豪州石油ガス資源開発会社
AWE Limited社の公開買付け完了について
2018年5月18日三井物産株式会社
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1.三井物産E&P事業基本戦略
2.案件概要
3.オペレーター事業方針
ご説明事項
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三井物産E&P事業基本戦略
1. 競争力ありバランスのとれた上流資産ポートフォリオの形成
既存事業の徹底強化/コスト削減・権益延長・未開発案件の開発に向けた推進
開発案件の着実な立ち上げ
厳選した新規資産獲得/資産リサイクル
2. E&P機能強化を通じた価値創造力の向上
ビジネスオペレーターとしての機能強化
- 総合力活用、オペレーター/パートナーへの影響力を高め、価値創造を主導する取組み
オペレーターシップへの挑戦
- 知見を積み上げてきた地域を中心に、主体的な価値創造シナリオが描けるようなオペレーターシップ案件への取り組み
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三井物産E&P事業ポートフォリオ
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As of May. 2018
Casino/Henry/Netherby
Meridian CSG
Marcellus Shale
Tuna
Oman Block3, 4, 9, 27 /NOGJV
Enfield/Vincent
Greater Enfield
Eagle Ford Shale
Thai/L11/43
Alba
Britannia
Myanmar/ M3, MOGE-3
Tempa Rossa
Brazil BAR-M215/217/252/254
Mozambique Area1
22/19c
AC-P41/P57/P58/P59
WA-271P428P/430P
VIC-P44/RL11/RL12
ATP/564/602/769
Thai/L10/43
Thai/G8/50, Block G7/50
Gulf of Thailand
Vietnam/Block52/97
Thai/Block 14A, 15A, 16AThai/Block B12/27
Thai/Block G4/43
Thai/Block B8/32&9A
Thai/Block 10. 11. 12. 13. 10A.11A.G4/48
Vietnam/Block B&48/95
Tangguh LNG
Qatar LNG
Sakhalin-Ⅱ
NWS LNG
Browse LNG
Cameron LNG
Abu Dhabi LNG
Equatorial Guinea LNG
Oman LNG
Kipper
PEP50119
PEP55768/60091/60092/60093
■ Natural gas
◆ Oil & Condensate
▲ Exploration *Only main exploration wells
Wanaea Cossack
Kaikias
Circius
主要マイルストーン 1960年代:タイでのガス生産事業 1995年:豪州E&P事業開始 2000-10年代:グローバル事業拡大(中東・欧州) 2010年代初:米国シェールガス・オイル 2018年:AWE取得
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案件概要
取得持分 96.47%(5月2日TOB終了時点、強制買い取り手続き中)
株数/価格/取得金額合計 合計約633百万株/一株あたりA$0.95/601百万豪ドル
TOB期間 2018年2月12日~2018年5月2日
【買収目的】
豪州国内の優良原油・ガス資産ポートフォリオの拡充石油・ガス上流事業でのオペレーター機能獲得
豪州証券取引所上場企業であるAWE社の全株式を、株式公開買付(TOB)により買収したもの
AWE社取締役は当社による買収を全会一致にて株主宛に推薦 現在、全株式買収に向けて豪州会社法に基づき強制買い取り手続き中 上場廃止を5月8日に完了
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AWE社概要
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主要プロジェクト一覧 2P埋蔵量
① Waitsia Gas(AWE* 50%)
68.3MMBOE
② Casino Gas(AWE 25%, MEPAU 25%)
5.6MMBOE
③ Bass Gas(AWE 35%)
6.5MMBOE
④ Ande Ande Lumut Oil (AWE 50%)(参考)28.4MBOE
(2C Contingent Resource)
*オペレーター
設立年 1997年
会社概要豪州シドニーを本社とする石油ガス資源開発会社豪州、ニュージーランド、インドネシア等に主要資産を保有
2P埋蔵量/生産量 82MMBOE(2017年12月時点)/2.5MMBOE (2018年度見通し)
当社との関係同社創業時より当社豪州E&P子会社を通し複数の共同事業取組実績有り、良好な関係を構築
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豪州・NZ域上流資産ポートフォリオ
Greater Enfield
Waitsia
Onshore Taranaki exploration project
BassGas
Meridian
Kipper
Casino
Enfield/Vincent
North West Shelf LNG
Browse LNG
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Woodside 60%MEPAU 40%
Woodside 60%MEPAU 40%
AWE 50%Beach 50%
WestSide 51%MEPAU 49%
Woodside 30.6%Shell 27.0%BP 17.3%MIMI Browse 14.4%Petro China 10.7%
Woodside 16.7%BHP 16.7%BP 16.7%Chevron 16.7%MIMI 16.7%Shell 16.7%
Cooper Energy 50%MEPAU 25%AWE 25%
Origin 42.5%AWE 35.0%Toyota Tsusho 11.3%Prize Energy 11.3%
MEPAU 35.0%Exxon Mobil 32.5%BHPB 32.5%
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Perth
Waitsia
350km
Waitsiaガス田概要
所在地 豪州西オーストラリア州パース市 北方約350km
推定可採埋蔵量 777Bcf (820PJ)
権益保有者 AWE Limited50%Beach Energy 50%
開発計画
同国陸上ガス田としては、 過去40年間で最大の発見
一次エネルギー消費に占めるガスの割合は約50%と高く、
今後も堅調な需要が期待される西オーストラリア州にて、
同州ガス需要の約10%を供給する見通し
需要地/既存インフラに近い陸上ガス田であることから、
価格競争力が見込まれる
生産規模拡張や周辺探鉱鉱区における
埋蔵量ポテンシャル等、アップサイド期待有り
AWE社は、長期に渡り、豪州NZ域内で安全操業実績
有り
AWE社計画では、2018年FID、2020生産開始を予定
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三井物産/原油ガス持分権益生産量・埋蔵量
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生産量*1 埋蔵量*1*2
16/3期実績
17/3期実績
18/3期実績
19/3期(予想)
20/3期(予想)
(千バレル/日)
17/3期実績
(億バレル)
*1. 石油換算当社連結子会社・関係会社・非連結先の当社権益保有見合い
*2. 当社独自の基準による
(2018年5月公表)
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豪州/NZ域でのオペレーション拡大
Waitsia価値最大化近隣鉱区開発
Waitsia開発
Waitsia FID
E&P事業全体への波及効果・相互作用
オペレーター事業方針
Step Change
豪州E&P主要マイルストーンWandoo油田参画 1995 ※ Cliffhead油田発見 2002 ※ Yolla(BassGas)参画 2002 ※ Casinoガス田参画 2003 Tui油田参画 2003 ※ Enfield/Vincent参画 2004Meridian CSG参画 2010 Kipper参画 2015Greater Enfield FID 2016 10
※ 当社が撤退済みのプロジェクト