calculo financiero excel

8/19/2019 Calculo Financiero Excel

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Funciones financieras

Función Descripción

INT.ACUM Devuelve el interés acumulado de un valor bursátil con pagos de interésperiódicos

INT.ACUM.V Devuelve el interés acumulado de un valor bursátil con pagos de interés alvencimiento

AMORTIZ.PROGRE Devuelve la amortización de cada período contable mediante el uso de uncoeficiente de amortización

AMORTIZ.LIN Devuelve la amortización de cada uno de los períodos contables

CUPON.DIAS.L1 Devuelve el número de días desde el principio del período de un cupón hastala fecha de liquidación

CUPON.DIAS Devuelve el número de días del período (entre dos cupones) donde seencuentra la fecha de liquidación

CUPON.DIAS.L2 Devuelve el número de días desde la fecha de liquidación hasta la fecha delpróximo cupón

CUPON.FECHA.L2 Devuelve la fecha del próximo cupón después de la fecha de liquidación

CUPON.NUM

Devuelve el número de pagos de cupón entre la fecha de liquidación y lafecha de vencimiento

CUPON.FECHA.L1 Devuelve la fecha de cupón anterior a la fecha de liquidación

PAGO.INT.ENTRE Devuelve el interés acumulado pagado entre dos períodos

PAGO.PRINC.ENTRE Devuelve el capital acumulado pagado de un préstamo entre dos períodos

DB Devuelve la amortización de un bien durante un período específico a travésdel método de amortización de saldo fijo

DDB Devuelve la amortización de un bien durante un período específico a travésdel método de amortización por doble disminución de saldo u otro métodoque se especifique

TASA.DESC Devuelve la tasa de descuento de un valor bursátil

MONEDA.DEC Convierte una cotización de un valor bursátil expresada en forma fraccionariaen una cotización de un valor bursátil expresada en forma decimal

MONEDA.FRAC Convierte una cotización de un valor bursátil expresada en forma decimal enuna cotización de un valor bursátil expresada en forma fraccionaria

DURACION Devuelve la duración anual de un valor bursátil con pagos de interés

http://go%28%27/search/redir.aspx?AssetID=HP100623433082&CTT=5&Origin=HP100791843082%27)
























































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periódico

INT.EFECTIVO Devuelve la tasa de interés anual efectiva

VF Devuelve el valor futuro de una inversión

VF.PLAN Devuelve el valor futuro de un capital inicial después de aplicar una serie detasas de interés compuesto

TASA.INT Devuelve la tasa de interés para la inversión total de un valor bursátil

PAGOINT Devuelve el pago de intereses de una inversión durante un períododeterminado

TIR Devuelve la tasa interna de retorno para una serie de flujos de efectivoperiódicos

INT.PAGO.DIR

Calcula el interés pagado durante un período específico de una inversión

DURACION.MODIF Devuelve la duración de Macauley modificada de un valor bursátil con unvalor nominal supuesto de 100 $

TIRM Devuelve la tasa interna de retorno donde se financian flujos de efectivopositivos y negativos a tasas diferentes

TASA.NOMINAL Devuelve la tasa nominal de interés anual

NPER Devuelve el número de períodos de una inversión

VNA Devuelve el valor neto actual de una inversión en función de una serie deflujos periódicos de efectivo y una tasa de descuento

PRECIO.PER.IRREGULAR.1 Devuelve el precio por un valor nominal de 100 $ de un valor bursátil con unprimer período impar

RENDTO.PER.IRREGULAR.1 Devuelve el rendimiento de un valor bursátil con un primer período impar

PRECIO.PER.IRREGULAR.2 Devuelve el precio por un valor nominal de 100 $ de un valor bursátil con unúltimo período impar

RENDTO.PER.IRREGULAR.2 Devuelve el rendimiento de un valor bursátil con un último período impar

PAGO Devuelve el pago periódico de una anualidad

PAGOPRIN Devuelve el pago de capital de una inversión durante un período determinado

PRECIO Devuelve el precio por un valor nominal de 100 $ de un valor bursátil quepaga una tasa de interés periódico

PRECIO.DESCUENTO Devuelve el precio por un valor nominal de 100 $ de un valor bursátil condescuento

PRECIO.VENCIMIENTO

Devuelve el precio por un valor nominal de 100 $ de un valor bursátil quepaga interés a su vencimiento

































































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VALACT Devuelve el valor actual de una inversión

TASA Devuelve la tasa de interés por período de una anualidad

CANTIDAD.RECIBIDA Devuelve la cantidad recibida al vencimiento de un valor bursátil

completamente invertido

SLN Devuelve la amortización por método directo de un bien en un período dado

SYD Devuelve la amortización por suma de dígitos de los años de un bien duranteun período especificado

LETRA.DE.TES.EQV.A.BONO Devuelve el rendimiento de un bono equivalente a una letra del Tesoro (deEE.UU.)

LETRA.DE.TES.PRECIO Devuelve el precio por un valor nominal de 100 $ de una letra del Tesoro (deEE.UU.)

LETRA.DE.TES.RENDTO Devuelve el rendimiento de una letra del Tesoro (de EE.UU.)

DVS Devuelve la amortización de un bien durante un período específico o parcial através del método de cálculo del saldo en disminución

TIR.NO.PER Devuelve la tasa interna de retorno para un flujo de efectivo que no esnecesariamente periódico

VNA.NO.PER Devuelve el valor neto actual para un flujo de efectivo que no esnecesariamente periódico

RENDTO Devuelve el rendimiento de un valor bursátil que paga intereses periódicos

RENDTO.DESC Devuelve el rendimiento anual de un valor bursátil con descuento; porejemplo, una letra del Tesoro (de EE.UU.)

RENDTO.VENCTO Devuelve el rendimiento anual de un valor bursátil que paga interese

PAGO

Calcula el pago de un préstamo basándose en pagos constantes y en una tasa de interés constante.

Sintaxis

PAGO(tasa;nper ;va;vf;tipo)

Para obtener una descripción más completa de los argumentos de PAGO, vea la función VA.

Tasa es el tipo de interés del préstamo.

Nper es el número total de pagos del préstamo.













































4

Va es el valor actual, o la cantidad total de una serie de futuros pagos. También se conoce como valorbursátil.

Vf es el valor futuro o un saldo en efectivo que se desea lograr después de efectuar el último pago. Si elargumento vf se omite, se supone que el valor es 0 (es decir, el valor futuro de un préstamo es 0).

Tipo es el número 0 (cero) o 1, e indica cuándo vencen los pagos.

Defina tipo como Si los pagos vencen

0 u omitido Al final del período

1 Al inicio del período

Observaciones

El pago devuelto por PAGO incluye el capital y el interés, pero no incluye impuestos, pagos enreserva ni los gastos que algunas veces se asocian con los préstamos.

Mantenga uniformidad en el uso de las unidades con las que especifica los argumentos tasa ynper. Si realiza pagos mensuales de un préstamo de cuatro años con una tasa de interés anual del12 por ciento, use 12%/12 para el argumento tasa y 4*12 para el argumento nper. Si efectúa pagosanuales del mismo préstamo, use 12 por ciento para el argumento tasa y 4 para el argumento nper.

Sugerencia Para conocer la cantidad total pagada durante la duración del préstamo, multiplique el valordevuelto por PAGO por el argumento nper.

Ejemplo 1

1

2

3

4

A B

Datos Descripción

8% Tasa de interés anual

10 Número de meses de pagos

10000 Importe del préstamo

Fórmula Descripción (resultado)

=PAGO(A2/12;A3;A4) Pago mensual de un préstamo con los términos anteriores (-1.037,03)

=PAGO(A2/12;A3;A4;0;1) Pago mensual de un préstamo con los términos anteriores, salvo que los pagos vencenal principio del período (-1.030,16)

Ejemplo 2

Puede utilizar PAGO para determinar otros pagos anuales.

A B



5

1

2

3

4

Datos Descripción


18 Años de ahorro previstos

50.000 Cantidad que desea ahorrar en 18 años


=PAGO(A2/12;A3*12;0;A4) Cantidad que tendrá que ahorrar cada mes para disponer de 50.000 después de 18años (-129,08)

NOTA La tasa de interés se divide por 12 para obtener una tasa mensual. El número de años de duración delpréstamo se multiplica por 12 para obtener el número de pagos.

VA

Devuelve el valor actual de una inversión. El valor actual es el valor que tiene actualmente la suma de una seriede pagos que se efectuarán en el futuro. Por ejemplo, cuando pide dinero prestado, la cantidad del préstamo esel valor actual para el prestamista.

Sintaxis

VA(tasa;nper ;pago;vf;tipo)

Tasa es la tasa de interés por período. Por ejemplo, si obtiene un préstamo para un automóvil con una tasade interés anual del 10 por ciento y efectúa pagos mensuales, la tasa de interés mensual será del 10%/12 o0,83%. En la fórmula escribiría 10%/12, 0,83% ó 0,0083 como tasa.

Nper es el número total de períodos de pago en una anualidad. Por ejemplo, si obtiene un préstamo a cuatroaños para comprar un automóvil y efectúa pagos mensuales, el préstamo tendrá 4*12 (ó 48) períodos. Lafórmula tendrá 48 como argumento nper.

Pago es el pago efectuado en cada período, que no puede variar durante la anualidad. Generalmente elargumento pago incluye el capital y el interés, pero no incluye ningún otro arancel o impuesto. Por ejemplo, lospagos mensuales sobre un préstamo de 10.000 $ a cuatro años con una tasa de interés del 12 por ciento parala compra de un automóvil, son de 263,33 $. En la fórmula escribiría -263,33 como argumento pago. Si se

omite el argumento pago, deberá incluirse el argumento vf.

Vf es el valor futuro o un saldo en efectivo que se desea lograr después de efectuar el último pago. Si elargumento vf se omite, se supone que el valor es 0 (por ejemplo, el valor futuro de un préstamo es 0). Si deseaahorrar 50.000 $ para pagar un proyecto especial en 18 años, 50.000 $ sería el valor futuro. De esta forma, esposible hacer una estimación conservadora a cierta tasa de interés y determinar la cantidad que deberá ahorrarcada mes. Si se omite el argumento vf, deberá incluirse el argumento pago.

Tipo es el número 0 ó 1 e indica cuándo vencen los pagos.




6



Una anualidad es una serie de pagos constantes en efectivo que se realiza durante un períodocontinuo. Por ejemplo, un préstamo para comprar un automóvil o una hipoteca constituye unaanualidad. Para obtener más información, vea la descripción de cada función de anualidades.

En las funciones de anualidades, el efectivo que paga, por ejemplo, depósitos en cuentas deahorros, se representa con números negativos; el efectivo que recibe, por ejemplo, cheques dedividendos, se representa con números positivos. Por ejemplo, un depósito de 1.000 $ en el banco,se representaría con el argumento -1000 si usted es el depositario y con el argumento 1000 si ustedes el banco.

Microsoft Excel resuelve un argumento financiero en función de otros. Si el argumento tasa no es0, entonces:

Si el argumento tasa es 0, entonces:

(pago * nper) + va + vf = 0

Ejemplo

El ejemplo será más fácil de entender si lo copia a una hoja de cálculo en blanco.

1

2

3

4

A B

Datos Descripción

500 Dinero pagado por una póliza de seguros al final de cada mes

8% Interés ganado por el dinero pagado

20 Número de años durante los cuales se efectuarán los pagos


=VA(A3/12; 12*A4; A2; ; 0) Valor actual de una anualidad con los términos anteriores (-59.777,15)

El resultado es negativo porque representa el dinero que se pagaría, un flujo de caja saliente. Si le piden(60.000) para la anualidad, determinará que ésta no es una buena inversión, puesto que el valor actual de laanualidad (59.777,15) es inferior a lo que tendría que pagar.

NOTA La tasa de interés se divide por 12 para obtener una tasa mensual. Los años de duración del préstamo

se multiplican por 12 para obtener el número de pagos.



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TASA

Devuelve la tasa de interés por período de una anualidad. TASA se calcula por iteración y puede tener cero omás soluciones. Si los resultados sucesivos de TASA no convergen dentro de 0,0000001 después de 20iteraciones, TASA devuelve el valor de error #¡NUM!

Sintaxis

TASA(nper ;pago;va;vf;tipo;estimar)

Vea la función VA para obtener una descripción completa de los argumentos nper; pago; va; vf y tipo.

Nper es el número total de períodos de pago en una anualidad.

Pago es el pago efectuado en cada período, que no puede variar durante la vida de la anualidad.

Generalmente el argumento pago incluye el capital y el interés, pero no incluye ningún otro arancel o impuesto.Si se omite el argumento pago, deberá incluirse el argumento vf.

Va es el valor actual, es decir, el valor total que tiene actualmente una serie de pagos futuros.

Vf es el valor futuro o un saldo en efectivo que se desea lograr después de efectuar el último pago. Si elargumento vf se omite, se supone que el valor es 0 (por ejemplo, el valor futuro de un préstamo es 0).

Tipo es el número 0 ó 1 e indica cuándo vencen los pagos.




Estimar es la estimación de la tasa de interés.

Si el argumento estimar se omite, se supone que es 10 por ciento.

Si TASA no converge, trate de usar diferentes valores para el argumento estimar. TASAgeneralmente converge si el argumento estimar se encuentra entre 0 y 1.

Observación

Mantenga uniformidad en el uso de las unidades con las que especifica los argumentos estimar y nper. Sirealiza pagos mensuales sobre un préstamo de 4 años con un interés anual del 12 por ciento, use 12%/12 parael argumento estimar y 4*12 para el argumento nper. Si realiza pagos anuales sobre el mismo préstamo, use12% para el argumento estimar y 4 para el argumento nper.

Ejemplo



8

1

2

3

4

A B

Datos Descripción

4 Años del préstamo

-200 Pago mensual

8000 Importe del préstamo


=TASA(A2*12;A3;A4) Tasa mensual del préstamo con los términos anteriores (1%)

=TASA(A2*12;A3;A4)*12 Tasa anual del préstamo con los términos anteriores (0,09241767 ó 9,24%)

NOTA El número de años del préstamo se multiplica por 12 para obtener el número de meses.

VF

Devuelve el valor futuro de una inversión basándose en pagos periódicos constantes y en una tasa de interésconstante.

Sintaxis

VF(tasa;nper ;pago;va;tipo)

Para obtener una descripción más completa de los argumentos de VF y más información acerca de lasfunciones para anualidades, vea VA.

Tasa es la tasa de interés por período.

Nper es el número total de períodos de pago en una anualidad.

Pago es el pago que se efectúa cada período y que no puede cambiar durante la vigencia de la anualidad.Generalmente, el argumento pago incluye el capital y el interés pero ningún otro arancel o impuesto. Si seomite el argumento pago, se deberá incluir el argumento va.

Va es el valor actual o el importe total de una serie de pagos futuros. Si se omite el argumento va, seconsiderará 0 (cero) y se deberá incluir el argumento pago.

Tipo es el número 0 ó 1 e indica cuándo vencen los pagos. Si se omite el tipo, se calculará como 0.


0 Al final del período




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Observaciones

Mantenga uniformidad en el uso de las unidades con las que especifica los argumentos tasa ynper. Si realiza pagos mensuales sobre un préstamo de 4 años con un interés anual del 12 porciento, use 12%/12 para el argumento tasa y 4*12 para el argumento nper. Si realiza pagos anualessobre el mismo préstamo, use 12 por ciento para el argumento tasa y 4 para el argumento nper.

En todos los argumentos el efectivo que paga, por ejemplo depósitos en cuentas de ahorros, serepresenta con números negativos; el efectivo que recibe, por ejemplo cheques de dividendos, serepresenta con números positivos.

Ejemplo 1

Es más sencillo comprender el ejemplo si se copia en una hoja de cálculo en blanco.

1

2

3

4

5

6

A B

Datos Descripción


10 Número de pagos

-200 Importe del pago

-500 Valor actual

1 El pago vence al principio del período (vea lo anterior)


=VF(A2/12;A3;A4;A5;A6) Valor futuro de una inversión con los términos anteriores (2581,40)

NOTA La tasa de interés anual se divide por 12 porque se capitaliza mensualmente.

Ejemplo 2


1

2

3

4

A B

Datos Descripción


12 Número de pagos



=VF(A2/12;A3;A4) Valor futuro de una inversión con los términos anteriores (12.682,50)



10


Ejemplo 3

1

2

3

4

5

A B

Datos Descripción


35 Número de pagos


1 El pago vence al principio del año (vea lo anterior)


=VF(A2/12;A3;A4;A5) Valor futuro de una inversión con los términos anteriores (82.846,25)


Ejemplo 4


1

2

3

4

5

6

A B

Datos Descripción


12 Número de pagos


-1000 Valor actual

1 El pago vence al principio del año (vea lo anterior)


=VF(A2/12;A3;A4;A5;A6) Valor futuro de una inversión con los términos anteriores (2301,40)


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