豪州の鉱業の状況について -...

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平成２５年１２月２日

JOGMEC シドニー事務所伊藤浩

豪州の鉱業の状況について

平成25年度第7回金属資源関連成果発表会

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目次

・政権交代による制度変更

・豪州の資源ブームは？（昨年の状況）

・豪州の鉱業の特徴

・鉱物資源価格

・鉱業分野の投資額：民間投資額、探鉱投資額：主要な資源・エネルギー・プロジェクト投資額

・鉱業輸出：輸出額（収益額）、輸出量

・豪州の資源ブームは？

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政権交代による制度変更

◆２０１３年９月、連邦議会選挙（下院全数、上院半数改選）実施。

◆保守連合（自由党・国民党）が６年ぶりに政権を獲得。

◆新政権は鉱物資源利用税（MRRT）及び炭素価格制度を廃止する方針。

◆新政権は鉱山開発に係る環境規制手続きを簡素化する方針。

（参考）鉱物資源利用税：MRRT

-対象範囲石炭、鉄鉱石プロジェクト権益を持つ企業（鉱物資源利益が７，５００万A$未満の企業は課税免除） -税率実効税率２２．５％ -計算方法税額＝（鉱物資源利益－控除対象額）× 税率

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政権交代による制度変更

◆鉱物資源利用税（ＭＲＲＴ） → 連邦政府は廃止法案を発表。 → 国会承認は2014年7月頃とも想定されるが不透明。

◆炭素価格制度 → 連邦政府は廃止法案を発表。 → 新制度として、地中貯留、森林PJ、太陽光活用等のダイレクトアクションを検討。 → 国会承認は2014年7月頃とも想定されるが不透明。

◆環境規制手続きの簡素化 → 連邦政府の閣僚は、各州政府と環境認可簡素化に向けたMOU締結に合意。 → QLD州政府は、連邦政府とMOUを締結。

→ ワンストップショップの設置のための第一段階。

◆資源業界は好意的な反応。

◆緑の党、環境関連団体は否定的。

◆QLD州政府、探査に関する認可時間を半分にする法案を提出。

◆NSW州政府、採掘権許可の認可時間、コスト低減のため認可に関する条件を削減。

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豪州の資源ブームは？

２０１２年（昨年）の状況

【価格】 ●鉱物資源価格 →下落 → 収益減 ●豪ドル（対米ドル） →豪ドル高 → 輸出収益減

【投資】 ●鉱業投資額 →鉱業投資は今後も拡大 →他方、２０１３～２０１４年頃がピークとの見方あり・投資額は2013年以降緩やかにピークを迎える（豪州ANZ銀行）・鉱業分野への投資のピークは2013年の中頃（豪州ウェストパック銀行）・資源関連の設備建設のピークは2014年（デロイト・アクセス・エコノミクス）

【生産】 ●生産量、輸出量 →今後の設備投資増をベースに増加するとの見方あり

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豪州の鉱業の特徴

１． GDPに占める鉱業の割合

２．全輸出額に占める鉱業輸出額の割合

３．鉱業分野の雇用者数

４．海外からの投資額に占める鉱業投資額の割合

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１．GDPに占める鉱業の割合１０％（2012/1３）

出典：Australian Government Bureau of Resources and Energy Economics（BREE)

「Resources and Energy Quarterly, September Quarter 2013」

豪州の鉱業の特徴（１）

鉱業：10%

ｻｰﾋﾞｽ

鉱業

工業

建築

工業

農業

ｻｰﾋﾞｽ:73%

2012/13

2002/03

8

２．全輸出額に占める鉱業輸出額の割合７０．２％（2012/13）

○ 鉱業輸出額：１，７７４億A$ うち、鉄鉱石輸出額５７２億A$ （３２％）・・・中国 75%

原料炭輸出額２２４億A$ （１３％）・・・日本 26%、中国 13%

一般炭輸出額１６２億A$ （９％）・・・日本 43%、中国 21%

９５８億A$ （５４％）

（参考）昨年度（2011/12）・全輸出額に占める鉱業輸出額の割合７９％・鉱業輸出額 : １，９３１億A$ うち、鉄鉱石６３０億A$、原料炭３０７億A$、一般炭１７１億A$

豪州の鉱業の特徴（２）

出典：BREE 「Resources and Energy Quarterly, September Quarter 2013」

「Resources and Energy Quarterly, September Quarter 2012」

9

３．鉱業分野の雇用者数２６．６万人（全産業に占める割合は２．３%）

・ 2009/10 17.3 万人 ( 1.6%) ・ 2010/11 20.4 万人 ( 1.8%) ・ 2011/12 24.9 万人 ( 2.2%) ・ 2012/13 26.6 万人 ( 2.3%)

豪州の鉱業の特徴（３）


石炭

石油天然ガス

金属鉱物

その他

（万人）

30

25

15

10

20

5

10

４．海外からの投資額に占める鉱業投資額の割合３０．４％（2011/12）

○ 海外からの投資額１，６７０億A$ うち、鉱業投資額５１６億A$ （３０．４％）うち、米国１５１億A$ ・・・ 29%

中国１０５億A$ ・・・ 20% 日本９５億A$ ・・・ 18% （参考） 2010/11 ・海外からの投資額に占める鉱業投資額の割合３１．１％・海外からの投資額：１，７６７億A$ うち、鉱業投資額５４９億A$ （中国17.7%、カナダ17.0%、インド16.3%）

豪州の鉱業の特徴（４）

出典：FIBE（豪州外資審議委員会）

「Annual report 2010-2011」、「Annual report 2011-2012」

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豪州の資源ブームは？

【価格】 ●鉱物資源価格

【投資】 ●鉱業投資額 ●探鉱投資額

【生産】 ●生産量（輸出量） ●生産額（輸出額）

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鉱物資源価格の推移（１）

【鉄鉱石】価格の推移及び今後の見通し


2013年

（US$/ t）

13

鉱物資源価格の推移（２）

【原料炭】価格の推移及び今後の見通し


2013年

（US$/ t）

14

鉱物資源価格の推移（３）

【一般炭】価格の推移及び今後の見通し


2013年

（US$/ t）

15

◆鉱業分野の投資額は拡大

- 2012/13年度の鉱業分野の新規投資額は９４７億A$ - 対前年度１２７億A$ 増（１５．５%の伸び）

鉱業分野：石油天然ガス、石炭、鉱物資源を含む

【民間投資額（億A$】

鉱業分野の民間投資額の推移

出典：BREE 「 Resources and Energy Quarterly, September Quarter 2013 」をもとに作成

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13

（億A$）

947

821

16

◆探鉱投資額は増加基調であったが、鉱物資源分野の投資額は減少

- 2012/13年度の鉱物資源分野の民間探鉱投資額は２４．４億A$ - 対前年度５．２億A$ 減（１７．６% 減）

【探鉱投資額（億A$）】

探鉱投資額（１）

0

10

20

30

40

50

60

2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13

石油・天然ガス

鉱物資源

（億A$）

出典：BREE 「 Resources and Energy Quarterly, September Quarter 2013 」をもとに作成

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探鉱投資額（２）

・鉄鉱石： 10.1 億A$ ：対前年度 12% 減

・ベースメタル： 5.6 億A$ ：対前年度 29% 減

・石炭： 5.4 億A$ ：対前年度 35% 減

・石油・天然ガス： 47.9 億A$ ：対前年度 50% 増

0

10

20

30

40

50

60

石油・天然ガス鉄鉱石ベースメタル石炭

2011/12

2012/13


（億A$）

●2012/13 探鉱投資額

18

Minerals and energy processing Infrastructure Minerals Energy

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

3,000

2,500

2,000

1,500

1,000

500

0

◆２０１２年4月末時点のFID済み主要プロジェクトの投資額：２，６０８億A＄

出典：BREE 「Mining Industry Major Projects : April 2012」

Energy

（石炭を含む）

Minerals

Infrastructure

主要な資源・エネルギー・プロジェクト投資額（１）

（億A$）

19

主要な資源・エネルギー・プロジェクト投資額（２）

◆ FID済みプロジェクト（建造中を含む。工事完了PJは含まず。）２０１3年４月末時点２，６７６億A＄（約２４．８兆円）：７３件 ( ２０１２年４月末時点２，６０８億A＄（約２４．２兆円） )

出典：BREE 「Mining Industry Major Projects, April 2012」

「Resources and Energy Major Projects, April 2013」

FID済みプロジェクト *において、・FID実施後のプロジェクトコストの増額分は、約２９０億A$、投資額の約１１％。 * 2013年4月末時点でのＦＩＤ済みプロジェクト

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主要な資源・エネルギー・プロジェクト投資額（３） ◆ FID済みプロジェクト（建造中を含む。工事完了PJは含まず。）２０１3年４月末時点２，６７６億A＄（約２４．８兆円）：７３件

出典：BREE 「Resources and Energy Major Projects, April 2013」をもとに作成

2,049 億A$

211 億A$

220 億A$

142 億A$

54 億A$

（15件）

（18件）

（8件）

（16件）

（16件）

石油・天然ガスインフラ鉄鉱石石炭他

2,500

2,000

1,500

1,000

500

0

（億A$）

21

主要な資源・エネルギー・プロジェクト投資額（４） ◆計画段階のプロジェクト ① （プロジェクト公表済み）： 113件２０１3年４月末時点１，２１４ ~ １，７１０億A＄（約 11.3～15.8 兆円） ② （初期FS完了済み。FID未実施）： 174件２０１3年４月末時点２，３２５億A＄（約 21.6 兆円） ① ＋ ② ＝３，５４０～４，０３５億A＄（約 32.8～37.4 兆円）



計画段階のプロジェクトにおいて、・過去１年間に（2012年5月～2013年4月）

：計画変更、延期、中止となったプロジェクトは１８件、投資額にして 1,488億A$。・過去６ヶ月に（2012年11月～2013年4月）

：計画段階からFID実施に進んだプロジェクトは９件、投資額にして 33億A$。

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主要な資源・エネルギー・プロジェクト投資額（５） ◆ 計画段階のプロジェクト（鉱種別） ① （プロジェクト公表済み） ② （初期FS完了済み。FID未実施） ① ＋ ② ＝３，５４０～４，０３５億A＄


975～1,003

504～629

819～1,022

810～848

430～532

（2013年4月末時点）

0

200

400

600

800

1000

1200

石油・天然ガスインフラ鉄鉱石石炭他

（億A$）

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主要な資源・エネルギー・プロジェクト投資額（６） ◆ 工事完了プロジェクト２０１２年１１月～２０１３年４月１５３億A＄（約１．４兆円）２０１２年５月～２０１２年１０月１１９億A＄（約１．１兆円）・工事完了プロジェクト投資額の推移



250

200

150

100

50

0

（億A$）

24

予測 ① 実現見込みの高いシナリオ：２０１２年ピーク：投資額２，６８０億A$ （２，６７６）

主要な資源・エネルギー・プロジェクト投資額（７）

出典：BREE 「Resources and Energy Major Projects, April 2013」をもとに整理

◆ FID実施プロジェクトに関する将来予測（BREE）

予測 ② 起こりえるシナリオ：２０１４年ピーク：投資額３，１００億A$

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予測 ① 実現見込みの高いシナリオ：２０１２年ピーク：投資額２，６８０億A$ （２，６７６）

主要な資源・エネルギー・プロジェクト投資額（８）



3,000

2,000

1,000

0

（億A$）

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

現状

予測①

2,680

2,560

2,480

1,850

700

250

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主要な資源・エネルギー・プロジェクト投資額（９）



予測 ② 起こりえるシナリオ：２０１４年ピーク：投資額３，１００億A$

3,000

2,000

1,000

0

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

現状

予測①

予測②

2,680

2,680

3,100

1,950

1,380

（億A$）

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（参考）主要な資源・エネルギープロジェクト

●FID済みプロジェクト（建造中を含む。工事完了プロジェクトは含まず。） 2013年4月末時点

出典：BREE 「Resources and Energy Major Projects, April 2013」

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（参考）主要なLNGプロジェクト（2013年7月時点）

・生産中のプロジェクト：３件 ● （North West Shelf、Darwin、Pluto)

・建設中のプロジェクト：７件 ● （Gorgon、Wheatstone、Prelude、Ichthys、AP等）

→２０１４年～２０１７年にかけて順次生産開始 → 豪州のLNG輸出量は世界1位に

・計画中のプロジェクト： ● （Browse、Arrow、 Sunrise、Scarborough、Bonaparte等）

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鉱業輸出収益額

◆2012/13年度の輸出収益額 - 鉱業輸出収益額は１，７７４億A$ （対前年度７．８％減）

◆2017/18年度の輸出収益額（見通し）２，９４０億A$ （2012/13年度比 66%増）

出典：BREE 「Resources and Energy Quarterly, September Quarter 2013」をもとに作成

2012/13年度

Minerals

Energy

696億A$

1,079億A$

1,516億A$

1,424億A$

1,600

（億A$）

1,200

800

400

30

鉱業輸出量見通し

◆ 【鉄鉱石】【原料炭】【一般炭】

→2013/14 年度輸出量 → 対前年増 →輸出量は今後も増加

出典：BREE 「Resources and Energy Quarterly ： September 2013」をもとに作成

2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17 2017/18

鉄鉱石 4.7 5.27 6.15 7.09 7.5 8.03 8.36

原料炭 1.42 1.54 1.6 1.74 1.82 1.85 1.94

一般炭 1.58 1.82 1.92 2.02 2.16 2.28 2.61

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17 2017/18

鉄鉱石

原料炭

一般炭

（億ｔ）

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鉱業輸出額見通し

◆ 【鉄鉱石】【原料炭】【一般炭】【LNG】

→2012/13 年度輸出額は対前年減（LNG輸出額は対前年増） →今後、輸出額は増加

出典：BREE 「Resources and Energy Quarterly ： September 2013」をもとに作成

（億A$）

2011/2012 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17 2017/18

鉄鉱石 627 572 762 845 815 851 870

原料炭 307 224 240 290 316 325 346

一般炭 171 162 172 177 183 202 242

LNG 119 143 178 243 462 559 662

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

2011/2012 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17 2017/18

鉄鉱石

原料炭

一般炭

LNG

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豪州の資源ブームは？【価格】 ●鉱物資源価格 →２０１１年以降下落 → 収益減

●豪ドル（対米ドル）

【投資】 ●鉱業投資額 →計画段階のPJの投資額は３，５００～４，０００億A$

→今後FIDが行われるPJ（投資額ベース）は、

・２０１２年がピークとの見方あり（BREE）・２０１４年がピークになるとの見方もあり（BREE）

【生産、輸出】 ●生産量、輸出量 →これまでの設備投資・拡張工事をベースに増加するとの見方あり

→今後、５年間の見通しでは、輸出量、輸出額とも増加（BREE）

→LNGの輸出額は４．６倍に（BREE）

→鉄鉱石、石炭の輸出額は１．５倍に（BREE）

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ご清聴ありがとうございました。 JOGMEC シドニー事務所伊藤浩

豪州の鉱業の状況について -...

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