o El Fraude ContableEn WorldCom

Robert S ' KaPlanDavid Ki ron

I Manhcw Bakarq rRcaod Dct i wortdcoo Ff.*:n3;f;*'ffij$i:#*Iranc* sak rq rn.!- *..11{f;1,?f-Hffif;f;*'ftij$iliffu, -brc.sd 'or"''t p'r;os 3r0r'000 'orrrocsI La rcduci dc Worldco- ^fu!. ' cac lDosow _ -..- -- --iii-fii. -"- ^ "t |',---.. - "tar.,t a troldcoa (g"*r1 ar) ,",ryr ,, t '* t*' tt*i ' . - - , t r - - i . .nAaaLt t aUCata

" r

erprorcsor Robcn Kpl- v :ll1'J-:',tl"ndor Scnior David Kiron' d' d"r u'oro"',.*o'-;i:ru!l{t1"1t"iil

i* }"ltt":l''dcsarollado usardo zucntcs ',:uorrcao.as,lTy.:tj:::l:l',*""t$#iilfii'"i" ;;-fuorldc-om' Inc' 31 ,----,.d^.

emplesasglandesquetenancomple joss is temasd.eswi tch ing.Laempresarecurr ia3.i;* llpemiej Ebbers, ,mo d. los nueve inversionistas primigenios, para que serrugu .*go de ella. Ebbers haba trabajado .antes como lechero' barman, vendedor deautos, camionero, capataz de una emplesa textil, entrenador de basketball tl ."nuescuela secundaria y hotelero. Aunque careca de experiencia tecnolgica, Ebbers

bromeaba que sus calificaciones eran ser el "Hijo de su madre ms. fregado que seooJri^ *.on,rar."a A Ebbes le tom menos de un ao para hacer

que la empresa tenga

utiiidades.Ebbers focaliz a la joven empresa en crecimiento interno, comprando pequeas

.,np,.,* de larga distancia .on ,.u, de servicio limitadas geogrficamente, y

consolidando a las grandes empresas de iarga distancia con altas participacibnes de

mercado. Esta estrategiu g""tt economas e escala que fueron crticas en el muy

ocupado mercado . ,"u"itu . larga distancia. ..Dado que el volumen de ancho de

banda determinaba los costos, "

piodiu hace.r ms dinero adquiriendo tuberas ms

grandes, que reducan irt ."tat unitarios."s SDLD creci rpidamente a tavs de

adquisiciones a los la,go aef Sur f .11 Oeste

americanos y se expandi

internacionalm.nt" a t.au?s de Europa y Amrica Latina. (Ver Fig. i para una seleccinde las fusiones entre 1991 y etZOOZ' En 1989' SDLD se convirti

en empresa con'

accionariado pblico al fusinarse con Advantage companies' una empresa que tena

acciones en Nasdaq. e n"ur"t del 1993, SDLD era la cuarta emplesa ms grande eotre

los transportadores de f*g" ltt*"i^ :i J:t^ Estados Unidos' Despus de un voto en la

Junta general " u""ionirtl en mayo de 1gg5, la compaa se convirti ofrcialmente en

WorldCom.La industria de telecomunicaciones evolucion rpidamente

en los 90's' El

mercado bsico de lu in"riu r. expandi mas ail de las lneas frjas de voz y data para

incluir el transporre de paquetes de datos en cables de fibra ptica que pueden

transportar voz, datos y ri."'- La ley de Teiecomunicaciones de 1996, permita que los

transportador., O" l.gu t*ti pudieran competir ofreciendo servicio local'

transformado a la industia en un campo competitivo. Las empresas luchaban para

obtener la capacidaj " oftttt' a sui clienfes una sola fuente de servicios de

telecomunicaciones.En lgg6 ,Wor l dComing resa lmercadodese rv i c i o l oca la l compra rMFS

Communicatio", co."iy,-r".: p". 512.,400 miilones. Una de las subsidiaias de

MFS,U I ]NET , l ed ioaWor ldComunap resenc ia i n te rnac iona l subs tanc ia l yunapropiedad importante Jn l" ;rpi"" dorsa-l de internet mundial. En 1997,

WorldCom us

el elevado valor de sus acciones para adquirir MCI, la segunda empresa ms grande de

larga distancia de tol;;;t nidos' ganndole a gritistr Telephone y a GTE (la

segunda empresa t"i.?Ot" rn* g'*a" t los Estados Unidos') El precio pagado de

$42,000 millones fue el precio m alto pag^ado por unra adquisicin empresarial en los

Estados unidas t*o "ri'rnol.",o.

En'tg-g8, worldcom se habaconvertido en una

empresadese rv i c i os .o -p r . . o ' de . t e l ecomun i cac iones , capazdep rovee rdeuncomplemento

"o.npf .-to

-. 'servicios de telecom a virtualmente cualquier tamao de

cliente. Los paqrret"s-" ,.*l"io, integrados de worldcom y fu fortaleza en Intemet le

dieron la ventaja sobre sus principales competidores' AT&T y Spti"l' Los analistas

o

o,' Jctc,21.5 Jcrcr,30.

bautizaron a Ebbers y a Scotl Sullivar' el-CFO lchi:f linancial

Officer)' quienes

rr*ir-""ftzuin con MCI' como lderes dp la industria'"

En 1999" WoldCom intent adquirir Sprinf P!ro' 3i o"lTT::l: de Justicia de

los EEuu, eniuli,o d.l;d,^; u..p p-"noiti, u rution puesto que los trminos no

eran aceptable$ pa f^-io''to*pana, L1 terminacin de esta fusin fue un eve o

sisnificativo para la' u"'i" -t

wo'taco"t-- ios ejecutivos de WoridCom

compendierort que tras ruJiont' en gran tttutu^no t'u at tu io""u viable de expandir el

nescio [BKR- 49f' L"' ;;i;;os?t wottco* ""i'"t que despus de la cada de la

zus,ion " Spinr, ".;;.#';;;"eli.r, hrb" ;;rdrd" .l t.n,ldo de la direccin

estratgica, y go" lt to*poniu tomt- a caer" ItsKF' 49]'

:

Cultura CorPorativa ,^^',^.,El crecimiento de worldcom a tra-vs de

adquisiciones ios. i!3 a un mundo de

personas y crrlturas' ;;;'"d"; recordaba' *"' ienamos oltcinas en sitios que nt

iabamos de ellas R;;;;;iamadas- de personas que ni siquiera sabamos que

existan-" Ei d'P"n;"il;;;*t^ d" w;;i;;;

"n la

"usa matriz en Jackson'

Mississippi'fnaDtEfriaeilibroMayorque"o"'oriuuulainformacin.delossistemascontables hercdados de mas d'e 60 empres*

;dqui,i^' La casa TiT" dt WoldCom

para sus op*"i*oo''d"'I' ott Tjfa uno de los negocios de Intemet mas

Lrandes del mundo, *"b;;'Texas. El

-a"p^rt.nto de recursos humanos estaba

iocaiizado "*

Eroa ? "i;;;o

le gal eri washington' D' c'

o

Ningunodebsabogadosms impor tan tesde laempresaes tabaenJackson. [Ebbers ]n o i n c l u l a l c a b o g a d o s d e l a e m p r e s a " o ' u t i ' l i t o y p a r e c a q u e s o l o t r a t a b a c o nellos cuado to

"oori"r"" absolutament"

"";;;i;:-i"" ht"" t+-"t to incomodidad

;;;";.r"""*":'r6ii"3:1.'"*lH;i:*n;*iqi','i*qa.:':"J:'::gusta ba- E n resum en' oo :' : :i-'"-i:;;;;;"o.*ino saludabte' [BKR, 2771'itnty""* i o'envenida que en un entorno

corp( reglas y estilo

Un antigro gerente aadi' " Cada departamento tena sus proplas r

gerenciar. Nadia estaba ; i;fr;" ntll" b" i,".tto, cuando y9 :om:nc en 1995'

no

existas politicrc "'""t"i'i-Ct'*doielittoo ";;:tt;;;tu

d"l ettuttto intemo de

crear un cd.igo , .ooiu"O"io.p-u,iuo, f "noo al proyecto como una "colosal

perau a" tieroPo" [BKR' l9l'WortdCom promova una

*actitud sistemtica desde lo- ms alto de Ia

oreanizacinptrqueios"*pt"uao" 'o-""" t t i .n**usussuper iores'shoque:,ff .ffiit=*:li,iJi::i;:S;n{ill[n*,"'.1;:ri:ii!$:Jgerentes rnas anttguos-.nu-r- conforme ," ii""*-"-r*o

tu. ritou.ion f,iranciera de la empresa en et

2000, por ejenplo, * *"t'*"gt" nyitii*?""iniO a otro gerente de la divisin

de lntemet deWorldco;''!!^-*" "oo 'nti"'o"t a los auditores esos nmeros' o te

;" * t**tta ventana" tBK&221' excesivas, porEbbers y Sullivan frecuentemente entregaban

compeusaclones

encima & los sueldo'l goio' de bonos up'otuot po' i"

"-pttsa'DaftI un puesto

;r:*+,"::*'rff ::f; 'ritr';iix;1iff:':"'JJ:*:"-:':ff il'*:f especialmede en el ar'

{ 'mmioccroExccttcncccnI998;fo''|CPfescnaEbbc6comounodes,.Pco9|cro watch Dl-7 Mcrr, 5

departamento de Recursos Humanos' virtualmente

especiales.oLos empteados sentan qu:10 tenan un ent:T"ll*l'i:t::"g:i.:#'ilil::0,."""J;;J#l'::.1:''];;]ii!+.i!.:::':*n:*",1"-'i"'fi:J:::"Y;:;:3::::::::::"'T;T;;.1^"'ff ;';*.''i:*."TIi'tir,1:''":^"#;':t:i::T::llL'T;;ii*";*'.*"'l:"T'::-:1"::?:":"F-i*lllll'Ji.l'ii'or*'3::,lf ::: 1,iil:T:JHil;*l."*u, t,*' u""io''e s r': nancieas rB KR' 1 2 4 1

nunca objet esos Premos

in sobre el

e

La Razn Gastos sobre Ventas (GA/) )En la rp idaexpans inde los90 ' s 'Wor l dComse foca l i zen lacons t rucp inde

las ventas y en adquirir j;^;tu;" capacidad lTu t*-tj1--:\-:'-':]T:"o

esperado'

De acuerdo con Ebbers, en 1997, "Nuesiro propsito no es caprurar la participacin^del

mercado o ser globales. uestro objetivo es t.n., tu accin o' 1 en Waii Steet'"' El

crecimiento de ventas ;;; ;i"tt p*a tl incremento del valor de mercado de Ia

"mpr.ru'o. La demana p"'

"i"ti'it11"to t utntus estaba "en cada ladrillo de cada

edificio,,, deca un g.r"rr-igKR, 13]. "La presin por ventas haca que los gerentes

gastaran lo que fuera'n"..,*i'p*" trer las ventas ,.aun cuando si esto significaba que

los costos de largo p'*;;;;;;oyecto sobrepu'-L lut ganan"ias de crto plazo""'

Como resultado de esto, WorldCom acept precs de alqliler de capacidad de ed de

largo plazo, para poder Lt"u"^ el incremento anticipado e la demanda de los clientes

[BKR, e4]."Los alqutrere' '"il"Iilii;; il;ii';;'w"co* poda evadir los pagos deAun y cuando Ia capacidi r^-- r^ +-*i-ain pnr lo tanto. sl el trfico dei'il'trfi "JX'"ffi '?:'T"'il'"'"*;;-i:*=*',""h:::':T'*ii.:i:#;.::

"ii*i.t fallaba alcanzando expectativas'

L o s al quilere s c o ntemp I ab * p':' i:ll-11'^ tH::F^* ::pi:X'# fl: ;:::'lT;

WorldComtendra que pagar Por Ia caPacto

idad

de lnea no utilizada'Las condiciones de Ia industia se empezaron i d,t]:::,tfl:::::::tt::tt:Ht;n.,.*lt'o"'il"::Hil:iill'ilffi ":;iffi ,l jl"::"""ir"i's"T:i:i:i""T':'::''[ i:3ll#.:il:Hi1il:1;: il".'"'""ff +:llTll ]^::::.""::":?$:ili:';" '1:de telecomunicactones al ullular>E rc rwevrv v-' rblemas y los

la burbuja dei dot'com', t^ '*p'"'* t ':l':"-T;11::"':1ff".::"T'tue forzado a'"'*ft ,iil"'*fi .l'"J;'l;';;;;i""tY::119-"T.:: j""fi:.".Xnuevos comPetlnuevos sQlrtPElr\vlvJ -' -tiva puso una severa Presl

;;;;sus d.cios a la p*'.L3'tY:::l^:-"Tffi'c^,.,., r" razn Gy' (sastofffi ::JJ:"i'ffi :lffi J"";;;;;i"Y{'::li:T:::I"11*"^::::;;'[:''"''l:::5.1.'.ili#f ffi:ffifiil; ;;;;;;ro po' ros observadores v rosanalistas de la industria'

LaraznGf/ de WorldCom estaba en alrededor de i:1";:::,:iT::[ffi[:de, 2 0 0:01 f,f #i: ffil#il ffi ;: :::: : ":.::j:l : "

oTT:. j:;, : l::$:l,:1"33,?3,,',"f ":Hfi ::fffi ,ilffi;";1di*j"'^:**f .::ilT:il::::.1:trimestres, mientras que. enrrenraoa PrEJv' ""^ ;;;rft; a fondo" sobre la gerenciail;.iii; [nea. Ebbers.v s:t]3 t:l)ttltuu"; '.,,reqent un discuso personal vcompromiso ae u1e1 110H.'ir';;;,:^;bb.J fi.r"nto un discurso personal vpara que se mantenga Ia- ---_^^ A^ ^ ,.nn t v otros directores perderan todo si la

:H:,tl'i^':"1}:kl::':ffi:':##j':'.tJot!-i'""'o'esperderantodosira;;; no mjoraba su desempeo [BKR' 58-59]'

tKavE.Zckany'LucasW.Braun'andZacharyT'Wardcr,..BchindCloscdDoonarWorldCom20o|-Issxe'i,|Accou^|ingEduiation, February 2004: 103' . -- E^, ,',,^.h,,. I asia). Mavo 2?, 2002, 3G45.ti."iln:::ff

tTll'"".,""''*hv companics Farl"'Forruae (Asia)' Mav o z't' 2002' 3645'

olo Zckany cl al. ' 103.

. 4

oMientras que ias operaciones del negocio declinaban' el CFO Sullivan decidi

usar registros contables f*u iogr- el desepeo objetivo. Sullivan y su staff usaronprincipalmente dos tacticf,ltonlllftt' iibeiacin de cuentas por pagar en 199

y el2000'

^i^"1i^ti-"iln de ro, "o'to'

t lnea en eI2001 v el 2002'rl

Liberacin de Cuentas Por Pagarworldcom estimaba sus costos de inea mensualmente' Aunque,

por lo general'

l a s fac tu raspa ra los .o *a . i neanose rec ib i e ranosepaga ra f l has tamesesdespuslos costos se inc'rrar, i", p*ipi", de contabilidad

generalmente aceptados requeran

que a compaiu ",ti*t-tt1;;-g"t

esperados y qtti totttp*-t estos gastos con ios

ingresos por venr2s...ru.rO d-e resuitados. Puesto que el efectivo para estos'gastos

no se hayan pagaoo aun, la partida es una cuenta pot pugut 9t 1T :tti'*

del pasivo

Daa Daqo tuturo que ,"'i.;ffi;;;i;".;" de la linea. Cuando WorldCom pagaba Ias

iuctorus al dueo de Ia lnea, reduce sus cuentas por pagar dei

ry]": T:la cantidad de

efectivo pagada. Si la; fa;turas vienen en cantidades menores a las estimadas' la

compaa poda reverti"r nutt'itrJy:,* las cuentas por pagar' con el exceso

asisnado al estado de resuitados como una reduccin de 10s gastos de lnea'

*'-- --o**,e

lggg y el 2000, Suilivan re dijo a los funcionarios que liberen ras

cuentas por pagar qt; i consideraba tt* t'.-ty altas. relativo 1-l^1: ougot

futuros'

Sullivan aparentemente tes dijo a l1nos gerelfs de unidades de negocios que la fusin

del MCI haba creado *" .*,i" susiancial de esas cuentas'por PagaI exageradas'

Sullivan dirigi a pu"i rrry"ts (Auditor General) para que manejara cualquier

resistencia de los gerentes senir con respecto a la liberacin de cuentas por pagar'

En cierta ocasin, Myers le pidi a.David Schneeman' el CFO interino de

ULINET, para que ub;; i*" pot pug* t tit'"* de su unida de negocios' Cuando

Scheeman pidio una Jf;n,'Myjri le respondi; "No, tu necesitas ingresar ese

registro". Cuando S"t"ttt"* no acept' Myers ie dijo en otro cofTeo electrnico' "Me

imagino que la nica forma en la que voy a lograr. que hagas-eli:iito" es que yo

mismo vaya a Washrngr"r'.. f f" iegistre. No fuedo esperar un minuto mas"' [BKR'

831. A pesar de "J:';l;;;* "J

r" ii"nio' Finalmente' los empleados en el

deparramento " c""t uirilJ ;;J ""*p;:;" lo, d.s"os de Myers cambiando el

iibro mayor de ta "mpl-sa' "t f ig*u

2 pari un organi$ama parcial')Enotraocasin,MyerslepidiaTimothySchneberger,DirectodeCostosFijos

Internacionaler, qrr" fit"rur $fZ. rnitlone, . "i.nt* po, piugu,' "Este es tu nmero" ,e

dijo Myen "

Sth"";t;;;; niar119."1",qttt r'i"i"'u tt a'usti por los 5370 millones'

Buford yates, Direcr .e'contuuli"

a."*J,l" do'a s_chneblrger que el pedido

vena directam.rr," ".i iior-

"*p"ruo., "t ,i-ir* ios, Scott (Sullivan)'" cuando

Schneberger ," ntgo liu*i tl *i"nto' y adems a enegar el nmero de la cuenta que

le permitiera u ty.rJt ul..-"i ^i.nto, getry Vinson, ,t ,u ultu ger:lt del depafamento

de contabilidad General, obtuvo el nmero " """"o " * ittutitt" de nivel bajo del

grupo de s"to"u",g"';t'i'o q* rno-de t*.;b*di";dos hiciera el'asiento [BKR' 71]'

il"tt.*t*;;;i?"p:"t;tliotContabilidadGeneraltambinliberaroncuentasporpagar de ouo, a.pu#ulilior'rio "o*J* Ir"

g.r.r"i^ de los mi.smos. En el 2000'

Contabilidad C"o"]ii*o SZgf mi[ones .oot lot costos de lnea de cuentas por

DagarenlascuentasdePagodelmpuestos,unasientoqueelgrupodl i r rpuestosnocoiocia hasta et 2001 '

l l L"..pr"s" ta.bin usaba mrodos dc rcconocimicnto "gr*j"gji ingrcsos cn loi rcportcs ttc fncs dc cad trimcstre

para

"ccra la Brccha" con las agresvas;:#;;;*;' t euutrsJ""iZ"i-v tr' a'' ltzl tr v [BKR 13-16l'

riuero slf o ;,t";;r;;'";;;; . ;"gar, ca.si todas ellas a pedido diecto de Sullivan

r --,- r\ r.,^L^- ,,- irrqdec . ."on"lnJ ciue.daron con cuentas por pagar a futuro queo - tu t y . ' ' .Muchasun idadesdenegoc iosqueda ronconcuen taspo rpaga ra lu l u ruqugJ^ r^^ ^^-+io lec nrre tpnan otre naqaf cuando las factuas

A lo largo de un periodo de siete trimestres' ene tl99,1-,it..',-O^9?,: yTlS::: ?.riu* muy por debajo de las cantidades que tenan que pagarl legaron.

Capital izacin de GastosEne lp r ime r t r imes t ede l2001sehab an l i be rado tan tascuen taspo rpaga lque

esta tctica ya no sewa para iograr ia-raz.n objetivo 9t 9ry tU,KRl],-6-1 Los ingresos'sin embargo, continuab.uy.iao y Sullivan, a travs de sui

lugartbnientes:Myers y

Ya tes , segu anp id i ndo lea lage renc iaque .man tuv ie ra |a raz lG /Ven42%o.Losgerentes describan .rt"'ou;.tlui como

."saivajemente optimista", "pura fantasa" e

f;;;tbi-;;;"t; g;r.r't.t describi la presin como "insoportable v la ms

grande que haya expenmentado en sus catorce as con la empresa" {BKR' 94]'

Su l l i vand i seunaso luc inc rea t i va .Lep id i asug ruPode t raba joqueidentificaa los costos d".x".so de capacidad de la.red' El

razonaba-que estos costos

podan se tratados.o* g^,ot de caiital, en vez de costos de-operacin, puesto que

los excesos o" "upu.rouJ.in".rtuo,

re aolan a la empresa un oporfunidad de ingresar

al mercado rapiaament" -

"; ,* tiempo futwo, .,t*io ia demanda sea mayor a los

actuales niveies. un g.r.nt" de cqntabilida, "n "t 2000, sugiri esta posibilidad para el

tratamiento de costos peri.dicos de lnea como si fueran gastos de capital' pero haba

sido refutado po, vu,.rl?u.'rio rury"rri y yo hemos evisado y discutido su 1gica de

capitalizacin del exce-so J. "upu"iua

y no podemos encontrar justificacin dento de

iasacrualesguasde.on.uuiri"quepuedanpermitirestetatamientocontable[BKR'qg l'- )'

r decidi suspender el reconocimiento deSin embargo, en abril del2001' S,gliivagastos por capacidad d; ;;J;;;til ^u'" Le indic a Mvers v

a Yates que le ordenen a

los gerentes " cort"iiliJ ?"n.rut de la empresa para que capitaiizaran s77l

millones de gastos d..l;". no generadoras.de inlresos en una cuenta de activos de

construccin ." pr";;;.-T";;i" l., indicaron a los gerentes de contabilidad que

revertieran $ZZZ miffone, " i" cantidad capitalizada y qie hicieran una liberacin de

cuentas por pagar de Ocean Cable Liability'

El comunicado de prensa de WorldCom el 26 de abrii det 2001 y Ios

subsecuentes ,"oo.t'" oi"'J'iiurt' de lO-a ;;;gudot u la 'fec (Securities and

Exchange Comisslon), ,.pli-io,ro0,millones d""costos de lnea, y de gastos de

cap i t a l , que inc l u an ,$5+ .+m i t t onesdecos tosde l neacap i t a l i zados .Conven tasrepo(adas de $9,800, lu '.u:?:.dt G^/ 1:. costos

de linea de WoridCom fue

anunciado a42Yo envez del 50% que en reahdad hubiea sido si no se reclasihcaban los

gastos y no se liberaban las cuentas por pagar [BKR, i05-108]. (La Figura 3 muestra

una sereccin d" t"r;;;;; fJs;r WfrtdCo* entreg a la SEC)'

O

ffiacnufdocumcntodcdospginasfucrcchazadaporlaSBC,losauditocsindcpcndicnlc5'ylos proPios gqentcs dc WorldCom'

El departamento de Contabil idad General

Bety Vinson' nacida en Jackson' Mississippi'' -qt"t:-1"Y:i]dCom en 1996

cuando tena cuarenr" ;;;, ";;;;**; . tu *irion e contabilidad intemacional'

Rp i d ame nte " u" o t I o. u]''u'"o'i o I f ':: :; i":11it'#:I:f:i:# ;f;ilil1:i;;i q* hara "cuarqr:i'i,:"::iT;:,i: ::i'ii J;?; """"""., " Su

uabajo muvl"J"b" horas extras_e lr;i-aamento de Contabiiidad'J:;Jtf l:" nn: il? ffif: f .:i"f , "-^ ;u i,o v-

N o,,o *a ("1",:': il: #Contabilidad General) l"'ot' ii*^os a la

oficina dei jefe' Su ete' n

Yates, les dijo que Mv;;i;i;',0*11::; iib;;*"' s882 millones de uentas

oJ:"fi :r",".f l'ilili;{.,",'i'f ,iq*li'*m::':*l'iii:*iTf '$:1:connbilidad up'opiuol;Yol""iatt' ttt

-

dijo oue no estaba muy cc

transferencia tu*oo"o'"ott" o"igt:tl:t 1t-littt;tt haba asegurado que no iba a

Dasar oa vez., r tauiuLptao.hacerlo' 9t3'it l" 'l:T" d"!1T:"fHilH#Tl

:. il;; l;:;: 11 "ffi|';;::' i'''.ffin" : " "ilI'.T'

^*:H"*: f,.. o n, id.,* o n, uresultados del tercerdecisin y le dijeron u yuttt que estaban

planeando renunciar'

Ebbers escuch sobre las preocup,aciones ae ]gs coja!.lt:.1-\1t

acuerdo con io

expresado por otro -'ujoru.y"-l1t:fli' io u Yt'*'l::l:s

contadores no

deberan Ser puestos .n*ul,u ,it,'u.in tan it-oou u"z' Unos 9T.3b

tarde, Sullivan

le habi a Vinson, ii^-;J;.erca de *,,0r*"' " renuncia:...Piensen

que so.mos

unaempresa"tt'"""Ji"**osauion"s:ii;; ''**quelosavionesatetrlza'rJna vezque han

"t;;;;;i t]tt.{it' toauuqt'i"'en irse' entonces vyanse'

Pero no

;;; lts a"iones estn en el aire"'''

Sullivan les asegur que no-iban a lacer

nada ilegal' y-3*-1 asumira toda la

,'J.ffi 'H-.***g$Pt**m'ffi1'ffi."*p^t-.Uf"' Mas aun' mientras

q"t :lu-l Su[ivan, con su reputacin de CFO "nio

o-*Jf.,tt'"iut contabies' eilo-s pensaron que

sabio", ptouuut"*"tiiJt"ti" r" q* estaba haciendo'

En abril del 200i' Vinson y'NoT*d fueron

-nuevamente puestos en una

posicin difi"'' exj"p'tl-;" ;;; u"" ru po'iiJn'^;;;; la perspectiva de vinson' aun

menosderen'ut'i""';;;;;:P:11'g+,*'1*ffi,"j;*ru":'T;T]l!t':-tli"iri"* quera que ellos transfiriT-:11i#Xi".ir",;;;; r" quera renunciar sincapitalr6. vinson n*uu*"n. se sorprendi

ante el pedido' ptt9 no'iuio i-"'i"[ir*. s"otio trabajo. ru" *""t1o'. Vi* : ::X"ltlltt':r1it"o,l";;;u" atrapada, pero;;* ;' distibuir la cantidad'i "T:i:;?;.J* JJLzoor'#il""* hizo los asientos y los techo

offilowing-fa

wall.s, 't Jouriol'Junio 23' 2003'

la Pullman, ibid'l' Pullt-' 2

rucida a 3544 milloncs cuardo sulliYan y Mycrs cnclnt-aron 522? dc cucntt

por Pagar qc

t6 Est cifra fuc subsccucntcmcnl rcqust ' r ' ' ----' -

podla libcrarsc para csc trimcstc'

Vinsoncont inueal izandoasientossimi laresduranteel200iperocomenzadormir menos, arejarse j. ,"ri.p*eros de.trabajo y a perder peso. cada momentoque ella consideraba q,t" iUu '"' ti i'lti*b' la presin'continuaba'

En el 2002' Yates'

Normand y Vinson ,"urrlon J iofo*. de primer trimestre que inclua $818 millonesen costos de lnea .upituii.uaor. Ellos entendieron que para alcanzar

las proyecciones de

Ebbes requer i r anhaceas ien toss im i la resparae i res tode lao 'Enesemomentohicieron un pacto de suspender los asientos'

Auditoria InternaCynthia Cooper, una veterana de WorldCom con 38 aos

y mucho carcter' era

l a j e fade lDepa r tamen todeAud i t o r i a l n te rnadeWor ldComquecon taba . con24profesionales. C-ooper ttt"i

""

Clinton' Mississippi' un suburbio de'la casa matriz de

WorldCom .., ,u"*rorr.i' p.of"roru d contabilia en la secundaria era la madre de

uno de los auditorer' ."n'io. de su departamento. Auditoria Intema reportaba

directamente al cFo srl[*1"t" muchos -e sus propsitos.' co.nduca principalmente

auditoias operativas p*u *.'it el desempeo de las-rnidades de negocios y exigir el

controi de gastos. ir*-.rsen, los uuitor", externos de WorldCom, ealizaban las

auditorias financieras ;;;; i.-"*,rtuuuaad y la inlegrdld. de Ia informacin

financiera reportada. pblicamente.. Anderson reportaba al omit de Auditoria del

Directorio de la comPaa' "

En agosto del 200i, Cooper, comenz una "'ditoriu op"'?::y:rutinaria a los

gastos de capital d".w;;ld"; uliivan le indic a Myers que restrinja el alcance del

trabajo de Cooper, ..N;;;; no estamos buscando un auditoria de gastos de capital

sino ms bien ir ""

pr"r":"" en ciertas areas y gastos." La auditoria de cooper

revel que el 'rea Lo'poiutiuu. tena gasto; de'cJpital por $2'300 millones' En

comparacin, .r g*po-.-p"raciones y i..nioliu . wotico*, que manejaba toda

la red de telecomuniclalii"' " tu to*puriu"tena gastos de

.capital por $2'900

miilones- Auditoria r",.*" piio una explicacin por los .$2,300,millones en proyectos

que tena el rea C"ry;-r",. ii .qrripo i. Coop"ir"cibi una tabla revisada indicando

que el rea Corporu,rJu:Ju roto'SiZ+ millones en gastos. Una llamada al pie en la

tabal indicaba 0"" ., ,.ri"'. ior si,oo miiiones inclulan la compra de Metro Lease'

.*to, " lnea y ulgt't"o' cuentas por pagar de la corporacin'

En marzo del 2002, el responsable por la unidad de negocios de Wireless se

quej ante Cooper po,-".,.u de $+bo millones de cuentas por paga en su negocio para

pagos tuturos ",0"';l;;^;g*io'

at deuda impagab^le',3ue s" habran transferido e

incrementado las ganancil de la empresa- emios Suilivan y el equipo de Arthur

Andersen haban "p';;;

l";anferencia' C";;;; ie pidi un explicacin a uno de los

auditores de Andersen quien se neg a darsel, iri.*" 9ue l.solo reciba ordenes de

Sullivan. ..Eso fue como poner una bandera roa frente a r'rn toro", dijo, Gene Morse' uno

de los gerentes de Cooper' "EIla regres y *"'io' *a y profundiz"l8'

,Cooper t ra joe l temaalcomi tdeaudi tor iadeWor ldCom,peroSul l ivanledi jodespus de ia reunin dei comit, qu. ,. --*,ri.t^ "i.juu de

la unidad de negocios de

wireless. cooper .;;;;a;tivan 6tanaru "r r"" r"rlna en la nadie antes la haba

tatado [BKR, 123]'

17 Esa auditoria fuc dcscrita corno ds naturalc2 oPcraliv4 con nfasis cn gastos actualcs cn cl camPo' (

mano dc obra v man'" o' """^'Li""liJlnti"' r*li'"'""J;;*;; * tt|li"dig"l"-9:tfifi't"H::Ti::1""::t'

momcnlo' para cviw duptrcar cfl-lti't tt"" acicndo Andcrscn:un cmpfcado indic quc nlcma '

scr visto cscatbando "n "'

p"tio il-Stlit Sullivan cuando cl gnrpo le reponaba l' [BK& I l9l'rs susan Pullm?n y o"*r*'l*i""' *"itt J" s""[ " 'Th

wall street Jornl' octobcr 30' 2002'

o

o

o Tambin en marzo del 2002' investigadores de ia SEC enviaron a WorldCom un

sorpresivo "Pedido * ;f"'*;;t.", ?':T.,3ttra examina datos de la compaa

oara entender .o*o *o'ldCom poda tener utitidades mientras que otras empresas de

i."* reportaban grandes prdidas'

UnilateralmenteysininformaleaSullivan,Cooperdecidiexpandireialcancede ia auditoria lntema nduciendo una auditori

f,tn*.i..u' cooper le pidi a Morse'

que tena una gran t;;;;;;;n computador^ o"t viera'lTl]"^':**t a ver los

asientos en el diaio o.-iu "*p*ra. Eitos u...roi los tenan solo con el permiso

de

Sullivan, el que definiri"J-."i" ellos no ,."i*. p.t" Morse pudo ingresar al sistema

percudiendo ut C.r.nt.ii"**.r,o " li. Wo'iaCont'^q'-tlen le'permiti probar

un nuevo prograrna' ,,: ^-: ^Er pro gr am a I e p erm iti 1 r'f o':," :l:^o T,*:: il

t :::Ti".iffi: i: J'#tltffi::

::::T*":T:h Xi.T il:ff ",.'0"' J' *:ili6'il

:: * : :l ^ I o s ma'le r i a I e sque haba bajado

"I1 l";;;lir,;ca de auditoria, un habitacin

pequea y sin ventanas' El

copiaba los datos -"r;;;;t"'i"r?l t'. c? dt't^i i;" o:tl":":paa

no poda'

subsecuentem""tt, ot'*iilu"tuitotiu' M;;t";'lud" "'ttlt^^*:"t' estaba

tan

preocupadoconsusecretoqueooiedi joa, . ,n 'o i " , l tqueestabahaciendoyle inst ruyp*u qrr" no tocara su malerln'

El Auditor Externo: Arthur AndersenEl auditor externo independiente-de WorldCom

desde t::9:L'Ot' era Arthur

Andersen- Adersen;;ilJ; *" worrC* era su 'obarco-insignia" y su "ms

. s " uo cr iente',, r",:il'i*" aJ; .i* g I j:'#t1H j"ffi j 1'' rtl:'iii:i3i

;.h"i" con worldCom como *" :t^Tli':;""'; i. w.rc*' un indicador

::1'l::[i.",*:"T'#'#Tr::TH"il:i::"""" r'rbr Adersen' que a pesar de tener

un equipo t ro-ri i'uu-ujundo a tiempo :H; t'l."*igt iealizando las

auditorias " WoriOoni"tl .oU."u a" *"n* f*a justificar rina inversin contrnua en

t" *t*';il,}Ililiil;.rsen haca sus auditorias de "Ia manera Tt'.-SfXTfi;miles de detalles

j:';;;-"*'nes individuales v revisando y

cuentas de baraoce -e;;

i;;" Mal-or^d9 w;;rd;. confoqe se expandan.las

opeaciones a" wotrl"c*'";;;;t tuti";;t;;a ampliada cobeftula de

servrctos'

Andersen adopt ;;#;*s " u,rditoia L ."itoits y-sofisticados' basados en

la revisin a.,uriti"al--.i-Juurio., . .rrori"l-oJu'iii"t"i *'r"""rizaban en identificar

riesgos y .uulu-,,,i';. ' tu. .*p..,u- Ji".,t" t.u controles adecuados en

tuni i o nami e n. o",u'' i,i *' : :^ :':9i ::, :; Jlf lli,ffi . ::fr';.'::]''":Tltr li!p..r"nt"ao indebidamente \os datos 1Tlr"O" si es que Ios grupos de unidades deiro..*,, examinaba los sistemas' t ""ti;":;p;. 5; uoItoi", asuman que Ia

lfn::;:'..rf;f"il:HiJt:'ffi :f J;'t;;'aridarpicamentesoricitabaiosmismoszo"30p',#il;..;'^g::.:;#,':#t"tTJZ:'r11ff^i'H":11incluyendo un progftIma de asientos

suPe

directa aI Libro *"ffi;"*Jlt ""tt- "l oittttt" [BKS' 2281'

19 En un "sfurro

tepfano, Morsc intcn b4af un gran nmro d transacciond dc una cucnta

y cl sisEma sc cay' llanando la

tcncin cn sus csfucaoS'

Adersen tambin evaluaba el-riesgo que los gastos de planillas' repuestos'

partes mviier' y p,orttioJde-capital *"l.at::t'oados apropiadamente y clasificados

comogastosoact lvosatrev isar losprocesosdeaprobacinle levantes.Para loscostosde lneas, Andersen tuutuuiu Jt'go qut

to' pu'fuo'de costo de lnea estuvieran bajo

o sobre considerados, tlllinuno'si ll grupo ie Contabiiidad Domstica de Teico

reciba informacin .*";;";;1 campo. realizaban tests de comparacin para el

Grupo de Costos de LinJal t.rt.rrru.iinut..,^utt, .rpus que el equipo de auditores de

Andersen en el Reino Unido' habia sido informado oor empleados de WorldCom que

haba una reversin.n ".tr".r,,

por pagar a.nivel corporativo, por s34 miilones despus

del primer trimestre d"l 2;-iBl;z^izf Aldli*"t fo"ait'o tundarnentalmqnte en el

riesgo de que los tng"*' de WorldCom estuvieran mal presentados por erro[es o por

registro inexacto, no Por una accin deliberada'

Entre i999 y el 200i' los programas de gerencia de riesgos de Andersen

colocaron a WorldCom t"o't" tii" "q: alto ;iesgo" para cometer faude' una

conclusin que sus "toii";;i;J;*tnt*ot

u "tittgo Tryi"t" 1"9a Ia volatilidad de la

industria de teiecomuj'c-a.n.r, los planes. activs de fusiones y adquisiciones de la

empresa, y ,.'' d.ptna"'i#;;;:-lt::*:;t' pu'u sus adquisiciones' El socio

de Andersen dijo en ese momlnto respecto det incremento de riesg-o en 1999"'Si este

trabajo no tiene .t *e;ir";;i;rgo, no existe otro que lo tenga" [BKR, 233]' El gerente

a cargo dijo que .,*J";:;;'t.-;;t"'l*irti^r ,n.ty po.ot otros negocios en los que

Andesen tena un riesgo maYor'

Peroelequipodeaudi tor iadeAndersenenWorldComnomodif icsuenfoquede auditoria analtica,;;;;r auditando. "^w".i"^

como si fuera un cliente de

..riesgo moderado.,, ari.r*"^p"o t uu", i*tin."J" ros asientos fraudulentos hechos

en el ms alro nivel jj-*'1""*ri".., ".,r.niur-pot pug* y.la.capitalizacin de los

costos de linea) al ,.r1"; ;;;iM"yo. . worrco*,it .u. importante registro de

transacciones "on

uo,T ;;";';i"." iBKR:tii tl" :l!argo' worldcom

repetidamente,tti'ut'J'.toi"piiia""a" di;;; p* ingttt' ai Mavor Generai

computarizado. ln.f,rli"ts pro"edimientos-analticos de Adersen' de haberse

aplicado upropi"a*""'"1'.h;;;"':* *::?* i';; ililJa de lnegutaridades contables

cuando los estados ,rnu.r"i".o, trimestales .^ w"irc"t reportaban tasas financieras

estables durante * o;J;;;:.v.ru, "udus .n t" innsttiu d las telecomunicaciones:

La habitidad de la gerencia para ,continuar los agresivos objetivos de

crecimiento de ventas ! mantener "l.nt)r'"-|" raznte gastos por lnea a

ingresos o"' '*;::!"',r;;Lj1;1lo pi'gunt"' En ve de preocuparse como

podra haber sido' Andersen n^Y:ii;; ie confo'rmbu

:o: t" ausencia de

var ianzas .Envesdees to , lasausenc ias 'u . "u 'onaAndersenaconc lu i rquenoera necesario

"";;;"i" e seguimiento [BKR' 2361'

Mv e rs, S co tt v M ark w i llso n:'I1v"'#[: :: I Ht t ","i:: j:J#'ff :] l:::!''*H:,':i"o'i.'.il'i]oll,tlf iil"'iT';;;;;; 'T i'o'.vicepresi'1en': p*-1operaciones Fi^*ti:;;;"-*i"*i'uu" T il;'^t:t !1cT

delos costos de ine4 et

pedido n" '""nutji;ii; empleado-coment "Myers o Stenhanie Scoft nunca

p.,,n,,i.,,1r:".,".Tt*?f,:',1',,,."'J"tj[*iii"',ilL:;.x]"'l:ri:::persona a cargote Inunca darre u""'o'l ;il;;;'-' ;" ; r"' ;Pi;;;9*:::i]t::e

especncamente

insvuda Pafa no ;;1" " Andesei qo' io, gerentes senior estaban

olquestanoo

aiustesalascuentasporPagaldeloscostos.d" i r* ;domst icas.Myersledi joauno

a

O

o.

Id.e losempleadosquehabacont inuadohablandoconlosaudi toresdeAdersenene[Reino Unido,'Uo ,.ng*"]'"t"^ iy"'"Y:.ot:"

Andersen por ninguna razn"' Mak

wi*son ya te lo iru i"rro,,,"rru.*r. No ,n" outigo., u p.aftelo otra vez' [BKR' 251]'

WoridComtambinocultinformacin,a]terdocumentos,omitiinformacinde materiales ,ofi.ituoi]V;;F;ii;nesde

dlaes en balances de cuentas para

engaar a Adersen' pt't"tHo' solo para Atdt;;;; preparaban reportes especiales

msrlules de ingresos Por ventas'

WorlclCom Ie entregaba a - Andesen ,:1.'ottt ' mensuales de

'

ventas alterados

MonRevsqt tpot t " t ! " 'ua ldeventas) 'q"e i " t i r "b^nmuchosdelos temsqueeranIos m s "r"" - ;;';"

^;"';"n a'i'o' : I +U1l*: *". il:l:: "1;:'""t'TI;l;:r:::;:':::"T:i:"""'ii:*#t'J.'.t'"sn-n-^"i"s'"":T:li;

preocuparse por como iba a reacctona " preparada paraiamao at fot iog;i ' Corporetivos

no-asignados"' En la verston

Andersen, los te-ms de ingresos o"t t-i"'-t"t""r-porativas l"':'t]9fft:ttfl:tt""tT;ser identi f icad' i l ooibt" 'y

cantidad"' Estos temg lueror

programa u" """5"'

C9!n111i"* ""

n'iit"iot "

incluidos dentro de los umeros

de ventas regronales [BKR' 2521'

.Andersen calific el cumplimielto 9t' enega'de'i"f"i1t:T de WorldCom

como ..apropiado,, y **"".ur".J al.Comit " eiitou acerca de las restricciones

;;;;.J ;i" informacin o al Personal'

El DirectorioEntre 1999 y eI 2002'f-o-':i"Tbt9-'no

ejecutivos del Directorio corresponolan

at 5,o'der total d" *i;;;. El Directorio, *"ut'r''o- ii: *+-":,:tflantiguos dueos'

nmcionaiosoi""i'"'?"ii**":t^d#$f #Xt*USruf^y#tiinciuan expeftos en leves' f,tnanzas' t

t" t}",ii;; "ipt*r""

de Directorio desde

i;*sf ,r#tr*n"hTiruT.o""':X?:**::Titl'3ffi ;f residarasreuniones del Directorio y deierminaba

su agenda'

Las prirrcipales interacciones ene el Directorio y t9: T*tot

de WorldCom

ocuran "orr

r.g*IjuJ "r,

."urrion., oro** q"" oi*ri-uan cuauo a seis veces

at ao. coo .*..p"'iil*".'".-"ri"r.", o; ri'i""Ltiitos eouuit (Auditoria) y Keilen

(compensacio".r,;;;;;-l"tosr'1::ll'i:.;1fi .':H:i""iT'".il',.'ffitilJ::*,o.{i:n'off 3"Hf*:til::"i*$:1T. t002, ros directores

externos nunca se

o

haban conocido';::::*" antes de ras 1unio111il ?li:',:"*";"H li'ff:?:;; Jff *'# J:Una semana antes de las reuruonEr ": ;i"f;;cin financiera del trimestre

puql,",J. intormacin q::':*:: T?"11"1i1"t*i'i;;;"i" de inversionis^ .9,.':paquete de inJbrmacin que contena una ageru";#"";;"1-" de inversionistas'.taircs

L[i"t,li u"rrador de 1- ti"ul1,.Tll-""t1t;'i considerar en Ia reumon' La r.1u-1-- laS minUtaS antenorss, 4 uuv!rrF---anterior, el bonaoor oe,c o mo re smene s de anar i s* v "'"1:'-1"^1:'. t ::::*;:'Tr:1.iil:-il1' ffi"ty H::*:,1';x"ni'.*1"ff

",:"?H:"""H-::tr;"1"i.,',ffi i:t':,*'i-tifi '5"";:onsista en una sene se Prqw.^svv'- de los prstamos de los lunclonanus )ffines v opcione: d",liliiij:,T::':;;#,?,l.i"n,. der comit deCompensaciones y (4)cronss \e 'revv^vv' -- senior; del Pesidente

los niveles de compensaciln de

l":..*:::-T: los asoectos legales y Inli*'"{ff '"#',:ii,'iH":h:i'i}::::?: j"Ti*"*-*::J'#Jtr'".:.'$."i."4 del Consejero General' que crcurrzt ';r fi;""*;veide genenlidad enLffiil' que discuta los aspectos financrer