Balanço Centauro ‐ ON 

1º Semestre / 2015 

 

 

SUMÁRIO 

Relatório da administração  3 

Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras intermediárias  7 

Balanços patrimoniais  9 

Demonstrações de resultados  11 

Demonstrações das mutações do patrimônio líquido  12 

Demonstrações de resultados abrangentes  13 

Demonstrações dos fluxos de caixa  14 

Demonstrações dos valores adicionados  15 

Notas explicativas às demonstrações contábeis  16 

 

 

RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO CENTAURO VIDA E PREVIDÊNCIA S/A. 

 

Senhores Acionistas,  

Submetemos à apreciação de V.Sas. as demonstrações Contábeis da Centauro Vida e 

Previdência S/A., referente ao semestre findo em 30 de junho de 2015, preparadas em 

conformidade  com  as  práticas  contábeis  adotadas  no  Brasil  aplicáveis  às  entidades 

supervisionadas  pela  Superintendência  de  Seguros  Privados  ‐  SUSEP,  incluindo  as 

normas expedidas pelo Conselho Nacional de Seguros Privados ‐ CNSP, acompanhadas 

das respectivas Notas Explicativas e do Relatório dos Auditores Independentes. 

 

Ambiente Econômico 

A Centauro‐ON realizou uma analise setorial sobre o potencial do mercado de Seguros 

de  Vida  no  Brasil  e  através  deste  estudo  também  identificou  as  lacunas  de 

oportunidades  por  região,  que  nortearam  a  sua  estratégia  de  expansão  geográfica 

iniciada em janeiro de 2015, logo após receber aprovação da SUSEP, em novembro de 

2014, para estender suas operações para todo o território nacional. 

 

Nesta análise a Companhia apurou que em 2014 foram arrecadados R$ 24 bilhões de 

prêmios em Seguros de Vida no Brasil, refletindo uma lacuna de oportunidade no país 

de um pouco mais de R$ 20 bilhões. 

 

Atualmente com matriz em Curitiba e filiais no interior do estado do Paraná, São Paulo, 

Rio  de  Janeiro,  Rio  Grande  do  Sul,  Santa  Catarina  e  Goiás,  a  Centauro‐ON  seguirá 

expandindo suas operações às regiões prioritárias identificadas, sempre de acordo com 

o previsto no seu Planejamento Estratégico. 

 

 

 

Para dar sustentação a estratégia de crescimento a Centauro‐ON vem agregando novos 

produtos ao  seu portfólio, cada vez mais orientados à  linha  individual e, para  tanto, 

conta com o know‐how de sua recente associada, Ohio National, que atua no mercado 

de seguro de vida nos Estados Unidos há mais de 100 anos e há 15 anos na America 

Latina. 

 

Desempenho Econômico‐Financeiro 

No  semestre,  o  Lucro  Antes  de  Impostos  atingiu  o montante  de  R$  1,7 milhão.  O 

Patrimônio Líquido totalizou R$ 29,1 milhões em 30 de junho de 2015, uma elevação de 

11,5% em relação aos R$ 26,1 milhões no mesmo semestre de 2014. 

 

Foi mantida a política de retenção e capitalização de parte substancial dos resultados 

gerados  no  período.  O  Patrimônio  Líquido  Ajustado  apresentou  ao  final  de  junho 

suficiência com margem de 92,1% sobre o valor de solvência determinado pelas normas 

em vigor. 

 

Investimentos 

As  aplicações  em  títulos  de  Renda  Fixa  públicos  e  privados  alcançaram,  ao  final  do 

semestre, o montante de R$ 71,4 milhões, o que representou um aumento de 13,3% 

quando comparado aos R$ 63 milhões ao final mesmo semestre de 2014. 

 

Os ativos financeiros estão classificados nas categorias "Disponíveis para Negociação" e 

"Mantidos até o Vencimento". Em atendimento aos preceitos legais a Centauro Vida e 

Previdência declara sua plena capacidade financeira para manter até o vencimento os 

títulos classificados na categoria "Títulos Mantidos até o Vencimento".  

 

Provisões Técnicas 

O  valor  contabilizado  das  Provisões  Técnicas,  ao  final  do  semestre,  era  de  R$  48,5 

milhões (R$ 42,5 milhões no mesmo semestre de 2014), com a seguinte composição: 

 

 

 

Provisão de Prêmios não Ganhos ..........................................................   R$  1,7 milhão 

Provisão de Sinistros a Liquidar...............................................................  R$  3,4 milhões 

Provisão de Sinistros Ocorridos e não Avisados.....................................   R$  2,8 milhões 

Provisão de Despesas Relacionadas........................................................  R$  0,03 milhão 

Provisão Complementar de Cobertura...................................................   R$  0,01 milhão 

Provisões DPVAT...................................................................................  R$  40,6 milhões 

 

Os ativos financeiros garantidores das Provisões Técnicas vinculados à SUSEP atingiram 

em 30 de  junho de 2015, o montante de R$ 71,4 milhões  (R$ 63 milhões no mesmo 

período de 2014). 

 

Atendimento DPVAT 

No  primeiro  semestre  de  2015  a  Centauro‐ON  processou  34.756  indenizações  a 

beneficiários do seguro DPVAT através de 1.264 pontos de atendimento colocados a 

disposição  da  população  em  todo  o  Brasil,  constituídos  por  unidades  próprias  e, 

principalmente, por parceiros  ‐ Corretores de Seguros e Sindicatos de Corretores de 

Seguros. Para  facilitar ainda mais o acesso da população ao atendimento gratuito no 

Seguro DPVAT a Centauro oferece o exclusivo serviço "Autoatendimento DPVAT", com 

uma linguagem simples e direta pela internet no portal fazerbemnotransito.org.br. 

 

 

 

Política de Distribuição de Lucros 

Os acionistas da Centauro Vida e Previdência S/A., em cada exercício, terão direito a 

receber, a título de dividendos, o mínimo obrigatório de 25% do lucro líquido ajustado, 

conforme disposto na Lei das Sociedades por Ações e no Estatuto Social da Companhia. 

Até final de junho 2015 não ocorreu pagamento a título de juros sobre o capital próprio 

(JCP). 

 

Agradecimentos 

Agradecemos aos nossos acionistas, segurados e parceiros de negócios, em especial aos 

corretores de seguros, pela confiança em nossa administração, bem como pelo apoio 

recebido dos Órgãos Reguladores e pela contribuição dos nossos Colaboradores  para a 

conquista dos resultados apurados pela Companhia no período. 

 

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KPMG Auditores Independentes Al. Dr. Carlos de Carvalho, 417 - 16º andar 80410-180 - Curitiba/PR - Brasil Caixa Postal 13533 80420-990 - Curitiba/PR - Brasil

Telefone 55 (41) 3544-4747 Fax 55 (41) 3544-4750 Internet www.kpmg.com.br

KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça.

KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity.

Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras intermediárias Aos Conselheiros e Diretores da Centauro Vida e Previdência S.A. Curitiba - PR Examinamos as demonstrações financeiras intermediárias da Centauro Vida e Previdência S.A. (“Seguradora”), que compreendem o balanço patrimonial em 30 de junho de 2015 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o semestre findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas selecionadas. Responsabilidade da Administração sobre as demonstrações financeiras intermediárias A Administração da Seguradora é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras intermediárias de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às entidades supervisionadas pela Superintendência de Seguros Privados - SUSEP e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras intermediárias com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e das divulgações apresentados nas demonstrações financeiras intermediárias. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras da empresa para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Seguradora. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras intermediárias tomadas em conjunto.

 

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Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Opinião Em nossa opinião, as demonstrações financeiras intermediárias acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Centauro Vida e Previdência S.A. em 30 de junho de 2015, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o semestre findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às entidades supervisionadas pela Superintendência de Seguros Privados - SUSEP. Demonstração do valor adicionado Examinamos, também, a demonstração do valor adicionado (DVA) para o semestre findo em 30 de junho de 2015, elaborada sob a responsabilidade da Administração da Seguradora, cuja apresentação está sendo efetuada de forma espontânea pela Seguradora. Essa demonstração foi submetida aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinião, está adequadamente apresentada, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Curitiba, 27 de agosto de 2015 KPMG Auditores Independentes CRC SP014428/O-6 Fernando Antonio Rodrigues Alfredo Contador CRC 1SP252419/O-0

    

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CENTAURO VIDA E PREVIDÊNCIA S/ABALANÇOS PATRIMONIAIS EM 30 DE JUNHO DE 2015 E 31 DE DEZEMBRO DE 2014 (Em milhares de R$) 

 Ativo 

  30/06/2015     31/12/2014

Circulante           65.470            54.317    Disponível                   95                 279       Caixa e Bancos     95                  279                       Aplicações           55.970            46.214       Título de renda fixa ‐ privado     9.787      8.470       Título de renda fixa ‐ público     5.496      5.746       Quotas de fundo de investimentos            40.687             31.998                       Créditos das operações com seguros e resseguros          1.103              1.344       Prêmios a receber     1.024         823       Resseguradoras          79         521                       Outros créditos operacionais     6.884      5.261                       Ativos de resseguro ‐ provisões técnicas       335        498                       Títulos e créditos a receber              721        203       Títulos e créditos a receber          36           44       Créditos tributários e previdenciários           2            4       Outros créditos        683         155                       Outros valores e bens         51          48       Outros valores          51           48                       Despesas antecipadas         31            3                       Custos de aquisição diferidos       280        467                    Ativo não circulante     19.835      20.207    Realizável a longo prazo     16.769      17.314    Aplicação financeira       15.416      16.269       Título de renda fixa ‐ privado     5.634      6.996       Título de renda fixa ‐ público     9.782      9.273                       Títulos e créditos a receber     1.052        981       Títulos e créditos a receber        782         681       Créditos tributários e previdenciários          94           94       Depósitos judiciais e fiscais        166         196       Outros Créditos          10           10                       Custos de aquisição diferidos       221           ‐                        Ativos de resseguro ‐ provisões técnicas         80          64       Prêmio de resseguros diferidos     80      64                       Investimentos         358        310       Participações societárias ‐ não financeiras        168         151       Outros investimentos        190         159                       Imobilizado         2.653      2.532       Imóveis     1.970      1.993       Bens móveis        573         505       Outras imobilizações        110      34                       Intangíveis     55      51       Outros intangíveis     55      51                    Total do ativo     85.305      74.524 As notas explicativas integram o conjunto das demonstrações contábeis       

    

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CENTAURO VIDA E PREVIDÊNCIA S/ABALANÇOS PATRIMONIAIS EM 30 DE JUNHO DE 2015 E 31 DE DEZEMBRO DE 2014 (Em milhares de R$)  

 Passivo e patrimônio líquido 

  30/06/2015     31/12/2014

Circulante      55.199      45.464 

   Contas a pagar     5.730      5.200 

      Obrigações a pagar     4.176      3.987 

      Impostos e encargos sociais a recolher       300         362 

      Encargos trabalhistas       646         507 

      Empréstimos e financiamentos          303      97 

      Impostos e contribuições       305         247 

                  

   Débitos de operações com seguros e resseguros  1.532      1.406 

      Operações com ressegurador       933         875 

      Corretores de seguros       310         288 

      Outros débitos operacionais       289         243 

                  

   Depósitos de terceiros    34      15 

                  

   Provisões técnicas ‐ seguros     47.903      38.843 

      Danos    40.626       31.937 

      Pessoas     7.277      6.906 

                  

Passivo não circulante    1.026      1.018 

           ‐       

   Contas a pagar       127        131 

      Tributos diferidos       127         131 

           ‐       

   Provisões técnicas ‐ seguros       585        573 

      Pessoas       585         573 

                  

   Outros débitos       314        314 

      Provisões judiciais       314         314 

                  

Patrimônio líquido      29.080      28.042 

      Capital social    20.404       14.533 

      Reserva de capital     7.438      7.438 

      Reservas de reavaliação    190        197 

      Reservas de lucros    4      5.874 

      Lucros acumulados      1.044      ‐  

                  

Total do passivo     85.305      74.524 As notas explicativas integram o conjunto das demonstrações contábeis        

    

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CENTAURO VIDA E PREVIDÊNCIA S/A

DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS DOS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2015 E 2014 (Em milhares de R$)  

       30/06/2015    30/06/2014             Prêmios emitidos líquido  28.923      25.888    Prêmios diretos  8.698      8.205   Prêmios do consorcio DPVAT  20.225      17.683             Variações das provisões técnicas de prêmios   (433)     (248)   Provisão de prêmios não ganhos  (125)    71    Outras provisões  (308)     (319)            Prêmios  ganhos   28.490      25.640             Receita com emissão de apólices  1.180      1.019   Receita com emissão de apólices  1.180      1.019             Sinistros retidos   (20.729)     (19.440)   Sinistros  (16.237)     (15.902)   Variação da provisão de sinistros ocorridos mas não avisados    (4.492)     (3.538)             Custos de aquisição   (2.120)     (2.122)   Comissões    (2.154)     (2.032)   Variação das despesas de comercialização diferidas  34         (90)             Outras receitas e despesas operacionais     4.708      5.999    Outras receitas operacionais    13.687      16.151   Outras despesas operacionais    (8.979)      (10.152)             Resultado com operações de resseguros  (748)       (77)   Receita com resseguros  (141)    484   Despesas com resseguros  (607)      (561)             Despesas administrativas   (9.387)       (8.625)             Despesas com tributos    (1.583)       (1.476)            Resultado financeiro        1.785        906    Receitas financeiras  4.044      2.609   Despesas financeiras    (2.259)    (1.703)             Resultado patrimonial  36      31              Resultado operacional     1.632      1.855             Resultado não corrente  76      145             Resultado antes dos impostos      1.708      2.000    Imposto de renda  (258)      (526)   Contribuição social  (415)    (324)             Lucro líquido   1.035      1.150             Quantidade de ações  9.931.294       9.931.294 Lucro líquido por ação  0,10      0,12  As notas explicativas integram o conjunto das demonstrações contábeis 

 

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CENTAURO VIDA E PREVIDÊNCIA S/A 

DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DOS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2015 E 2014  (Em milhares de R$) 

  Capital social 

Aumento de capital

(em aprovação)Reservas de capital

Reservas de reavaliação

Reserva de lucros 

Lucros acumulados Total Legal    Estatutária  

Patrimônio líquido em 01 de janeiro de 2014  11.971  ‐   ‐   229 185  2.647  ‐   15.032

                     Aumento de Capital com Subscrição de ações (em aprovação)     2.563 7.437  ‐   ‐   ‐   ‐   10.000

                     

Reserva de reavaliação  ‐   ‐   ‐   ‐   ‐   ‐   ‐    

Realização por depreciação  ‐   ‐   ‐    (26) ‐   ‐   10  (16)

                     

Lucro líquido do semestre  ‐   ‐   ‐   ‐   ‐   ‐   1.150  1.150

                     

Patrimônio líquido em 30 de junho de 2014  11.971  2.563 7.437 203 185  2.647  1.160 26.166

                       

Patrimônio líquido em 01 de janeiro de 2015  14.534   ‐   7.438  196  383   5.491   ‐   28.042 

                     

                     

Aumento de capital   5.870     ‐   ‐    (379)   (5.491)  ‐   ‐   aprovado conforme portaria SUSEP nº 174 de 25 de maio de 2015                    

Reserva de reavaliação                    

Realização por depreciação          (6) ‐   ‐   9  3 

                     

Lucro líquido do semestre                 1.035  1.035 

                     

Patrimônio líquido em 30 de junho de 2015  20.404   ‐   7.438  190  4   ‐   1.044  29.080 

 As notas explicativas integram o conjunto das demonstrações contábeis  

 

13 

 

CENTAURO VIDA E PREVIDÊNCIA S/A 

DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS ABRANGENTES DOS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2015 E 2014  (Em milhares de R$) 

   30/06/2015     30/06/2014

          

Lucro líquido   1.035     1.150

          

Resultado abrangente total  1.035     1.150

Resultado abrangente atribuídos aos acionistas   1.035     1.150

          

          

As notas explicativas integram o conjunto das demonstrações contábeis              

 

14 

 

 CENTAURO VIDA E PREVIDÊNCIA S/A 

DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA DOS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2015 E 2014 ‐ MÉTODO INDIRETO (Em milhares de R$) 

 

   30/06/2015 30/06/2014

Atividades operacionais      

Lucro líquido do período  1.035  1.150

Depreciação e amortização  167  131

Amortização de ativos intangíveis  13  1

Perda na alienação do imobilizado   ‐   7

      

Lucro ajustado     1.215  1.289

      

Variação nas contas patrimoniais:      

Ativos financeiros   (8.903)   (18.051)

Créditos das operações de seguros,  incluindo ativos oriundos de contratos de seguro   240  (121)

Ativos de resseguro  146  (115)

Outros créditos operacionais   (2.151) 225

Créditos fiscais e previdenciários    3  (6)

Despesas antecipadas  (28) (49)

Títulos e créditos a receber  (93)  ‐ 

Outros ativos  (3) (5)

Custo de aquisição diferido  (34)   ‐ 

Depósitos judiciais e fiscais  30 109

Fornecedores e outras contas a pagar  1.130  389

Impostos e contribuições  135  (512)

Débitos de operações com seguros e resseguros  121  (143)

Depósitos de terceiros  19  (5)

Provisões técnicas     9.073  7.011

Provisões judiciais  (1) 61

      

Caixa Líquido Gerado / Utilizado nas Atividades Operacionais  899    (9.923)

      

Atividades de investimento     

Aquisição de imobilizado  (295) (144)

Venda do imobilizado  ‐ 32

Aquisição de investimentos  (48) (52)

Aquisição de intangível  (6) (12)

      

Caixa Líquido Consumido nas Atividades de Investimento  (349) (176) Atividades de financiamento       

Empréstimos e financiamentos   207   ‐  

Aumento de capital  ‐ 10.000

Dividendos pagos  (941) (292)

      

Caixa Líquido (utilizado) / Gerado nas Atividades de Financiamentos  (734) 9.708

      

Redução líquida de caixa e equivalentes de caixa  (184) (391)

      

Caixa e equivalentes de caixa no início do período  279  1.090

Caixa e equivalentes de caixa no final do período  95  699

       

As notas explicativas integram o conjunto das demonstrações contábeis          

 

15 

 

 CENTAURO VIDA E PREVIDÊNCIA S/A 

DEMONSTRAÇÕES DOS VALORES ADICIONADOS ‐ DVA DOS SEMESTRES FINDOS EM JUNHO DE 2015 E 2014  (Em milhares de R$) 

   30/06/2015     30/06/2014           Receitas   43.912       43.240  Receitas com operações de seguros   28.923       25.888  Redução ao valor recuperável para recebíveis  10        5  Rendas com taxas de emissão de apólices     1.180         1.019  Outras receitas operacionais   13.762       16.297  Receitas não correntes  36      30  Receitas previdência complementar  1       1           Variação das provisões técnicas  (433)     (248) Operações de seguros  (433)     (248)          Receita líquida operacional   43.479       42.992           Sinistros   (20.729)        (19.440) Sinistros retidos   (16.237)        (15.902) Variação da provisão de sinistros ocorridos e não avisados    (4.492)       (3.538)          Insumos   (16.550)        (16.913) Materiais, energia e outros   (13.601)        (14.061) Serviços de terceiros e comissões    (2.983)       (2.762) Variação das despesas de comercialização diferida  (34)     (90)          Valor adicionado bruto      6.200         6.639           Retenções  (160)      (132)  Depreciação e amortização  (160)      (132)           Valor adicionado líquido produzido pela entidade      6.040         6.507           Valor adicionado recebido em transferência     3.296         2.532  Receitas financeiras     4.044         2.609  Resseguro  (748)     (77)          Valor adicionado total a distribuir      9.336         9.039           Distribuição do valor adicionado     9.336         9.039           Pessoal           Remuneração direta     4.904         4.508   Benefícios  787      746   FGTS  214      181           Impostos, taxas e contribuições            Federais     2.236         2.309   Estaduais    3        1   Municipais  18      15           Remuneração do capital de terceiros           Juros  36      26   Alugueis  103      103           Remuneração do capital próprio           Lucros retidos     1.035         1.150                      As notas explicativas integram o conjunto das demonstrações contábeis       

   

 

16 

 

Notas explicativas às demonstrações contábeis 

(Em milhares de reais) 

1 Contexto operacional A Companhia tem seu domicílio na Cidade de Curitiba, Paraná, na Rua Nilo Cairo, nº 

171.  Está  autorizada  a  operar  em  seguros  do  ramo  vida  e  previdência,  conforme 

Portaria nº 67 de 03 de fevereiro de 1993, do Ministério de Estado da Fazenda e Portaria 

SUSEP nº 2.407/2007. A Companhia é integrante do consórcio DPVAT. A empresa está 

autorizada  a  operar  em  todo  o  território  nacional.  Tem  como  acionista  a  Extraseg 

Participações S. A. e O.N. International do Brasil Participações Ltda perfazendo 100% de 

suas ações ordinárias, sem valor nominal. As demonstrações contábeis da Companhia 

referem‐se a uma entidade individual.  

Em 27 de agosto de 2015 as demonstrações  financeiras  foram concluídas e aprovadas pela 

Administração, as quais tiveram autorização para sua divulgação a partir desta data. 

2 Reestruturação societária Em junho de 2014 os acionistas da Centauro Vida e Previdência S. A. firmaram acordo 

de transferência do controle acionário ficando a Extraseg Participações S.A. detentora 

de  4.965.647  ações  da  Centauro  e  O.N.  International  do  Brasil  Ltda  detentora  de 

4.965.647  ações  representando  individualmente  50%  das  ações  da  Centauro Vida  e 

Previdência S. A., com controle compartilhado. O processo foi aprovado pela SUSEP em 

19 de novembro de 2014  através da Portaria nº 6.083. A participação  societária da 

Centauro ‐ ON encontra‐se descrita na Nota 5. 

3 Apresentação das demonstrações contábeis  As  demonstrações  contábeis  foram  elaboradas  com  base  nas  práticas  contábeis 

adotadas no Brasil aplicáveis nas sociedades supervisionadas pela Superintendência de 

Seguros Privados (SUSEP), as quais abragem as normas do Conselho Nacional de Seguros 

Privados (CNSP) e os pronunciamentos do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), 

quando referenciados pela SUSEP. A Administração da Companhia optou por apresentar 

como  informação  suplementar,  a  demonstração  do  valor  adicionado,  emitido  pelo 

Comitê  de  Pronunciamentos  Contábeis  ‐  CPC,  por  entender  que  essas  informações 

proporcionam  uma  análise  adicional  das  demonstrações  contábeis.  Estão  sendo 

também apresentados segundo critérios estabelecidos pelo plano de contas instituído 

pela Circular SUSEP nº 508/2015.  

As demonstrações contábeis estão apresentadas em Real, que é a moeda funcional e de 

apresentação  da  Companhia.  As  informações  estão  expressas  em milhares  de  reais 

(R$(000)) e arredondadas para o milhar mais próximo quando indicado. 

 

 

 

17 

 

Reapresentação do fluxo de caixa ‐ Reclassificação de valor correspondente 

A Demonstração do fluxo de caixa referente ao semestre findo em 30 de junho de 2014, 

esta sendo reclassificada para que o Aumento de Capital, no montante de R$ 10.000, 

anteriormente divulgado em Atividades de Investimento passe a ser demonstrada em 

Atividades  de  Financiamento,  conforme  o CPC  03(R2)  ‐ Demonstração  dos  Fluxo  de 

Caixa. Adicionalmente,  também  foi  reclassificado o montante de R$ 292  referente a 

pagamentos de dividendos, que  foi apresentado na  linha de “Fornecedores e outras 

contas  a  pagar”  no  grupo  de  Atividades  Operacionais,  mas  conforme  modelo  de 

publicação da demonstração do  fluxo de  caixa que  integra a Circular SUSEP 508/15, 

deveria  ter  sido  apresentado  separadamente  e  no  grupo  de  Atividades  de 

Financiamento. 

4 Resumo das principais práticas contábeis  Apuração do resultado O resultado é apurado pelo regime de competência observando‐se o critério “pro ‐ rata” 

dia e por estimativa para receita de prêmios, nos casos em que o risco coberto só é 

conhecido após o decurso do período de cobertura. Os prêmios de seguros e cosseguros, 

e comissões, deduzidos dos prêmios cedidos em cosseguros e resseguros e comissões 

correspondentes,  são  apropriados  ao  resultado  quando  da  emissão  das  respectivas 

apólices e faturas de seguros e apropriados em bases lineares no decorrer do prazo de 

vigência das apólices, por meio da constituição e reversão da provisão de prêmios não 

ganhos e das despesas de comercialização diferidas. 

As  receitas  e  despesas  decorrentes  de  operações  de  seguro  do  ramo  DPVAT  são 

contabilizadas com base nos informes recebidos da Seguradora Líder dos Consórcios do 

Seguro DPVAT S.A. 

Estimativas contábeis A elaboração de demonstrações contábeis de acordo com as práticas adotadas no Brasil 

requer  que  a  Administração  use  de  julgamento  na  determinação  e  no  registro  de 

estimativas  contábeis.  Ativos  e  passivos  significativos  sujeitos  a  essas  estimativas  e 

premissas, incluem ajustes a valor de mercado dos títulos e valores mobiliários, provisão 

para riscos de crédito, imposto de renda e contribuição social diferidos, provisão para 

desvalorização,  provisões  técnicas  e  provisões  para  contingências.  A  liquidação  das 

transações envolvendo essas estimativas poderá ser efetuada por valores diferentes das 

estimativas em  razão de  imprecisões  inerentes ao processo de  sua determinação. A 

Companhia revisa essas estimativas e premissas periodicamente. 

Instrumentos financeiros  A Centauro ‐ ON classifica ativos financeiros não derivativos nas seguintes categorias: 

ativos  financeiros mensurados pelo valor  justo por meio do  resultado,  investimentos 

mantidos até o vencimento, empréstimos e recebíveis e ativos financeiros disponíveis 

para venda. 

 

18 

 

A Centauro ‐ ON classifica passivos financeiros não derivativos na categoria de outros 

passivos financeiros. 

(i)  Ativos  e  passivos  financeiros  não  derivativos  ‐  reconhecimento  e 

desreconhecimento  

A  Centauro  ‐ ON  reconhece  os  empréstimos  e  recebíveis  e  instrumentos  de  dívida 

inicialmente  na  data  em  que  foram  originados.  Todos  os  outros  ativos  e  passivos 

financeiros são reconhecidos na data da negociação.  

A Centauro ‐ ON desreconhece um ativo financeiro quando os direitos contratuais aos 

fluxos de caixa do ativo expiram, ou quando a Centauro ‐ ON transfere os direitos ao 

recebimento  dos  fluxos  de  caixa  contratuais  sobre  um  ativo  financeiro  em  uma 

transação na qual substancialmente todos os riscos e benefícios da titularidade do ativo 

financeiro  são  transferidos.  Qualquer  participação  que  seja  criada  ou  retida  pela 

Centauro ‐ ON em tais ativos financeiros transferidos, é reconhecida como um ativo ou 

passivo separado. 

A Centauro ‐ ON desreconhece um passivo financeiro quando sua obrigação contratual 

é retirada, cancelada ou expirada. 

Os ativos ou passivos  financeiros são compensados e o valor  líquido apresentado no 

balanço patrimonial quando, e somente quando, a Centauro ‐ ON tenha o direito legal 

de compensar os valores e tenha a intenção de liquidá‐los em uma base líquida ou de 

realizar o ativo e liquidar o passivo simultaneamente. 

(ii) Ativos financeiros não derivativos ‐ mensuração  

Ativos financeiros mensurados pelo valor justo por meio do resultado Um  ativo  financeiro  é  classificado  como mensurado  pelo  valor  justo  por meio  do 

resultado  caso  seja  classificado  como mantido  para  negociação,  ou  seja,  designado 

como  tal  no  momento  do  reconhecimento  inicial.  Os  custos  da  transação  são 

reconhecidos no  resultado  conforme  incorridos. Ativos  financeiros mensurados pelo 

valor justo por meio do resultado são mensurados pelo valor justo e mudanças no valor 

justo  desses  ativos,  incluindo  ganhos  com  juros  e  dividendos,  são  reconhecidos  no 

resultado do período. 

Ativos financeiros mantidos até o vencimento Esses  ativos  são  reconhecidos  inicialmente  pelo  valor  justo  acrescido  de  quaisquer 

custos de transação diretamente atribuíveis. Após seu reconhecimento inicial, os ativos 

financeiros  mantidos  até  o  vencimento  são  mensurados  pelo  custo  amortizado 

utilizando o método dos juros efetivos.  

 

 

19 

 

Empréstimos e recebíveis Esses  ativos  são  reconhecidos  inicialmente  pelo  valor  justo  acrescido  de  quaisquer 

custos  de  transação  atribuíveis.  Após  o  reconhecimento  inicial,  os  empréstimos  e 

recebíveis são medidos pelo custo amortizado utilizando do método dos juros efetivos.  

 (iii) Passivos financeiros não derivativos ‐ mensuração  

Passivos  financeiros  não  derivativos  são  reconhecidos  inicialmente  pelo  valor  justo 

deduzidos de quaisquer custos de transação atribuíveis. Após o reconhecimento inicial, 

esses passivos financeiros são mensurados pelo custo amortizado utilizando o método 

dos juros efetivos. 

Caixa e equivalentes de caixa Caixa  e  equivalente  de  caixa  são  representados  por  disponibilidades  em  moeda 

nacional,  cujo  vencimento  das  operações  na  data  da  efetiva  aplicação  seja  igual  ou 

inferior a 90 dias e apresentam risco insignificante de mudança de valor justo, que são 

utilizados pela Companhia para gerenciamento de seus compromissos de curto prazo. 

Redução ao Valor Recuperável  de Ativos Financeiros (impairment) A Companhia avalia periodicamente se há evidencias objetivas de que determinados 

ativos  classificados  na  categoria  de  empréstimos  e  recebíveis,  ativos  financeiros  ou 

grupo de ativos financeiros estejam deteriorados. Caso um empréstimo e recebíveis for 

considerado  deteriorado  a  Companhia  registra  a  perda  no  resultado  do  período  se 

houver  evidências  objetivas  de  que  (i)  há  tendência  históricas  da  probabilidade  de 

inadimplência, do prazo de  recuperação e dos  valores de perdas  incorridas e/ou  (ii) 

qualquer  fator  que  reflita  o  julgamento  da  administração  quanto  as  condições 

econômicas e de créditos atuais, mesmo sendo menores que as tendências históricas. 

Um ativo ou grupo de ativos financeiros está deteriorado e os prejuízos são incorridos 

somente  se  há  evidência  objetiva  de  impairment,  tais  como;  (i)  desvalorização 

significativa e prolongada de instrumentos financeiros reconhecida publicamente pelo 

mercado, (ii) descontinuidade da operação da atividade em que a Companhia investiu. 

Especificamente para os  títulos  classificados  como disponível para  venda, o prejuízo 

cumulativo ‐ medido como a diferença entre o custo de aquisição e o valor justo atual, 

menos  qualquer  prejuízo  por  impairment  sobre  o  ativo  financeiro  reconhecido 

anteriormente  no  resultado  ‐  será  retirado  do  patrimônio  e  reconhecido  na 

demonstração do resultado.  

A  redução  ao  valor  recuperável  referente  aos  prêmios  a  receber  é  calculada  pela 

administração para cobrir as perdas esperadas na realização dos créditos, apurados com 

base na totalidade dos prêmios vencidos acima de 60 dias e não liquidados, as cessões 

de prêmios,  comissões e  impostos  sobre operações  financeiras  (IOF) de acordo  com 

metodologia própria. 

    

 

20 

 

Investimentos Os  investimentos  são  avaliados  pelo  custo  de  aquisição,  ajustado  ao  seu  valor  de 

provável  realização,  mediante  constituição  de  provisão  para  desvalorização.  A 

Companhia possui investimento na Seguradora Líder dos Consórcios do Seguro DPVAT 

S.A. e Sistema de Cooperativas de Crédito do Brasil ‐ SICOOB. 

Imobilizado de Uso Demonstrado  ao  custo  de  aquisição  ou  construção, menos  depreciação  acumulada. 

Corresponde  aos  direitos  que  tenham  por  objeto  bens  corpóreos  destinados  à 

manutenção das atividades da Companhia ou exercidos com essa finalidade,  inclusive 

os bens decorrentes de operações que transfiram à Companhia os benefícios, riscos e 

controles desses bens. Os imóveis foram reavaliados de forma compulsória em 1998 por 

força das disposições das Circulares SUSEP nº 7/1997 e 50/1998, vigentes à época da 

reavaliação. 

As  depreciações  são  calculadas  pelo  método  linear,  de  acordo  com  a  vida  útil  ‐ 

econômica estimada dos bens sobre o custo corrigido. As taxas de depreciação utilizadas 

estão divulgadas na nota explicativa 13. 

Provisões técnicas ‐ seguros e resseguros A regulamentação vigente que instituiu regras e procedimentos para a constituição das 

provisões  técnicas  das  sociedades  seguradoras,  entidades  abertas  de  previdência 

complementar é a Resolução CNSP nº 281/2013 e alterações posteriores. 

(i) A provisão de prêmios não ganhos (PPNG) são reconhecidos em resultado de acordo com o prazo de vigência do  seguro, pelo princípio da  competência, por meio de constituição e reversão da provisão. 

(ii) A  provisão  de  sinistros  a  liquidar  (PSL)  é  constituída  com  base  na  estimativa  de pagamentos prováveis, determinada com base nas notificações de sinistros avisados administrativos e judiciais. 

(iii) A provisão de sinistros ocorridos mas não avisados (IBNR) é constituída com base em metodologia própria e leva em consideração a experiência da Companhia. 

(iv) A Provisão de despesas relacionadas (PDR) é constituída com base em metodologia própria e leva em consideração a experiência da Companhia, com excessão do ramo DPVAT que é constituída com base nos informes recebidos da Seguradora Líder dos Consórcios do Seguro DPVAT S.A. 

Classificação de contrato de seguro O CPC 11 define as características que um contrato deve atender para ser definido como 

um “contrato de seguro”. Contrato de seguro e um contrato em que a Companhia aceita 

um  risco de seguro significativo do segurado, aceitando compensá‐lo no caso de um 

acontecimento  futuro,  incerto, especifico e  adverso. A  administração da Companhia 

procedeu a análise de seus negócios para determinar que suas operações caracterizam‐

 

21 

 

se como “contrato de seguro”. Nessa análise, foram considerados os preceitos contidos 

no CPC 11 e as orientações estabelecidas pela SUSEP. 

Demais passivos ‐ circulante e não circulante São demonstrados por valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando aplicável, 

dos correspondentes encargos e variações monetárias incorridos até a data do balanço. 

Ativos e passivos contingentes e obrigações legais ‐ fiscais e previdenciárias O reconhecimento e mensuração e a divulgação das contingências ativas e passivas e 

obrigações legais são efetuados de acordo com as normas vigentes. 

(i) Ativos  contingentes  ‐  não  são  reconhecidos  contabilmente,  exceto  quando  a Administração possui  total controle da  situação ou quando há garantias  reais ou decisões judiciais favoráveis sobre as quais não cabem mais recursos, caracterizando o  ganho  como  praticamente  certo  e  pela  confirmação  da  capacidade  de  sua recuperação  por  recebimento  ou  compensação  com  outro  exigível.  Os  ativos contingentes,  cuja  expectativa  de  êxito  é  provável,  são  divulgados  em  notas explicativas, quando aplicável. 

(ii) Passivos contingentes ‐ são constituídos levando em conta a opinião dos assessores jurídicos,  a  natureza  das  ações,  similaridade  com  processos  anteriores, complexidade e no posicionamento de nossos  tribunais,  sempre que a perda  for avaliada como provável, o que ocasionará uma provável saída de recursos para a liquidação  das  obrigações. Quando  os montantes  envolvidos  forem mensurados com  suficiente  segurança,  os  passivos  contingentes  classificados  como  perda possível não serão reconhecidos contabilmente, devendo ser apenas divulgados em nota  explicativa.  Quando  individualmente  relevantes  e  os  classificados  como remotos não requerem provisão e divulgação. 

Imposto de renda e contribuição social O imposto de renda é calculado à alíquota de 15% sobre o lucro tributável, acrescido de 

10% sobre a parcela do lucro tributável excedente a R$ 240, e a contribuição social sobre 

o  lucro  líquido é calculada à alíquota de 15% sobre o  lucro tributável. A despesa com 

imposto de renda e contribuição social compreende os impostos de renda correntes. O 

imposto corrente é reconhecido no resultado a menos que estejam relacionados a itens 

diretamente  reconhecidos no patrimônio  líquido. O  imposto  corrente é o  imposto a 

pagar sobre o lucro tributável do período calculado com base nas alíquotas vigentes na 

data de balanço e inclui qualquer ajuste aos impostos a pagar com relação aos períodos 

anteriores. 

Consórcio DPVAT As  operações  do  Consórcio  DPVAT,  são  registradas  conforme  informados  pela 

Seguradora Líder dos Consórcios do Seguro DPVAT. 

   

 

22 

 

Gerenciamento de Riscos  

(i) Governança dos riscos O modelo  de  governança  de  riscos  corporativos  adotado  pela  Companhia  envolve 

estrutura  de  Comitês  que,  em  conjunto,  contam  com  a  participação  dos  diretores, 

gerentes e supervisores das diversas áreas da Companhia. Atualmente esta estrutura é 

composta  dos  seguintes  órgãos:  Comitê  de  Risco,  Comitê  Financeiro  e  Comitê  de 

Tecnologia.  Por  princípio  e  observância  das  melhores  práticas  da  governança 

corporativa  a  estrutura  contempla  os  seguintes  aspectos  de  riscos  envolvidos  nos 

negócios, estrutura operacional, risco operacional, de crédito e de liquidez. 

(ii) Processo de gestão de riscos A Companhia considera o gerenciamento de riscos e de capital como um dos valores 

principais para o processo de tomada de decisão. O processo de gestão de riscos envolve 

fluxo contínuo de informações, obedecendo as etapas de identificação do risco, análise 

dos  riscos,  ações de mitigação e encaminhamentos para discussão e deliberação no 

Comitê  de  Risco.  As  decisões  são  tomadas  de  forma  colegiada  nos  escalões 

competentes. 

O acompanhamento é realizado pela área de gestão de risco, avaliando o cumprimento 

das deliberações e seus impactos na Companhia, comunicando a situação dessas ações 

ao fórum competente (Comitê de Risco). 

A Auditoria  interna é responsável por analisar e emitir relatórios periódicos sobre os 

processos e riscos da Companhia. Os pontos identificados pela auditoria poderão gerar 

ações administrativas e gerenciais, para tratamento das causas e efeitos de cada risco 

observado, correções e melhoria de processos. 

(iii) Risco de crédito O  risco de  crédito é a possibilidade da  contraparte de uma operação  financeira não 

cumprir  ou  sofrer  alteração  na  capacidade  de  honrar  suas  obrigações  contratuais, 

podendo gerar assim alguma perda para a Companhia. O risco de crédito incluem o risco 

decorrente da insolvência ou falta de liquidez do ressegurador, segurados, emissores de 

ativos financeiros, bem como os riscos de confiabilidade devido às perdas decorrentes 

da deficiência de crédito dos devedores. A carteira de  investimentos de  renda  fixa é 

predominantemente composta por títulos públicos e títulos privados de primeira linha. 

A política de  investimento define  limites com relação a classes de rating mínimo e os 

riscos de concentração. O gerenciamento do risco de crédito inclui monitoramento de 

exposição ao risco de crédito de contrapartes individuais em relação às classificações de 

crédito por Companhias avaliadores de risco, tais como Fitch Ratings, Standard &Poor`s, 

Moody`s entre outros. Os ativos classificados na categoria “sem rating” compreendem 

substancialmente valores a serem recebidos de estipulantes que não possuem rating de 

crédito individuais. 

 

 

23 

 

Qualidade do crédito dos ativos financeiros 

(*) Standard & Poors

(**) Moody's

(***) Fitch Ratings

A Administração classificou os títulos públicos na categoria de rating A‐2 uma vez que a contraparte é o governo 

federal. 

(iv) Risco de Liquidez Gestão  de  risco  de  liquidez  ‐  O  risco  de  liquidez  está  relacionado  tanto  com  a 

incapacidade  de  a  Companhia  saldar  seus  compromissos,  quanto  aos  sacrifícios 

ocasionados  na  transformação  de  um  ativo  em  caixa  necessário  para  quitar  uma 

obrigação. O gerenciamento do risco de liquidez é realizado através da gestão de ativos 

e passivos considerando principalmente os vencimentos e a estrutura de classes dos 

passivos, em  comparação  com os ativos. A  carteira de  investimentos da Companhia 

segue a política de  investimentos, a qual determina que ao menos 10% dos ativos da 

carteira de  investimentos estejam alocados em ativos de  liquidez  imediata, visando a 

manutenção  da  liquidez  em  níveis  mínimos  necessários  para  o  pagamento  das 

obrigações da Companhia sob qualquer circunstância. O objetivo é equilibrar a liquidez 

com a otimização da rentabilidade dos ativos e manutenção dos riscos de mercado e de 

crédito adequados à atividade da Companhia. 

      Rating 30/06/2015     31/12/2014

Disponível      95      279Disponibilidade em caixa      17      16Sicoob Curitiba   (***) F2 (bra) 33      72Blucredi  (***) F2 (bra) 43      189Credialves  (***) F2 (bra) 2      2              

Aplicações DPVAT      40.640      31.950

Banco do Brasil S.A   (*) A‐3 11.815      9.126Bradesco  (*) A‐3 11.316      8.946Safra  (*) A‐3 3.408      831Itau  (*) A‐3 2.450      8.774Caixa Economica Federal  (*) A‐2 3.520      1.791Icatu  (**) P‐2 2.518      1.095Mapfre  (*) BBB+ 2.101      1.387Porto Seguro      2.478      ‐Mapfre  (*) BBB+ 1.034      ‐              

Aplicações      30.746      30.533

HSBC Bank do Brasil S A  (*) A‐3 1.319      1.247Banco Santander  (*) A‐3 3.030      4.069Itau  (*) A‐3 2.111      1.936BIC  (*) A‐3 ‐      866Barigui   (***)  F2 (bra) 907      857BTG Pactual  (*) B 3.169      3.350BMBR  (*) A‐3 3.385      3.188Parana Banco  (***) F1 (bra) 1.547     ‐Letras Financeiras do Tesouro    (*) A‐2 9.923     9.182Letras do Tesouro Nacional    (*) A‐2 5.355      5.838

 

24 

 

A  gestão  dos  ativos  e  passivos  permite  apontar  com  antecedência  possíveis 

necessidades na alteração das políticas da Companhia, quer por alteração das regras de 

liquidez, na mudança das políticas de crédito ou até mesmo pela  indicação de novos 

aportes de capital. A tabela a seguir apresenta todos os ativos e passivos  financeiros 

detidos  pela  Companhia  classificados  segundo  o  fluxo  contratual  de  caixa  não 

descontado.  Os  passivos  de  seguros  estão  alocados  no  tempo  segundo  a  melhor 

expectativa quanto à data de liquidação destas obrigações, levando em consideração o 

histórico  de  liquidação  de  sinistros  passados  e  o  período  de  expiração  do  risco  dos 

contratos de seguro. 

 

25 

 

   30/06/2015 

   0 ‐ 3 meses   3 ‐ 6 meses   6 ‐ 9 meses   9 ‐ 12 meses   1 ‐ 3 anos  Acima de 3 

anos   Total 

Ativos financeiros a valor justo por meio do resultado 40.640   ‐   ‐   ‐   ‐   ‐   40.640 Quotas de fundos de investimento ‐ exclusivos DPVAT  

Quotas de outros fundos de investimento  47   ‐   ‐   ‐   ‐   ‐   47                              

Ativos Financeiros mantidos até o vencimento                            Titulo de renda fixa públicos  4.627   ‐   869   ‐   5.333   4.449   15.278 

Titulo de renda fixa privados  ‐   843   842   7.195   5.620   14   14.514 Outras Aplicações ‐ Letras de Cambio  389   ‐   348   170   ‐   ‐   907 

                             Créditos das operações com seguros e resseguros                             

Prêmios a receber de segurados   905   53   40   16   10   ‐   1.024 Valores a receber resseguradoras  29   30   21   ‐   ‐   ‐   80 

Outros créditos operacionais  6.884   ‐   ‐   ‐   ‐   ‐   6.884                              

Ativos de resseguros ‐ Provisões Técnicas  285   22   16   12   69   12   416 Caixa e equivalente de caixa  95   ‐   ‐   ‐   ‐   ‐   95 

                             Total dos ativos financeiros  53.901   948   2.136   7.393   11.032   4.475   79.885 

                              Provisões Técnicas ‐ Pessoas  2.260   1.035   856   3.126   518   67   7.862 

 Provisões Técnicas ‐ Danos  40.626   ‐   ‐   ‐   ‐   ‐   40.626 Passivos Financeiros                            

 Contas a pagar  5.132   234   182   182   ‐   ‐   5.730  Débitos das operações com seguros e resseguros  1.532   ‐   ‐   ‐   ‐   ‐   1.532 

 Depósitos de terceiros  34   ‐   ‐   ‐   ‐   ‐   34 Tributos diferidos   ‐   ‐   ‐   ‐   127   ‐   127 

Provisões cíveis  ‐   ‐   ‐   ‐   314   ‐   314                              

Total dos passivos financeiros  49.584   1.269   1.038   3.308   959   67   56.225 

 

 

26 

 

(v) Risco de mercado O risco de mercado pode ser entendido como o risco associado a alterações nos preços 

de mercado, em virtude da volatilidade de fatores como taxa de juros, índices de preços 

(inflação),  renda variável e derivativos. Nessa  linha, o objetivo do gerenciamento de 

risco de mercado é administrar e controlar as exposições a riscos de mercado, buscando 

otimizar  o  retorno  dos  investimentos,  dentro  de  limites  de  risco  aceitáveis  pela 

Companhia. 

Análise de Sensibilidade das Aplicações Financeiras 

A  carteira de  investimento  (não  incluso  a posição  correspondente  à participação no 

consórcio do DPVAT) totalizava R$ 30.739 mil em 30/06/2015. Desse montante, o valor 

de R$27.280 mil está classificado como mantidos até o vencimento, ou seja, em caso de 

alterações nas taxas de  juros, os efeitos não seriam reconhecidos no resultado. Além 

disso, dos valores marcados na curva, apenas R$ 5.356 mil se referem a investimentos 

em títulos pré‐fixados (LTN), sendo os demais representados por títulos pós‐fixados. 

A principal metodologia empregada pela Companhia para gerenciamento do risco de 

mercado se baseia no cálculo do VaR (Value at Risk) paramétrico, considerando 99% de 

confiança e um horizonte de tempo de 21 dias. Em 30/06/2015, o VaR foi de 0,0021% 

devido à concentração da carteira em títulos pós‐fixados, atrelados a Selic e CDI, e da 

maioria dos ativos estarem registrados como mantidos até o vencimento (marcação na 

curva). 

Além do VaR, a Companhia faz uso do DV01 (dolar ‐value for one basis point), métrica 

amplamente utilizada para o mercado de renda fixa como medida de sensibilidade do 

preço de um título em relação à variação de 0,01% ou 1 basis point na taxa de juros.  

(vi) Risco operacional O risco operacional é representado pela perda resultante de processos internos, pessoas 

e sistemas  inadequados ou falhos e de eventos externos. Essa definição  inclui o risco 

legal, mas exclui o risco estratégico e o risco de  imagem. No gerenciamento do risco 

operacional a Companhia aborda o gerenciamento do risco operacional num processo 

de aprimoramento contínuo,visando acompanhar a evolução dinâmica dos negócios e 

minimizar  a  existência  de  lacunas  que  possam  comprometer  a  qualidade  deste 

gerenciamento. O processo de Governança Corporativa para gerenciamento do  risco 

inclui a gestão do risco operacional onde são  identificados, mitigados e estabelecidos 

ações de correção. O acompanhamento é realizado pelo Comitê com reunião trimestral. 

 

27 

 

Estratégia de resseguro 

A cessão de resseguros é efetuada no curso normal de suas atividades com o propósito 

de  limitar  sua  perda  potencial,  por  meio  da  diversificação  de  riscos.  Os  passivos 

relacionados às operações de resseguros são apresentados brutos de suas respectivas 

recuperações, as quais encontram‐se registradas no ativo, uma vez que a existência do 

contrato não exime as obrigações da Companhia para com os segurados. Os contratos 

de  resseguro  firmados  consideram  condições  proporcionais  e  não  proporcionais  de 

forma  a  reduzir  a  exposição  à  riscos  isolados,  além  de  termos  facultativos  para 

determinadas circunstâncias. Os contratos são  firmados com ressegurador  local, com 

rating de classificação de risco A‐. Desta forma, a Administração entende que os riscos 

de perdas são reduzidos. No caso de serem identificados indícios de que os valores não 

serão realizados pelos montantes registrados, estes ativos são ajustados ao seu valor 

recuperável. 

Casamento de ativos e passivos 

Um dos aspectos principais no gerenciamento de riscos é o encontro dos fluxos de caixa 

dos ativos e passivos. Os  investimentos  financeiros  são gerenciados ativamente com 

uma abordagem de balanceamento entre qualidade, diversificação, liquidez e retorno 

de investimento. O principal objetivo do processo de investimento é otimizar a relação 

entre taxa, risco e retorno, alinhando os investimentos aos fluxos de caixa dos passivos. 

Para  tanto,  são utilizados estratégicas que  levam em consideração os níveis de  risco 

aceitáveis,  prazos,  rentabilidade,  sensibilidade,  liquidez,  limites  de  concentração  de 

ativos por emissor e risco de crédito. As estimativas utilizadas para determinar os valores 

e prazos aproximados para o pagamento de indenizações são periodicamente revisadas. 

Essas estimativas são inerentes subjetivas e podem impactar diretamente na capacidade 

em manter o balanceamento de ativos e passivos. 

O monitoramento da carteira de contratos de seguros permite o acompanhamento e a 

adequação  das  tarifas  praticadas  bem  como  avaliar  a  eventual  necessidade  de 

alterações. São consideradas, também, outras ferramentas de monitoramento como a 

análise  de  sensibilidade  e  verificação  de  matriz  de  valores  e  alertas  dos  sistemas 

corporativos (de subscrição, emissão e sinistros) e casamento de ativos e passivos. Além 

disso, o Teste de adequação do passivo (TAP) é realizado semestralmente como objetivo 

de averiguar a adequação do montante registrado contabilmente a título de provisões 

técnicas, considerando as premissas mínimas determinadas pela SUSEP. 

 

28 

 

5 Posição Acionária  Posição acionária da Centauro ‐ON 

Acionistas  Quantidade     %

Extraseg Participações S. A.   4.965.647     50 

O.N. International do Brasil Participações Ltda  4.965.647     50 

Total  9.931.294     100 

 

6 Instrumentos financeiros  

A. Resumo da Classificação das aplicações financeiras ‐ posição patrimonial:  

     30/06/2015     31/12/2014 

   Valor Contábil

Valor Justo   %    

Valor Contábil 

Valor Justo   %

Títulos disponíveis para negociação  40.687 40.687   100     31.998  31.998   100   Fundo de investimento ‐ Quotas de fundo DPVAT  40.640 40.640   100     31.950  31.950   100   Fundo de investimento  47 47   ‐      48  48   ‐                      Títulos mantidos até o vencimento  30.699 30.699   100     30.485  30.485   100   Certificado de depósito bancário (CDB)  5.896 5.896   19     8.116  8.116   27   Letras financeiras do tesouro (LFT)  9.923 9.923   32     9.182  9.182   30   Letras do tesouro nacional (LTN)  5.355 5.355   17     5.838  5.838   19   Letras financeiras   8.618 8.618   28     6.492  6.492   21   Títulos de câmbio  907 907   3     857  857   3                      

Total   71.386 71.386   100     62.483  62.483   100

 

B. Composição das aplicações financeiras por prazo e por título Apresentamos a composição das aplicações financeiras por prazo e por título na nota explicativa Nº4 Gerenciamento de Risco de Liquidez, incluindo os títulos que compõem as carteiras dos fundos de investimento. Os títulos classificados como “para negociação” estão apresentados no ativo circulante independentemente dos prazos de vencimento. Os títulos que pertencem aos fundos de investimento foram considerados com base no percentual de participação da Companhia nos fundos. O valor das aplicações em fundos de investimento foi obtido a partir dos valores das quotas divulgadas pelas instituições financeiras administradoras desses  fundos. Os  títulos de renda  fixa privados  têm seu valor atualizado de acordo com os índices pactuados com a instituição financeira e se aproximam ao seu valor de mercado. Os títulos de renda fixa público tiveram seu valor obtido a partir das tabelas de referência divulgada pela Banco Central do Brasil.

 

29 

 

 

C. Títulos e valores mobiliários, percentual classificado em cada categoria e taxas de juros contratadas.     30/06/15     31/12/14 

Título Taxa de juros Contratada %  Custo mais rendimentos    

Taxa de juros Contratada %  Custo mais rendimentos 

Títulos privados de renda fixa                 CDB BIC BANCO  ‐   ‐   109% CDI 866  CDB HSBC  100% CDI  1.305   100% CDI 1.232 CDB‐HSBC  93% CDI  14   93%CDI 13 CDB ITAÚ  ‐  ‐    101,2% CDI 1.936 CDB SANTANDER  100% CDI  381   100% CDI 359 CDB SANTANDER  103% CDI  461   103% CDI 434 CDB SANTANDERBMBR  103% CDI  843   103% CDI 3.276 CDB SANTANDERBMBR  102% CDI  1.345   ‐ ‐ CDB PARANABANCO  109% CDI  1.547   ‐ ‐ LC BARIGUÍ  110% CDI  907   110% CDI 857 LF BTG Pactual  106,75% CDI  3.122   106,75 % CDI 3.305 LF SANTANDER BMBR  104,5 % CDI  3.385   104,5 % CDI 3.188 LF ITAU  102 % CDI  2.111   ‐ ‐ 

Títulos públicos de renda fixa                LFT  100% SELIC  9.923   100% SELIC 9.181 LTN  ‐   ‐   10,75% a.a. 764 LTN  11,86% a.a.  870   11,86% a.a. 824 LTN  13,05% a.a.  594   13,05% a.a. 560 LTN  11,55% a.a.  2.802   11,55% a.a. 2.658 LTN  11,79% a.a.  1.089   11,79% a.a. 1.032 

Fundo Investimento     47      48 

Total      30.746     30.533 

 

 

30 

D. Quadro de movimentação das aplicações financeiras  

   Mantidos até o vencimento     Disponíveis para negociação         

   Títulos Privados  Títulos Públicos    Fundos de 

Investimento aberto Fundos de Investimento 

DPVAT     Total 

   2015 2014 2015 2014    2015 2014 2015 2014   2015  2014 

Saldo em 1º janeiro  15.466 9.858 15.019 6.828    48 2 31.950 28.314   62.483  45.002 

(+) Aplicações  6.159 7.150 800 5.499    ‐ ‐ 14.774 6.442   21.733  19.091 

(‐) Resgates  (7.139) (2.047) (1.391) ‐    (3) ‐ (8.200) (1.501)   (16.733)  (3.548) 

(+) Rendimentos  935 527 850 439    2 ‐ 2.116 1.542   3.903  2.508 

Saldo em 30 junho  15.421 15.488 15.278 12.766    47 2 40.640 34.797   71.386  63.053 

 

31 

 

E. Hierarquia do valor justo Compreendem: 

Nível 1 ‐ Preços cotados (não ajustados) em mercados livres; 

Nível 2 ‐ Inputs, exceto preços cotados, incluídas no Nível 1 que são observáveis para o ativo ou passivo, diretamente (preços) ou indiretamente (derivado de preços). 

Nível 3 ‐ Premissas, para o ativo, que não são baseados em dados observáveis de mercado (inputs não observáveis). 

     30/06/2015    31/12/2014 

                            

      Nível 1     Nível 2     Total    Nível 1       Nível 2     Total

                            

Títulos para negociação    ‐    40.687     40.687     31.950      48     31.998 

Fundo de investimento ‐ Quotas de fundo DPVAT 

   ‐     40.640     40.640     31.950       ‐     31.950 

Fundo de investimento     ‐    47    47     ‐      48    48 

                            

Títulos mantidos até o vencimento     15.278     15.421     30.699     15.020       15.465     30.485 

Certificado de depósito bancário (CDB)     ‐     5.896     5.896     ‐       8.116     8.116 

Letras financeiras do tesouro (LFT)     9.923     ‐     9.923     9.182       ‐     9.182 

Letras do tesouro nacional (LTN)     5.355     ‐     5.355     5.838       ‐     5.838 

Letras financeiras      ‐     8.618     8.618     ‐       6.492     6.492 

Títulos de câmbio     ‐    907    907     ‐      857    857 

                            

Total    15.278    56.108     71.386     46.970       15.513     62.483 

7 Créditos das operações  

A. Prêmios a receber por ramo Os prêmios a receber contemplam os prêmios de emissão direta líquido da redução ao valor recuperável. O período médio de parcelamento dos prêmios da Companhia é de 30 dias.     30/06/2015    31/12/2014 

Ramos  Prêmios a receber 

  Redução ao valor 

recuperável

Prêmios a receber líquido

Prêmios a receber

Redução ao valor 

recuperável 

  Prêmios a receber líquido

Seguro Funeral  64    ‐ 64  51 (1)    50

Prestamista  106    ‐ 106 39 ‐    39

Acidentes Pessoais  286    (2)  284 260 (8)    252

Doenças Graves  40    ‐ 40  32 ‐    32

Vida  520    (3)  517  456 (6)    450

Eventos Aleatórios   13    ‐ 13 ‐ ‐    ‐

          

Total  1.029    (5)  1.024  838 (15)    823

 

32 

 

A Redução ao valor recuperável é calculada com base nos prêmios vencidos a mais de 

60 dias. Um ativo financeiro não mensurado pelo valor justo por meio do resultado é 

avaliado a cada data de balanço, para apurar perda no seu valor recuperável. Um ativo 

tem perda no seu valor recuperável se uma evidência objetiva indica que um evento de 

perda ocorreu após o reconhecimento  inicial do ativo, e que aquele evento de perda 

teve um efeito negativo nos fluxos de caixa futuros projetados que podem ser estimados 

de  uma maneira  confiável,  tal  como  dificuldade  financeira  relevante  do  emissor  ou 

devedor.  

A provisão para riscos de crédito de prêmios a receber é constituída com base em estudo 

técnico desenvolvido pela Administração da Companhia que  leva em consideração o 

histórico de perdas  incorridas e os  riscos de  inadimplência da  carteira de  clientes e 

segurados, dentre outros fatores, conforme permitido pela Circular SUSEP nº 508/2015. 

B. Prêmios vencidos e vincendos   30/06/2015     31/12/2014 

VENCIDO        

Até 30 dias  61     76 

De 31 a 60 dias  36     32 

De 61 a 180 dias  3     14 

         

Total  100     122 

         

   30/06/2015     31/12/2014 

         

VINCENDO         

Até 30 dias  716     642 

De 31 a 60 dias  94     45 

De 61 a 180 dias  53     26 

De 181 a 365 dias  66     3 

         

Total  929     716 

         

Redução ao Valor Recuperável  (5)     (15) 

         

Total  1.024     823 

 C. Movimentação dos prêmios a receber  

    2015    2014

         Saldo em 1º de Janeiro   823    782          Prêmios Emitidos  8.856    8.299IOF  34    32Cancelamentos  (163)    (86)Recebimentos  (8.536)    (8.183)Reversão / Constituição redução ao valor recuperável  10    5          Saldo em 30 de Junho  1.024    849

 

 

33 

 

D. Ressegurador Sinistros pagos e pendentes de recebimento do Ressegurador 

   30/06/2015     31/12/2014 

          Prestamista  26     128 Acidentes Pessoais  15     95 Eventos Aleatórios  7     7 Vida   31     291           Total  79     521 

 

8 Outros créditos operacionais Composição da carteira de outros créditos com operação e Níveis de Risco              30/06/2015     31/12/2014 

                   

 Seguradora Líder ‐ consórcio     (a)     485     582 

 Seguradora Líder ‐ regulação de sinistros     (b)     6.399     4.679 

                  

Total          6.884     5.261 

 

(a) Composto por valores a receber da Seguradora Líder referente a participação no Consórcio DPVAT.  

(b) Composto por valores a receber da Seguradora Líder referente ao serviço de regulação dos sinistros do seguro DPVAT ‐ categorias 1, 2, 9 e 10 e categorias 3 e 4; Estes valores são realizados quando do encerramento do processo de regulação dos sinistros, em prazos máximo de 90 dias. 

9 Títulos e créditos a receber   

30/06/2015   31/12/2014

        

Adiantamentos administrativos (a)   684   155

Créditos Tributários e Previdenciários  95   98

Créditos diversos  36   44

Títulos e Créditos a Receber (b)  782   681

Depósitos Judiciais (c)  166   196

Outros Créditos Operacionais  10   10

Total de Títulos e créditos a Receber  1.773   1.184

 

(a) Contempla principalmente adiantamento de férias;  seguro saúde, auxílio transporte, alimentação e refeição a serem apropriados no mês seguinte. 

(b) Valores a receber referente ações de regresso decorrente de sinistros Categorias 3 e 4, por não representar risco contratado pela Centauro ‐ ON. 

(c) Depósitos judiciais referente a sinistros Categorias 3 e 4 do Consórcio DPVAT os quais não representam riscos assumidos pela Centauro Vida e Previdência S.A. 

 

34 

 

 

10 Custo de aquisição diferido Os custos de comercialização são compostos por montantes referentes a comissões e 

agenciamentos  relativos  a  comercialização de  seguros de  vida. O montante diferido 

refere‐se a comissões por ocasião da emissão do contrato ou apólice e apropriado ao 

resultado, de forma linear, pelo prazo médio de 12 meses. 

Movimentação do custo de aquisição diferido  

  

Saldo Inicial    Constituições   Apropriações    Saldo final 

                                  

   2015     2014   2015   2014   2015   2014   2015     2014 

Ramos                                    

Seguro Funeral  2     1   6   6   (5)   (2)   3     5 

Prestamista  444     205   598   156   (590)   (251)   452     110 

Acidentes Pessoais  6     20   19   13   (18)   (25)   7     8 

Doenças graves  6     ‐   13   10   (12)   ‐   7     10 

Eventos Aleatórios  ‐     ‐   4   ‐   (1)   ‐   3     ‐ 

Vida  9     3   68   24   (48)   (22)   29     5 

                                     

Total  467     229   708   209   674   (300)   501     138 

 

11 Investimentos societários A  Companhia  possui  participação  societária  na  Seguradora  Líder  dos  Consórcios  do 

Seguro DPVAT  S A, detendo 1,03417% de participação,  correspondendo  ao  valor de 

investimento R$ 168 (R$ 151 em dez/14). A Companhia possui investimento no Sistema 

de  Cooperativas  de  Crédito  do  Brasil  ‐  SICOOB  na  qualidade  de  cooperado,  onde  o 

investimento corresponde em R$ 176 (R$ 145 dez/14). 

12 Reavaliações dos imóveis Em 30 de junho de 2015, o saldo de reavaliação dos imóveis totalizava R$ 190 (R$ 197 

em 31 de dezembro de 2014), líquido das depreciações e da provisão para tributos. O 

efeito no resultado, devido à realização da reserva mediante depreciação, foi de R$ 10 

(R$ 19 em 2014). 

 

35 

13 Imobilizado e intangível A seguir, demonstramos a movimentação do ativo imobilizado e intangível: 

   Taxa de          Movimentações          

Imobilizado 

Depreciação 

Anual 

 

31/12/2014 

  

Adições

 

Baixas

 

Depreciação

 

30/06/2015  

Imóveis de Uso Próprio      1.993    31   ‐   54   1.970 

Terrenos  ‐   320    ‐   ‐   ‐   320 

Edificações ‐ Reavaliação  4%   1.673    31   ‐   54   1.650 

Equipamentos      231    114   ‐   72   273 

Informática  25%   202    107   ‐   66   243 

Telecomunicações   20%   5    1   ‐   2   4 

Refrigeração  13%   24    6   ‐   4   26 

Móveis, Máquinas e Utensílios      272    60   ‐   36   296 

Móveis, Máquinas e Utensílios   11%   272    60   ‐   36   296 

Veículos      2    2   ‐   ‐   4 

Veículos  10%   2    2   ‐   ‐   4 

Outras Imobilizações      34    88   ‐   12   110 

Outras Imobilizações  4%   34    88   ‐   12   110 

Total Imobilizado      2.532    295   ‐   174   2.653 

                          

               Movimentações            

        

31/12/2014    Adições    Baixas    Amortização    

30/06/2015 

Intangível                         

Intangível      51    6   ‐   2   55 

Outros Intangíveis  20%   51    6   ‐   2   55 

 

A movimentação acima inclui o Consórcio DPVAT, composto por aquisições R$ 31 (160 em dez/2014), e depreciações R$ 17 (31 em dez/2014).  

 

36 

 

14 Obrigações a pagar Apresentamos a seguir a composição conta obrigações a pagar: 

   30/06/2015     31/12/2014 

          Fornecedores  3.856     2.849 Dividendos Participação nos lucros 

‐ 93 

   941 ‐ 

Honorários e remuneração   222     191 Outras obrigações  5     6           Total  4.176     3.987 

 

15 Provisões técnicas  A. Saldo de provisões técnicas 

 30/06/2015    31/12/2014

           

Provisão de Prêmios não Ganhos  1.652    1.526

Provisão de Sinistros a Liquidar  3.408    3.294

Provisão de Sinistros Ocorridos e Não Avisados  2.765    2.633

Provisão de Despesas Relacionadas  27    26

Provisão Complementar de Cobertura  10    ‐

Provisões DPVAT  40.626    31.937

         

Total das Provisões de Seguros  48.488    39.416

 

B. Movimentação de provisões técnicas  

B.1 Movimentação de provisões técnicas ‐ pessoas  

  

Provisão de 

Prêmios não 

Ganhos 

Provisão de 

Sinistros a Liquidar Provisão IBNR 

 

Outras Provisões

      

       

2015 2014 2015 2014 2015   2014    2015  2014

          

Saldos em 1º de janeiro  1.526 1.744 3.294 2.676 2.633   2.714    26  24

Constituição decorrente de prêmios  991 79 ‐ ‐ ‐   ‐    ‐  ‐

Apropriação pelo decurso de vigência  (865) (149) ‐ ‐ ‐   ‐    ‐  ‐

Aviso de sinistros  ‐ ‐ 3.022 3.857 ‐   ‐    ‐  ‐

Pagamentos de sinistros  ‐ ‐ (3.011) (3.538) ‐   ‐    ‐  ‐

Atualização monetária e juros  ‐ ‐ 103 80 ‐   ‐    ‐  ‐

Outras constituições  ‐ ‐ ‐ ‐ 132   193    11  2

Saldo em 30 de junho  1.652 1.674 3.408 3.075 2.765   2.907    37  26

 

 

37 

 

B.2 Movimentação de provisões técnicas ‐ danos 

Provisão de Sinistros a Liquidar 

 

Provisão IBNR 

 

Outras Provisões    

2015  2014   2015 2014   2015  2014

      

Saldos em 1º Janeiro  15.562  15.455   15.993 12.721   382  126

Constituição  42  ‐   8.497 7.335   150  294

Pagamento de sinistros  ‐  (1.142)   ‐ ‐   ‐  ‐

Saldo em 30 Junho  15.604  14.313   24.490 20.056   532  420

 

16 Desenvolvimento de sinistros O quadro de desenvolvimento de sinistros tem como objetivo ilustrar o risco de seguro 

inerente, comparando os sinistros pagos com as suas respectivas provisões, partindo do 

ano em que o sinistro foi avisado. A parte superior do quadro demonstra a variação da 

provisão no decorrer dos  anos. A provisão  varia  à medida que  as  informações mais 

precisas a respeito da frequência e severidade dos sinistros são obtidas. A parte inferior 

do quadro demonstra a reconciliação dos montantes com os saldos contábeis.  

 

Valores brutos de resseguros  Ano de aviso de sinistro 

Montante estimado para os sinistros a liquidar 

Até  2010  2011  2012  2013  2014  2015 

2009  1º Sem.  2º Sem.  1º Sem.  2º Sem.  1º Sem.  2º Sem.  1º Sem.  2º Sem.  1º Sem.  2º Sem.  1º Sem. 

No semestre do aviso  12.217  1.804  2.527  2.729  4.644  4.318  3.887  4.180  3.988  3.569  4.458  3.839 Um semestre mais tarde  12.164  1.772  2.414  2.763  4.643  4.136  3.865  4.074  3.956  3.365  4.054  ‐ 

Dois semestres mais tarde  12.148  1.768  2.359  2.750  4.627  4.116  3.774  4.017  3.914  3.012  ‐  ‐ 

Três semestres mais tarde  12.227  1.831  2.343  2.660  4.575  3.998  3.886  3.882  3.863  ‐  ‐  ‐ Quatro semestres mais tarde  12.224  1.838  2.284  2.647  4.583  4.159  3.890  3.908  ‐  ‐  ‐  ‐ 

Cinco semestres mais tarde  12.262  1.830  2.285  2.648  4.619  4.182  3.901  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐ 

Seis semestres mais tarde  12.297  1.823  2.346  2.633  4.591  4.137  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐ Sete semestres mais tarde  12.359  1.830  2.430  2.633  4.593  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐ 

Oito semestres mais tarde  12.366  1.825  2.438  2.674  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐ 

Nove semestres mais tarde  12.451  1.854  2.458  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐ Dez semestres mais tarde  12.457  1.850  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐ 

Onze semestres mais tarde  12.500  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐ 

Estimativa de sinistros a liquidar em 30 de Junho de 2015 

12.500  1.850  2.458  2.674  4.593  4.137  3.901  3.908  3.863  3.012  4.054  3.839 ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐ 

Pagamentos de sinistros efetuados  12.270  1.723  2.283  2.633  4.488  3.999  3.709  3.850  3.783  2.898  3.488  2.258 

Estimativa de sinistros na data base  230  127  175  41  105  139  192  58  81  115  565  1.580                               

Valores liquidos  de resseguros  Ano de aviso de sinistro 

Montante estimado para os sinistros a liquidar 

Até  2010  2011  2012  2013  2014  2015 

2009  1ºSem.  2ºSem.  1ºSem.  2ºSem.  1ºSem.  2ºSem.  1ºSem.  2ºSem.  1ºSem.  2ºSem.  1ºSem. 

No semestre do aviso  12.096  1.781  2.337  2.388  3.931  4.174  3.427  3.461  3.444  3.181  3.743  3.650 

Um semestre mais tarde  12.043  1.750  2.224  2.421  3.930  4.054  3.405  3.355  3.419  3.101  3.683  ‐ 

Dois semestres mais tarde  12.027  1.745  2.170  2.409  3.914  4.034  3.346  3.298  3.377  2.748  ‐  ‐ Três semestres mais tarde  12.107  1.808  2.153  2.319  3.862  3.916  3.410  3.198  3.326  ‐  ‐  ‐ 

Quatro semestres mais tarde  12.103  1.816  2.135  2.306  3.869  4.021  3.414  3.220  ‐  ‐  ‐  ‐ 

Cinco semestres mais tarde  12.142  1.807  2.136  2.307  3.905  4.045  3.414  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐ Seis semestres mais tarde  12.176  1.801  2.196  2.291  3.878  4.000  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐ 

Sete semestres mais tarde  12.238  1.807  2.280  2.291  3.880  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐ 

Oito semestres mais tarde  12.245  1.802  2.289  2.333  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐ Nove semestres mais tarde  12.330  1.832  2.309  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐ 

Dez semestres mais tarde  12.336  1.827  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐ 

Onze semestres mais tarde  12.379  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐ 

Estimativa de sinistros a liquidar em 30 de Junho de 2015 

12.379  1.827  2.309  2.333  3.880  4.000  3.414  3.220  3.326  2.748  3.683  3.650 

‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐ 

Pagamentos de sinistros efetuados  12.200  1.700  2.163  2.292  3.775  3.861  3.266  3.166  3.245  2.633  3.289  2.230 Estimativa de sinistros na data base  179  127  145  41  105  139  148  54  81  115  395  1.419 

 

38 

 

17 Cobertura das reservas técnicas  

  30/06/2015     31/12/2014

          

Provisões técnicas  48.488     39.416

          

(‐) Recuperação de sinistros ocorridos   248      435 

          

Total a ser coberto  48.240     38.981 

          

Composição dos ativos vinculados         

Título de renda fixa ‐ Públicos  15.278     15.019 

Título de renda fixa ‐ Privado  15.407     15.453 

Quotas de fundos de investimentos (DPVAT)  40.640     31.950

Quotas de fundos de investimentos   47     48 

          

Total dos ativos vinculados  71.372     62.470 

 

Do total de aplicações em títulos de renda fixa ‐ privado, R$ 14 (R$ 13 em Dez/2014) não 

estão oferecidos em garantia das provisões técnicas. 

18  Teste de adequação do passivo (TAP) O Teste de adequação do passivo foi realizado em conformidade com a Circular SUSEP 

Nº 457/12. As previsões apresentadas são expectativas produzidas a partir dos estudos 

efetuados sobre os contratos vigentes na data base de 30 de junho de 2015 até a data 

de sua extinção, sem considerar renovações automáticas. Os contratos analisados foram 

segregados por Grupo de Ramo, conforme seguem: 

09 29 ‐ Seguro Funeral 

09 77 ‐ Prestamista 

09 82 ‐ Acidentes Pessoais  

09 84 ‐ Doenças Graves  

09 87 ‐ Desemprego / Perda de Renda 

09 90 ‐ Eventos Aleatórios 

09 93 ‐ Vida   

13 29 ‐ Seguro Funeral 

13 81 ‐ Acidentes Pessoais 

 

39 

 

13 84 ‐ Doenças Graves 

13 90 ‐ Eventos Aleatórios 

13 91 ‐ Vida 

Descrição dos aspectos técnicos atuariais 

Tendo como base as orientações dispostas por meio da Circular SUSEP 457/12, a taxa 

de desconto utilizada neste processo foi o modelo de  Interpolação e Extrapolação da 

ETTJ  (Estrutura  a  Termo  de  Taxas  de  Juros)  livres  de  risco  no  Brasil,  tendo  como 

referência Cupom de  IPCA  (Índice de Preço do Consumidor Amplo) para a data base 

30/06/2015. Para utilização do referido modelo, consideramos o prazo médio, em dias 

úteis, dos contratos de cada ramo. 

Projeções: 

Para avaliarmos a suficiência do passivo referente às provisões técnicas da Companhia 

foi necessário projetar as despesas e receitas para os doze meses subsequentes a data 

base de cálculo. Ressaltamos que só estão sendo avaliadas as obrigações decorrentes 

dos contrato vigentes no momento da apuração dos resultados, não estando prevista a 

entrada de novos segurados. 

Critérios utilizados: 

Receita  ‐ Foi considerado como receita do mês a soma por ramo dos prêmios 

vigentes.  

Sinistros ‐ Para a projeção de sinistros foram estimados os sinistros por meio da 

sinistralidade observada num período de 12 meses anteriores a data base do 

cálculo. 

TAP  ‐ O  teste de adequação do passivo apontou necessidade de constituição 

para as seguintes provisões técnicas: 

Provisões Técnicas  TAP

PCC  10

IBNR  82

PSL  1

 

   

 

40 

 

19. Contingências  

Passivos contingentes  A Companhia é parte integrante em processos judiciais de natureza civil decorrentes do 

curso normal de suas atividades. As questões discutidas nas ações normalmente não 

constituem eventos capazes de causar impacto representativo no resultado do período. 

Não existem em curso passivo contingente relevante para os quais as chances de perdas 

sejam prováveis que não  tenham sido  razoavelmente estimados. As provisões  foram 

constituídas levando em conta a opinião dos assessores jurídicos, a natureza das ações, 

a similaridade com processos anteriores, a complexidade e o posicionamento de nossos 

Tribunais,  sempre  que  a  perda  foi  avaliada  como  provável.  A  Administração  da 

Seguradora  entende  que  as  provisões  constituídas  são  suficientes  para  fazer  face  a 

eventuais perdas decorrentes dos respectivos processos.  

A Companhia possui um  total de 26 ações,  sendo 6 ações com classificação de  risco 

“remota”, 13 ações com classificação de risco “possível”, e 7 ações com classificação de 

risco “provável”, cujo valor provisionado é R$ 314 (R$ 372 em junho de 2014), conforme 

demonstrativo.  

Ações Cíveis     2015     2014 

       

Saldo em 1º de janeiro  314     311 

Total Pago   ‐     (42) 

Novas constituições  ‐     167 

Quantidade de ações referentes a novas constituições  ‐     1 

Baixa da provisão por alteração de estimativas   (29)     (82) 

Alteração da provisão por atualização Monetária e Juros   29     18 

       

Saldo em 30 de junho  314     373 

 

Sinistros judiciais Referem‐se à estimativa global de perdas com ações relativas a sinistros cujos valores 

estão sendo discutidos  judicialmente pela Companhia. Não existem em curso passivo 

contingente  relevante para os quais  as  chances de perdas  sejam prováveis que não 

tenham  sido  razoavelmente estimados. A Companhia possui um  total de 136 ações, 

sendo 16 ações com classificação de risco “remota”, 60 ações com classificação de risco 

“possível” e 60 ações com classificação de risco “provável”, cuja provisão é R$ 1.656 (R$ 

1.114 em 30 de  junho de 2014). Pela participação no Consórcio DPVAT, a Seguradora 

provisionou R$ 12.003 referente a ações de sinistros em questionamentos judiciais sob 

a gestão da Seguradora Líder S.A. 

 

41 

 

i Sinistros judiciais ‐ carteira própria 2015     2014 

          

Saldo em 1º de janeiro  1.266     1.002 

 Total Pago  (32)     (241) 

 Quantidade de ações pagas   2     7 

 Novas Constituições   350     387 

 Quantidade de ações referentes a novas constituições   22     8 

Baixa da provisão por alteração de estimativas ou probabilidades  ‐     (143) 

 Alteração da provisão alteração de estimativas ou probabilidades   (31)     36 

 Alteração da provisão por atualização monetária e juros    103     73 

          

 Saldo em 30 de junho  1.656     1.114 

20 Patrimônio líquido Capital Social 

Em 16/03/2015 foi deliberado, pela 47ª Assembleia Geral Extraordinária, aumento 

de capital mediante a capitalização de valores originários da conta de Reserva de 

Lucros,  elevando  o  capital  social  para  R$  20.404  (R$  14.534  em  2014).  O  ato 

societário foi aprovado e divulgado pela SUSEP em 25 de maio de 2015 através da 

Portaria  nº  5.961.  O  capital  social,  totalmente  subscrito  e  integralizado,  é 

representado por 9.931.294 ações ordinárias nominativas, sem valor nominal.  

Dividendos 

De acordo com as disposições estatutárias, a cada ação corresponde um voto nas 

Assembleias Gerais, sendo garantido aos acionistas um dividendo mínimo de 25% 

do  lucro  líquido  de  cada  exercício,  ajustado  nos  termos  da  legislação  societária 

brasileira.  

Através da 23º Assembleia Geral Ordinária, realizada em 16 de março de 2015, foi 

aprovado nos termos do Estatudo Social da Companhia, o pagamento de dividendos 

no montante de R$ 941 mil, referente ao lucro apurado no exercício findo em 31 de 

dezembro de 2014. 

   

 

42 

 

 

Reservas de Reavaliação e de Lucros 

   30/06/2015     31/12/2014

          

Reservas de Reavaliação (*)   191     197

Imóveis Próprios  191     197

          

Reservas de Lucros   4     5.874

‐Legal   4     383

‐Estatutária   ‐     5.491

 

(*)  Nos termos do Art 6º, capítulo 22, da Lei nº 11.638/2007, a Seguradora optou por manter os saldos existentes nas reservas de reavaliação até sua efetiva realização. O prazo remanescente de depreciação é de 14 anos. 

21 Patrimônio líquido ajustado É calculado de acordo com as resoluções vigentes: 

 Descrição  30/06/2015     31/12/2014

          

Patrimônio líquido  29.080     28.042

(‐) Part. sociedades financeiras e não financeiras  168     151

(‐) Despesas antecipadas  31     2

(‐) Ativos intangíveis  55     52

(‐) Obras de arte  14     14

          

Patrimônio líquido ajustado  28.812     27.823

Capital base (I)  15.000     15.000

Capital adicional (II)   5.382     5.138

Capital adicional de risco de subscrição  4.214     4.155

Capital adicional de risco de crédito   1.790     1.531

Risco operacional  43     42

Correlação 

 

(665)     (590) 

Capital mínimo requerido (CMR) ‐ maior entre (I) e (II)  15.000     15.000

          

Suficiência de capital  13.812     12.823

 

A Companhia apurou o capital mínimo  requerido em conformidade com a  resolução 

CNSP nº 283/13 e 316/14, apresentando plena suficiência em  relação ao patrimônio 

líquido ajustado.  

 

43 

22 Principais ramos de atuação Prêmios Ganhos, Sinistralidade e Comercialização por Ramos:  

    Prêmios Ganhos     Sinistros Retidos %     Comercialização % 

                         

   30/06/2015   30/06/2014   30/06/2015   30/06/2014   30/06/2015   30/06/2014 

Ramos                        

Seguro Funeral  643   586   48   38   17   18 

Prestamista  1.669   1.808   33   41   17   24 

Acidentes Pessoais  2.215   2.180   20   38   23   23 

Doenças Graves  94   39   2   33   11   ‐ 

Eventos Aleatórios  70   41   13   208   19   16 

Vida  3.872   3.622   47   62   22   23 

DPVAT  19.927   17.364   88   88   1   1 

TOTAL             28.490                                25.640 

 

 

44 

23 Créditos das operações com seguros e resseguros  

Ramo 

Prêmios emitidos    Resseguros     Prêmios líquidos de resseguros    

   

30/06/2015 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2014   

      

Seguro Funeral  651 589 ‐ ‐ 651 589   

Prestamista  1.636 1.676 196 217 1.440 1.459   

Acidentes Pessoais   2.251 2.163 96 89 2.155 2.074   

Doenças Graves  108 93 9 5 99 88   

Desemprego/Perda de Renda  ‐ ‐ ‐ ‐ ‐   

Eventos Aleatórios  82 41 28 11 54 30   

Vida  3.970 3.643 278 239 3.692 3.404   

      

   8.698 8.205 607 561 8.091 7.644   

 

 

45 

 

24 Detalhamento de contas da demonstração de resultados           

          

Variação das provisões técnicas  30/06/2015     30/06/2014 

Provisão de prêmios não ganhos  (130)     63 

Riscos vigentes não emitidos  4     8 

Provisão complementar de cobertura  (10)     ‐ 

Outras provisões‐ DPVAT  (297)     (319) 

Total  (433)     (248) 

          

Sinistros retidos  30/06/2015     30/06/2014 

Sinistros diretos  (3.089)     (3.942) 

Sinistros do consórcio DPVAT  (13.148)     (11.960) 

Variação da provisão dos sinistros ocorridos mas não avisados  (4.492)     (3.538) 

Total  (20.729)     (19.440) 

 

Custos de aquisição  30/06/2015     30/06/2014 

Despesas de comissão e agenciamento  (1.867)     (1.779) 

Despesas de comissão consórcio DPVAT  (287)     (253) 

Variação de comissões diferidas  34     (90) 

Total  (2.120)     (2.122) 

 

Outras receitas operacionais  30/06/2015     30/06/2014 

Receitas com regulação de sinistros ‐ DPVAT  13.633     16.085 

Receitas participação consórcio DPVAT  54     66 

Total 

  

13.687     16.151 

Outras despesas operacionais  30/06/2015     30/06/2014 

Despesas com regulação de sinistros ‐ DPVAT  (6.821)     (7.981) 

Despesas ‐ consórcio DPVAT  (1.491)     (1.326) 

Despesas com administração de apólices  (558)     (477) 

Provisões cíveis  1     (123) 

Outras despesas  (110)     (245) 

Total  (8.979)     (10.152) 

 

Resultado com operações de resseguros  30/06/2015     30/06/2014 

Prêmios cedidos em resseguros  (649)     (570) 

Indenização de Sinistro  (141)     484 

Variação das provisões  42     9 

Total  (748)     (77) 

          

Despesas administrativas  30/06/2015     30/06/2014 

Pessoal próprio   (5.906)     (5.435) 

Serviços de terceiros  (828)     (730) 

Localização e funcionamento  (1.243)     (1.258) 

Depreciações/amortização  (147)     (132) 

Despesas com propaganda e publicidade  (318)     (294) 

Despesas administrativas ‐ consórcio DPVAT  (638)     (482) 

Outras despesas administrativas   (307)     (294) 

Total  (9.387)     (8.625) 

   

 

46 

 

       

Despesas com tributos   30/06/2015     30/06/2014 

COFINS  (1.271)     (1.185) 

Taxa de fiscalização  (83)     (78) 

PIS   (207)     (193) 

Outras despesas com tributos   (22)     (20) 

Total  (1.583)     (1.476) 

          

Receitas financeiras  30/06/2015     30/06/2014 

Juros sobre ativos financeiros mantidos até o vencimento   1.785     966 

Juros sobre ativos financeiros designados a valor justo por meio de 

resultado 2.118     1.543 

Receitas com operações de seguros  21     20 

Consórcio DPVAT  116     68 

Outras receitas financeiras   4     12 

Total  4.044     2.609 

        

Despesas financeiras  30/06/2015     30/06/2014 

Atualização monetária operações consórcio DPVAT  (2.116)     (1.543) 

Outras despesas financeiras   (143)     (160) 

Total  (2.259)     (1.703) 

   

25 Transações com partes relacionadas   

A. Remuneração dos administradores  Remuneração de pessoal‐chave da administração compreende: 

   30/06/2015     31/12/2014 

          

Benefícios de curto prazo  1.706     2.557 

Outros benefícios de longo prazo  21     114 

Total  1.727     2.671 

 Remuneração  do  pessoal‐chave  da  administração  inclui  ordenados,  seguro  de  vida, 

seguro  saúde,  décimo  terceiro,  férias,  vale  alimentação  e  vale  refeição.  Outros 

benefícios de longo prazo inclui contribuições para um plano de previdência privada. 

B. Outras transações com partes relacionadas  Os  diretores  da  Companhia  controlam  100%  das  quotas  da  empresa  Extraseg 

Administração e Serviços Ltda. Esta entidade conduziu negócios com a Centauro ‐ ON 

durante o período. Os termos e condições dessas transações não foram mais favoráveis 

que aquelas disponíveis, ou que razoavelmente espera‐se que estivessem disponíveis, 

em  transações  semelhantes  em  condições  usuais  de  mercado  com  entidades  não 

relacionadas ao pessoal chave da Administração. 

 

47 

 

   30/06/2015     31/12/2014

          

Venda de produtos e serviços  32     82

          

Total  32     82

  

26 Provisão para imposto de renda e contribuição social A  reconciliação dos  encargos  com o  Imposto  de Renda e  a Contribuição  Social  está 

demonstrada a seguir:  

Imposto de renda e contribuição social incidentes sobre as operações do período.  

  30/06/2015     30/06/2014

Resultado antes da tributação sobre o lucro (após as participações)  1.708     2.000

          

Encargos do imposto de renda e da contribuição social às alíquotas de 25% e 15%, 

respectivamente  (683)     (800)

Exclusões (adições) permanentes  13      (50)

Exclusões (adições) temporárias  (3)      ‐

Imposto de renda e contribuição social devidos         

   sobre o resultado do período     (673)     (850)

 

Composição das contas de despesas com imposto de renda e contribuição social diferidos    30/06/2015     30/06/2014

Impostos diferidos ‐ Constituição no período         

   sobre adições temporárias  (3)     ‐

Impostos correntes ‐ Imposto de renda e contribuição          

   social correntes  (670)     (850)

          

Total  (673)     (850)

  

27 Outros Assuntos  Benefícios a empregados A Companhia contribui para um plano de previdência privada complementar para seus 

colaboradores na modalidade de Plano Gerador de Benefício Livre ‐ PGBL. O PGBL é um 

plano previdenciário do  tipo de contribuição variável que permite acumular recursos 

financeiros  ao  longo da  carreira profissional do participante mediante  contribuições 

pagas pela empresa patrocinadora e pelo colaborador, sendo os recursos investidos em 

um Fundo de Investimento Exclusivo (FIE). A contribuição a cargo do colaborador pode 

ser feita na modalidade de Plano Gerador de Benefício Livre ‐ PGBL ou Vida Gerador de 

Benefício Livre ‐ VGBL.  

 

48 

 

A contribuição para os planos de previdência (PGBL/VGBL) no semestre findo em junho 

de 2015 foi de R$ 34 (R$ 87 em Junho 2014). Além desse benefício a Companhia oferece 

aos  seus  funcionários  e  administradores  seguro  saúde,  seguro  de  vida  e  acidentes 

pessoais. 

Aumento da Contribuição Social sobre Lucro Líquido (CSLL) ‐ Medida Provisória (MP) 675/15 Em 22 de maio de 2015, foi editada pelo Poder Executivo a MP 675/15, que aumentou 

a alíquota da CSLL sobre o  lucro de pessoas jurídicas de seguros privados,  incluindo a 

Companhia, de 15% para 20%. 

A MP entra em vigor a partir de 01 de setembro de 2015 e sua vigência é limitada a um 

prazo de 60 dias, prorrogável por  apenas uma  vez por mais 60 dias e necessita  ser 

convertida em lei pelo Congresso Nacional para que possa produzir efeitos por um prazo 

indeterminado.  

A conversão em  lei não havia ocorrido até 30 de  junho de 2015 e nem até a data de 

autorização para emissão destas demonstrações financeiras.   

Os efeitos desta MP não foram considerados como “substantivos de promulgação real”, 

e desta forma não houve qualquer  impacto decorrente dessa MP nas demonstrações 

financeiras  de  30  de  junho  de  2015.  A  Administração  da  Companhia  aguardará  a 

conversão dessa MP em lei para apurar os reais impactos dessa alteração.  

  Circular SUSEP nº 517/2015 A  Circular    SUSEP  517/2015  publicada  no  Diário  Oficial  em    dia  11  de  agosto  de 2015,  com aplicabilidade a partir dessa data, consolidou  diversas Circulares já emitidas referentes à solvência e promoveu alterações de caráter redacional, com o objetivo de facilitar  a  consulta,  a  compreensão  e  a  praticidade  na  consulta  dos  assuntos relacionados. Ela também estabeleceu, entre outras,  normas sobre provisões técnicas; teste de adequação de passivos; ativos redutores; capital de risco baseado nos riscos de subscrição, crédito, operacional e mercado; constituição de banco de dados de perdas operacionais; registro, custódia e movimentação de ativos; títulos e valores mobiliários garantidores  das  provisões  técnicas;  normas  contábeis  e  auditoria  contábil independente  das  seguradoras,  entidades  abertas  de  previdência  complementar, sociedades de capitalização e resseguradoras.  A  Administração  está  em  processo  de  avaliação  dos  impactos  decorrentes  da consolidação das Circulares e demais alterações, mas acredita que não haverá impactos significativos nos procedimentos atuais. 

 

 

49 

 

 

*  * * 

Conselho de Administração 

 JOÃO ELÍSIO FERRAZ DE CAMPOS 

Presidente 

 

RICARDO JOSÉ IGLESIAS TEIXEIRA Vice Presidente 

 

ANA CAROLINA FERRAZ DE CAMPOS BOLDUAN 

Conselheira 

 

ARTHUR JAMES ROBERT 

Conselheiro 

 

CHRISTOPHER ALLEN CARLSON 

Conselheiro 

 

ILEANA MARIA IGLESIAS TEIXEIRA MOURA 

Conselheira 

 

RAMON DAVID GALANES 

Conselheiro 

 

WILLIAM CHARLES PRICE 

Conselheiro 

   

 

50 

 

 

Diretoria 

 RICARDO JOSÉ IGLESIAS TEIXEIRA 

Diretor Presidente 

 

ANA CAROLINA FERRAZ DE CAMPOS BOLDUAN 

Diretora Vice‐Presidente 

 

SIDNEY APARECIDO PARIZ 

Diretor de Operações e Finanças 

Contadora 

 

LORETE DO ROCIO SILVEIRA PORTELLA 

Contadora / CRC/PR 038256/O‐0 

 

Atuário 

 

PEDRO PEREIRA 

Atuário ‐ MIBA ‐ DRT ‐ 850