieras a costo amortizado en los cuáles no se cobren intereses o los mismos estén por debajo del mercado, se actualizan a valor presente neto, cuando el plazo supere el ciclo operacional de su pago y el monto del instrumento se considere material.

El ajuste de valor presente de las cuentas por pagar y obligaciones financieras se reconoce como ingreso financiero y la amortización como gasto financiero.

ii. Pasivos financieros medidos a valor razonable

Los siguientes pasivos financieros han sido medidos a valor razonable:

• Derivados

Los instrumentos financieros derivados son reconocidos inicialmente a sus valor razonable; cualquier costo de transacción atribuible es reconocido en resultados cuando se incurre. Después del reconocimiento inicial, los pasivos financieros derivados son valorizados al valor razonable, y sus cambios son registrados en el resultado.

iii. Baja en cuenta de pasivos financieros

La Compañía dará de baja en cuentas un pasivo financiero si, y solo si, expiran, cancelan o cumplen las obligaciones de la Compañía. La diferencia entre el importe en libros del pasivo financiero dado de baja y la contraprestación pagada y por pagar se reconoce en ganancias o pérdidas.

f. Inversiones en compañías subsidiariasLas inversiones en compañías subsidiarias son todas las entidades

sobre las que la Compañía tiene control. La Compañía controla otra entidad, cuando está expuesta a, o tiene derecho a, retornos variables procedentes de su implicación con la entidad y tiene la capacidad de afectar a los rendimientos a través de su poder sobre la entidad.

La Compañía directamente o a través de alguna de las empresas del Grupo ha mantenido constante y regularmente una gran mayoría de los derechos de voto en las juntas generales de sus subsidiarias, y ningún otro accionista controla directa o indirectamente la mayor proporción de derechos de voto. Así mismo ha tenido el poder exclusivo de determinar decisiones adoptadas en reuniones generales.

Otros factores que indican la existencia de un control exclusivo incluyen: el gran número de puestos en el Consejo de Administración asignados a la Compañía y el papel del Grupo en la designación de los ejecutivos clave.

Todos estos factores establecen claramente que la Compañía ejerce un control exclusivo sobre sus subsidiarias.

Los anticipos para futuras capitalizaciones se reconocen como inversiones teniendo en cuenta que bajo NCIF prevalece la esencia económica sobre la forma legal, y su intención de que sean capitalizables y no reembolsables.

i. Método de participación patrimonial

Las inversiones en compañías subordinadas en las cuales la Compañía posee en forma directa o indirecta más del 50% del capital social y en sociedades en las cuales si bien no posee más del 50% de su capital pero la matriz de la Compañía si lo posee, se contabilizan por el método de participación de acuerdo a la NIC 27, la cual requiere que las inversiones en subordinadas se reconozcan aplicando el método de participación patrimonial. Bajo este método las inversiones se registran inicialmente al costo y posteriormente se ajustan, con abono o cargo a resultados según sea el caso, para reconocer la participación en las utilidades o pérdidas en las compañías subordinadas. Adicional a lo anterior, también se registra como un mayor o menor valor de las inversiones indicadas anteriormente la participación proporcional en las variaciones en otras cuentas del patrimonio de las subordinadas, diferente a resultados del ejercicio con abono o cargo a superávit por método de participación en el patrimonio.

ii. Venta de subsidiarias

Cuando la Compañía deje de tener el control, cualquier participación retenida en la entidad se vuelve a medir a su valor razonable en la fecha en que se pierde el control, con el cambio en el valor en libros reconocido en el resultado del ejercicio. El valor razonable es el importe en libros inicial a efectos de la contabilización posterior de la participación retenida en la asociada, negocio conjunto o activo financiero. Además, los montos anteriormente reconocidos en otros resultados integrales en relación con dicha entidad se registran como si el Grupo hubiera vendido directamente



los activos o pasivos relacionados. Esto puede significar que los importes previamente reconocidos en otros resultados integrales se reclasifican a los resultados del ejercicio.

iii. Adquisición de una participación mayoritaria en una empresa asociada o entidad controlada conjuntamenteUna participación que ya se poseía se contabiliza como una empresa

asociada según la NIC 28 Inversiones en empresas asociadas o como entidad controlada conjuntamente según la NIIF 11 de participaciones en negocios conjuntos, y que aumenta hasta convertirse en una participación mayoritaria a través de una combinación de negocios, se reajusta a su valor razonable en la fecha de adquisición, y si hay beneficios se reflejan en las cuentas de resultados.

g. Acuerdos conjuntosLos acuerdos conjuntos son acuerdos sobre los cuales la Compañía

tiene control conjunto, establecido por contratos que requieren el consentimiento unánime para las decisiones relacionadas con las actividades relevantes de la entidad. Se clasifican y contabilizan como sigue:

• Operación conjunta – Una operación conjunta es un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que tienen control conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos y obligaciones con respecto a los pasivos, relacionados con el acuerdo.

La Compañía reconoce en relación con su participación en una operación conjunta; sus activos, incluyendo su participación en los activos mantenidos conjuntamente; sus pasivos, incluyendo su participación en los pasivos incurridos conjuntamente; sus ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de su participación en el producto que surge de la operación conjunta; su participación en los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta del producto que realiza la operación conjunta; y sus gastos y costos, incluyendo su participación en los gastos y costos incurridos conjuntamente.

Cuando la Compañía realiza una transacción con una operación conjunta en la que es un operador conjunto, tal como una venta o aportación de activos, reconocerá ganancias y pérdidas procedentes de esta transacción solo en la medida de las participaciones de las otras partes en la operación conjunta.

Cuando la Compañía realiza una transacción con una operación conjunta en la que es un operador conjunto, tal como una compra de activos, no reconocerá su participación en las ganancias y pérdidas hasta que revenda esos activos a un tercero.

h. Propiedades de inversiónLas propiedades (terrenos y edificios) que se mantienen para su alquiler

a largo plazo, y no están ocupadas por la Compañía, se clasifican como propiedad de inversión. Las propiedades de inversión también incluyen las propiedades que están siendo construidas o desarrolladas para su uso futuro como propiedades de inversión.

Las propiedades de inversión se reconocen inicialmente por su costo, incluyendo los costos de transacción relacionados y cuando sea aplicable los costos de préstamos. Después del reconocimiento inicial, las propiedades de inversión se miden al valor razonable.

Los avalúos para las propiedades de inversión se realizan como mínimo cada 3 años, o cuando el valor razonable del activo revaluado

difiera significativamente de su importe en libros.

La Compañía puede optar por reconocer las propiedades mantenidas en arrendamiento operativo, como propiedades de inversión, si el elemento cumple con la definición de propiedad de inversión, en cuyo caso deberá aplicar el modelo de valor razonable tanto para esta propiedad como para todas las otras que se posean.

Las propiedades de inversión en construcción se miden por su valor razonable solo si el valor razonable es determinable de manera fiable. Las propiedades de inversión en construcción para las cuáles el valor razonable no pueda determinarse de manera fiable, pero para los que la Compañía espera que el valor razonable de la propiedad será determinado con fiabilidad cuando se complete la construcción, se miden al costo menos deterioro hasta que el valor razonable sea determinable de manera fiable o se complete la construcción, lo que ocurra primero.

Los desembolsos posteriores son capitalizados al valor en libros del activo cuando sea probable que los beneficios económicos futuros asociados fluyan a la Compañía y el costo del elemento pueda determinarse de forma fiable. Las demás reparaciones y gastos de mantenimiento se cargan a gastos cuando se incurren.

Cuándo parte de una propiedad de inversión se sustituye, se dará de baja el importe en libros de la parte sustituida.

El valor razonable de las propiedades de inversión no reflejará desembolsos futuros que vayan a mejorar la propiedad y no reflejan los beneficios futuros relacionados con futuros gastos distintos de los que un participante de mercado racional tendría en cuenta para determinar el valor de la propiedad.

Los cambios en el valor razonable se reconocen en la cuenta de otros ingresos u otros gastos operacionales. Las propiedades de inversión se dan de baja cuando se han eliminado.

Si una propiedad de inversión pasa a ser ocupada por su propietario, se reclasifica como propiedad, planta y equipo y su valor razonable a la fecha de la reclasificación se convierte en su costo a efectos contables posteriores.

Si un elemento de la propiedad ocupada por el propietario se convierte en una propiedad de inversión, ya que su uso ha cambiado, la diferencia resultante entre el valor en libros y el valor razonable en la fecha de la transferencia es tratada de la misma forma que una revaluación de propiedades, planta y equipo. El aumento resultante en el importe en libros de la propiedad se reconoce en los resultados en la medida en que suponga una reversión de una pérdida por deterioro, y el incremento restante se reconocerá en otros resultados integrales. Cualquier disminución en el importe en libros de la propiedad se carga inicialmente contra los otros resultados integrales, y cualquier disminución adicional con cargo a los resultados.

Cuándo una propiedad de inversión se somete a un cambio en el uso evidenciado por el inicio de un desarrollo con intención de venta, la propiedad se transfiere a los inventarios. El costo estimado de una propiedad para su posterior contabilización como inventarios es su valor razonable en la fecha del cambio de uso.

i. Propiedades, planta y equipoi. Reconocimiento y medición

Las propiedades planta y equipo se medirán inicialmente por su costo, El costo comprende su precio de compra, incluyendo aranceles e

2016


impuestos de compra no reembolsables y cualquier costo directamente atribuible para ubicar y dejar al activo en condiciones de uso.

Cuándo partes de una partida de propiedad, planta y equipo poseen vidas útiles distintas, son registradas como partidas separadas (componentes importantes) de propiedad, planta y equipo.

Los costos por intereses directamente atribuibles a la adquisición y construcción de activos, son capitalizados, formando parte del costo del activo, siempre que sea probable que generen beneficios económicos futuros a la entidad y puedan ser medidos con suficiente fiabilidad. Los demás costos por intereses se reconocen como gastos del periodo en que se incurran.

En la medición posterior los terrenos, construcciones y edificaciones, se registran al costo revaluado determinado mediante avalúos realizados al menos cada tres años por peritos independientes, menos la correspondiente depreciación. Cualquier depreciación acumulada a la fecha de reevaluación se elimina contra el valor bruto del activo hasta alcanzar el importe revaluado del mismo. Todas las demás propiedades, planta y equipo se valúan al costo menos la depreciación y deterioro.

Se realizan avalúos para los bienes inmuebles como mínimo cada 3 años, o cuándo el valor razonable del activo revaluado difiera significativamente de su importe en libros.

Si se incrementa el importe en libros de un activo como consecuencia de una revaluación, este aumento se reconocerá directamente en otro resultado integral y se acumulará en el patrimonio, bajo el encabezamiento revaluación de propiedades planta y equipo. Sin embargo, el incremento se reconocerá en el resultado del periodo en la medida en que sea una reversión de un decremento por una revaluación del mismo activo reconocido anteriormente en el resultado del periodo.

Cuándo se reduzca el importe en libros de un activo como consecuencia de una revaluación, tal disminución se reconocerá en el resultado del periodo. Sin embargo, la disminución se reconocerá en otro resultado integral en la medida en que existiera saldo acreedor en la revaluación en relación con ese activo. La disminución reconocida en otro resultado integral reduce el importe acumulado en el patrimonio contra la cuenta de revaluación.

ii. Reclasificación a propiedades de inversión

Si una propiedad ocupada por el dueño se convierte en una propiedad de inversión, que se contabilizará por su valor razonable, la entidad aplicará la NIC 16 hasta la fecha del cambio de uso. La entidad tratará cualquier diferencia, a esa fecha, entre el importe en libros de la propiedad aplicando la NIC 16 y el valor razonable, de la misma forma en la que registraría una revaluación aplicando lo dispuesto en la NIC 16.

iii. Costos posteriores

Costos subsecuentes son incluidos en el monto registrado del activo o reconocidos como un activo separado, si es apropiado, solo cuándo es probable que fluyan beneficios económicos futuros asociados con el ítem y este pueda ser medido razonablemente. El valor en libros de la parte reemplazada se da de baja.

Todas las demás reparaciones y mantenimientos son cargadas al estado de resultados en el periodo en el cuál son incurridos.

iv. Depreciación

La depreciación se calcula sobre el monto depreciable, que corresponde al costo de un activo, u otro monto que se substituye por el costo, menos su valor residual.

La depreciación es reconocida en resultados con base en el método de depreciación lineal sobre las vidas útiles estimadas de cada parte de una partida de propiedad, planta y equipo, puesto que éstas reflejan con mayor exactitud el patrón de consumo esperado de los beneficios económicos futuros relacionados con el activo.

La depreciación de las otras propiedades, planta y equipo se calcula con base en el método de línea recta para distribuir su costo o valor revaluado a sus valores residuales sobre sus vidas útiles estimadas, así:

Construcciones y edificaciones (20-100 años)Maquinaria y equipo, y equipo médico-científico (10-50 años)Instrumental quirúrgico (3 años)Flota y equipo de transporte (5 años)Plantas y redes (10 años)Equipo de oficina (5-10 años)Equipos de cómputo y comunicaciones (3-5 años)Mejoras a propiedades ajenas (Vida útil o término del contrato, el menor)

El valor residual para flota y equipo de transporte propia es el 30% del valor de compra, y para los activos adquiridos mediante la modalidad de leasing corresponde a la opción de compra estipulada en el contrato.

El valor residual para los demás activos es cero “0”.

La política de depreciación para activos depreciables arrendados bajo la modalidad de arrendamiento financiero será coherente con la seguida para el resto de activos depreciables que se posean, y la depreciación contabilizada se calculará sobre las bases establecidas en propiedades, planta y equipo. Si no existiese certeza razonable de que se obtendrá la propiedad al término del plazo del arrendamiento, el activo se depreciará totalmente a lo largo de su vida útil o en el plazo del arrendamiento, según cuál sea menor.

Los métodos de depreciación, las vidas útiles y valores residuales son revisados en la fecha de cada balance y se ajustan si es necesario.

v. Venta o retiro de activos

Las ganancias o pérdidas en venta o retiro de propiedades, planta y equipo son determinadas comparando el precio de venta con el valor en libros del activo. Estos son en el estado de resultados en la cuenta de otros ingresos u otros gastos. Cuando un activo revaluado es vendido, los valores incluidos en superávit de reevaluación, se trasladan a ganancias retenidas.

j. Arrendamientos i. Contabilidad para el arrendatario

Los arrendamientos en los que una parte significativa de los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad son retenidos por el arrendador, se clasifican como arrendamientos operativos. Los pagos de arrendamientos operativos se reconocen como un gasto empleando el método de línea recta, durante el período del contrato de arrendamiento.

En caso de que se reciban incentivos por arrendamientos operativos, dichos incentivos se reconocerán como una reducción del gasto por concepto de alquiler de forma lineal.

Los arrendamientos de propiedades, planta y equipo y activos intangibles en los que la Compañía tiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad se clasifican como arrendamientos



financieros. Los arrendamientos financieros se capitalizan al inicio del arrendamiento al menor entre el valor razonable del bien arrendado y el valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento. Cada pago de un arrendamiento financiero se distribuye entre el pasivo y los costos financieros. Las obligaciones de un arrendamiento financiero, netas de la carga financiera, se presentan como deudas (obligaciones financieras) en corrientes o no corrientes según si el vencimiento de los pagos de los cánones es inferior o no a un período de 12 meses. Los costos financieros se cargan a los resultados durante el período del arrendamiento de forma que se obtenga una tasa periódica constante de interés sobre el saldo restante del pasivo para cada período, a menos que pudieran ser directamente atribuibles a activos aptos, en cuyo caso son capitalizados conforme a la política general de la Compañía para los costos por préstamos. Las cuotas contingentes por arrendamiento se reconocen como gastos en los periodos en los que sean incurridos.

La política de depreciación para la propiedad, planta y equipo adquirida en régimen de arrendamiento financiero será coherente con la seguida para el resto de activos depreciables que se posean. Si no existiese certeza razonable de que la Compañía obtendrá la propiedad al término del plazo del arrendamiento, el activo se depreciará totalmente a lo largo de su vida útil o en el plazo del arrendamiento, según cuál sea menor.

La Compañía posee arrendamientos financieros de equipo médico científico y flota y equipo de transporte.

ii. Contabilidad para el arrendador

Cuándo los activos son arrendados bajo la modalidad de arrendamiento financiero, el valor presente de los pagos futuros del arrendamiento se reconoce como una cuenta por cobrar. La diferencia entre el importe bruto a cobrar y el valor presente de la cuenta por cobrar se reconoce como ingresos financieros.

La cuenta por cobrar es amortizada asignando cada uno de los cánones entre los ingresos financieros y la amortización del capital en cada período contable, de tal manera que el reconocimiento de los ingresos financieros, refleje en cada uno de los periodos, una tasa de rendimiento constante sobre la inversión financiera neta que el arrendador ha realizado en el arrendamiento financiero.

Cuando los activos son arrendados en régimen de arrendamiento operativo, el activo se incluye en el estado de situación financiera según la naturaleza del bien. Los ingresos de arrendamientos operativos se reconocen durante el término del contrato de arrendamiento sobre una base de línea recta.

iii. Venta con arrendamiento posterior

Si una venta con arrendamiento posterior resulta en un arrendamiento financiero, cualquier exceso del importe de la venta sobre el importe en libros del activo enajenado no se reconocerá inmediatamente como resultado en los estados financieros del vendedor arrendatario. Este exceso se diferirá y amortizará a lo largo del plazo del arrendamiento.

Si el arrendamiento posterior es un arrendamiento financiero, la operación es un medio por el cual el arrendador suministra financiación a la Compañía con el activo como garantía. Por esta razón, no será apropiado considerar el exceso del importe de la venta sobre el importe en libros del activo como un resultado realizado. Este exceso se diferirá y amortizará a lo largo del plazo del arrendamiento.

Si una venta con arrendamiento posterior resultase ser un arrendamiento operativo, y quedase claro que la operación se ha establecido a su valor

razonable, cualquier resultado se reconocerá inmediatamente como tal. Si el precio de venta fuese inferior al valor razonable, todo resultado se reconocerá inmediatamente, excepto si la pérdida resultase compensada por cuotas futuras por debajo de los precios de mercado, en cuyo caso se diferirá y amortizará en proporción a las cuotas pagadas durante el periodo en el cual se espera utilizar el activo. Si el precio de venta fuese superior al valor razonable, dicho exceso se diferirá y amortizará en el periodo durante el cual se espere utilizar el activo.

Si el arrendamiento posterior fuese un arrendamiento operativo, y tanto las cuotas como el precio se estableciesen utilizando valores razonables, se habrá producido efectivamente una operación normal de venta y se reconocerá inmediatamente cualquier resultado derivado de la misma.

En los contratos de arrendamiento operativo, si el valor razonable del bien en el momento de la venta con arrendamiento posterior fuera inferior a su importe en libros, la pérdida derivada de la diferencia entre ambas cifras se reconocerá inmediatamente.

Sin embargo, para los arrendamientos financieros, tal ajuste no será necesario, salvo que se haya producido un deterioro del valor, en cuyo caso el importe en libros se rebajará hasta que alcance el importe recuperable, de acuerdo con la política de deterioro de activos no financieros.

k. Activos intangiblesi. Licencias

Las licencias para programas informáticos adquiridas se reconocen en función de los costos incurridos para su adquisición y para poner en condiciones de uso el programa específico. Estos costos se amortizan durante sus vidas útiles estimadas.

La vida útil estimada para los períodos en curso y los comparativos es:• Licencias de los programas de cómputo (3-5 años)

La medición posterior es el costo menos la amortización acumulada y las pérdidas acumuladas por deterioro.

Las vidas útiles y valores residuales de todos los activos intangibles son revisados en la fecha de cada balance y se ajustan si es necesario.

El valor residual de los activos intangibles es cero “0”.

La amortización de activos intangibles se reconoce en (gastos administrativos o gastos de ventas).

l. Pérdidas por deterioro del valor de los activos no financieros

El valor en libros de los activos no financieros, se revisa en cada fecha de balance para determinar si existe algún indicio de deterioro. Si existen tales indicios, se estima el importe recuperable del activo, que es comparado con el valor en libros y si es necesario se reconoce una pérdida por deterioro con cargo a los resultados del ejercicio. Esta pérdida es el monto por el que el valor en libros del activo es reducido a su valor recuperable. El valor recuperable de los activos corresponde al mayor valor entre el monto neto que se obtendría de su venta y su valor de uso. El valor de venta neto corresponde al monto que se obtendría de la venta del activo en una transacción entre partes no relacionadas, siendo el precio de referencia en un mercado activo o el de transacciones similares recientes. El valor en uso corresponde al valor presente de los flujos futuros estimados que se obtendrían del uso continuo del activo y su disposición final al término de su vida útil.

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m. Beneficios a empleadosi. Beneficios al corto plazo

Los beneficios a los empleados a corto plazo son medidos en base no descontada y son reconocidos como gastos cuando se presta el servicio relacionado.

Se reconoce una obligación por el monto que se espera pagar si la Compañía posee una obligación legal o implícita actual de pagar este monto como resultado de un servicio entregado por el empleado en el pasado y la obligación puede ser estimada con fiabilidad.

Los beneficios al corto plazo son las prestaciones legales establecidas por la ley laboral, auxilios educativos, seguros de vida, plan de incentivos, tarifa preferencial en medicina prepagada entre otros.

ii. Beneficios al largo plazo

Plan huérfanos

La Compañía otorga a los hijos de sus empleados becas estudiantiles en caso de muerte del trabajador, siempre y cuando se cumplan las siguientes condiciones:

• Este beneficio solamente es aplicable a los empleados que tienen contrato a término indefinido.

• Es aplicable a los empleados que hayan laborado como mínimo cinco (5) años en la empresa

• Este beneficio se otorgará a los hijos de los empleados cuya edad sea menor o igual a 25 años.

Se pueden considerar tres tipos de beneficios dependiendo de la antigüedad del empleado fallecido:

• Cinco años de antigüedad.

• Diez años de antigüedad.

• Quince años de antigüedad.

Cinco años de antigüedad:

Los empleados a término indefinido que fallezcan, estando laborando y tengan 5 años de antigüedad tienen derecho a que sus hijos disfruten de una beca educativa del período que están cursando (primaria, bachillerato o universidad); es decir, si en el momento de fallecer el empleado, sus hijos están cursando primaria, la beca cubre los siguientes años de primaria, si están en bachillerato, la beca cubre los siguientes años de bachillerato y si están en la universidad, cubre los siguientes semestres de la universidad.

Diez años de antigüedad:

Los empleados a término indefinido que fallezcan, estando laborando y tengan 10 años de antigüedad tienen derecho a que sus hijos disfruten de una beca educativa del período que están cursando más el siguiente. Es decir, si en el momento de fallecer el empleado, sus hijos están cursando primaria, la beca cubre los siguientes años de primaria y los años del bachillerato; si están en bachillerato, la beca cubre los siguientes años de bachillerato y los semestres de la universidad y si están en la universidad, cubre los siguientes semestres de la universidad.

Quince años de antigüedad:

Los empleados a término indefinido que fallezcan, estando laborando y tengan, 15 años de antigüedad se le pagan todos los períodos hasta

la Universidad. Es decir, si en el momento de fallecer el empleado, sus hijos están cursando primaria, la beca cubre los siguientes años de primaria, los años del bachillerato y los semestres de la universidad; si están en bachillerato, la beca cubre los siguientes años de bachillerato y los semestres de la universidad y si están en la universidad, cubre los siguientes semestres de la universidad.

El pasivo reconocido en el balance respecto de estos beneficios es el valor presente de la obligación prestacional definida a la fecha del balance, calculada anualmente usando el método de crédito unitario proyectado y tasa de interés de bonos del Gobierno Colombiano de largo plazo. Para las ganancias y pérdidas actuariales, se tiene como política que los costos de servicios pasados y cambios en las asunciones actuariales se reconocen en resultados.

Las pérdidas y ganancias actuariales que surgen de ajustes por la experiencia, y los cambios en las hipótesis actuariales se cargan o abonan en el patrimonio neto en el otro resultado integral en el periodo en que las mismas se originan. Estas obligaciones se valoran anualmente por actuarios calificados.

n. Aporte radiólogosCorresponde a la estimación de aportes al sistema de seguridad social

por concepto de alto riesgo de los Radiólogos retirados.

o. Provisiones y pasivos contingentesUna provisión se reconoce si: es resultado de un suceso pasado, la

Compañía posee una obligación legal o implícita que puede ser estimada de forma fiable y es probable que sea necesario un flujo de salida de beneficios económicos para resolver la obligación. Las provisiones se determinan descontando el flujo de efectivo que se espera a futuro a la tasa antes de impuestos que refleja la evaluación actual del mercado del valor del dinero en el tiempo y de los riesgos específicos de la obligación cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es material. El aumento en la provisión se reconoce como gasto financiero.

Ciertas condiciones contingentes pueden existir a la fecha que los estados financieros emitidos, las cuáles pueden resultar en una pérdida para la Compañía pero las cuales únicamente serán resueltas en el futuro cuando uno o más hechos sucedan o puedan ocurrir. Tales contingencias son estimadas por la Gerencia y sus Asesores Legales. La estimación de las contingencias de pérdidas necesariamente envuelve un ejercicio de juicio y es materia de opinión. En la estimación de contingencia de pérdida en procesos legales evalúan, entre otros aspectos, los méritos de los reclamos, la jurisprudencia de los tribunales al respecto y el estado actual de los procesos. Si la evaluación de la contingencia indica que es probable que una pérdida material ha ocurrido y el monto del pasivo puede ser estimado entonces es registrado en los estados financieros. Si la evaluación indica que una pérdida potencial no es probable pero es incierto el resultado o es probable pero no puede ser estimado el monto de la pérdida, entonces la naturaleza de la contingencia es revelada en nota a los estados financieros con una estimación del rango eventual de pérdida. Las contingencias de pérdida estimadas como remotas no son reveladas.

Cuando se espera la recuperación de algunos o todos los beneficios económicos requeridos para cancelar una provisión, se reconoce una cuenta por cobrar como un activo si es virtualmente seguro que se recibirá



el desembolso y el monto de la cuenta por cobrar puede ser medido con fiabilidad.

p. Impuesto de renta corriente y diferidoEl gasto por impuesto del período comprende el neto de los impuestos

de renta corriente y diferido.Los impuestos se reconocen en el estado de resultados, excepto

cuando se trata de partidas que se reconocen en los otros resultados integrales o directamente en el patrimonio. En este caso, el impuesto también se reconoce en los otros resultados integrales o directamente en el patrimonio, respectivamente.

El gasto por impuesto sobre la renta corriente se calcula sobre la base de las leyes tributarias promulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha del balance general. La Gerencia evalúa periódicamente las posiciones asumidas en las declaraciones de impuestos presentadas respecto de situaciones en las que las leyes tributarias son objeto de interpretación. La Compañía, cuando corresponde, constituye provisiones sobre los montos que espera deberá pagar a las autoridades tributarias.

El impuesto de renta diferido es reconocido sobre las diferencias temporarias que surgen entre las bases tributarias de activos y pasivos y sus respectivos valores registrados en los estados financieros. Sin embargo, no se reconocen impuestos sobre la renta diferidos pasivos, si estos surgen del reconocimiento inicial de la plusvalía o por el reconocimiento inicial de un activo o de un pasivo en una transacción que no corresponda a una combinación de negocios y que al momento de la transacción no afecta ni la utilidad ni la pérdida contable o fiscal.

La Compañía reconoce y registrar como activo por impuesto diferido el efecto de las diferencias temporales que impliquen el pago de un mayor impuesto en el año corriente, calculado a tasas impositivas que se hayan aprobado, o cuyo proceso de aprobación esté prácticamente terminado, siempre que exista una expectativa razonable de que se generará suficiente renta gravable en los períodos en los cuales tales diferencias se revertirán y generen un menor impuesto a pagar.

De igual manera, reconoce un pasivo por impuesto diferido por el efecto de las diferencias temporales que impliquen el pago de un menor impuesto en el año corriente, calculado a tasas impositivas que se hayan aprobado, o cuyo proceso de aprobación esté prácticamente terminado, siempre que exista una expectativa razonable de que tales diferencias se revertirán y generen un mayor impuesto a pagar.

Cuando existan saldos de pérdidas fiscales y/o excesos de renta presuntiva sobre renta líquida sin compensar, se reconocerá un activo por impuesto diferido, pero sólo en la medida en que dicha compensación sea probable en años futuros con rentas liquidas gravables generadas en dichos años.

Los impuestos diferidos activos y pasivos se compensan cuando existe un derecho legalmente exigible de compensar activos tributarios corrientes contra los pasivos tributarios corrientes y cuando los impuestos diferidos activos y pasivos de ingresos se refieren a los impuestos sobre la renta correspondientes a la misma autoridad fiscal, que recaen sobre la misma entidad o sujeto fiscal, o diferentes entidades o sujetos fiscales, que pretenden liquidar los activos y pasivos fiscales corrientes por su importe neto.

q. Capital suscrito y pagadoLas acciones suscritas y pagadas son clasificadas como patrimonio

de los accionistas.Los costos atribuibles a la emisión de nuevas acciones se presentan

en el patrimonio como una deducción, neta de impuestos, de los ingresos obtenidos.

Capitalizaciones por cobrar

Las capitalizaciones por cobrar se reconocen como patrimonio teniendo en cuenta que a la fecha del balance están aprobadas, pero aún no se ha realizado el desembolso.

r. Distribución de dividendosLa distribución de dividendos es reconocida como un pasivo en los

estados financieros de la Compañía en el período en el cuál son aprobados por los accionistas.

s. Reconocimiento de ingresosLos ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación

recibida o por recibir, y representan importes a cobrar por los bienes entregados y/o servicios prestados, neto de descuentos, devoluciones, y el impuesto al valor agregado. La Compañía reconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede medir con fiabilidad, sea probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la entidad y cuando se han cumplido los criterios específicos para cada una de las actividades de la Compañía, tal como se describe a continuación.

La Compañía reconoce devoluciones cuando el importe de las misma se puede medir de forma fiable.

i. Ingresos por venta de bienes

Los ingresos provenientes de la venta de bienes en el curso de las actividades ordinarias son reconocidos al valor razonable de contrapartida recibida o por recibir, neta de devoluciones, descuentos, bonificaciones o rebajas comerciales. Los ingresos son reconocidos cuando los riesgos y ventajas significativos derivados de la propiedad de los bienes son transferidos al cliente. Es probable que se reciban los beneficios económicos asociados con la transacción, los costos incurridos y las posibles devoluciones de bienes pueden ser medidos con fiabilidad y la empresa no conserva para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos.

ii. Ingresos por prestación de servicios

El ingreso por prestación de servicios es reconocido en el resultado en proporción al grado de realización de la transacción a la fecha del balance. El grado de realización es evaluado de acuerdo al servicio prestado.

• Servicios asistenciales, médicos, quirúrgicos, hospitalarios y de diagnóstico médico

Los ingresos generados por la prestación de servicios asistenciales, médicos, quirúrgicos, hospitalarios y de diagnóstico médico son reconocidos cuando los servicios son prestados a los usuarios particulares o de entidades. Para los pacientes que se encuentren al final del mes hospitalizados y cuyos servicios no han sido facturados se reconocerá el ingreso sobre una estimación con base a la prestación del servicio.

iii. Ingresos por arrendamientosLos arrendamientos en los que el arrendador conserva una parte

significativa de los riesgos y ventajas derivados de la titularidad se clasifican como arrendamientos operativos. Los pagos en concepto de arrendamiento operativo (netos de cualquier incentivo recibido del arrendador) se cargan en la cuenta de resultados sobre una base lineal durante el período de arrendamiento.

iv. Ingresos por intereses

Los ingresos por intereses de un activo financiero se reconocen cuando sea probable que la Compañía reciba los beneficios económicos

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asociados con la transacción y el importe de los ingresos de actividades ordinarias pueda ser medido de forma fiable. Los ingresos por intereses son registrados sobre una base de tiempo, con referencia al capital pendiente y a la tasa de interés efectiva aplicable, que es la tasa de descuento que nivela exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero con el importe neto en libros del activo financiero sobre el reconocimiento inicial.

v. Ingresos por dividendos

Los ingresos por dividendos se reconocen cuando se establece el derecho a recibir el pago.

t. Reconocimiento de costos y gastosLos costos y gastos se contabilizan por el sistema de causación. Los

costos por intereses se llevan al gasto en el periodo que se causan, salvo por los intereses atribuibles préstamos adquiridos para la construcción de inmuebles, los cuales se capitalizan como un mayor valor del activo.

u. Otros IngresosEstán representados por otros conceptos tales como arrendamientos,

ingresos de ejercicios anteriores, recuperación de provisiones, reintegro de otros costos y gastos, venta de bienes muebles e inmuebles.

v. Otros gastosEstán representados por otros conceptos tales como gravamen a los

movimientos financieros, gastos no deducibles y multas y sanciones.

w. Impuesto a la riquezaDe acuerdo con lo establecido en el artículo 6 de la Ley 1739 de 2014,

que adiciona el artículo 297-2 del estatuto tributario, la causación del impuesto a la riqueza se realizará el 1 de enero de los años 2015, 2016 y 2017 y será imputado a las reservas patrimoniales sin afectar las utilidades del ejercicio, de conformidad con el artículo 10 de la misma ley.

x. Autorización para la publicación de los estados financieros separados

Los estados financieros separados han sido autorizados por la Vicepresidencia económica de la Organización Sanitas Internacional el 17 de febrero del año 2017, según consta en el memorando de esa fecha. Estos estados financieros van a ser puestos a consideración y aprobación del máximo Órgano Social en la asamblea general de accionistas a celebrarse en el año 2017, quienes podrán aprobar o desaprobar estos estados financieros, de acuerdo a lo indicado por la NIC 10.

4. Cambios normativos a. Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones incorporadas al marco contable aceptado en Colombia cuya aplicación debe ser evaluada más allá del 1 de enero de 2017 o que pueden ser aplicadas de manera anticipada.

Los Decretos 2496 del 24 de diciembre de 2015 y 2131 del 22 de diciembre de 2016 introdujeron al marco técnico normativo de información financiera nuevas normas, modificaciones o enmiendas emitidas o efectuadas por el IASB a las Normas Internacionales de Información Financiera entre los años 2015 y 2016, para evaluar su aplicación en ejercicios financieros que comiencen más adelante del 1 de enero de 2017, aunque su aplicación podría ser efectuada de manera anticipada.

NIIF 9 “Instrumentos Financieros”

Aborda la clasificación, valoración y reconocimiento de activos

financieros y pasivos financieros. La versión completa de esta NIIF se publicó en julio 2015. Sustituye la guía recogida en la NIC 39 sobre la clasificación y valoración de instrumentos financieros. La NIIF 9 mantiene, si bien simplifica, el modelo de valoración variado y establece tres categorías principales de valoración para los activos financieros: coste amortizado, valor razonable con cambios en otro resultado global y valor razonable con cambios en resultados. La base de clasificación depende del modelo de negocio de la entidad y las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero. Se requiere que las inversiones en instrumentos de patrimonio neto se valoren a valor razonable con cambios en resultados con la opción irrevocable al inicio de presentar los cambios en el valor razonable en otro resultado global no reciclable. Ahora hay un nuevo modelo de pérdidas de crédito esperadas que sustituye al modelo de pérdidas por deterioro incurridas de la NIC 39. Para pasivos financieros no hubo cambios en la clasificación y valoración, excepto para el reconocimiento de cambios en el riesgo de crédito propio en otro resultado global, para pasivos designados a valor razonable con cambios en resultados. La NIIF 9 relaja los requerimientos para la efectividad de la cobertura. Bajo la NIC 39, una cobertura debe ser altamente eficaz, tanto de forma prospectiva como retrospectiva. La NIIF 9 sustituye esta línea exigiendo una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que el ratio cubierto sea el mismo que la entidad usa en realidad para su gestión del riesgo. La documentación contemporánea sigue siendo necesaria pero es distinta de la que se venía preparando bajo la NIC 39. La norma entra en vigor para ejercicios contables que comiencen a partir de 1 de enero de 2018. Se permite su adopción anticipada. La Compañía se encuentra evaluando los impactos que podrá generar la mencionada norma.

NIIF 14 “Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas”

NIIF 14 Cuentas Regulatorias Diferidas, emitida en enero de 2015, es una norma provisional que pretende mejorar la comparabilidad de información financiera de entidades que están involucradas en actividades con precios regulados. Muchos países tienen sectores industriales que están sujetos a la regulación de precios (por ejemplo gas, agua y electricidad), la cual puede tener un impacto significativo en el reconocimiento de ingresos (momento y monto) de la entidad. Esta norma permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF seguir reconociendo los montos relacionados con la regulación de precios según los requerimientos de PCGA anteriores, sin embargo, mostrándolos en forma separada. Una entidad que ya presenta estados financieros bajo NIIF no debe aplicar esta norma. Su aplicación es efectiva es a partir del 1 de enero de 2016 y se permite la aplicación anticipada. La Compañía ha realizado la evaluación de la norma y esta no tiene impactos.

NIIF 15 “Ingresos procedentes de contratos con clientes”

NIIF 15 Ingresos procedentes de Contratos con Clientes, emitida en mayo de 2015, es una nueva norma que es aplicable a todos los contratos con clientes, excepto arrendamientos, instrumentos financieros y contratos de seguros. Se trata de un proyecto conjunto con el FASB para eliminar diferencias en el reconocimiento de ingresos entre NIIF y US GAAP. Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de NIC 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Además requiere revelaciones más detalladas. Su aplicación es efectiva a partir del 1 de enero de 2018 y se permite la



aplicación anticipada. La Compañía se encuentra evaluando los impactos que podrá generar la mencionada norma, más aún ahora que se espera iniciar en el corto plazo la generación de ingresos ordinarios.

NIC 16 “Propiedades, planta y equipo”, NIC 38 - “Activos intangibles”

NIC 16 y NIC 38 establecen el principio de la base de depreciación y amortización siendo el patrón esperado del consumo de los beneficios económicos futuros de un activo. En sus enmiendas a NIC 16 y NIC 38 publicadas en mayo de 2015, el IASB clarificó que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no es adecuado porque los ingresos generados por una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo. El IASB también aclaró que los ingresos generalmente presentan una base inadecuada para medir el consumo de los beneficios económicos incorporados de un activo intangible. Sin embargo, esta suposición puede ser rebatida en ciertas circunstancias limitadas. Las modificaciones son aplicables a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. La Compañía ha realizado la evaluación de la norma y esta no tiene impactos.

NIC 16 “Propiedades, planta y equipo”, NIC 41 - “Agricultura”

El IASB hizo modificaciones a la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y la NIC 41 Agricultura para distinguir las plantas productoras de otros activos biológicos. Las plantas productoras se utilizan únicamente para cultivar productos durante su vida productiva y se observa que son similares a un elemento de la maquinaria, por lo cual ahora se tratan en la NIC 16. Sin embargo, los productos agrícolas que crecen en las plantas productoras se mantendrán dentro del alcance de la NIC 41 y continuarán siendo medidos a su valor razonable menos los costos de venta. Esta norma no tiene impacto para la Compañía.

NIC 7 “Estado de flujos de efectivo”

La enmienda requiere la divulgación de: Cambios en los flujos de efectivo de financiamiento, cambios derivados de la obtención o pérdida de control, cambios en los tipos de cambio, cambios en los valores justos, y otros cambios. La Compañía se encuentra evaluando los impactos en revelaciones que podrá generar la mencionada norma.

NIC 12 “ Impuesto a las ganancias”

Cuando una entidad evalúa si los beneficios imponibles estarán disponibles contra los cuales puede utilizar una diferencia temporal deducible, considera si la ley fiscal restringe las fuentes de los beneficios imponibles contra los que puede efectuar deducciones. Si la legislación fiscal no impone restricciones, una entidad evalúa una diferencia temporal deducible en combinación con todas sus otras diferencias temporarias deducibles. La Compañía se encuentra evaluando los impactos que podrá generar la mencionada norma.

Mejoras anuales a las NIIF, Ciclo 2012-2015

Norma Objeto de la modificación

NIIF 5 Activos no Corrientes Cambios en los métodos deMantenidos para la Venta y disposición. Operaciones Discontinuadas

NIIF 7 Instrumentos Financieros: Aplicabilidad de las modificacionesInformación a Revelar a la NIIF 7 a los estados financieros intermedios condensados.

NIC 19 Beneficios a los Empleados Tasa de descuento: emisión en un mercado regional.

b. Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) que aún no han sido incorporadas al marco contable aceptado en Colombia

Durante el año 2016 y hasta la fecha de emisión de estos estados financieros se ha emitido una nueva norma y se han incluido modificaciones a las NIIF, que podrían llegar a ser incorporadas al marco normativo colombiano, a saber:

La NIIF 16 Arrendamientos fue emitida en enero de 2016. Establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los arrendamientos. La NIIF 16 introduce un modelo de contabilización para los arrendatarios único y requiere que un arrendatario reconozca activos y pasivos para todos los arrendamientos con un plazo superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor. Se requiere que un arrendatario reconozca un activo por derecho de uso que representa su derecho a usar el activo arrendado subyacente y un pasivo por arrendamiento que representa su obligación para hacer pagos por el arrendamiento. La NIIF 16 mantiene sustancialmente los requerimientos de contabilidad del arrendador de la NIC 17 Arrendamientos. Por consiguiente, un arrendador continuará clasificando sus arrendamientos como arrendamientos operativos o arrendamientos financieros, y contabilizará esos dos tipos de arrendamientos de forma diferente. La NIIF 16 se aplica a periodos de presentación anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2019. Se permite la aplicación anticipada para entidades que apliquen la NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias procedentes de Contratos con Clientes antes de la fecha de aplicación inicial de la NIIF 16. La NIIF 16 sustituye a la NIC 17 Arrendamientos, CINIIF 4 Determinación de si un Acuerdo contiene un Arrendamiento, SIC-15 Arrendamientos Operativos—Incentivos y SIC-27 Evaluación de la Esencia de las Transacciones que Adoptan la Forma Legal de un Arrendamiento.

Cambios en la Fecha de Vigencia de las Modificaciones a las NIIF 10 y NIC 28 para diferir de forma indefinida la fecha de vigencia de Venta o Aportación de Activos entre un Inversor y su Asociada o Negocio Conjunto que se emitió en septiembre de 2015, pendiente del resultado del proyecto de investigación del Consejo sobre contabilización del patrimonio. El diferimiento está vigente desde el momento de su publicación.

5. Administración de riesgosa. Riesgos financieros

La Compañía está expuesta a riesgos financieros a través de sus activos y pasivos financieros. Los riesgos son de mercado (incluyendo el riesgo de moneda, riesgo de tasa de interés y riesgo de precios), riesgo de liquidez y riesgo de crédito. El riesgo de liquidez se monitorea permanentemente sobre la proyección y ejecución de Flujos de Caja. El riesgo de tasa de interés y de crédito se monitorea con estudios de seguimiento permanente de las condiciones financieras y económicas del mercado, con los convenios establecidos con las Entidades Financieras, con la renovación permanente de cupos de crédito con condiciones específicas con las Entidades Financieras y con el procedimiento interno en decisiones de alternativas de inversión.

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i. Riesgo de mercado

Riesgo de tasa de cambio

La Compañía opera internacionalmente y está expuesto a riesgo de cambio resultante de la exposición del peso Colombiano respecto del Dólar. El riesgo de cambio surge de transacciones comerciales y activos o pasivos reconocidos son denominados en monedas diferentes de la moneda funcional. El área fi nanciera de la Compañía controla periódicamente la posición neta de los activos y pasivos corrientes. La Compañía tenía los siguientes activos en moneda extranjera, contabilizados por su equivalente en miles de pesos:

Una variación en el tipo de cambio puede generar impactos en los estados fi nancieros por el descalce en el balance de monedas que pueda existir. Al 31 de diciembre de 2016, si el peso colombiano se debilitara / fortaleciera en un 10% frente al dólar, con el resto de variables constantes, la utilidad neta para el año no habría generado cambio (2015 – $459) mayor / menor, principalmente como resultado de ganancias / pérdidas por tipo de cambio de moneda extranjera por la conversión de cuentas denominadas en dólares

Riesgo de preciosLa Compañía está expuesta al riesgo de precio de los bienes y servicios

que adquiere para el desarrollo de sus operaciones. La Compañía efectúa la negociación de contratos de compra para asegurar un suministro continuó y en algunos casos a precios fi jos.

Riesgo de tasa de interés, valor razonable y de fl ujos de cajaComo la Compañía no tiene activos en títulos que devengan

rendimientos fi nancieros, los resultados de los fl ujos de caja operativos son sustancialmente independientes de cambios en las tasas de interés de mercado.

El riesgo de tasa de interés surge de obligaciones fi nancieras a largo plazo. La mayoría de las obligaciones fi nancieras son a tasas de interés variable, lo que expone a la Compañía a variaciones en el fl ujo de caja.

Las siguientes tablas analizan los pasivos fi nancieros por grupos de vencimiento comunes considerando el tiempo que resta desde la fecha del balance general hasta su vencimiento. Los montos presentados en el cuadro son los fl ujos de efectivo contractuales no descontados. Los saldos que vencen en 12 meses son equivalentes a sus valores en libros puesto que el impacto del descuento no es signifi cativo.

Al 31 de diciembre de 2016, si las tasas de interés hubiesen sido un 0,1% mayores / menores, manteniéndose el resto de las variables constantes, la utilidad neta para el año habría sido $141 (2015: $108) menor / mayor; otros componentes del patrimonio neto no habrían sido impactados.

ii. Riesgo de créditoDebido a la naturaleza de su negocio, la Compañía no tiene

importantes concentraciones de riesgo de crédito, las políticas establecidas por la Compañía aseguran que los servicios son prestados a clientes con una apropiada historia de crédito.

Las cuentas por cobrar comerciales incluyen cuentas vigentes, vencidas y deterioradas, como se indica a continuación:

A continuación se presenta el análisis de antigüedad de las cuentas por cobrar vencidas y de las cuentas por cobrar deterioradas:

Las cuentas por cobrar vigentes son las que no muestran atrasos en sus pagos, según las fechas convenidas con el deudor. La Compañía considera como cuentas por cobrar vencidas aquellos deudores que muestran retrasos en sus pagos pero no tienen un historial de créditos incobrables.

Las cuentas por cobrar deterioradas comprenden deudores con difi cultades fi nancieras, por lo que la recuperación de dichos saldos dependerá en buena medida de procesos judiciales o ejecuciones de garantías recibidas. La Compañía tiene la política de provisionar la totalidad de las cuentas por cobrar en esta condición.

El riesgo de crédito además surge del efectivo y equivalentes de efectivo (depósitos en bancos e instituciones fi nancieras). Respecto de bancos e instituciones fi nancieras, sólo se acepta a instituciones con niveles bajos de riesgo.

Riesgo de liquidez

La administración prudente del riesgo de liquidez implica mantener sufi ciente efectivo, valores negociables y disponibilidad de fondos a través de un número adecuado de fuentes de fi nanciamiento. Debido a la naturaleza dinámica de los negocios y transacciones, la tesorería de la Compañía mantiene fl exibilidad en el fi nanciamiento a través de la disponibilidad de líneas de crédito.

Las siguientes tablas analizan los pasivos fi nancieros de la Compañía de acuerdo con su vencimiento, considerando el tiempo que resta desde la fecha del estado fi nanciero hasta su vencimiento. Los montos presentados en el cuadro son los fl ujos de efectivo contractuales no descontados, los saldos que vencen en 12 meses son equivalentes a sus valores en libros puesto que el impacto del descuento no es signifi cativo:

A 31 de diciembre de 2016 de 2015

Cuentas por cobrar vigentes 84,441 89,861Cuentas por cobrar vencidas 26,718 15,796Cuentas por cobrar deterioradas (7,206) (9,551)

TOTAL 103,953 96,106

A 31 de diciembre de 2016 de 2015

Cuentas por cobrar vencidas Menos de 90 días 15,561 4,16890 días o más 11,157 11,628

TOTAL 26,718 15,796

Cuentas por cobrar deterioradas 90 días o más (7,206) (9,551)

TOTAL (7,206) (9,551)

Dólares Miles de pesos Dólares Miles de pesos

Cuentas por cobrar 0 - 1.455.782 4.585

POSICIÓN ACTIVA 0 - 1.455.782 4.585

Tasa de cambios enpesos colombianos. 0,00 por USD$1 3,149.51 por USD$1

A 31 de diciembre de 2016 2015

A 31 de diciembre de 2016 Menor a 1 año De 1 a 5 años

Obligaciones fi nancieras 56,825 73,400Instrumentos fi nancieros derivados 3,586 7,345Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas 68,370 -Otros pasivos 310 -

TOTAL 129,091 80,745



iii. Administración del riesgo de capital

Los objetivos de la Compañía al administrar el capital son el salvaguardar la capacidad de continuar como empresa en marcha con el propósito de generar retornos a sus accionistas, benefi cios a otros grupos de interés y mantener una estructura de capital óptima para reducir el costo del capital.

Para mantener o ajustar la estructura de capital, la Compañía puede ajustar el importe de los dividendos pagados a los accionistas, devolver capital a los accionistas, emitir nuevas acciones o vender activos para reducir sus pasivos.

La Compañía mantiene niveles medios de endeudamiento, con ratios de apalancamiento (deuda neta sobre patrimonio).

b. Riesgos en la prestación de serviciosi. Riesgos Operativos

Reducción de los riesgos operativos, gracias al ejercicio de redefi nición de procesos y análisis de sus riesgos. Esta reducción ha permitido que la implementación de acciones sea más efi ciente en cuanto al control y seguimiento, ya que le permite al gestor y líder del proceso enfocarse en aquellos elementos que impactan en mayor medida el objetivo común.

Los riesgos operativos identifi cados son:

- Demoras en respuestas a requerimientos de usuarios

- Atención en los servicios hospitalarios

Para lo cual se estableció un plan de capacitaciones y formación para mejorar los tiempos de espera y atención de los usuarios.

Acompañamiento a nivel nacional del análisis, seguimiento y cierre de las acciones correctivas y preventivas.

ii. Riesgos en Salud

La Compañía realiza acciones para identifi car, analizar, intervenir, minimizar y medir el impacto de los riesgos asistenciales y administrativos que puedan afectar las condiciones del paciente en su ciclo de atención desde el ingreso, atención, egreso oportuno y seguimiento post egreso.

Como estrategias en desarrollo se ha establecido y determinado trabajar con aquellos fundamentales dentro del eje de Enfoque y Gestión de Riesgo, así:

Riesgos Poblacionales:

• Menores de 5 años: Plan Operativo AIEPI

• Gestantes: Alto Riesgo focalizado en la reducción y control de la Mortalidad Materna Extrema.

• Programas Especiales: En la relación con el aseguramiento y de manera coordinada. Es el caso de los programas de Inducción a la demanda y controles en poblaciones con Anticoagulación, EPOC, Diabetes y Asma en menores de 15 años.

Riesgos Individuales:

Dentro de las estrategias para riesgos individuales podemos mencionar:

• Programa de Gestión Hospitalaria el cual desarrolla acciones encaminadas a la minimización y control de riesgos sobre los recursos organizacionales a través de actividades de seguimiento a la atención en busca de la efi ciencia y el balance entre costos y benefi cios en el marco de los atributos de calidad con los cuales la Organización está comprometida.

• Programa de pacientes de alto riesgo, en el cual se defi nen acciones encaminadas a obtener los mejores desenlaces clínicos posibles.

• Programa de pacientes Geriátricos.

• Programa gestión en cirugía de alta complejidad.

Cada una de estas estrategias cuenta con sus:

• Objetivos

• Propósito

• Criterios de Inclusión

• Seguimiento a la adherencia (Indicadores)

• Evolución en la línea del Tiempo desde su inicio

6. Estimados contables y juicios críticos signifi cativosLa Gerencia de la Compañía hace estimaciones y supuestos que

afectan el monto reportado de los activos y pasivos en años futuros. Dichas estimaciones y supuestos son continuamente evaluados basados en experiencias pasadas y otros factores, incluyendo expectativas de futuros eventos que se esperan bajo circunstancias actuales.

i. Valor de mercado de propiedades

El valor de mercado de terrenos, construcciones y edifi caciones, se determinó con base en avalúos preparados por peritos independientes en junio y diciembre de 2015. El valor fi nal de dichos bienes en caso de ser vendidos puede diferir del valor determinado por los evaluadores.

ii. Deterioro de activos no monetarios

La Compañía evalúa anualmente si sus propiedades, planta y equipos, propiedades de inversión e intangibles, han sufrido deterioro en su valor de acuerdo con la política indicada en la Nota 3 . La Compañía no ha identifi cado eventos o cambios en circunstancias económicas que indiquen que el valor en libros de los activos no es recuperable.

iii. Vidas útiles y valores residuales de propiedades, planta y equipo

La depreciación se calcula sobre el monto depreciable, que corresponde a costo de un activo, u otro monto que se substituye por el costo, menos su valor residual.

La determinación de la vida útil económica y los valores residuales de las propiedades, planta y equipo está sujeta a la estimación de la administración de la Compañía respecto del nivel de utilización de los activos, así como de la evolución tecnológica esperada. La Compañía revisa regularmente la totalidad de sus tasas de depreciación y los valores residuales para tener en cuenta cualquier cambio respecto del nivel de utilización, marco tecnológico y su desarrollo futuro, que son eventos difíciles de prever, y cualquier cambio podría afectar los futuros cargos de depreciación y los montos en libros de los activos.

2016 A 31 de diciembre de 2015 Menor a 1 año De 1 a 5 años

Obligaciones fi nancieras 39,488 53,921Instrumentos fi nancieros derivados 3,586 11,372Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas 54,488 -Otros pasivos 821 -

TOTAL 98,383 65,293


iv. Impuesto de renta

La Compañía está sujeto a las regulaciones colombianas en materia de impuestos. Juicios signifi cativos son requeridos en la determinación de las provisiones para impuestos. Existen transacciones y cálculos para los cuales la determinación de impuestos es incierta durante el curso ordinario de las operaciones. La Compañía evalúa el reconocimiento de pasivos por discrepancias que puedan surgir con las autoridades de impuestos sobre la base de estimaciones de impuestos adicionales que deban ser cancelados. Si los pagos fi nales de estos asuntos difi eren de los montos inicialmente reconocidos, tales diferencias impactan las provisiones de impuesto de renta en el período de su determinación.

La Compañía evalúa la recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos con base en las estimaciones de resultados fi scales futuros y de la capacidad de generar resultados sufi cientes durante los períodos en los que sean deducibles dichos impuestos diferidos. Los pasivos por impuestos diferidos se registran de acuerdo con las estimaciones realizadas de los activos netos que en un futuro no serán fi scalmente deducibles.

v. Valor razonable de instrumentos fi nancieros

El valor razonable de los activos y pasivos fi nancieros a efectos de su reconocimiento inicial y de presentación de información fi nanciera se estima descontando los fl ujos contractuales futuros de efectivo al tipo de interés corriente del mercado del que puede disponer la Compañía para instrumentos fi nancieros similares.

El valor razonable de los instrumentos financieros que no son comercializados en un mercado activo se determina usando técnicas de valuación. La Compañía aplica su juicio para seleccionar una variedad de métodos y aplica supuestos que principalmente se basan en las condiciones de mercado existentes a la fecha de cada balance general. Para determinar el valor razonable del resto de instrumentos fi nancieros se utilizan otras técnicas, como fl ujos de efectivo descontados estimados.

Se asume que el importe en libros menos la provisión por deterioro de valor de las cuentas a cobrar se aproxima a su valor razonable.

vi. Deterioro de cuentas por cobrar

La Compañía revisa al menos anualmente sus cuentas por cobrar para evaluar su deterioro. Para determinar si una pérdida por deterioro debe ser registrada en los resultados, la Compañía realiza juicios sobre si hay alguna información observable que indique un deterioro y si es posible hacer una medición fi able de los fl ujos de efectivo futuros estimados. Esta evidencia puede incluir datos observables que indiquen que se ha producido un cambio adverso en el estado de pago de las contrapartes, o condiciones económicas nacionales o locales que se correlacionen con los impagos de los activos de la Compañía. La Gerencia utiliza estimaciones basadas en pérdidas históricas para activos con características de riesgo de crédito similares. La metodología e hipótesis utilizadas para la estimación de la cantidad y oportunidad de los fl ujos de efectivo futuros son revisadas regularmente para reducir cualquier diferencia entre las estimaciones de pérdidas y pérdidas efectivas.

vii. Benefi cios a empleados

El objetivo de estos análisis es calcular el valor presente actuarial del gasto de los benefi cios a pagar por concepto de Plan Huérfanos, a que tienen derecho los hijos de los empleados de la Compañía.

El valor presente actuarial se calcula con base en información estadística de la Compañía de años anteriores, el número de empleados

de la Compañía que cumplen con los parámetros establecidos para cada estudio y la tasa de descuento estimada con base en la “tasa de bonos cero cupón” las cuales son calculadas a partir de la información de los precios de mercado de los TES en pesos, utilizando el modelo de Nelson y Siegel (1987) publicado por el Banco de la República.

viii. Provisiones

La Compañía realiza estimaciones de los importes a liquidar en el futuro, incluyendo las correspondientes obligaciones contractuales, litigios pendientes u otros pasivos.

Dichas estimaciones están sujetas a interpretaciones de los hechos y circunstancias actuales, proyecciones de acontecimientos futuros y estimaciones de los efectos fi nancieros de dichos acontecimientos.

7. Efectivo y equivalentes de efectivoEl efectivo y equivalentes de efectivo a 31 de diciembre

comprendían:

(1) Corresponde al Fondo de Inversión Colectivo abierto por $2 (2015 – Patrimonio Autónomo por $10,003 y Fondo de Inversión Colectiva Abierto por $8) con el Banco de Bogotá.

No existen restricciones sobre los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo.

El valor razonable del efectivo y sus equivalentes se aproxima a su valor registrado en libros debido a su naturaleza de corto plazo (menos de tres meses) y su alta liquidez.

La calidad crediticia de las instituciones fi nancieras en las cuales la Compañía mantiene su efectivo y equivalentes es la siguiente:

(*) Calidad crediticia fue determinada por las agencias de califi cación independiente Standard & Poor ́s y Fitch Ratings.

8. InventariosLos inventarios a 31 de diciembre comprendían:

El costo de inventarios reconocido durante el año como costo de ventas asciende a $46,130 (2015 – $38,126).

2016 2015

Bancos nacionales 1,227 1,349Cuentas de ahorros 473 513Caja 194 122Bancos del Exterior 30 32Derechos fi duciarios (1) 2 10,011

1,926 12,027

2016 2015

Grado de Inversión AAA, BRC1+(*) 1,684 1,790Grado de Inversión AAA, F1+(*) 42 66Grado de Inversión AA, F1+(*) 4 37Grado de Inversión FAAA/2, BRC1+(*) 2 10,012

1,732 11,905

2016 2015

Materiales reactivos y laboratorio 3,425 4,563Medicamentos 647 647

4,072 5,210



A 31 de diciembre de 2016, 2015 no hay existencias comprometidas como garantías para el cumplimiento de deudas.

No se han reconocido provisiones de valor neto realizable sobre los saldos de inventarios.

9. Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar

Las cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar a 31 de diciembre comprendían:

(1) Incluye préstamos otorgados a compañías subsidiarias y partes relacionadas por valor de $16,644 (2015 – $18,761) los cuales son actualizados a valor presente neto con efecto positivo resultados por valor de $22 (2015 – efecto negativo a $5).

(2) La facturación de clientes al exterior durante el año 2016 fue negociada y facturada en pesos colombianos esto de acuerdo con negociación (2015 – 1,455,782 USD reconocidos a una tasa de cambio de $3,149.51 por USD$1).

(3) Los anticipos, avances y depósitos comprendían:

(*) Corresponde al anticipo entregado en el mes de diciembre del 2015 a la compañía Organización Sanitas Internacional S.A.S por la cesión de los derechos fi duciarios sobre la Fiducia de Parqueo con acción fi duciaria, correspondiente al 18%.

(4) Los deudores varios comprendían:

2016

2016 2015

Cuentas por cobrar con partes relacionadas (Nota 40)(1) 87.267 61.875

Clientes nacionales facturación 18.749 16.691

Clientes del exterior (2) 2.793 4.585

Deudores varios (4) 1.568 832

Anticipos, avances y depósitos (3) 525 21.341

Documentos por cobrar 257 257

Cuentas por cobrar a trabajadores - 46

Préstamos y operaciones de crédito - 30

Deterioro de deudores (5) (7.206) (9.551)

103.953 96.106

2016 2015

Proveedores 516 3.303

Trabajadores 9 2

Adquisición de inversiones (*) - 18.000

Contratistas - 26

Responsabilidades - 10

525 21.341

2016 2015

Arrendamientos 1.077 5

Licencias e incapacidades 429 652

Cuentas por cobrar de terceros 44 138

Venta de propiedades, planta y equipo 15 29

Cheques devueltos 3 3

Parqueadero - 5

1.568 832


(5) Al 31 de diciembre de 2016, el valor de las cuentas por cobrar de clientes que han sufrido deterioro asciende a $7,206 (2015 – $9,551). No se generó gasto de provisión en el año 2016 (2015 – $1,692). Las cuentas comerciales a cobrar que han sufrido deterioro del valor a nivel individual corresponden básicamente a clientes, que se encuentran en difi cultades económicas que no estaban previstas.

Los movimientos de la provisión por deterioro del valor de las cuentas a cobrar de clientes y otras cuentas a cobrar durante el año ha sido el siguiente:

A 31 de diciembre de 2016, el total de las cuentas por cobrar que no han sufrido pérdidas por deterioro por valor de $19,512 (2015 – 6,245).

Estos saldos corresponden a clientes sobre los cuales no existe un historial reciente de morosidad. El análisis de antigüedad de estas cuentas es el siguiente:

Los tipos de interés efectivo sobre las cuentas a cobrar que generan intereses corresponde a:

La máxima exposición al riesgo de crédito a la fecha del balance es el importe en libros de cada clase de cuenta a cobrar mencionado anteriormente. La Compañía no mantiene ninguna garantía como seguro de cobro.

El valor en libros de las cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar está denominado en las siguientes monedas:

A 31 de diciembre 2016, 2015 no hay saldos de deudores pignorados o entregados en garantía.

10. Activos y pasivos por impuestos corrientesLos activos por impuestos corrientes a 31 de diciembre comprendían:

2016 2015

Saldo a favor en liquidación privada de renta (1) 6.409 4.989

Anticipo de impuestos 2 -

6.411 4.989

(1) Incluye $17 correspondiente a proyecto de corrección de la declaración autorretencion en la fuente del CREE año 2015.

2016 2015

Saldo al inicio del año 9.551 9.750 Deterioro de las cuentas por cobrar del año - 1.692 Castigo de cartera (2.345) (1.891)

Saldo al fi nal del año 7.206 9.551

2016 2015

Hasta 90 días 15.561 4.168 Entre 91 y 180 días 1.865 1.830 Entre 181 y 365 días 253 14 Más de 365 días 1.833 233

19.512 6.245

2016 2015

Partes relacionadas (Operaciones del negocio) 0,00% 0,00%

Otros préstamos partes relacionadas 7.58% - 8.38% 5.12% - 5.61%



Los pasivos por impuestos corrientes a 31 de diciembre comprendían:

2016 2015

Retención en la fuente 3.669 2.655 impuesto sobre las ventas por pagar 371 286 Impuesto de industria y comercio retenido 247 214 Impuesto a las ventas retenido 199 201 Impuesto de industria y comercio 23 18

4.509 3.374

La composición del gasto por impuesto de renta, CREE y diferido por los años terminados en 31 de diciembre comprendían:diciembre comprendían:

2016 2015

Impuesto sobre la renta corriente 8.960 7.673 Impuesto sobre la renta para la equidad 5.359 4.260 Impuesto sobre la renta diferido (Nota 16) 1.295 4.443

15.614 16.376

Conciliación tasa efectiva

La siguiente es la conciliación de la tasa efectiva:

Utilidad antes de la provisión del impuestode renta y CREE 39.474 34.218

IMPUESTO CORRIENTE Utilidad antes de la provisión del impuesto de renta 15.789 40,00 % 13.345 39,00 %Mas: Ingresos por dividendos 489 1,24 % 329 0,96 %Más: Gastos no deducibles

Método de participación 812 2,06 % 1.996 5,83 %Procesos laborales, tributarios y civiles 662 1,68 % 711 2,08 %Otros gastos no deducibles 475 1,20 % 7 0,02 %50% impuesto del 4 por mil 427 1,08 % 401 1,17 %Contribuciones y afi liaciones 207 0,53 % 27 0,08 %Provisión para costos y gastos 147 0,37 % 145 0,42 %Costos y gastos de ejercicios anteriores 99 0,25 % 4 0,01 %Perdida en venta y retiro de bienes 54 0,14 % 177 0,52 %Gastos no deducibles 37 0,09 % 38 0,11 %Impuestos asumidos 26 0,07 % 11 0,03 %Impuesto ICA causado no pagado 25 0,06 % 18 0,05 %Donaciones 23 0,06 % 4 0,01 %Sanciones multas y litigios 16 0,04 % 35 0,10 %Intereses moratorios 15 0,04 % 35 0,10 %Libros suscripciones, periódicos y revistas 4 0,01 % 13 0,04 %100% impuesto vehículos 3 0,01 % 2 0,01 %Sobretasa 1 0,00 % 1 0,00 %Provisión propiedad, planta y equipo - - 141 0,41 %Arreglos ornamentales - - 50 0,15 %Utilidad en venta propiedad, planta, y equipo - - 45 0,13 %Descuentos comerciales - - 1 0,00 %VPN de activos y pasivos (298) (0,76)% 241 0,71 %

Subtotal gastos no deducibles 2.735 6,93 % 4.103 11,99 %

2016 2015

IMPUESTO ATASA NOMINAL

CONCILIACIÓNDE LA TASA



2016


IMPUESTO DIFERIDO Depreciación activos 2.108 5,34 % 1.456 4,26 %Provisión de cartera 829 2,10 % 849 2,48 %VPN cuentas por pagar 203 0,51 % (237) (0,69)%Pasivo por benefi cio empleados 168 0,42 % 116 0,34 %Amortización activos 152 0,39 % (59) (0,17)%VPN cuentas por cobrar 9 0,02 % (1) (0,00)%Revaluación de activos - - 600 1,75 %Gastos pagados por anticipado (7) (0,02)% (9) (0,03)%Pasivos estimados (514) (1,30)% 75 0,22 %Cartera por ingresos estimados (1.653) (4,19)% 1.653 4,83 % Total impuesto diferido 1.295 3,28 % 4.443 12,98 % Total impuesto corriente y diferido conciliado 15.614 39,56 % 16.376 47,86 % Impuesto corriente 14.319 11.933 Impuesto diferido 1.295 4.443 Total gasto por impuesto a las ganancias 15.614 39,56 % 16.376 47,86 %

2016 2015





Menos: ingresos no gravados partidas fi scales Depreciación de activos fi jos 2.640 6,69 % 1.213 3,54 %Reintegro provisión método de participación 1.281 3,24 % 23 0,07 %Ingreso método participación 804 2,04 % 662 1,93 %Ingresos no constitutivos de renta dividendos 489 1,24 % 329 0,96 %Provisión cartera 446 1,13 % 813 2,37 %Intereses corrientes 208 0,53 % - - Provisión para costos y gastos 148 0,38 % 223 0,65 %Reintegro provisiones otros costos y gastos 120 0,30 % 21 0,06 %Pasivos estimados litigios y provisiones 103 0,26 % 137 0,40 %Base de $800 millones no gravable en cree y sobretasa 48 0,12 % 40 0,12 %Utilidad en venta de propiedad planta y equipo 25 0,06 % 3 0,01 %Impuesto ICA noviembre - diciembre y anuales 20 0,05 % 17 0,05 %Ciencia y tecnología Colciencias 14 0,04 % - - De compañías de seguros 1 0,00 % 21 0,06 %Revaluación de propiedades de inversión - - 721 2,11 %Dividendos sociedades anónimas y asimiladas CECIMIN - - 7 0,02 %Benefi cios a empleados - - 4 0,01 %Servicios pendientes de radicar (1.653) (4,19)% 1.611 4,71 %

Subtotal ingresos no gravados 4.694 11,89 % 5.845 17,08 % Ganancia ocasional - - 1 0,00 %

Total impuesto corriente 14.319 36,27 % 11.933 34,88 %

2016 2015





Las normas tributarias aplicables son:

Impuesto sobre la renta y complementarios

Las disposiciones fi scales vigentes aplicables a la Compañía estipulan que:

a. A partir del 1 de enero de 2013, las rentas fi scales en Colombia, se gravan a la tarifa del 25% a título de impuesto de renta hasta el año

2016, exceptuando los contribuyentes que por expresa disposición manejen tarifas especiales y al 10% las rentas provenientes de ganancia ocasional.

b. Para los años 2017 en adelante se aplicará las siguientes tarifas:



Tarifa del impuesto sobre la renta y su sobretasa

Año gravable Tarifa impuesto Tarifa Tarifa de renta sobretasa combinada

2017 34% 6% 40%2018 33% 4% 37%2019 33% N/A 33%En adelante 33% N/A 33%

c. La base para determinar el impuesto sobre la renta no puede ser inferior al 3% de su patrimonio líquido en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior.

d. A partir del año gravable 2007 y únicamente para efectos fi scales, los contribuyentes podrán reajustar anualmente el costo de los bienes muebles e inmuebles que tengan carácter de activos fi jos. El porcentaje de ajuste será el que fi je la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales mediante resolución.

e. Al 31 de diciembre de 2016, la Compañía no cuenta con saldos de pérdidas fi scales ni excesos de renta presuntiva sobre renta ordinaria por compensar.

f. Desde el año gravable 2004 los contribuyentes del impuesto de renta y complementarios que hubieren celebrado operaciones con

subsidiarias del exterior, están obligados a determinar para efectos del impuesto de renta y complementarios sus ingresos ordinarios y extraordinarios, sus costos y deducciones, y sus activos y pasivos, considerando para estas operaciones los precios o márgenes de utilidad que pactarían terceros independientes (principio a valores de mercado). A la fecha, la administración de la Compañía y sus asesores aún no han concluido el estudio correspondiente al año 2016. No obstante consideran que con base en los resultados del estudio correspondiente al año 2015, no se requerirán provisiones adicionales de impuesto de renta derivados del análisis de precios por 2016, que afecten los resultados del período.

g. El Artículo 260-7 modifi cado por la Ley 1607 de 2012 indicó en el Parágrafo 2, que las operaciones que realicen los contribuyentes del impuesto sobre la renta y complementarios con personas, sociedades, entidades o empresas ubicadas, residentes o domiciliadas en paraísos fiscales deberán estar sometidas al régimen de precios de transferencia y cumplir con la obligación de presentar la documentación comprobatoria y la declaración informativa respecto a dichas operaciones.

A continuación se detalla la conciliación entre la utilidad antes de impuesto sobre la renta y complementarios por los años terminados el 31 de diciembre comprendían:

2016 2015

Utilidad antes de la provisión del impuesto de rentay CREE 39.474 34.218

Mas: Ingresos por dividendos 1.222 844

Más: Gastos no deducibles

Método de participación 2.029 5.118

Procesos laborales, tributarios y civiles 1.656 1.824

Otros gastos no deducibles 1.188 17

50% impuesto del 4 por mil 1.068 1.030

Contribuciones y afi liaciones 519 70

Provisión para costos y gastos 366 371

Costos y gastos de ejercicios anteriores 247 9

Perdida en venta y retiro de bienes 136 455

Gastos no deducibles 93 97

Impuestos asumidos 65 29

Impuesto ICA causado no pagado 63 46

Sanciones multas y litigios 39 89

Intereses moratorios 37 91

Libros suscripciones, periódicos y revistas 9 33

100% impuesto vehículos 6 6

Sobretasa 2 2

Provisión propiedad, planta y equipo - 361

Arreglos ornamentales - 129

Utilidad en venta propiedad, planta, y equipo - 114

Descuentos comerciales - 3

VPN de activos y pasivos (745) 619

Subtotal gastos no deducibles 6.778 10.513

2016


Menos: Ingresos no gravados y/o partidas fi scales

Depreciación de activos fi jos 6.600 3.109

Reintegro provisión método de participación 3.202 58

Ingreso método participación 2.009 1.698

Ingresos no constitutivos de renta dividendos 1.222 844

Provisión cartera 1.114 2.084

Intereses corrientes 519 -


Reintegro provisiones otros costos y gastos 300 54

Pasivos estimados litigios y provisiones 257 351

Utilidad en venta de propiedad planta y equipo e inversiones 63 8

Ciencia y Tecnología Colciencias 56 -

Impuesto ICA noviembre - diciembre y anuales 51 42

De compañías de seguros 4 52

Revaluación de propiedades de Inversión - 1.848

Dividendos sociedades anónimas y asimiladas - 19

Benefi cios a empleados - 11

Ganancia ocasional venta de activos fi jos - 1

Servicios pendientes de radicar (4.132) 4.132

Subtotal ingresos no gravados y/opartidas fi scales 11.636 14.883

Renta líquida 35.838 30.692

Renta presuntiva 2.951 2.465

Renta líquida gravable 35.838 30.692

Tasa impositiva 25% 25%

Provisión para el impuesto de renta 8.960 7.673

Ganancia ocasional - 1


Provisión para el impuesto de ganancia ocasional - -

Total impuesto de renta mas impuestopor ganancia ocasional 8.960 7.673

Saldos por cobrar:

Anticipo de impuesto de renta 13.309 10.516

Menos:

Impuesto por pagar 8.960 7.673

Saldo a Favor 4.349 2.843

La declaración de renta y complementarios del año gravable 2016 está sujeta a aceptación y revisión por parte de las autoridades tributarias. La administración de la Compañía y sus asesores legales consideran que las sumas contabilizadas como provisión del impuesto son sufi cientes para atender cualquier reclamación que se pudiera establecer con respecto al año 2016.

Las declaraciones de impuesto de renta y complementarios de los años gravables 2011, 2012, 2013, 2014 y 2015 se encuentran sujetas a aceptación y revisión por parte de las autoridades tributarias. La administración de la Compañía y sus asesores legales consideran que las sumas contabilizadas como provisión son sufi cientes para atender cualquier reclamación que se pudiera establecer con respecto a tales años.

2016 2015



Conciliación del patrimonio contable con el fi scal

La siguiente es la conciliación entre el patrimonio contable y el fi scal:

Impuesto sobre la renta para la equidad - CREE

Las disposiciones fi scales vigentes aplicables a la Compañía estipulan que:

a. A partir del 1 de enero de 2013, la Ley 1607 de diciembre de 2012 crea el Impuesto sobre la renta para la equidad – CREE como el aporte con el que contribuyen las sociedades y personas jurídicas y asimiladas contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios en benefi cio de los trabajadores, generación de empleo y la inversión social. Las entidades sin ánimo de lucro, personas naturales y sociedades declaradas como zonas francas a la tarifa 15% no son sujetos pasivos de impuesto sobre la renta para la equidad - CREE.

b. La base para determinar el impuesto sobre la renta para la equidad - CREE no puede ser inferior al 3% de su patrimonio líquido en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior.

c. Al impuesto sobre la renta para la equidad “CREE”, le es aplicable una tarifa del 9% de conformidad con la Ley 1739 de diciembre de 2014.

d. Durante los años 2015, 2016 la Ley 1739 del 23 de diciembre de 2014 establece una sobretasa al impuesto sobre la renta para la equidad – CREE, la cual es responsabilidad de los sujetos pasivos de este tributo y aplicará a una base gravable superior a $800 millones, a las tarifas de 5% y 6% por año, respectivamente.

e. Según indica la Ley 1607 de diciembre de 2012, en su artículo 25, a partir del 1 de julio de 2013 están exoneradas del pago de aportes parafi scales a favor de SENA e ICBF, y, de acuerdo al artículo 31 de la misma Ley , a partir del 1 de enero de 2014, están exonerados de la cotización del régimen contributivo de salud, las personas jurídicas y asimiladas contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios, correspondientes a los trabajadores que devenguen, individualmente considerados, hasta diez (10) salarios mínimos mensuales vigentes. Esta exoneración no aplica a aquellos contribuyentes no sujetos al impuesto CREE.

f. La base gravable del impuesto sobre la renta para la equidad CREE, se establecerá restando de los ingresos brutos susceptibles de incrementar el patrimonio realizados en el año gravable, las devoluciones, rebajas y descuentos y de lo así obtenido se restará los que corresponda a los ingresos no constitutivos de renta establecidos en el Estatuto Tributario. De los ingresos netos así obtenidos, se restará el total de los costos y deducciones aplicables a este impuesto, de conformidad con lo establecido en los artículos 107 y 108 del Estatuto Tributario. A lo anterior se le permitirá restar las rentas exentas que taxativamente fueron fi jadas por el artículo 22 de la Ley 1607 de 2012.

g. A partir del año 2015, de conformidad con lo establecido por la Ley 1739 de diciembre de 2014, las pérdidas fi scales y excesos de base mínima podrán ser compensados con rentas futuras originadas en

20162016 2015

Patrimonio contable 249.023 232.896

Más:

Impuesto diferido 26.895 23.709

Método de participación 3.762 -

Provisión clientes 3.545 5.235

Provisiones acciones 3.147 6.349

Ajustes de benefi cios a empleados 2.450 1.755

Ajuste de pasivos estimados y provisiones 1.580 371

Provisiones otros 1.450 1.636

Inversiones no aceptados en NCIF 665 665

Provisiones civiles 293 386

Gastos pagados por anticipado no aceptados en NCIF 205 188

Valor razonable de obligación fi nanciera 172 614

Ajuste a VPN de cartera - 22

Menos:

Revaluación edifi caciones y construcciones 76.627 76.627


Impuesto Diferido 2.651 -

Valor razonable de inversiones 610 144

Otros ajustes NCIF 434 1

Revaluación acciones 364 1.236

Método de participación - 49.891

Cuenta por cobrar ingresos estimados - 4.132

Patrimonio fi scal 198.970 134.842


el impuesto sobre la renta para la equidad CREE, considerando las mismas reglas previstas para el impuesto sobre la renta y complementarios.

A continuación se detalla la conciliación entre la utilidad antes de impuesto sobre la renta para la equidad –CREE por los años terminados el 31 de diciembre comprendían:

Utilidad antes de la provisión del impuestode renta y CREE 39.474 34.218

Mas: Ingresos por dividendos 1.222 844

Más: Gastos no deducibles

Método de participación 2.029 5.118 Procesos laborales, tributarios y civiles 1.656 1.824 Otros gastos no deducibles 1.188 17 50% impuesto del 4 por mil 1.068 1.030 Contribuciones y afi liaciones 519 70 Provisión para costos y gastos 366 371 Costos y gastos de ejercicios anteriores 247 9 Donaciones 151 27 Perdida en venta y retiro de bienes 136 455 Gastos no deducibles 93 97 Impuestos asumidos 65 29 Impuesto ICA causado no pagado 63 46 Sanciones multas y litigios 39 89 Intereses moratorios 37 91 Libros suscripciones, periódicos y revistas 9 33 100% impuesto vehículos 6 6 Sobretasa 2 2 Provisión propiedad, planta y equipo - 361 Arreglos ornamentales - 129 Utilidad en venta propiedad, planta, y equipo - 114 Descuentos comerciales - 3

VPN de activos y pasivos (745) 619

Subtotal gastos no deducibles 6.929 10.540

Menos: Ingresos no gravados y/o partidas fi scales


Reintegro provisión método de participación 3.202 58

Ingreso método participación 2.009 1.698

Ingresos no constitutivos de renta dividendos 1.222 844

Provisión cartera 1.114 2.084

Intereses corrientes 519 -


Reintegro provisiones otros costos y gastos 300 54

Pasivos estimados litigios y provisiones 257 351

Utilidad en venta de propiedad planta y equipo 63 8

Impuesto ICA noviembre - diciembre y anuales 51 42

De compañías de seguros 4 52

Revaluación de propiedades de inversión - 1.848

Dividendos sociedades anónimas y asimiladas CECIMIN - 19

Benefi cios a empleados - 11

Ganancia ocasional venta de activos fi jos - 1

Servicios pendientes de radicar (4.132) 4.132

Subtotal ingresos no gravados y/opartidas fi scales 11.580 14.883

2016 2015



Impuesto a la riqueza

Mediante la Ley 1739 del año 2014, se estableció el impuesto a la riqueza cuyo hecho generador es la posesión de la misma al primero de enero de los años 2015, 2016 y 2017, a cargo de los contribuyentes del impuesto a la renta. Por lo tanto, aquellos contribuyentes con patrimonio bruto menos las deudas, cuyo valor sea superior a $1,000 deberán determinar su impuesto bajo las siguientes condiciones:

Límite Inferior Límite Superior Tarifa 2015 Tarifa 2016 Tarifa 2017

>0 <2.000 (Base gravable)* 0,20% (Base gravable)* 0,15% (Base gravable)*0,05%

>=2.000 <3.000 (Base gravable - 2.000)* (Base gravable - 2.000)* (Base gravable - 2.000) 0,35%+4.000 0,25%+ 3.000 *0,10%+ 1.000

>=3.000 <5.000 (Base gravable - 3.000) (Base gravable - 3.000) (Base gravable - 3.000) *0,75%+ 7.500 *0,50%+ 5.500 *0,20%+ 2.000.000

>=5.000 En adelante (Base gravable - 5.000) (Base gravable - 5.000) (Base gravable - 5.000) *1,15% + 22.500 *1,00%+ 15.500 *0,40%+ 6.000

La Compañía liquidó el impuesto por valor de $801 (2015 - $910), tomando como base el patrimonio líquido poseído al 1 de enero de 2016 a una tarifa del 1 %. La declaración se presentó en el mes de mayo de 2016 y su pago se efectuó en dos cuotas iguales en los meses de mayo y septiembre del mismo año.

Impuesto complementario de normalización tributaria al impuesto a la riqueza

Mediante la Ley 1739 del año 2014, se estableció el impuesto complementario de normalización tributaria por los años 2015, 2016 y 2017 que estará a cargo de los contribuyentes del impuesto a la riqueza y los declarantes voluntarios de dicho impuesto que tengan activos omitidos y/o pasivos inexistentes al 1 de enero de 2015, 2016 y 2017, respectivamente. La tarifa del impuesto será la siguiente:

Año 2015 2016 2017

Tarifa 10.0% 11.5% 13.0%

La compañía no está obligada al pagó de éste impuesto por el año 2016 y 2015.

Precios de Transferencia

Desde el año gravable 2004 los contribuyentes del impuesto de renta y complementarios que hubieren celebrado operaciones con subsidiarias del exterior, están obligados a determinar para efectos del impuesto de renta y complementarios sus ingresos ordinarios y extraordinarios, sus costos y deducciones, y sus activos y pasivos, considerando para estas operaciones los precios o márgenes de utilidad que pactarían terceros independientes

2016Renta líquida 36.045 30.719

Renta presuntiva 2.951 2.465

Renta líquida gravable 36.045 30.719


Provisión para el impuesto de CREE 3.244 2.765

Sobretasa del impuesto CREE 2.115 1.495

Provisión para el impuesto de CREE mas sobretasa 5.359 4.260

Saldos por cobrar:

Anticipo de impuesto de renta 7.402 5.390

Menos:

Impuesto por pagar 5.359 4.260

Saldo a Favor 2.043 1.130

2016 2015


(principio a valores de mercado). A la fecha, la administración de la Compañía considera que con base en los resultados del estudio correspondiente al año 2015, no se requerirán provisiones adicionales de impuesto de renta derivados del análisis de precios por 2016, que afecten los resultados del período.

La Compañía está obligada al régimen de precios de transferencia por el año gravable 2016.

11. Inversiones a valor razonableLas inversiones a valor razonable a 31 de diciembre comprendían:

La metodología utilizada para la valoración de inversiones en sociedades que se contabilizan a valor razonable ha sido la valoración por descuento de fl ujos de caja futuros (Nivel 3). Para esto se establecen las proyecciones fi nancieras tomando como base la proyección de cierre del año en curso y las expectativas estratégicas y el comportamiento histórico de las compañías. De acuerdo con la norma se considera que el periodo de análisis adecuado para la proyección es de (5) cinco años excepto en los casos en que se trate de compañías nuevas o con cambios signifi cativos en su operación, para las cuales se revisa el periodo apropiado para su estabilización.

Las siguientes son las variables utilizadas en el proceso de valoración del año 2016

Domicilioprincipal

Cantidadde acciones

Porcentajeposeido 2016 2015

Cambios devr. razonablecon efecto

Cecimin S.A. Colombia 16,431 3,77% 1,029 704 Patrimonio

Total inversionesa valor razonable 1,029 704

De igual forma en las proyecciones se tiene en cuenta el comportamiento macroeconómico de cada país en el que se desarrollan las diferentes inversiones. Y para la estimación de impuestos asociados a la proyección se parte de la tasa nominal de cada país.

La metodología utilizada para el cálculo de la tasa de descuento fue el Modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model), un modelo de valoración de activos ampliamente aceptado en el ámbito fi nanciero, cuya característica principal es que tiene en cuenta la relación riesgo/retorno esperado de un activo para obtener su valor.

Este modelo compensa a los inversionistas de dos formas, la primera, por colocar el dinero en cualquier inversión durante un periodo de tiempo (valor del dinero en el tiempo) y la segunda, por asumir el riesgo adicional implícito de la misma.

La fórmula utilizada en el CAPM para el cálculo de la tasa de descuento es:

(Ke) = RF + ß * (RM - Rf) + O

Variables 2016 p 2017 p 2018 p 2019 p 2020 p 2021 p

Infl ación Colombia 6,00% 6,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%Tasa de Impuesto Colombia 40% 40% 37% 37% 37% 37%T/C Peso / Dólar 3,000.71 T/C Euro / Dólar 0.95

Variables 2015 p 2016 p 2017 p 2018 p 2019 p 2020 p

Infl ación Colombia 6,80% 4,60% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%Tasa de Impuesto Colombia 39% 40% 42% 43% 43% 43%T/C Peso / Dólar 3,149.47

Las siguientes son las variables utilizadas en el proceso de valoración del año 2015

Donde:Ke: Costo de Capital (Tasa de descuento)

RF: Tasa libre de riesgo

ß: Beta (Relación entre el riesgo propio del sector y el riesgo del mercado)

RM: Tasa de rentabilidad del mercado

O: Tasa de riesgo país

Una vez calculado el Ke (Costo del equity) con la metodología explicada, esta se lleva a la moneda local de cada país (Peso Colombiano) mediante la relación de paridad existente entre la infl ación de Estados Unidos y el país respectivo.

La relación de paridad se calcula tomando la infl ación de largo plazo de Estados Unidos, donde cuentan con una política monetaria de infl ación objetivo. En el caso de Colombia, también se cuenta con objetivos de infl ación de largo plazo y dado que sus indicadores macroeconómicos no muestran expectativas de altas variaciones de infl ación se toman estas metas.

A 31 de diciembre de




Las valoraciones realizadas bajo la metodología de descuento de fl ujo de caja Libre (FCL), utilizan el costo promedio ponderado del capital (WACC, por sus siglas en inglés) como tasa de descuento.

La fórmula utilizada para el cálculo del WACC es:WACC = [Ke * (Patrimonio/Capital)] + [Kd * (1 – Tx) * (Deuda/Capital)] + D

Donde;

Ke: Costo del equity (calculado bajo la metodología CAPM)

Kd: Costo de la deuda

Tx: Tasa de impuesto de renta (Renta y CREE en Colombia)

D: Riesgo Sector (Colombia)

En lo referente a la relación de deuda a capital se utiliza el promedio del sector en el que se encuentran las diferentes compañías, esto teniendo en cuenta que a ese objetivo se buscaría que tendieran las compañías. En el caso de Colombia, al ser compañías maduras, en un país macroeconómicamente estable, se observa que la estimación

(1) Para el año 2015, corresponde al reintegro de remanentes por la liquidación de la inversión sobre la compañía Sanitas Hogar $172 generando una utilidad neta en resultados de $8 y a la recuperación del remanente sobre el Ahorro Fondo Capitalización EMCALI $12.

Las inversiones a valor razonable no generaron deterioro con efecto en el resultado.

2016 2015

Saldo al inicio del año 704 756Ajuste al valor razonable con efecto a patrimonio 325 124Venta o retiro de inversiones (1) - (176)

Saldo al fi nal del año 1,029 704

12. Inversiones en compañías subsidiariasLas inversiones en compañías subsidiarias a 31 de diciembre comprendían:

realizada tomando como referente la relación del mercado es muy similar a la estimación al tomar la situación real de las compañías al cierre.

El movimiento de las inversiones a valor razonable durante el año ha sido el siguiente:

2016

Clínica Campo Abierto O.S.I S.A.S Colombia 41.600 42,00% 503 137 - (5)Eps Sanitas S.A. Colombia 374.119 2,09% 2.080 260 - 370 Medicina Nuclear Palermo S.A.S Colombia 79.845 30,00% 460 268 - (1)Oftalmosanitas S.A.S Colombia 456.746 46,47% 2.830 1.008 - (2)Oftalmosanitas Cali S.A.S Colombia 105.000 35,00% 539 296 - (2)Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S (2) Colombia 7.733.000 70,30% 8.435 (2.029) - (5.652)Unidad de Fertilidad Sanitas S.A.S Colombia 15.600 52,00% 25 3 - (2)Unidad de Imágenes Avanzadas S.A.S Colombia 420.750 51,00% 718 37 - (2)Fideicomiso Parqueo Lotes 5 y 6 CUC Colombia 100,00% 160.569 - - -

Total inversión en compañías subsidiarias 176.159 (20) - (5.296)

2015 Clínica Campo Abierto O.S.I S.A.S Colombia 41.600 42,00% 449 153 - - Eps Sanitas S.A. Colombia 374.119 2,18% 1.451 337 - (25)Medicina Nuclear Palermo S.A.S Colombia 79.845 30,00% 357 166 - - Oftalmosanitas S.A.S Colombia 456.746 46,47% 2.613 772 - (89)Oftalmosanitas Cali S.A.S Colombia 105.000 35,00% 384 217 - - Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S (2) Colombia 51.000 51,00% 4.340 - - - Unidad de Fertilidad Sanitas S.A.S Colombia 15.600 52,00% 25 4 - - Unidad de Imágenes Avanzadas S.A.S Colombia 420.750 51,00% 733 48 (2) - Inmobiliaria Clínica Colsanitas S.A.S. Colombia 82.037.397 100,00% 130.083 - (284) - Patrimonio Autónomo Sociedad Iberoamérica (1) Colombia 60,86% 2.787 - (27) -

Total inversión en compañías subsidiarias 143.222 1.697 (313) (114)

Valoren libros

Participaciónen utilidades

y pérdidas

Provisión,reintegro,

netoPaís Cantidad

de ccionesPorcentaje

poseidoSuperávit,

revaluaciónneto

Movimiento año

(1) Corresponde a la inversión en la Fiduciaria Bancolombia a través de Iberoamerica, que fue liquidada en abril del 2016 (2015 – se encontraba en proceso de liquidación y de acuerdo a lo indicado en los párrafos 3 y 11 de la circular conjunta 011 del 18/08/2005, se abandona la aplicación del método de participación y la inversión es medida por el método del costo en los estados fi nancieros de la Compañía).

(2) Corresponde a anticipos por $8,435 como pago de capitalización que se encuentra en proceso de autorización por la Superintendencia de Salud, dichos anticipos no alteran los porcentajes de método de participación para el cálculo del método de participación (2015 – corresponde a anticipo de $2,300 como pago de capitalización inicial y préstamos por $2,040).

2016


El movimiento de las inversiones en compañías subsidiarias durante el año ha sido el siguiente:

(1) El año 2016 la compañía se fusiona con Inmobiliaria Clínica Colsanitas S.A.S. en Liquidación, como resultado de esta operación se recibe el valor de $131,677 de derechos fi duciarios sobre la Fiducia de Parqueo y se retira el valor de la inversión en la Inmobiliaria Clínica Colsanitas S.A.S. por $130,083 generando un aumento neto en las inversiones en compañías subsidiarias de $1,594.

(2) Corresponde al reintegro de remanentes de liquidación del Patrimonio Autónomo Sociedad Iberoamérica por $2,808 generando una utilidad de $21 en el resultado del año.

(3) Las inversiones en compañías subsidiarias no generaron ajuste a valor razonable con efecto al resultado (2015 – gasto por valor de $311).

A continuación se detallan los activos, pasivos, patrimonio y resultado del ejercicio de las compañías subsidiarias:

Saldo al inicio del año 143.222 138.456

Compra, capitalizaciones y anticipos de inversiones 40.669 4.340

Efecto fusión Inmobiliaria Clínica Colsanitas S.A.S (1) 1.594 -

Provisiones - (2)

Ajuste a valor razonable (3) - (311)

Resultado método de participación (20) 1,697

Dividendos recibidos de subsidiarias (1.222) (844)

Venta o retiro de inversiones (2) (2,788) -

Superávit método de participación (5,296) (114)


2016 2015

Clínica Campo Abierto O.S.I S.A.S 1.021 331 373 11 968 4.191 3.931 260 Eps Sanitas S.A. 423.436 166.025 474.899 6.190 108.372 1.666.500 1.654.099 12.401 Medicina Nuclear Palermo S.A.S 1.791 428 685 1 1.533 4.206 3.311 895 Oftalmosanitas S.A.S 5.029 4.442 2.872 508 6.091 25.336 23.166 2.170 Oftalmosanitas Cali S.A.S 1.653 1.068 1.180 3 1.538 5.451 4.606 845 Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S 9.269 34.090 18.824 17.730 6.805 39.145 42.031 (2.886)Unidad de Fertilidad Sanitas S.A.S 170 14 131 4 49 458 452 6 Unidad de Imágenes Avanzadas S.A.S 910 595 94 1 1.410 939 866 73 Fideicomiso Parqueo Lotes 5 y 6 CUC - 160.569 - - 160.569 - - -

443.279 367.562 499.058 24.448 287.335 1.746.226 1.732.462 13.764 Clínica Campo Abierto O.S.I S.A.S 815 427 377 2 863 3.867 3.573 294 Eps Sanitas S.A. 380.313 140.652 418.142 6.350 96.473 1.261.897 1.246.429 15.468 Medicina Nuclear Palermo S.A.S 1.311 455 575 - 1.191 3.022 2.467 555 Oftalmosanitas S.A.S 4.653 4.034 2.567 497 5.623 20.940 19.280 1.660 Oftalmosanitas Cali S.A.S 1.060 766 728 - 1.098 4.671 4.052 619 Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S 7.449 23.635 11.964 24.172 (5.052) 24.200 34.001 (9.801)Unidad de Fertilidad Sanitas S.A.S 174 22 149 - 47 531 522 9 Unidad de Imágenes Avanzadas S.A.S 794 786 143 - 1.437 1.113 1.019 94 Inmobiliaria Clínica Colsanitas S.A.S. 1 131.677 1.392 204 130.082 7 679 (672)Patrimonio Autónomo Iberoamérica 7.702 - 5.015 - 2.687 27 39 (12)

404.272 302.454 441.052 31.225 234.449 1.320.275 1.312.061 8.214

A 31 de diciembre de 2016

A 31 de diciembre de 2015

Totalactivos

corriente

Totalactivos

no corriente

Totalpasivos

corrienteCostos

y gastosResultado

del ejercicioPatrimonio IngresosTotal

pasivos no corriente




A 31 de diciembre de 2016, se han reconocido pasivos contingentes por participación en subsidiarias por valor de $3,147 (2015 – 6,349), y las inversiones no poseen restricciones.

A continuación se indica el objeto social de las Compañías que están contabilizadas por el método de participación:

E. P. S. Sanitas S.A. tiene como objeto social promover la afi liación y registro individual o colectivo, al sistema general de seguridad social en salud de los habitantes de Colombia, en su ámbito geográfi co de infl uencia, bien sea a través del régimen contributivo o del régimen subsidiado, garantizando siempre la libre escogencia del usuario y remitir al fondo de solidaridad y garantía, la información relativa a la afi liación del trabajador y su familia a las novedades laborales, a los recaudos por cotizaciones y a los desembolsos por el pago de la prestación de servicios. Constituida mediante Escritura Pública No. 3796 de la Notaría 30 de Bogotá, del 1 de diciembre de 1994, su domicilio principal es la ciudad de Bogotá. El término de duración de la Compañía expira en el año 2030.

Oftalmosanitas S.A.S. tiene como objeto principal la prestación de toda clase de servicios asistenciales, médicos, quirúrgicos y de diagnóstico, especialmente aquellos relacionados con la oftalmología y especialidades afi nes, así como la investigación, consultoría asesoría y administración de servicios de salud. Constituida mediante Escritura Pública No. 1564 de la Notaría 30 de Bogotá, del 9 de mayo de 2002, su domicilio principal es la ciudad de Bogotá. El término de duración de la Compañía es indefi nido.

Medicina Nuclear Palermo S.A.S. tiene como objeto principal la prestación de toda clase de servicios asistenciales, médicos, quirúrgicos y de diagnóstico, especialmente aquellos relacionados con la medicina nuclear, así como la investigación, consultoría asesoría y administración de servicios de salud. Constituida mediante Escritura Pública No. 000171 de la Notaria 30 de Bogotá, del 23 de enero de 2004. El término de duración de la Compañía es indefi nido.

Oftalmosanitas Cali S.A.S. tiene como objeto principal la prestación de toda clase de servicios asistenciales, médicos, quirúrgicos y de diagnóstico, especialmente aquellos relacionados con la oftalmología y especialidades afi nes, así como la investigación, consultoría asesoría y administración de servicios de salud. Constituida mediante Escritura Publica No. 1573 de la Notaria sexta de Cali, del 21 de abril de 2005. El término de duración de la Compañía es indefi nido.

Clínica Campo Abierto Organización Sanitas Internacional S.A.S. El objeto social principal será la prestación de toda clase de servicios asistenciales, médicos, quirúrgicos, hospitalarios y de diagnóstico médico en general, realizar todos los actos o negocios jurídicos que fueren

Costo construcciones y edifi caciones 2,365 2,365

Ajuste a valor razonable construcciones y edifi caciones 5,210 5,210

Costo terrenos 1,200 1,200

Ajuste a valor razonable terrenos 786 786

9,561 9,561

2016 2015

2016convenientes o necesarios para el cabal cumplimiento del objeto social y que tengan relación directa o conexa con el mismo. Constituida por escritura pública No. 4774 de 19 de Noviembre de 2007 de la notaría 35, su domicilio principal es la ciudad de Santa Fe de Bogotá. El término de duración de la Compañía es indefi nido.

Unidad de Imágenes Avanzadas S.A.S. El objeto social principal será la prestación de toda clase de servicios asistenciales, médicos, quirúrgicos, hospitalarios y de diagnóstico médico para lo cual la sociedad podrá contribuir, adquirir, tomar en arrendamiento o explotar a cualquier título una o varias clínicas y los laboratorios, centros de diagnóstico y de atención medica de toda clase de instalaciones relacionadas con tal actividad. El término de duración de la Compañía es indefi nido.

Unidad de Fertilidad Sanitas S.A.S. La sociedad tendrá como objeto principal, la prestación de toda clase de servicios asistenciales, médicos, quirúrgicos, hospitalarios y de diagnóstico médico para lo cual la sociedad podrá contribuir, adquirir, tomar en arrendamiento o explotar a cualquier título una o varias clínicas y los laboratorios, centros de diagnóstico y de atención medica de toda clase de instalaciones relacionadas con tal actividad. Constituida por escritura pública número 2286 del 4 de agosto de 2009 de la notaria número 35, su domicilio principal es la ciudad de Santa Fe de Bogotá. El término de duración de la Compañía es indefi nido.

Sociedad Clínica Iberoamerica S.A.S. La Compañía tiene como objeto social la prestación de toda clase de servicios médicos, paramédicas, quirúrgicos, clínicos, hospitalarios, de diagnóstico médico, en calidad de usuario Industrial de Servicios de Zona Franca. La sociedad podrá realizar cualquier otra actividad económica lícita tanto en Colombia como en el extranjero. La sociedad podrá prestar los servicios indicados en el primer inciso de este artículo, independientemente que tenga o no la calidad de “Usuario Industrial de Servicios de Zona Franca”. El término de duración de la Compañía es indefi nido.

Patrimonio Autónomo Clínica Iberoamérica. El fideicomiso tiene como fi nalidad la construcción del establecimiento Hospitalarios denominado Clínica Iberoamérica dentro de los parámetros de un encargo fi duciario, actualmente se encuentra en proceso de liquidación y distribución de remanentes a sus fi deicomitentes.

Patrimonio Autónomo Fideicomiso Parqueo lotes 5 y 6. El fi deicomiso tiene como fi nalidad de mantener la titularidad y administración del establecimiento Hospitalario denominado Clínica Universitaria Colombia dentro de los parámetros de un encargo fi duciario.

13. Propiedades de inversiónLas propiedades de inversión a 31 de diciembre comprendían:


Saldo al inicio del año 9,561 8,965

Venta o retiros de activos - (277)

Traslado hacia propiedades, planta y equipo - (939)

Cargo por provisión - (36)

Ajuste a valor razonable - 1.848

Saldo al fi nal del año 9,561 9,561

2016 2015

El valor razonable de las propiedades de inversión se obtuvo a través de un avalúo realizado por la fi rma de Lonja de Asesores y Agentes Inmobiliarios en junio y diciembre del año 2015, quienes ejercen como peritos independientes. Los métodos valuatorios utilizados fueron el método de reposición, conforme a lo establecido por la resolución No. 620 de fecha 23 septiembre de 2008, expedida por el IGAC por el cual se establecen los procedimientos para los avalúos ordenados dentro del marco de la Ley 388 de 1997 y bajo el Decreto 1420 de 1998 y demás normas complementarias.

No existen restricciones de uso sobre las propiedades de inversión.

No hay obligaciones contractuales para comprar, desarrollar y construir propiedades de inversión, o por concepto de reparaciones, mantenimiento o mejoras de las mismas.

Las propiedades de inversión están arrendadas, los ingresos derivados de rentas provenientes de las propiedades de inversión durante el año 2016 asciende a $1,763 (2015 – $1,324), los cuales son registrados en otros ingresos operacionales.

El movimiento de las propiedades de inversión durante el año ha sido el siguiente:

14. Propiedades, planta y equipoLas propiedades, planta y equipo a 31 de diciembre comprendían:

TerrenoConstrucciones y edifi caciones

Mejoras apropiedades

ajenas

Construcciones en curso

Maquinariay equipo

Equipode ofi cina

Equipo decómputo y

comunicación

Equipomédico

científi co

Equipo, hotelería y restaurante

Equipotransporte

Acueducto, planta y

redesTotal

2015Saldo al inicio del año 19.974 88.837 9.258 2.988 973 3.094 2.805 35.180 51 257 3 163.420 Adquisición de activos - 325 1.073 10.767 29 552 649 7.100 5 222 - 20.722Activación construcciones en curso - 3.611 - (3.611) - - - - - - - - Venta y/o retiros (1.424) (848) - - (6) (16) (5) (189) - - - (2.488)Traslado desde o a propiedadesde inversión 360 579 - - - - - - - - - 939

Cargos por depreciación - (1.399) (1.977) - (174) (1.115) (1.057) (7.546) (29) (153) (2) (13.452)Deterioro - (15) - - - - - - - - - (15)Revaluación (4.517) 10.273 - - - - - - - - - 5.756

Saldo al fi nal del año 14.393 101.363 8.354 10.144 822 2.515 2.392 34.545 27 326 1 174.882

2015Costo revaluado 14.393 101.936 - - - - - - - - - 116.329 Costo - - 11.054 10.144 1.168 4.839 4.463 49.065 85 704 6 81.528 Depreciación acumulada - (573) (2.700) - (346) (2.324) (2.071) (14.520) (58) (378) (5) (22.975)

Saldo en libros 14.393 101.363 8.354 10.144 822 2.515 2.392 34.545 27 326 1 174.882 2016Saldo al inicio del año 14.393 101.363 8.354 10.144 822 2.515 2.392 34.545 27 326 1 174.882 Adquisición de activos - 677 5.507 6.971 1.365 1.831 2.519 36.051 - 287 - 55.208 Intereses fi nancieros capitalizados - - 542 - - - - - - - - 542 Activación construcciones en curso - - 17.115 (17.115) - - - - - - - - Venta o retiros de activos - - - - (253) (11) (5) (9.847) - (32) - (10.148)Cargos por depreciación - (2.034) (2.412) - (191) (1.718) (1.020) (8.883) (23) (169) (1) (16.451)

Saldo al fi nal del año 14.393 100.006 29.106 - 1.743 2.617 3.886 51.866 4 412 - 204.033 2016Costo revaluado 14.393 101.967 - - - - - - - - - 116.360 Costo - - 34.864 - 2.263 6.635 6.919 74.948 85 936 6 126.656 Depreciación acumulada - (1.961) (5.758) - (520) (4.018) (3.033) (23.082) (81) (524) (6) (38.983)

Saldo en libros 14.393 100.006 29.106 - 1.743 2.617 3.886 51.866 4 412 - 204.033




Costo 135 -

Depreciación acumulada (27) -

108 -

Costo 135 -

2016 2015

Derechos TotalLicencias Programasde cómputo

2016

2015Saldo al inicio del año 19.974 88.837 9.258 2.988 973 3.094 2.805 35.180 51 257 3 163.420 Adquisición de activos - 325 1.073 10.767 29 552 649 7.100 5 222 - 20.722Activación construcciones en curso - 3.611 - (3.611) - - - - - - - - Venta y/o retiros (1.424) (848) - - (6) (16) (5) (189) - - - (2.488)Traslado desde o a propiedadesde inversión 360 579 - - - - - - - - - 939

Cargos por depreciación - (1.399) (1.977) - (174) (1.115) (1.057) (7.546) (29) (153) (2) (13.452)Deterioro - (15) - - - - - - - - - (15)Revaluación (4.517) 10.273 - - - - - - - - - 5.756

Saldo al fi nal del año 14.393 101.363 8.354 10.144 822 2.515 2.392 34.545 27 326 1 174.882

2015Costo revaluado 14.393 101.936 - - - - - - - - - 116.329 Costo - - 11.054 10.144 1.168 4.839 4.463 49.065 85 704 6 81.528 Depreciación acumulada - (573) (2.700) - (346) (2.324) (2.071) (14.520) (58) (378) (5) (22.975)

Saldo en libros 14.393 101.363 8.354 10.144 822 2.515 2.392 34.545 27 326 1 174.882 2016Saldo al inicio del año 14.393 101.363 8.354 10.144 822 2.515 2.392 34.545 27 326 1 174.882 Adquisición de activos - 677 5.507 6.971 1.365 1.831 2.519 36.051 - 287 - 55.208 Intereses fi nancieros capitalizados - - 542 - - - - - - - - 542 Activación construcciones en curso - - 17.115 (17.115) - - - - - - - - Venta o retiros de activos - - - - (253) (11) (5) (9.847) - (32) - (10.148)Cargos por depreciación - (2.034) (2.412) - (191) (1.718) (1.020) (8.883) (23) (169) (1) (16.451)

Saldo al fi nal del año 14.393 100.006 29.106 - 1.743 2.617 3.886 51.866 4 412 - 204.033 2016Costo revaluado 14.393 101.967 - - - - - - - - - 116.360 Costo - - 34.864 - 2.263 6.635 6.919 74.948 85 936 6 126.656 Depreciación acumulada - (1.961) (5.758) - (520) (4.018) (3.033) (23.082) (81) (524) (6) (38.983)

Saldo en libros 14.393 100.006 29.106 - 1.743 2.617 3.886 51.866 4 412 - 204.033

El gasto de depreciación durante los años correspondiente a gastos operacionales de administración y ventas fue de $6,307 en el 2016 (2015 – $5,023) y el correspondiente a costos fue de $10,144 en el 2016 (2015 – $8,548), para un total de $16,451 en el 2016 (2015 – $13,452).

Las propiedades planta y equipo (edifi caciones y terrenos) de la Compañía están presentados a su valor revaluado, siendo el valor razonable, su costo revaluado, menos su depreciación acumulada y pérdidas por deterioro de valor acumulado posterior.

La última medición del valor razonable de los terrenos y construcciones fue practicada para las Subordinadas en Colombia por la fi rma de Lonja de Asesores y Agentes Inmobiliarios en junio y diciembre del año 2015, quienes ejercen como peritos independientes. Los métodos valuatorios utilizados fueron el método de reposición, conforme a lo establecido por la resolución No. 620 de fecha 23 septiembre de 2008, expedida por el IGAC ̈por el cuál se establecen los procedimientos para los avalúos ordenados dentro del marco de la Ley 388 de 1997 ̈ y bajo el Decreto 1420 de 1998 y demás normas complementarias.

La propiedad, planta y equipo en el año no genero perdidas por

deterioro (2015 – $15). Estas pérdidas son atribuidas a la actualización de su valor razonable.

Las pérdidas de deterioro han sido incluidos en ganancia o pérdida en la línea de otros gastos.

Durante el año 2016 se capitalizaron las Construcciones en Curso como Mejoras a Propiedades Ajenas las cuales correspondían a la construcción de la Clínica Pediátrica.

Durante los años 2016, la Compañía capitalizó costos por intereses por valor de $542 en la construcción de la Clínica pediátrica.

Ningún activo de la Compañía ha sido otorgado como garantía de pasivos.

No existen restricciones de uso sobre las propiedades, planta y equipo.

Los rubros de equipo médico y fl ota y equipo de transporte incluyen activos que se encuentran bajo contratos de arrendamiento fi nanciero, en los que la Compañía es el arrendatario, cuyos valores se muestran a continuación:

15. Activos intangiblesLos activos intangibles a 31 de diciembre comprendían:

2015 Saldo al inicio del año - 601 624 1.225

Adquisición de activos - 950 300 1.250 Amortizacion - (495) (116) (611)

Saldo al fi nal del año - 1.056 808 1.864 2015 Costo - 2.150 1.591 3.741 Amortizacion acumulada - (1.094) (783) (1.877)

Saldo en libros - 1.056 808 1.864 2016 Saldo al inicio del año - 1.056 808 1.864

Adquisición de activos 32 1.621 3.560 5.213 Amortizacion - (943) (297) (1.240)

Saldo al fi nal del año 32 1.733 4.072 5.837 2016 Costo 32 6.331 2.591 8.954 Amortizacion acumulada - (4.597) 1.480 (3.117)

Saldo en libros 32 1.733 4.072 5.837

Los vencimientos de los arrendamientos fi nancieros oscilan entre 5 y 10 años.

Para el 2016, las licencias de software y programas para computador tienen una vida útil remanente promedio de 19 meses (2015 – 34 meses).


Impuesto de renta diferido activo 2,651 3,307

Impuesto de renta diferido pasivo (26,895) (27,016)

Impuesto de renta diferido, neto (24,244) (23,709)

2016 2015

Los gastos por amortización del año 2016 por valor de $1,240 (2015 – $611) fueron cargados en los gastos de administración.

No se han reconocido provisiones por deterioro sobre los activos intangibles.

No existen restricciones de uso sobre los activos intangibles.

16. Impuesto de renta diferido activo y pasivoEl saldo del impuesto de renta diferido activo y pasivo a 31 de diciembre comprendían:

Tasa de impuesto a considerar en la determinación del impuesto diferido

Para defi nir la tasa de impuestos que debería ser aplicada en la medición del impuesto diferido, se deben considerar las tasas aplicables como impuesto de renta y la respectiva sobretasa.

El impuesto diferido por las diferencias temporarias de activos y pasivos que se esperan recuperar en menos de un año, deben someterse a una tarifa por concepto de renta y complementarios del 34% y una sobretasa del 6% en el evento que aplique. El impuesto diferido por las diferencias temporarias de activos y pasivos que se esperan recuperar en más de un año se calculan a una tasa promedio del 35.2% por todo concepto, con excepción de los provenientes de revaluación de propiedades de uso, para estos últimos la tasa utilizada es del 33.2%, dado que las normas tributarias vigentes, prevén variación de tasas hasta el año 2018 y las vidas útiles establecidas para los activos depreciables bajo NIIF son superiores a las utilizadas bajo norma fi scal. Para el caso del impuesto diferido por diferencias temporarias provenientes de revaluación de terrenos y de revaluación de propiedades de inversión se utiliza una tasa del 10% por concepto de impuesto de Ganancias Ocasionales, dado que estas operaciones están reglamentadas de esta manera en las normas tributarias.

Los impuestos diferidos activos o pasivos deben realizarse o liquidarse en algún momento, en ese orden de ideas, las normas contables se han concentrado en medir el impuesto de renta diferido aplicando las tasas de impuesto que sean conocidas al momento del cálculo y que se espere sean aplicadas cuando el activo se realice o el pasivo se liquide.

Adicionalmente, se deben considerar las consecuencias fi scales de la recuperación del importe en libros de un activo o pasivo cuando existen tasas impositivas diferenciales.

Para el cálculo del impuesto diferido, se deben considerar las tarifas aprobadas por la autoridad fi scal, mediante la Ley 1819 de 2016 las cuales se establecieron en:

Impuesto sobre la renta: La tarifa sobre la renta gravable para las sociedades anónimas, sociedades limitadas y demás asimiladas, según lo establecido en el artículo 240 del ET, es del 34% hasta el año 2017 y 33% en adelante.

Sobretasa al impuesto sobre la renta: La tarifa aplicable por concepto de sobretasa al impuesto sobre la renta para el 2017 es de 6% y del 4% para el año 2018.

Reconocimiento del impuesto diferido activo sobre las pérdidas fi scales o excesos de renta presuntiva

Las pérdidas fi scales generadas a partir del año 2003 y hasta el año 2006 podrán ser reajustadas fi scalmente y compensadas con las rentas líquidas ordinarias de los ocho años siguientes, sin exceder anualmente el 25% del valor de la pérdida, sin perjuicio de la renta presuntiva del ejercicio.

Las pérdidas fi scales originadas a partir del año gravable 2007 y hasta el año 2016 podrán ser reajustadas fi scalmente y compensadas sin limitación porcentual, en cualquier tiempo, con las rentas líquidas ordinarias sin perjuicio de la renta presuntiva del ejercicio. Las pérdidas de las sociedades no serán trasladables a los socios. Las pérdidas fi scales originadas en ingresos no constitutivos de renta ni de ganancia ocasional, y en costos y deducciones que no tengan relación de causalidad con la generación de la renta gravable, en ningún caso podrán ser compensadas con las rentas líquidas del contribuyente.

Las pérdidas fi scales originadas a partir del año gravable 2017 podrán ser compensadas con las rentas líquidas ordinarias de los doce años siguientes, sin limitación porcentual y sin perjuicio de la renta presuntiva del ejercicio.



Notas a los Estados Financieros 2016

Los excesos de renta presuntiva sobre la renta ordinaria pueden ser compensados con la renta líquida ordinaria, dentro de los cinco años siguientes.

Al 31 de diciembre del 2016 la Compañía no cuenta con pérdidas fi scales y/o excesos de perdida presuntiva.

El detalle del impuesto de renta diferido al 31 de diciembre es el siguiente:

Activos por impuestos diferidos:

Activos por impuestos diferidos a recuperar

en mas de 12 meses 1.262 237

Activos por impuestos diferidos a recuperar en 12 meses 1.389 3.070

Total activos por impuestos diferidos 2.651 3.307

Pasivos por impuestos diferidos:

Pasivos por impuestos diferidos a recuperar enmas de 12 meses (26.868) (25.363)

Pasivos por impuestos diferidos a recuperar en 12 meses (27) (1.653)

Total pasivos por impuestos diferidos (26.895) (27.016)

Pasivo por impuesto diferido (neto) (24.244) (23.709)

2016 2015

El análisis de los activos y pasivos por impuestos diferidos es el siguiente:

Saldo al inicio del año (23.709) (17.252)

Efecto (débito) a Perdidas y Ganancias (8.588) (4.748)

Efecto (Crédito) a Perdidas y Ganancias 7.292 306

Efecto (Crédito) al patrimonio 22.375 -

Efecto (débito) al patrimonio (21.614) (2.015)

Saldo al fi nal del año (24.244) (23.709)

El movimiento bruto en la cuenta de impuestos diferidos ha sido el siguiente:

IMPUESTOS DIFERIDOS


Los principales movimientos del impuesto de renta diferido son los siguientes:

Depreciaciónde Activos

Pasivo porbenefi cioempledos

VPN Cuentas por cobrar

VPN Cuentas por pagar

Provisiónde cartera

Pasivosestimados

Gastospagados

por anticipadoTotal

AÑO 2016Impuestos diferidos activos Saldo al 31 de diciembre de 2015 - 702 9 237 2.136 148 75 3.307

Efecto (débito) a Perdidas y Ganancias - (702) (9) (237) (2.136) (148) (75) (3.307)Efecto (Crédito) a Perdidas y Ganancias 5 534 - 61 1.307 662 82 2.651

Saldo al 31 de diciembre de 2016 5 534 - 61 1.307 662 82 2.651

Revaluaciónde Activos


Cartera poringresos causados

no facturaosDepreciación

de ActivosAmortixación

de Activos Total

Impuestos diferidos pasivos Saldo al 31 de diciembre de 2015 (22.976) - (2.387) - (1.653) (27.016)

Efecto (débito) a Perdidas y Ganancias (600) (27) (4.501) (153) - (5.281)Efecto (Crédito) a Perdidas y Ganancias 600 - 2.388 - 1,653 4.641 Efecto (Crédito) al patrimonio 22.375 - - - - 22.375 Efecto (débito) al patrimonio (21.614) - - - - (21.614)

Saldo al 31 de diciembre de 2016 (22.215) (27) (4.500) (153) - (26.895)

Pasivo por impuesto diferido (neto) (24.244)

Depreciaciónde Activos

Pasivo porbenefi cioempledos

VPN Cuentas por cobrar


Provisiónde cartera

Pasivosestimados

Gastospagados

por anticipadoTotal

AÑO 2015Impuestos diferidos activos Saldo al 31 de diciembre de 2014 - 818 8 - 2.985 223 66 4.100

Efecto (débito) a Perdidas y Ganancias - (116) - - (849) (75) - (1.040)Efecto (Crédito) a Perdidas y Ganancias - - 1 237 - - 9 247

Saldo al 31 de diciembre de 2015 - 702 9 237 2.136 148 75 3.307

Revaluaciónde Activos


Cartera poringresos causados

no facturaosDepreciación

de ActivosAmortixación

de Activos Total

Impuestos diferidos pasivos Saldo al 31 de diciembre de 2014 (20.361) - (932) (60) - (21.353)

Efecto (débito) a Perdidas y Ganancias (600) - (1.455) - (1.653) (3.708)Efecto (Crédito) a Perdidas y Ganancias - - - 60 - 60 Efecto (Crédito) al patrimonio - - - - - - Efecto (débito) al patrimonio (2.015) - - - - (2.015)

Saldo al 31 de diciembre de 2015 (22.976) - (2.387) - (1.653) (27.016)

Pasivo por impuesto diferido (neto) (23.709)



Notas a los Estados Financieros 201617. Obligaciones fi nancieras

Las obligaciones fi nancieras a 31 de diciembre comprendían:

Bancos nacionales 112.965 85.577

Bancos en el exterior - 31

Contratos de arrendamiento fi nanciero 17.260 7.778

Sobregiros - 23

Total 130.225 93.409

Menos parte no corriente bancos nacionales 60.319 47.966

Menos parte no corriente leasing fi nanciero 13.081 5.955

Total no corriente 73.400 53.921

Total corriente 56.825 39.488

Las obligaciones fi nancieras a 31 de diciembre comprendían:

2016 2015

Compañía Tasanominal Concepto No. Contrato

ObligaciónCuotas

pactadasCuotas

pendientesValorInicial

SaldoCorriente

Saldo NoCorriente

2016

Bancolombia DTF + 6.58% Préstamo Bancario 43297571 10 2 10.600 2.120 -

Bancolombia IBR + 6.94% Préstamo Bancario 1260164873 5 4 18.000 3.600 10.800

Banco de Bogota DTF + 6.57% Préstamo Bancario 253492590 3 1 17.000 5.667 -

Banco de Bogota DTF + 7.06% Préstamo Bancario 256957136 3 2 20.400 6.800 6.800

Banco de Bogota IBR + 7.39% Préstamo Bancario 353408957 3 3 30.000 10.000 20.000

Banco Davivienda DTF + 6.98% Préstamo Bancario 73218134491 5 2 5.000 1.000 1.000

Banco de Occidente DTF + 6.47% Préstamo Bancario 128 5 3 9.300 1.859 3.719

Banco de Occidente DTF + 6.65% Préstamo Bancario 28800194441 5 3 5.000 1.000 2.000

Banco de Occidente IBR + 7.49% Préstamo Bancario N/A 5 5 9.000 1.800 7.200

Banco de Occidente IBR + 6.93% Préstamo Bancario N/A 1 1 7.000 7.000 -

Banco GNB Sudameris DTF + 6.65% Préstamo Bancario 11048170 5 2 4.000 800 800

Banco GNB Sudameris IBR + 7.39% Préstamo Bancario N/A 5 5 10.000 2.000 8.000

Banco Corpbanca 10.75% EA Préstamo Bancario N/A 1 6 9.000 9.000 -

Bancolombia IBR + 7.3% Leasing compra de equipo medico 191024 10 10 4.522 904 3.618

Bancolombia IBR + 7.38% Leasing compra de equipo medico 195238 10 10 3.178 636 2.542

Banco de Bogotá DTF + 6.58% Leasing compra de equipo medico 255745466 60 35 1.520 350 671

Banco de Bogotá DTF + 6.58% Leasing compra de equipo medico 256297974 60 41 5.574 1.225 2.961

Banco de Bogotá DTF + 6.93% Leasing compra de equipo medico 257992417 60 46 331 70 198




Banco de Bogotá IBR + 7.39% Leasing compra de equipo medico 354168321 20 18 2.330 483 1.689

Banco de Bogotá IBR + 7.31% Leasing compra de vehículo 353321390 60 51 151 31 102

Banco de Bogotá DTF + 6.7% Leasing compra de vehículo 33531519310 60 13 114 27 2

Banco de Bogotá DTF + 6.58% Leasing compra de vehículo 33531594610 48 7 60 11 -




Blindex 18.42% EA Arriendo de vehículo N/A 60 41 135 26 87

56.825 73.400

Las obligaciones fi nancieras se encuentran garantizadas con pagarés fi rmados por el Representante Legal de la Compañía

El siguiente es el detalle de las obligaciones fi nancieras al 31 de diciembre:


2015

Banco de Bogota N/A Sobregiro N/A 1 1 23 23 -

Bancolombia DTF+3.70 Préstamo Bancario 1260140450 5 1 10.000 2.000 -

Bancolombia DTF+2,95 Préstamo Bancario 43297571 10 4 10.600 2.120 2.120

Bancolombia IBR+4,51 Préstamo Bancario 1260164873 5 5 18.000 3.600 14.400

Banco de Bogota DTF+3,75 Préstamo Bancario 72251001421 5 1 11.200 2.240 -

Banco de Bogota DTF+1,90 Préstamo Bancario 20016269-1 3 1 12.500 4.167 -

Banco de Bogota DTF+2,60 Préstamo Bancario 253492590 3 2 17.000 5.667 5.667

Banco de Bogota DTF+2,60 Préstamo Bancario 25695713-6 3 3 20.400 6.800 13.600

Banco de Bogota (Miami) LIBOR+2 Préstamo Bancario N/A 1 1 31 31 -

Banco Davivienda DTF+2,5 Préstamo Bancario 73218134491 5 3 5.000 1.000 2.000

Banco Davivienda 9,10 E.A. Préstamo Bancario 1008698750 1 1 10.000 5.000 -

Banco de Occidente DTF+4,00 Préstamo Bancario 2880015513 5 1 6.800 1.358 -

Banco de Occidente DTF+3,50 Préstamo Bancario 128 5 4 9.300 1.859 5.579

Banco de Occidente DTF+3,00 Préstamo Bancario N /A 5 4 5.000 1.000 3.000

Banco GNB Sudameris DTF+3,20 Préstamo Bancario 11048170 5 3 4.000 800 1.600

Banco de Bogota DTF+3,50 Leasing 255745466 60 47 1.520 324 944

Banco de Bogota DTF+3,00 Leasing 256297974 60 53 5.574 1.150 3.929

Banco de Bogota DTF+3,20 Leasing 257992417 60 58 331 66 255

Banco de Bogota DTF+3 Leasing 258909275 60 58 416 84 321


Banco de Bogota DTF+3.75 Leasing 33531519310 60 25 114 26 28

Banco de Bogota DTF+3.60 Leasing 33531594610 48 19 60 17 10





Banco de Bogota DTF+3.25 Leasing 33531065620 60 4 145 13 -

39.488 53.921

2015

Compañía Tasanominal Concepto No. Contrato

ObligaciónCuotas

pactadasCuotas

pendientesValorInicial

SaldoCorriente

Saldo NoCorriente

Los vencimientos de las obligaciones fi nancieras no corrientes son las siguientes:

Al 31 de diciembre de 2016 Bancos nacionales 60.319 28.860 20.259 7.400 3.800 Contratos de arrendamiento fi nanciero 13.081 4.148 4.096 2.984 1.853

73.400 33.008 24.355 10.384 5.653

Saldo alfi nal del año 2018 2019 2020 2021

Al 31 de diciembre de 2015 Bancos nacionales 47.966 22.846 15.060 6.460 3.600 Contratos de arrendamiento fi nanciero 5.955 1.803 1.769 1.703 680 53.921 24.649 16.829 8.163 4.280

Saldo alfi nal del año 2017 2018 2019 2020

Los intereses causados en el año 2016 fueron de $ 12,658 (2015 – $7,753).

El movimiento de las obligaciones fi nancieras durante el año ha sido el siguiente:


Adquisición de obligaciones fi nancieras 93,756 74,925

Pago de obligaciones fi nancieras (56,940) (62,348)


2016 2015



Notas a los Estados Financieros 2016Los valores de las obligaciones fi nancieras corrientes y no corrientes

se encuentran a valores de mercado, en virtud que se adquirieron con entidades fi nancieras y las tasas se encuentran sobre el promedio del mercado.

Las obligaciones por arrendamiento fi nanciero están efectivamente asegurados dado que los derechos sobre el activo arrendado revierten al arrendador en caso de incumplimiento.

La carga fi nanciera futura de los bancos nacionales a 31 de diciembre es:

Año 2016 2015

2016 ........................................................ - 3,1292017 ........................................................ 5,722 1,8842018 ........................................................ 3,276 1,2832019 ........................................................ 2,393 6322020 ........................................................ 899 3872021 ........................................................ 469 -

12,759 7,315

Bancos nacionales 10.931 14.958

Total 10.931 14.958

Menos parte no corriente bancos nacionales 7.345 11.372

Total no corriente 7.345 11.372


2016 2015

Los pagos mínimos brutos sobre los contratos de arrendamiento fi nanciero a 31 de diciembre son:

2016 2015

Menos de un año 4.633 1.979

Entre 1 y 5 años 14.531 6.467

Total de pagos mínimos brutos 19.164 8.446

Carga fi nanciera futura por arrendamiento fi nanciero (1.904) (668)

Valor actual de los contratos de arrendamiento fi nanciero 17.260 7.778


Entre 1 y 5 años 13.081 5.955

17.260 7.778

El valor actual de las obligaciones por arrendamiento fi nanciero a 31 de diciembre es:

18. Instrumentos fi nancieros derivadosLos instrumentos fi nancieros derivados a 31 de diciembre comprendían:

2016 2015


Los instrumentos fi nancieros derivados se encuentran garantizadas con pagarés fi rmados por el Representante Legal de la Compañía

Banco Corpbanca IBR + 7.32% Préstamo Bancario 900057744 5 3 17.932 3.586 7.345

3.586 7.345

Tasanominal Concepto

No. Contrato/Obligación

Cuotaspactadas

Valorinicial

Saldocorriente

Saldono corriente

2016Compañía

Cuotaspendientes

Los vencimientos de los instrumentos fi nancieros derivados no corrientes son las siguientes:

Helm Bank IBR + 4.90 Préstamo Bancario 900057744 5 4 17.932 3.586 11.372

3.586 11.372

Tasanominal Concepto

No. Contrato/Obligación

Cuotaspactadas

Valorinicial

Saldocorriente

Saldono corriente

2015Compañía

Cuotaspendientes

El siguiente es el detalle de los instrumentos fi nancieros derivados al 31 de diciembre:

Al 31 de diciembre de 2016 Bancos nacionales 7,345 3,586 3,759 -

7,345 3,586 3,759 -

Saldo alfi nal del año 2018 2019 2020

Al 31 de diciembre de 2015 Bancos nacionales 11,372 3,586 3,586 4,200

11,372 3,586 3,586 4,200

Saldo alfi nal del año 2017 2018 2019

El movimiento de los instrumentos fi nancieros derivados durante el año ha sido el siguiente:

2016 2015

Saldo al inicio del año 14,958 17,930

Pago de instrumentos fi nancieros derivados (3,586) (3,586)

Ajuste valor rezonable (441) 614


La carga fi nanciera futura de los instrumentos fi nancieros derivados a 31 de diciembre es:

2016 2015

2016 - 402

2017 459 402

2018 459 402

2019 459 402

1,377 1,608

AÑO



2016Banco Corpbanca IBR + 7.32% Préstamo Bancario 900057744 5 3 17.932 3.586 7.345

3.586 7.345

Helm Bank IBR + 4.90 Préstamo Bancario 900057744 5 4 17.932 3.586 11.372

3.586 11.372

Operación de Derivados

Valoración SWAP

Estimación del valor del Swap sobre el contrato de operación con derivados convenida entre las partes Clínica Colsanitas y Helm Bank.

Esta operación se perfeccionó el día 06/03/2014 consistente en:

La operación Tipo Swap se acordó una tasa (A) Variable en pesos con indicador Bancario de referencia (IBR) 90 días y una tasa (B) Fija en pesos, con fecha de vencimiento el 06/03/2019 y un valor Nominal de $17,932

1. Detalle de la Operación Swap

Derecho Clínica Colsanitas S.A.: Recibe un flujo en pesos a tasa fija de 7.92% NTV. a un plazo de 60 meses (Fecha de vencimiento 6/03/2019), amortización a capital anual vencido y pago de interés trimestre vencido.

Obligación Clínica Colsanitas S.A.: Entrega un flujo en pesos a tasa variable de IBR 90 días + 4.90% NTV. a un plazo de 60 meses (Fecha de vencimiento 6/03/2019), amortización a capital anual vencido y pago de interés trimestre vencido.

En dicho contrato se estableció que en caso de que la empresa realice un prepago del crédito se debe realizar una terminación anticipada del swap que consiste en traer a valor presente los flujos futuros del swap que faltan por cumplir, se generará el pago de una compensación a favor de Clínica Colsanitas S.A. o a favor de Helm Bank, según las condiciones del mercado.

2. Metodología de valoración

La metodología utilizada en la valoración inicial es el Valor Presente de los flujos futuros esperados, teniendo en cuenta que se han presentado cambios en las tasas del mercado frente a la valoración inicial, se realiza

actualización de las variables y se calcula el valor presente de los flujos mediante la misma metodología empleada en la valoración inicial para determinar el nuevo valor con el fin de evidenciar la existencia o no de deterioro del mismo.

2.1. Actualización:

Con respecto a la proyección realizada para la valoración inicial se actualiza lo siguiente:

- Actualización de la variable de cierre Indicador bancario de referencia (IBR) la cual se estimó promedio para el largo plazo como 4,5% TV dado que se espera también que en el largo plazo la inflación se mantenga dentro del rango meta.

- Se actualiza la tasa de descuento, para el cierre del año 2016 se cuenta con la información actualizada de la tasa de deuda promedio de la Organización, siendo esta la tasa utilizada para realizar el descuento de los flujos futuros de esta operación. En este caso la tasa utilizada es 7,5% EA.

Al 31 de diciembre del 2015 Tasa VADerecho ............................................................................... 7.92% (14,480)Obligación ............................................................ IBR 3M + 4.9% 15,093 Diferencia 613

Al 31 de diciembre del 2016 Tasa VADerecho ............................................................................... 7.92% (10,893)Obligación ............................................................ IBR 3M + 4.9% 11,066 Diferencia 173

Supuestos Valoración a diciembre 2016Tasa de descuento .............................................................. 7.50%

IBR proyectado

IBR IBR 3 MES IBR 3M +4.9% NTV Tasa Periódica Fuente

09/12/2014 4.35% 9.47% 2.29% Banco de la Republica 07/12/2015 5.85% 11.04% 2.65% Banco de la Republica 2016 Diciembre 7.50% 12.77% 3.05% Banco de la Republica 2017 P 4.50% 9.62% 2.32% Proyecciones Macroeconómicas 2018 P 4.50% 9.62% 2.32% Proyecciones Macroeconómicas 2019 P 4.50% 9.62% 2.32% Proyecciones Macroeconómicas

El IBR proyectado de acuerdo a tendencia


Proveedores 46.051 33.347

Costos y gastos por pagar 12.840 11.080

Retenciones y aportes de nomina 7.184 6.443

Cuentas por pagar con partes relacionadas (Nota 40) 1.522 2.981

Dividendos o participaciones por pagar 416 371

Acreedores varios (2) 357 84

Acreedores ofi ciales (1) - 182


2016 2015

19. Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagarLas cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar a 31 de diciembre comprendían:

(1) Corresponde a la deuda por compra del terreno a la Fiduciaria Central donde funciona la Clínica Universitaria Colombia, al cierre de 2016 la deuda se encuentra cancelada (2015 – 10 cuotas pendientes).

(2) Incluye actualización a VPN de la cuenta por cobrar a Cruz Verde por $76 (2015 – $0)

Los valores de las obligaciones con proveedores de vencimiento corriente se encuentran a valores razonables.

20. Pasivos por benefi cios a empleadosLos pasivos por benefi cios a empleados a 31 de diciembre comprendían:

2016 2015

Cesantías consolidadas 9.805 8.418

Vacaciones consolidadas 7.055 5.340

Benefi cios a empleados (1) 2.450 1.754

Intereses sobre cesantías 1.141 981

Salarios por pagar 28 46

Total 20.479 16.539

Menos parte no corriente 2.450 1.754


(1) Incluye los pasivos pensionales de radiólogos y pasivos por plan huérfanos, el movimiento durante el año ha sido el siguiente:

2016 2015


Ajuste provisión con efecto a otro resultado integral 740 -

Ajuste interés moratorio contingencia radiólogos 13 90

Recuperación provisión contingencias - (423)

Pago de benefi cios a empleados (57) (11)




2016Aporte radiólogos

Corresponde a la estimación de los aportes de pensión al sistema de seguridad social por concepto de alto riesgo de los Radiólogos retirados y que a la fecha están pendientes por liquidar.

Las variables que se determinaron para el cálculo del pasivo del plan huérfanos son las siguientes:

• Tipo de Contrato: Este beneficio solamente es aplicable a los empleados que tienen contrato a término indefi nido.

• Antigüedad: Es aplicable a los empleados que hayan laborado como mínimo cinco (5) años en la empresa.

• Benefi cios Actuales: Valores pagados por los benefi ciarios actuales.

• IPC Educación: Para cada año, se aplica el valor promedio de infl ación del sector educación de los últimos 10 años.

• Tabla Mortalidad: Con base en las tablas de mortalidad de la resolución 1555 de 2010 de la Superintendencia Financiera de Colombia.

• Tasa de Descuento: Se utiliza las tasas anuales estimadas asociadas

a los bonos cero cupón de los TES según metodología de Nelson y Siegel (1987).

• Cantidad de hijos, edad actual de los hijos y nivel de escolaridad.

• Tasa global de rotación de empleados: considera la probabilidad de que el empleado se retire de la compañía. Fuente: SOA Pension Plan Turnover Study (2003) Tabla rotación de la SOA

• Edad de pensión a la cual se excluye el empleado del cálculo: 57 años para las mujeres y 62 años para los hombres.

Las principales presunciones actuariales usadas (tomando como base los históricos de los últimos 10 años) fueron las siguientes: 2016 2015 Tasa de descuento 6,62% año 1 – 9,61% año 25 8,88%

IPC educación 5,01% 4,90%

Se aplica la metodología de Unidad de Crédito Proyectada requerida en las nuevas normas internacionales.

21. Provisiones y pasivos contingentesLas provisiones y pasivos contingentes a 31 de diciembre comprendían:

2016 2015

Provisión por inversión en compañías subsidiarias (1) 3.147 6.349

Contingencias laborales 1.450 1.636

Contingencias civiles 293 386

4.890 8.371

2016 2015

Saldo al inicio de año 8,371 1,935

Provisión pasivos contingentes, neto recuperación 108 1,473

Pago de contingencias (2) (181) (94)

Ajuste valor presente neto (VPN) (206) -

(Recuperación) provisión para protección de inversiones (1) (3,202) 5,057

Saldo al fi nal de año 4,890 8.371

El movimiento de las provisiones y pasivos contingentes durante el año ha sido el siguiente:

(1) Recuperación y provisión generada para la protección de la inversión en Sociedad Clínica Iberoamerica S.A.S.

(2) Corresponde a la actualización a VPN de las contingencias laborales en el año 2016 (en el 2015 - pago de la contingencia fi scal).


Las provisiones incluyen procesos pendientes ante las autoridades fi scales, multas, sanciones y litigios y otros procesos legales los cuáles pueden resultar en una pérdida para la Compañía pero que serán resueltas en el futuro cuando uno o más hechos sucedan o puedan ocurrir, los asesores legales, consideran que los valores registrados no tendrán cambios signifi cativos.

Las contingencias son registradas de acuerdo a la estimación de probabilidad que suministra el área de jurídica, cuando la probabilidad de fallo en contra supera el 50%.

2016Laboral 1.622 1.432 Probable 51%Civil 1.286 180 Probable 51%Civil 250 113 Probable 51%Laboral 20 18 Probable 51%

Total 1.743 2015 Laboral 1.622 1.622 Probable 51%Civil 1.286 159 Probable 51%Civil 250 114 Probable 51%Civil 375 113 Probable 51%Laboral 20 14 Probable 51%

Total 2.022

20120166

Tipo litigio Pretensióndemanda

Provisiónreconocida Ocurrencia %

La fecha estimada de fallo de las contingencias es del 01/01/2017 al 31/12/2017, y sobre las mismas se posee incertidumbre, ya que dichas estimaciones están sujetas a proyecciones de acontecimientos futuros, interpretaciones, y estimaciones de los efectos fi nancieros.

Pasivos contingentes

La siguiente es la relación de los principales pasivos contingentes no registrados en el estado de situación fi nanciera, por considerarse que su probabilidad de ocurrencia es eventual:

Civil ................................................ 862 200 0%Civil ................................................ 500 200 40%Civil ................................................ 452 181 40%Civil ................................................ 1.080 162 15%Civil ................................................ 800 160 20%Civil ................................................ 500 150 30%Civil ................................................ 375 127 45%Civil ................................................ 769 126 20%Civil ................................................ 800 120 15%Laboral ........................................... 120 120 30%Civil ................................................ 353 106 30%Civil ................................................ 941 94 10%Civil ................................................ 870 87 10%Civil ................................................ 857 86 10%Civil ................................................ 421 84 20%Laboral ........................................... 80 80 30%Civil ................................................ 348 70 20%Civil ................................................ 690 69 10%Civil ................................................ 1.256 63 5%Civil ................................................ 400 60 15%Civil ................................................ 300 60 20%Laboral ........................................... 60 60 30%Civil ................................................ 196 59 30%Civil ................................................ 1.000 50 5%Civil ................................................ 235 50 20%Laboral ........................................... 50 50 30%Civil ................................................ 919 46 5%


Estimaciónreal

%Ocurrencia

Al 31 de diciembre de 2016

Civil ................................................ 215 43 20%Civil ................................................ 406 41 10%Civil ................................................ 200 40 20%Laboral ........................................... 40 40 30%Civil ................................................ 377 38 10%Civil ................................................ 712 36 5%Civil ................................................ 700 35 5%Laboral ........................................... 32 32 30%Laboral ........................................... 32 32 30%Civil ................................................ 500 25 5%Civil ................................................ 250 25 10%Civil ................................................ 250 25 10%Civil ................................................ 230 23 10%Civil ................................................ 263 21 8%Civil ................................................ 400 20 5%Civil ................................................ 203 20 10%Civil ................................................ 235 14 6%Civil ................................................ 200 10 5%Laboral ........................................... 13 6 30%Civil ................................................ 200 2 2%Civil ................................................ 2.417 - 20%Civil ................................................ 887 - 20%Civil ................................................ 408 - 0%Civil ................................................ 283 - 20%Civil ................................................ 206 - 10%

Total 3.248


Estimaciónreal

%Ocurrencia

El siguiente cuadro detalla los litigios reconocidos en el estado de situación fi nanciera, cuyas expectativas de pérdidas son de alta probabilidad y podrían implicar una salida de recursos:



2016Civil ................................................ 7.201 432 6%Civil ................................................ 500 197 40%Civil ................................................ 452 181 40%Civil ................................................ 1.080 162 15%Civil ................................................ 500 150 30%Civil ................................................ 800 120 15%Civil ................................................ 353 106 30%Civil ................................................ 941 94 10%Civil ................................................ 870 87 10%Civil ................................................ 857 86 10%Laboral ........................................... 120 80 30%Civil ................................................ 348 70 20%Civil ................................................ 1.256 63 5%Civil ................................................ 400 60 15%Civil ................................................ 300 60 20%Civil ................................................ 196 59 30%Civil ................................................ 538 54 10%Civil ................................................ 1.000 50 5%Laboral ........................................... 50 50 30%Laboral ........................................... 50 50 30%Civil ................................................ 919 46 5%


Estimaciónreal

%Ocurrencia

Al 31 de diciembre de 2015

Civil ................................................ 215 43 20%Civil ................................................ 406 41 10%Civil ................................................ 200 40 20%Laboral ........................................... 40 40 30%Civil ................................................ 377 38 10%Civil ................................................ 712 36 5%Civil ................................................ 700 35 5%Laboral ........................................... 30 30 30%Civil ................................................ 500 25 5%Civil ................................................ 250 25 10%Civil ................................................ 250 25 10%Civil ................................................ 263 21 8%Civil ................................................ 400 20 5%Civil ................................................ 235 14 6%Civil ................................................ 200 10 5%Civil ................................................ 77 8 10%Civil ................................................ 66 7 10%Civil ................................................ 200 2 2%Civil ................................................ 10 1 5%Civil ................................................ 408 - 0%

Total 2.718


Estimaciónreal

%Ocurrencia

Activos contingente

A continuación se presenta el detalle de los principales activos por contingencias, cuya entrada de benefi cios económicos a la Compañía es probable, pero no prácticamente cierta:

Al 31 de diciembre de 2016Tipo litigio

Pretensióndemanda

Estimaciónreal

%Ocurrencia

Civil ................................................ 370 181 49%

Total 181

22. Otros pasivosLos otros pasivos a 31 de diciembre comprendían:

2016 2015

Anticipos y avances recibidos 310 774Depósitos recibidos - 47

310 821

2016 2015

23. Capital suscrito y pagadoEl capital autorizado al 31 de diciembre de 2016 de la Compañía está compuesto por 86,114,826

acciones con un valor nominal de $629 pesos. El capital autorizado, suscrito y pagado de la Compañía es de $54,166.

Capital suscrito y pagado 54.166 54.166

Numero de acciones en circulación 86.114.826 86.114.826

Valor nominal por acción

(expresado en pesos colombianos) 629 629

24. Reservas legalesLas reservas legales a 31 de diciembre comprendían:

2016 2015

Reservas legales 10.419 8.635

10,419 8,635


2016 2015

El movimiento de las reservas legales durante el año ha sido el siguiente:


Apropiaciones del año (10% de la utilidad) 1.784 1.287


2016 2015

Según las disposiciones legales vigentes en Colombia, la sociedad debe constituir una reserva legal apropiando un mínimo del 10% de la utilidad neta de cada ejercicio, hasta llegar al 50% del capital social. Cuando esta reserva alcance el 50%, la sociedad no tiene obligación de continuar apropiando el 10% de las utilidades netas.

25. Reservas ocasionalesLas reservas ocasionales a 31 de diciembre comprendían:

Reservas ocasionales 59.795 45.718

Impuesto a la riqueza (801) -

58.994 45.718

Las reservas ocasionales para capital de trabajo, apropiadas directamente de las ganancias acumuladas, pueden considerarse como reservas a libre disponibilidad por parte de la Asamblea de Accionistas.

El movimiento de las reservas ocasionales durante el año ha sido el siguiente:

2016 2015


Apropiaciones del año (a disposición de la Asamblea) 14.077 11.584

Impuesto a la riqueza (801) -


26. Superávit de capitalEl superávit de capital a 31 de diciembre comprendían:

2016 2015

Superávit método de participación 46.014 50.438

Prima en colocación de acciones 882 882

Impuesto a la riqueza (910) (910)

45.986 50.410

El movimiento del superávit de capital durante el año ha sido el siguiente:

2016 2015


Impuesto a la riqueza - (910)

Participación de cuentas patrimoniales en subsidiarias (4.424) (163)




201627. Resultados de ejercicios anteriores

Los resultados de ejercicios anteriores a 31 de diciembre comprendían:

2016 2015

Efectos adopción por primera vez NCIF (12.309) (12.309)

Efecto en resultados NCIF (3.863) (3.863)

Depreciación de la revaluación propiedades,

planta y equipo 2.275 1.389

Utilidades realizadas 1.235 1.235

(12.662) (13.548)

El movimiento de los resultados de ejercicios anteriores durante el año ha sido el siguiente:

2016 2015

Saldo al inicio del año (13.548) (11.624)

Depreciación de la revaluación propiedades, planta y equipo 886 754

Traslado a ganancias retenidas no apropiadas - 1.235

Efecto en resultados NCIF - (3.913)

Saldo al fi nal del año (12.662) (13.548)

28. Revaluación:La revaluación a 31 de diciembre comprendía:La revaluación a 31 de diciembre comprendía:

2016 2015

Revaluación de propiedades, planta y equipo 68.139 68.264

Ajuste a valor razonable de inversiones 861 1.409

69.000 69.673

El movimiento de la revaluación durante el año ha sido el siguiente:

2016 2015


Impuesto diferido revaluación de propiedades,planta y equipo 760 (2.016)

Revaluación de inmuebles - 5.756

Venta de propiedades, planta y equipo (revaluación) - (1.235)

Ajuste a valor razonable de inversiones (547) 222

Depreciación de la revaluación propiedades, planta y equipo (886) (754)


29. Pérdidas actuarialesLas pérdidas actuariales a 31 de diciembre comprendían:

2016 2015

Pérdidas actuariales - Plan huérfanos (740) -

(740) -


30. Ingresos de actividades ordinariasLos ingresos de actividades ordinarias por los años terminados el 31 de diciembre comprendían:

2016 2015

Unidad funcional de apoyo diagnóstico 304.147 251.552

Unidad funcional de hospitalización 127.154 104.296

Unidad funcional de quirófano - partos 116.398 89.504

Unidad funcional de urgencias 52.178 50.844

Unidad funcional de apoyo terapéutico 46.767 42.020

Unidad funcional de consulta externa 27.447 21.323

Otras actividades relacionadas con la salud (1) 3.629 2.866

Devoluciones y rebajas (1.309) (1.145)

676.411 561.260

(1) Corresponden a ingresos generados por el consorcio celebrado con la compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S.A. para la prestación de servicios al Ministerio de Comunicaciones donde la participación es del 40%.

Como se indica en la Nota 40 de los estados fi nancieros, los ingresos operacionales de la Compañía incluyen en el año 2016 $600,533 originados en transacciones con partes relacionadas (2015 – $490,820). Tales ingresos representan una parte preponderante de la utilidad bruta de la Compañía.

31. Costos de prestación de serviciosLos costos de prestación de servicios por los años terminados el 31 de diciembre comprendían:

2016 2015

Unidad funcional de apoyo diagnóstico 168.035 139.422

Unidad funcional de hospitalización 113.109 98.567

Unidad funcional de quirófano - partos 104.660 75.384

Unidad funcional de urgencias 48.566 43.639

Unidad funcional de consulta externa 36.469 31.693

Unidad funcional de apoyo terapéutico 21.885 17.820

Otras actividades relacionadas con la salud (1) 1.679 1.710

494.403 408.235

(1) Corresponden a costos generados por el consorcio celebrado con la compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S. A. para la prestación de servicios al Consorcio Sanitas OSI donde la participación es del 40%.



201632. Gastos de administración

Los gastos de administración por los años terminados el 31 de diciembre comprendían:

2016

Gastos de personal (1) 54.756 48.382Servicios (2) 28.260 22.028Arrendamientos (3) 21.452 13.572 Honorarios 11.304 8.090 Diversos (4) 8.557 8.510Depreciaciones 6.294 5.019Impuestos 3.184 1.937Adecuación e instalación 3.067 2.189 Mantenimiento y reparaciones 2.588 1.903Amortizaciones 1.240 611 Seguros 1.063 1.146 Contribuciones y afi liaciones 558 425 Gastos de viaje 305 320Gastos legales 233 74

142.861 114.206

2015

(1) Para el año 2016 incluye $4,240 de aportes de la empresa a fondos obligatorios de pensiones (2015 – $3,530).

(2) El siguiente es el detalle de los gastos por servicios:

2016 2015

Aseo y vigilancia 11.647 8.717Energía eléctrica 4.839 3.944 Asistencia técnica 4.071 3.277Teléfono 1.967 2.025Transporte, fl etes y acarreos 1.872 460 Procesamiento electrónico de datos 1.828 1.506 Acueducto y alcantarillado 1.086 1.211Gas natural 542 781 Propaganda y publicidad 369 84 Otros servicios 27 1Correo, portes y telegramas 12 22

28.260 22.028

(3) El siguiente es el detalle de los gastos por arriendos:

2016 2015

Construcciones y edifi caciones 18.550 11.418

Equipo de computación y comunicación 2.317 1.549

Terrenos 462 433

Flota y equipo de transporte 48 87

Maquinaria y equipo 48 54

Equipo de ofi cina 26 30

Equipo de hoteles y restaurantes 1 1

21.452 13.572


2016 2015

2016 2015

(4) El siguiente es el detalle de los gastos diversos:

Los gastos administrativos para el año 2016 incluyen $10,063 (2015 – $5,829) por concepto de honorarios de asesoría técnica y arrendamientos con partes relacionada. Ver Nota 40.

33. Gastos de ventasLos gastos de ventas por los años terminados el 31 de diciembre comprendían:

Materiales, repuestos y accesorios 2.249 2.481Útiles, papelería y fotocopias 2.108 1.640 Elementos de aseo y cafetería 1.480 1.047Activos fi jos menor valor 815 447Casino y restaurante 402 271 Taxis y buses 375 361 Atención a empleados 299 1.663Otros gastos menores 268 196 Combustibles y lubricantes 254 39 Parqueaderos 192 165 Personal SENA 100 88Libros suscripciones periódicos 9 33Gastos de representación, relación públicas 3 74

Música ambiental 3 5

8.557 8.510

Gastos de personal (1) 200 186

Depreciaciones 13 4

Atención a empleados - 4

213 194

(1) Para el año 2016, incluye $ 41 de aportes de la empresa fondos obligatorios de pensiones (2015 – $ 40).

34. Otros Ingresos operacionalesLos otros ingresos operacionales por los años terminados el 31 de diciembre comprendían:

(1) Incluye recuperación de pérdidas adicionales en la Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S. por valor de $3,202 (2015 – $0) y el ingreso por efecto del método de participación por $ 2,009 (2015 – $1,756).

2016 2015

Por el método de participación (1) 5.211 1.756

Arrendamientos (2) 7.086 5.279

Servicios (3) 5.647 4.408

Otros ingresos (4) 862 1.051

Utilidad venta propiedad, planta y equipo 278 785

Diversos 156 121

Fiducias mercantiles 36 7

Utilidad en venta de inversiones 21 8

Indemnizaciones 4 172

Ajuste valor razonable propiedades inversión - 2.271

19.301 15.858



2016(2) El siguiente es el detalle de otros ingresos por arrendamientos:

2016 2015

Consultorios 5.287 3.938

Construcciones y edifi caciones 1.763 1.324

Software 36 17

7.086 5.279

2016 2015

Parqueadero 4.736 4.218

De mantenimiento 865 147

De esterilización 46 39

Servicios de monitoreo - 4

5.647 4.408

(3) El siguiente es el detalle de otros ingresos por servicios:

(4) El siguiente es el detalle de otros ingresos:

2016 2015

De otros costos y gastos 605 581

Procesos judiciales 257 277

Depreciación propiedad, planta y equipo - 119

Procesos fi scales - 74

862 1.051

35. Otros gastos operacionalesLos otros gastos operacionales por los años terminados el 31 de diciembre comprendían:

(1) Incluye la provisión generada para la protección de la inversión en Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S. por valor de $0 (2015 – $5,058) y el gasto por efecto del método de participación por $ 2,029 (2015 – $ 61).

2016 2015

Perdidas método de participación (1) 2.029 5.118

Impuesto a las transacciones fi nancieras 2.137 2.059

Gastos extraordinarios 1.483 563

Gastos diversos (2) 366 1.824

Comisiones 289 -

Gastos bancarios 152 323

Donaciones 151 27

Multas y sanciones 39 89

Ajuste a valor razonable - 423

Gastos extraordinarios ejercicio anterior - 412

Ajuste a deterioro activos - 311

Provisiones activos - 51

6.646 11.200


2016 2015

Contingencias procesos judiciales civiles 218 165

Contingencias laborales (*) 148 1.652

Contingencias procesos fi scales - 7

366 1.824

2016 2015

Ajuste valor presente neto (VPN) (*) 746 28

Diferencia en cambio 359 1.643

Intereses 96 216

Dividendos de sociedades anónimas - 19

1.201 1.906

2016 2015

Intereses 12.774 7.874

Diferencia en cambio 541 758

Ajuste valor presente neto (VPN) 1 647

Deterioro de cuentas por cobrar comerciales - 1.692

13.316 10.971

(2) El siguiente es el detalle de otros gastos diversos:

(*) Incluye provisión de contingencia laboral 2016, y provisión UGPP para el año 2015 de $1,622.

36. Ingresos fi nancierosLos ingresos fi nancieros por los años terminados el 31 de diciembre comprendían:

37. Gastos fi nancierosLos gastos fi nancieros por los años terminados el 31 de diciembre comprendían:

38. Arrendamientos operativosi. La Compañía como arrendatario

La Compañía toma en arriendo bienes inmuebles bajo contratos no cancelables de arrendamiento operativo. Los arriendos de bienes inmuebles tienen una duración de entre 1 y 20 años y los arriendos de equipo de cómputo tienen una duración entre 1 y 5 años.

La Compañía tiene la obligación de notifi car la no renovación de los contratos operativos de acuerdo a las clausulas establecidas en los contratos. El gasto por arrendamiento se carga a resultados en cada periodo y el valor reconocido fue de 2016 $25,363 (2015 – $16,624).

Los pagos mínimos totales futuros por los arrendamientos operativos no cancelables son los siguientes:

2016 2015


Entre 1 y 5 años 164.314 116.748

Más de 5 años 227.992 112.622


(*) Incluye actualización VPN de contingencia laboral 2016.



2016

2016 2015


Entre 1 y 5 años 44.543 42.031

Más de 5 años 47.272 44.274


2016 2015

Activos corriente 968 904

Pasivos corriente 246 231

Ingresos 2.672 2.567

Costos 1.679 1.710

Gastos 271 184

Resultado del ejercicio 722 673

ii. La Compañía como arrendador

Los arrendamientos operativos se relacionan con la propiedad de inversión poseída por la Compañía con términos de arrendamiento anuales, con renovación automática de acuerdo a las clausulas establecidas.

El arrendatario no tiene opción de comprar la propiedad a la fecha de expiración del periodo de arrendamiento.

Los ingresos por alquiler de propiedades de inversión obtenidos por la Compañía fueron 2016 $7,086 (2015 – $5,279).

Los pagos mínimos totales futuros por los arrendamientos operativos no cancelables son los siguientes:

39. Operación conjuntaLa Compañía posee las siguientes operaciones conjuntas:

Consorcio Sanitas OSI

El consorcio tiene como objeto social desarrollar otras actividades de atención de la salud humana mediante un plan complementario para atender los funcionarios del Ministerio de Tecnologías de la Información y las Comunicaciones pensionados y respectivos benefi ciarios.

El domicilio principal es la ciudad de Bogotá y desarrolla las operaciones conjuntas en el territorio nacional.

La proporción de participación en la operación conjunta es del 40%.

La Compañía reconoció los siguientes rubros en relación con su participación en operaciones conjuntas:

Los periodos de corte de los estados fi nancieros de las operaciones conjuntas son similares a los de la Compañía (31 de diciembre).

A 31 de diciembre del 2016 no se han recibido dividendos sobre las inversiones operaciones conjuntas.


40. Partes relacionadasLa compañía es miembro de un grupo de empresas relacionadas y mantiene saldos y transacciones

signifi cativas con otras compañías del grupo.

El detalle de los saldos con partes relacionadas comprendían:

(1) Miembros de Junta Directiva

Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2016 y 2015 no se efectuaron pagos a los miembros de Junta Directiva.

(2) Representantes legales

El detalle de las cuentas de resultado con representantes legales por los años terminados el 31 de diciembre comprendían:

2016 2015

Egresos

Sueldos y bonifi caciones 1,548 1,362

Total egresos 1,548 1,362

(3) Compañías subsidiarias y partes relacionadas

El detalle de las cuentas de balance con partes relacionadas comprendían:

2016 2015

Activos

Cuentas por cobrar comerciales 70.581 42.754

Préstamos y operaciones de crédito 16.644 18.761

Deudores varios (arriendos) - 318

Deudores varios (venta planta y equipo) 42 42

Total activos 87.267 61.875

Pasivos

Cuentas por pagar comerciales 1.340 88

Otras cuentas por pagar 182 2.893

Total pasivos 1.522 2.981

Ingresos

Ventas, netas 600.533 490.820

Intereses 61 61

Arrendamientos 959 773

Servicios 811 101

Total ingresos 602.364 491.755

Egresos

Compras 252 307

Honorarios por asesoría técnica y arrendamientos 10.063 5.829

Total egresos 10.315 6.136

El detalle de las cuentas de resultado con partes relacionadas por los años terminados el 31 de diciembre comprendían:

2016 2015



20162016 2015

El siguiente es el saldo de los activos con partes relacionadas:

ACTIVOS

Cuentas por cobrar comerciales

Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A. 34.408 15.593 Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S.A. 30.941 21.739 Medisanitas S.A. Compañía de Medicina Prepagada 4.371 4.381 Fundación Universitaria Sanitas 420 404 Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S. 144 30 Medicina Nuclear Palermo OSI S.A.S. 120 234 Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. 106 109 Oftalmosanitas S.A.S. 33 - Oftalmosanitas Cali S.A.S. 15 - Clínica Campo Abierto OSI S.A.S. 14 5 Unidad de Fertilidad Sanitas S.A.S. 4 2 Unidad de Imágenes Avanzadas S.A.S. 3 - Organización Sanitas Internacional S.A.S. 1 - Óptica Colsanitas S.A.S. 1 - Fundación Sanitas Internacional - 257

Total cuentas por cobrar comerciales 70.581 42.754

Préstamos y operaciones crediticias

Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A. 16.011 16.045 Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S. 623 638 Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S.A. 10 491 Inmobiliaria Clínica Colsanitas S.A.S. en Liquidación - 1.383 Medisanitas S.A. Compañía de Medicina Prepagada - 82 Organización Sanitas Internacional S.A.S. - 81 Oftalmosanitas S.A.S. - 15 Clínica Campo Abierto OSI S.A.S. - 6 Óptica Colsanitas S.A.S. - 6 Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. - 4 Fundación Universitaria Sanitas - 2 Unidad de Fertilidad Sanitas S.A.S. - 2 Fundación Sanitas Internacional - 2 Oftalmosanitas Cali S.A.S. - 2 Medicina Nuclear Palermo OSI S.A.S. - 1

Unidad de Imágenes Avanzadas S.A.S. - 1

Total prestamos y operaciones crediticias 16.644 18.761

Deudores varios (arriendos)

Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S.A. - 280

Medisanitas S.A. Compañía de Medicina Prepagada - 38

Total deudores varios (arriendos) - 318

Deudores varios (venta planta y equipos)

Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A. 42 42

Total deudores varios (venta planta y equipos) 42 42

Total activos 87.267 61.875


2016 2015

Otras cuentas por pagar

Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S.A. 64 198 Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S. 24 10 Fundación Sanitas Internacional 23 139 Oftalmosanitas Cali S.A.S. 22 11 Revista Bienestar S.A.S. 17 8 Fundación Universitaria Sanitas 15 13 Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. 10 6 Unidad de Fertilidad Sanitas S.A.S. 7 32 Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A. - 2.373 Oftalmosanitas S.A.S. - 100 Medicina Nuclear Palermo OSI S.A.S. - 2


Total otras cuentas por pagar 182 2.893

Total pasivos 1.522 2.981

Las cuentas corrientes comerciales con partes relacionadas se generan por la prestación de servicios de salud, con corte al 31 de diciembre del 2016 y 2015 de los saldos se encuentra vigentes.

El siguiente es el saldo de los pasivos con partes relacionadas:

PASIVOS

Cuentas por pagar comerciales

Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A. 993 48 Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S.A. 305 - Oftalmosanitas S.A.S. 34 17 Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S. 5 - Organización Sanitas Internacional S.A.S. 3 12 Medisanitas S.A. Compañía de Medicina Prepagada - 5 Óptica Colsanitas S.A.S. - 4

Fundación Universitaria Sanitas - 2

Total cuentas por pagar comerciales 1.340 88

2016 2015

El siguiente es el saldo de los ingresos con partes relacionadas por los años terminados el 31 de diciembre:

INGRESOS

Ingresos de actividades ordinarios

Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A. 290.532 224.436 Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S.A. 266.181 230.140 Medisanitas S.A. Compañía de Medicina Prepagada 42.418 34.316 Fundación Universitaria Sanitas 839 833 Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. 719 1.029 Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S. 270 348 Medicina Nuclear Palermo OSI S.A.S. 229 96 Clínica Campo Abierto OSI S.A.S. 41 35 Fundación Sanitas Internacional 22 474

Unidad de Fertilidad Sanitas S.A.S. 4 11

Total ingresos de actividades ordinarios 601.255 491.718

2016 2015



20162016 2015

Menos:

Descuentos

Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S.A. 722 815


Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A. - 17

Fundación Sanitas Internacional - 8

Total descuentos 722 898

Mas:

Intereses

Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S. 61 31

Inmobiliaria Clínica Colsanitas S.A.S. en Liquidación - 30

Total intereses 61 61

Mas:

Arrendamientos


Oftalmosanitas Cali S.A.S. 394 368

Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S.A. 104 -

Óptica Colsanitas S.A.S. 22 26

Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. 1 -

Total arrendamientos 959 773

Mas:

Servicios


Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S.A. 282 -


Fundación Universitaria Sanitas 19 15

Clínica Campo Abierto OSI S.A.S. 10 12

Oftalmosanitas S.A.S. 9 11

Medicina Nuclear Palermo OSI S.A.S. 6 4

Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. 5 7


Fundación Sanitas Internacional 1 4

Corporación Social Medica Sanitas 1 1

Unidad de Imágenes Avanzadas S.A.S. - 1

Total servicios 811 101

Total ingresos 602.364 491.755

2016 2015

Los ingresos de actividades ordinarias y descuentos otorgados con partes relacionadas se generan por la prestación de servicios de salud.


El siguiente es el saldo de los egresos con partes relacionadas por los años terminados el 31 de diciembre:

2016 2015

EGRESOS

Compras


Corporación Social Medica Sanitas 85 135

Revista Bienestar S.A.S. 59 39

Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S. - 128

Fundación Sanitas Internacional - 5

Total compras 252 307

Mas:

Honorarios de asesoría técnica y arrendamientos

Organización Sanitas Internacional S.A.S. 7.948 4.908

Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A. 1.150 -

Fundación Sanitas Internacional 293 168

Oftalmosanitas S.A.S. 210 272

Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S.A. 209 308



Medisanitas S.A. Compañía de Medicina Prepagada 24 -

Fundación Universitaria Sanitas 21 17

Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S. 13 43


Medicina Nuclear Palermo OSI S.A.S. - 24

Total honorarios de asesoría técnicay arrendamientos 10.063 5.829

Total egresos 10.315 6.136



2016

ClínicaColsanitas S.A.

InmobiliariaClínica Colsanitas

S.A.S.Combinado Inversión Partidas

Recíprocas

EstadoFucionado

ELIMINACIONES

ActivosActivos corrientes

Efectivo y equivalente de efectivo 1,925 1 1,926 - - 1,926Inventarios 4,072 - 4,072 - - 4,072Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar 106,056 - 106,056 - (2,103) 103,953Activos por impuestos corriente 6,322 89 6,411 - - 6,411

Total de los activos corrientes 118,375 90 118,465 - (2,103) 116,362Activos no corrientes

Inversiones a valor razonable 1.029 - 1.029 - - 1.029 Inversiones en compañías subsidiarias 174.564 131.677 306.241 (130.082) - 176.159 Propiedades de inversión 9.561 - 9.561 - - 9.561 Propiedades, planta y equipo 204.033 - 204.033 - - 204.033 Activos intangibles 5.837 - 5.837 - - 5.837 Impuesto de renta diferido activo 2.651 - 2.651 - - 2.651

Total de los activos no corrientes 397.675 131.677 529.352 (130.082) - 399.270 Total de los activos 516.050 131.767 647.817 (130.082) (2.103) 515.632


Pasivos corrientes Obligaciones fi nancieras 56.825 - 56.825 - - 56.825 Instrumentos fi nancieros derivados 3.586 - 3.586 - - 3.586 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 68.370 2.103 70.473 - (2.103) 68.370 Pasivos por benefi cios a empleados 18.029 - 18.029 - - 18.029 Pasivos por impuestos corrientes 4.218 291 4.509 - - 4.509 Provisiones y pasivos contingentes 4.890 - 4.890 - - 4.890 Otros pasivos 310 - 310 - - 310

Total de los pasivos corrientes 156.228 2.394 158.622 - (2.103) 156.519

Pasivos no corrientesObligaciones fi nancieras 73.400 - 73.400 - - 73.400 Instrumentos fi nancieros derivados 7.345 - 7.345 - - 7.345 Pasivos por benefi cios a empleados 2.450 - 2.450 - - 2.450 Impuesto de renta diferido pasivo 26.895 - 26.895 - - 26.895

Total de los pasivos no corrientes 110.090 - 110.090 - - 110.090 Total de los pasivos 266.318 2.394 268.712 - (2.103) 266.609

Patrimonio de los accionistas

Capital suscrito y pagado 54.166 82.037 136.203 (82.037) - 54.166 Ganancias retenidas apropiadas

Reservas legales 10.419 - 10.419 - - 10.419 Reservas ocasionales 58.994 - 58.994 - - 58.994

Ganancias retenidas no apropiadas Superávit de capital 45.986 - 45.986 - - 45.986 Resultados de ejercicios anteriores (12.662) (6.771) (19.433) 6.771 - (12.662)Resultados del ejercicio 24.569 (709) 23.860 - - 23.860 Revaluación 69.000 54.816 123.816 (54.816) - 69.000 Pérdidas actuariales (740) - (740) - - (740)

Total patrimonio de los accionistas 249.732 129.373 379.105 (130.082) - 249.023 Total de los pasivos y del patrimonio de los accionistas 516.050 131.767 647.817 (130.082) (2.103) 515.632

ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA

41. Hechos relevantesLos efectos de la fusión realizada con Inmobiliaria Clínica Colsanitas S.A.S. (absorbida) de acuerdo con lo indicado en la Nota 1 son:

CLÍNICA COLSANITAS S. A.Al 31 de diciembre de 2016(Cifras expresadas en millones de pesos colombianos)


42. Hechos posteriores a la fecha del balance Entre el 31 de diciembre de 2016 y la fecha de emisión de estos estados fi nancieros, no se tiene

conocimiento de hechos de carácter fi nanciero o de otra índole, que afecten en forma signifi cativa los saldos o interpretaciones de los presentes estados fi nancieros.

Ingresos de actividades ordinarias 676.411 - 676.411 - - 676.411 Costos de prestación de servicios (494.403) - (494.403) - - (494.403)

Utilidad bruta 182.008 - 182.008 - - 182.008

Gastos de administración (142.519) (342) (142.861) - - (142.861)Gastos de ventas (213) - (213) - - (213)Otros ingresos operacionales 19.301 - 19.301 - - 19.301 Otros gastos operacionales (6.617) (29) (6.646) - - (6.646)

(130.048) (371) (130.419) - - (130.419) Utilidad operacional 51.960 (371) 51.589 - - 51.589

Ingresos fi nancieros 1.249 - 1.249 - (48) 1.201 Gastos fi nancieros (13.316) (48) (13.364) - 48 (13.316)

(12.067) (48) (12.115) - - (12.115) Utilidad antes de la provisión para impuestos sobrela renta y CREE 39.893 (419) 39.474 - - 39.474

Provisión para impuestos sobre la renta y CREE (15.324) (290) (15.614) - - (15.614)

Utilidad neta del año 24.569 (709) 23.860 - - 23.860

ClínicaColsanitas S.A.

InmobiliariaClínica Colsanitas

S.A.S.Combinado Inversión Partidas

Recíprocas

EstadoFucionado

ELIMINACIONESESTADOS DE RESULTADOS Y OTROS RESULTADOS INTEGRALES

CLÍNICA COLSANITAS S. A.Por el año terminado el 31 de diciembre de 2016(Cifras expresadas en millones de pesos colombianos)


estados financieros clinica colsanitasportal.colsanitas.com/portal/documents/19836/6615911/... ·...

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