中国互联网证券年度报告 -...
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中国互联网证券年度报告
摘要：时代的焦虑
每一位投身于证券经纪及财富管理业务的从业者，都从未感到今日的焦虑。
声势高涨的金融科技应用，全面收紧的监管政策，以及由盈利空间告急而引发的转型困局，成为券商零售业务待跨越的三重屏障。互联网证券在国
内经历了三年黄金发展期，围绕增量客户展开的业务策略在 年充分显露瓶颈，网金的命运被赋予了更多不确定性。
在多重变化叠加的情形下，我们除了即时了解同业及外部环境的动向，还应回到金融服务的本位，思考哪些应该变，哪些不该变；排除短期干扰因
素，锁定更为长期的机会。
围绕金融科技、监管思维以及财富管理转型，这份报告试图摘录最能反映市场变化的数据，尽可能呈现更多与常见观点不同的信息，为您洞察行业、
感知变化，提供必要的参考。
莽叔
券业星球 & 光量科技
年 月
第一部分
重新认知金融科技
中国互联网证券重要事件回顾
月 月
首批券商微信小程序上线
华信现金宝推基金一折费率及 赎回
华泰证券试推「应急取现」功能 蚂蚁金服宣布转型 东方财富证券「东方理财师」上线
长江证券推出基于客户画像的 版本应用
月 月
月 月 月 月
月 月 月 月
《证券基金经营机构信息技术管理办法（征求意见稿）》
央行成立金融科技委员会蚂蚁财富上线公募基金「财富号」
方正证券宣布切断第三方客户端交易
《证券期货投资者适当性管理办法》实施国泰君安与网易达成战略合作
华泰证券推广 及
腾讯战略入股中金公司 首批公募 正式发行 今日头条推出炒股应用「钠镁股票」
华泰证券推出涨乐财富通 智能应用
全牌照券商东亚前海证券、汇丰前海证券开业
东方财富与工行签订业务合作框架协议
监管要求基金销售严格区分直销与代销的业务边界
中证协经纪业务专委会讨论佣金管理及经纪人政策
关键词：监管尺度、渠道变革、账户升级、智能应用
海外证券经纪与财富管理行业动态
业务转型 场景拓展 区块链 ×加密货币智能投顾
嘉信理财连续降佣至
每笔，降幅
线下「金融科技」
旗舰网点开业
用户规模最大的零钱投资
工具 接入
智能客服支
持 交易
、 、
等金融机构
推出智能投顾项目
无论交易服务或投顾服务，大
众富裕人群或高净值人群，客
户比以往更加关注服务费率、
注重数字化体验。技术进步越
快，由之引发的客户需求演变
也越快，这种情况促使金融机
构调整传统业务结构与客户服
务模式，继续提效率、降成本。
就区块链技术在证券
行业的应用向行业征求意见
芝加哥商品交易所集团推出
比特币期货
金融服务与其它领域的边界进
一步消失，传统金融机构、新
兴的金融服务平台均意识到内
生体系的流量瓶颈，以及原有
客户定位对自我的束缚。一方
面，它们须拓宽渠道，将金融
服务带到新的平台；另一方面，
也积极拓展新的目标服务人群。
年继续谈论智能投顾似乎
略显过时，过去两年中并没有
足够新颖的模式出现。但低门
槛的智能投顾对于零售银行及
财富管理机构，并不是最终的
目的。它们既要靠这类服务去
探索新型客户关系，又须通过
敏捷项目适应全新的竞争环境。
区块链在证券业的应用目前主
要聚焦在证券发行与转让、登
记存管、清算交收等环节，交
易所、证券登记存管机构对于
区块链技术的探索最为积极。
基于区块链技术的「加密货币
热」背后，金融机构多愿意率
先体验它所引领的技术变革。
不可不谈的金融科技
数据来源：
成分股 占比
不可不谈的金融科技
「金融科技」关键词搜索热度
数据来源：百度指数
金融科技及其在金融领域的应用
理解金融科技
年 月，全球金融治理的牵头机构 金融稳定理事会 发布了《金融科技的描述与分析框架报告》，第一次在国际组织层
面对金融科技做出了初步定义，即金融科技是指通过技术手段推动金融创新，形成对金融市场、机构及金融服务产生重大影响的业务模式、技术应
用以及流程和产品。
应用层面技术层面
人工智能
大数据
互联技术（移动互联、物联网）
分布式技术（云计算、区块链）
信息安全（生物识别、加密技术）
支付结算 存贷款与资本筹集 投资管理 市场设施
零售类支付 借贷平台 智能投顾 跨行业通用服务
移动钱包 借贷型众筹 财富管理 客户身份数字认证
点对点汇款 线上贷款平台 电子交易 多维数据归集处理
数字货币 电子商务贷款 线上证券交易 技术基础设施
批发类支付 信用评分 线上货币交易 分布式账户
跨境支付 贷款清收 大数据
虚拟价值交换网络 股权融资 云计算
投资型众筹
资料来源： ，巴塞尔银行监管委员会，券业星球
大数据应用：提效率，降成本
大数据在金融行业的典型应用
舆情分析
区块链
智能投顾
信用风评量化交易
精准营销
用户画像
反欺诈
审计分析金融产品定价
应用价值周期
应用热度
低 高
高
气泡大小代表目前应用空间
数据在金融行业有着庞大的待挖掘价值，因交易支付、客户行为而产生的大数据，正在成为金融机构降低业务成本、提高运营及决策效率的重要工具。
大数据应用：从获客到精耕
零售金融服务的思维切换
拉新
留存 转化
渠道建设
获客成本
营销能力
匹配客户与产品
服务质量
动态监测
业务理解 数据理解 数据准备 客户特征分析
数据准备客户综合评价客户画像
产品/服务匹配 (精准营销) 效果评估
第一层
第二层
第三层
模型优化
客户画像与精准营销
资料来源：中泰证券，券业星球
作为大数据在证券行业最为重要的应用之一，客户画像的用途非常广泛，除常见的精准营销以外，还可以用于智能投顾方案、动态 等。
区块链应用：证券交易全流程的替代方案
区块链在证券行业的主要应用领域、案例和成熟度
应用领域 优势 案例 应用成熟度
证券发行股权、债券、票据等各类资产的发行可部署在区块链系统上，
成为数字资产，实现点对点发行，弱化证券承销机构的作用
获 批准，美国电商平台 通过旗下区块链平台
成功发行本公司股票，募资 万美元★★★☆☆
证券交易
通过构建「联盟链」，创建共同维护的总帐本，可降低协作
成本，尤其对于债券市场这类登记账册分离、协作成本较高
的品种，更能体现效率
俄罗斯国家结算所成功实施首个区块链商业债券交易★★★☆☆
登记与存管证券登记不再依赖传统的登记机构，而是保存在区块链总帐
上，由全链进行公证和证明
纳斯达克为南非证券存管机构 构建区块链投票系统 ★☆☆☆☆
结算（清算与交收）通过创设结算工具，使证券交收和资金交收被包含在同一指
令中，完成实时清算和交收，缩短结算周期，减小违约风险
澳大利亚证券交易所拟使用区块链取代其结算所电子附属登
记系统，此前已测试两年★★☆☆☆
资产证券化
在业务链条较长的 业务中，借助区块链连接资产与产品，
应用智能化合约保障资产证券化自动履行，加强协同、共享
实时数据
国内首单应用区块链技术的交易所 「百度 长安新生 天风
年第一期资产支持专项计划」在上海证券交易所发行 ★★☆☆☆
身份识别（ 等） 借助区块链存储客户信息，提升认证准确性印度银行业区块链联盟推出基于区块链的客户信息共享系统
★★★☆☆
资料来源：券业星球
区块链应用：去中心化并非必然趋势
区块链的核心应用价值
区块链在应用层面的主要价值在于信息生产和维护过程中的真实性、高度加密，以及去中心化特征。目前多数应用场景下，它的信任机制、私密属
性要强于其它属性。
区块链的局限及可能产生的负面影响
从技术应用的深度来说，区块链目前仅初步应用于与证券行业相关的部分领域或环节，未形成完整的业务生态，且未经过足够多的风险校验，前
期的全账簿存储成本也比较高昂。
在循序渐进的应用尝试中，区块链同样带有较大的安全隐患，包括智能合约的编程漏洞、交易系统漏洞等。此外，它的去中心化特征，也是值得
反思的，全面的「民主」机制产生的结果，并不一定是最优选择。
趋势研判
去中心化并非商业或技术的必然趋势，采用区块链也并不一定意味着更低的成本、更高的效率。在现有业务、技术尚不够成熟的新兴领域，或现有
记账、交易模式存在关键问题的领域，区块链将有更大作为。
监管视角下的金融科技
金融科技对金融稳定性的潜在影响
资料来源：银监会
降低风险集中度
丰富金融服务供给主体和投资产品选择，提升
市场参与者资产配置和风险组合的差异性
增强风险管理能力
改进风险定价技术和风险管理机制，提高风险
管理能力（尚缺乏完整的周期数据积累）
提高资源配置效率
大数据、云计算等有助于缓解信息不对称，提
高信贷决策和定价水平（前提是数据准确）
信息技术风险和操作风险
市场主体更多地运用技术创新和外包相关业务，信息技术风险和操作风
险更加突出
传统金融风险
信用风险、流动性风险、利率风险、声誉风险等依然存在，但更加隐蔽
潜在系统性风险
风险的外部性更大，传染性更强，金融科技投放的顺周期性更明显；金
融机构的特许权价值降低，金融体系的整体风险偏好上升；出现新的
「大而不能倒」 机构等
第二部分
洞悉市场参与者之变
中国互联网证券生态图谱
资讯社区
综合应用 行情&资讯 投资社区（投教社区）
行业解决方案
券商应用
云服务 交易与柜台 移动客户端 业务解决方案 综合应用 细分应用
理财、选股、经纪人等
交易决策
互联网投顾 投研&选股 跟投&社交 量化社区 港美股券商综合应用
综合理财
基金销售 智能投资综合应用
理解市场参与者的角色、动机与痛点
国内证券市场参与者的特点和关系
角色：制定和调整规则，平衡创新与管控
动机：略
痛点：技术变革背景下的微观与宏观风险
角色：特许经营的交易中介和流动性中介
动机：降低业务成本，扩大市场份额
痛点：技术实力偏弱；难以预判行业趋势
角色：金融行业外部参与者（ ）
动机：分享金融行业成长和转型带来的机会
痛点：受制于行业准入和政策风险
角色：最终流动性供给者（资金来源）
动机：财富增长
痛点：信息不对称；缺乏投资技能
监管者
投资者
第三方
券商
投资者：认清开户数据的真相
国内证券投资者开户情况同比（周度）
数据来源：中国结算
从开户数据看， 年前 个月证券市场新开户人数的走势与 年同期高度一致。 下半年，几家大券商大规模启动了宽幅降佣、刷量开户的操作，而 年同期
并未投放过多资源。眼下的开户数主要取决于人为因素，而且颇高的账户空置率，使得开户数据的意义变得极为有限。
单位：万人
投资者：北上广深趋于饱和，二三线省份稳健增长
深交所投资者存量地区分布变化
数据来源：深交所（北京地区数据失真，仅供参考）
从深交所提供的投资者存量地区分布变化情况看，上海、深圳、广州等一线城市新开户市场已接近饱和，客户新增速度与湖南、江西、河南等地形成鲜明对比。
投资者：持仓客户数未见显著变化
深交所客户交易、持股户数
深证成指（左轴） 交易户数（万，右轴） 持股户数（万，右轴）
数据来源：深交所（断点部分表示该月份数据缺失）
自 年起，中登公司不再公布全市场交易及持仓客户数。从深交所公布的数据来看，深市交易户数与行情变化紧密相关，持仓户数自 年以来并未发生过多变化。
这就意味着，过去两年中深市的新增客户尽管数量可观，但并未转化为持仓客户。
监管者：新技术环境下的全新监管议题
中国（深圳）国际期货大会证监会信息中心副主任刘铁斌
监管科技主要分为两个方面。在监管方面，市场核心机构可以利用现代化信息技术来优化和改造监管和监察等业务，全面掌控和防范市场风险，强
化针对证券期货违法的执法能力。在合规风控方面，机构可以利用大数据人工智能改造监察系统提升监察系统的分析能力，提升业务监控和合规审
计效果，进而保证业务的合规开展，提供尽职调查能力，规范投资者的交易行为。
深交所技术大会证监会副主席姜洋
业务应用风险不容忽视。金融科技具有跨地域、跨行业、跨市场以及小规模、分散化特点，业务结构设计更为复杂，交易速度和交易量呈几何级数
增长，风险扩散更快、破坏性更广，其内在脆弱性在极端情况下可能引发市场局部震荡甚至是系统性风险
监管套利的可能性增大。金融科技的业务类型和盈利模式多样化，呈现出高度细分和业务相互交叉的特点，一些创新产品层层嵌套、隐蔽底层资产
和最终投资者，大大增加了金融监管界定和识别的难度
上证法治论坛证监会主席助理黄炜
法律制度要主动跟上科技进步的步伐，积极应对科技发展对市场监管带来的全新挑战，为鼓励并规范科技创新预留制度空间 要严惩滥用科技之
名、行金融违法之实的行为，通过对违法行为特征的清晰勾勒，洞穿不断翻新的违法行为的「科技伪装」，实现对投资者的平等保护，维护市场的
公平性，牢牢守住不发生系统性风险的底线
资料来源：证监会网站
监管者：微观风险与宏观风险的考量
风险类别 风险特征 风险描述
微观风险
金融性风险期限错配、流动性错配 如今的网络信贷、互联网理财存在期限错配、流动性错配的问题
杠杆 平台动用来源不明的自有资金，或提供技术机制，为客户提供杠杆融资服务
操作性风险
治理、流程控制 为金融机构提供服务的第三方，可能存在监管力度不足的情况
网络风险 网络攻击对整个金融系统的威胁越来越大，金融科技可能加剧这一风险
第三方依赖 第三方若处于构成市场联接的中心地位，它的服务中断将构成系统性风险
法律、监管风险 由金融科技引发的创新可能超越现有法律和监管框架
关键金融市场基础设施的商业风险 创新服务若成为关键基础设施，其经营损失将造成无法正常运行及有序关闭的问题
宏观风险
风险传染 自动化交易策略、复杂的算法交易、社交机制可能导致不可预知的传染源
顺周期性 市场参与者行为的反身性、同质化算法、加剧的行业竞争都可能强化顺周期性
过度波动 一些新服务旨在提高交易、支付的效率，从而创造或加剧系统中的过度波动
系统重要性 基础设施供应商可能成为与金融体系高度关联的实体
新技术、新模式可能带来的风险
资料来源： ，银监会，券业星球
监管者：待明确的政策盲区
主要问题 涉及领域（举例） 业务影响
政策不清晰问题 行业佣金底线、智能投顾、适当性宣传 ★★★☆☆
功能监管滞后性问题 投顾政策、经纪人政策等有待适应新环境 ★★★☆☆
试点问题 理财账户、单向视频、保单开户 ★★★☆☆
跨界合作问题 合作形式（渠道&业务&股权）、行业边界划定 ★★★★☆
行业外竞争问题 互联网大V投顾合法性、券商体系外投顾及产品销售适当性要求的一致性 ★★☆☆☆
投资者保护问题 客户信息泄露、客户交易数据监控与分析、非法证券业务 ★★☆☆☆
证券公司互联网证券业务面临的政策困境
资料来源：券业星球
过去几年中，国内券商对同行业的互联网业务布局亦步亦趋，也在不断适应政策环境和竞争环境。监管层积极组织讨论与互联网证券相关的政策， 年，或将有一
系列重要的互联网证券相关政策发布。
券商：顺应趋势，交易驱动向资产驱动
几个市场集中度指标直观地反映出， 年以后股基交易市场份额不再向大型券商聚集，换言之，行业竞争逐步加剧。赢得市场份额增量的券商，多数以牺牲佣金率
和总收入为代价。 年，华泰证券开始弱化交易市场份额考核，转而重点关注客户资产。
，左轴 ，左轴 指数，右轴
证券行业股基交易市场份额集中度变化
数据来源： ，公司年报
华泰、中信、平安股基市场份额变化
华泰 中信 平安
券商：从人员配置结构看券商经纪定位与转型
华泰证券：转型
数据来源：证券业协会
自 年 月至 年末，国内券商投资顾问人数从 万增至 万，经纪人人数从 万增至 万。
年券商经纪业务在整体收入中的占比继续快速下滑，在由交易驱动向资产驱动的转变过程中，投顾和经纪人仍是获取客户资产的重要抓手。
证券经纪人 投资顾问
东方财富：获客 广发证券：高成本高产能
证券经纪人 投资顾问证券经纪人 投资顾问
券商：零售金融服务解决方案的「智能化」
券商智能金融服务的主要方向
主要类别 解决的核心问题 解决方案
智能服务 降低沟通成本，提升服务效率
智能客服
智能资讯服务
线上投教
智能交易提供决策辅助信息或工具，
试图解决信息不对称问题
智能选股、诊股
付费决策指标
决策辅助工具
（智能盯盘、筹码分布、相似 线等）
智能投资 简化投资决策流程 开放式基金策略组合
其它（ 类） 解决产品、服务与需求匹配度低的问题 客户画像
资料来源：券业星球
券商逐步退出同花顺交易外接之后，自有应用向全能型交易工具转型的趋势愈加清晰。交易工具更多着眼于解决散户在决策前的信息不对称，而不是替他们做出最终
决策。受「成本 收入」因素影响，券商网金部很难围绕一些缺乏短期盈利不甚明朗的业务进行自主开发，对于客户画像、智能客服、决策辅助工具，多采取外部采
购模式。证券公司集中采购部署之后，进行功能整合和宣传推广。
第三方参与者：信息技术服务商的身份转移
业务领域资本
筹集
挂牌
与
发行
人服务
评级投资
管理
指数
与
基准
指标
软件
与
分析
风险
转移与
流动性
转换
数据
与
信息流
用户
界面
交易所
市场
数据
清算
与
结算
交易后
服务
信息技术服务商
信息技术服务商在资本市场的业务延伸方向
资料来源：核心业务 临近业务 延伸方向
理解和重视信息技术服务商在资本市场的价值
从全球范围看，信息技术服务商在银行缩减成本、大幅裁员的情况下，依然实现收入的稳健增长。金融科技背景下，银行、经纪商等尚缺乏敏捷能
力，针对这一痛点的 端服务，已成为全球信息技术服务商的重要收入来源。在国内，恒生电子、通联数据、京东金融等公司借助标准化的技术解决
方案，与众多金融机构达成合作。对于尚处于技术转型期的券商行业来说，第三方参与者的渗透也将长期延续。
第三方参与者：分工合作的新篇章
前台业务
中台业务
后台业务
机构交易系统
类型化数据库商务智能
私募数据&行政服务 身份认证客户画像 精准营销
市场投研
量化策略及交易
智能客服
外汇交易移动应用功能部署
证券（金融）行业解决方案供应商
第三部分
新市场格局下的机遇
从潜在市场空间和客户需求角度寻找未来机会
高风险偏好
低
投资经验
丰富缺乏
潜在市场空间
从银行和互金平台流出的投资者，以及资产规模在 万以上的富裕人群（ ），都拥有较为鲜明的特点，他们将成为券商的重要目标客群。
套利者
投资者投机者&赌博者
小白
气泡大小指代市场空间，蓝字指该细分市场中的典型人群
高资产规模
低
交易型 配置型
私人银行
券商资管
智能投资组合
类 服务
货币基金
标准化线上交易
投顾服务及财富管理
低风险理财
客户需求细分及券商服务
普适性（较低的客均成本）
定制化（较高的客均收入）
线上投教市场：泛投资理财群体快速壮大
互联网理财用户规模（万人，左轴） 占网民比例（右轴）
中国互联网理财用户规模
数据来源：
无论何种环境下，金融服务的首要命题都是「如何全面触达客户」。泛投资理财人群的增长是一个毋庸置疑的事实，而传统投教的问题在于内容僵硬、形式主义、可
移植性差。如何借用互联网平台作为投教载体，最大程度地触达客户，将投教从整片时间的占用，转化为碎片化接收，是值得深入探索的方向。
第三方互联网平台承担了初级投教职能
理财平台及社区
阅读平台
线上投教市场：一些新近的海外样本
发布全新投资者教育计划，
包含四大块内容： ）由在线视频构成
的基础课程库； ）植入在交易软件内
的深度投资教学课程； ）线下交流活
动「 」； ）每天 小时网
络直播，覆盖不同水平投资经验的客户。
组建投教内容团队，推出网站
「 」，目前已成为该公司的核心
业务策略之一。网站内容涵盖新闻、贴
士、采访等，截至 年末已累积
万 访问。除了将读者转化为客户，它
还通过内容授权，为公司贡献额外收入。
知名投资百科网站 推出精
品付费视频课程，内容包括金融
课、投资学基础、加密货币等，每门课
的收费从 美元到 美元不等，授课
教师全部来自金融行业一线。课程每月
更新 期，每期长度不低于 小时。
中高端客户市场：财富管理时代的核心课题
近年国内券商探索高净值客户服务相关事件一览
国泰君安推出国内首家券商系财富管理旗舰店
华泰证券完成收购 ，将为国内高净值客户配置全球资产提供业务接入平台
光大证券发起设立财富研究院，提出「投行型财富管理」概念
兴业证券设立私人银行部
招商证券资管推「招金牛」系列产品，满足高净值客户跨境资产配置需求
中金公司引入腾讯作为战略投资者，将共同探索基于互联网的高净值客户服务
平安证券发布高净值客户服务品牌「财富赢家」
广发证券发布私人银行品牌
方正证券发布「传家有方」家族信托业务
零售客户
可投资资产规模＜ 万
大众富裕客户
万 ＜ 万
高净值客户
大于等于 万
从上市券商 半年报中有关经纪业务的描述来看，中信、广发、华泰、招商等已经提出向财富管理转型的举措，具体包括：重点培养投顾队伍、丰富财富管理产品
种类、完善金融产品评价体系、构建私人银行业务，等等。
中高端客户市场：能力构建尚在起步阶段
当前券商高净值客户服务主要内容
产品 服务
投资类
• 全面覆盖多资产的金融产品体系，包括量化对冲基金
和挂钩海外资产的理财产品
• 金融产品评价体系及专业咨询团队
• 个性化投融资解决方案
• 投顾服务（研究所、高级销售经理、客户经理）
• 资源对接（上市公司调研活动等）
• 线下活动（高端培训、论坛等）
非投资类 • 置业顾问、子女教育等
资料来源：券业星球
券商向中高端客户市场迈进的困境和思路
国内中高净值客户服务中主要存在两个难点：一是供需不匹配，客户通常具有投资高收益固收产品的惯性，而证券公司财富管理业务的许多职能、
岗位均围绕同业和非标展开，在新的监管格局下，阵痛难免。二是财富管理业务、私人银行业务均脱胎于传统经纪业务体系，人员配置、客户管
理等多方面与现存的业务体系存在矛盾。
中高净值客户服务体系的建设，将是一个高成本、长周期的过程。咨询机构 将财富管理机构制胜的关键，分为投资能力、分销能力、财
务规划或配置建议能力、技术能力、激励机制、公司所有权及治理架构、战略性国际化布局等几个维度，除了投资、分销等经营性活动，激励、
治理等制度性的因素也应该被纳入重点考虑范围。
更好的券商行业研究
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民生证券智能投顾上线前夕，我们和它的研发团队聊了聊
从炒股应用的鏖战中杀出，股票灯塔做对了什么
链接
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中国互联网证券年度报告
当下互联网证券的困局与突破
暂未推出
报告联合发布：券业星球
券业星球 证券行业战略研究
微信公众号 知乎专栏 雪球 今日头条
来自证券行业的战略研究员，从监管趋势、技术革新与竞争格局入手，为您解读证券及财富管理行业的发展轨迹与
业务演进逻辑。坚持原创，内容多元，只贡献信息，不制造焦虑。
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券业星球
关注券商经纪与财富管理
每周一篇券业深度研究文章
知识星球（小密圈）
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及时跟踪国内外金融市场及机构动态
每天更新券业资讯及重要研究资料
报告联合发布：光量科技
光量科技 金融机构智慧运营专业技术服务商
光量科技 （北京鼓掌移动科技有限公司），是专注金融大数据分析及挖掘的金融科技公司，为券商等金融机构提供
金融客户画像、精准营销、智能投顾、账单分析、炒股大赛等一站式场景营销技术方案和运营服务。公司的券商行业实施经
验丰富，有大型券商千万级客户量的全量数据清洗、分析建模、应用场景搭建并实施服务的成熟经验。其中，金融客户画像、
精准营销、智能投顾、账单分析、炒股大赛等产品服务已有多家中大型券商落地，如方正证券、国联证券、长城证券等均为
优质客户。
核心团队成员均为国内外名校硕博毕业，由来自 、百度、雪球、去哪儿、网易等知名企业的高管和技术专家组成，同时
拥有金融、企业服务及互联网技术背景，崇尚以技术推动生产力提高与突破，以大数据解决方案助力金融行业服务升级。
微信公众号
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内容策划及制作／莽叔@券业星球 研究支持／光量科技
券业星球证券行业战略研究