Asisten Deputi Moneter dan Neraca PembayaranDeputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI 124/12/2018
Asian Shares Dropped Across the Board
LAPORAN PASAR HARIANSenin, 10 Desember 2018
• Pada penutupan perdagangan Senin (10/12) Rupiah terapresiasi sebesar 0,50% ke posisi Rp 14.553.• Kondisi yang sama juga terjadi pada Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) yang melemah sebesar 0,24% ke level 6.111,4.• CDS 5T pada penutupan Senin (10/12) naik ke level 145,7. Sejak awal tahun 2018 sampai dengan penutupan hari ini peningkatan CDS Indonesia mencapai
70,89% (ytd). Hal yang sama juga dialami negara emerging market lainnya seperti Malaysia 94,11% (ytd) dan Turki 151,18% (ytd).• Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 8,07% sedangkan Yield Obligasi US 10T berada di level 2,86%.• Dari pasar komoditas global, minyak mentah WTI stagnan di level 52.61 USD/barrel. Sementara, tembaga LME turun 0,5% ke level 6.117 USD/Mt. Emas juga
turun 0,2% ke level 1.246,70 USD/ounce, penurunan terbesar dalam lebih dari seminggu terakhir.
Peristiwa Domestik dan Global:• Data ekonomi AS yang diumumkan pada akhir pekan lalu tercatat mixed. Jobless claims pada akhir pekan lalu tercatat turun, tetapi dibawah ekspektasi
konsensus. Dikhawatirkan kondisi pasar tenaga kerja di AS mulai stagnan walaupun masih rendah dalam 49 tahun terakhir. Data ini terkonfirmasi denganketersedian pekerjaan yang menurun. Sementara, sentimen konsumen masih naik di atas ekspektasi konsensus. Sebelumnya, neraca perdagangan ASmencapai defisit yang tertinggi dalam 10 tahun terakhir. Investor mulai mengkhawatirkan ekonomi AS berpotensi resesi, sehingga indeks di bursa ASterkoreksi di perdagangan minggu lalu.
• Data yang baru dirilis menunjukkan bahwa perekonomian UK kehilangan momentum dalam tiga bulan terakhir hingga Oktober, melambat dari 0,4% ke0,6%. Hal ini merupakan dampak lanjutan dari Brexit.
• Volatilitas saham India melonjak ke level tertinggi dalam 2,5 tahun.• Negosiasi dagang AS dan China harus mencapai kesepakatan paling lambat pada 1 Maret 2019. Kalau tidak, AS akan menerapkan tarif impor. (Masnatin)
Sumber: Bloomberg, Kontan, SAM
Nilai Tukar Perubahan(%) Malaysia Filipina Thailand Vietnam China Indeks
Dollar Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
10/12/2018 14,553Rp -0.50 -0.11 -0.12 -0.04 0.02 -0.54 -0.14 10/12/2018 0.298 0.178 0.213 0.266 0.069 0.25107/12/2018 14,480Rp 0.28 -0.05 0.12 0.09 0.03 0.12 0.3106/12/2018 14,520Rp -0.81 -0.26 -0.12 -0.33 -0.08 -0.38 0.2705/12/2018 14,403Rp -0.77 -0.18 -0.33 0.01 -0.06 -0.30 -0.1104/12/2018 14,292Rp -0.34 0.45 -0.49 0.16 0.06 0.69 0.0803/12/2018 14,244Rp 0.41 0.46 0.25 0.41 0.06 1.13 0.24KursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKurs
NILAI TUKAR
Periode
Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian) Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)
92
97
102
107
112
117
Indonesia Malaysia Filipina Thailand
-6.86-3.00
-5.59-0.81
-2.63-5.86
-10.53-0.03
-15.21-12.95-28.10
-12.96-50.19
IndonesiaMalaysiaFilipinaThailandVietnamChinaIndiaJepangBrazilRusiaTurkiAfrika SelatanArgentina
Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$(1/1/2018=100)
13,554
14,553
13000
13500
14000
14500
15000
15500 Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)
Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)
Ket:Positif (+) —> ApresiasiNegatif (-) —> Depresiasi
IHSGIndonesia
Return IHSG(%)
FTSEMalaysia
PSEiFilipina
SETThailand
HanoiVietnam
ShanghaiChina DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
10/12/2018 6111.4 -0.24 -1.03 -1.51 0.00 -0.30 -0.82 0.00 10/12/2018 0.819 0.553 0.920 0.601 1.271 1.01007/12/2018 6126.4 0.18 -0.17 -0.99 -0.23 0.04 0.03 -0.3206/12/2018 6115.5 -0.29 -0.29 -1.25 -1.11 -0.59 -1.68 0.0005/12/2018 6133.1 -0.32 -0.40 -0.95 0.00 0.33 -0.61 -3.1004/12/2018 6152.9 0.56 -0.28 2.27 -0.02 -0.23 0.42 1.1303/12/2018 6118.3 1.03 1.18 2.24 1.88 2.69 2.57 0.0030/11/2018 6056.1 -0.84 -0.97 0.00 0.32 0.62 0.81 -0.1129/11/2018 6107.2 1.93 0.58 -0.20 -0.25 0.07 -1.32 2.5028/11/2018 5991.2 -0.37 0.09 -0.42 0.39 0.88 1.05 0.44SahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSaham
Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)
PASAR SAHAMPeriode
Indonesia Return Saham (% Harian)
-3.84-7.43
-14.14-5.91
-9.71-8.59
-21.85
0.56-16.77
-6.79-1.34
IHSG Indonesia
FTSE Malaysia
PSEi Filipina
SET Thailand
STI Singapur
Hanoi Vietnam
Shanghai China
NIFTY India
KOSPI Korea
NIKKEI Jepang
Dow Jones US
Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)
80
85
90
95
100
105
110
IHSG Indonesia FTSE Malaysia
PSEi Filipina SET Thailand
Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan(1/1/2018=100)
6,007 6,111
5400
5600
5800
6000
6200
6400
6600
6800
7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India KoreaSelatan Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea
Selatan10/12/2018 -37.1 -20.0 75.0 -35.3 1.8 -7.5 -265.4 -52.8 -19.2 90.1 186.0 1.7 -31.7 -327.807/12/2018 -37.1 -20.0 -5.0 -35.3 -2.2 -7.5 88.906/12/2018 -27.1 -14.4 2.4 -24.8 -2.9 -7.5 -417.205/12/2018 -49.1 16.8 -0.5 164.4 -0.8 -51.2 -215.8 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India KoreaSelatan04/12/2018 114.8 18.4 20.5 164.4 1.4 3.9 165.1 -3354.6 -2660.0 -975.9 -8718.4 1857.3 -4921.5 -6140.203/12/2018 -54.3 -20.0 -2.3 81.6 6.1 23.1 316.6
AfrikaSelatan Thailand Mexico India Korea
Selatan Indonesia AfrikaSelatan China Thailand Mexico India Korea
Selatan10/12/2018 -20.3 -51.6 40.8 363.0 -4.2 -141.9 -39.4 510.9 351.8 1126.0 364.1 265.507/12/2018 -20.3 -51.6 40.8 363.0 -4.206/12/2018 -85.9 230.5 40.8 363.0 69.205/12/2018 21.5 234.5 40.8 161.3 67.2 Indonesia AfrikaSelatan China Thailand Mexico India Korea
Selatan04/12/2018 33.3 234.5 40.8 59.9 34.3 3820.9 -4476.7 72157.3 9296.0 897.9 -7208.0 41255.803/12/2018 12.0 -61.6 40.8 -220.0 99.0 1.00 Capital Inflow-1.00 Capital OutflowKeterangan Data Terakhir
BondIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan
07/12/2018 07/12/2018 10/12/2018 07/12/2018 10/12/2018 06/12/2018 10/12/2018 07/12/2018 07/12/2018 07/12/2018 03/12/2018 06/12/2018 07/12/2018
Equity (Bulanan MTD)
Equity (Tahunan YTD)
Equity
CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)Periode
Equity (Harian)
PeriodeBond (Harian)
Bond (Tahunan YTD)
Indonesia-18.6-18.6-45.2-10.4-22.2-45.4
Bond (Bulanan MTD)
*Note: Dikarenakan kesalahan dalam penarikan data, mohon dataBond Bulanan dan Tahunan India pada laporan yang terdahululdapat diabaikan.
-48
-325
-798
-468
-844
-459
-1,376
-319
132
-760
-1,085
-750
-460-647
54
-106 -66-224
609
01/05/2017 01/08/2017 01/11/2017 01/02/2018 01/05/2018 01/08/2018 01/11/2018-1500
-1000
-500
0
500
1000Equity Flow Bulanan
636
1,219
380652
2,198
-1,710
2,561
58
2,442
-1,536
768
-1,145-813
-311
6321,007
-212
894
2,237
01/05/2017 01/08/2017 01/11/2017 01/02/2018 01/05/2018 01/08/2018 01/11/2018-2000-1500-1000-500050010001500200025003000Bond Flow Bulanan
Ekonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi US
PEREKONOMIAN AS
94
97
85
87
89
91
93
95
97
99
101
103
9.6
3.8
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0 Tingkat Pengangguran (%)
149,738
Employee on Non Farm Payroll
2.002.50
-0.5
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5 Inflasi US (% yoy)
Indeks Dollar
KomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditas
HARGA KOMODITAS
50.27
61.73
46.78
52.40
40
45
50
55
60
65
70
75
80
85
90
Oil Brent Oil WTI
Minyak (USD/Barel)
1,830
1500
1700
1900
2100
2300
2500
2700
2900
3100 CPO (MYR/MT)
2.9
4.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5
5.0Gas Alam (USD/MMBTu)
97
103
70
80
90
100
110
120
130 Batu Bara (USD/MT)
Dampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak Gejolak
INDIKATOR RISIKO
8.1
2.9
300
350
400
450
500
550
600
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10Spread (bps) - RHS
Yield Obligasi Indonesia 10T
Yield Obligasi US 10T
70.89
39.17
29.09
151.18
28.66
45.29
94.11
36.53
Indonesia
Meksiko
Peru
Turki
Brazil
Afsel
Malaysia
Filipina
Perbandingan CDS 5T (% YTD)
8.07
2.86
2.22
2.01
2.61
4.07
7.08
3.27
Indonesia
US
Singapore
Hongkong
Thailand
Malaysia
Philipines
China
Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)
0
100
200
300
400
500
600
700
Indonesia Turkey Brazil South Africa
Perbandingan CDS 5T
Pertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA
6.76
5.17
5
5
6
6
7
7Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)
5.06
6.23
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9 Inflasi Bulanan (%, yoy)
Indonesia MalaysiaPhilipines ThailandVietnam
Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)
Indonesia MalaysiaPhilipines ThailandVietnam
Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)
Neraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA
1.3
-8.8-3.37
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
Jun-
10
Oct-1
0
Feb-
11
Jun-
11
Oct-1
1
Feb-
12
Jun-
12
Oct-1
2
Feb-
13
Jun-
13
Oct-1
3
Feb-
14
Jun-
14
Oct-1
4
Feb-
15
Jun-
15
Oct-1
5
Feb-
16
Jun-
16
Oct-1
6
Feb-
17
Jun-
17
Oct-1
7
Feb-
18
Jun-
18
-12
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
4
Thou
sand
s
Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS% Transaksi Berjalan thd GDP
% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan
104.5
115.2
29/0
2/20
1631
/03/
2016
30/0
4/20
1631
/05/
2016
30/0
6/20
1631
/07/
2016
31/0
8/20
1630
/09/
2016
31/1
0/20
1630
/11/
2016
31/1
2/20
1631
/01/
2017
28/0
2/20
1731
/03/
2017
30/0
4/20
1731
/05/
2017
30/0
6/20
1731
/07/
2017
31/0
8/20
1730
/09/
2017
31/1
0/20
1730
/11/
2017
31/1
2/20
1731
/01/
2018
28/0
2/20
1831
/03/
2018
30/0
4/20
1831
/05/
2018
30/0
6/20
1831
/07/
2018
31/0
8/20
1830
/09/
2018
31/1
0/20
1830
/11/
2018
60
70
80
90
100
110
120
130
140Cadangan Devisa (miliar USD)
5000
7000
9000
11000
13000
15000
17000
19000
21000
Nilai EksporNilai Impor
Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)
-1.82
30/1
1/20
1831
/08/
2018
31/0
5/20
1828
/02/
2018
30/1
1/20
1731
/08/
2017
31/0
5/20
1728
/02/
2017
30/1
1/20
1631
/08/
2016
31/0
5/20
1629
/02/
2016
30/1
1/20
1531
/08/
2015
31/0
5/20
1528
/02/
2015
30/1
1/20
1431
/08/
2014
31/0
5/20
1428
/02/
2014
30/1
1/20
1331
/08/
2013
31/0
5/20
1328
/02/
2013
30/1
1/20
1231
/08/
2012
31/0
5/20
1229
/02/
2012
30/1
1/20
1131
/08/
2011
31/0
5/20
1128
/02/
2011
30/1
1/20
1031
/08/
2010
31/0
5/20
10
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
Thou
sand
sNilai Neraca Perdagangan (Miliar USD)