Download - Plan Raportu
Indeksowe instrumenty syntetyczneJednostki IndeksoweCertyfikaty Indeksowe
Usługi Zarządzania Aktywami (Asset Management)
Indeksowe instrumenty syntetyczne należą do grupy instrumentów syntetycznych, czyli takich które odzwierciedlają profil dochodu danego instrumentu bez potrzeby posiadania instrumentów bazowych.
Wartość Indeksowych instrumentów jest bezpośrednio powiązana z wartością danego indeksu.
Indeksowe instrumenty syntetyczne dzielimy na:Jednostki indeksoweCertyfikaty indeksowe
Jednostka indeksowa - syntetyczny instrument finansowy, należący do instrumentów pochodnych, służący inwestowaniu w indeksy giełdowe bez potrzeby nabywania akcji spółek wchodzących w skład danego indeksu. Jednostka indeksowa zmienia wartość podobnie do indeksu giełdowego
Przykładem jednostki indeksowej na GPW jest miniWIG20 jednostka indeksowa na indeks WIG20, jej wewnętrzna wartość równa jest 10% wartości indeksu WIG20 wyrażonego w złotych.
Obecnie indeks WIG20 wynosi ok. 2750 pkt. Zatem cena jednostki miniWIG20 powinna
oscylować w granicach 275 zł
Jednostkę można nabyć lub sprzedać na GPW na zasadach podobnych do zwykłych akcji.
Można ją również wykonać, po cenie otwarcia następnego dnia.
Certyfikat indeksowy - syntetyczny instrument finansowy, należący do instrumentów pochodnych, umożliwiającym inwestycje o profilu zwrotu indeksu giełdowego emitowanym przez instytucję finansową.
Nazwa Instrument Bazowy
Rodzaj Wielkość emisji
RCCRUAOPEN BRENT CRUDE OIL(ropa)
Open-end 1.500.000
RCCECAOPEN Indeks CECE (środkowo europejski)
Open-end 1.000.000
RCCCXAOPEN Indeks CECEx (środkowo europejski +)
Open-end 1.000.000
RCDAXAOPENIndeks DAX (30 największych niemieckich)
Open-end 1.000.000
RCESXAOPENIndeks DJ Euro STOXX 50 (50 największych UE)
Open-end 1.000.000
RCUKBAOPENIndeks Eastbasket UK (12 największych Ukraina-Kazachstan)
Open-end 5.000.000
RCGLDAOPEN Złoto Open-end 1.000.000
RCRDXAOPENIndeks RDX(10 rosyjskich)
Open-end 1.500.000
Inwestor podejmuje decyzje o zainwestowaniu w złoto, ma do wyboru zakup kontraktu terminowego opiewającego na złoto (depozyt - 3.362 USD, wartość kontraktu 80.000 USD) albo certyfikatu strukturyzowanego RCGLDAOPEN (200,18 PLN). Pierwsza inwestycja wymaga posiadania większego kapitału i rachunku praw pochodnych a także obarczona jest większą akceptacją ryzyka związaną z występowaniem dźwigni finansowej. Inwestor decyduje się na zakup 100 szt. certyfikatów RCGLDAOPEN.
2 Listopada
Zakup 100 szt. RCGLDAOPEN
Instrument
Kupno/sprzed
ażIlość Cena
Prowizja
Wartość
transakcji
RCGLDAOPEN
Kupno 100 200,1878,07
(0,39%)20.096
,07
Kurs USD/PLN - 2,5184 Instrument bazowy * mnożnik * kursUSD/PLN = 796,50* 0,1 * 2,5184 = 200,59 PLN
Kurs USD/PLN - 2,3184 Instrument bazowy * mnożnik * kursUSD/PLN = 796,50 * 0,1 * 2,3184 = 184,66 PLN
Inwestor poniósł stratę związaną ze spadkiem wartości dolara
184,66 - 200,59 = - 15,93 PLN (-7,94%) chociaż wartość instrumentu bazowego nie uległa
zmianie.
15 Stycznia 2008:
Sprzedaż 100 szt.
Kurs USD/PLN 2,5184
Instrument
Kupno/
sprzedaż
Ilość CenaProwiz
ja
Wartość
transakcji
RCGLDAOPEN
Sprzedaż
100 248,4596,89
(0,39%)
24.748,11
Rentowność inwestycji
Stopa zwrotu z powyższej transakcji: 24.748,11 - 20.096,07 = 4.652,04 PLN +23,15%
Ilość CenaProwi
zjaKurs USD
Wartość
transakcji
Kupno (02.11.2007)
100 200,1878,07
(0,39%)
2,518420.096,07
Sprzedaż
(15.01.2008)
100 248,4596,89
(0,39%)
2,518424.748,11
+ 4.652,
04 (+
23,15%)
Zarządzanie aktywami (asset management) należy do podstawowych usług finansowych. Głównym zadaniem instytucji finansowych (przede wszystkim kredytowych) jest zarządzanie majątkami klientów indywidualnych i instytucjonalnych.
Celem zarządzania aktywami jest osiągnięcie wysokiego wzrostu wartości przy danym kapitale lub osiągnięcie założonego wzrostu przy możliwie najniższej wartości zainwestowanego kapitału.
Dopasowane do klienta
Wymaga sporego Kapitału:AmerBrokers 250 tys. zł.Skarbiec 500 tys. zł.Raiffeisen Bank 0.5 – 10 mln zł.
Dziękujemy za uwagę
Jakub Grabowski
Katarzyna Kolasa