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JUNHO DE 2017
DEPEC – Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos
CONSTRUÇÃO CIVIL
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PRODUTOS
DD
DD
3
CADEIA PRODUTIVA DO CONSTRUBUSINESS
CONSTRUÇÃO
CIVIL LEVE
OLIGOPOLIZADOS
Cimento
Pisos e Azulejos
Siderurgia
Vidros
Tintas e Vernizes
Tubos e Conexões
Bens de Capital
Louças Sanitárias CONCORRENCIAIS
Artefatos de Madeira e de
Cimento
Metalurgia
Material Elétrico
Fios e Cabos
Gesso
Areia SERVIÇOS
Terraplenagem
Solos
Engenharia e Arquitetura
Fundação
Importação de materiais de construção
Importação de materiais de construção
SETOR PRIVADO Serviços Privatizados (ferrovias,
rodovias, portos, energia,
telecomunicações)
Supermercados
Escolas
Estacionamentos
Galpões
Edificações
Hotéis
CONSTRUÇÃO CIVIL
PESADA SETOR PÚBLICO
Viadutos
Rodovias
Hospitais
Saneamento
SEGMENTAÇÃO GERAL DA CADEIA DE CONSTRUÇÃO CIVIL
Fonte: Deconcic/Fiesp, Bradesco
Infraestrutura urbana
Montagem industrial
Construção pesada
Lotes urbaniz
Manutenção e reforma
Construção autoagenda residencial
Construção imobiliária
Edificações
Construção por contrato
Co
mé
rcio
e
dis
trib
uiç
ã
o
Pro
jeto
s e
gere
nc.
Su
bem
pre
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Se
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on
str
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ão
Cli
en
tes c
om
pra
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res e
usu
ári
os
Co
me
rcia
liz
ação
Op
era
çã
o e
ma
nu
ten
ção
Infraestrutura de transportes
Casos em que o cliente pode
assumir a etapa anterior.
fonte: IBGE – Paic, Bradesco
PRODUÇÃO CONSTRUÇÃO CIVIL (participação por segmento,2014)
Edificações
43%
Obras de infraestrutura
40%
Serviços
especializados
17%
COMPOSIÇÃO DA CONSTRUÇÃO CIVIL SEGUNDO VALOR DAS OBRAS
EMPREITEIRAS: trabalham por encomenda para uma empresa contratante. As obras na construção pesada (grande porte) são geralmente realizadas por empreiteiras.
Empresas de grande porte atuam em obras de hidrelétricas, rodovias, complexos hoteleiros (construção civil pesada);
Empresas de pequeno porte atuam em obras como condomínios, edifícios, casas e pequenos galpões comerciais e industriais (construção civil leve);
Podem executar toda a obra ou contratar uma terceira empresa para a realização de partes específicas da obra, como pavimentação, terraplenagem, preparação de solos, fundações, projetos de arquitetura e engenharia.
INCORPORADORAS: são as proprietárias do empreendimento. Geralmente as obras na construção leve são realizadas pelas incorporadoras. Incorporadora/Construtora: empresa que executa a obra e é proprietária do empreendimento;
Incorporadora: dona do empreendimento, mas contrata uma consultoria de engenharia para realização do projeto, uma empreiteira para a execução da obra e uma imobiliária para venda das unidades.
AS EMPRESAS PODEM ATUAR EM UMA OBRA COMO EMPREITERA E EM OUTRA COMO INCORPORADORA;
AS EMPRESAS TAMBÉM PODEM ATUAR NA CONSTRUÇÃO CIVIL LEVE EM UMA OBRA E EM OUTRA NA CONSTRUÇÃO PESADA;
O QUE MAIS DIFERENCIA A ATUAÇÃO DE UMA EMPRESA É SUA CARTEIRA DE OBRAS;
A EMPRESA DE GRANDE PORTE GERALMENTE ATUA NA CONSTRUÇÃO CIVIL PESADA; ENQUANTO A EMPRESA DE PEQUENO PORTE ATUA NA CONSTRUÇÃO CIVIL LEVE.
SAZONALIDADE
D D
D D
CICLO OPERACIONAL (empreiteiras)
LICITAÇÃO
(OBRA
PÚBLICA)
ELABORAÇÃ
O DO
PROJETO
ADIANTAMENTO
DE
RECURSOS
INÍCIO DA
CONSTRUÇÃO
MEDIÇÃO A
CADA 30 DIAS
RECEBIMENTO DAS
PARCELAS
ENTREGA FINAL
DA OBRA
FATURAMENTO
PARA O
CLIENTE
Elaboração: Bradesco
D
D D
D D
CICLO OPERACIONAL – INCORPORADORAS (obras residenciais)
ELABORAÇÃ
O DO
PROJETO
OBTENÇÃO DE
FINANCIAMENT
O
LANÇAMENTO DO
EMPREENDIMENTO
(6 MESES)
RECEBIMENTO DAS
PARCELAS
(FINANCIAMENTO)
REPASSE DOS
CLIENTES DIRETO
AO BANCO
CONCLUSÃO E
ENTREGA DO
EMPREENDIMENTO
INÍCIO DA
CONSTRUÇÃO
MEDIÇÃO A CADA
30 DIAS
(FINANCIAMENTO)
Elaboração: Bradesco
Ano eleitoral: aumenta a procura por imóveis (ativo fixo) e há aquecimento no segmento de infra-estrutura;
O primeiro trimestre do ano é mais ameno em razão das chuvas, por isso historicamente 60% dos lançamentos de imóveis em São Paulo são realizados no 2º semestre do ano;
O período de férias (janeiro e julho) são os mais fracos para a venda de imóveis.
CUSTOS DE
PRODUÇÃO
A construtora é responsável pelo canteiro de obras e o transporte dos materiais de construção;
O setor é bastante intensivo em mão-de-obra, principalmente de mão-de-obra não qualificada. De acordo com o CUB do estado de São Paulo, a mão-de-obra participa com 52% dos custos da construção.
A área mais estratégica de uma construtora é a área de orçamento, que é fechada e restrita a poucas pessoas, pois é lá onde se desenvolve toda a estratégia dos contratos, sobretudo para vencer licitações. Nessa área são negociados os melhores preços e prazos com os fornecedores de materiais para construção, visando ter as condições mais favoráveis para oferecer ao cliente no fechamento do contrato. Se, durante a execução da obra, houver aumentos expressivos de preço de algum material, a construtora pode renegociar com a contratante o repasso ao valor do contrato.
Fonte: Sinduscon,Bradesco
(*) Inclui encargos sociais
CUB R$/m² Participação
Global 1099,57 100,0%
Mão-de-obra* 634,00 57,7%
Material 430,74 39,2%
Despesas administrativas 34,83 3,2%
CUSTO UNITÁRIO BÁSICO NO ESTADO DE SÃO PAULO (em R$/m², dados de dez/2013)
FORNECEDORES
OLIGOPOLIZADOS
Cimento
Pisos e Azulejos
Siderurgia
Vidros
Tintas e Vernizes
Tubos e Conexões
Bens de Capital
Louças Sanitárias
CONCORRENCIAIS
Artefatos de Madeira e de Cimento
Metalurgia
Material Elétrico
Fios e Cabos
Gesso
Areia
SERVIÇOS
Terraplenagem
Solos
Engenharia e Arquitetura
Fundação
REGIONALIZAÇÃO
A REGIÃO SUDESTE
RESPONDE POR 51%
DO PIB DA CONSTRUÇÃO
CIVIL E POR 49% DA MÃO-DE-OBRA
EMPREGADA NO SETOR.
Fonte: IBGE, Bradesco
PIB CONSTRUÇÃO CIVIL (participação por região, 2014 (*) )
SUDESTE51.0%
NORDESTE17.8%
SUL15.0%
CENTRO-OESTE9.7%
NORTE6.6%
PARTICIPAÇÃO DAS REGIÕES NO PIB DA CONSTRUÇÃO CIVIL
(*) últimos dados disponibilizados pela fonte
Fonte: RAIS – TEM, Bradesco
EMPREGADOS NA CONSTRUÇÃO CIVIL (participação por região, 2015)
Norte7%
Centro-Oeste7%
Sul16%
Nordeste20%
Sudeste50%
PARTICIPAÇÃO REGIONAL DOS EMPREGADOS NA CONSTRUÇÃO CIVIL - 2009
RANKING
Fonte: CBIC (Fonte original: Revista O Empreiteiro), Bradesco
RANKING DA CONSTRUÇÃO CIVIL (2015 (1))
Ranking
2015EMPRESA / COMPANY
Estado/
State
Receita Bruta em 2015
(R$ x 1.000) / Gross
Revenue 2015 (R$ x
1,000)
Contratos
Públicos (%) * /
Revenue from
Government (%)
Contratos
Privados (%) * /
Revenue from
Private Sector (%)
Variação de
Posição 14/15 /
Rank Variation
14/15
1 Andrade Gutierrez Engenharia MG 6,272,587 75 25 3
2 Construtora Queiroz Galvão RJ 5,019,351 72 28 0
3 Construtora Camargo Corrêa SP 3,210,628 21 79 0
4 MRV Engenharia MG 2,820,341 0 0 2
5 Direcional Engenharia MG 1,658,304 64 0 3
6 Carioca Christiani Nielsen Engenharia RJ 1,458,489 40 60 3
7 Construcap 1 SP 1,369,103 20 80 0
8 Rossi SP 1,250,023 n/i n/i n/a
9 Método Potencial Engenharia 1 SP 1,225,036 0 100 2
10 Gafisa SP 1,219,969 0 100 n/a
11 Serveng Civilsan SP 1,076,967 99 1 3
12 Eztec SP 1,057,749 0 0 3
13 A.R G MG 1,038,253 0 100 -3
14 Hochtief do Brasil ¹ SP 904,942 0 100 12
15 Tenda SP 850,962 n/i n/i n/a
16 Moura Dubeux Engenharia PE 837,804 0 2 1
17 Racional Engenharia ¹ SP 812,678 0 100 2
18 Constran SP 758,719 41 59 -5
19 Construtora Marquise CE 736,878 93 6 12
20 Rio Verde Engenharia 1 SP 728,228 0 37 3
21 Toniolo, Busnello RS 720,075 23 77 8
22 Wtorre Engenharia e Construção ¹ SP 671,601 0 86 0
23 U & M Mineração e Construção RJ 661,634 0 100 9
24 Palno & Plano Construção SP 633,765 0 0 n/a
25 Construtora Barbosa Mello MG 630,673 4 96 -5
RANKING DA CONSTRUÇÃO CIVIL (2015 (2))
Ranking
2015EMPRESA / COMPANY
Estado/
State
Receita Bruta em 2015
(R$ x 1.000) / Gross
Revenue 2015 (R$ x
1,000)
Contratos
Públicos (%) * /
Revenue from
Government (%)
Contratos
Privados (%) * /
Revenue from
Private Sector (%)
Variação de
Posição 14/15 /
Rank Variation
14/15
26 S.A Paulista SP 600,585 86 14 -5
27 Emccamp Residencial MG 575,953 90 0 11
28 Plaenge PR 479,408 0 0 9
29 Patrimar MG 458,715 43 0 1
30 Pernambuco Construtora PE 438,139 0 24 19
31 Construtora Aterpa MG 435,023 28 71 11
32 Thá Engenharia ¹ PR 422,431 0 86 1
33 Construtora Fonseca e Mercadante ¹ SP 411,352 0 100 n/a
34 Libercon Engenharia SP 408,462 0 100 n/a
35 Cury Construtora SP 408,194 0 100 10
36 Matec Engenharia e Construções ¹ SP 407,818 0 100 -2
37 Integral Engenharia MG 388,413 15 85 -12
38 Sertenge BA 366,785 70 14 -2
39 Afonso França Engenharia ¹ SP 356,895 0 100 19
40 Cowan MG 354,994 14 86 -5
41 Mascarenhas Barbosa Roscoe MG 353,343 19 81 -14
42 Grupo Pacaembu SP 351,161 100 0 58
43 FG Empreendimentos SC 350,666 0 0 n/a
44 A. Yoshi Engenharia PR 334,260 0 35 2
45 Pelicano Construções ES 319,716 14 86 n/a
46 Empa SA Serviços de Engenharia MG 317,900 16 84 5
47 Azevedo e Travassos SP 312,021 0 100 9
48 JC Gontijo DF 304,890 n/i n/i n/a
49 Construtora Passarelli SP 301,699 85 14 -1
50 CESBE PR 301,674 4 96 -9
(*) Distribuição percentual do faturamento. (1) Receita Equivalente. ( NI) Não informado.
Fonte: CBIC (Fonte original: Revista O Empreiteiro), Bradesco
IMPORTÂNCIA
ECONÔMICA
DO SETOR
TODOS OS SETORES DA
ECONOMIA SÃO LIGADOS À
CONSTRUÇÃO CIVIL:
INDÚSTRIAS
COMÉRCIO
SERVIÇOS
A CONSTRUÇÃO CIVIL REPRESENTOU 6,2% DO
PIB BRASILEIRO EM 2014.
SE INCLUIRMOS A PRODUÇÃO DE MATERIAL DE CONSTRUÇÃO, SETOR DENOMINADO CONSTRUBUSINESS, O
SETOR RESPONDE POR CERCA DE 11,3% DO PIB.
Fonte: IBGE, Bradesco
PIB BRASILEIRO (participação por atividade, 2013)
Administração, saúde e educação públicas
17.4%
Comércio12.8%
Indústria de Transformação
11.8%
Construção Civil5.9%
Agropecuária Total5.0%Transportes,
armazenagem e correio
4.5%
Extrativa Mineral2.0%
Produção e Distribuição de
Eletricidade, gás e água2.7%
Outros Serviços38.0%
Fonte: CBIC, Bradesco
CADEIA DA CONSTRUÇÃO CIVIL
Obras
Imobiliárias37%
Obras para
demais setores da economia
63%
Construção65.2%
Indústria de materiais
12.2%
Comércio de materiais
9.5%
Serviços4.8%
Máquinas e equipamentos
1.7%
Outros fornecedores
6.6%
DE ACORDO COM O MTE, O SETOR
EMPREGOU CERCA DE 7,3% DA
MÃO-DE-OBRA NO PAÍS EM 2012,
O QUE RESPONDEU POR MAIS
DE 2,8 MILHÕES DE
TRABALHADORES.
Fonte: RAIS, Bradesco
MÃO-DE-OBRA FORMAL (participação por atividade, 2012)
Comércio varejista19,6%
Adm de imóveis, valores mobiliários
13,1%
Serviços de alojamento10,2%
Construção civil7,3%
Transporte e comunicações
6,7%
Alimentos e bebidas4,9%
Serv Médicos, odont e veterinários
4,0%
Agropecuária3,9%
Comércio atacadista3,9%
Ensino3,6%
Têxtil e vestuário2,7%
Metalúrgica2,2%
Estoque de emprego em 2009
CONSUMIDORES
Até o início da década de 90, o principal cliente da construção civil era o setor público. Com as privatizações e concessões, o setor privado ganhou participação como demandante da construção;
As obras encomendadas/realizadas pelo setor público respondem por 44% da construção civil, enquanto o setor privado responde por 56% das obras.
OBRAS E/OU SERVIÇOS NA CONSTRUÇÃO (participação do setor público e privado em 2011)
Fonte: IBGE – PAIC, Bradesco
Tipos de Obras e/ou ServiçosSetor
Público
Setor
Privado
Incorporações e edificações 31,8% 68,2%
Edificações 31,9% 68,1%
Infraestrutura 63,2% 36,8%
Construção de rodovias, ferrovias e obras urbanas 78,4% 21,6%
Energia elétrica, telecomunicações, água e esgoto 51,6% 48,4%
Serviços especializados 22,8% 77,2%
Demolição e preparação de terreno 29,0% 71,0%
Obras de instalação 19,8% 80,2%
Obras de acabamento 21,1% 78,9%
Total 44,3% 55,7%
COMERCIAIS/INDUSTRI
AIS (PJ)
SFH
SFI
TAXAS DE MERCADO
FGTS
SBPE
TAXAS DE MERCADO
CRI
RESIDENCIAIS
(PF e PJ)
Elaboração: Bradesco
PRINCIPAIS FORMAS DE FINANCIAMENTO PARA CONSTRUÇÃO CIVIL
Criado em 1964 a fim de captar recursos para a área habitacional e financiar a construção e a compra de casa própria;
FGTS: operado pela CEF, é voltado para a população de baixa renda e possui juros menores;
SBPE (Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo): participam os bancos privados e públicos; o foco é a população de classe média e alta. Os bancos têm exigibilidade para aplicar 65% da poupança em financiamento para habitação. Desses, 80% vão para o SFH (imóveis até R$ 500 mil) e os 20% restantes podem ser usados com taxa livre (imóveis de alto padrão – acima de R$ 500 mil).
SISTEMA FINANCEIRO HABITACIONAL
37
CADERNETA DE POUPANÇA
(participação do cumpulsório e de exigibilidade)
Fonte: BACEN, Bradesco
Area Economica\Crédito\dados - Crédito - rel cred PIB.xls Area Economica\Crédito\dados - Crédito - rel cred PIB.xls
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Poupança
20%
10%
65%
Compulsórios e Exigibilidades: O que sobra para ser aplicado em crédito livre?Compulsórios
Exigibilidades (habitacional/rural BB)
Compulsórios adicionais (remunerados pela Selic)
Compulsórios
Criado em 1997 com o objetivo de estimular o crédito imobiliário e incentivar novos empreendimentos habitacionais através da participação do mercado;
CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários): título lastreado em créditos imobiliários, com promessa de pagamento em dinheiro. Esse tipo de financiamento segrega o risco do financiamento.
SISTEMA FINANCEIRO IMOBILIÁRIO
Déficit habitacional brasileiro soma 5,244 milhões
de domicílios.
Em termos relativos, o déficit atinge 8,53% dos
domicílios.
A região Sudeste é que possui a maior necessidade de moradias (2 milhões), seguida pela Nordeste (1,7 milhões).
DÉFICIT HABITACIONAL
Fonte: IPEA, Bradesco
DÉFICIT HABITACIONAL ABSOLUTO (nº de domicílios)
5.593.191
5.191.565
5.703.003
5.409.210
5.244.525
4.900.000
5.000.000
5.100.000
5.200.000
5.300.000
5.400.000
5.500.000
5.600.000
5.700.000
5.800.000
2007 2008 2009 2011 2012
Absoluto
DÉFICIT HABITACIONAL ABSOLUTO (nº de domicílios, 2007 – 2012)
2.045.682
1.708.699
536.935 533.164
420.045
2.096.832
1.940.186
566.936 614.942
374.295
-
500.000
1.000.000
1.500.000
2.000.000
2.500.000
Sudeste Nordeste Norte Sul Centro-Oeste
Déficit Habitacional - ABSOLUTO
2007
2012
Fonte: IPEA, Bradesco
16.446 16.495
28.188 34.621
49.226 64.070 71.068 71.732 78.763 87.719 96.352
111.308 111.895 115.922
132.839 145.587
161.290 182.624
217.701 232.071
242.268 246.372
355.973 396.060 399.381
464.881 1.113.673
- 200.000 400.000 600.000 800.000 1.000.000 1.200.000
RRAPACROTOMSESSE
MTALPI
RNPBDFSC
AMGORSPRPECEPABARJ
MAMG
SP
Déficit Habitacional - ABSOLUTO
Fonte: IPEA, Bradesco
DÉFICIT HABITACIONAL ABSOLUTO (nº de domicílios, dados de 2012)
10,00
9,00
9,72
8,80
8,53
7,50
8,00
8,50
9,00
9,50
10,00
10,50
2007 2008 2009 2011 2012
Relativo
Fonte: IPEA, Bradesco
DÉFICIT HABITACIONAL RELATIVO (% de domicílios)
DÉFICIT HABITACIONAL RELATIVO (% de domicílios, 2007- 2012)
14,38
13,58
8,82
10,00
8,43
7,07
11,67
10,38
8,70 8,53
7,44
5,60
-
2,00
4,00
6,00
8,00
10,00
12,00
14,00
16,00
Norte Nordeste Centro-Oeste Total Sudeste Sul
Déficit Habitacional - RELATIVO
2007
2012
Fonte: IPEA, Bradesco
4,8666,1
6,977,1
7,37,77,7
7,97,9
8,38,538,6
9,39,59,5
10,310,9
11,111,311,3
12,113,4
13,615,6
21,2
0 5 10 15 20 25
RSESSCPRRORJ
MGMSMTGOBASPPE
TotalAPCEPBALPISETOPARNRRACDF
AMMA
Déficit Habitacional - RELATIVO
Fonte: IPEA, Bradesco
DÉFICIT HABITACIONAL RELATIVO (% de domicílios, dados de 2012)
Por faixa de renda 2007 2008 2009 2011 2012
Sem declaração de renda 1,7 1,7 1,9 3 2,4
Até 3 salários-mínimos (SM) 70,7 70,2 71,2 73 73,6
Entre 3 e 5 SM 13,1 14 13,5 11,7 11,6
Entre 5 e 10 SM 10,4 10,3 9,6 9,1 9,4
Acima de 10 SM 4,1 3,9 3,8 3,2 2,9
Fonte: IPEA, Bradesco
COMPOSIÇÃO DO DÉFICIT HABITACIONAL (por faixa de renda, em %)
FATORES DE
RISCO
Setor dependente de financiamento de longo prazo e de política habitacional do governo;
Setor sensível a taxa de juros, renda e emprego;
Como o ciclo operacional é longo (principalmente para as obras na construção pesada), o que favorece o risco de descasamento entre o recebimento das receitas e o dispêndio com custos;
Em ano eleitoral há o risco de paralisação da obra pública devido a mudanças de governo.
CENÁRIO ATUAL E
TENDÊNCIAS
Fonte: IBGE, Bradesco
PIB TRIMESTRAL DA CONSTRUÇÃO CIVIL (variação do trimestre em relação ao mesmo trimestre do ano anterior)
-0.8%
-12.3%
0.7%
13.2%
19.2%
10.0%
0.8%
-7.0%
0.5%1.6%
5.8%
12.2%
10.4%
5.0%
7.2%
3.5%
-0.6%
7.1%
19.6%
18.0%
7.4%
9.4%8.7%
2.9%
-0.1%
1.3%
8.0% 7.8%
-3.1%
-8.7%
-3.8%
-5.0%-4.9%
-7.5%
-15.0%
-10.0%
-5.0%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
2003
- I
2003
- II
2003
- III
2003
- IV
2004
- I
2004
- II
2004
- III
2004
- IV
2005
- I
2005
- II
2005
- III
2005
- IV
2006
- I
2006
- II
2006
-III
2006
- IV
2007
- I
2007
- II
2007
- III
2007
- IV
2008
- I
2008
- II
2008
- III
2008
- IV
2009
- I
2009
- II
2009
- III
2009
- IV
2010
- I
2010
- II
2010
- III
2010
- IV
2011
- I
2011
- II
2011
- III
2011
- IV
2012
- I
2012
- II
2012
- III
2012
- IV
2013
- I
2013
- II
2013
- III
2013
- IV
2014
- I
2014
- II
2014
- III
2014
- IV
2015
- I
2015
- II
2015
- III
2015
- IV
2016
- I
2016
- II
2016
- III
2016
- IV
Fonte: IBGEPIB DA CONSTRUÇÃO CIVIL - TRI SOBRE TRI DO ANO ANTERIOR
EM %
Fonte: IBGE, Bradesco
PIB DA CONSTRUÇÃO CIVIL (variação anual)
10,7%
-2,1%
0,3%
9,2%
4,9%
7,0%
13,1%
8,2%
3,2%
4,5%
-2,1%
-6,5%-5,2%
1,0%
-10,0%
-8,0%
-6,0%
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
*
VARIAÇÃO ANUAL DO PIB DA CONSTRUÇÃO CIVIL
2043 - 2016 Fonte: IBGE Elaboração e Projeção: Bradesco
PRODUÇÃO E VENDA DE MATERIAIS DE CONSTRUÇÃO (variação da média móvel de 12 meses)
Fonte: IBGE, Bradesco
10.0%
4.5%
11.3%
3.0%0.7%
0.7%-1.9%
-6.1%
-9.0%
12.5%
11.4%
12.1%
3.0%
0.3%
-7.6%
-1.4%
5.0%
12.5%
16.5%
14.6%
10.9%8.8%
8.0%
6.1%
6.8%
7.4%
-9.7%
-16.0%
-12.5%
-9.0%
-5.5%
-2.0%
1.5%
5.0%
8.5%
12.0%
15.5%
mar
/08
jun/
08
set/0
8
dez/
08
mar
/09
jun/
09
set/0
9
dez/
09
mar
/10
jun/
10
set/1
0
dez/
10
mar
/11
jun/
11
set/1
1
dez/
11
mar
/12
jun/
12
set/1
2
dez/
12
mar
/13
jun/
13
set/1
3
dez/
13
mar
/14
jun/
14
set/1
4
dez/
14
mar
/15
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15
set/1
5
dez/
15
mar
/16
jun/
16
set/1
6
dez/
16
mar
/17
Indústria da construção
Varejo de materiais de construção
PRODUÇÃO INDUSTRIAL DE INSUMOS DA CONSTRUÇÃO CIVIL E VOLUME DE VENDAS NO COMÉRCIO VAREJISTA DE MATERIAL DE
CONSTRUÇÃO - CRESCIMENTO ACUMULADO EM 12 MESES
Fonte: IBGE (PIM/PMC)Elaboração: Bradesco
Fonte: ABRAMAT, Bradesco
VENDAS DA INDÚSTRIA DE MATERIAIS DE CONSTRUÇÃO (por segmento – média móvel 3 meses dessazonalizada)
Índice
185,25
173,65
191,57198,92
200,87
204,18
201,62204,59
207,01 209,89
214,0 210,1
146,17
176,35160,00
165,05164,86 164,54
165,11 166,00
168,8
163,3162,2
142,43
115,42
139,19
145,04
179,24
178,63183,93
188,25192,60
200,70
201,7
201,2
186,9
141,21
95
115
135
155
175
195
215
235
abr/
08
jul/0
8
out/
08
jan/
09
abr/
09
jul/0
9
out/
09
jan/
10
abr/
10
jul/1
0
out/
10
jan/
11
abr/
11
jul/1
1
out/
11
jan/
12
abr/
12
jul/1
2
out/
12
jan/
13
abr/
13
jul/1
3
out/
13
jan/
14
abr/
14
jul/1
4
out/
14
jan/
15
abr/
15
jul/1
5
out/
15
jan/
16
abr/
16
jul/1
6
out/
16
jan/
17
abr/
17
Índice Abramat - dados dessazonalizados - MM 3M - Fonte: Abramat
total
basico
acabamento
GERAÇÃO LÍQUIDA DE EMPREGO NA CONSTRUÇÃO CIVIL (emprego formal, em número de vagas - acumulado em 12 meses)
Fonte: CAGED, Bradesco
320,091
183,656
93,615
360,070
181,158
224,431142,813
18,109
-8,093
15,971
-57,123-148,482
-346,309
-600,000
-500,000
-400,000
-300,000
-200,000
-100,000
0
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
fev/
08ab
r/08
jun/
08ag
o/08
out/0
8de
z/08
fev/
09ab
r/09
jun/
09ag
o/09
out/0
9de
z/09
fev/
10ab
r/10
jun/
10ag
o/10
out/1
0de
z/10
fev/
11ab
r/11
jun/
11ag
o/11
out/1
1de
z/11
fev/
12ab
r/12
jun/
12ag
o/12
out/1
2de
z/12
fev/
13ab
r/13
jun/
13ag
o/13
out/1
3de
z/13
fev/
14ab
r/14
jun/
14ag
o/14
out/1
4de
z/14
fev/
15ab
r/15
jun/
15ag
o/15
out/1
5de
z/15
fev/
16ab
r/16
jun/
16ag
o/16
out/1
6de
z/16
fev/
17ab
r/17
CONSTRUÇÃO CIVIL CONSTRUÇÃO CIVIL
GERAÇÃO LÍQUIDA DE EMPREGO NA CONSTRUÇÃO CIVIL (por segmento – dessazonalizados, acumulado em 3 meses)
-11,256
-4,895 -4,156
37,179
23,792
-10,471
-42,142
-21,141
-50,000
-40,000
-30,000
-20,000
-10,000
-
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
abr/
08
jul/0
8
out/0
8
jan/
09
abr/
09
jul/0
9
out/0
9
jan/
10
abr/
10
jul/1
0
out/1
0
jan/
11
abr/
11
jul/1
1
out/1
1
jan/
12
abr/
12
jul/1
2
out/1
2
jan/
13
abr/
13
jul/1
3
out/1
3
jan/
14
abr/
14
jul/1
4
out/1
4
jan/
15
abr/
15
jul/1
5
out/1
5
jan/
16
abr/
16
jul/1
6
out/1
6
jan/
17
abr/
17
GERAÇÃO LÍQUIDA DE EMPREGO NA CONSTRUÇÃO CIVIL - DESSAZ MM 3M
Construção de Edifícios
Obras de Infraestrutura
Serviços Especializados para Construção
Total
Fonte: CAGED, Bradesco
ÍNDICE NACIONAL DE CUSTO DA CONSTRUÇÃO (INCC) (variação do acumulado em 12 meses)
Fonte: FGV, Bradesco
7.6%
7.0%
8.2%7.9% 7.2%
6.9% 6.8%
5.4%
9.9%
8.7%
11.2%
11.8%
10.1% 10.4%
8.9%
8.0%8.2% 8.4%
8.8%
8.3%
5.4%
5.4%
4.5%
4.9%5.6%
6.9%
5.3%6.0% 5.6%
4.6%
2.0%
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
10.0%
12.0%
14.0%
de
z/1
0
fev
/11
ab
r/1
1
jun
/11
ag
o/1
1
ou
t/1
1
de
z/1
1
fev
/12
ab
r/1
2
jun
/12
ag
o/1
2
ou
t/1
2
de
z/1
2
fev
/13
ab
r/1
3
jun
/13
ag
o/1
3
ou
t/1
3
de
z/1
3
fev
/14
ab
r/1
4
jun
/14
ag
o/1
4
ou
t/1
4
de
z/1
4
fev
/15
ab
r/1
5
jun
/15
ag
o/1
5
ou
t/1
5
de
z/1
5
fev
/16
ab
r/1
6
jun
/16
ag
o/1
6
ou
t/1
6
de
z/1
6
fev
/17
ab
r/1
7
INCC INCC Mão de obra INCC Materiais
CUSTO DA CONSTRUÇÃO NO ESTADO DE SÃO PAULO (base fev/07=100, padrão h8-2n)
122.9123.7 129.8 136.87
138.04147.44
159.02
169.66177.64
186.41
107.0
115.1
117.7
126.1 127.5136.8 137.5 148.36
149.63
163.91
181.96
209.06210.68
226.89
120.7
119.4121.0
122.9
124.20129.37
133.44
141.05
98.0
106.0
114.0
122.0
130.0
138.0
146.0
154.0
162.0
170.0
178.0
186.0
194.0
202.0
210.0
218.0
226.0
234.0
abr/
08
jul/0
8
out/0
8
jan/
09
abr/
09
jul/0
9
out/0
9
jan/
10
abr/
10
jul/1
0
out/1
0
jan/
11
abr/
11
jul/1
1
out/1
1
jan/
12
abr/
12
jul/1
2
out/1
2
jan/
13
abr/
13
jul/1
3
out/1
3
jan/
14
abr/
14
jul/1
4
out/1
4
jan/
15
abr/
15
jul/1
5
out/1
5
jan/
16
abr/
16
jul/1
6
out/1
6
jan/
17
abr/
17
Global
Mão-de-obra
Material
Fonte: FGV, Bradesco
ÍNDICE NACIONAL DE CUSTO DA CONSTRUÇÃO (INCC) (variação anual)
Fonte: FGV, Bradesco
9.4%
7.3%
2.7%
8.5%8.0%
9.0%
12.5%
14.8%
10.9%
6.8%
5.0%
6.0%
12.0%
3.2%
7.6% 7.6%7.2%
8.1%
6.7%7.2%
6.4%
3.7%
5.2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%19
96
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
*
2018
*
Título do Gráfico
MERCADO
RESIDENCIAL
Fonte: Secovi-SP,Bradesco
VENDAS DE IMÓVEIS NOVOS EM SÃO PAULO (em unidades – média em 3 meses dessazonalizados)
2,261
2,747
3,913
3,523
1,176
2,207
2,981
3,611
3,376
3,728
3,393
2,147
2,738
2,284
2,491
1,947
2,610
3,497
3,042
2,054
1,322
2,024
1,197
1,870
1,036
1,678
600
1,100
1,600
2,100
2,600
3,100
3,600
4,100
4,600
set/0
6no
v/06
jan/
07m
ar/0
7m
ai/0
7ju
l/07
set/0
7no
v/07
jan/
08m
ar/0
8m
ai/0
8ju
l/08
set/0
8no
v/08
jan/
09m
ar/0
9m
ai/0
9ju
l/09
set/0
9no
v/09
jan/
10m
ar/1
0m
ai/1
0ju
l/10
set/1
0no
v/10
jan/
11m
ar/1
1m
ai/1
1ju
l/11
set/1
1no
v/11
jan/
12m
ar/1
2m
ai/1
2ju
l/12
set/1
2no
v/12
jan/
13m
ar/1
3m
ai/1
3ju
l/13
set/1
3no
v/13
jan/
14m
ar/1
4m
ai/1
4ju
l/14
set/1
4no
v/14
jan/
15m
ar/1
5m
ai/1
5ju
l/15
set/1
5no
v/15
jan/
16m
ar/1
6m
ai/1
6ju
l/16
set/1
6no
v/16
jan/
17m
ar/1
7
VENDAS DE IMÓVEIS NOVOS NA CIDADE DE SÃO PAULO – DADOS DESSAZONALIZADOS – MM 3MVend as MM3M
LANÇAMENTOS DE IMÓVEIS EM SÃO PAULO (em unidades – média em 3 meses dessazonalizados)
1,678
2,160
3,224
4,208
3,294
3,912
1,453
2,237
1,895
2,865
3,477
2,420
4,140
2,902
3,393
2,569
3,405
2,000
2,357
3,080
2,725
2,110
2,590
3,265
1,968
2,595
1,109
1,712
1,116
1,901
900
1,400
1,900
2,400
2,900
3,400
3,900
4,400
jul/0
6se
t/06
nov/
06ja
n/07
mar
/07
mai
/07
jul/0
7se
t/07
nov/
07ja
n/08
mar
/08
mai
/08
jul/0
8se
t/08
nov/
08ja
n/09
mar
/09
mai
/09
jul/0
9se
t/09
nov/
09ja
n/10
mar
/10
mai
/10
jul/1
0se
t/10
nov/
10ja
n/11
mar
/11
mai
/11
jul/1
1se
t/11
nov/
11ja
n/12
mar
/12
mai
/12
jul/1
2se
t/12
nov/
12ja
n/13
mar
/13
mai
/13
jul/1
3se
t/13
nov/
13ja
n/14
mar
/14
mai
/14
jul/1
4se
t/14
nov/
14ja
n/15
mar
/15
mai
/15
jul/1
5se
t/15
nov/
15ja
n/16
mar
/16
mai
/16
jul/1
6se
t/16
nov/
16ja
n/17
mar
/17
LANÇAMENTO DE IMÓVEIS MM3MLançamento MM3M
Fonte: Secovi-SP, Bradesco
VENDAS E LANÇAMENTOS DE IMÓVEIS NOVOS EM SÃO PAULO (em unidades – média em 3 meses dessazonalizados)
1,678
2,160
3,224
2,493
4,208
3,912
1,895
4,140
2,882
3,405
3,301
2,725 2,874
2,062
3,265
2,595
1,901
2,5132,747
1,176
3,611 3,485
2,514
2,062
2,474
1,947
3,324
1,322
1,870
1,230
1,678
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500
jul/0
6se
t/06
nov/
06ja
n/07
mar
/07
mai
/07
jul/0
7se
t/07
nov/
07ja
n/08
mar
/08
mai
/08
jul/0
8se
t/08
nov/
08ja
n/09
mar
/09
mai
/09
jul/0
9se
t/09
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09ja
n/10
mar
/10
mai
/10
jul/1
0se
t/10
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10ja
n/11
mar
/11
mai
/11
jul/1
1se
t/11
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n/12
mar
/12
mai
/12
jul/1
2se
t/12
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12ja
n/13
mar
/13
mai
/13
jul/1
3se
t/13
nov/
13ja
n/14
mar
/14
mai
/14
jul/1
4se
t/14
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14ja
n/15
mar
/15
mai
/15
jul/1
5se
t/15
nov/
15ja
n/16
mar
/16
mai
/16
jul/1
6se
t/16
nov/
16ja
n/17
mar
/17
VENDAS E LANÇAMENTOS DE IMÓVEIS NOVOS NA CIDADE DE SÃO PAULO – DADOS DESSAZONALIZADOS – MM 3M –2004 - 2012
Lançamento MM3M
Vendas MM3M
FONTE: SECOVI
Fonte: Secovi-SP, Bradesco
ESTOQUE DE IMÓVEIS NOVOS EM SÃO PAULO (em unidades)
15,226
17,189
13,540
18,246
15,943
19,685
12,744
9,751
7,660
12,011
12,149
16,511
19,731
16,749
20,488
15,960
19,692
18,619
23,652
28,021
24,961
23,142
7,000
12,000
17,000
22,000
27,000
32,000
mar
/06
set/0
6
mar
/07
set/0
7
mar
/08
set/0
8
mar
/09
set/0
9
mar
/10
set/1
0
mar
/11
set/1
1
mar
/12
set/1
2
mar
/13
set/1
3
mar
/14
set/1
4
mar
/15
set/1
5
mar
/16
set/1
6
mar
/17
Fonte: Secovi-SP, Bradesco
ESTOQUE DE IMÓVEIS NOVOS EM SÃO PAULO (em meses de vendas – média em 3 meses dessazonalizados)
4
9
6
14
17
14
17
14
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
14.0
16.0
18.0
20.0
22.0
24.0
26.0
mar
/06
jun/
06
set/0
6
dez/
06
mar
/07
jun/
07
set/0
7
dez/
07
mar
/08
jun/
08
set/0
8
dez/
08
mar
/09
jun/
09
set/0
9
dez/
09
mar
/10
jun/
10
set/1
0
dez/
10
mar
/11
jun/
11
set/1
1
dez/
11
mar
/12
jun/
12
set/1
2
dez/
12
mar
/13
jun/
13
set/1
3
dez/
13
mar
/14
jun/
14
set/1
4
dez/
14
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/15
jun/
15
set/1
5
dez/
15
mar
/16
jun/
16
set/1
6
dez/
16
mar
/17
ESTOQUE EM MESES DE VENDAS MM3M
Fonte: Secovi-SP, Bradesco
Fonte: Secovi-SP, Bradesco
VENDAS E LANÇAMENTOS DE IMÓVEIS NOVOS EM SÃO PAULO (em mil unidades)
23
25 25
39
34
30
37 38
28
3332
21
1820
23
20
24
28
37
33
36 36
2827
33
2220
17
19
23
-
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
40,0
45,0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017* 2018*
lançamento
venda
12,1%
0,4%
51,8%
-11,6% -11,6%
23,8%
0,9%
-26,2%
19,5%
-4,3%
-32,5%
-22,0%
10,0%
30,0%
18,0% 19,0%
29,3%
-10,3%
9,1%
0,1%
-21,1%
-4,8%
23,6%
-35,2%
-6,6%
-21,0%
25,0%
20,0%
-42,0%
-32,0%
-22,0%
-12,0%
-2,0%
8,0%
18,0%
28,0%
38,0%
48,0%
58,0%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017* 2018*
lançamento
venda
Fonte: Secovi-SP, Bradesco
VENDAS E LANÇAMENTOS DE IMÓVEIS NOVOS EM SÃO PAULO (variação anual)
RELAÇÃO CRÉDITO HABITACIONAL/PIB
Fonte: BACEN, Bradesco
37.1%
41.3%
55.8%
44.2%
34.8%
32.1%
28.0%
15.7%
10.0%
12.5%
15.5%
0.0%
10.0%
20.0%
30.0%
40.0%
50.0%
60.0%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
CRESC CARTEIRA IMOBILIARIO PF
UNIDADES FINANCIADAS – SBPE (média em 3 meses dessazonalizados)
Fonte: ABECIP, Bradesco
8,341
20,385
39,963
54,861
32,95626,831
50,978 52,370
50,941
36,215
37,373
33,414
40,383
50,302
36,844
9,807
23,769
39,587
53,847
66,193 70,989
76,750 92,645
99,766
89,706
99,687
32,114
38,324
59,012
90,922
66,548
89,873
109,270
104,770
130,282
119,244
122,161
108,373
114,123
145,224
131,696
139,502
127,627
41,920
-
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000
160,000
abr/
06
ago/
06
dez/
06
abr/
07
ago/
07
dez/
07
abr/
08
ago/
08
dez/
08
abr/
09
ago/
09
dez/
09
abr/
10
ago/
10
dez/
10
abr/
11
ago/
11
dez/
11
abr/
12
ago/
12
dez/
12
abr/
13
ago/
13
dez/
13
abr/
14
ago/
14
dez/
14
abr/
15
ago/
15
dez/
15
abr/
16
ago/
16
dez/
16
abr/
17
UNIDADES FINANCIADAS COM RECURSOS DA POUPANÇA - FONTE: ABECIP
Construção
Aquisição
Total
DESEMBOLSOS DE IMÓVEIS FINANCIADOS – SBPE (em R$ milhões – média em 3 meses dessazonalizados)
869 2,085
4,017
3,245 2,840
6,740
9,574
8,2738,209
5,724
7,247 9,1588,991
2,5781,9004,005
7,555
10,80612,835
15,68719,722 19,618
21,772
8,022
3,355
5,8586,255
9,127
7,610
10,492
13,449
13,960
20,011
20,223
20,908
18,937
23,374
27,959
29,563 28,988
10,600
-
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
abr/0
6
ago/
06
dez/
06
abr/0
7
ago/
07
dez/
07
abr/0
8
ago/
08
dez/
08
abr/0
9
ago/
09
dez/
09
abr/1
0
ago/
10
dez/
10
abr/1
1
ago/
11
dez/
11
abr/1
2
ago/
12
dez/
12
abr/1
3
ago/
13
dez/
13
abr/1
4
ago/
14
dez/
14
abr/1
5
ago/
15
dez/
15
abr/1
6
ago/
16
dez/
16
abr/1
7
DESEMBOLSO - RECURSOS DA POUPANÇA - FONTE: ABECIP
Construção
Aquisição
Total
Fonte: ABECIP, Bradesco
DESEMBOLSOS COM RECURSOS DA CADERNETA DE POUPANÇA (construção x aquisição)
46,4%
58,3%48,0% 50,7% 54,0%
40,7% 43,4% 44,0%33,9% 29,5% 27,8% 26,1% 28,1%
53,6%
41,7%52,0% 49,3% 46,0%
59,3% 56,6% 56,0%66,1% 70,5% 72,2% 73,9% 71,9%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
(Valores)Percentual das unidades construídas e adquiridas com recursos da caderneta de poupança -
2002 - 2011
Aquisição Construção
Fonte: ABECIP, Bradesco
DISTRIBUIÇÃO DOS VALORES DESEMBOLSADOS - SBPE
2013 Empresários
36,3%
Pesssoa Física: Construção
4,1%
Pessoa Física: Aquisição
Residencial59,0%
Pessoa Física: Aquisição
Comercial0,2%
Pessoa Física: Ampliação e
Material para Construção
0,4%
Distribuição dos valores desembolsados - 2009** Acumulado até abr/09
2009
Empresários
19,4%
Pessoa Física:
Construção
4,4%
Pessoa Física:
Aquisição Residencial
73,7%
Pessoa Física:
Aquisição Comercial
2,1%
Pessoa Física:
Ampliação e Material
para Construção
0,1%
2015
Fonte: ABECIP, Bradesco
CARTEIRA DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO (PF + PJ, dados dessazonalizados)
Fonte: BACEN, Bradesco
9,468
7,329
8,906
11,600
13,885
13,186
17,851
13,080
15,173
17,089
14,106
10,026
8,910
7,603
9,681
7,554
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
18,000
20,000
ab
r/11
jun
/11
ag
o/1
1
ou
t/11
dez/
11
fev/1
2
ab
r/12
jun
/12
ag
o/1
2
ou
t/12
dez/
12
fev/1
3
ab
r/13
jun
/13
ag
o/1
3
ou
t/13
dez/
13
fev/1
4
ab
r/14
jun
/14
ag
o/1
4
ou
t/14
dez/
14
fev/1
5
ab
r/15
jun
/15
ag
o/1
5
ou
t/15
dez/
15
fev/1
6
ab
r/16
jun
/16
ag
o/1
6
ou
t/16
dez/
16
fev/1
7
ab
r/17
Concessão Imobiliário Total (PF+PJ) - dessaz
ESTOQUE TOTAL DE CRÉDITO HABITACIONAL (direcionado + livre)
40.8%
44.4%
54.7%
48.6%
30.6% 31.1%
27.3%
15.0%
9.1%
12.2%14.9% 15.2%
12.6%
0.0%
10.0%
20.0%
30.0%
40.0%
50.0%
60.0%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
CRESCIMENTO EM DOZE MESES DA CARTEIRA DE CRÉDITO IMOBILIARIO (PF + PJ)fONTE: BACEN
Fonte: BACEN, Bradesco
INADIMPLÊNCIA DO SBPE (em %, + de 3 prestações em atraso, contratos firmados a partir de jun/98)
Fonte: ABECIP, Bradesco
10.78
9.389.09
7.99
7.01
6.04
4.90
4.06
3.303.10
2.29 2.151.99 1.881.81 1.88 1.70
2.092.21
1.30
3.30
5.30
7.30
9.30
11.30
13.30
dez/
03m
ar/0
4ju
n/04
set/0
4de
z/04
mar
/05
jun/
05se
t/05
dez/
05m
ar/0
6ju
n/06
set/0
6de
z/06
mar
/07
jun/
07se
t/07
dez/
07m
ar/0
8ju
n/08
set/0
8de
z/08
mar
/09
jun/
09se
t/09
dez/
09m
ar/1
0ju
n/10
set/1
0de
z/10
mar
/11
jun/
11se
t/11
dez/
11m
ar/1
2ju
n/12
set/1
2de
z/12
mar
/13
jun/
13se
t/13
dez/
13m
ar/1
4ju
n/14
set/1
4de
z/14
mar
/15
jun/
15se
t/15
dez/
15m
ar/1
6ju
n/16
set/1
6de
z/16
mar
/17
Inadimplência do SBPE - (+ de 3 prestações em atraso) - contratos firmados a partir de jun/98 - em %
Fo
Fonte: FIPE – ZAP, Bradesco
PREÇOS DE IMÓVEIS EM SÃO PAULO (variação mensal, dados dessazonalizados)
1.9%
1.3%
1.9%
1.3%
2.2%
1.8%
2.6%
1.9%
1.5% 1.4%
1.1%
1.5%
1.1%
1.1%
1.2%1.1%
0.6%
0.7%
0.3%
0.6%
0.0%
0.1%
-0.1%
0.2%
-0.70%
-0.20%
0.30%
0.80%
1.30%
1.80%
2.30%
2.80%
abr/
09
jun/
09
ago/
09
out/0
9
dez/
09
fev/
10
abr/
10
jun/
10
ago/
10
out/1
0
dez/
10
fev/
11
abr/
11
jun/
11
ago/
11
out/1
1
dez/
11
fev/
12
abr/
12
jun/
12
ago/
12
out/1
2
dez/
12
fev/
13
abr/
13
jun/
13
ago/
13
out/1
3
dez/
13
fev/
14
abr/
14
jun/
14
ago/
14
out/1
4
dez/
14
fev/
15
abr/
15
jun/
15
ago/
15
out/1
5
dez/
15
fev/
16
abr/
16
jun/
16
ago/
16
out/1
6
dez/
16
fev/
17
abr/
17
Dessazsp
PREÇOS DE IMÓVEIS EM SÃO PAULO (variação mensal)
1.5%
1.1%
2.1%
1.8%1.6%
1.6%
2.1%
1.7%
2.6%
1.4%
1.2%1.2%
1.2%
1.5%
0.8%
0.9%
0.8%
0.9%1.0%
1.2%1.3%
1.1%
0.8%
0.7%
0.8%
0.7%
0.8% 0.8%
0.7%
0.4%0.3%
0.3% 0.3%0.46%0.38%
0.09% 0.10%0.07% 0.08%
-0.08%
0.10%
0.0%
0.1%
0.0%
0.1%
0.0%-0.1%
0.0%
0.1%
-0.2%
0.8%
1.8%
2.8%
JAN
FE
V
MA
R
AB
R
MA
I
JU
N
JUL
AG
O
SE
T
OU
T
NO
V
DE
Z
São Paulo - original
dez/09 dez/10 dez/11 dez/12
dez/13 dez/14 dez/15 dez/2016
FONTE: FIPE – ZAP, Bradesco
PREÇOS DE IMÓVEIS EM SÃO PAULO (variação acumulada em 12 meses)
21.9%
23.7%
27.4%
26.5%
22.1%
18.5%
15.9%14.4%13.7%
12.3%
10.1%
6.7%
4.8%
0.4%0.0%
4.0%
8.0%
12.0%
16.0%
20.0%
24.0%
28.0%
ago/
10
out/1
0
dez/
10
fev/
11
abr/
11
jun/
11
ago/
11
out/1
1
dez/
11
fev/
12
abr/
12
jun/
12
ago/
12
out/1
2
dez/
12
fev/
13
abr/
13
jun/
13
ago/
13
out/1
3
dez/
13
fev/
14
abr/
14
jun/
14
ago/
14
out/1
4
dez/
14
fev/
15
abr/
15
jun/
15
ago/
15
out/1
5
dez/
15
fev/
16
abr/
16
jun/
16
ago/
16
out/1
6
dez/
16
fev/
17
abr/
17
Acum 12 mesesSão Paulo
Fonte: FIPE – ZAP, Bradesco
PREÇOS DE IMÓVEIS NO RIO DE JANEIRO (variação mensal, dados dessazonalizados)
2.3%
3.2%3.2%
2.4%
1.3%
0.9%
1.4%
0.8%
1.5%
0.9%
1.3%
0.7%
0.5%
0.5%
0.2%
-0.1%
0.0%
-0.1%
0.1%
-0.4%-0.5%
-0.2%
0.1%
0.4%
0.7%
1.0%
1.3%
1.6%
1.9%
2.2%
2.5%
2.8%
3.1%
3.4%
out/0
9
dez/
09
fev/
10
abr/
10
jun/
10
ago/
10
out/1
0
dez/
10
fev/
11
abr/
11
jun/
11
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11
out/1
1
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11
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12
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12
jun/
12
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12
out/1
2
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12
fev/
13
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13
jun/
13
ago/
13
out/1
3
dez/
13
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14
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14
jun/
14
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14
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4
dez/
14
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15
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15
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15
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15
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5
dez/
15
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16
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16
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16
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6
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16
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17
abr/
17
Dessazrj
Fonte: FIPE – ZAP, Bradesco
PREÇOS DE IMÓVEIS NO RIO DE JANEIRO (variação mensal)
2,3%
2,3%
3,2%
3,0%2,8%
3,2% 3,0%
1,1%
1,4%
1,0%1,1%
1,0%1,0%
1,3%1,2%
1,4%1,5%
1,2%
0,8%
1,2% 1,3%1,2%
1,1% 1,0%
0,7%0,7%
0,4% 0,5% 0,5% 0,4% 0,3%0,2%
0,4%
0,33%0,31%
0,00% 0,04%
0,01% -0,11%
-0,52% -0,44%
-0,31%-0,19%-0,28% -0,11% -0,18%
-0,30%
-0,18%0,09% 0,04%
-0,9%
0,0%
0,9%
1,8%
2,7%
3,6%
4,5%JA
N
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V
MA
R
AB
R
MA
I
JUN
JUL
AG
O
SE
T
OU
T
NO
V
DE
Z
Rio de Janeiro - original
dez/09 dez/10 dez/11 dez/12
dez/13 dez/14 dez/15 dez/16
Fonte: FIPE – ZAP, Bradesco
PREÇOS DE IMÓVEIS NO RIO DE JANEIRO (variação em 12 meses)
33.3%
40.0%41.8%
40.4%
34.8%
29.0%
23.2%
18.9%15.3% 14.9% 15.0%
13.9%11.9%
8.6%
3.9%
-0.2%
-2.6%
-7.0%
-3.0%
1.0%
5.0%
9.0%
13.0%
17.0%
21.0%
25.0%
29.0%
33.0%
37.0%
41.0%
dez/
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1
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2
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3
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16
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16
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16
out/1
6
dez/
16
fev/
17
abr/
17
Acum 12 mesesRio de Janeiro
Fonte: FIPE – ZAP, Bradesco
ESCRITÓRIOS
COMERCIAIS
82
ESCRITÓRIOS CORPORATIVOS EM SÃO PAULO (estoque, em m²)
Fonte: Revista Buildings, Bradesco
10,361,354.00
10,614,918.00
11,252,006.00
12,097,168.00
13,013,278.00
14,135,675.00
15,054,207.66
14,190,968.11
15,313,577.00
10,000,000
11,000,000
12,000,000
13,000,000
14,000,000
15,000,000
1T
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6
ESTOQUE - SP Estoque
83
Fonte: Revista Buildings, Bradesco
311,876.76
388,506.00
727,793.13
1,351,704.80
1,973,331.66
2,431,759.33
2,730,136.45
2,661,446.87
3,763,697.01
-
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
3,000,000
3,500,000
4,000,000
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6
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6
ESTOQUE - SP São…
ESCRITÓRIOS CORPORATIVOS EM SÃO PAULO (em m², estoque de escritórios disponíveis)
84
Fonte: Revista Buildings, Bradesco
4,902,708.00
7,141,347.00
7,650,686.00
7,322,765.00
8,158,875.00
8,538,126.00
8,416,161.82
8,901,869.00
4,500,000
5,500,000
6,500,000
7,500,000
8,500,0001T
201
2
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6
4T
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6
ESTOQUE - RJ Rio de…
ESCRITÓRIOS CORPORATIVOS NO RIO DE JANEIRO (estoque, em m²)
85
Fonte: Revista Buildings, Bradesco
156,886.66120,628.13
426,908.28
353,393.38
691,116.64
1,166,165.86
1,510,643.60
-
200,000
400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
1,400,000
1,600,000
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6
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6
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201
6
ESTOQUE - SP Rio de…
ESCRITÓRIOS CORPORATIVOS NO RIO DE JANEIRO (em m², estoque de escritórios disponíveis)
3.01
6.57
11.46
15.16 16.89
18.75
24.58
3.20
1.68 2.42
4.54
6.54
4.51
10.65 12.92
15.30
0.0
4.0
8.0
12.0
16.0
20.0
24.0
28.01T
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6
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6
taxa de vacância - corporativo
São Paulo
Rio de Janeiro
VACÂNCIA IMÓVEIS CORPORATIVOS (taxa de vacância)
Fonte: Revista Buildings, Bradesco
87
CONDOMÍNIOS INDUSTRIAIS E LOGÍSTICOS EM SÃO PAULO
(em unidade)
Fonte: Revista Buildings, Bradesco
206
217
235
249
276
273
280
200
220
240
260
280
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6
INDUSTRIAL - SP Condo…
88
GALPÕES INDUSTRIAIS E LOGÍSTICOS EM SÃO PAULO
(estoque, em m²)
Fonte: Revista Buildings, Bradesco
7,741,947
8,409,750
9,030,049
10,914,607
10,615,841
11,201,956
7,400,000
8,400,000
9,400,000
10,400,000
11,400,000
4T
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6
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6
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201
6
INDUSTRIAL - SP Estoqu…
89
Fonte: Revista Buildings, Bradesco
1,395,426
1,690,640
1,830,688
2,195,761
2,667,757
3,075,718
1,300,000
1,700,000
2,100,000
2,500,000
2,900,000
4T
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3
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6
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6
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201
6
INDUSTRIAL - SP Área…
GALPÕES INDUSTRIAIS E LOGÍSTICOS EM SÃO PAULO
(estoque de galpões disponíveis, em m²)
90
Fonte: Revista Buildings, Bradesco
18
20
23
30
3738
40
39
16
21
26
31
36
41
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6
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6
4T
201
6
INDUSTRIAL - RJ Condo…
CONDOMÍNIOS INDUSTRIAIS E LOGÍSTICOS NO RIO DE JANEIRO
(em unidade)
91
Fonte: Revista Buildings, Bradesco
756,979 781,228
959,967
1,221,882
1,716,598
1,967,677 2,079,536
600,000
1,100,000
1,600,000
2,100,000
4T
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3
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6
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6
INDUSTRIAL - RJ Estoqu…
GALPÕES INDUSTRIAIS E LOGÍSTICOS NO RIO DE JANEIRO
(estoque, em m²)
92
Fonte: Revista Buildings, Bradesco
42,851
102,845
86,977
246,706
333,260
468,056
453,374
-
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
4T
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3
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6
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6
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201
6
INDUSTRIAL - SP Área…
GALPÕES INDUSTRIAIS E LOGÍSTICOS NO RIO DE JANEIRO
(estoque de galpões disponíveis, em m²)
93
TAXA DE VACÂNCIA DE GALPÕES LOGÍSTICOS
(em %)
Fonte: Revista Buildings, Bradesco
18.02
20.87 21.08
24.44
27.38 27.46
5.66
13.18
9.06
16.30
20.11
23.79
21.14 20.02
3.0
8.0
13.0
18.0
23.0
28.0
4T
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3
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5
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5
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5
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6
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6
3T
201
6
4T
201
6
taxa de vacância -industrial
São Paulo
Rio de Janeiro
INFRAESTRUTURA
DESPESA DO GOVERNO CENTRAL COM OBRAS DO PAC (em R$ milhões)
Fonte: Tesouro Nacional, Bradesco
8.442
4.358
4.744
7.793
4.610
7.310
10.518
8.904
12.328
8.472
9.664
12.869
9.207
15.462
12.677
18.359
8.561
10.58813.103
11.659
11.920
15.692
22.93421.991
31.741
28.593
20.510
27.702
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
-
5.000,00
10.000,00
15.000,00
20.000,00
25.000,00se
t/09
nov/
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/14
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/14
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4
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4
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/15
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jul/1
5
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5
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mar
/16
Despesa do Governo Central com obras do PAC - R$ milhões - Fonte: Tesouro Nacional
acum 3m
acum 6m
PRODUÇÃO NACIONAL DE ASFALTO (índice Base jan/00=100 – média em 3 meses dessazonalizados)
Fonte: ANP, Bradesco
121,4
203,5
158,4
176,1
162,4
181,4
169,5
150,1
178,6
161,6
210,6
201,7
220,0
184,4
135,4
110,0
140,2
80
100
120
140
160
180
200
220
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set/
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/17
Produção de asfalto - mm 3mmm 3m
CONSUMO INTERNO DE AÇOS LONGOS (em mil toneladas - média em 3 meses dessazonalizados)
Fonte: IABR, Bradesco
644.9
596.8
903.9
525.9
976.9
885.6
955.5
903.2
989.0
884.5
879.3
735.6
643.4
580.5
400
500
600
700
800
900
1,000
1,100
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/07
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07ju
l/07
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/07
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/08
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08ju
l/08
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09ju
l/09
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/09
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10ju
l/10
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l/11
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