01 December 2015

Introduction à la finance islamique

Dr Abdelkader Chachi

Senior Training Specialist & Economist ResearcherInstitut islamique de recherche et de formation, Banque islamique de développement, Djeddah, Arabie Saoudite

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Présenté dans un cours de formation organiséentre le 7 et le 11 Décembre 2015 à Djibouti,

En collaboration avec le Fonds de Développement Économique de Djibouti (FDED)

Le mode de vie islamique

Economieislamique

Finance islamique

Banquesislamiques

Le mode de vie islamique

Sphère

Politique

Sphère

Social

Etc.Sphère

Culturel

Sphère

Economique

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La préservation de la richesse est l'une

des cinq (5) principaux objectifs de la

Chari‘ah islamique (Maqasid Al-

Chari‘ah).

Tout ce qui affecte l'un de ces objectifs

positivement est bien accueilli et tout ce

qui touche à l'un de ces 5 objectifs

négativement n’est pas acceptable.

Maqasid Al-Shari‘ah

Deen (lareligion)

‘Aql (l’esprit)

Mal (la richesse)

Nasl (la descendance)

Nafs (la vie)

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Les Composants de la Chari‘ah

Al-Ibadat (les rites)

Toute innovation dans les ‘ibadat’ n'est pas acceptable.

Le Prophète (saw) a dit: “Priez comme vous m'avez vu prier”.

Al-Mu‘amalat (les transactions)

Chaque transaction est acceptable tant qu‘elle n’implique pas une ou plusieurs de celles prohibées telles que le Riba, le Gharar, le Qimar, etc.

Par conséquent, les musulmans

pourraient avoir leur propre

systèmes bancaire et financier qui se

conforment aux règles de la chari‘ah

islamique, tant qu’on n’approche pas

aux transactions interdites.

Allah a créé l‘homme ou l’être humain et lui a soumis tout ce qui est dans les cieux et la terre et a fait de lui un Khalifah (vice-gérant) sur la terre pour qu’il atteint le Falah

(la prospérité) dans la vie et dans l'au-delà, si il suit les commandements d'Allah (chari‘ah) or il subit le Khusran (l’échec) si il va à leur encontre.

Tout appartient à Allah, et l'homme est juste un syndic ou un agent qui doit agir selon les instructions du propriétaire.

L'homme, donc, doit agir selon les instructions du propriétaire s’il veut qu’il sera heureux avec lui, ou subir le risque d'agir autrement et supporter les conséquences

de ses actes.

Worldview islamique

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Worldview islamique

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Allah a doté l'homme de toutes les facultés dont il a besoin de suivre ou de ne pas suivre

les commandes d'Allah.Il lui a donné la capacité de comprendre,

de raisonner et de choisir.

Il lui a accordé d'innombrables bienfaits.

Il lui a montré ce qui est faux de ce qui est juste par instinct et par l’envoi des

messagers.

Worldview islamique

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Pour obtenir de meilleurs résultats

• Pour obtenir de meilleurs résultats, il est nécessaire de croire en Allah et d'être conscient de lui dans

toutes les actions. Allah dit:

• قوا لفتحنا عليهم بركا“ بوا ف ولو أن أهل القرى آمنوا وات ماء واألرض ولكن كذ ناهم أخذ ت من الس

[. 96:األعراف]” بما كانوا يكسبون

“Si seulement les habitants des cités avaient cru et avaient été pieux, Nous leur

aurions certainement accordé des bénédictions du ciel et de la terre. Mais ils ont

démenti et Nous les avons donc saisis, pour ce qu'ils avaient acquis”. (Al-A‘raf:96)

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Les conséquences d'ignorer les commandes d'Allah

• Ignorer les commandes d'Allah et vivre contrairement à eux, cela ne mènera qu’à des

catastrophes et à la dépression. Allah dit:

ومن أعرض عن ذكري فإن له معيشة ضنكا” “ [. 124:طه]

“Et quiconque se détourne de Mon Rappel, mènera certes, une vie pleine de gêne...”

(Taha:124).

اس ليذيقه ” [. 41:الروم]“يرجعون م بعض الذي عملوا لعلهم ظهر الفساد في البر والبحر بما كسبت أيدي الن

“La corruption est apparue sur la terre et dans la mer à cause de ce que les gens ont accompli

de leurs propres mains; afin qu'[Allah] leur fasse goûter une partie de ce qu'ils ont oeuvré;

peut-être reviendront-ils (vers Allah)” (Al-Room:41).

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Note Importante

Comme le professeur Khurshid Ahmad (1985) a dit :

«Tout élément du système islamique, si important, ne peut pas produire les résultats escomptés, si elle est

autorisée à fonctionner en vase clos. Il doit conduire à d'autres changements complémentaires pour

compléter le processus. L'élimination du Riba est seulement un aspect du programme économique

islamique. Il doit être accompagné et renforcé par, d'autres changements de motivation et structurelles.

La banque islamique est seulement une partie du processus et non pas l'alpha et l'oméga du processus ".

Importance du développement financier

La Finance est comme le sang qui coule dans les veines (institutions financières) d'une économie.

Le développement financier est très important pour la croissance économique et le développement.

Elle conduit à une mobilisation éfficace de l'épargne et à la bonne utilisation des fonds de placement.

Le développement financier est le bienvenu dans les limites de la chari‘ah islamique.

Importance du développement financier

• Mobiliser les fonds dormants

• Financer des projets économiques

• Accroître et diversifier les investissements

• Créer des opportunités d'emplois nouveaux

• Accroître et diversifier la production de biens et services

• Augmenter le revenu national

• Et contribuer ainsi au développement économique

L'intermédiation financière est très importante pour:

Importance du développement financier

Les banques et autres institutions financières sont indispensables.

Elles mobilisent l'épargne et les fonds dormants des unités économiques excédentaires et les rendent disponibles à des unités économiques

déficitaires.

Jusqu'à une date très récente (les années 1970s), la plupart des économistes estimaient que le système financier ne peut se développer

sans avoir recours à l'intérêt et que toute religion, comme l‘Islam, qui interdit l'intérêt, est un obstacle à la croissance économique et au

développement.

l'industrie des services

financiers islamiques

Banquesislamiques

MarchésFinanciers Islamiques

Takāful & Retakāful

Institutions financières

non-banques

Les organismes de réglementation

Les institutions

réglementaires

Centres de ConnaissanceUniversitées

Institus de Recherches

Academies de Formation

Securities Commissions

Shari’ah Bodies

Banques Centrals

Les normes comptables

Les normes de la Shari’ah

Les norms des Opérations

Les norms de l’industrie

Sukuk

Fondsd’investissement

Les courtiers et mandataires

Les coopératives et mutuellesTakāful commerciale

Retakāful

Retail Banking

Services bancairesd'investissement

Services bancaires Privés

Microfinance

Zakah et Awqaf

Financementd'entreprisesLes sociétés de crédit-bail

L'industrie des services financiers islamiquesQuels sont les éléments clés de l'industrie des services financiers islamiques?

Source: IRTI (2015) Islamic Finance Primer

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Atteint USD 150 milliards

Dépassée 1,4 billion USD

Prévue de dépasser USD 6,5 billion

L'industrie des services financiers islamiques a registre la plus forte croissance dans l'industrie mondiale des services financiers avec un taux de croissance annuel de 15% - 20% au cours de la dernière décennie.

Estimation et prévisions des actifs de la finance

islamique mondiale avec les banques commerciales

depuis les années 1990.

L'industrie des services financiers islamiques

Source: IRTI (2015) Islamic Finance Primer

Exemples d'appels à la considération de la finance islamique

Après la dernière crise financière, de nombreux quartiers ont appelé à l'examen et la considération de la finance islamique.

Le journal officiel du Vatican Observatore Romano a déclaré dans un article: «Les principes éthiques sur lesquels est basée la finance islamique peut rapprocher les banques de leurs clients et de l'esprit qui doit marquer tous les services financiers» .

La finance islamique est enseignée presque dans toutes les universités du monde tels que:

• Les Universités d'Harvard et Rice aux Etats-Unis

• Les Universités de Loughborough, Bangor et Durham au Royaume-Uni

• Les Universités de Strasbourg et Paris en France

Presque tous les pays du monde sont intéressés à connaître la finance islamique, y compris la Chine, l'Inde, le Singapour, l’Australie, etc.

Quelques tentatives d'établir desinstitutions financières islamiques en Europe

1978: système bancaire

islamique International

(Luxembourg);

1981: Dar al-Mal al-Islami (Suisse);

1982: la Banque islamique

internationale du Danemark

(Danemark);

1982: Bank Al-Barakah

(Angleterre);

1983: Takafol S.A. (Luxembourg);

Août 2004: Banque Islamique

de Grande-Bretagne (IBB)

Mars 2006: FSA donne

l'autorisation à la Banque

Européenne d‘Investissement

Islamique;

Octobre 2006: Faisal Private

Bank - première banque privée islamique en

Suisse commence à fonctionner en

Suisse

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شكرا جزيالThank You very much

Merci Beaucoup

Muchas Gracias

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