““Aspectos Tributarios del Aspectos Tributarios del sector hidrocarburos. El sector hidrocarburos. El caso argentino”caso argentino”

Dra. Isabel Roccaro (Universidad Nacional de Cuyo, Mendoza)Dra. Isabel Roccaro (Universidad Nacional de Cuyo, Mendoza)Contador Edgardo Fernández (AFIP-DGI, Regional Mendoza)Contador Edgardo Fernández (AFIP-DGI, Regional Mendoza)

Cuestiones a analizar:Cuestiones a analizar:

Situación del sector en Argentina.Situación del sector en Argentina. Problemática tributaria del sector Problemática tributaria del sector

hidrocarburos.hidrocarburos. La imposición sobre hidrocarburos en La imposición sobre hidrocarburos en

Argentina.Argentina. Potestad en la explotación.Potestad en la explotación.

Las regalías hidrocarburíferas.Las regalías hidrocarburíferas.

Conclusiones.Conclusiones.

Situación del sector hidrocarburosSituación del sector hidrocarburos

ActividadesActividades Regulado/ No Regulado/ No ReguladoRegulado

Ámbito Ámbito InstitucionalInstitucional

Marco Marco legal legal

/regulatorio/regulatorio

CaracterísticasCaracterísticas RestriccionesRestricciones

UpstreamUpstream Desregulada Desregulada (producción, (producción, captación y captación y tratamiento de tratamiento de petróleo y GN)petróleo y GN)

Secretaría de Secretaría de EnergíaEnergía

Ley de Ley de Hidrocarburos Hidrocarburos Nº 17.319Nº 17.319

Libertad de Libertad de mercadomercadoLibre Libre disponibilidad disponibilidad de la de la producción de producción de hidrocarburos y hidrocarburos y de una parte de una parte sustantiva de sustantiva de las divisas las divisas obtenidas por obtenidas por su explotaciónsu explotación

Prohibición de Prohibición de exportar gas si exportar gas si éste no fuese éste no fuese suficiente para suficiente para abastecer el abastecer el mercado mercado internointerno

DownstreamDownstream Regulado Regulado (Transporte y (Transporte y distribución y distribución y de gas)de gas)

ENARGASENARGAS Ley Nº 24.076Ley Nº 24.076 ““Servicios Servicios públicos públicos regulados”regulados”

Segmentación Segmentación vertical vertical transporte y transporte y distribución y distribución y partición partición horizontal de horizontal de transporte y transporte y distribución Gasdistribución Gas

Reservas comprobadas y probables de Reservas comprobadas y probables de Petróleo y Gas hasta el fin de la Petróleo y Gas hasta el fin de la

Concesión (al 31-12-2005)Concesión (al 31-12-2005)

ReservasReservas ComprobadasComprobadas ProbablesProbables

PetróleoPetróleo

(Mm3)(Mm3)

GasGas

(MMm3)(MMm3)

PetróleoPetróleo

(Mm3)(Mm3)

GasGas

(MMm3)(MMm3)

Año 2005Año 2005 313.453,64313.453,64 428.361,96428.361,96 104.818,20104.818,20 205.357,25205.357,25

Año 2004Año 2004 368.923,00368.923,00 534.217,00534.217,00 150.869,00150.869,00 229.164,00229.164,00

Comparación Comparación 2005 vs. 2004 2005 vs. 2004 (%)(%)

-15,04-15,04 -19,81-19,81 -30,52-30,52 -10,39-10,39

Fuente: Secretaría de Energía

Reservas comprobadas y probables de Petróleo y Gas hasta el Reservas comprobadas y probables de Petróleo y Gas hasta el fin de la Concesión, por Provincia (al 31-12-2005), en fin de la Concesión, por Provincia (al 31-12-2005), en

porcentajes (%)porcentajes (%)

Reservas Reservas

ProvinciaProvincia

ComprobadasComprobadas ProbablesProbables

PetróleoPetróleo GasGas PetróleoPetróleo GasGas

FormosaFormosa 00 00 00 00

JujuyJujuy 00 00 00 00

SaltaSalta 33 1717 44 1717

MendozaMendoza 1212 33 1212 11

NeuquénNeuquén 2121 4242 2020 3535

La PampaLa Pampa 22 00 00 00

Río NegroRío Negro 55 11 66 11

ChubutChubut 3434 66 2727 11

Santa CruzSanta Cruz 2020 99 1818 1212

Tierra del FuegoTierra del Fuego 22 1111 44 77

Estado NacionalEstado Nacional 11 1111 1010 2525

Total País 2005Total País 2005 100100 100100 100100 100100

Situación del sector hidrocarburosSituación del sector hidrocarburos

Por tanto, si se considera:Por tanto, si se considera: El agotamiento total de las reservas probadas en un El agotamiento total de las reservas probadas en un

horizonte no muy lejanohorizonte no muy lejano La drástica disminución de la cantidad de pozos de La drástica disminución de la cantidad de pozos de

exploración registrada en los últimos añosexploración registrada en los últimos años El aumento casi sin interrupciones de la producciónEl aumento casi sin interrupciones de la producción La alta dependencia de los hidrocarburos en la matriz La alta dependencia de los hidrocarburos en la matriz

de consumo energético de energía primaria en torno al de consumo energético de energía primaria en torno al 90% (37% Petróleo y 51% Gas natural, a diciembre de 90% (37% Petróleo y 51% Gas natural, a diciembre de 2005)2005)

Y además los compromisos de exportaciones a Chile, Y además los compromisos de exportaciones a Chile, Uruguay y BrasilUruguay y Brasil

Es posible detectar que el país se encuentra frente a Es posible detectar que el país se encuentra frente a una futura crisis energética.una futura crisis energética.

Problemática tributaria en materia de Problemática tributaria en materia de hidrocarburoshidrocarburos

Recursos naturales no renovablesRecursos naturales no renovables Participación del Estado Nacional y las Provincias en la renta petrolera Participación del Estado Nacional y las Provincias en la renta petrolera La “inversión de riesgo” que conllevan consigo las actividades extractivas La “inversión de riesgo” que conllevan consigo las actividades extractivas

de recursos no renovables se encuentra directamente vinculada con el de recursos no renovables se encuentra directamente vinculada con el tratamiento de la distribución de la “renta económica” del recurso entre el tratamiento de la distribución de la “renta económica” del recurso entre el Estado y los particulares encargados de su explotaciónEstado y los particulares encargados de su explotación

Justificación de la participación del Estado en la Justificación de la participación del Estado en la renta económicarenta económica, como , como “Estado propietario” y como “Titular del poder tributario”, hace referencia “Estado propietario” y como “Titular del poder tributario”, hace referencia a la “Porción del Estado” que toma de la renta económica del recurso a la “Porción del Estado” que toma de la renta económica del recurso para sí, por tanto:para sí, por tanto:

Los “pagos al Estado” pueden revestir dos formas: Los “pagos al Estado” pueden revestir dos formas: Pagos convencionalesPagos convencionales: : Elemento retributivo o convencional por el por el

agotamiento del recurso (agotamiento del recurso (regalías).regalías). Pagos coercitivosPagos coercitivos: : Elemento contributivo o tributarioElemento contributivo o tributario impuestos por el poder impuestos por el poder

estatal (nacional o subnacional), bajo el carácter clásico de estatal (nacional o subnacional), bajo el carácter clásico de tributostributos:: Poder de imperioPoder de imperio Fundamento enFundamento en la capacidad de pago la capacidad de pago de las empresas productoras de los de las empresas productoras de los

recursos no renovables.recursos no renovables.

Argentina. Tributación sobre Argentina. Tributación sobre hidrocarburoshidrocarburos

Naturaleza de los “Pagos al Naturaleza de los “Pagos al Estado”Estado”

InstrumentosInstrumentos

1. Pagos convencionales1. Pagos convencionales

(Elemento retributivo o (Elemento retributivo o convencional) convencional)

Potestad en la explotación de Potestad en la explotación de hidrocarburos:hidrocarburos:

Las “regalías” hidrocarburíferasLas “regalías” hidrocarburíferas

2. Pagos coercitivos2. Pagos coercitivos

(Elemento contributivo o tributario)(Elemento contributivo o tributario)

Impuesto (general) a la Renta (Impuesto Impuesto (general) a la Renta (Impuesto a las Ganancias)a las Ganancias)Impuesto sobre Activos Empresarios Impuesto sobre Activos Empresarios (IGMP)(IGMP)IVAIVARegímenes promocionales e incentivos Regímenes promocionales e incentivos a la Inversióna la InversiónDerechos de ExportaciónDerechos de ExportaciónImpuestos específicos sobre productos Impuestos específicos sobre productos finalesfinales

Potestad en la explotación de Potestad en la explotación de hidrocarburoshidrocarburos

En un país federal como Argentina, es necesario establecer En un país federal como Argentina, es necesario establecer cómo se encuentra esa distribución de competencias o cómo se encuentra esa distribución de competencias o potestades:potestades: La Ley 17.319 establecía en su art. 1º que “los yacimientos de La Ley 17.319 establecía en su art. 1º que “los yacimientos de

hidrocarburos líquidos y gaseosos situados en la República hidrocarburos líquidos y gaseosos situados en la República Argentina y su plataforma continental pertenecen al Estado Argentina y su plataforma continental pertenecen al Estado Nacional”; pero Nacional”; pero

Por Ley 26.197 (5/01/2007), se modifica el art. 1º y se establece Por Ley 26.197 (5/01/2007), se modifica el art. 1º y se establece que “Los yacimientos de hidrocarburos líquidos y gaseosos que “Los yacimientos de hidrocarburos líquidos y gaseosos situados en el territorio de la R.A. y su plataforma continental situados en el territorio de la R.A. y su plataforma continental pertenecen al Estado Nacional pertenecen al Estado Nacional o de los Estados provinciales, o de los Estados provinciales, según el ámbito territorial en que se encuentrensegún el ámbito territorial en que se encuentren”:”:

Fundamento art. 124 CN de 1994: “Fundamento art. 124 CN de 1994: “Corresponde a las provinciasCorresponde a las provincias el el dominio originariodominio originario de los recursos naturales existentes en su de los recursos naturales existentes en su territotorio”territotorio”

A partir de la Ley 26.197, las Provincias A partir de la Ley 26.197, las Provincias

Asumen en forma plena el Asumen en forma plena el “dominio originario”“dominio originario” y la y la “administración sobre los yacimientos de hidrocarburos”“administración sobre los yacimientos de hidrocarburos” que se que se encontraren en sus respectivos territorios,encontraren en sus respectivos territorios,

Se encuentran facultadas para exigir el cumplimiento de Se encuentran facultadas para exigir el cumplimiento de obligaciones legales y/o contractuales que fueran de aplicación obligaciones legales y/o contractuales que fueran de aplicación en materia de inversiones, explotación de los recursos, en materia de inversiones, explotación de los recursos, información y pago de regalías o cánones.información y pago de regalías o cánones.

Por su parte, el diseño de políticas energéticas a nivel federal Por su parte, el diseño de políticas energéticas a nivel federal será responsabilidad del Poder Ejecutivo Nacional.será responsabilidad del Poder Ejecutivo Nacional.

Además, deberán Además, deberán transferirse a las Provinciastransferirse a las Provincias todas aquellas todas aquellas concesiones de transporteconcesiones de transporte cuyas trazas comiencen y terminen cuyas trazas comiencen y terminen dentro de una misma jurisdicción provincial, y que dentro de una misma jurisdicción provincial, y que “no tengan “no tengan como destino directo la exportación”.como destino directo la exportación”.

Las regalías hidrocarburíferasLas regalías hidrocarburíferas

Una postura mayoritaria sostiene que la regalía es una Una postura mayoritaria sostiene que la regalía es una “renta del Estado” y no un Tributo, pero de efectos “renta del Estado” y no un Tributo, pero de efectos similaressimilares

Es independiente del Impuesto a la Renta:Es independiente del Impuesto a la Renta: La legislación extranjera de algunos países no aceptan La legislación extranjera de algunos países no aceptan

acreditarlas como acreditarlas como “foreign tax credit”“foreign tax credit” contra el IR en el país de contra el IR en el país de residencia de la empresa que realiza la explotación.residencia de la empresa que realiza la explotación.

Pero existe otra característica fundamental que Pero existe otra característica fundamental que afectará en un momento inevitable a la economía del afectará en un momento inevitable a la economía del país fuente de tal riqueza natural:país fuente de tal riqueza natural: Su Su “agotamiento”“agotamiento”

Las regalías hidrocarburíferas en ArgentinaLas regalías hidrocarburíferas en Argentina

El concesionario de la explotación pagará mensualmente al El concesionario de la explotación pagará mensualmente al Estado Nacional (o Provincial), en concepto de regalía sobre el Estado Nacional (o Provincial), en concepto de regalía sobre el producido de los hidrocarburos líquidos extraídos en boca de producido de los hidrocarburos líquidos extraídos en boca de pozo, el 12%.pozo, el 12%.

Incluidas las regalías dentro de los “Recursos no Tributarios” de Incluidas las regalías dentro de los “Recursos no Tributarios” de las Provincias, se puede observar la existencia de asimetrías las Provincias, se puede observar la existencia de asimetrías extremas entre las mismas:extremas entre las mismas: Participación en Ingresos Corrientes del Gobierno ProvincialParticipación en Ingresos Corrientes del Gobierno Provincial::

Neuquén 55%, Chubut 44%; Santa Cruz 37%; Mendoza 17%; Tierra Neuquén 55%, Chubut 44%; Santa Cruz 37%; Mendoza 17%; Tierra del Fuego 18%; Río Negro 13%; Otras entre 0% y 3% (año 2004)del Fuego 18%; Río Negro 13%; Otras entre 0% y 3% (año 2004)

En este contexto, es importante analizar la relevancia económica En este contexto, es importante analizar la relevancia económica de las mismas como recurso de financiamiento de los Gobiernos de las mismas como recurso de financiamiento de los Gobiernos Provinciales (subnacionales):Provinciales (subnacionales):

Regalías como porcentaje de Ingresos Corrientes de Regalías como porcentaje de Ingresos Corrientes de las 10 Provincias Petroleras (integrantes OFEPHI)las 10 Provincias Petroleras (integrantes OFEPHI)

AñoAño Regalías / Ingresos Regalías / Ingresos CorrientesCorrientes

19981998 9%9%

19991999 10%10%

20002000 15%15%

20012001 15%15%

20022002 25%25%

20032003 26%26%

20042004 23%23%

Fuente: En base a datos Dirección Nacional de Coordinación Fiscal con las Provincias

Regalías principales Provincias Petroleras como porcentaje de sus Ingresos Corrientes

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Chubut Formosa Jujuy La Pampa

Mendoza Neuquén Río Negro Salta

Santa Cruz Tierra del Fuego

Regalías y Transferencias Nacionales (10 Provincias Petroleras)

0

1.000.000

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

6.000.000

7.000.000

8.000.000

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

En m

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esos c

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iente

s

Total Rec. Tributarios Origen Nacional

Distribución Secundaria - Ley 23.548 y Modif.

Regalías

Por tanto:Por tanto:

El reconocimiento del dominio a las Provincias sobre El reconocimiento del dominio a las Provincias sobre los recursos no renovables, es decir, el “régimen los recursos no renovables, es decir, el “régimen descentralizado de la explotación de hidrocarburos”:descentralizado de la explotación de hidrocarburos”: Plantea un conflicto evidente dentro del esquema de Plantea un conflicto evidente dentro del esquema de

distribución de recursos entre la Nación y las provincias;distribución de recursos entre la Nación y las provincias; Además, si se tiene en cuenta que:Además, si se tiene en cuenta que:

Las Las asimetrías regionalesasimetrías regionales habrán de acentuarse, y habrán de acentuarse, y La situación de las “Provincias Petroleras” se verá muy La situación de las “Provincias Petroleras” se verá muy

probablemente afectada por la probablemente afectada por la volatilidad del precio volatilidad del precio internacional del petróleointernacional del petróleo;;

Ambos aspectos se verán incrementados hacia el Ambos aspectos se verán incrementados hacia el futuro en la medida que nuevas áreas petroleras futuro en la medida que nuevas áreas petroleras entren en producción y hasta tanto el recurso no se entren en producción y hasta tanto el recurso no se agote.agote.

Además…Además…

El criterio de destinar a El criterio de destinar a Gasto CorrienteGasto Corriente o o Consumo todo el “rendimiento del recurso no Consumo todo el “rendimiento del recurso no renovable”, es simplemente:renovable”, es simplemente: Destruir el capital en beneficio de la generación Destruir el capital en beneficio de la generación

presente ,y presente ,y Proyectando al más largo plazo una futura situación Proyectando al más largo plazo una futura situación

de de debilidad fiscal importantedebilidad fiscal importante, que muy , que muy seguramente será planteada como exigencia al seguramente será planteada como exigencia al resto de los ciudadanos de otras provincias no resto de los ciudadanos de otras provincias no petroleras.petroleras.

Una posible soluciónUna posible solución

Sería la constitución de un Sería la constitución de un Fondo de Estabilización y Ahorro:Fondo de Estabilización y Ahorro: Alimentado con parte de los recursos provenientes de las regalías, de Alimentado con parte de los recursos provenientes de las regalías, de

forma de asegurar que la volatilidad y el agotamiento del recursos no forma de asegurar que la volatilidad y el agotamiento del recursos no renovable, no implique (en el más largo plazo) enfrentar conductas renovable, no implique (en el más largo plazo) enfrentar conductas estratégicas de los gobiernos presionando sobre el estratégicas de los gobiernos presionando sobre el fondo común fondo común coparticipablecoparticipable, por cambios bruscos en el rendimiento del recurso a muy , por cambios bruscos en el rendimiento del recurso a muy corto plazo, corto plazo,

Y luego nuevas presiones en el largo plazo cuando se vea agotado el Y luego nuevas presiones en el largo plazo cuando se vea agotado el recurso, luego de una explotación acentuada del mismo. recurso, luego de una explotación acentuada del mismo.

Implica, asimismo, distribuir “intertemporalmente” el gasto financiado Implica, asimismo, distribuir “intertemporalmente” el gasto financiado con el rendimiento del recurso, de forma de garantizar una provisión con el rendimiento del recurso, de forma de garantizar una provisión estable de los servicios y bienes públicos a cargo del Gobierno estable de los servicios y bienes públicos a cargo del Gobierno subnacional en beneficio de la población presente. subnacional en beneficio de la población presente.

Por otra parte, y desde el punto de vista económico las provincias Por otra parte, y desde el punto de vista económico las provincias petroleras deberían destinar a sus Tesoros el “rendimiento del petroleras deberían destinar a sus Tesoros el “rendimiento del capital” que pueda constituirse con las regalías y no con el monto capital” que pueda constituirse con las regalías y no con el monto mismo de dichas regalías; es decir, “la anualidad” que corresponda mismo de dichas regalías; es decir, “la anualidad” que corresponda a los recursos (proveniente de las regalías) invertidos a largo plazo a los recursos (proveniente de las regalías) invertidos a largo plazo

Otro nivel de análisis de Política Fiscal Otro nivel de análisis de Política Fiscal aplicada al sector de hidrocarburosaplicada al sector de hidrocarburos

Es que además de las “regalías” (que gravan el recurso en boca de pozo), Es que además de las “regalías” (que gravan el recurso en boca de pozo), debería considerarse el Impuesto a los Combustibles Líquidos (que gravan los debería considerarse el Impuesto a los Combustibles Líquidos (que gravan los consumos de los derivados del petróleo, excepto gas oil, diesel oil y consumos de los derivados del petróleo, excepto gas oil, diesel oil y kerosene).kerosene).

La participación relativa ha variado desde 1997 (Imp. Comb. 74,5% y Regalías La participación relativa ha variado desde 1997 (Imp. Comb. 74,5% y Regalías 25,5%) a 2004 (Imp. Comb. 34,3% y Regalías 65,7%)25,5%) a 2004 (Imp. Comb. 34,3% y Regalías 65,7%)

El Impuesto sobre Combustibles es distribuido entre las Provincias petroleras El Impuesto sobre Combustibles es distribuido entre las Provincias petroleras y No Petroleras atendiendo a distintas finalidades:y No Petroleras atendiendo a distintas finalidades: Obras de Infraestructura de las provincias;Obras de Infraestructura de las provincias; Dirección de Vialidad;Dirección de Vialidad; Fondo Especial para el desarrollo Eléctrico del Interior (FEDEI); yFondo Especial para el desarrollo Eléctrico del Interior (FEDEI); y Fondo Nacional de Vivienda (FONAVI)Fondo Nacional de Vivienda (FONAVI)

Sin embargo, el principal destino del Impuesto a los Combustibles ha sido la construcción Sin embargo, el principal destino del Impuesto a los Combustibles ha sido la construcción de viviendas (FONAVI) (59% de los fondos distribuidos de enero a junio de 2006)de viviendas (FONAVI) (59% de los fondos distribuidos de enero a junio de 2006)

En contraposición con que este tipo de impuesto se encuentra justificado para la En contraposición con que este tipo de impuesto se encuentra justificado para la construcción y mantenimiento de la red vial (25%).construcción y mantenimiento de la red vial (25%).

Importancia relativa del Impuesto a los Combustibles y las regalías

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

80,0

90,0

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Imp. Comb. Regalías

Impuesto a los Combustibles Líquidos: Impuesto a los Combustibles Líquidos: Distribución entre Provincias petroleras y no Distribución entre Provincias petroleras y no petroleras petroleras (Acumulado de enero a junio de 2006)(Acumulado de enero a junio de 2006)

Provincias que reciben mayor porcentaje de Provincias que reciben mayor porcentaje de los fondos:los fondos: Buenos Aires (14,8%); Santa Fe (9,6%) y Córdoba (6,5%)Buenos Aires (14,8%); Santa Fe (9,6%) y Córdoba (6,5%)

Provincias que reciben en torno al 4%:Provincias que reciben en torno al 4%: Corrientes, Chaco, Entre Ríos, Formosa, Chubut, Mendoza, Corrientes, Chaco, Entre Ríos, Formosa, Chubut, Mendoza,

Misiones, Río Negro, Salta; Santiago del Estero; TucumánMisiones, Río Negro, Salta; Santiago del Estero; Tucumán

Provincias que reciben en torno al 2%:Provincias que reciben en torno al 2%: Catamarca, La Pampa, La Rioja, Tierra del Fuego; JujuyCatamarca, La Pampa, La Rioja, Tierra del Fuego; Jujuy

Imposición a la Renta (Impuesto a las Imposición a la Renta (Impuesto a las Ganancias)Ganancias)

En Argentina, la Ley Nº 17.319 de hidrocarburos, En Argentina, la Ley Nº 17.319 de hidrocarburos, establece en su artículo 56 inciso c, un establece en su artículo 56 inciso c, un impuesto impuesto especial sobre la renta de los concesionarios especial sobre la renta de los concesionarios productores de hidrocarburosproductores de hidrocarburos, con normas , con normas particulares exclusivas para el sector. particulares exclusivas para el sector. Sin embargo, en la realidad nunca fue aplicado. Y Sin embargo, en la realidad nunca fue aplicado. Y

posteriormente, los permisos y concesiones otorgadas por el posteriormente, los permisos y concesiones otorgadas por el Estado al sector privado previeron expresamente la aplicación Estado al sector privado previeron expresamente la aplicación de la legislación tributaria general y no este régimen especial de la legislación tributaria general y no este régimen especial contenido en la ley de hidrocarburos.contenido en la ley de hidrocarburos.

Por tanto, en Argentina, la actividad hidrocarburífera se Por tanto, en Argentina, la actividad hidrocarburífera se rige por el impuesto general a la renta denominado rige por el impuesto general a la renta denominado “Impuesto a las Ganancias” “Impuesto a las Ganancias”

Imposición a la Renta (Impuesto a las Ganancias)Imposición a la Renta (Impuesto a las Ganancias)

Si bien en Argentina, la actividad hidrocarburífera se rige por el impuesto general a la Si bien en Argentina, la actividad hidrocarburífera se rige por el impuesto general a la renta al igual que las demás actividades económicas; no obstante, a partir de octubre renta al igual que las demás actividades económicas; no obstante, a partir de octubre del 2006 se ha instrumentado un régimen de promoción que pretende promover el del 2006 se ha instrumentado un régimen de promoción que pretende promover el desarrollo de reservas de petróleo y gas, a fin de acelerar el incremento en las desarrollo de reservas de petróleo y gas, a fin de acelerar el incremento en las inversiones en el inversiones en el upstreamupstream de los hidrocarburos, a través de una serie de incentivos de los hidrocarburos, a través de una serie de incentivos fiscales con el propósito de aumentar la superficie en producción efectiva respecto a fiscales con el propósito de aumentar la superficie en producción efectiva respecto a la superficie total de las cuencas sedimentadas que en estos momentos alcanza sólo la superficie total de las cuencas sedimentadas que en estos momentos alcanza sólo el 4%. Entre los incentivos fiscales, podemos señalar los siguientes: el 4%. Entre los incentivos fiscales, podemos señalar los siguientes: Devolución anticipada del impuesto al valor agregado (IVA); Devolución anticipada del impuesto al valor agregado (IVA); Amortización acelerada de los bienes de capital nuevos a los efectos Amortización acelerada de los bienes de capital nuevos a los efectos

del cálculo del impuesto a las ganancias, del cálculo del impuesto a las ganancias, Exención del pago de los derechos de importación y todo otro derecho Exención del pago de los derechos de importación y todo otro derecho

o impuesto especial para los titulares de permisos de exploración y o impuesto especial para los titulares de permisos de exploración y concesiones de explotación de las áreas abarcadas por este régimen concesiones de explotación de las áreas abarcadas por este régimen por la introducción de bienes de capital que fueren necesarios para la por la introducción de bienes de capital que fueren necesarios para la ejecución de actividades de exploración ejecución de actividades de exploración

Además, existen otros regímenes de promoción e incentivos a la Además, existen otros regímenes de promoción e incentivos a la inversión:inversión: Financiamiento del IVA a la inversión; Reintegros a la exportación; Financiamiento del IVA a la inversión; Reintegros a la exportación;

Reembolsos a la exportación desde Puertos patagónicos; Régimen Reembolsos a la exportación desde Puertos patagónicos; Régimen Especial Fiscal y Aduanero en Tierra del Fuego (Ley Nº 19.640)Especial Fiscal y Aduanero en Tierra del Fuego (Ley Nº 19.640)

Impuestos específicos sobre productos finalesImpuestos específicos sobre productos finales

En lo referido a la industria extractiva de petróleo y En lo referido a la industria extractiva de petróleo y gas, los subproductos combustibles derivados del gas, los subproductos combustibles derivados del petróleo y gas son frecuentemente alcanzados por petróleo y gas son frecuentemente alcanzados por impuestos específicos. impuestos específicos.

En Argentina, dichos tributos recaen sobre las naftas En Argentina, dichos tributos recaen sobre las naftas (gasolinas), fueloil, gasoil, etc. (gasolinas), fueloil, gasoil, etc.

No obstante, son de una menor significación respecto No obstante, son de una menor significación respecto del total de recursos tributarios (apenas un 4.53% en el del total de recursos tributarios (apenas un 4.53% en el año 2005), a la inversa, se evidencia un aumento de año 2005), a la inversa, se evidencia un aumento de los ingresos por regalías.los ingresos por regalías.

Impuestos específicos sobre Combustibles

0

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

3.000.000

En

mile

s de

pes

os

Combustibles líquidos (excepto gas oil, diesel oil y kerosene)

GNC y otros combustibles (gas oil, diesel oil y kerosene)

Impuesto al Gas oil

Tasa de Infraestructura Hídrica Dto 1381

Recargo consumo de gas

Los derechos de exportación (retenciones a las Los derechos de exportación (retenciones a las exportaciones)exportaciones)

El sector de hidrocarburos también se encuentra El sector de hidrocarburos también se encuentra alcanzado por los derechos de exportación; estando alcanzado por los derechos de exportación; estando gravadas las exportaciones de petróleo y gas natural gravadas las exportaciones de petróleo y gas natural (en estado gaseoso o licuado) a una alícuota del 45%. (en estado gaseoso o licuado) a una alícuota del 45%. Las gasolinas están gravadas al 5%.Las gasolinas están gravadas al 5%.

A partir de octubre de 2006 se establece el derecho de A partir de octubre de 2006 se establece el derecho de exportación aplicable a las exportaciones de gas, exportación aplicable a las exportaciones de gas, petróleo y sus derivados, que se realicen desde el petróleo y sus derivados, que se realicen desde el Área Aduanera Especial de la Provincia de Tierra del Área Aduanera Especial de la Provincia de Tierra del Fuego, Antártica e islas del Atlántico Sur:Fuego, Antártica e islas del Atlántico Sur:

Por tanto, dichas exportaciones pasan a estar Por tanto, dichas exportaciones pasan a estar gravadas con los derechos de exportación al igual que gravadas con los derechos de exportación al igual que el resto del país.el resto del país.

Exportación de Petróelo y Gas Natural

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

KT

EP

Exportación Gas natural Exportación Petroleo

Derechos de Exportación. Evolución

0

2.000.000

4.000.000

6.000.000

8.000.000

10.000.000

12.000.000

14.000.000

1.997 1.998 1.999 2.000 2.001 2.002 2.003 2.004 2.005 2006(Ene-Nov)

En m

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iente

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Reflexiones finalesReflexiones finales

Si bien las regalías, la imposición a la renta, los impuestos Si bien las regalías, la imposición a la renta, los impuestos específicos sobre los combustibles y las retenciones a las específicos sobre los combustibles y las retenciones a las exportaciones sobre los hidrocarburos y sus derivados son una exportaciones sobre los hidrocarburos y sus derivados son una importante fuente de ingresos y de recaudación tributaria para el importante fuente de ingresos y de recaudación tributaria para el Estado (ya sea nacional o subnacional) y otra fuente parcial de Estado (ya sea nacional o subnacional) y otra fuente parcial de distribución de la renta económica de estos recursos no distribución de la renta económica de estos recursos no renovables entre éste y los particulares encargados de su renovables entre éste y los particulares encargados de su explotación, no obstante:explotación, no obstante: Si consideramos el agotamiento de las reservas probadas en un Si consideramos el agotamiento de las reservas probadas en un

mediano plazo, ello plantea:mediano plazo, ello plantea: La incertidumbre del ingreso futuro a nivel de la finanzas del gobierno y La incertidumbre del ingreso futuro a nivel de la finanzas del gobierno y

de la sustentabilidad fiscal en el mediano y largo plazo, así como de los de la sustentabilidad fiscal en el mediano y largo plazo, así como de los costos de los ajustes presupuestarios ante costos de los ajustes presupuestarios ante escenarios inciertos en escenarios inciertos en materia de ingresos futurosmateria de ingresos futuros, debido a modificaciones en el nivel de , debido a modificaciones en el nivel de explotación y la volatilidad en el precio de estos recursos no renovables.explotación y la volatilidad en el precio de estos recursos no renovables.

El uso de los recursos no renovables plantea un conjunto de aspectos que deben ser tenidos en cuenta:

Un problema que enfrenta el gobierno (nacional o subnacional) es el de la distribución intergeneracional del uso del recurso, en cuanto a la necesidad de prever un cierto sendero de su explotación y la constitución de reservas o fondos de ahorro, con la finalidad de garantizar niveles estables de consumo a las futuras generaciones.

La distribución intertemporal de su uso ante escenarios inciertos en materia de ingresos futuros y el diseño de esquemas de ahorro precautorio, debido a modificaciones en el nivel de explotación y en el precio relativo del recurso.

En los casos en que la participación de la renta del recurso (regalías) es importante como fuente de financiamiento de los Gobiernos Subnacionales, los cambios en los precios de mercado del recurso, plantean la existencia de costos de transacción, en términos de los denominados costos de los ajustes presupuestarios enfrentados, tanto por la caída de los recursos corrientes no tributarios del gobierno, como por las implicancias fiscales derivadas del intento de regular el traspaso de las variaciones del precio a la economía doméstica.

Finalmente, la forma de instrumentar los ahorros presentes, en miras de salvaguardar objetivos de política intergeneracionales y de ahorro precautorio, conduce al análisis de instrumentos financieros alternativos, en particular los ligados al diseño y operación de los fondos de estabilización y/o fondos de ahorro. Asimismo, este manejo intertemporal de los recursos,

conlleva el planteamiento de la sustentabilidad fiscal de mediano y largo plazo de las finanzas del gobierno.