mood and method: where does ethnographic experience truly take place?
TRANSCRIPT
)
(KED#H$)M!o#HH")
]%%&)E"&)]H#K%&F)
_KH$H)&%HM)H#K"%U$EDK!()HoDH$!H"(H)
#$'Wj)#EdH)DWE(Hi)
$EM]'M)&j$!"U)
)
! !!),66)2*6);+=6)/=)2*6)1-2+A6,)-,)42263;B):6A/+:)/=)+12636,2)/3)+>8/32-1965)
,/>62*+1C)-,)36>/26)=3/>)>6)-,)2*6);+=6)/=)-):/C?)
�]-;+1/<,0+5)E"+32)"#)$4')8$3".$)8'#('),!)$4')7'3/R)
)#*6)-.,/;426;B)=/36+C1)-;/16)9-1)+1,23492)4,?)E1:)+2)+,)/1;B)>-1)<*/)9/4;:)
.6)-.,/;426;B)=/36+C1)2/)>6y)#*6),23-1C616,,)/=)2*6)%2*635)*+,)A63B)
=366:/>�)^366).6+1C,)-;/16)9-1).6),23-1C63,)2/)/16)-1/2*63?)#*6+3)=366:/>)
<*+9*)+,)f9/>>/1Z)2/)2*6>)+,)8369+,6;B)<*-2),68-3-26,)2*6>?)
�W6A+1-,5)7,$+0"$2)+#&)a#!"#"$2P)
&8<745D:<;48!
E12*3/8/;/CBZ,)9;-+>)2/)2342*)I)+2,)-42*/3+2B5)-,)[->6,)(;+==/3:)842)+2)I)+,)
C3/41:6:)+1)-1)G!)<-,)2*636L)2*-2)863>6-26,)-1B)62*1/C3-8*+9)2672?)#*6)
-42*/3+2B)/1)<*+9*)2*6)83/:492+/1)/=)-12*3/8/;/C+9-;)2342*)36,2,)+,)2*6)
-12*3/8/;/C+,2Z,).6+1CT2*6365)+1)67863+612+-;)83/7+>+2B)2/)2*6),/9+/94;243-;)
8*61/>61-)*6)/3),*6)+,)+1)2*6)=+6;:)2/)67->+16?)_*-2)(;+==/3:)-1:)2*6)
L3"$"#;)H%0$%3'T>/A6>612)+1)-12*3/8/;/CB)<612)/1)2/)93+2+9+`6)<-,)2*6)
8/,,+.+;+2B)/=)62*1/C3-8*+9)<3+2+1C)-924-;;B)9/1A6B+1C)2*6)9/>8;67+2B)/=)
2*6)94;2436)+1)<*+9*)+2)+,)+>>63,6:?)#*6)>-+1)83/.;6>)-::36,,6:5)2*615)+,)
/16)/=)3'-3'('#$+$",#F)*/<)9-1)-1)62*1/C3-8*63)234;B)C+A6)A/+96)2/)2*6)
9-9/8*/1B)/=)1/1T9/1=/3>+1C5)6A61)9/123-:+92/3B)A/+96,)/=)2*6)>4;2+8;+9+2B)
2*-2)>-06)48)-)*4>-1)9/>>41+2BiS)#*+,)9*-8263)3-+,6,)2*6)>/36)
=41:->612-;)83/.;6>)/=)<*-2)+2)6A61)>6-1,)2/):')$4'3')+1)2*6)=+6;:?)
#*636)+,)>/36)2/).6+1CT2*636)2*-1)-)8/,+2+/1)+1)C6/C3-8*+9-;),8-96?)E1)
'($3+#;'&)]-;+1/<,0+)-901/<;6:C6:)2*+,)<*61)*65)<*+;6)+1)=-92):'"#;)
$4'3')/1);/9-2+/1)+1)D-84-)"6<)U4+16-5)1/162*6;6,,)*-:)2/)-:>+2)2/)*+,)
(*-8263)M+72661)
Prc
:+-3B)2*-2)*6)=6;2)+1=+1+26;B)3'/,$')=3/>)2*6)86/8;6)41:63),24:B?)#*6)
@46,2+/1)2*636=/36)36>-+1,5)*/<):/6,)/16)-33+A6)+1)2*6)=+6;:)+1)2*6)=+3,2)
8;-96i)#*+,)@46,2+/1)+,)3-+,6:)+1)2*6)836,612)9*-8263)-,)-1)67+,2612+-;)3-2*63)
2*-1)-)269*1+9-;5)-12*3/8/;/C+9-;T2*6/362+9-;)@46,2+/1?)K/<6A635)+1),/)=-3)
-,)-12*3/8/;/CB)-924-;;B)36,2,)/1)2*6):'"#;O$4'3')/=)62*1/C3-8*B5)2*6)
@46,2+/1)*%+)67+,2612+-;)+,)+1:66:)-;,/)-)3-:+9-;)>62*/:/;/C+9-;)@46,2+/1)I)
-)@46,2+/1)+1@4+3+1C)-,)2/)2*6)/'$4,&,(5)2*6)8-2*)X4,&,(Y)G-=263L)X/'$+OY)
<*+9*)2/)=/;;/<)+1)/3:63)2/)-33+A6)+1)2*6)G2*636L)/=)67+,26196?)
#*+,)9*-8263),4CC6,2,)2*6)9/19682)/=)'1"($'#$"+0)'/-0+.'/'#$)-,)-)06B)
2/)41;/90)2*6),+26)+1)<*+9*)62*1/C3-8*+9)67863+6196)2-06,)8;-96?)_*+;6)2*+,)
9/19682)/=)6>8;-96>612)+1)+2,)>-+1)26162,)+,)+1,8+36:).B)K6+:6CC63Z,)
1/2+/1)/=)D'!"#&0".4@'"$5)+2)<+;;).6)36@4+36:)2*-2)+2)61263,)+12/)-)93+2+9-;)
:+,94,,+/1)./2*)<+2*)K6+:6CC63Z,)836:696,,/3,)-1:)*6+3,)+1)2*6)
8*+;/,/8*+9-;)23-:+2+/1)-1:)<+2*)2*6)-12*3/8/;/C+9-;);+263-24365)<*+9*),*6:,)
;+C*2)/1)2*/,6)67863+6196,)/=)-;+6116,,)/=261)*+::61)=3/>)2*6),6;=T
,->616,,)/=)2*/4C*2?)%2*63<+,65)+2)<+;;)1/2).6)-.;6)2/)-99/>>/:-26)2*6)
/,,&(),!)'($3+#;'/'#$)26,2+=+6:)2/)+1)]-;+1/<,0+Z,):+-3B)-1:)2*6)8/,2436,)
2*-2)-1)-12*3/8/;/C+,2)+,)83/>826:)2/)-,,4>6)+1)2*6)=-96)/=),49*)>//:,?)
S7@9G;8?!<B6!C;E6!4E!<B6!0<B67.!&8!<B6!?7@9G!4E!C;E6_9!
0<B678699!
D/;6>+9+`+1C)-C-+1,2)<*-2)*6)2//0)2/).6)>62*/:/;/C+9-;;B):6=+9+612),24:+6,)
/=)2*6)*4>-1).6+1C5)]-;+1/<,0+),4CC6,26:)2*6)>62*/:)/=)-+3$"."-+#$)
,:('35+$",#)-,)-)9/1,2+24612)8-32)/=)-)234;B),9+612+=+9)-12*3/8/;/CB?)E,)
]-;+1/<,0+)<3+26,F)
)s#t*636)+,)-),63+6,)/=)8*61/>61-)/=)C36-2)+>8/32-196)<*+9*)9-11/2)
8/,,+.;B).6)369/3:6:).B)@46,2+/1+1C)/3)9/>842+1C):/94>612,5).42)*-A6)2/)
.6)/.,63A6:)+1)2*6+3)=4;;)-924-;+2B?)W62)4,)9-;;)2*6>)2*6)"/-,#&'3+:"0"+)/=)
-924-;);+=6?)K636).6;/1C),49*)2*+1C,)-,)2*6)3/42+16)/=)-)>-1Z,)</30+1C):-B5)
2*6):62-+;,)/=)*+,)9-36)/=)2*6)./:By)2*6)2/16)/=)9/1A63,-2+/1-;)-1:),/9+-;)
;+=6)-3/41:)2*6)A+;;-C6)=+36,5)2*6)67+,26196)/=),23/1C)=3+61:,*+8,)/3)
*/,2+;+2+6,5)-1:)/=)8-,,+1C),B>8-2*+6,)-1:):+,;+06,).62<661)86/8;6y)E;;)
2*6,6)=-92,)9-1)-1:)/4C*2)2/).6),9+612+=+9-;;B)=/3>4;-26:)-1:)369/3:6:5).42)
+2)+,)1696,,-3B)2*-2)2*+,).6):/165)1/2).B)-),4863=+9+-;)36C+,23-2+/1)/=):62-+;,5)
-,)+,)4,4-;;B):/16).B)4123-+16:)/.,63A63,5).42)<+2*)-1)6==/32)-2)861623-2+1C)
2*6)>612-;)-22+24:6)67836,,6:)+1)2*6>?c)
)
#*6)=+3,2)2*+1C)2/)1/26)*636)+,)2*-2)2*6)8*61/>61-)/=)=41:->612-;)+12636,2)
2/)-12*3/8/;/C+9-;),24:B)-36)1/2)2*/,6)2*+1C,)2*-2)-1)+1=/3>-12)</4;:)
,+>8;B),-B)-./42)*+>T)/3)*63,6;=)48/1)36=;692+/1?)#*6B)-36)2*/,6)
]//:)-1:)]62*/:)
)
PrN
"/-,#&'3+:"0"+)/=)-924-;);+A6:);+=65)<*+9*)9/>6)2/)-1:)-36),4,2-+16:)+1)
2*6+3)=4;;)-924-;+2B)<+2*+1)2*6)A63B)-3+1"()/=).6+1C)*4>-1?)#*6)G=-92,L)/=)
+12636,2)2/)-12*3/8/;/CB)-36)/=),49*)-)8*61/>61-;)9*-3-9263)2*-2)2*6B)9-1)
/1;B).6)/.,63A6:)=3/>)2*6)"#("&'),!)$4')-3+.$".'()+1)<*+9*)2*6B)41=/;:?)
#*+,)+1)2431)>6-1,)2*-2)2*6)-12*3/8/;/C+,2)>4,2)2-06)8/,+2+A6)>6-,436,)2/)
!"#&)*+>T)/3)*63,6;=)+1)2*6)A63B)-0+.'),!)'1"($'#.')/=)2*/,6)41:63),24:B5)
8-32+9+8-2+1C)+1)2*6)9/193626)83-92+96)2*-2)9/1,2+2426,)2*6+3)8-32+94;-3)<-B)/=)
;+=6?) #*6),69/1:)2*+1C)2/)1/26)+,)2*-2)+1)-::+2+/1)2/)+>>63,+/1)+1)2*6)=+6;:5)
<*+9*)9/4;:)6@4-;;B).6)-,93+.6:)2/)2*6)>+,,+/1-3+6,)<*/)368/326:)/1)2*6+3)
67863+6196,)->/1C)G2*6)1-2+A6,5L)-12*3/8/;/C+9-;),24:B)36@4+36,)-)23-+16:5)
,9+612+=+9)-22+24:6?)#*6)62*1/C3-8*63)>4,2)2-06),B,26>-2+9)>6-,436,)2/)
:+,9;/,6)2*6)G>612-;)-22+24:6L)2*-2)9/>6,)2/)67836,,+/1)+1)83-92+96,)+1*63612)
+1)-)8-32+94;-3)<-B)/=);+=6?)
K61965)-99/3:+1C)2/)]-;+1/<,0+5)-12*3/8/;/CB)+,)2*6),9+612+=+9)
:+,9+8;+16)2*-2)+2)9;-+>,)2/).6)/1;B)<*61)+2)+,).-,6:)/1)62*1/C3-8*B5)/1)2*6)
@4-;+=+6:)67863+6196)/=).6+1CT2*636)+1)2*6)=+6;:?)%196)2*4,)+>>63,6:)+1)2*6)
=+6;:5))
)2*6)=+1-;)C/-;5)/=)<*+9*)-1)H2*1/C3-8*63),*/4;:)16A63);/,6),+C*2y)+,y)2/)
;3+(-)2*6)1-2+A6Z,)8/+12)/=)A+6<5)*+,)36;-2+/1)2/);+=65)2/)36-;+,6)*+,)A+,+/1)/=)
*+,)</3;:?)_6)*-A6)2/),24:B)>-15)-1:)<6)>4,2),24:B)<*-2)9/19631,)*+>)
>/,2)+12+>-26;B5)2*-2)+,5)2*6)4,0&)<*+9*);+=6)*-,)/1)*+>?N)
)
#*636)2*4,),66>)2/).6)2</)9/>8/1612,)2/)<*-2)-1)62*1/C3-8*635)A+-)
.6+1CT2*636)+1)2*6)=+6;:5)*-,)C-+16:)-996,,)2/)-1:),*/4;:),4.,6@4612;B)
369/3:F)=+3,25)2*6).-,+9)41:63,2-1:+1C)/=)2*6)</3;:)9/>>/1)2/)2*/,6)
,24:+6:5)-1:),69/1:;B5)2*6)*/;:)<*+9*);+=6)*-,)/1)2*/,6),24:+6:?)#*6)=+3,2)
9/>8/1612):6-;,)<+2*)C3-,8+1C)*/<)2*/,6),24:+6:)C3-,8)2*6+3);+=6)-1:)2*6+3)
</3;:5)<*+;6)2*6),69/1:)9/>8/1612):6-;,)<+2*)C3-,8+1C)*/<)2*/,6),24:+6:)
-36)2*6>,6;A6,)"#)$4');3+(-),!);+=6?)%1)2*6)67+,2612+-;);6A6;)/=)2*6).6+1CT
2*636)/=)2*/,6),24:+6:5)2*6,6)2</)>/>612,)-36)/.A+/4,;B)/=)2</):+==63612)
8*61/>61-;)/3:63,F)2*6)=+3,2)+,)83+>-3+;B)-1)-92+A6)>/>612)/=)C3-,8+1C)
;+=65)<*+;6)2*6),69/1:)+,)83+>-3+;B)-)8-,,+A6).6+1C)+1)2*6)C3-,8)/=);+=6?)
(43+/4,;B)*/<6A635)/196)<6),*+=2)2/)2*6)62*1/C3-8*+9);6A6;)/=).6+1CT2*6365)
./2*)>/>612,)-36)24316:)+12/)-92+A6)>/>612,F)2*6)62*1/C3-8*63)+,)2/)
G;3+(-)2*6)1-2+A6Z,)8/+12)/=)A+6<L)-1:)G($%&2y)2*6)*/;:)<*+9*);+=6)*-,)/1)
*+>?L)
#*6)*B8/2*6,+,)2/).6)843,46:)-2);61C2*)+1)2*+,)9*-8263)+,)2*-2)-1B)
6>8*-2+9)41A6+;+1C)/=)*4>-1);+=6)-,)67863+6196:).B)2*6)94;243-;)%2*63)
+1+2+-;;B)836,488/,6,)1/2)-1)-92+A6)"#$'00'.$%+0)/86116,,)2/)-1/2*63)GA+,+/1)
/=)2*6)</3;:5L).42)3-2*63)-)-+$4".O'1-'3"'#$"+0)/86116,,)/=)2*6)62*1/C3-8*63)
(*-8263)M+72661)
PrO
2/)2*6)C3-,8)<*+9*);+=6)*-,)/1)2*/,6)*4>-1).6+1C,)41:63),24:B?)#*-2)+,5)
C3-,8+1C)2*6)</3;:)/=)2*6)/2*63)-1:)2*6)C3-,8)<*+9*);+=6)*-,)/1)*+>5)
836,488/,6,)2*-2)2*6)'$4#,;3+-4'3)4"/O),3)4'3('0!)"()(,/'4,6)+#&)$,)(,/')
&';3'').+%;4$)%-)"#)$4"()5'32);3+(-?O))
E,)*+,)8/,2*4>/4,;B)84.;+,*6:5),9-1:-;/4,):+-3B)36A6-;,5)]-;+1/<,0+)
:+:)+1)=-92)=+1:)*+>,6;=)"#)$4');3+(-)/=);+=6?)_*-2)9-4C*2)*+>5)*/<6A635)
<-,)1/2)2*-2)(+/'):+3692)G*/;:)<*+9*);+=6)*-,)/1)2*6)1-2+A65L).42)-)8-2*/,)
/=)3-:+9-;)6,23-1C6>612)<*+9*);6:)*+>)2/)679;-+>)2*-2)
)s-t,)=/3)62*1/;/CBF)!),66)2*6);+=6)/=)2*6)1-2+A6,)-,)42263;B):6A/+:)/=)+12636,2)
/3)+>8/32-1965),/>62*+1C)-,)36>/26)=3/>)>6)-,)2*6);+=6)/=)-):/C?l)
)
_*-2)=34,23-26,)]-;+1/<,0+)*636)+,)9;6-3;B)1/2)/1;B)2*6)41+126;;+C+.+;+2B)/=)
-)9632-+1);/C+9)/=)83-92+965).42)1/2).6+1C)-.;6)2/)=+1:)*+>,6;=)+1)2*6,6)
83-92+96,)/1)2*/,6)'1"($'#$"+0);3,%#&()2*-2)>-06)2*6>),2-1:)=/32*)-,)
/+$$'3"#;?)K61965)<*+;6)]-;+1/<,0+)*-,)+1:66:)-33+A6:)/1);/9-2+/1)
C6/C3-8*+9-;;B5)*6)+,)41-.;6)2/)-33+A6)+1)2*-2)-0+.'),!)'1"($'#.'5)2*-2)C3-,8)
/=);+=65)=3/>)<*+9*)2*6)</3;:)/=)G2*6)1-2+A6,L)41=/;:,?)^432*63>/365)2*636)
,66>,)2/).6)-1)/12/;/C+9-;)36;-2+/1).62<661)2*6)6,23-1C+1C)G*/;:L)2*-2);+=6)
*-,)/1)]-;+1/<,0+)-1:)2*6)>-2263+1C)G*/;:L)2*-2);+=6)*-,)/1)2*6)1-2+A6?)!2)
+,)1/2)2*6)9-,6)2*-2)2*6)62*1/C3-8*63)-1:)*+,)36,6-39*),4.V692,)-36)>636;B)
-22416:):+==63612;B)2/);+=6Z,)*/;:b)]-;+1/<,0+Z,)8-2*/,)/=)6,23-1C6>612)
(-3"#;()=3/>)-)8-2*+9-;;B),61,6:5)%$$'3)A/+:)-2)2*6)9/36)/=)2*6);+=6)/=)2*/,6)
,24:+6:)I)-1)42263)A/+:)<*+9*)-886-3,)-,)-1)-.B,,).6=/36)-),9+612+=+9)
-12*3/8/;/CB)2*-2),660,)2*6)=+3>)C3/41:)/=)-,("$"5'02).6+1CT2*636)+1)2*6)
=+6;:?) #*6,6)9/1,+:63-2+/1,)8/+12)2/)2*6)@46,2+/1)/=)2*6)=41:->612-;)3/;6)/=)
-+$4,()+1)2*6)6>8;-96>612)/=)*4>-1)67+,26196)+1)2*6)</3;:)+1)C6163-;5)-1:)
+1)2*6)62*1/C3-8*+9)61:6-A/43)+1)8-32+94;-3?)
%B6!6=GC@:6=68<!4E!BD=@8!6HG67;68:6.!G@<B49!
K6+:6CC635)+1)8'"#)%#&)['"$5)<3+26,)2*-2)G!3,/)$4'),#$,0,;".+0)-,"#$),!)5"'6)
<6)>4,2)-,)-)C6163-;)83+19+8;6);6-A6)2*6)83+>-3B):+,9/A63B)/=)2*6)</3;:)2/)
f.-36)>//:Z?Ln)K6196)/43)=41:->612-;)67+,2612+-;)-+$4,()X8;?)-+$4Y5)/43)
>//:,5)>/,2)83+>/3:+-;;B);62)4,)!"#&),%3('05'()"#)2*6)</3;:?)#*+,)>-2263)/=)
=+1:+1C)/16,6;=)I)/=)D'!"#&0".4@'"$)9)+,)1/2)83+>-3+;B)-)@46,2+/1)/=)
@#,60'&;'5)6"00"#;)/3)6A61)&,"#;)+1)-),23+92),61,6)/=)2*6)263>5).42)-)-+$4".)
8*61/>61/1b)+2)*-,)2/):/)<+2*)*/<)<6).-,+9-;;B)G,4==63L)2*6)*/;:)2*-2);+=6)
*-,)/1)4,?)^432*635)2*6)83/96,,)/=)6>8;-96>612)+,)-)$,-,0,;".+0)
]//:)-1:)]62*/:)
)
Prl
8*61/>61/1F)+2)+,)9/1,2+242+A6)/=)/43)8;-96)/=)67+,261965)-1:)-;;/<,)4,)2/)
=+1:)/43,6;A6,)<+2*+1)+2)-1:)->/1C)/16)-1/2*63)+1)9632-+1):6;+>+26:)<-B,?)
E;2*/4C*)+2)<-,)K6+:6CC63)<*/)=+3,2)9/196824-;+`6:)D'!"#&0".4@'"$)-,)-)
:+>61,+/1)=/41:-2+/1-;)2/)*4>-1)67+,261965)2*6)A63B):B1->+9)+12631-;)2/)
2*+,)83/96,,)/=)67+,2612+-;)6>8;-96>612)9-1).6)=/41:)+1)A-3+/4,)C4+,6,)
2*3/4C*/42)2*6)8*+;/,/8*+9-;)23-:+2+/1?)W//0+1C)>/36)9;/,6;B)-2)
K6+:6CC63Z,)236-2>612)/=)2*6)8*61/>61/15)+2):/6,)+1:66:).69/>6)9;6-3)
2*-2)*+,)-1-;B,6,)/=)D'!"#&0".4@'"$)/<6)-)C36-2):6-;)2/)./2*)E3+,2/2;6Z,)-1:)
d+6306C--3:Z,)</30?)E901/<;6:C+1C)2*+,):6.2)2/)2*6)23-:+2+/15)<*+;6)
*/<6A63)362-+1+1C)K6+:6CC63Z,)D'!"#&0".4@'"$)-,)-)>-+1)8/+12)/=)36=6361965)
!),4CC6,2)2*-2)2*6)>/,2)=34+2=4;)678/,+2+/1)/=)2*6)67+,2612+-;)6>8;-96>612)
/=)*4>-1)67863+6196)+,)-9*+6A6:).B)9/1,4;2+1C)-;,/),/>6)/=)2*/,6)-42*/3,)
/=)2*6)23-:+2+/1)<*/)2/49*)48/1)2*6)>-2263)/=)D'!"#&0".4@'"$?)_+2*)2*+,)
-883/-9*)!)-+>)2/)-99/>8;+,*)2</)2*+1C,?)#*6)=+3,2)/=)2*6,6)+,)2/)=366)2*6)
9/19682)=3/>)2*6)G=41:->612-;)/12/;/C+9-;L)-C61:-)/=)8'"#)%#&)['"$)+1)
/3:63)2*-2)+2)>-B)+1,26-:)-,,4>6)-)>/36)C6163-;)8*+;/,/8*+9/T
-12*3/8/;/C+9-;)9*-3-92635)2*4,)=-9+;+2-2+1C)-)<+:63T3-1C+1C)8*61/>61/;/CB)
/=)2*6)83/96,,6,)/=)=+1:+1C)/16,6;=)"#)-)9632-+1)8;-96)I).42)-;,/5)-1:)/=)
6@4-;)+>8/32-1965)-2)2*6)0"/"$()/=)-)8;-965),%$("&')-)8;-965)&"(O-0+.'&?)#*6)
,69/1:)/.V692+A6)+,)2/)6>8*-,+`6)-):69+,+A6)8*61/>61/1)+1)2*6)83/96,,)/=)
6>8;-96>612)2*-2)+,):/<18;-B6:)+1)K6+:6CC63Z,)-99/412)/=)D'!"#&0".4@'"$F)
1->6;B5)2*6)8*61/>61/1)/=)-,,4>+1C)-)9632-+1)8/,2436)/1)2*6)C3/41:,)
/8616:).B)8-2*/,)-1:)2*6)6>8;-9+1C):B1->+9)41=/;:+1C).62<661)8-2*/,)
-1:)8/,2436?r)
(6;56??67_9!:48:6G<!4E!:)2%-,6%0$;)%'!
#*6)>/,2)=/3>-;):6,93+82+/1)/=)2*6)>-2263)/=)67+,2612+-;)6>8;-96>612)+,)2/)
.6)=/41:)+1)8'"#)%#&)['"$?RQ)K636)K6+:6CC63):6,93+.6,)D'!"#&0".4@'"$).B)
<-B)/=)2*366)/12/;/C+9-;)9*-3-9263+`-2+/1,?)#*6)=+3,2):6-;,)<+2*)*/<)>//:,)
/861)48)*4>-1)67+,261965)E+('"#5)+1)+2,)=-92+9+2Bb)2*6),69/1:):6-;,)<+2*)
*/<)>//:,)/861)48)2*6)</3;:)-,)-)<*/;6b)-1:)2*6)2*+3:):6-;,)<+2*)*/<)
>//:,)>/36)8-32+94;-3;B);62)2*6)2*+1C,)-1:)6A612,)/=)2*6)</3;:)*-A6)-1)
+>8-92)/1)4,?)E,)-)=+3,2)9*-3-9263+`-2+/1)/=)D'!"#&0".4@'"$5)K6+:6CC63)
<3+26,)2*-2)D'!"#&0".4@'"$)
)&"(.0,('�(�)E+('"#)"#)"$()$43,6##'((A)+#&)9)-3,1"/+002)+#&)!,3)$4')/,($)
-+3$)9)"#)+)/+##'3),!)+#)'5+("5')$%3#"#;O+6+2?RR)
)
#*-2)E+('"#)+,):+,9;/,6:)+1)+2,)2*3/<116,,)X^'6,3!'#4'"$Y)>6-1,)I)-,)2*6)
>62-8*/3)/=)*-A+1C).661)2*3/<1)+12/)2*6)</3;:)+1:+9-26,)I)2*-2)-)>/>612)
/=)-3.+23-3+16,,)-1:)1696,,+2B)+,)36A6-;6:)-,).6+1C)=/41:-2+/1-;)2/)*4>-1)
(*-8263)M+72661)
Prn
67+,26196?)%16)*-:)1/2)/3+C+1-3+;B)2*3/<1)/16,6;=5).42)2*6)8;-96)/16)+,)
+3:"$3+3"02)2*3/<1)+12/)+,)1/162*6;6,,)2*6)8;-96)=3/>)<*+9*)/=)#'.'(("$2)
/16)>4,2).6C+1)/16Z,)/<1)-3,<'.$)XJ#$6%3!Y)/=).6+1C?)#*+,)-,8692)
K6+:6CC63)9-;;,)2*6)=-92+9+2B)/=)*4>-1)67+,261965)-,)/88/,6:)2/)2*6)!+.$%/)
:3%$%/)/=)2*6)2*+1C,)/=)2*6)</3;:?)J69-4,6)*4>-1)67+,261965)41;+06)
</3;:;B)2*+1C,5)+,)9*-3-9263+`6:).B)-)=41:->612-;),6;=T36;-2+/1)+1)+2,)>/:6)
/=).6+1C)I)2*-2)+2)+1)+2,).6+1C)+1*63612;B)3'5,05'()-3/41:)2*+,).6+1C)+2,6;=RP)I)
2*6)=-92+9-;)-,8692)/=)+2,)67+,26196),*/<,)48)-,)-)<6+C*2B).43:61)2*-2)+2)+,)
:6,2+16:)2/)9-33B5)-1)+>863-2+A6)2*-2)6193/-9*6,)48/1)4,F)2*-2)<6)/%($)2-06)
48/1)4,)2*6)2-,0)/=)2-0+1C).+3')/=)/43).6+1C)X8,3;'Y?)
]/,2)/=2615)*/<6A63)2*6).43:61)-1:)+>863-2+A6)/=)*4>-1)67+,26196)+,)
:+,9;/,6:)+1)6A-,+A6)>//:,?)]/,2)/=261)/43)6A63B:-B)>//:,)/=),*663)
+1:+==6361965)/43).-1-;)./36:/>5)/43)48;+=26:)-1:)67*+;-3-26:)>//:,5)629?5)
2431)4,)-<-B)=3/>)2*6).43:61,/>6):6>-1:)/=).6+1C5),/)-,)2/);62)2*6)<-B,)
/=)2*6)</3;:)-,,4>6)36,8/1,+.+;+2B)=/3)/43)67+,26196?)%=)+12636,2)+1)/43)
836,612)9/12672)+,)1/2),49*)-1)67+,2612+-;+,2)62*+9,5).42)2*6)>636;B)=/3>-;5)
8*61/>61/;/C+9-;)9;-+>)2*-2)/43)>//:,):+,9;/,6):+==63612;B)I):6861:+1C)
/1)2*6+3)36,8692+A6)8*61/>61-;)8694;+-3+2+6,)I)-1)+>863-2+A6):+>61,+/1)
2*-2)+,)=41:->612-;)2/)*4>-1)67+,26196F)1->6;B5)G2*6)=-92+9-;L)$4+$)+2)+,)
-1:)G2*6)+>863-2+A6L)2*-2)+2)*6196=/32*)4+()$,):')XG&-,,)6,)+,2)41:)`4),6+1)
*-2LRSY?)
E,)-),69/1:)9*-3-9263+`-2+/1)/=)D'!"#&0".4@'"$5)K6+:6CC63)<3+26,F)
)!2)s:+6)J6=+1:;+9*06+2t)+,)-1)67+,2612+-;)=41:->612-;)>/:4,)sU341:-32t)/=)
2*6)6@4+83+>/3:+-;):+,9;/,436)/=)2*6)</3;:5)9/T67+,26196)-1:)67+,261965)
.69-4,6)+2)sJ6=+1:;+9*06+2t)+,)+2,6;=)6,,612+-;;B)s<6,61*-=2t)J6+1CT+1T2*6T
</3;:?Rc)
)
#*6)>//:,)<*+9*)6>8;-96)4,)+1)2*6)</3;:5)K6+:6CC63)*636)9;-+>,5)-36)
2*6>,6;A6,)/12/;/C+9-;;B)6,30&02)+1)1-2436?)]//:,)-36)1/2)>636),4.V692+A6)
9/;/43+1C,)/=)-)836TC+A61),2-26)/=)-==-+3,5)2*6B)-36)1/2)+1163),2-26,)83/V6926:)
/12/)-1)/42635)16423-;)>-263+-;+2Bb)>//:,)-36)+12+>-26;B)+>8;+9-26:)+1)2*6)
8*61/>61-;)9/1,2+242+/1)/=)2*6)</3;:)-1:)<*-26A63)9/>6,)2/)836,6196)
<+2*+1)+2F)
) #*6)>//:)*-,)-;36-:B):+,9;/,6:5)+1)6A63B)9-,65)J6+1CT+1T2*6T</3;:)-,)-)
<*/;65)-1:)>-06,)+2)8/,,+.;6)=+3,2)/=)-;;)2/):+3692)/16,6;=)2/<-3:,)
,/>62*+1C?RN)
)
!1)6,2-.;+,*+1C)2*6)>/,2).-,+9)/86116,,)/=)2*6)</3;:5)>//:,)/861)48)1/2)
/1;B)2*6),9/86)/=)-1B),8/12-16/4,):+36926:16,,)2/<-3:,)2*6)2*+1C,)/=)2*6)
</3;:5).42)-;,/)2*6),9/86)/=)-1B),4.,6@4612)(."'#$"!".)C-`6F)2*-2)+,5)2*6B)
]//:)-1:)]62*/:)
)
Prr
/861)2*6),8*636)<+2*+1)<*+9*)2*6)(."'#$"!".)!,3/%0+$",#)+#&)3'.,3&"#;),!)
X+1)]-;+1/<,0+Z,)</3:,Y)f$4')!+.$(Z)9-1)2-06)8;-96?)HA61)>/36)3-:+9-;;B)
*/<6A63)2*-1)2*6),8*636)+1)<*+9*)2*6)=-92,)-1:)/.V692,)/=)2*6)</3;:)9-1)
-886-3)-,)2*+1C,)836,612)2/)-),9+612+=+9)C-`6)X-,)2*+1C,)836,612T-2T*-1:5)-,)
K6+:6CC63)</4;:)*-A6)+2Y5)>//:,)/861)2*6)83-C>-2+9),8*636)<+2*+1)<*+9*)
2*6)83-92+9-;)9-36)=/3).6+1C)X8,3;'Y)9-1)2-06)8;-96?)#*-2)+,5)2*6B)/861)2*6)
83-C>-2+9,)2*-2)/3+C+1-3+;B)9/1,2+2426)2*6)2*+1C,)/=)2*6)</3;:)+()2*6)2*+1C,)
2*6B)-365)+?6?)+1)2*6+3)8-32+94;-3),+C1+=+9-196)XD'&'%$(+/@'"$Y5)<*+9*):63+A6,)
=3/>)2*6)4,6=4;16,,)XD'6+#&$#"(Y)/=)2*6+3)36-:+16,,T2/T*-1:)2/)2*6)9-36)=/3)
.6+1C)X8,3;'Y?)]//:,)2*636.B)C3/41:)1/2)/1;B)2*6)8;-96)<*636),9+612+=+9)
,:('35+$",#)9-1)*-88615).42)>/36)/3+C+1-3+;B)2*6)8;-96)<+2*+1)<*+9*)2*6)
A63B)83-92+9-;)-+3$"."-+$",#)2-06,)8;-96)2*-2)]-;+1/<,0+),4CC6,26:),*/4;:)
41;/90)2/),9+612+=+9)/.,63A-2+/1)$4')"/-,#&'3+:"0"+),!)+.$%+0)0"!'?)
#*6)/3+C+1-3B)/86116,,)/=)2*6)</3;:)+,)1/2),/>62*+1C)2*-2)*4>-1)
67+,26196)/=)+2,6;=)I)/=)+2,)/<1)<+;;5)+2,),9+612+=+9)-22+24:65)+2,)+12638362+A6)
A/9-.4;-3B)I)9-1)83/A+:65).42),/>62*+1C)2*-2)+1)2*6)C4+,6)/=)-)>//:)
G9/>6,)/A63)4,5L),/>62*+1C)2*-2)G-,,-+;,L)4,F)
) E)>//:)-,,-+;,)su.63=|;;2t)4,?)!2)9/>6,)16+2*63)=3/>)f/42,+:6Z)1/3)=3/>)
f+1,+:6Z5).42)-3+,6,)/42)/=)J6+1CT+1T2*6T</3;:5)-,)-)<-B)/=),49*)J6+1C?RO)
)
J6+1C)+1)-)>//:)>6-1,):'"#;)"#)$4');3+(-)/=),/>62*+1C).6B/1:)/16Z,)/<1)
:+3692)9/123/;5).6+1C)/A63<*6;>6:).B),/>62*+1C)2*-2)-3+,6,)/42)/=)2*6)
</3;:)+1)<*+9*)/16)67+,2,?)]-;+1/<,0+),66>,)2/)*-A6),/>6)1/2T=432*63T
2*6/3+`6:)+124+2+/1)2/)2*+,)6==692)<*61)*6)<3+26,)/=)G2*6)*/;:)<*+9*);+=6)*-,)
/1)2*6)1-2+A6L)-,)-)8*61/>61/1)2/).6)369/3:6:?)#*6)9/1,6@46196)*/<6A63)
2*-2)]-;+1/<,0+):/6,)1/2):3-<)=3/>)2*+,)+>8/32-196)/=)2*6),4==63+1C)/=)2*6)
*/;:)/=);+=6)+,)2/)3-+,6)2*6)@46,2+/1)/=)*/<)2*+,)*/;:)/=);+=6)36;-26,)2/)2*6)
-12*3/8/;/C+,2)-1:)*+,)/3)*63)-,((":"0"$2)/=)-996,,+1C5)/3)-2);6-,2)2/),/>6)
:6C366)-883/7+>-2+1C5)G2*6)1-2+A6Z,)A+,+/1)/=)*+,)</3;:?L)
E,)-)2*+3:)-1:)=+1-;)9*-3-9263+`-2+/1)/=)D'!"#&0".4@'"$5)K6+:6CC63)
<3+26,F) )
H7+,2612+-;;B5)-),2-26T/=T>+1:)sJ6=+1:;+9*06+2t)+>8;+6,)-):+,9;/,+A6)
,4.>+,,+/1)sE1C6<+6,61*6+2t)2/)2*6)</3;:5)/42)/=)<*+9*)<6)9-1)619/41263)
,/>62*+1C)2*-2)>-2263,)sE1C6*61:6,t)2/)4,?Rl)
)
J62<661)2*6)=+3,2)2</)9*-3-9263+`-2+/1,)/=)D'!"#&0".4@'"$5)*4>-1)67+,26196)
+,)/8616:)2/)+2,6;=)-,)-).43:61,/>6)2-,05)-1:)2*6)</3;:)+,)/8616:)-,)-)
<*/;6)<+2*+1)<*+9*)/1;B)2*+1C,)9-1)-886-3)-,)/.V692,)=/3)/43)/.,63A-2+/1)
-1:)83-92+9-;)61C-C6>612?)!1)2*+,)2*+3:)9*-3-9263+`-2+/1)K6+:6CC63)
9/>.+16,)*+,)2</)836A+/4,)9*-3-9263+`-2+/1,)2/),2-26)2*-2)>//:):+,9;/,6,)
(*-8263)M+72661)
SQQ
*4>-1)67+,26196)+1)-)8-32+94;-3)>/:6)/=).6+1C)(%:/"$$'&)X+#;'6"'('#Y)2/)
2*6)</3;:)X<*+9*)36;-26,)2/)2*6).-,+9)+>863-2+A6):+>61,+/1)/=)*4>-1)
67+,261965)2/)8,3;'Y5)-1:)2*-2)<6)-36),23490)X:'$3,!!'#Y).B)2*6)2*+1C,)/=)2*6)
</3;:)-,)/+$$'3"#;)X+#;'4'#Y)2/)4,)+1):+==63+1C)<-B,)-99/3:+1C)2/)2*6)
9/1=+C43-2+/1)/=)2*+,)83+>/3:+-;),4.>+,,+/1)X?#;'6"'('#4'"$Y?Rn)%1;B)
.69-4,6)<6)-36)-;36-:B)6>8;-96:)+1)2*6)</3;:).B)/43)>//:,)9-1)2*+1C,)
,*/<)48)-,).6+1C)/=)G+12636,2)-1:)+>8/32-196L)2/)4,?)!=)K6+:6CC63)+,)3+C*2)
*6365)-1:)+=)<6)-36)3+C*2)+1)=/;;/<+1C)*+>)+1)2*6)@46,2+/1)/=)62*1/C3-8*+9)
67863+61965)2*+,)>6-1,)2*-2)2*6)62*1/C3-8*+9)61:6-A/43)/=)C3-,8+1C)G2*6)
1-2+A6Z,)A+,+/1)/=)*+,)</3;:L)-1:)G2*6)*/;:)<*+9*);+=6)*-,)/1)*+>L):6861:,)
/1)2*6)-12*3/8/;/C+,2).6+1C)6>8;-96:)+1)2*6)=+6;:)+1)-)<-B)2*-2)/861,)2*6)
</3;:)+1)-)9/1=+C43-2+/1)/=)(%:/"((",#)-1:)/+$$'3"#;)X?#;'6"'('#4'"$)-1:)
?#;m#;0".4@'"$Y),/>6<*-2),+>+;-3)2/)2*-2)<*+9*)/861,)2*6)</3;:)/=)2*/,6)
*4>-1).6+1C,),24:+6:?)#*6)>62*/:/;/C+9-;)83/.;6>5)2*615)+,)*/<),49*)-1)
-22416>612)+,)2/).6)-99/>8;+,*6:5)<*61)2*/,6)>//:,)2*-2)83/A+:6)2*+,)
=41:->612-;)6>8;-96>612)+1)2*6)</3;:)36>-+1).6B/1:)/43):+3692)9/123/;?)
K6+:6CC63):/6,)-924-;;B)<3+26)/=)2*6)8/,,+.+;+2B)/=),/>6):6C366)/=)
>-,263B)/A63)/43)>//:,?)#*-2),49*)-)8/,,+.+;+2B)67+,2,):/6,)1/25)*/<6A635)
>6-1)2*-2)2*6)</3;:T/86116,,)/=)>//:,)+,)1/2)/12/;/C+9-;;B)83+>-3B)-=263)
-;;?)#*6)/86116,,)9/1,2+2426:)+1)>//:,),2+;;)619/>8-,,6,)-1:):6263>+16,)
2*6)612+36),8*636)<+2*+1)<*+9*)2*6)01/<;6:C6)-1:)<+;;)2/)>-,263B)/=)/43)
>//:,)9-1)</30?)!1:66:5)K6+:6CC63)C/6,)/1F)G<*61)<6)>-,263)-)>//:5)
<6):/),/).B)<-B)/=)-)9/41263T>//:b)<6)-36)16A63)=366)/=)>//:,?LRr)K6196)
+2),66>,)2*-2).B)143243+1C)/16)C3/41:+1C)>//:)<6)9-1)C-+1)-),/>6<*-2)
=/396=4;)($+#&)=3/>)<*636)<6)9-1)/88/,6)-1/2*63)C3/41:+1C)>//:?)M+196)
2*6)6;-./3-2+/1)/=),49*)-1),#$".,T'1"($'#$"'00):B1->+9)/=)>//:)-,("$'&)
-C-+1,2)>//:)+,)1/2)/=)6,,6196)2/)2*6)=41:->612-;)/12/;/CB)</306:)/42)+1)
8'"#)%#&)['"$5)K6+:6CC63)/1;B)>612+/1,)2*6)>-2263)+1)8-,,+1C?)^/3)/43)
8438/,6,5)*/<6A635)2*6)@46,2+/1)+,)/=)2*6)42>/,2)+>8/32-1965),+196)+2)
8/+12,)+1)2*6):+3692+/1)/=)2*6)>/36)-92+A6)36C+,263,)/=)2*6)6>8;-9+1C)
,4==63+1C)/=)2*6)G*/;:)/=);+=6L)-1:)2*6)8*61/>61/1)/=)-,($%3'?)
%B6!6=GC@:6=68<!4E!BD=@8!6HG67;68:6.!G49<D76!
W//0+1C)2/)E3+,2/2;65)d+6306C--3:)-1:)K-1,)W+88,)+1)<*-2)=/;;/<,5)!),*-;;)
/42;+16),/>6)-,8692,)/=)2*+,):B1->+9)+1:+9-26:).42)1/2)=;6,*6:)/42).B)
K6+:6CC63)+1)*+,)9/19682)/=)D'!"#&0".4@'"$?)H-9*)/=)2*6)9/1,4;26:)-42*/3,)
<+;;).3+1C)+12/)A+6<)-)9/>8;6>612-3B):+>61,+/1)+1)2*6)8*61/>61/1)/=)
8/,2436)-1:)2*6)6>8;-9+1C):B1->+9).62<661)8-2*/,)-1:)8/,2436)+1)C6163-;?)
E3+,2/2;6Z,)9/19682)/=)4'1"()<+;;)C3-12)4,)-)26>8;-26)=/3)2*+10+1C)-./42)
8/,2436)-,)-)=41:->612-;)>/:6)/=)*-A+1CT/16,6;=?)d+6306C--3:Z,)678;/3-2+/1)
]//:)-1:)]62*/:)
)
SQR
/=)2*6)+1<-3:16,,)/=),49*)-)*-A+1CT/16,6;=)I)2*6)*4>-1),8+3+25)2*6),6;=)I)
C3-12,)4,)-)A+6<)/=)*/<)=366:/>)+,)-924-;+`6:)/1)2*6),2361C2*)/=)8/,2436?)
E1:)=+1-;;B5)K-1,)W+88,Z)1/2+/1)/=)h+0$%#;)<+;;)8/+12)2/)2*6)</3;:;+16,,5)
,/9+-;+2B)-1:),8-2+-;+`+1C)83/8632+6,)/=)8/,2436?)
#7;9<4<C6_9!:48:6G<!4E!$)<%&!@9!<6=GC@<6!E47!@!:48:6G<!!
4E!6H;9<68<;@C!G49<D76!
E,)"4,,.-4>)3+C*2;B)8/+12,)/425)6-9*)/=)2*6)E3+,2/26;+-1)A+3246,)36;-26,)2/)
-),869+=+9)67863+612+-;),8*636)/=)*4>-1)67+,26196)I)-);3,%#&"#;)
'1-'3"'#.'5)-,),*6):6,+C1-26,)+25)<*+9*)36,/1-26,)@4+26)<6;;)<+2*)
K6+:6CC63Z,)9/19682)/=)D'!"#&0".4@'"$?PQ)#*6)A+3246)/=)9/43-C65)=/3)
67->8;65)+,)C3/41:6:)67863+612+-;;B)+1)2*6)-+$4,()/=)=6-3?)^/;;/<+1C)2*+,)
C6163-;)+124+2+/15)<*-2)+,)/=)+12636,2)+1)2*6)836,612)9/12672)+,)1/2)V4,2)*/<)
83-7+,)I).6)+2)A+324/4,)/3)A+9+/4,)I)+,)6>8;-96:)+1)-1)67863+612+-;),8*636)
9+394>,93+.6:).B)-+$4,(?)%=)C36-263)+12636,2)+,)*/<)2*6)A-3+/4,)
9/1=+C43-2+/1,)/=)-1)-C612Z,)G8,B9*/;/C+9-;L)9/1,2+242+/1)-365)/1)2*6+3),+:65)
9/T9/1,2+242+A6)/=)2*6)A63B)8*61/>61/1)/=)-+$4,(5)<*+9*)*%+)C3/41:+1C)
67863+6196)/3+C+1-3+;B)/861,)2*6)>/>612)/=)-92+/1)-1:)6>8;-96,)-C612,)
-1:)6A63B:-B)83-7+,)<+2*+1)+2?)
a+324/4,)-92+/15)E3+,2/2;6),2-26,5)+,)1/2)V4,2)-)@46,2+/1)/=):/+1C)2*6)3+C*2)
2*+1C)X<*+9*)/16)>+C*2)-;,/):/)2*3/4C*)9*-196Y5).42)/=):/+1C)2*6)3+C*2)
2*+1C)/42)/=)2*6)3+C*2;B)9/1=+C436:)-(2.4?)!1)E3+,2/2;6Z,)</3:,F)
)-92,):/16)+1)9/1=/3>+2B)<+2*)2*6)A+3246,)-36)1/2):/16)V4,2;B)/3)26>863-26;B)
+=)2*6B)2*6>,6;A6,)s*%+)+,/;-26:)-92,t)-36)/=)-)9632-+1),/325).42)/1;B)+=)2*6)
-C612)-;,/)+,)+1)-)9632-+1),2-26)/=)>+1:)<*61)*6):/6,)2*6>F)=+3,2)*6)>4,2)-92)
<+2*)01/<;6:C6b),69/1:;B)*6)>4,2):6;+.63-26;B)9*//,6)2*6)-925)-1:)9*//,6)
+2)=/3)+2,)/<1),-06b)-1:)2*+3:;B)2*6)-92)>4,2)(-3"#;)!3,/)+)/,&'),!)4+5"#;)
$4')'#+.$/'#$)$4+$)"()($'+&!+($)+#&)#,$O$,O:'O/,5'&O+:,%$)s.6.-+/,)0-+)
->62-0+162/,)69*/1)83-22t?PR)
)
#*-2)2*6)A+324/4,)-92),83+1C,)=3/>)-)9632-+1)G8,B9*/;/C+9-;L):+,8/,+2+/1)I)-)
9632-+1)G,2-26)/=)>+1:L)I)+1)A+3246)/=)<*+9*)2*6)-C612)+,)G*-A+1CL)X'.4,#Y)
*+,)/3)*63)61-92>612)+,)1/2)2/).6)41:63,2//:)-,)-)@46,2+/1)/=)-)C//:)<+;;)/3)
GE9*241C)=u3,)>/3-;+,9*6)U6,62`5LPP)/35)>/36)C6163-;;B5)/=)-)1/.;6)
8438/,6?)!=)-1B2*+1C5)2*6)@46,2+/1)/=)8438/,6)+,)612-+;6:)+1)2*6),69/1:)
,869+=+9-2+/1)/=)A+324/4,)-92+/15)<*+9*):6-;,)<+2*)2*6)9*/+96)X-3,+"3'("(Y)
/=)2*6)-92)=/3)+2,)/<1)X1/.;6Y),-06?)$-2*635)2*6)2*+3:),869+=+9-2+/1):6-;,)
<+2*)2*6)!,%#&+$",#+0)3'0+$",#(4"-).62<661)-92+/15)-C612)-1:)2*6)
C3/41:+1C)67863+6196)/=)8-2*/,)2*-2)9+394>,93+.6,)2*6)612+36),+24-2+/1)+1)
<*+9*)2*6)-C612)=+1:,)*+>T)/3)*63,6;=)83/>826:)2/)-92?)
(*-8263)M+72661)
SQP
#*6)263>)4,6:).B)E3+,2/2;6)2/):61/26)2*+,)36;-2+/1,*+8)+,)4'1"()X8;?)
4'1'"(Y?)h'1"()+,)62B>/;/C+9-;;B);+106:)2/)2*6)A63.)'.4'"#5)2/)4+5'b)+2)
2*636=/36)9/11692,)-,)-)>-+1)9-26C/3B)2/)2*6)</3:)'.4,#)=/41:)+1)2*6)2*+3:)
,869+=+9-2+/1)@4/26:)-./A6?)!1)2*6)B'$+-42(".()E3+,2/2;6)<3+26,)/=)4'1"()+1)
C6163-;)2*-2)2*6)263>)/1)2*6)/16)*-1:):6,+C1-26,)-)36;-2+/1)/=)+.$"5"$2)
X'#'3;'"+Y).62<661)-)*-A63)-1:)-)2*+1C)*-:)X'.4,#$,()@+")'.4,/'#,%YF)
2*-2)+,5)-1)-92+A6),2-26)/=)G*-A+1C5L)/=)-92+A6;B).6+1C)+1)8/,,6,,+/1?)%1)2*6)
/2*63)*-1:5)*6)<3+26,5)+2):6,+C1-26,)-),2-26)/=)G*-A+1CL)2*-2)+,)-)
G:+,8/,+2+/1L)X&"+$4'("(Y?)&+,8/,+2+/1)+,)-1)G-33-1C6>612)/=)2*-2)<*+9*)*-,)
8-32,5L),49*)2*-2)+2)-,,4>6,)-)9632-+1)-,("$",#)X$4'("(Y)-,)36C-3:,)8;-96)
X@+$+)$,-,#Y5)8/2612+-;+2B)X@+$+)&2#+/"#Y)/3)=/3>)X@+$V)'"&,(Y?PS)#*+,)
9*-3-9263+`-2+/1)/=)4'1"()-,)-),2-26)/=).6+1C).,/-,('&)-1:)-,,4>+1C)-)
9632-+1)8/,+2+/15)-)9632-+1)-,($%3'5):/A62-+;,).6-42+=4;;B)<+2*)2*6)>6-1+1C)
/=)2*6)A63.)G2/)*-A6L)X'.4'"#Y)-,)+2)+,)369/4126:).B)E3+,2/2;6?Pc)!1)/16)
,61,65)G*-A+1CL)>6-1,)2*-2)2*-2)<*+9*)+,)*-:)+,)*-:)+1)-99/3:-196)<+2*)2*6)
"/-%0('),!)$4')4+5'35)+?6?)+,):+36926:).B)2*6)*-A63Z,)-92+A6),2-26)/=)*-A+1Cb)
+1)-1/2*63),61,65)G*-A+1CL)>6-1,5)+1)E3+,2/2;6Z,)</3:,5)
)2*-2)<*+9*)836A612,)-1B2*+1C)=3/>)/,5"#;)/3)+.$"#;)+1)-99/3:-196)<+2*)+2,)
,6#)"/-%0('b)-,)8+;;-3,)*/;:)X48Y)2*6)<6+C*2)<*+9*)+,)+>8/,6:)48/1)2*6>5)
-1:)-,)2*6)8/62,)>-06)E2;-,)*/;:)48)2*6)*6-A615).69-4,6)/2*63<+,6)+2)
</4;:)=-;;)48/1)2*6)6-32*y)!2)+,)+1)2*+,),61,6)2*-2)<6),-B)2*-2)f2*-2)<*+9*)
*/;:,)2/C62*63Z)*/;:,)<*-2)+2)4,0&()$,;'$4'3b).69-4,6)/2*63<+,6)2*6);-2263)
</4;:):+,863,6yPN)
)
]49*)>/36)2*-1)>636;B):61/2+1C),/>62*+1C)-,)=+C43+1C)8-,,+A6;B)-1:)
+1:+==63612;B)+15)+?6?)-,)672631-;;B)36;-26:)2/5)-1)+1A612/3B)/=).6;/1C+1C,5)
2*6)9-26C/3B)/=)4'1"()-1:)2*6)/863-2+A6)263>)'.4'"#):61/26)-1),#$,0,;".+002)
+.$"5')"#$'3#+0)3'0+$",#).62<661)*-A63)-1:)*-:?)!1)*-A+1C5)2*6)*-A63Z,)/<1)
+>84;,6)-1:)61:/C61/4,)83+19+8;6)/=)>/2+/1)+,)-,("$'&)-C-+1,2)2*6)
67/C61/4,)83+19+8;6,)/=)>/2+/1)/=)2*-2)<*+9*)+,)*-:?)E1:)+1)2*6)A63B)
-92+A+2B)/=)2*+,),2-26)/=)*-A+1C5)2*6)'#$"3')3'0+$",#+0)($3%.$%3')-,,4>6,)-)
9632-+1)9/>8/,+2+/15)+,)*6;:)2/C62*63)+1)8;-965)+,)9/1=+C436:)+1)+2,)
8/2612+-;+2B5)+,),4,2-+16:)+1)+2,)=/3>?)
!1)2*6),869+=+9)9/12672)/=)*4>-1)83-7+,5)E3+,2/2;6)+1)2*6)W".,/+.4'+#)
J$4".()9/11692,)2*6)9/19682)/=)4'1"()+12+>-26;B)2/)2*-2)/=)-+$4,(POF)2*6)
4'1'"()
)-36)2*6)=/3>6:),2-26,)/=)9*-3-9263)+1)A+3246)/=)<*+9*)<6)-36)<6;;)/3)+;;)
:+,8/,6:)+1)36,8692)/=)2*6)6>/2+/1,)s-+$4t?Pl)
)
]//:)-1:)]62*/:)
)
SQS
!1)2*6)=+3,2)8;-96)<6),*/4;:)1/26)*636)2*-2)<*-2)+,).6+1C)*-:)+1)2*6)4'1"()+1)
2*+,)9-,6)+,)1/2)+1+2+-;;B)2*6)-+$4b)+1)2*6)*-A+1C)/=)2*6)4'1"()+2)+,)/43,6;A6,)
2*-2)<6)*-A65)+1),49*)-)<-B)2*-2)361:63,)4,),4,9682+.;6)-1:)36,8/1,+A6)2/)
8-2*/,)+1)>/36)/3);6,,)=-A/43-.;6)9/1=+C43-2+/1,?)#*6)9/19682)/=)4'1"()+1)
2*+,),869+=+9)9/12672)2*4,):6,+C1-26,)-1)-92+A6),2-26)/=)G*-A+1CL)2*-2)+,)-)
,6;=T36;-2+/15)-)*-A+1CT/=T/16,6;=5)+1)263>,)/=)<*+9*)/16)-,,4>6,)-)9632-+1)
8/,+2+/1)-1:)+,)9/>8/,6:)+1)-)9632-+1)<-B)+1)2*6)=-96)/=)2*6)+>8/,+2+/1)/=)
8-2*/,?)
"/<5)2*6)4'1'"()9/1,2+242+A6)/=)83/863;B)A+324/4,)-92,5)-365)-,)@4/26:)
-./A65)($'+&!+($)-1:)#,$O$,O:'O/,5'&O+:,%$)X:':+",()@+")+/'$+@"#'$,(Y)
>/:6,)/=)*-A+1CT/16,6;=)+1)/16Z,)83-7+,)+1)2*6)=-96)/=)8-2*/,?)#*6)-+$45)
=/3)2*6+3)8-325)-365)-,)E3+,2/2;6)842,)+2)+1)2*6)B'$+-42(".(5)G*432=4;)
+0$'3+$",#()-1:)/,$",#()s+00,",('"()@+")@"#'('"(t5)-1:)6,869+-;;B)*432,)
<*+9*)9-4,6),4==63+1C?LPn)%35)-,)+2)+,)842)+1)2*6)W".,/+.4'+#)J$4".(5)G<6)
-36),-+:)2/).6)/,5'&)s@"#'"($4+"t).B)2*6)6>/2+/1,)s-+$4t?LPr)M/)<*+;6)
8-2*/,)+>8/,6,)48/1)4,5)-,,-+;,)4,)-1:)2*4,)/1)2*6)64"/()/=)+2,)+>84;,6,)
G,660,L)2/)>/A6)-1:)>/4;:)+12/)-)9632-+1)C4+,6)2*-2);3,%#&"#;)'1-'3"'#.')
+1)<*+9*)<6)=+1:)/43,6;A6,)6>8;-96:5)/43)4'1'"().B)2*6+3)8/2612+-;)=/3)
($+:0')9/>8/,+2+/1)-36)9/T:6263>+1-12,)/=)2*-2)'1-'3"'#$"+0)3+#;')2*-2)2*6)
8-2*+9),2+33+1C,)/=)67+,26196)-36)-;;/<6:)2/)*-A6)/1)4,?)#*+,)+1)2431)>6-1,)
2*-2)2*6)6>8;-9+1C5)C3/41:+1C)67863+6196)/=)8-2*/,)8*61/>61-;;B)+,)<*-2)
+2)+,),#02)6"$4"#)"$()"#$"/+$')3'0+$",#)$,)$4')4+5"#;O,!O,#'('0!5)$4'):'+3"#;5)
$4')-,($%3'5)$4+$)"()$4')4'1"(?)
%B6!6H;9<68<;@C!5A8@=;:!4E!G49<D7;8?.!569G@;7L!E@;<B!!
@85!267C6?68B6;<!
_*+;6)E3+,2/2;6)+1)*+,)62*+9-;)2*+10+1C)+,)+12636,26:)+1)2*6)+126336;-2+/1)
.62<661)8-2*/,)-1:)8/,2436)/1;B)+1),/)=-3)-,)+2),*6:,);+C*2)/1)2*6)*4>-1)
83-7+,)+1)+2,)</3;:;B)-361-5)+1)2*6)</30,)/=)d+6306C--3:)-1:)W+88,)<6)=+1:)
67261:6:)-1-;B,6,)/=)2*6)67+,2612+-;):B1->+9,)/=)2*6)+126336;-2+/1)-1:)2*6)
+>8-92)/=)2*+,):B1->+9)/1)*4>-1);+=6)+()(%.4?)
d+6306C--3:)678;/36,)67261,+A6;B)2*6)8*61/>61/1)/=)*-A+1CT/16,6;=)+1)
2*6)"#6+3&#'((),!)$4"()('0!O3'0+$",#?)#*6)*4>-1).6+1C5)d+6306C--3:)<3+26,5)
+,),8+3+25)-1:)-,),49*)+2)+,)G-L),6;=?)"6+2*63),8+3+2)1/3),6;=)-36),4.,2-196,5).42)
-3,.'(('(),!)('0!O3'0+$",#?)E,)d+6306C--3:)842,)+25)G#*6),6;=)+,)-)36;-2+/1)
2*-2)36;-26,)+2,6;=)2/)+2,6;=)/3)+,)2*6)36;-2+/1Z,)3'0+$"#;)+2,6;=)2/)+2,6;=?LSQ)E,)
,49*)-)#,#O(%:($+#$"+0),6;=T36;-2+/15)2*6),6;=)"()=366:/>?SR)K/<6A635)<*+;6)
2*6)*4>-1).6+1C)=366;B).6-3,)-1:),4,2-+1,)+2,6;=),#)$4')($3'#;$4),!)"$()
/,&'(),!)('0!O3'0+$",#)9)"$()'1"($'#$"+0)-,($%3'()9)2*6),6;=)*-,)1/2).3'+$'&)
+2,6;=?)!2)+,)936-26:).B)-1/2*63)8/<635).B)U/:?)M/)+1)2*6),6;=Z,)>/:6,)/=)
(*-8263)M+72661)
SQc
.6-3+1C)+2,6;=5)+1)+2,)8/,2436,5)+2)36;-26,)1/2)/1;B)2/)+2,6;=5).42)1696,,-3+;B)
-;,/)-1:)=41:->612-;;B)2/)-)9/1,2+242+A6)8/<63):'2,#&)$4')('0!?SP)E;;)2*6)
:+==63612)C4+,6,)/=)*4>-1)67+,26196)678;/36:).B)d+6306C--3:)36;-26)
,/>6*/<)2/)2*6)%#O;3,%#&"#;)'1-'3"'#.')/=).6+1C),49*)-)1/1T,4.,2-12+-;)
-.B,,)/=)=366:/>5)-1:)2*6):+==63612)8/,2436,)-,,4>6:).B)*4>-1)67+,26196)
+1)2*6)8-2*+9)C3-,8)/=)2*+,)41TC3/41:+1C)67863+61965)<*+9*)6>8;-96,)-1:)
1696,,-3+;B):6;+>+2,)*4>-1)67+,26196)+1)+2,)=366:/>?)
#*6)8*61/>61/1)/=)&'(-+"3)+,)6,869+-;;B)+1=/3>-2+A6)+1)2*+,)36,8692?)
&6,8-+35)-99/3:+1C)2/)d+6306C--3:5)+,)-)/"(3'0+$",#)+1)2*6),6;=Z,)>/:6)/=)
,6;=T36;-2+/15)+?6?)2*6):6)=-92/)36:492+/1)2/),#'),!)"$()3'0+$+)/=)<*-2)+,)
6,,612+-;;B)-)-3,.'(()/=)36;-2+/1):'$6''#)2*6)36;-2-5)<*636.B)2*6)=366:/>)
+1*63612)+1)2*6),6;=T36;-2+1C)-3,.'(()>-06,)+2,6;=)%#!3''b)+2)23-8,)+2,6;=)+1)
/16):+>61,+/1)/=)+2,)67+,26196?)#*6)863,/1),660+1C)2/)36-;+`6)*+>T)/3)
*63,6;=).B)<-B)/=)</3;:;B)61V/B>612)I)2*-2)+,5).B)-,,4>+1C)-1)+'($4'$".+0)
8/,2436)I):6,8-+3,)+1)2*6)=-96)/=)2*6)=+1+24:6)/=)2*6)2*+1C,)/=)2*6)</3;:5)
<*+9*)9-11/2),4,2-+1)*+,)/3)*63).6+1C)+1)2*6)-,8692,)/=)+1=+1+2B)-;,/)+>8;+9+2)
2/)2*6)36;-2+/1-;),23492436)/=)2*6),6;=?)!1)2*+,)9-,65)*4>-1)=366:/>)+1)+2,)
,6;=T+>8/,6:)41=366:/>)>+C*2)-886-3)2/)+2,6;=)+1)2*6):6>/1+95)8-12*6+,2+9)
-+$4,(),!):,3'&,/?SS)E),+>+;-3):B1->+9)9-1).6)/.,63A6:)+1)-;;)2*6)
8/,2436,)/=):6,8-+3F)2*6B)-36)-;;)>+,T36;-2+1C)8/,2436,5)>/:6,)/=)*-A+1CT
/16,6;=)2*-2)36,/1-26)+15)-1:)-'3-'$%+$'5)2*6)A63B)%#O;3,%#&"#;)'1-'3"'#.')
/=)*4>-1)67+,26196)2/)<*+9*)2*6B)/3+C+1-3+;B)36,8/1:?)#*6)/1;B)8/,2436)
2*-2)<+;;).3+1C)86-96)2/)-)*4>-1).6+1C)+,)2*6)-,($%3'),!)!+"$45)<*+9*);62,)
2*6),6;=T36;-2+/1)3'($)23-1,8-3612;B)+1)2*6)8/<63)2*-2)936-26:)+25)U/:?)%1;B)
/1)2*6)G-.,43:L)C3/41:,)/=)=-+2*)<+;;)*4>-1).6+1C,)=+1:)2*6>,6;A6,)+1)-)
=+3>)8/,2436?Sc)_*636)d+6306C--3:)>/,2;B),*6:,);+C*2)/1)2*6)"#6+3&#'(()
/=)2*6)8*61/>61/15)W+88,),*/<,)*/<)2*6)"#6+3&#'(()/=)8/,2436)+,)
6@4+83+>/3:+-;;B)6,30&02?)
K-1,)W+88,)+1)*+,)E"')B'#(.40".4')W+$%3)678;+9+2;B)6;-./3-26,)/1)2*6)
K6+:6CC63+-1)9/19682)/=)D'!"#&0".4@'"$5).42)2-06,)-)9/19682)/=)h+0$%#;)I)
8/,2436)I)3-2*63)2*-1)2*-2)/=)8$"//%#;)-,)2*6)>-+1)9-26C/3B?)"/2)41;+06)
d+6306C--3:5)W+88,)9/11692,)9;/,6;B)2*6)/3+C+1-3B)6>8;-96>612)/=)*4>-1)
=366:/>)-1:)2*6)8*61/>61/1)/=)8/,2436F)
) #*6)=366:/>)/=)-)*4>-1).6+1C),*/<,)+2,6;=)+1)2*6)419/6396:16,,)
si#;'T6%#;'#'#t)/=)2*6)8/,2436)sh+0$%#;t)<+2*)<*+9*)*6)-886-3,)
s+%!$3"$$ty
SN)
)
E1:);+06)E3+,2/2;65)W+88,)=+1:,)2*-2)<*-2)9*-3-9263+,6,)-)*4>-1).6+1C)+1)
*+,)/3)*63),+1C4;-3)863,/1-;+2B)+,)1/2),/)>49*)2*6)A-3+/4,)-==692,)2*-2)/16)
>+C*2)41:63C/5)-,)2*6)8/,2436)2*-2)*6)/3),*6)-,,4>6,5)<*+9*5)+1)36,8/1,6)
2/)2*6)-==692,5)1432436,)/3),48836,,6,5)-1:)*6196)9/>8/,6,)-1:)>/4;:,)
]//:)-1:)]62*/:)
)
SQN
/16Z,).6+1CT-==6926:)+12/)-)9632-+1)C4+,6?SO)E,)W+88,)<3+26,5)-;>/,2)-,)+=)
:+3692;B)36,8/1:+1C)2/)K6+:6CC63Z,)@46,2+/1)/=)2*6)>-,263B)/=)/43)>//:,F)
)#*6)8/,2436)2/),/>6):6C366),*+=2,)s(.4+0$'$t)2*6)-==692,?)%16)9-1).6)
83/863;B),-:)/1;B)<*61)/16)-;,/).B)<-B)/=)/16Z,)8/,2436)s4+0$%#;(/m((";t)
,4.>+2,)/16,6;=)2/)2*+,),-:16,,y)E)>/36)36;-76:)8/,2436)I)6?C?),+22+1C)/1)-)
9*-+3)I)@4+90;B):->861,)2*6)-1C63F)/16)9-1)+12639682)2*6)-==692,)2*3/4C*)
2*6)8/,2436?Sl)
)
K/<6A635)W+88,)C/6,)=-32*63)+1)*+,)678;/3-2+/1)/=)2*+,)6>8;-9+1C)
+126336;-2+/1).62<661)8-2*/,)-1:)8/,2436)2*-1)6+2*63)E3+,2/2;6)/3)
d+6306C--3:5)+1),/)>49*)-,)*6)67261:,)*+,)-1-;B,+,)2/)2*6)67+,2612+-;)
36C+,263,)/=)2*6),8-2+-;)6>8;-96>612)/=):'"#;O$,;'$4'3?)
E99/3:+1C)2/)W+88,5)8/,2436)+,)1/2)-1)68+8*61/>61/15)1/2)-)>636)/4263)
67836,,+/1)/=),/>6)+1<-3:),2-26?)D/,2436,)-36)2*6+3)/<1)67836,,+/15)-,)
W+88,)842,)+2?Sn)D/,2436,)+3')<*-2)2*6B)>-1+=6,25)-1:)2*4,)2*6B)-36)1/2)
83+>-3+;B)+1<-3:5).42)+>>6:+-26;B)6,30&02)8*61/>61-?)#*6)83+:6)/=)2*6)
83/4:)863,/1)G36,+:6,L)+1)2*+,)863,/1Z,)8/,2436)I)2*6),23-+C*216,,)/=)2*6)
.-905)2*6)84,*6:T=/3<-3:)9*6,25)2*6)=+3>)C-`6?)E1:)+1)A+3246)/=)2*6)
8*61/>61-;)+>>6:+-9B)/=)/43)8/,2436,)-1:)2*6+3)+1*63612)C6,2436,)-1:)
>-1163+,>,5)2*6B)9/>8/,6)1/2)/1;B)-)863,/1-;),2-196)=3/>)<*636)2*6)
836:+9->612,)-1:)-+$4)/=);+=6)9-1).6)>62b)2*6B)936-26)-1:)9/>8/,6)
X(.4+!!'#5)!";%3"'3'#SrY)-3/41:)2*6>)2*6),8-96)=/3)9/T67+,26196?)#*4,)2*6)
8*61/>61/1)/=)8/,243+1C)-,)W+88,):6,93+.6,)+2)+,)-1)67+,2612+-;)>/:6)/=)
2-0+1C)8;-96)!3,/)$4')#'1%(),!)64".4)+)(-+$"+0"T"#;)-3,.'(()%#!,0&(?)
#*3/4C*)/16Z,)8/,24365)-,)*6)<3+26,5)G/16)V/+1,)2*6)/2*63,)sA63.+1:62)>-1)
,+9*):6>)-1:6361t5)/16Z,),8-96)+,)2*636.B)9/T9/>8/,6:)s>+2C6,2-;262tyLcQ)
#*+,)83/96,,)/=),8-2+-;+`-2+/15)<*+9*)619/>8-,,6,)./2*)2*6)8/,243+1C)
863,/1)*+>T)/3)*63,6;=)-1:)2*/,6)-3/41:)*+>)/3)*63)2/)936-26)-)9/>>/1)
-1:),*-36:),8-96cR).62<661)2*6>5)+,)6,869+-;;B)83/>+1612)+1)2*6)
8*61/>61/1)/=)<*-2)+1)W+88,Z,)U63>-1)+,)9-;;6:)K'30';'#4'"$)I)
-<0<-3:16,,5)6>.-33-,,>612?)!1)W+88,Z,)</3:,5)2*6)863,/1)/1)<*/>)2*6)
8-2*/,)/=)K'30';'#4'"$5)=/3)<*-26A63)36-,/15)+>8/,6,)
) .69/>6,)@46,2+/1-.;6)s=3-C<u3:+Ct)2/)*+>,6;=?)E1:)2*-2)>6-1,)=/3)*+>)-)
:+,243.-196)+1)*+,)-.+;+2B)2/)=66;)*+>,6;=)8-2*+9-;;B)+1)2*6),+24-2+/1)sM2v341C)
:6,)8-2*+,9*61)M+9*T6+1=u*;61,t?)E)>//:)2*-2)9-1),63A6)-,)2*6)C3/41:)/=)
2-9+2)+126;;+C+.+;+2B)s41-4,:3u90;+9*61)a63,26*61,t)9-1)1/);/1C63)-3+,6)+1)
*+>?)K6)9-11/2)=+1:)*+>,6;=?cP)
)
!1)<-12)/=)2*/,6),*-36:)>//:,)2*-2)1/1T2*6>-2+9-;;B)-22416)2*6)
G+>8/1:63-.+;+-)/=)-924-;);+=6L)+1)2*6+3)2-9+2)+126;;+C+.+;+2B5)2*6)863,/1)
(*-8263)M+72661)
SQO
,4==63+1C)2*6)8-2*/,)/=)K'30';'#4'"$)9-11/2)=+1:)*+>T)/3)*63,6;=)2/).6)
83/863;B)+1)8;-96?)!1)2*6)8-2*/,)/=)A63O0';'#O*6+25)/16)=+1:,)/16,6;=)
6>8;-96:)+1)/16Z,)8;-96)XY+;'Y)+1)2*6)>/:4,)/=):+,T8;-96>612?)H>8;-96:)
+1)2*6)8-2*/,)/=):+,T8;-96>6125)/16);/,6,)/16Z,)8/,24365)-,)W+88,)842,)+2?cS)
K/<6A635)2*6)8-2*/,)/=):+,T8;-96>612)-1:)2*6);/,,)/=)8/,2436):/)1/2);6-A6)
-)863,/1)=;/-2+1C)/==)+12/)2*6)-.B,,b)2*6):+,8;-9+1C)6>8;-96>612)/=)
K'30';'#4'"$)8;-96,)-)863,/1)/1):6>-1:5)6193/-9*6,)/1)-)863,/1)<+2*)-1)
+>863-2+A6)+1,+,26196)2*-2)*6)/3),*6)-,,4>6)-)8/,2436)2*-2)<+;;)-;;6A+-26)2*6)
<6+C*2)/=)2*6):+,8;-9+1C),+24-2+/1?)#*6)36,8/1,6)2/)<*+9*);-419*6,)-)
=3-12+9)/,9+;;-2+/1)/=)8/,243+1CF)
) #*6)-<0<-3:;B):+,T8;-96:)863,/1)sE'3)K'30';'#'t):/6,)1/2)01/<)<*-2)2/)
:/)<+2*)*+,)*-1:,?)_*636)2/),2-1:5)2/)<*/>)*6),*/4;:)24315)<*636)2/):+3692)
*+,)C-`6y)K6)-886-3,)41=3665)+1*+.+26:)67-92;B).69-4,6)*6)+,)+1)2*6)C3-,8)
/=)-)=/396)2*-2):6>-1:,)/=)*+>)2*-2)*6)>4,2)-92)+1),/>6)<-B5)2*-2)*6)>4,2)
-,,4>6),/>6)0+1:)/=)8/,2436?cc)
)
!1)2*+,)36,86925)W+88,Z,)K'30';'#4'"$)9/>8;6>612,)d+6306C--3:Z,)&'(-+"3?)
J/2*)8*61/>61-)36,/1-26)+1)-)8-2*+95)%#O;3,%#&"#;)'1-'3"'#.')<*+9*)
8638624-26,)2*6)A63B)>+,T36;-2+1C)>/:6)/=)8/,243+1C5)<*+9*)-C-+1)
8638624-26,)2*6)41TC3/41:+1C)67863+6196?)!1)./2*)8*61/>61-5)2*6)A63B)
=366:/>)+1*63612)+1)2*6)*4>-1)8/,,+.+;+2B)/=)-,,4>+1C)-)8/,2436)+1)2*6)
=-96)/=)2*6)836:+9->612,)/=)67+,26196)'#$+#;0'()"$('0!)"#)"$('0!5)361:63+1C)
+2,6;=)41=366)+1)+2,)=366),6;=T36;-2+1C)*-A+1CT/=T+2,6;=?)D/,243+1C)+,)8369+,6;B)
=366)+1)2*6):+,8;-9+1C),+24-2+/1)2/)=;/41:63)-./42)-1:)2+36)+2,6;=)/42)+1)+2,)
-226>82)2/)=+1:)-)=+3>)=//2*/;:?)
!1)2*6)-<0<-3:16,,)/=)2*6):+,T8;-96:)863,/1Z,)=-+;+1C)-226>82,)2/)
-,,4>6)-),26-:=-,2)8/,2436)+1)2*6),+24-2+/15)G+2)+,)>-1+=6,2)*/<)
K'30';'#4'"$)<+2**/;:,)4,)=3/>)=+1:+1C)2*-2)>+::;6)C3/41:)<*+9*);62,)4,)
V/+1)2*6)/2*63,?LcN)J42)6A61)2*/4C*)2*+,)9/>>/1,61,+9-;)>+::;6)C3/41:)/=)
9/>>41-;).6+1C)+,)1/2)2/).6)=/41:5)K'30';'#4'"$)+,)-2)+2,)9/36)-)
8*61/>61/1)/=):'"#;O$,;'$4'3?)#*6)/2*63,)-36)9/1,2+242+A6)/=)2*6)
*%'($",#+:"0"$2)XX3+;6y3&";@'"$Y)/=)>B)8;-96)+1)2*6)</3;:5)-1:)>B)
-<0<-3:)8/,243+1C)+>>6:+-26;B)619;/,6,)-;,/)2*/,6)/2*63,)6"$4"#)2*6)
-<0<-3:),8-96)/=)2*6):+,8;-9+1C),+24-2+/1?)M/)-;2*/4C*)2*636)+,)1/)>//:)
2*-2)6>8;-96,)1/1T83/.;6>-2+9-;;B)/1)2*6)(+/');3,%#&)2*/,6)836,6125)-,)
</4;:)-),*-36:)=6-3)/=),/>62*+1C)2*36-261+1C)+1)2*6)A+9+1+2B)/3)2*6)69,2-2+9)
-2>/,8*636)-2)-)9/196325)2*636)+,)-)>//:)/=)-1/2*63)>/:-;+2B5)-)8-2*/,)2/)
2*6),69/1:)8/<63)X,/)2/),86-0Y5)<*+9*)-3+,6,)=3/>)2*6)/,9+;;-2+/1,)/=)2*6)
8/,243+1C)2*-2)9-11/2)!"#&)"$('0!)6"$4)!"3/);3,%#&)%#&'3)"$()!''$b)-1:)2*+,)
8-2*/,)6>8;-96,)2*/,6)836,612)+1)2*6),4==63+1CT+1T9/>>/1)/=)2*6+3)
:+,8;-9+1C),+24-2+/1?)
]//:)-1:)]62*/:)
)
SQl
#*+,)8*61/>61/1)/=):+,8;-96>612)<+;;),63A6)-,)-1)+>8/32-12)C4+:6)+1)
2*6)9/1,+:63-2+/1)/=)2*6)8-2*/,)/=)6,23-1C6>612)2*-2)=/;;/<,)+1)2*6)1672)
,692+/1?)W62)>6).3+6=;B),4>)48)2*6)9/19682)/=)6>8;-96>612)+1)C6163-;)-,)+2)
*-,).661):6A6;/86:)-./A6?)#*6)6>8;-96>612)/=)*4>-1)67+,26196)41=/;:,)
+1)-):B1->+9)+126336;-2+/1).62<661)8-2*/,)-1:)8/,2436,?)#*6)-+$4)X-,)
-3C46:).B)K6+:6CC63Y):+,9;/,6)*4>-1)67+,26196)2/)+2,6;=5)2*6)</3;:)-,)-)
<*/;65)-1:)2*6)2*+1C,),!)2*6)</3;:)-,)>-2263+1C)+1)-)9632-+1)<-B)-99/3:+1C)
2/)-)=41:->612-;)>/:6)/=)67+,2612+-;),4.>+,,+/15)-;,/)8-2*+9-;;B)-19*/36:?)
#*+,)>/>612)/=)67+,2612+-;),4.>+,,+/15)*/<6A635)+,)1/2)42263;B)8-,,+A65)
.425)-,)+1:+9-26:).B)2*6)9/19682)/=)8/,24365)+,)67+,2612+-;;B)2*6)1674,)/=)-1)
+12638;-B).62<661)8-2*/,)-1:)8/,2436?)#*6),4.>+,,+/1)2/)2*6)836:+9->612,)
/=)67+,26196)+,)-),4.>+,,+/1)2*-2)-,,4>6,)9632-+1)8/,2436,5)2*636.B)
>/:+=B+1C)2*6)'#$"3')-3,.'((),!)'/-0+.'/'#$?)
%B6!#*'$!4E!5;9GC@:6=68<!@85!G49<D7;8?!<4F@759!!
<B6!%-=&')*,!4E!6<B84?7@GBA!
!),*-;;)1/<)2431)2/)2*6)>/36),869+=+9)@46,2+/1)/=)2*6)8-2*/,)/=)
6,23-1C6>612)-1:)2*6)6>8;-96>612)/=)2*6)62*1/C3-8*+9)619/41263?)&43+1C)
2*6)678/,+2+/1)/=)2*6)1/2+/1)/=)6>8;-96>612),/>6)8-2*+9)9/1=+C43-2+/1,)
*-A6)-;36-:B).661)>612+/16:?)!2)>+C*2).6)</32*)2-0+1C)/43)8/+12)/=)
:68-32436)+1),/>6)/=)2*6)>/,2)C6163-;)/=)2*6,6)9/1=+C43-2+/1,5)+1)/3:63)2/)
</30)/43)<-B)2/<-3:,)2*/,6)8*61/>61-)/=)3-:+9-;)6,23-1C6>612)26,2+=+6:)
2/)+1)]-;+1/<,0+Z,):+-3B?)
#*636)+,)=+3,2)/=)-;;)-)3-1C6)/=)6>8;-9+1C)-+$4)2*-2)>+C*2).6)
9-26C/3+`6:)-,)2*6)-+$4,(),!)4,/'0"#'((?)#*6,6)-+$4)/=)*/>6;+16,,)
6>8;-96)*4>-1)67+,26196)+1),/>6)9/1=+C43-2+/1)/=)/3:+1-3+16,,5),49*)-,)
G2*6)41:+,243.6:)6@4-1+>+2B)-1:)2*6)+1*+.+26:)+;;T*4>/43)/=)/43)6A63B:-B)
9/196315LcO)-,)<6;;)-,).-1-;)=/3>,)/=):,3'&,/cl)/3)&'(-+"3)/A63)2*6)=+1+26)
2*+1C,)/=)2*6)</3;:?cn)!1)-;;)2*6,6)+1,2-196,5)*4>-1)67+,26196)+,)-2)*/>6)"#)
2*6)</3;:5):6,8+26)2*6)=-92)2*-2)2*6)2*+1C,),!)2*6)</3;:)>+C*2)A63B)<6;;)
+>8/,6)/1)*4>-1)67+,26196)+1)/,&'(),!)/+$$'3"#;)2*-2)-36)=6;2)2/).6)>/36)
/3);6,,)6786:+6125)>/36)/3);6,,)612632-+1+1C5)>/36)/3);6,,),+C1+=+9-12)=/3)-)
;+=6T83/V692?)
#*6),->6)C/6,)=/3)2*6)8*61/>61/1)/=)!'+3?cr)#*6)>//:)/=)=6-3)-3+,6,)
<+2*)2*6)-3'('#.')/=)-)<6;;T01/<1)2*36-261+1C)2*+1C)<*+9*)-883/-9*6,)
<+2*+1)>B)*/>6;B)</3;:?)E;2*/4C*)<6)/=261),86-0)/=)2*6)=6-3)/=)2*6)
4101/<15)2*6)8-2*/,)/=)6,23-1C6>612)9-11/2)("/-02).6)678;-+16:)-,)-)
8*61/>61/1)/=)=6-3?)#*6)$43'+$'#"#;)/.V692)/=)=6-3)I)2*6)41T01/<1)I)
</4;:)+1)2*+,)9-,6).6)>636;B)16C-2+A6;B):6=+16:)36;-2+A6)2/)2*6)('.%3"$2)/=)
2*6)01/<15)-1:)2*6)>//:)/=)=6-3)/=)2*6)4101/<1)</4;:),2+;;).6):+,9;/,+1C)
(*-8263)M+72661)
SQn
2*6)</3;:)+1)-)9/1=+C43-2+/1)/=)*/>6;+16,,?)$-2*635)+=)<6)<636)2/)
+1A6,2+C-26)2*6)8-2*/,)/=)6,23-1C6>612)-,)-)8*61/>61/1)/=)!'+35)<6)</4;:)
,2+;;)*-A6)2/)2-06)/43)8/+12)/=):68-32436)+1)2*6)'1-'3"'#.')+()(%.4),!)
+0"'##'(().6=/36).6+1C)-.;6)2/)8/+12)2/)*/<)+2)>+C*2)+>8/,6)48/1)*4>-1)
67+,26196)-,)$43'+$'#"#;?)
#</)-+$4)/=)6>8;-96>612):6,63A6)2/).6)236-26:)-2)C36-263);61C2*5)./2*)
/=)<*+9*),66>)676>8;-3B)-,)36C-3:,)67863+6196,)/=)-;+6116,,)2*-2),2-1:)
/42)1/2)>636;B)36;-2+A6)2/)-)8;-96)/=)*/>6;+16,,5).42)<*+9*)2-06)8;-96)-,)
2*6):6,2-.+;+`-2+/1)/=)2*6)8;-96,)/=)*/>6;+16,,)+()(%.4?)#*6,6)2</)-36)2*6)
8*61/>61/1)/=)+#1"'$2)-1:)2*6)-;36-:B)2/49*6:T48/1)8*61/>61/1)/=)
K'30';'#4'"$?)
#8H;6<A!@85!D8UB4=6C;8699!
!1)-17+62B5)K6+:6CC63)<3+26,5)G+,2)6,)6+16>)41*6+>;+9*LF)/16)+,)-,,-+;6:5)
1/2).B),/>6)48,622+1C)2*+1C),!)2*6)</3;:5).42).B)2*6)%#O;3,%#&"#;)
'1-'3"'#.')/=)-1)-.B,,-;)41*/>6;+16,,)I)1/2*+1C16,,)I)-2)2*6)A63B)
=/41:-2+/1)/=)2*6)*/>6;B)</3;:?NQ)#*6)/,,&),!)+#1"'$2)*6196)36,6>.;6,)-)
/,,&),!)'($3+#;'/'#$)+1)+2,):+,8;-96>612)/=)*4>-1)67+,26196)=3/>)2*6)
*/>6;B)+12/)2*6)42263;B)41*/>6;B?)K/<6A635)2*636)-36),/>6):69+,+A6)
:+==636196,)+1)2*6)36,8692+A6)/,&'(),!)&"(-0+."#;)'/-0+.'/'#$).62<661)
2*6)2</)8*61/>61-5)-1:)2*6,6)9-1).6)36;-26:)2/)2*6)2*366)/12/;/C+9-;)
9*-3-9263+`-2+/1,)/=)D'!"#&0".4@'"$)X:+,9;/,436)/=)</3;:5)/=)67+,26196)-1:)/=)
2*6)>-2263+1C)/=)2*6)2*+1C,)/=)2*6)</3;:Y?)
K6+:6CC63)<3+26,)2*-2)+1)-17+62B5)
)s-t;;)2*+1C,)-1:)<6)/43,6;A6,),+10)+12/)+1:+==636196)s^0'".4;y0$";@'"$t?)#*+,5)
*/<6A635)1/2)+1)2*6),61,6)/=)>636):+,-886-3-196?)$-2*635)+1)2*+,)A63B)
3696:+1C)2*+1C,)2431)2/<-3:)4,?)#*6)3696:+1C)/=).6+1C,)-,)-)<*/;6)2*-2)
9;/,6,)+1)/1)4,)+1)-17+62B)/8836,,6,)4,?)_6)9-1)C62)1/)*/;:)sK-;2t)/1)
2*+1C,?)!1)2*6),;+88+1C)-<-B)/=).6+1C,)/1;B)2*+,)f1/)*/;:)/1)2*+1C,Z)9/>6,)
/A63)4,)-1:)36>-+1,?)E17+62B)36A6-;,)2*6)1/2*+1C?NR)
)
E,)36C-3:,)2*6).-,+9):+,9;/,436)/=)2*6)6,30&5)+2)/1)2*6)<*/;6),+10,)+12/)-)
,2-26)/=)42263)+1,+C1+=+9-196)X^0'".4;y0$".4@'"$5)5l00";')i#:'&'%$(+/@'"$NPYb)
.42)+1)2*+,)+1,+C1+=+9-196)/=)2*6)+1:+A+:4-;)</3;:;B)2*+1C,5)2*6)*4>-1)
9/1:+2+/1)/=)</3;:;B)67+,26196)+()(%.4)X!1T:63T_6;2T,6+1Y5)/=)=366:/>5)
+>8/,6,)+2,6;=)48/1)4,?NS)J42)-,)]-;+1/<,0+)<3+26,)/=)*+,)67863+6196)/=)2*6)
36>/2616,,)-1:)42263)+1,+C1+=+9-196)/=)2*6);+=6)/=)G2*6)1-2+A65L)+2)</4;:).6)
<3/1C),+>8;B)2/),-B)2*-2)2*6),+C1+=+9-196)/=)2*6)</3;:)/1)2*6)<*/;6)
3696:6,?)#*6)42263)41+>8/32-196)=6;2).B)]-;+1/<,0+):/6,)1/2)83+>-3+;B)
36;-26)2/)*+,)/<1)*/>6;B)</3;:5).42)2/)2*6)"#&".+$",#),!)-)<*/;6)</3;:)/=)
]//:)-1:)]62*/:)
)
SQr
(%--,('&),+C1+=+9-1965)<*+9*5)*/<6A635)36>-+1,).6B/1:)-,)1/1T
23-A63,-.;6)-)2*36,*/;:)-,)2*-2).62<661)*4>-1).6+1C)-1:):/C?)$-2*63)2*-1)
;622+1C)2*6),+C1+=+9-196)/=)2*6)</3;:)/1)2*6)<*/;6)3696:65)2*6)8-2*/,)/=)
6,23-1C6>612):+,9;/,6,)2*6)</3;:)-,);-963-26:).B)3+=2,)/=)-;+6116,,?)J6+1CT
+1T2*6T</3;:)+,):+,9;/,6:)+1)2*6)8-2*/,)/=)6,23-1C6>612)-,):'"#;O+$O$4'O
0"/"$()/=)-)*/>6;B)</3;:)2*-2):,3&'3()/1)-)</3;:)2*-2)+1)+2,)C3/41:)+,)
42263;B),*3/4:6:)+1)-;+6116,,5)-1:)1/2)X-,)+2)+,)2*6)9-,6)+1)2*6)8-2*/,)/=)
-17+62BY)-,)-)8;-96)+1)<*+9*)+#2)8/,,+.+;+2B)/=)C622+1C)-)G*/;:L)XK-;2Y)/15)
-1:)*6196)-,,4>+1C)-)8/,2436)XK-;241CY)+1)2*6)</3;:5),+10,)'#$"3'02)+12/)
1/2*+1C16,,?)
E,)36C-3:,)2*6).-,+9)/861+1C)/=)4%/+#)'1"($'#.'5)K6+:6CC63)=+1:,)2*-2)
-17+62B)+1:+A+:4-26,)X5'3'"#T'0$Y)*4>-1)67+,261965)84;;,)*4>-1)67+,26196)
/42)/=)2*6)+1-42*612+95)*/>6;B)G=-;;6116,,L)-1:)2431,)+2)2/<-3:,)+2,6;=?)
E;2*/4C*)]-;+1/<,0+)<-,)9;6-3;B)1/2)-2)*/>6)+1)2*6)</3;:)<*61)*6)=/41:)
*+>,6;=)+1)2*6)C3-,8)/=)6,23-1C6>6125)2*+,)8-2*/,):+:)1/2)>636;B)2431)2*6)
-12*3/8/;/C+,2)+1)/1)*+>,6;=b)3-2*635)*6)=/41:)*+>,6;=)6>8;-96:)+/,#;5)"#)
$4')#'+3#'(()/=)*4>-1).6+1C,)2*-2)<636)42263;B)+1678;+9-.;6)2/)*+>5)-1:)
2*6)!+.$".+0)_$4+$`),!).,O'1"($"#;)"#)$4"()/+##'3)+>8/,6:)48/1)*+>5)+1)2*6)
8-2*/,)/=)6,23-1C6>6125)2*6):+,9;/,436)/=)-1)41-A/+:-.;6)67+,2612+-;)
9/1:+2+/1F)-).6+1CT2/C62*63)2*-2)9/4;:)1/2).6)36:496:)2/)2*6)9/T67+,2+1C)
.6+1C,)*-A+1C)-1B2*+1C)>/36),4.,2-12+-;5),49*)-,)94;24365)A-;46,5)2*6)U//:)
629?5)+1)9/>>/1?)(/123-3B)2/)2*6)K'3'"#T'0%#;)/=)-17+62B5)2*6)8-2*/,)/=)
6,23-1C6>612)*636),66>,)2/)612-+;)-),/32)/=)=/41:-2+/1-;)('#(%().,//%#"()
I)-)-+$4".)('#(')/=):'"#;O$,;'$4'3)I)2*-2)-3'.'&'()2*6)9/>>41-;),*-3+1C)
/=)-1B)8/,+2+A6).,//,#('#(".+0)A+,+/1)/=)2*6)</3;:?)
^+1-;;B5)-,)36C-3:,)2*6):+,9;/,436)/=)2*6)2*+1C,)/=)2*6)</3;:)+1)2*6+3)
/,&'),!)/+$$'3"#;5)2*6)*/>6;B),23492436)/=)>6-1+1C)I)-99/3:+1C)2/)<*+9*)
-1B)+1:+A+:4-;)2*+1C)9-1)-886-3)+()>-2263+1C)+1)A+3246)/=)+2,)G83-92+9-;L)
,+C1+=+9-196)I)9/;;-8,6,)/196)+2)+,)/A63<*6;>6:).B)-17+62B)XGM+6),+102)+1)
,+9*)`4,->>61LNcY?)!1)2*6)8-2*/,)/=)6,23-1C6>6125)*/<6A635)+1:+A+:4-;)
2*+1C,)>-2263)*%+)2*6+3)42263)-;+6116,,)=3/>)-1B),6;=T6A+:612)+126;;+C+.+;+2B)
/=)<*-2)+,)/=)G+12636,2)-1:)+>8/32-1965L)1/2).69-4,6)2*6B)X;+06)2*6)=6-3)/=)
2*6)4101/<1Y):/>6,2+9-26)2*6)-;+615).42).69-4,6)2*6)-;+6116,,)/=)2*6)
2*+1C,)6193/-9*6,)/1)-1:)&'0"/"$()2*6)A63B),8*636)<+2*+1)<*+9*)-1B)
:/>6,2+9-2+/15)-1B)-883/83+-2+/1)9-1)-,((":02)2-06)8;-96?)(/123-3B)2/)2*6)
*/>6;B)1674,)/=)2*6)8-2*/,)/=)=6-35)2*6)8-2*/,)/=)6,23-1C6>612)/3+C+1-26,)
+1)-1)-.B,,-;)G.6B/1:?L)E,)J631*-3:)_-;:61=6;,)842,)+2)<+2*)36,8692)2/)
-;+61T67863+6196)XX3'/&'3!+43%#;Y)+1)C6163-;F)
) !1)-),23+92),61,6)/=)2*6)263>5)2*6)-;+61)+,)fC3/41:6:Z)1/<*636?)$-2*635)+2)
:3-<,)>B)67863+6196)+12/)2*6)-.B,,b),/)2*-2)+2)1/);/1C63)=/3)>6)>B,6;=)+,)
,/>62*+1C)679;4,+A6;B)/<1?NN)
(*-8263)M+72661)
SRQ
J6+1CT-2T2*6T;+>+2,)/=)*+,)/<1)</3;:5).42)1/162*6;6,,)+1)-)>/:6)/=).6+1CT
2/C62*63)<+2*)*4>-1).6+1C,)+1*-.+2+1C)2*+,)-.B,,-;)G.6B/1:5L)]-;+1/<,0+)
67863+6196,)2*+1C,)1/2)>636;B)<+2*)-)16423-;):+,+12636,26:16,,5).42)C3/41:T
,*-0+1C;B)-,).6+1C)G%$$'302)&'5,"&)/=)+12636,2)-1:)+>8/32-196?L)#*-2)+,5)
2*+1C,)-36)67863+6196:)-,)>-2263+1C)"#!"#"$'02)+1)A+3246)/=)2*6)8-2*+9)
+>8/,+2+/1)/=)2*6)1/1T>-2263+1C)5,"&)/=)2*-2)-.B,,-;)-;+6116,,)2*-2)2*6B)
G+19-31-26?L)#*6)-;+6116,,)/=)2*6,6)>-2263,)I)9/1,2+2426:)+1)-).6+1CT
2/C62*63)/=)<*+9*)2*6)62*1/C3-8*63)+,)-)8-325).42).6;/1C+1C)2/)-)</3;:)/=)
<*+9*)2*6)62*1/C3-8*63)+,)1/2)-)8-32)I)b)2*+,)-;+6116,,5)2*6)5'32)'1-'3"'#.')
/=)+25)<+;;),63A6)-,)-)8/,,+.;6)-,"#$),!).,##'.$",#).62<661)2*6)2</)94;243-;)
</3;:,?)#*6)8*61/>61/1)/=)K'30';'#4'"$)<+;;)-;;/<)4,)2/):+,9;/,6)+1)>/36)
:682*)2*6,6)23-+2,)/=)2*6)6>8;-9+1C)-+$4,(),!)'($3+#;'/'#$)2*-2)*-A6)1/<)
.6C41)2/)6>63C6?)
\-4==48^!5;9UGC@:6=68<!
!1)-::+2+/1)2/)2*6)9-,6,)/=)-<0<-3:16,,)+1)<*+9*)/16)*-,)6>.-33-,,6:)
/16,6;=5)+1)<*+9*)/16)*-,).3/4C*2)48/1)/16,6;=)-1:)/2*63,)2*6)8-2*/,)/=)
:+,8;-96>612).B),/>6*/<),2688+1C5)/3)-2);6-,2)=+1:+1C)/16,6;=5)/42,+:6)
/16Z,)./41:,5)W+88,)-;,/)8/+12,)2/)2*/,6)9-,6,)<*+9*)*-A6)1/),49*)
G/.V692+A6L)9-4,6,5).42)<*636)2*6)>636).,O-3'('#.')/=)*4>-1).6+1C,);62,)
-1)-<0<-3:)>//:)-3+,6?)!1)2*+,)G9/>>/1L):+,T8;-96>612)XG+00;'/'"#'L)
K'30';'#4'"$Y5)+2)+,)/43),+24-2+/1)*%+)(4+3'&)2*-2)+>8/,6,)48/1)4,?)E1)
67->8;6)/=),49*)-)9/>>/1;B):+,8;-9+1C),+24-2+/1)</4;:).6)2*6)9*-196)
>662+1C)-1:),4.,6@4612)9/1A63,-2+/1).62<661)863+8*63-;;B)-9@4-+126:)
863,/1,)/1)2*6),236625)/3)+1)2*6)6;6A-2/3?)M49*),961-3+/,5)+1)W+88,Z,)</3:,5)
:+,8;-B)Gs*t/<)2*6)8-32163,)+1)-)9/1A63,-2+/1)9-1).6).43:616:).B)2*6)
:6>-1:)2*-2)2*6B)48*/;:)2*6)9/1A63,-2+/1)1+96;B5)-1:)1/2);6-A6)+2)
,23-1:6:?LNO)$6C-3:;6,,)/=)<*-2)36;-2+/1)2*6,6)863,/1,)*-A6)/3):/)1/2)*-A65)
<*-2),/9+62-;),23-2-)-1:)94;243-;),8*636)2*6B)/2*63<+,6)+1*-.+25)-1:)
36C-3:;6,,)/=)<*-2),/32)/=)8;-96)2*+,),23662)/3)2*+,)6;6A-2/3)>+C*2).6)41:63)
/3:+1-3B)9+394>,2-196,5)2*6),+24-2+/1),!)"$('0!)*-,),4::61;B)6==6926:)<*-2)
<6)>+C*2)9-;;)-)$,-,0,;".+0)/,&"!".+$",#5)678/,+1C)-,)-)3+=2)+1)2*6)>+:,2)/=)
2*6)/3:+1-3B)</3;:)-)83/A+196)/=):+,T8;-96>612?)!1)2*+,),+26)/=)G9/>>/1L)
:+,T8;-96>6125)W+88,)<3+26,5)
)s/t16)=+1:,)/16,6;=y)/1)-)C3/41:)2*-2)+,)16423-;)2/<-3:,)2*-25)<*+9*)
/2*63<+,6)</4;:)9/>6).62<661)2*6)8-32+9+8-12,)+1)263>,)/=),B>8-2*B)-1:)
-12+8-2*B?)#*3/4C*)2*6)2/16)2*-2)-22416,)sC6,2+>>2t)2*+,).6+1CT2/C62*63)
sk4,->>61,6+1t5)2*6);+>+2,)/=),49*)-),+24-2+/1)-36):6263>+16:)s.6,2+>>61)
,+9*):+6)U361`61t?)!2)+,)-):6263>+16:)8;-96)s.6,2+>>26)fW-C6Zt)/12/)<*+9*)
6-9*)*-,)2/)23-1,8/,6)su.63,62`61t)*+>,6;=?Nl)
]//:)-1:)]62*/:)
)
SRR
!1)2*6+3)9/T836,61965)2*6)863,/1,)=+1:)2*6>,6;A6,)9/1=3/126:)<+2*)-)
G16423-;)C3/41:LF)2*-2)+,5)-)C3/41:)/1)2*6)4"$4'3)("&')/=)*/<)2*+1C,)>+C*2)
/3:+1-3+;B),2-1:).62<661)2*6>5)/1)2*6)4"$4'3)("&')/=)2*6)/3:+1-3B)</3;:5)
,#$,)64".4)2*6B)=/3)2*6):43-2+/1)/=)2*6)-<0<-3:),+24-2+/1)X/=)2*6)6;6A-2/3)
3+:6)629?Y)>4,2)$3+#(O-,(')Xy:'3O('$T'#Y)2*6>,6;A6,5)%-,#)64".4)2*6B)>4,2)
-,,4>6)2*/,6)-,($%3'()Xh+0$%#;'#Y)2*-2)<+;;)48*/;:)X'34+0$'#Y)2*6)
9/1A63,-2+/1)=+22+1C;B)0668+1C)48)2*6)-886-3-196,)/=)-1)/3:+1-3B)</3;:?)
_+2*)2*+,)8*61/>61/1)/=)G9/>>/1L):+,T8;-96>612)W+88,)836,612,)4,)
<+2*)-)14-196:)C;+>8,6)/=)2*6):B1->+9,)+12631-;)2/)<*-2)<-,)>636;B)
*+126:)-2)-./A6)-,)2*6)-+$4,()/=).6+1CT2/C62*63)-8836*61:6:)+1)-)0+1:)/=)
('#(%().,//%#"(?)#*6)8;-96)/=)2*6)G9/>>/1L):+,T8;-96>612)+,)-)8;-96)
/8616:)+1)-1:)2*3/4C*)-),*-36:)8-2*/,)/=).6+1CT2/C62*63)2*-2)-22416,)
X;'($"//$Y)-1:):6;+>+2,)2*6)8;-96)/=)2*+,).6+1CT2/C62*63)X[%(+//'#('"#Y)+1)
,49*)-)<-B)2*-2)1/16)/=)2*/,6)9/T836,6125)/1)2*6)/16)*-1:5),6#)2*+,)8;-96)
/3)+2,)>//:)X+2)+,)+1)2*-2),61,6)1/2)/1;B)16423-;5).42)-;+61Yb).42)/1)2*6)/2*63)
*-1:5)6-9*)/=)2*6>)+,)1/162*6;6,,)9-;;6:)48/1)2/)23-1,T8/,6)2*6>,6;A6,)
/12/)2*+,)-;+61)C3/41:5)2/)-,,4>6)-)8/,2436)48/1)+2b)2*-2)+,5)2/)61C-C6)+1)-)
83/96,,)/=)8/,243+1C)2*-2)+,)+2,6;=)/12/;/C+9-;;B)+>8;+9-26:)+1)936-2+1C)-1:)
9/>8/,+1C)X(.4+!!'#5)!";%3"'3'#Y)2*+,),*-36:),8-96?Nn)!1)2*6)62*1/C3-8*+9)
619/412635)!).6;+6A65)<6)=+1:)-1)6>8;-9+1C):B1->+9).62<661)8-2*/,)-1:)
8/,2436,),+>+;-3)2/)2*-2)9/>+1C)2/)2*6)=/36)+1)W+88,Z,)8*61/>61/1)/=)
G9/>>/1L):+,T8;-96>612?)
%B6!69<7@8?;8?!%-=&')*,!4E!6<B84?7@GBA!
E12*3/8/;/C+,2)(?)[-,/1)#*3//8)*-,)369612;B)<3+2261)/=)-),/T9-;;6:)
'$4#,;3+-4".)'-,.4q?Nr)#*+,)68/9*m5)41;+06)2*-2)=/41:)+1)K4,,63;5)+,)1/2)
/16)36=;692+A6;B)8/,+26:).B)2*6)-12*3/8/;/C+,2?)!2)+,)-)8*61/>61/;/C+9-;)
>/:+=+9-2+/1)/=)2*6)-12*3/8/;/C+,2Z,),4.V692+A+2B5)6==6926:).B5)-,)+2)<6365)
G67863+6196,)/=)6,23-1C6>612L)-1:)G41-,,4>-.;6)-;263+2B?LOQ)#*6)
62*1/C3-8*+9)68/9*m5)-,)#*3//8)842,)+25)+,)
)-1)41<+;;6:)36,4;2)/=)41836:+926:)=34,23-2+/1,)-1:)A4;163-.+;+2+6,)-3+,+1C)
<*61)9/1=3/12+1C)2*6);+>+2,)/=)+12638362-.+;+2B)+1)2*6)62*1/C3-8*+9)
619/41263?OR)
)
#*6)8*61/>61/;/C+9-;)>/:+=+9-2+/15)*/<6A635)+,)1/2)679;4,+A6;B)=-,*+/16:)
.B),49*)8-2*+9)67863+6196,b)=/3)+2)2/)2-06)8;-965)2*6)36,8/1,+A616,,)2/)2*+,)
8-2*/,)/=)6,23-1C6>612)/=)-)9632-+1)0+1:)/=)8/,2436)I)<*-2)#*3//8)9-;;,)2*6)
+#$43,-,0,;".+0)+$$"$%&')9)"()36@4+36:?)#*6)68/9*m5)2*615)+,)
)
(*-8263)M+72661)
SRP
+1263,4.V692+A6;B)-1:)-+(("5'02);'#'3+$'&)+1)2*6),4.V692+A+2B)/=)-1)
-12*3/8/;/C+,2)<*/)/%($)369433612;B)-1:)+.$"5'02)!+.')=34,23-2+/1,)-3+,+1C)
=3/>)2*6);+>+2,)/=)*+,)/3)*63)-.+;+2B)2/)41:63,2-1:?OP)
)
!1)8-3-;;6;)<+2*)2*6)9/19682)/=)67+,2612+-;)6>8;-96>612):6A6;/86:)+1)2*+,)
9*-82635)#*3//8)*636)/863-26,)<+2*)-1)/3+C+1-3B)>/>612)/=)8-,,+A+2B5)-)
8-2*/,)-3+,+1C)=3/>)2*6).6+1CT2/C62*63)<+2*)2*6)+1678;+9-.;6)%2*635)<*+9*)
+,)36,8/1:6:)2/)+1)-1)-92+A6)>/>612)<*61)-)8-32+94;-3)8/,2436)+,)-,,4>6:)
+1)2*6)=-96)/=)2*+,)8-2*/,?)#*6);3,%#&"#;)'1-'3"'#.'),!)'$4#,;3+-42)2*-2)
-3+,6,)=3/>)2*+,)8*61/>61/;/C+9-;;B)>/:+=B+1C):B1->+9)+,)/16)+1)<*+9*)
2*6)62*1/C3-8*63Z,)9/>>/1,61,+9-;)41:63,2-1:+1C)/=)G2*6)23465)2*6)C//:5)
-1:)2*6).6-42+=4;L)+,)1/2)>636;B).3-90626:5).42);'#%"#'02)-%$)"#)*%'($",#?OS)
E,)2*6)863,/1)<*/)=+1:,)*+>T)/3)*63,6;=):+,T8;-96:)X5'30';'#Y)+1)-1)
-<0<-3:),+24-2+/1).69/>6,)@46,2+/1-.;6)X!3+;6y3&";OcY)2/)*+>T)/3)*63,6;=5)
,/)2*6)62*1/C3-8*63).69/>6,)@46,2+/1-.;6)2/)*+>T)/3)*63,6;=?)K/<6A635)
41;+06)2*6)-<0<-3:;B):+,T8;-96:)863,/1)X&'3)K'30';'#'Y5)2*6)62*1/C3-8*635)
<*/)36,8/1:,)1/2)>636;B)2/)2*6)6,23-1C+1C)8-2*/,5).42)-1,<63,)-)
83/=6,,+/1-;)9-;;5)/%($)-92+A6;B),660)2/)/3+612-26)2/<-3:,5)2/)23-1,T8/,6)
X(".4)y:'3O('$T'#Y)*+>T)/3)*63,6;=)/12/)2*6)6,23-1C+1C)C3/41:5)1/2)>636;B)
23-1,;-26)2*6)-;+61)+12/)2*6)*/>6;B?)!126334826:)+1)2*6+3)#+$%3+0)*4>-1)
261:619B)2/)G-,,+>+;-26)67863+6196)2/)2*6),6;=T,->616,,)/=)/43).6+1C5L)
#*3//8)<3+26,5)62*1/C3-8*63,)G.69/>6)/8616:)2/)8/,,+.+;+2+6,)/=),66+1C)
/2*63)<-B,)/=).6+1C)2*-2)-36)1/25)-1:)B62)>-B)16A63).65)/43)/<1?LON)E1)
6,869+-;;B),-;+612)67->8;6)/=)2*+,):B1->+9)+,)2/).6)=/41:)+1)#*3//8Z,)
-99/412)/=)2*6)*6-;+1C),6,,+/1,)863=/3>6:)/1)2*6)B/41C)C+3;)#+1-CZ,)
.3/061)-3>).B)-)23-:+2+/1-;)*6-;63)+1)2*6)]+93/16,+-1)+,;-1:)/=)j-8?OO)
_+2*/42)-1-6,2*6,+-5)2*6)36,622+1C)/=)2*6).3/061)./16)+1)2*6)C+3;Z,)-3>)+,)
/.A+/4,;B)67236>6;B)8-+1=4;?)^+1:+1C)*+>,6;=)+1)2*6)9;+1+9)->/1C)#+1-CZ,)
=->+;B)>6>.63,5)<*/)<636)836,612)2/),488/32)*63)-1:)I)<*+9*)2431,)/42)2/)
.6)/=)42>/,2)+>8/32-196)I)$,)(%!!'3)$4')6,30&O(4+$$'3"#;)-+"#)+0,#;("&')
4'35)#*3//8)<3+26,)2*-2)*65)+1)2*/,6)>/>612,)/=)67236>6),4==63+1C5)<-,)
G>-:6)2/)67+,2612+-;;B)@46,2+/1)*+,),6#)5'32)-3'('#.')-,)-)<+216,,?LOl)J42)
+1)2*6,6),+24-2+/1,)/=):+,8;-9+1C)6,23-1C6>6125)#*3//8),4::61;B)=+1:,)
*+>,6;=)
) =-96:)<+2*)2*6)2346)+126C3+2B)/=)#+1-CZ,).6+1C)I)-).6+1C)2*-2)+,)1/2)
-,,4>-.;6)2/)2*6),6;=T,->616,,)/=)>B)/<1).6+1C?)#*6)+1261,+2B)-1:)
A+,963-;+2B)/=)7"#+;V()-+"#y)9/>86;;6:)-),*+=2)+1)>B)/3+612-2+/1)2/)*63?)!1)
2*/,6)>/>612,5),*6)9/4;:)1/);/1C63)6A63),+>8;B).6)-),4.V692)/=)>B)
36,6-39*y)7"#+;V(y)("#;%0+3"$2)</4;:)-;<-B,)/42,23+8)>B)-226>82,)-2)
41:63,2-1:+1C)*635)<*62*63)+1)263>,)/=)>B)/<1)2*6/362+9-;)9/>>+2>612,)
/3)+1)263>,)/=)/43),*-36:)+1263-92+/1-;)*+,2/3B)2/C62*63?On)
]//:)-1:)]62*/:)
)
SRS
%1)2*6),2361C2*)/=)2*6)-12*3/8/;/C+9-;)>/:6)/=)"#O("($"#;)/1)-;+6116,,5)2*6)
:+,T8;-9+1C)8-2*/,)2*-2)-2)=+3,2)/.,9436,)2*6)-12*3/8/;/C+,2Z,)A+6<)I)2*6)
8-2*/,)<*+9*5)+1)]-;+1/<,0+Z,)9-,65)+1,632,)+2,6;=)-,)-1)+1=+1+26)36>/2616,,)
.62<661)*+>,6;=)-1:)2*6)=+6;:)-3,-'3)I).69/>6,)>/:+=+6:)+12/)-)8-2*/,)/=)
6,23-1C6>612)/=)-1/2*63)>/:-;+2B?)^3/>).6+1C)6,23-1C6:)=3/>)2*6)
,+24-2+/1)-2);-3C65)#*3//8Z,)8-2*/,)/=)6,23-1C6>612)1/<)-3+,6,)=3/>)2*6)
-.B,,-;)A+,963-;+2B)/=)#+1-CZ,)8-+1)-1:)2*6)41-,,4>-.+;+2B)/=)*63),+1C4;-3)
67+,26196?)$-2*63)2*-1)2*6)-12*3/8/;/C+,2Z,)A+6<).6+1C)36V6926:)-2)2*6)
G;+>+2,)/=)+12638362-.+;+2B5L)*6)+,)1/<)9-;;6:)48/1)2/)23-1,T8/,6)*+>,6;=)
+12/)2*6)8;-96)/=)67+,26196)/=)2*/,6)41:63),24:B).B)2*6)A63B)G,->6L)4,0&)
$4+$)0"!')4+(),#)$4'/)+0(,F)2*6)3-:+9-;;B)6,23-1C+1C)C3-,8)/=)8-+1?)#*6)
3-:+9-;)-;+6116,,)/=)2*+,)</3;:T,*-2263+1C)8-+1).69/>6,)-)93/,,T94;243-;)
-,"#$),!).,##'.$",#).62<661)#*3//8)-1:)2*/,6)94;243-;)%2*63,)41:63),24:B?)
j62)-;2*/4C*)2*6)*6-;635)2*6)9-36C+A63,5)#+1-C)-1:)2*6)-12*3/8/;/C+,2)
*+>,6;=)(%!!'3O"#O.,//,#)$4')'($3+#;"#;);3+(-),!)-+"#5)#*3//8),236,,6,)
2*-2)6-9*)863,/1),4==63,)("#;%0+302)+1)*+,)/3)*63)41-,,4>-.;6).6+1C?Or)
#*3//8)*-,)1/2)-,,+>+;-26:)2*6+3)<-B)/=).6+1C?)K6)*-,)1/2)GC/16)1-2+A6?L)
!1)A+3246)/=)2*6)6>8;-9+1C):B1->+9).62<661)2*6)8-2*/,)/=)6,23-1C6>612)
-1:)2*6)-12*3/8/;/C+9-;)>/:6)/=)8/,243+1C5)/=)23-1,T8/,+1C)/16,6;=)/12/)
2*/,6)-;+61)C3/41:,)/8616:)+1)2*6)8-2*/,)/=)6,23-1C6>6125)2*6)
-12*3/8/;/C+,2)+,)6>8;-96:)+1)2*6)=+6;:)+1)-)>-1163)2*-25)/1)2*6)/16)*-1:5)
+12633482,)2*6)+>>6:+-26):/>6,2+9-2+/1)/=)2*6)-;+6116,,)/=)2*6)8*61/>61-)
/.,63A6:5)B62)/1)2*6)/2*63)*-1:)1/162*6;6,,)-;;/<,)-)23-1,T8/,+2+/1).-90)
+12/)-)*/>6;B)+:+/>?)_-;:61=6;,)9-;;,)2*6)/12/;/C+9-;),23492436)2*-2)-;;/<,)
62*1/C3-8*B)2/)>-+12-+1)2*+,)0+1:)/=)8-3-:/7+9-;)83/7+>+2BT+1T36>/2616,,)
,3";"#+32)(%:($"$%$",#)X,3";"#m3')8$'005'3$3'$%#;F);+263-;;B5)2*6)G.6+1C)2*636)
"#($'+&)/=)-1/2*63LY?)%3+C+1-3B),4.,2+242+/1)*636)836,488/,6,),2688+1C)+12/)
2*6)8;-96)/=)2*6)/2*63?)K/<6A635)2*+,):/6,)1/2)>6-1)2*-2)2*6)62*1/C3-8*63)
+,)2/)+1*-.+2)2*6)8;-96)2*-2)2*6)/2*63)+1*-.+2,)+1)2*6)(+/')<-B)2*-2)2*6)/2*63)
+1*-.+2,)+2?)#*-2)2*6),4.,2+242+/1)+,),3";"#+32)+1)_-;:61=6;,Z,)263>,)>6-1,)
2*-2)2*6)8;-96)/=)2*6)"#O($'+&)+,)G936-26:L)+1)2*6)A63B)-92)/=),2688+1C)+12/)+25)
/=)2*6)8/,243+1C)23-1,T8/,+2+/1)/12/)+2,)-;+61)C3/41:?)#*6)"#O($'+&)2*4,)
936-26:)+,)2*61)+1:66:)/16)/=)-;+6116,,?)!2)+,)-;+61)<+2*)36,8692)./2*)2/)2*6)
*/>6,26-:)/=)2*6)62*1/C3-8*63)-1:)2/)2*6)*/>6,26-:)/=)2*/,6)%2*63,)41:63)
,24:B?)H>8;-96>612)+12/)2*6)6,23-1C+1C)"#O($'+&)361:63,)62*1/C3-8*B)
9-8-.;6)/=)
)-),869+-;)0+1:)/=)^36>::-3,26;;41C)I)-)836,612-2+/1)/=)2*6)-;+61)I)<*+9*5)+1)
-99/3:-196)<+2*)^36>:63=-*341C5)/3)2*6)67863+6196)/=)2*6)-;+615)($+3$()
=3/>)<*-2)+,)-;+615)6A61)+=)+2)9/12+146,):6-;+1C)<+2*)+2)+1)2*6)=3->6</30)/=)
-)9632-+1)/3:63?lQ)
)
(*-8263)M+72661)
SRc
#*6)"#O($'+&)936-26:)+1)2*6)-12*3/8/;/C+9-;)>/:6)/=)8/,243+1C)2/<-3:,)2*6)
8-2*/,)/=)6,23-1C6>612)+,)2*6);+>+1-;),+26).62<661)2</)*/>6,26-:,F)2*6)
;+>+1-;),+26)+1)<*+9*)62*1/C3-8*+9)67863+6196)$+@'()-0+.')-1:)!3,/)<*636)
-12*3/8/;/C+9-;)2342*)6>63C6,?)
-48:CD5;8?!76=@7I9!
!1)2*+,)9*-8263)!)*-A6)-3C46:)2*-2)2*6)67+,2612+-;)8*61/>61-)/=)>//:,)-1:)
2*6)8/,2436,).B)<-B)/=)<*+9*)<6)8/,+2+/1)/43,6;A6,)+1)2*6)=-96)/=)2*6)
8-2*/,)/=)/43)>//:,5)-36)6,,612+-;)>/>612,)+1)2*6)6>8;-96>612)/=)*4>-1)
67+,26196)+1)C6163-;)-1:)/=)62*1/C3-8*+9)67863+6196)+1)8-32+94;-3?)
]-;+1/<,0+Z,)E"+32)836,6126:)4,)<+2*)-)9-,6)/=)-)/,,&),!)'($3+#;'/'#$)
2*-2)-3/,6)-,)-1)/.,2-9;6)2/)2*-2).6+1CT2*636T+1T2*6T=+6;:)/1)<*+9*)2*6)
62*1/C3-8*+9)83/V692)36,2,?)JB)=+3,2):+,9;/,+1C)2*6)/12/;/C+9-;),23492436,)/=)
>//:,)-1:)8/,2436,5)-1:),69/1:;B).B)23-9+1C)2*6):B1->+9,).62<661)2*6,6)
8*61/>61-)2*3/4C*)-)A-3+62B)/=)9/1=+C43-2+/1,5)<6)61:6:)48)<+2*)-)1/2+/1)
/=)67+,2612+-;):+,8;-96>612)2*-2),66>6:)9/1:49+A6)/=)-1)41:63,2-1:+1C)/=)
2*6)83/863)8;-96)/=)2*6)83/:492+/1)/=)62*1/C3-8*+9)2342*?)!1)2*6);+C*2)/=)2*+,)
8*61/>61/1)/=):+,8;-96>612)+2)<-,),*/<1)*/<)62*1/C3-8*+9)67863+61965)
.B)23-1,8/,+1C)+2,6;=)/12/)2*/,6)-;+61)C3/41:,)/8616:).B)2*6)8-2*/,)/=)
6,23-1C6>6125)+,)-.;6)2/)=+1:)-)8/+12)/=)9/11692+/1)<+2*)2*6)94;243-;;B)-;+61)
</3;:5)<+2*/42)/1)2*6)/16)*-1:)36:49+1C)+2,)/2*6316,,)2/),/>62*+1C)
*/>6;B5)/35)/1)2*6)/2*63)*-1:5)GC/+1C)1-2+A6?L)
#:I84FC65?6=68<9!
#*6)36,6-39*)836,6126:)+1)2*+,)8-863)<-,)>-:6)8/,,+.;6).B)-)C3-12)=3/>)
2*6)&-1+,*)$6,6-39*)(/419+;)X^dd)RRTRQcllnY5)<*+9*)=41:,)2*6)36,6-39*)
83/V692)GH7+,2612+-;)E12*3/8/;/CB)I)!1@4+3+1C)K4>-1)$6,8/1,+A616,,5L)
E-3*4,)'1+A63,+2B?)!)</4;:);+06)2/)2*-10)>B)9/;;6-C46,)+1)2*+,)83/V692)I)
W+16)$B.63C)!1C63,;6A5)d-,863)WB,6>/,6)-1:)#*/>-,)M9*<-3`)_612`63)I)
=/3)2*6+3)+1,8+3+1C)9/>>612,?)W-,25).42)1/2);6-,25)!)</4;:);+06)2/)2*-10)2*6)
6:+2/3,)=/3)2*6+3)6==/32)+1)8422+1C)2*+,).//0)2/C62*63?)
!)4<69
)))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
R)]-;+1/<,0+5)J3/1+,;-<?)Rrnr?)E"+32)"#)$4')8$3".$)8'#('),!)$4')7'3/?)#3-1,;-26:)
.B)"/3.632)U4263>-1?)M2-1=/3:F)M2-1=/3:)'1+A63,+2B)D36,,5)ROl?)
P)W6A+1-,5)H>>-146;?)RrOr?)7,$+0"$2)+#&)a#!"#"$2Q)?#)J((+2),#)J1$'3",3"$2?)
#3-1,;-26:).B)E;8*/1,/)W+1C+,?)D+22,.43C*F)&4@46,16)'1+A63,+2B)D36,,5)lS?)
]//:)-1:)]62*/:)
)
SRN
)))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
S)(=?)(;+==/3:5)[->6,?)RrnS?)G%1)H2*1/C3-8*+9)E42*/3+2B?G)='-3'('#$+$",#()RXPYF)
RRnTRcOb)(;+==/3:5)[->6,5)-1:)U6/3C6)H)]-394,?)RrnO?)L3"$"#;)H%0$%3'Q)74')
>,'$".()+#&)>,0"$".(),!)J$4#,;3+-425)J6306;6BF)'1+A63,+2B)/=)(-;+=/31+-)D36,,?)
c)]-;+1/<,0+5)J3/1+,;-<?)Rrnc?)?3;,#+%$(),!)$4')L'($'3#)>+."!".?)W/1C)U3/A6F)
_-A6;-1:)D36,,5)!19?5)RnTRr?)
N)!.+:)PN5)6>8*-,+,)-::6:?)
O)(=?)[-90,/15)]+9*-6;?)PQQr?)G_*636)#*/4C*2)J6;/1C,F)E1)E12*3/8/;/C+9-;)
(3+2+@46)/=)2*6)D3/V692)/=)D*+;/,/8*BL)?#$43,-,0,;".+0)74',32)rXSY5)PcR?)
l)]-;+1/<,0+5)E"+32)"#)$4')8$3".$)8'#('),!)$4')7'3/5)ROl?)
n)K6+:6CC635)]-32+1?)RrOP?)D'"#;)+#&)7"/'?)#3-1,;-26:).B)[/*1)]-9@4-33+6)-1:)
H:<-3:)$/.+1,/1?)%7=/3:F)J-,+;)J;-90<6;;5)Rll?)(=?)K6+:6CC635)]-32+1?)PQQO?)
8'"#)%#&)['"$5)NcZ)?%!0+;'5)#u.+1C61F)]-7)"+6>6B63)a63;-C5)RSn?)
r)#*6)9/19682)/=)8/,24365)h+0$%#;5)+,).B)1/)>6-1,)-.,612)=3/>)K6+:6CC63Z,)</30?)
K+,)RrPc);692436)9/43,6)/1)E3+,2/2;6),*/<,)*/<)./2*)2*6)9/19682)/=)-+$4,()X-,)2*-2)
<*+9*).3+1C,)/16)G-4,):63)^-,,41CLY)-1:)2*-2)/=)4'1"()X-,)-)GU6=-,,2,6+15L)-1)
GE4=T:6>TD/,261T,6+1)+1),6+163)W-C6LY)8;-B)-)83/>+1612)3/;6)+1)2*6)6-3;B)
=/3>-2+/1)/=)2*6)9/19682)/=)D'!"#&0".4@'"$);-263)=/41:)+1)8'"#)%#&)['"$?)K/<6A635)
./2*)+1)2*6)RrPc);692436,)-1:)+1)8'"#)%#&)['"$5)K6+:6CC63)2//)@4+90;B)2431,)2*6)
@46,2+/1)/=)Gh+0$%#;L)+12/)-)@46,2+/1)/=)-1)-42*612+9)9/1=+C43-2+/1)/=)&-,6+15)
<*+9*)/.,9436,)2*6)<+:63)8+92436)/=)2*6)C6163-2+A6)+12638;-B).62<661)8-2*/,)/3)
>//:,)-1:)h+0$%#;?)!1)2*6)RrPrISQ);692436,)/1)2*6)=41:->612-;)9/19682,)/=)
>62-8*B,+9,5)<6),+>+;-3;B)=+1:)-):+,94,,+/1)/=)h+0$%#;)36:496:)2/)2*6)678/,+2+/1)
/=)2*6)^3%#&4+0$%#;)/=).6+1CT2/<-3:,T:6-2*?)(=?)K6+:6CC635)]-32+1?)PQQP?)E"')
^3%#&:';3"!!')&'3)+3"($,$'0"(.4'#)>4"0,(,-4"')b^?Nte?)^3-10=432)-?)]F)a+22/3+/)
d;/,263>-115)RlOb)K6+:6CC635)]-32+1?)PQRQ?)E"')^3%#&:';3"!!')&'3)B'$+-42("@)9)
L'0$A)J#&0".4@'"$A)J"#(+/@'"$)b^?ScCu]e?)^3-10=432)-?)]?F)a+22/3+/)d;/,263>-115)
cPl?)
RQ)D3/>+1612;B)pPr5)K6+:6CC635)8'"#)%#&)['"$Z)
RR)K6+:6CC635)D'"#;)+#&)7"/'5)RlNb)8'"#)%#&)['"$5)RSO?)
RP)!.+:?)pr?)
RS)!.+:?)RlSb)RSc?)
Rc)K6+:6CC635)8'"#)%#&)['"$5)RSl5)/<1)23-1,;-2+/1?)(=?)K6+:6CC635)D'"#;)+#&)7"/'5)
RlO?)
RN)K6+:6CC635)D'"#;)+#&)7"/'5)RlOb)8'"#)%#&)['"$5)RSl?)
RO)!.+:?)RlOb)RSO?)
Rl)!.+:?)Rllb)RSlTn?)
Rn)!.+:?)Rllb)RSl?)
Rr)!.+:?)RlNb)RSO?)
PQ)"4,,.-4>5)]-32*-)(?)Rrnn?)G"/1T$6;-2+A6)a+3246,F)E1)E3+,2/26;+-1)E883/-9*5L)
B"&6'($)8$%&"'()"#)>4"0,(,-42?)RS5)SO?)
PR)E3+,2/2;6?)RrSc?)W".,/+.4'+#)J$4".(5)Y,':)H0+((".+0)Y":3+32?)#3-1,;-26:).B)K?)
$-90>-1?)(->.3+:C6F)K-3A-3:)'1+A63,+2B)D36,,5)!!?c)RRQN-SQISS5)6>8*-,+,)-::6:)
-1:)2*6)23-1,;-2+/1)+,),;+C*2;B)-;2636:)+1)2*6);-,2),6126196)=3/>)K?)$-90>-1Z,)G=+76:)
-1:)863>-1612):+,8/,+2+/1)/=)9*-3-9263L)2/)-)>/36);+263-;)23-1,;-2+/1)+1)<*+9*)
G.6.-+/,L)X=3/>)G.-+1/5L)G2/)<-;0LY)+,)361:636:).B)G,26-:=-,2L)-,),/>62*+1C)/16)
(*-8263)M+72661)
SRO
)))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
9-1)<-;0)48/15)-1:)G->62-0+162/,L)+,)361:636:)-,),/>62*+1C)2*-2)+,)1/2),+>8;B)
+>>/A6-.;6)X-0+162/,Y5).42)+,)1/2T2/T.6T>/A6:T+:,%$)X-T/'$+T0+162/,Y?)^+1-;;B5)
G69*/1)83-22L)+,)361:636:)@4+26);+263-;;B)-,)2*6)*-A+1C)/=)2*6)61-92>612?)
PP)d-125)!>>-146;?)Rrlc?)U3"$"@)&'3)-3+@$"(.4'#)K'3#%#!$5)M4*30->8)#-,9*61.49*)
_+,,61,9*-=25)^3-10=432)-?)]F)!1,6;)a63;-C5)ERNP?)
PS)E3+,2/2;6?)RrSS?)B'$+-42(".(Q)D,,@()aOa�5)Y,':)H0+((".+0)Y":3+32?)#3-1,;-26:).B)
K4C*)#36:611+90?)(->.3+:C6F)K-3A-3:)'1+A63,+2B)D36,,5)a?Rr)RQPP.RIcb)a?PQ)
RQPP.cIRc?)%1)2*6)36;-2+/1,*+8).62<661)4'1"()-1:)&"+$4'("(5)9=?)-;,/)E3+,2/2;6?)
RrSn?)H+$';,3"'(A)Y,':)H0+((".+0)Y":3+32?)#3-1,;-26:).B)K-3/;:)D?)(//06?)
(->.+3:C6F)K-3A-3:)'1+A63,+2B)D36,,5)a!!!)n.PNTr-Rc?)
Pc)^/3)36-,/1,)/=)9;-3+2B5)!),*-;;)36;-26)>636;B)2*6)=+3,2)-1:)2*6)=/432*)>6-1+1C)/=)
'.4'"#?)#*6)=/43)>6-1+1C,)-365).3+6=;B5)*-A+1C)XRY)-,)G:+3692+1C)-99/3:+1C)2/)/16Z,)
/<1)+>84;,65L)XPY)-,)G>-0+1C)836,6125L)XSY)-,)*/;:+1C)-1:)9/12-+1+1C5)-1:)XcY)-,)
48*/;:+1C)-1:),4,2-+1+1C5)E3+,2/2;65)B'$+-42(".(5)a?PS)RQPS-nIPN?)
PN)E3+,2/2;65)B'$+-42(".(5)a?PS)RQPS-nIPN5)6>8*-,+,)-::6:?)
PO)E,)%6;6)8/+12,)/425)2*+,)9/11692+/1)+,)>/36)+1:+9-26:)2*-1)=;6,*6:)/42)
2*6/362+9-;;B?)M*6):/6,)-)C36-2):6-;)/=)</30)2/)678;/36)2*+,)9/11692+/15)-,):/6,)
K6+:6CC63)+1)*+,)RrPc)E3+,2/2;6);692436,?)(=?)%6;65)]-3V/;6+1?)PQRP?)GD-,,+A6)
&+,8/,+2+/1,F)%1)2*6)$6;-2+/1,*+8).62<661)D-2*/,)-1:)K67+,)+1)E3+,2/2;6L)
>4"0,(,-42?)D-863)SO?)*228Fqq368/,+2/3B?4,=9-?6:4q8*+;qSO5)ROb)K6+:6CC635)
^3%#&:';3"!!')&'3)+3"($,$'0"(.4'#)>4"0,(,-4"')XUERnY5)pRl5)pRn?)
Pl)E3+,2/2;65)W".,/+.4'+#)J$4".(5)!!?N)RQQN.PNIPl?)
Pn)E3+,2/2;65)B'$+-42(".(5)a?PR)RQPP.RrIPP5)6>8*-,+,)-::6:?)E,)<+2*)2*6)9/19682)
G'.4'"#5L)!)->)-;,/);+>+2+1C)>B):+,94,,+/1)/=)2*6)>6-1+1C,)/=)G8-2*/,?L)K6196)!)
->)/1;B)36;-2+1C)2*6)2*+3:)/=)2*6)=/43),61,6,)/=)8-2*/,);+,26:)+1)2*6)B'$+-42(".(?)
#*6,6)=/43),61,6)-36)8-2*/,)-,F)XRY)2*6)8/,,+.+;+2B)/=).6+1C)-;2636:5)XPY)2*6)-924-;+2B)
/=)-1)-;263-2+/15)XSY)2*6),4==63+1C)/=)*432=4;)-;263-2+/1,)-1:)>/2+/1,5)-1:)XcY)
67236>6)9-,6,)/=),4==63+1C?)
Pr)E3+,2/2;65)W".,/+.4'+#)J$4".(5)!!?N)RRQO-N5)6>8*-,+,)-::6:?)
SQ)d+6306C--3:5)M\361?)RrnQ.?)74')8".@#'(()%#$,)E'+$4?)#3-1,;-26:).B)K/<-3:)a?)
K/1C)-1:)H:1-)K?)K/1C?)D3+1962/1F)D3+1962/1)'1+A63,+2B)D36,,5)RS)6>8*-,+,)
-::6:?)(=?)d+6306C--3:5)M\361?)RrrN?)GMBC:/>>61)2+;)&\:61L)!1)8KN\5)lS?)
SR)!.+:?)Prb)nl?)
SP)!.+:?)Rcb)lS?)
SS)d+6306C--3:5)M\361?)PQQc?)J"$4'3Cg3?)#3-1,;-26:).B)E;-,2-+3)K-11-B?)W/1:/1F)
D61C4+1)J//0,5)PSQTRb)d+6306C--3:5)M\361?)RrrN?)J#$'#)J00'35)=\3,26)K-;A.+1:5)
8KS5)POlTn?)
Sc)d+6306C--3:5)74')8".@#'(()%#$,)E'+$45)Rcb)GMBC:/>>61)2+;)&\:615L)lc?)
SN)W+88,5)K-1,?)Rrll?)E"')B'#(.40".4')W+$%3)XL'3@')aaaY?)P?)E4=;-C6?)^3-10=432)-?)
]?F)a+22/3+/)d;/,263>-115)PP?)E;;)23-1,;-2+/1,)/=)W+88,)-36)>B)/<1?)
SO)!.+:?)PQ5)9=?)E3+,2/2;65)W".,/+.4'+#)J$4".(5)!!?N)RRQO-OIRc?)
Sl)!.+:?)PR?)
Sn)!.+:?)RS?)
Sr)!.+:?)PP?)
cQ)!.+:?)Rr?)
]//:)-1:)]62*/:)
)
SRl
)))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
cR)(=?)J/;;1/<5)%22/)^3+6:3+9*?)PQQr?)E+()L'('#)&'3)8$"//%#;'#)9)8.43"!$'#)D+#&)
a5)8$%&"'#+%(;+:')"#)NS)Dm#&'#?)_u2`.43CF)a63;-C)dv1+C,*-4,61)w)"64>-115)
RRn?)
cP)W+88,5)E"')B'#(.40".4')W+$%35)RP?)
cS)!.+:?)Rn?)
cc)!.+:?)RR?)
cN)!.+:?)RP?)
cO)K6+:6CC635)D'"#;)+#&)7"/'5)RlSb)8'"#)%#&)['"$5)RSc?)
cl)K6+:6CC63)^?)ScCu]F)pPS5pPc5)9=?)-;,/)d+6306C--3:5)J"$4'3Cg35)PPlTPcRb)8KS)
POSTPll?)
cn)d+6306C--3:5)74')8".4#'(()%#$,)E'+$45)SSTSN5)NQTNcb)GMBC:/>>61)2+;)&\:615L)
rQTrP5)RQOTRRQ?)
cr)(=?)E3+,2/2;65)W".,/+.4'+#)J$4".(5)!!!?O5)d+6306C--3:5)M\361?)RrnQ-?)74')
H,#.'-$),!)?#1"'$2?)#3-1,;-26:).B)$6+:-3)#*/>26?)D3+1962/1F)D3+1962/1)'1+A63,+2B)
D36,,5)cPb)MaO)RSO5)K6+:6CC635)8'"#)%#&)['"$5)pSQ5)K6+:6CC635)^?Nt5)pPR?)
NQ)K6+:6CC635)]-32+1?)RrrS?)G_*-2)+,)]62-8*B,+9,iL)!1)D+(".)L3"$"#;(Q)B+3$"#)
h'"&';;'35)$6A+,6:)-1:)678-1:6:)6:+2+/1?)#3-1,;-26:).B)&-A+:)^-336;;)d36;;?)"6<)
j/30F)$/42;6:C65)RQRb)K6+:6CC635)]-32+1?)PQQc?)G_-,)+,2)]62-8*B,+0iL)!1)
L';/+3@'#)X^?cY5)^3-10=432)-?)]?F)a+22/3+/)d;/,263>-115)RRR?)
NR)!.+:?)
NP)K6+:6CC635)D'"#;)+#&)7"/'5)PSRb)8'"#)%#&)['"$5)Rnl?)
NS)!.+:?)PSPb)Rnn?)
Nc)K6+:6CC635)8'"#)%#&)k6+25)RnO?)
NN)_-;:61=6;,5)J631*-3:?)Rrrl?)7,-,;3+-4"')&'()X3'/&'#Z)8$%&"'#)T%3)
>4m#,/'#,0,;"')&'()X3'/&'#)N?)^3-10=432)-?)]?F)M4*30->8)a63;-C5)lN5)/<1)
23-1,;-2+/1?)
NO)W+88,5)E"')B'#(.40".4')W+$%35)Pr?)
Nl)!.+:?)
Nn)!.+:?)Rr5)PP?)(=?),692+/1)S?P)-./A6?)
Nr)(=?)#*3//85)(?)[-,/1?)PQRP?)G%1)!1-996,,+.+;+2B)-1:)a4;163-.+;+2BF)M/>6)
K/3+`/1,)/=)(/>8-2+.+;+2B).62<661)D*61/>61/;/CB)-1:)D,B9*/-1-;B,+,5L)J$4,()
cQXRYF)lNTrOb)#*3//85)(?)[-,/1?)PQRQ?)8%!!'3"#;)+#&)8'#$"/'#$Q)J1-0,3"#;)$4')
K"."(("$%&'(),!)J1-'3"'#.')+#&)>+"#)"#)M+-?)J6306;6BF)'1+A63,+2B)/=)(-;+=/31+-)
D36,,?)
OQ)#*3//85)8%!!'3"#;)+#&)8'#$"/'#$5)PnR?)
OR)#*3//85)G%1)!1-996,,+.+;+2B)-1:)a4;163-.+;+2B5L)nN?)
OP)!.+:?)6>8*-,+,)-::6:?)(=?)-;,/)#*3//85)8%!!'3"#;)+#&)8'#$"/'#$5)PnR?)
OS)#*3//85)8%!!'3"#;)+#&)8'#$"/'#$5)PnR?)
Oc)W+88,5)E"')B'#(.40".4')W+$%35)RP?)
ON)#*3//85)8%!!'3"#;)+#&)8'#$"/'#$5)PnRTP?)(=?)-;,/)[-90,/15)]+9*-6;?)PQQN?)
J1"($'#$"+0)?#$43,-,0,;2Q)J5'#$(A)J1";'#."'()+#&)J!!'.$(?)"6<)j/30F)J63C*-*1)
J//0,5)cnTrb)[-90,/15)G_*636)#*/4C*2)J6;/1C,F)E1)E12*3/8/;/C+9-;)(3+2+@46)/=)
2*6)D3/V692)/=)D*+;/,/8*B5L)PSnTcR?)
OO)(=?)#*3//85)8%!!'3"#;)+#&)8'#$"/'#$5)PSNTPOS?)
Ol)!.+:?)PnP?)
(*-8263)M+72661)
SRn
)))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
On)!.+:?)PnP5)6>8*-,+,)-::6:?)
Or)!.+:?)
lQ)_-;:61=6;,5)J631*-3:?)PQRR?)G!1)2*6)D;-96)/=)2*6)%2*635L)H,#$"#'#$+0)>4"0,(,-42)
='5"'6)cc5)ROS5)6>8*-,+,)-::6:?)
) ) )