chapter 9 persediaan - wahyumi ekawanti | just another ... · dalam sistem perpetual atas...

1

Inventory and Inventory and Cost of Goods Cost of Goods

SoldSoldAn electronic presentation

by Douglas CloudPepperdine University

An electronic presentationAn electronic presentationby Douglas Cloudby Douglas Cloud

PepperdinePepperdine UniversityUniversity

chapterchapter 9

2

What Is Inventory?

• Barang-barang yang tersedia untuk dijual dalamkegiatan bisnis normal

• Barang-barang yang digunakan untukmemproduksi barang yang akan dijual

• Pada perusahaan manufaktur, persediaan terdiridari 3 jenis yaitu :ØPersediaan Bahan BakuØPersediaan Barang dalam ProsesØPersediaan Barang Jadi

3

Raw Materials

Raw Materials Barang-barang yang dibeli untukdigunakan dalam proses

produksi.

Raw Materials Barang-barang yang dibeli untukdigunakan dalam proses

produksi.direct materials, digunakan secara

langsung dalam produksibarang.

direct materials, digunakan secara

langsung dalam produksibarang.

indirect materials, bahanpendukung, yaitu bahan

baku penting yang digunakan dalam proses

produksi tetapi tidaksecara langsung

dimasukkan dalam produk.

indirect materials, bahanpendukung, yaitu bahan

baku penting yang digunakan dalam proses

produksi tetapi tidaksecara langsung

dimasukkan dalam produk.

4

Work in Process

Barang dalam proses terdiri dari bahan-bahan yang telah di proses namun masihmembutuhkan pengerjaan lebih lanjut sebelumdapat dijual .

1. Direct materials

2. Direct labor

3. Manufacturing overhead

5

Finished GoodsFinished goods barang yang sudah selesai di

produksi dan menunggu untuk dijual.

Raw Materials

Raw Materials

Finished Goods

Finished Goods

Cost of Goods Sold

Cost of Goods Sold

Balance Sheet Income Statement

Direct Labor

Work in Process

Work in Process

Manufacturing Overhead

6

Summary

MerchandiseMerchandiseMerchandise

Balance Sheet ItemsIncome

Statement Items

RetailerCost of

Goods SoldCost of Cost of

Goods SoldGoods SoldSale

Manufacturer

Raw Materials

Raw Raw MaterialsMaterials

Cost of Goods Sold

Cost of Cost of Goods SoldGoods Sold

Sale

Finished Goods

Finished Goods

Work in Process

Work in Work in Process Process

OverheadDirectLabor

Inventory Systems

Terdapat 2 sistem persediaan yang dapatdigunakan oleh perusahaan yaitu:1.Periodic system- membutuhkan perhitunganfisik persediaan setiap periode tertentu danpada saat penjualan hanya mencatat harga jual.2.Perpetual system- pada saat penjualanmencatat harga jual dan harga perolehan daribarang yang dijual.

Inventory Systems

Untuk mengilustrasikan perbedaan antara sistemperiodik dan perpetual asumsikan bahwatransaksi berikut ini terjadi selama suatu periodeuntuk Cyborg Inc.

Beginning inventory 50 unit@10 $500Purchases during the period 300 unit@10 $3000Sales during the period 275 unit@15 $4125Ending Inventory (Physical count) 70 unit@10 $700

9

Purchases of Inventory

Periodic MethodPurchases 3,000

Accounts Payable 3,000Perpetual Method

Inventory 3,000Accounts Payable 3,000

Inventory Systems

10

Sales During the Period

Periodic MethodAccounts Receivable 4,125

Sales 4,125Perpetual Method

Accounts Receivable 4,125Sales 4,125

Cost of Goods Sold 2,750Inventory 2,750

Inventory Systems

11

Inventory SystemsPeriodic System Perpetual

SystemPersediaan Awal

+Pembelian

=Barang tersedia untuk dijual

-Persediaan Akhir

=Harga Pokok Penjualan Awal

+Biaya dari persediaan yg hilang

=Harga pokok penjualan yang dilaporkan

$500

$3000

$3500

$700(perhitungan)

$2800

Tidak diketahui

$2800

$500

$3000

$3500

$750 (catatan)

$2750(catatan)

$50 ($750-$700)

$2800

Inventory Systems

Jurnal untuk menyesuaikan akun persediaandalam sistem perpetual atas persediaan yang hilang (shrinkage)

Cost of Good Sold $50Inventory $50

13

Whose Inventory Is It?

• Goods in Transit.– FOB Shipping Point: hak atas seluruh muatan

beralih ke pembeli pada saat pengiriman, persediaan pembeli meskipun belum diterima.

– FOB Destination: hak tidak beralih sampaibarang diterima oleh pembeli, dimasukkan kedalam persediaan penjual sampai barangditerima oleh pembeli

14

Goods in Transit

QualityProduce

Barang yang sedang dalampengangkutan termasuk kedalam

persediaan pembeli.

Barang yang sedang dalampengangkutan termasuk kedalam

persediaan pembeli.

FOB Shipping PointFOB Shipping PointFOB Shipping Point

Seller Buyer

15

FOB DestinationFOB DestinationFOB Destination

QualityProduce

Barang yang sedang dalam pengangkutantermasuk ke persediaan si penjual sampai

barang sampai.

Barang yang sedang dalam pengangkutantermasuk ke persediaan si penjual sampai

barang sampai.

Seller Buyer

Goods in Transit

16

What Is Inventory Cost?• Inventory Cost adalah seluruh pengeluaran, baik yang

langsung maupun tidak langsung yang berhubungandengan pembelian, persiapan dan penempatanpersediaan untuk dijual.

• Trade Discounts (Diskon Dagang)– Perbedaan antara harga katalog dengan harga yang

dikenakan kepada pembeli.– Pembelian harus dicatat pada harga bersih

• Cash Discounts (Diskon Tunai)– Diskon yang diberikan untuk pembayaran faktur

dalam periode waktu yang terbatas– Pencatatan persediaan dengan menggunakan net

method atau gross method.

|Purchase cost $20,000, terms 2/10, net 30:

|Purchases 20.000 | Purchases 19.600

Accounts payable 20.000 | Accounts payable 19.600|

Invoices of $15,000 are paid within discount period:|

Accounts payable 15.000 | Accounts payable 14.700Purchase discounts 300 | Cash 14.700Cash 14.700 |

|Invoices of $5,000 are paid after discount period:

|Accounts payable 5.000 | Accounts payable 4.900

Cash 5.000 | Purchase discount lost 100| Cash 5.000

Treatment of Cash Discounts of PurchaseTreatment of Cash Discounts of PurchaseTreatment of Cash Discounts of PurchaseGross Method Net Method vs.

18

Accounts Payable 400Purchase Returns and

Allowances 400

Purchases Returns and Allowances

Periodic Inventory SystemPeriodic Inventory SystemPeriodic Inventory System

Accounts Payable 400Inventory 400

Perpetual Inventory SystemPerpetual Inventory SystemPerpetual Inventory System

19

Inventory Valuation Methods

Specific Identification FIFO Average

Cost LIFO

MetodeAlokasiBiaya

MetodeMetodeAlokasiAlokasiBiayaBiaya

20

Assume:Purchases:

January 1 200 @ $10 $ 2,000March 23 300 @ $12 3,600July 15 500 @ $11 5,500November 6 100 @ $13 1,300Total purchases 1,100 $12,400

Sales 700 @ $15

Assume:Purchases:

January 1 200 @ $10 $ 2,000March 23 300 @ $12 3,600July 15 500 @ $11 5,500November 6 100 @ $13 1,300Total purchases 1,100 $12,400

Sales 700 @ $15

Inventory Valuation Methods

21

Specific Identification Method

§ Membebankan biaya yang sesungguhnya terjadipada Inventory dan Cost of Goods Sold.

§ Memerlukan suatu cara untuk mengidentifikasibiaya historis dari unit persediaan.

§ Arus biaya yang dicatat disesuaikan dengan arusfisik barang

§ Membuka jalan untuk memanipulasi keuntunganmelalui pemilihan unit tertentu untuk pengiriman.

22

200 units @ $10 per unit300 units @ $12 per unit500 units @ $11 per unit

Sold 200 units from the January 1 and 500 from the July 15 purchase.


100 units @ $13 per unit1,100 units

Jan. 1Mar. 23July 15Nov. 6

23


200 units @ $10 per unitJan. 1

500 units @ $11 per unitJuly 15

24


200 units @ $10 per unitJan. 1

500 units @ $11 per unitJuly 15

= $2,000

= 5,500

Total cost of goods sold $7,500

25


300 units @ $12 per unitMar. 23

100 units @ $13 per unitNov. 6

= $3,600

= 1,300

Ending inventory $4,900

Goods Not SoldGoods Not Sold

26

Average Cost Method

• Membebankan biaya rata-rata yang sama kesetiap unit

• Untuk periodic inventory, biaya per unit merupakan hasil rata-rata tertimbang(weighted average) selama suatu periode.

• Untuk perpetual inventory, biaya per unit merupakan perhitungan rata-rata bergerak(moving average) yang terus berubah-ubahsetiap ada pembelian atau penjualan barangbaru.

27

= $ 2,000= 3,600= 5,500= 1,300

$12,400

$12,400 ÷1,100 units = $11.27 per unit (rounded)

Cost of goods sold = $11.27 x 700 = $7,890

Average Cost Method(Weighted Average Method)

200 units @ $10 per unit300 units @ $12 per unit500 units @ $11 per unit100 units @ $13 per unit

1,100 units


Ending inventory = $11.27 x 400 = $4,510

28

First-in, First-out (FIFO) Method

§ Didasarkan pada asumsi bahwa unit yang terjual adalah unit yang lebih dahulumasuk.

§ Memberikan perbandingan yang dekatantara aliran produk dengan aliran biaya

§ Menghasilkan hasil penilaian persediaanyang sama dan COGS baikmenggunakan sistem perpetual maupunperiodik.

29




Sold 200= $2,000

30




= $2,000Sold 300= 3,600

31




= $2,000

Sold 200= 3,600= 2,200


32

300 units @ $11 per unitJuly. 15

100 units @ $13 per unitNov. 6

= $3,300

= 1,300




33

Last-in, First-out (LIFO) Method

§ Didasarkan pada asumsi bahwa barangyang paling barulah yang terjual.

§ Digunakan dengan tujuan utamameminimalkan pajak penghasilan.

§ Menghasilkan perhitungan yang berbeda pada COGS dan Inventory antara sistem perpetual dan periodik.

34


Jan. 1Mar. 23July 15Nov. 6 Sold 100= $1,300


35


Jan. 1Mar. 23July 15Nov. 6 = $1,300


Sold 500= $5,500

36


Jan. 1Mar. 23July 15Nov. 6 = $1,300


= $5,500Sold 100= $1,200


37

200 units @ $10 per unit200 units @ $12 per unit

Jan. 1Mar. 23



= $2,000= 2,400


38Comparison of Inventory Methods (Periodic)

Cost of Goods Sold

Ending Inventory

Specific identification $7,500 $4,900

Average cost $7,890 $4,510

FIFO $7,800 $4,600

LIFO $8,000 $4,400

39

Perpetual Inventory

Assume:Beginning inventory 100 @ $10 $1,000Purchases:

April 10 80 @ $11 880April 20 70 @ $12 840

Sales:April 18 90 @ $15April 27 50 @ $16

Assume:Beginning inventory 100 @ $10 $1,000Purchases:

April 10 80 @ $11 880April 20 70 @ $12 840

Sales:April 18 90 @ $15April 27 50 @ $16

40

FIFO Method—Perpetual

FIFO periodic dan FIFO perpetual menghasilkan

perhitungan inventory danCOGS yang sama.

FIFO periodic dan FIFO perpetual menghasilkan

perhitungan inventory danCOGS yang sama.

41

Apr. 18 Sales (90) units @ $10.44 (940)Apr. 18 Balance 90 units @ $10.44 $ 940Apr. 20 Purchases 70 units @ $12 840Apr. 20 Balance 160 units @ $11.125 $1,780

Apr. 1 Beginning Inventory 100 units @ $10 $1,000Apr. 10 Purchases 80 units @ $11 880Apr. 10 Balance 180 units @ $10.44 $1,880

$1,880 ÷ 180Apr. 27 Sales (50) units @ $11.125 (556)Apr. 30 Balance 110 units @ $11.125 $1,224

$1,780 ÷ 160

Average Cost Method—Perpetual

Ending inventory, $1,224

42

Cost of Goods Sold (140 units) $940 + $556 = $1,496

Average Cost Method—Perpetual

Apr. 18 Sales (90) units @ $10.44 (940)Apr. 18 Balance 90 units @ $10.44 $ 940Apr. 20 Purchases 70 units @ $12 840Apr. 20 Balance 160 units @ $11.125 $1,780

Apr. 1 Beginning Inventory 100 units @ $10 $1,000Apr. 10 Purchases 80 units @ $11 880Apr. 10 Balance 180 units @ $10.44 $1,880

Apr. 27 Sales (50) units @ $11.125 (556)Apr. 30 Balance 110 units @ $11.125 $1,224

43

100 units @ $10 per unit90 units @ $10 per unitApr. 180 units @ $11 per unit Purchased 8070 units @ $12 per unit

Perpetual Inventory SystemPerpetual Inventory System

20 units @ $12 per unitSold 8080 units @ $11 per unit0 units @ $11 per unitSold 10

Purchased 70Sold 50

Beginning inventory

LIFO Method—Perpetual

Apr. 10Apr. 20

44

Ending inventory………………..

Beg. Inv. + Purchases – End. Inv. = Cost of Goods Sold

= $ 900= 0= 240

$1,140

$1,000 + $1,720 – $1,140 = $1,580

Perpetual Inventory SystemPerpetual Inventory System

100 units @ $10 per unit90 units @ $10 per unit80 units @ $11 per unit70 units @ $12 per unit20 units @ $12 per unit80 units @ $11 per unit0 units @ $11 per unit

LIFO Method—Perpetual

Apr. 1Apr. 10Apr. 20

45

• Dalam contoh sederhana mengenai Dalton Company di bagian sebelumnya, perhitunganLIFO tampak tidak sesulit perhitungan dariketiga metode lainnya.

• Dalam contoh yang lebih dalam, kompleksitasdari LIFO akan semakin tampak.

• Pada bagian ini contoh multi-tahun digunakanuntuk mengilustrasikan lapisan LIFO danlikuidasi LIFO.

Lebih Jauh Tentang LIFO

46

Data berikut adalah data Ryanes Company untuk tiga tahun pertamanya:

Lapisan LIFO (LIFO Layers)

2002 2003 2004

Pembelian

Penjualan

120 unit @ $5

100 unit @ $10

15 unit @$10

120unit @$15

160unit@$15

120unit@$20

Pada tahun 2002, 20 unit dengan total biayasebesar $100 (20 x $5 per unit) masih ada dipersediaan akhir. Apakah unit-unit tersebutterjual pada tahun 2003?

47

Dengan menggunakan LIFO Harga Pokok Penjualandan Persediaan Akhir untuk masing-masing dariketiga tahun tersebut adalah sbb:


2002 2003 2004

HPP LIFOPersediaan Akhir:

Tahun unit dibeli200220032004

Persediaan Akhir

100 x $5 = $500

20 x $5 = $100

20 unit $100

120 x $10 = $1200

20 x $5 = $10030 x $10 = $300

50 unit $400

120 x $15 =$1800

20 x $5 = $10030 x $10 = $30040 x $15 = $600

90 unit $1000

48

Perhatikan! Bahwa setiap tahun di mana jumlah unit yang dibeli melebihi jumlah unit yang dijual, sebuahlapisan LIFO baru terbentuk dalam persediaan akhir.

Sepanjang persediaan terus bertumbuh, suatu lapisanLIFO baru terbentuk tiap tahun dan lapisan LIFO yang lama tetap tidak tersentuh.


49

Melanjutkan contoh dari Ryanes Company, asumsikanpembelian dan penjualan tahun 2005 sbb:

Likuidasi LIFO (LIFO Liquidation)

Pembelian ………………......Penjualan ……………………

60 unit @ $20150 unit @ $25

• Karena jumlah unit yang dibeli tidak melebihi jumlahyang dijual, maka tidak ada LIFO layers baruditambahkan pada tahun 2005.

• Pada kenyataanya pembelian tahun 2005 sangatrendah, maka persediaan pada lapisan LIFO yang awal harus terjual.

• Hal ini disebut likuidasi LIFO (LIFO Liquidation).

50

Perhitungan Harga Pokok Penjualan LIFO pada tahun2005 adalah sbb:

Likuidasi LIFO (LIFO Liquidation)

Tahun Pembelian Unit Barang2005 ……………..

2004 ……………..

2003 ……………..

2002 ……………..

Total ……………...

60 unit @20

40 unit @15

30 unit @10

20 unit @5

150 unit

$1200

$600

$300

$100

$2200

51

FIFO Advantages

• Laporan Laba Rugi: Biasanya sesuaidengan arus fisik barang yang terjadi

• Neraca: Saldo Persediaan akhirmendekati biaya penggantian saat ini(current replacement cost)

52

• Laporan Laba Rugi: Dapat menyebabkan biaya terdahulu dikaitkandengan pendapatan saat ini.Inventory holding gains dan losses termasukdalam bagian dari gross profit (laba kotor).

• Pajak Penghasilan:Menghasilkan pajak yang lebih tinggi saat inflasi, jika tingkat persediaan stabil atau meningkat.

FIFO Disadvantages

53

LIFO Advantages

• Laporan Laba Rugi:Mengaitkan biaya saat ini denganpendapatan saat ini.Tidak memasukkan inventory holding gains dari gross profit.

• Pajak PenghasilanMenghasilkan pajak pengahsilan yang lebihrendah ketika tingkat persediaan stabil atausaat terjadi inflasi.

54

• Laporan Laba rugi:Biasanya tidak sesuai dengan arus fisik barang diperusahaan.Potensi likuidasi LIFO yang berarti bahwa biayayang lama dari LIFI layers dapat ditarik ke HPP.

• Neraca:Saldo persediaan akhir dapat sangat lebih rendahdibandingkan dengan current replacement cost.

• Pajak penghasilan:Likuidasi LIFO dapat menyebabkan terjadinyakenaikan besar-besaran dalam pembayaran pajakketika tingkat persediaan menurun.

LIFO Disadvantages

55

• Salah satu konsep tradisonal akuntansi adalahkonservatisme; “ dalam kondisi ragu-ragu mengakuirugi yang belum terealisasi, tapi jangan akui semuakeuntungan yang belum direalisasi”.

• Saat diaplikasikan ke pada penilaian aktiva, konservatisme menghasilkan aturan mana yang lebih rendah antara biaya dan nilai pasar (lower of cost or market), yang berarti bahwa aktiva dicatatpada nilai yang lebih rendah antara biaya atau nilaipasarnya.

Lower of Cost or Market

56


Istilah nilai pasar “market”dalam lower of cost or market diinterpretasikan sebagai biayapenggatian (replacement cost).

Istilah nilai pasar “market”dalam lower of cost or market diinterpretasikan sebagai biayapenggatian (replacement cost).

57

• Replacement cost atau biaya masuk, mencakupharga pembelian barang atau bahan baku ditambahsemua biaya lainnya yang timbul dalam perolehanatau produksi barang.

• Nilai pasar persediaan sama dengan biayapenggantiannya, dengan batasan tertinggi atauterendah.Batasan Tertinggi yaitu nilai pasar persediaan tidakboleh lebih besar dari nilai realisasi bersih.Batasan Terendah yaitu nilai pasar persediaan tidakboleh lebih kecil dari nilai realisasi bersih dikurangimarjin laba normal.


58

• Penerepan aturan LCM membutuhkan spesifikasiyang teliti akan nilai pasar.

• Untuk menggunakan mana yang lebih rendah antaraharga perolehan dan nilai pasar, harga perolehanpersediaan akhir dibandingkan dengan nilai pasar. Jika nilai pasar lebih kecil dari harga perolehan, maka nilai persediaan akhir dikurangkan menjadisebesar nilai pasar.


59

Penerapan LCM untuk menentukan penilaianpersediaan yang tepat dapat dirangkum dalambeberapa tahap berikut:

1. Tetapkan nilai-nilai yang berkaitan: biaya historis, batas terendah (NRV-Laba normal), biayapenggantian, batas tertinggi (NRV)

2. Tentukan “nilai pasar” (biaya penggantian yang dibatasi dengan batas tertinggi dan batas terendah)

3. Bandingkan biaya dengan nilai pasar dan pilih yang lebih rendah.


60

Replacement Cost


Ceiling: Estimated selling price – normal selling costs

Ceiling: Also known as the net realizable value

Floor: Net realizable value –a normal profit margin

Market

Historical Costcompare

61

$0.70


Ceiling: $0.80

Floor: $0.55

$0.70

$0.65

LCM = $0.65LCM = $0.65LCM = $0.65

Market

Historical Cost

62

$0.60


Ceiling: $0.80

Floor: $0.55

$0.60

$0.65

LCM = $0.60LCM = $0.60LCM = $0.60

Market

Historical Cost

63

$0.50


Ceiling: $0.80

Floor: $0.55

$0.55

$0.65

LCM = $0.55LCM = $0.55LCM = $0.55Click on the

button to skip LCM

examples

Market

Historical Cost

64

$0.45

Ceiling: $0.80

Floor: $0.55

$0.55

$0.50

LCM = $0.50LCM = $0.50LCM = $0.50


Market

Historical Cost

65

$0.85

Ceiling: $0.80

Floor: $0.55

$0.80

$0.75

LCM = $0.75LCM = $0.75LCM = $0.75


Market

Historical Cost

66

$1.00

Ceiling: $0.80

Floor: $0.55

$0.80

$0.90

LCM = $0.80LCM = $0.80LCM = $0.80


Market

Historical Cost

67

• Teknik estimasi persediaan digunakan untukmenghasilkan nilai persediaan pada saat perhitunganfisik persediaan fisik tidak dapat dilakukan, sertamenyediakan pengecekan independen atas validitasnilai persediaan yang dihasilkan oleh sistemakuntansi.

• Metode laba kotor didasarkan pada observasibahwa hubungan antara penjualan dan harga pokokpenjualan biasanya relatif stabil.

• Persentase laba kotor [(Penjualan –HPP)/Penjualan] diterapkan pada penjualan gunamengestimasikan Harga Pokok Penjualan.

Gross Profit Methode

68

Gross Profit Method

Beginning inventory, January 1 $25,000Sales, January 1–January 31 50,000Purchases, January 1–January 31 40,000Historical gross profit percentage

Last year 40 %Two years ago 37Three years ago 42

Last year’s 40% is considered a good estimate.Last year’s 40% is considered a good estimate.

69

Gross Profit Method

Sales (actual) $50,000 100 %Cost of goods sold (estimate) 30,000 60 %Gross profit (estimate) $20,000 40 %Beginning inventory (actual) $25,000+ Purchases (actual) 40,000– Cost of goods available for

sale (actual) $65,000– Ending inventory (estimate) 35,000= Cost of goods sold (estimate) $30,000

70

Gross Profit Method



71

Gross Profit Method



72

Inventory Turnover

Ketepatan dari ukuran dan posisipersediaan dapat diukur denganmenghitung Inventory Turnover Ratio.

KetepatanKetepatan daridari ukuranukuran dandan posisiposisipersediaanpersediaan dapatdapat diukurdiukur dengandenganmenghitungmenghitung Inventory Turnover RatioInventory Turnover Ratio..

Inventory Turnover: Cost of Goods Sold ÷ Average Inventory

73

Determine the inventory turnover.

• Cost of Goods Sold $1,000• Beginning Inventory $ 90• Ending Inventory $ 110


Inventory Turnover

74



$1,000($90 + $110)/2

= 10

Inventory Turnover

75Number of Days’ Salesin Inventory

$1,000($90 + $110)/2

= 10

36510

Number of days’ sales in inventory is 36.5

76Number of Days’ Salesin Inventory

IBM 31.4 daysDell 5.7 daysGeneral Motors 28.2 daysFord 19.4 daysNike 90.5 daysReebok. 82.9 daysWal-Mart 46.9 daysKmart 74.6 days

Number of DaysNumber of Days’’Company Sales in InventoryCompany Sales in Inventory

77

The EndThe End

chapter 9chapter 9

chapter 9 persediaan - wahyumi ekawanti | just another ... · dalam sistem perpetual atas...

Documents