Apresentação Institucional

2º Trimestre 2012

1

Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou

qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer

tipo de contrato ou compromisso.

O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis S.A. e controladas

(“LPS”) datadas de 30 de Junho de 2012. Esta apresentação não deve ser entendida como aconselhamento a potenciais

investidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser

realizada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em

relação à exatidão da informação aqui presente.

Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de

desempenho futuro. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos,

incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da LPS, tais como: pressões concorrenciais, o

desempenho da economia brasileira e da indústria, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos

documentos divulgados pela LPS. Tais riscos podem fazer com que os resultados da LPS sejam materialmente diferentes de quaisquer

resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro.

A LPS acredita que, baseada nas informações atualmente disponíveis para os seus Administradores, as expectativas e hipóteses

refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a LPS não pode garantir eventos ou resultados futuros, bem como

expressamente nega qualquer obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes.

Aviso Importante

2

Destaques de Investimento

3

Reconhecimento

VII Prêmio Relatório Bancário CrediPronto! foi a vencedora na categoria “Melhor em Gestão Eletrônica de Documentos”

Destaque para a agilidade na contratação de financiamento imobiliário

Prêmio Top Imobiliário Considerado o principal prêmio da indústria imobiliária do Brasil;

A Lopes segue vencedora desde a primeira edição, em 1993.

Ranking Valor 1000 Listada pelo Valor Econômico entre os 1000 maiores grupos empresariais do Brasil;

Grande destaque para a 20ª maior margem de lucro entre todos os grupos;

8ª lugar em geração de valor entre empresas de serviço.

Prêmio IG/ Insper Estratégias agressivas de M&A, expandindo negócios para outras áreas e regiões do País;

Lopes considerada a maior empresa em comercialização e consultoria de imóveis do Brasil, nos últimos cinco anos.

4

Prêmio Master Imobiliário Prêmio organizado pelo Sindicato da Habitação de São Paulo (Secovi-SP) e pela Federação Internacional

das Profissões Imobiliárias, apoiados pelo Grupo Estado

Lopes premiada na categoria Institucional pelo Anuário do Mercado Imobiliário Brasileiro 2011

Torna-se um importante “player” no

segmento de loteamentos

Em uma década, triplica de

tamanho, reforçando sua posição

de liderança

Conquista o prêmio Top Imobiliário

pela 16ª vez consecutiva

Realiza seu IPO

Inicia sua expansão geográfica

Website da Lopes se torna líder no

mercado imobiliário

Joint Venture com o Banco Itaú para

criação de uma promotora de

financiamentos imobiliários

(CrediPronto!)

Realiza um follow-on

1935

40 s

50 s

60 s

70 s

80 s

90 s

00 s

Sr. Francisco Lopes

inicia suas

atividades

intermediando a

venda de

propriedades

Primeiro logo da

Companhia

Lançamento dos

primeiros edifícios

dentro do

conceito de

condomínios

Primeiro

comercial de

TV de um

empreendimen

to imobiliário

Inicia parcerias

de longo prazo

com a Gomes de

Almeida

Fernandez

(Gafisa)

Lançamento e venda de 14

edifícios comerciais na Av.

Paulista

Lançamento e venda de 11

edifícios comerciais na

Região da Faria Lima

Criação do sistema de

lançamento com estandes

de vendas e material de

marketing, atraindo clientes

especialmente durante o

final de semana

Torna-se referência em

lançamentos

imobiliários e apresenta

seu novo logo

Introduz o conceito de

clubes de condomínios

Conquista do primeiro

prêmio Top Imobiliário

em 1993 – Maior

Corretora Imobiliária

Identifica a Marginal

Pinheiros como uma

área atrativa e lança

um dos primeiros

edifícios na região

Inicia a venda de flats

Sócia do Grupo Espírito

Santo na venda de um

dos maiores

lançamentos em Lisboa:

Parque dos Príncipes

O Mercado de Intermediação Imobiliária Não Possui Outra

Companhia com Histórico Similar

5

6

Asset Light

Empresa de Serviços

Baixo risco de

execução

Top

Management team

da indústria Posicionamento

único no

Mercado Primário

brasileiro

CrediPronto!

Empresa de

financiamento com

maior crescimento %

do Brasil

desde 2009

LPS Brasil

Destaques de Investimento

LPS Brasil: Plataforma Única e Irreplicável

Joint Venture com o Banco Itaú no

fornecimento de crédito

imobiliário

Atua no mercado de lançamentos

de baixa, média e alta renda

Financiamento Imobiliário Mercado Primário Mercado Secundário

Foco no mercado secundário,

com modelo único de lojas

próprias e rede de credenciadas

Crescimento por aquisições

+

Melhor veículo para investir no Mercado Imobiliário Brasileiro.

7

8

Management Team

Top Management Team da Indústria

Sócios & Associados

Somando mais de 300

anos de Experiência no

Mercado Imobiliário

Mais de 30 Sócios & Associados com investimento em ações e alinhamento de longo prazo com a empresa

Ferramentas de Retenção / Incentivo para os funcionários de melhor performance

Programa de Parceria:

9

Asset Light

Modelo de Negócio Baseado em Serviços

Financiamento Imobiliário

Intermediação Imobiliária

Reconhecimento imediato e simples de receita

Ausência de Hard Assets

Investimento anual=Depreciação

Fácil ajuste a curto prazo em G&A, no caso de uma desaceleração do mercado.

Ausência de Hard Assets

Inexistência de escritórios físicos (operações dentro das lojas de intermediação)

Carteira de Crédito imobiliário gera fluxo de caixa recorrente.

Mercado

Primário

Mercado

Secundário

Forte Base Estabelecida

Marca líder e nacionalmente

reconhecida

Presente em 12 estados brasileiros e no

Distrito Federal

Amplo canal de distribuição

Base de dados com mais de 2 milhões

de clientes

Mais de 413 clientes incorporadores

Performance de Vendas Incontestável

As v endas intermediadas no

2T12, de R$4,9 bilhões,

mantiveram-se no mesmo

patamar que o 2T11, apesar da

retração nas vendas das

incorporadoras listadas.

A CrediPronto! originou R$378

MM no 2T12 e R$1,3 BI no ano de

2011.

Site mais visitado do setor

imobiliário: mais de 15 milhões

de acessos em 2011

Retenção de Talentos

Maior força de vendas: mais de

16.000 corretores

Atração e manutenção da

força de vendas

Líder do mercado primário

One-stop-shop: solução única e

completa ao cliente

: plataforma única para

explorar o mercado secundário

: parceria com um dos

maiores bancos de varejo do

mundo, o Itaú Unibanco

Liderança e Ampla Gama de Produtos

CICLO VIRTUOSO DO MODELO DE NEGÓCIOS

GERANDO FORTES BARREIRAS DE ENTRADA

10

Fonte: Google Analytics,

O site mais

visitado do setor imobiliário

Forte

Investimento em mídia online

Aumento da

geração de Leads

Maior

conversão em vendas

Audiência www. lopes.com.br

Website Institucional

• Mais de 15 milhões de acessos

únicos em 2011

•700 lançamentos e 50 mil imóveis

prontos

• Versão mobile compatível com

mais de 5 mil tipos de celulares

• Primeira imobiliária a lançar o

aplicativo para iPad

• Imobiliária líder em participação

nas redes sociais

11

Mix de Mercado LPS Brasil

*Outros: ES, MG, GO, Nordeste.

São Paulo

Brasília

Sul

59% 53% 56%

49% 50% 47% 47% 52% 51% 50%

5%

5%

10% 19% 18% 24%

21%

25% 22% 21%

14% 17%

9% 12% 9%

8% 7%

4% 4% 5%

10% 11% 12%

10% 11%

12% 12%

10% 12% 12%

12% 14% 12% 9% 12% 9%

13% 8% 11% 11%

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

Rio de Janeiro

Outros*

12

LPS Brasil no Mercado Primário

13

Lopes está exclusivamente focada em oferecer serviços de consultoria e intermediação imobiliária de valor agregado para seus clientes incorporadores, sem conflitos de interesses

2.129.180 consumidores

cadastrados em nossa base

de dados

Comissão Líquida Prêmio Taxa de Consultoria

Jurídica

Relacionamento formal por

meio de contratos

Mais de 413 clientes

Co

mo

o

pe

ram

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C

om

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ufe

rim

os

rec

eita

?¹

R$ 0,50

R$ 0,25

R$ 2,33

R$ 100

R$ 10

Preço da

Unidade

Entrada Comissão

Bruta

R$ 0,97

R$ 1,17

Corretores

+ Gerentes

Re

co

nh

ec

ime

nto

d

e R

ec

eita

R$ 5,22

Incorporador

1 Lançamentos Lopes 2T12.

R$ 2,14

R$ 3,08

Modelo de Negócio Simples e Focado…

Cliente - Incorporador Cliente - Comprador

14

15

Inteligência de Mercado

O Brasil ainda apresenta potencial para crescimento no Mercado Primário.

México Unidades Lançadas:

700 mil/ano ²

Brasil Unidades Lançadas:

214 mil/ano ¹

Lançamentos por Mercado – Brasil - 2011

R$86 bilhões / 214 mil unidades

Total Brasil

Fonte: ¹ LPS Inteligência de Mercado

² Infonavit, Softec e outros (considerando novas casas de construtoras e construção própria).

Crescimento 2007 - 2030

Significativa Formação de Demanda

Bônus Demográfico Pirâmide Populacional (milhões de habitantes)

Expansão da Classe C (% da população) Número de Famílias por Faixa de Renda (milhões)

(8%) 78% 160% 233% 291% 433%

2003

2008

11%

49%

24%

16%

Classes A e B Classe C Classe D Classe E

8%

37%

27%

28%

Fonte: IBGE, Bird, Febraban e FGV

31.7

15.5

8.4

3.3 1.1 0.3

29.1 27.6

21.8

11

4.3 1.6

Até R$1k R$1k a

R$2k

R$2k a

R$4k

R$4k a

R$8k

R$8k a

R$16k

Acima de

R$ 16k

2007A

2030E

40%

60%

80%

100%

1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 2030 2040 2050

População Economicamente Ativa = 15 - 64 anos

Índice de Dependência

O bônus demográfico, aliado à expansão da economia, farão com que 12,5 e 6,5 milhões de pessoas entrem

respectivamente nas classes C e A/B nos próximos 2 anos. Essas famílias certamente estarão buscando melhoria de

moradia. 16

Presença Nacional

Lopes acompanha os movimentos dos principais

incorporadores brasileiros, consolidando sua posição de maior

player de consultoria e vendas.

PR

RJ

BA

SP

RS

ES

SC

PE

MG

DF

CE

GO

RN

Fonte: Lopes RI 17

RegiãoPagamento

(R$mm)Região

Pagamento

(R$mm)

SÃO PAULO

Greenfield CAMPINAS

29.2 9.0

10.2

RIO DE JANEIRO FEDERAL DISTRICT

Greenfield 12.0

ESPÍRITO SANTO BAHIA

5.76 Greenfield

MINAS GERAIS PERNAMBUCO

Greenfield 3.0

5.5

SULCEARÁ E RIO GRANDE

DO NORTE

15.12.4

36.7

ALTA

MÉDIA-ALTA

MÉDIA

ECONÔMICA

COMERCIAL

Experiência de Vendas em Todos os Segmentos de Mercado

São Paulo/SP

Paulista Tower – Abr/12

120 un. – R$ 20.000/m²

Local

Vendas

São Paulo/SP

Certto Curuça Park – Mai/12

298 un. – R$ 3.406/m²

Local

Vendas

Santo André/SP

Figue – Mai/12

64 un. – R$ 5.800/m²

Local

Vendas

100% vendido.

Incorporador : Even

CASE

97% vendido.

Incorporador : Plano & Plano

CASE

98% vendido.

Incorporador : RFM

Construtora

CASE

São Paulo/SP

Estilo Jardins – Mai/12

104 un. – R$ 12.500/m²

Local

Vendas

100% vendido.

Incorporador: MAC

CASE

Campinas/SP

Living Design - GR Cambui – Mai/12

60 un. – R$9.000/m²

Local

Vendas

85% vendido.

Incorporador : GR Properties

CASE

18

Vendas Intermediadas – Mercado Primário

(R$ bilhões)

2,5

4,9

9,4 8,7

14,4 14,4

2006 2007 2008 2009 2010 2011

Vendas Intermediadas – Mercado Primário

Aproveitou o crescimento das construtoras listadas através de levantamento de capital.

(capital+dívida)

19

Exposição Limitada a Grandes Incorporadoras

(R$ Bilhões)

Mercado Primário Breakdown – Vendas Contratadas 2T12

20

50% 44% 42% 40%

50% 56% 58% 60%

2010 2011 1T12 2T12

1,2 25%

2,2 45%

1,5 30%

Incorporadoras não

Listadas

Incorporadoras Listadas

Mercado

Secundário

Evolução dos Lançamentos 2T12

Evolução dos Lançamentos – Incorporadores Listados e Lopes

21

8.706

5.491

2T11 2T12

Incorporadores Listados

-37%

7.171

5.601

2T11 2T12

Lopes

-22%

* Valor com base nas prévias dos incorporadores listados – não inclui Viver, JHSF ,CR2 e CCDI.

49% 53% 56% 54%

51% 47% 44% 46%

2010 2011 1T12 2T12

Outros Incorporadores Top 10 incorporadores em Vendas

272

Breakdown das Incorporadoras

Breakdown Top 5 Incorporadores Breakdown – Incorporadoras

292 236 301 7,6% 9,5% 8,9%

6,2%

7,1%

5,3% 6,2%

6,1%

6,1% 5,2% 5,0%

5,6%

6,1% 5,1% 4,4%

5,3%

4,7% 4,0% 4,1% 5,1%

2010 2011 1T12 2T12

1º 2º 3º 4º 5º

Nº de

Incorporadores

22

R$/m2

Mercado Imobiliário de São Paulo – Preços

Amostra: Empreendimentos residenciais verticais lançados em São Paulo capital.

Fonte: EMBRAESP

Nominal

Ajustado pelo INCC

Evolução dos Preços Médios dos Lançamentos em SP

R$/m2

1.480 1.480 1.680 1.710 1.860 2.120

2.450 2.770

3.160 3.170 3.380 3.290 3.550

3.930

5.300

6.750 7.180

19

96

19

97

19

98

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

6M

12

5.100 4.780

5.160 4.970 4.940 5.210

5.490 5.340 5.480 5.030 5.070

4.690 4.630 4.790

6.060

7.180 7.320

19

96

19

97

19

98

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

6M

12

23

Índice Lopes de Confiança (ILC)

Fonte: Inteligência de Mercado Lopes

Índice Lopes de Confiança (ILC)

O Índice Lopes de Confiança da Lopes Consultoria de Imóveis pretende captar a confiança de clientes,

possibilitando monitorar e antecipar, a curto prazo, tendências de compra de imóveis.

Amostra composta por 581 pesquisas realizadas com clientes, residentes na Grande São Paulo, que entraram

em contato com a Lopes nos últimos 3 meses e estão interessados em comprar imóvel.

A Lopes é a primeira companhia a criar um Índice de Confiança do Consumidor do Mercado Imobiliário

118,0

149,8

100,0

134,8

82,0

119,8

jan

/09

fev/

09

mar

/09

abr/

09

mai

/09

jun

/09

jul/

09

ago

/09

set/

09

ou

t/0

9

no

v/0

9

de

z/0

9

jan

/10

fev/

10

mar

/10

abr/

10

mai

/10

jun

/10

jun

/10

ago

/10

set/

10

ou

t/1

0

no

v/1

0

de

z/1

0

jan

/11

fev/

11

mar

/11

abr/

11

mai

/11

jun

/11

ago

/11

set/

11

ou

t/1

1

no

v/1

1

de

z/1

1

jan

/12

fev/

12

mar

/12

abr/

12

mai

/12

jun

/12

jul/

12

Índice de Expectativa Índice de Confiança Índice da Situação Atual

24

LPS Brasil no Segmento Econômico

25

HABITCASA: Foco no Segmento Econômico

Voltada para o Segmento de Baixa Renda

Unidades com Valor de até R$ 300 mil

Utilização da marca em todos os mercados de atuação da Lopes

26

Unidades Intermediadas

Vendas por Segmento de Preço – Mercado Primário e Secundário

VGV Intermediado

10%

35%

23%

32%

17.125 unidades

41%

35%

15%

9%

R$ 4. 957 milhões

8%

31%

24%

37%

2T11

2T11

2T12

2T12

27

R$ 4.902 milhões

15.072 unidades

34%

43%

15% 8%

LPS Brasil no Mercado Secundário

28

Presente em 12 estados e no Distrito Federal

– 91% do PIB brasileiro, em conjunto

– Mais de 50 lojas próprias

– 150 imobiliárias credenciadas

– Forte escala em São Paulo e Rio de Janeiro

Modelo único: one stop shop

Sólida base de clientes

Forte presença na Internet

Portfólio diversificado de produtos

Plataforma Única com Forte Potencial de

Crescimento

Modelo de Aquisição Bem Definido com Track Record de Sucesso

Valorização e alinhamento de interesse

– Earn-out

– 51% de participação

Consolidador Natural

Sinergias potenciais:

– Ampliação de escala e alcance: efeito network

– Acesso a financiamento imobiliário

– Expertise da gestão LPS Brasil

Pronto!: O Consolidador Natural

Estratégia de aquisições:

– Companhias especialistas em sua região de atuação

– Companhias com acesso limitado a capital

– Busca de relevância em mercados representativos

– Capilaridade

Aquisições bem sucedidas ao longo dos anos

– 19 aquisições desde julho de 2010 com foco no mercado secundário

– Benchmark para parceiros futuros

– Accretion

29

Pronto!

A Pronto! tem 200 lojas em 12 Estados + Distrito Federal: 50 lojas próprias e

150 imobiliárias

30

Aquisições*

* Média de 40% em pagamento inicial e 60% em earn outs de acordo coma performance.

EmpresaPagamento

(R$ mm)Empresa

Pagamento (R$ mm)

7.1 8.41

2.6 12.2

11.7 4.9

17.3 24.3

25.6 15.0

15.5 10.0

20.9 6.6

Histórico das Vendas Intermediadas no Mercado Secundário

Vendas Intermediadas – Mercado Secundário

( R$ bilhões)

0,3 0,3

0,7 0,6

1,3

3,8

11%

7% 7% 6% 8%

21%

2006 2007 2008 2009 2010 2011

Forte Crescimento do Mercado Secundário em nossas Vendas Intermediadas.

No 2T12 as vendas intermediadas no mercado secundário atingiram 25% do total das vendas (R$1,2 bilhão)

.

Vendas Mercado Secundário sobre

total das Vendas Intermediadas

Vendas Intermediadas Mercado Secundário

31

CrediPronto!

32

Fonte: Goldman Sachs, Abecip, BCB.

Mortgage Market

Mercado Hipotecário como % do PIB

33

88%

81%

48%

42% 38%

19%

11% 11%

6% 5% 2% 2%

REINO

UNIDO

ESTADOS

UNIDOS

ALEMANHA ÁFRICA DO

SUL

FRANÇA CHILE MÉXICO CHINA ÍNDIA BRASIL RÚSSIA ARGENTINA

Drivers de Crescimento

Déficit habitacional

– 7,2 mm de residências (2009)

Financiamento ainda incipiente

Queda das taxas de juros

Aumento da renda real do trabalhador

Disponibilidade crescente de funding de longo prazo

Crescimento do financiamento de imóveis usados

Maior rotatividade das famílias

Potencial do Mercado de Financiamento Imobiliário

Fonte: Bacen e ABECIP Notas: 1 Dados de 2006, exceto para Brasil (2009) 2 Centro de estudos sociais da FGV, 2010 3 Representa o número de vezes que uma família muda para casas diferentes em sua vida. Fonte: Credit Suisse

Acesso a Crédito Imobiliário (% por Classe Social)2

7,7%

5,0%

3,0%

1,7%

Classe A e B Classe C Classe D Classe E

4,0x

1,8x

9,0 - 10,0x

G-7 México Brasil

Rotatividade das Famílias3

5,4

6,7

7,9

6,3 5,8

1991 2000 2006 2007 2008

Déficit Habitacional Quantitativo (milhões de residências)

34

Lopes e Itaú criaram a primeira e maior companhia de financiamento imobiliário pura do Brasil.

Posição de liderança nos respectivos mercados

Excelência

de gestão

Marcas de

grande valor

Base de dados de clientes

impar no mercado brasileiro

Operação integrada e

consistente com o processo de

venda, incluindo plano de

remuneração baseado em

incentivos

Exposição à mídia da Lopes

Excelência na prestação de

serviços

Condições e termos de

financiamento competitivos

Velocidade e qualidade de

processamento

Experiência em análise de crédito

Histórico de sucesso em

financiamento e joint ventures

Joint Venture Itaú Lopes

Fortalecimento da originação de hipotecas e outros serviços relacionados.

35

Modelo Vencedor de One-Stop-Shop

Plataforma CrediPronto! e Pronto!Imóveis: modelo único e diferenciado de atuação no mercado secundário

Modelo Vencedor

Mercado Secundário: um enorme potencial de

originação

Mais de 50 lojas próprias e 150 imobiliárias

credenciadas em 12 estados e Distrito Federal

Aquisições Seletivas para replicar fórmula de sucesso

do mercado primário

33% do VGV da Pronto! é financiado pela Credipronto!

Acesso diferenciado ao cliente do mercado

secundário no momento da venda

Mais de R$2,7 bilhões em financiamentos

Mercado incipiente no Brasil com grande potencial

de expansão

50% dos financiamentos promovidos pela CrediPronto!

são originados pela Pronto!

Total utilização da plataforma LPS Brasil e importante

redução do Capex

Foco

Relevância

Potencial de

Crescimento

Sinergias

36

Volume Financiado

CrediPronto!

O Saldo Médio da Carteira de Financiamentos no 2T12 foi de R$2,1 bilhões

(R$ MM)

328

378

2T11 2T12

15%

(R$ MM)

Carteira de Financiamento

*Não inclui as amortizações.

178

2.775

Saldo Inicial Saldo Final

1.459%

Jan/10 jun/12

37

Volume Vendido Acumulado*

CrediPronto!

(R$ MM)

*Não inclui as amortizações.

A CrediPronto! ultrapassou o valor de R$ 2,7 bilhões em financiamentos desde o início da operação.

Volume Acumulado de Vendas*

217 291 385

474 591

727 854

1.013

1.219

1.461

1.698

1.956

2.153

2.397

2.775

jan

/10

fev

/10

ma

r/1

0

ab

r/1

0

ma

i/1

0

jun

/10

jul/

10

ag

o/1

0

set/

10

ou

t/1

0

no

v/1

0

de

z/1

0

jan

/11

fev

/11

ma

r/1

1

ab

r/1

1

ma

i/1

1

jun

/11

jul/

11

ag

o/1

1

set/

11

ou

t/1

1

no

v/1

1

de

z/1

1

jan

/12

fev

/12

ma

r/1

2

ab

r/1

2

ma

i/1

2

jun

/12

38

Credipronto!: Parceria Única para Capturar Potencial do

Mercado de Financiamento Imobiliário

Evolução da Originação (base 100 = jan-10)1

Destaques do Negócio

Alavancagem através da estrutura de pontos de venda

da LPS Brasil

Processo diferenciado de funcionamento, aprovação e

liberação de recursos

Profit Sharing com risco de crédito limitado

Crédito inédito no mercado

Inovação do Processo de Financiamento Imobiliário

1 ABECIP

2 Informações do Bacen

*Dentre bancos privados

+ Líder no

setor

Maior banco

privado do Brasil

Alto Potencial de Crescimento – Financiamento Imobiliário Equivalente a Apenas 5% do PIB2

Análise de Crédito

Avaliação do Imóvel

Análise Jurídica Emissão do Contrato

Liberação dos Recursos

24 horas

Até 3 dias úteis

2 dias úteis

3 dias úteis

5 dias úteis

Eficiência na Liberação de Crédito

Ranking do Financiamento Imobiliário 2T12 (R$ mm)

321

39

6.037

1.896

1.389 1.311 1.019

305 147 25 7 6

Caixa Itaú Bradesco Santander Banco do Brasil

HSBC Banrisul Citibank Banese Poupex

378

100

168 177

245 241

376 411

432,2

370

433

125 145 147 144 179

209 198 189 209

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

Credipronto! Mercado

Destaques Operacionais

40

Vendas Intermediadas

(R$ Bilhões)

Vendas Intermediadas

Unidades Intermediadas

As vendas intermediadas no 2T12 mantiveram o mesmo patamar que no mesmo período do

ano de anterior, apesar da retração de 19% nas vendas de lançamentos das

incorporadoras listadas¹.

14.832 12.498

2.293

2.574

2T11 2T12

-12% 15.072

41

3.872 3.666

1.085 1.236

2T11 2T12

4.902 4.957 -1% 17.125

¹ Valor com base nas prévias dos incorporadores listados – não inclui Viver, JHSF ,CR2 e CCDI.

Destaques Financeiros

42

Destaques Financeiros 2T12

111,1 109,2

15,6

2T11 2T12

126,7

-2%

Receita Líquida

Lucro Líquido Atribuível aos Acionistas da

Controladora antes do IFRS

25,3 28,4

14,1

2T11 2T12

EBITDA*

44,1 42,3

15,1

2T11 2T12

59,2

22,8% 26,0% 39,7%

38,7%

43

Earn out Itaú

+12%

39,4

Earn out Itaú Earn out Itaú -4%

*Consideramos o EBITDA, excluindo a linha outras despesas (receitas) operacionais, que considera efeitos não caixa do IFRS, o melhor

indicador de desempenho para análise da companhia

A margem do 2T11 desconsidera efeitos com o recebimento do Earn Out do Itaú líquido de impostos.

Resultado 2T12

44

Resultado 2T12 Antes do IFRS

(R$ milhares, exceto percentuais)

Lançamentos Pronto! CrediPronto! Consolidado

Receita Bruta de Serviços 90.211 28.965 5.974 125.150

Receita de Intermediação Imobiliária 86.586 28.965 5.974 121.525

Apropriação de Receita da Operação Itaú 3.625 - - 3.625

Earn Out

Receita Operacional Líquida 78.959 25.352 4.879 109.191

(-)Custos e Despesas (32.380) (14.377) (4.765) (51.523)

(-)Holding (11.152) (3.758) (14.910)

(-)Despesas de Stock Option CPC10 (235) - - (235)

(-)Apropriação de Despesas da Itaú (238) - - (238)

(=)EBITDA 34.954 7.217 114 42.285

Margem EBITDA 44,3% 28,5% 2,3% 38,7%

(+/-) Outros resultados não recorrentes

(-)Depreciações e amortizações (3.278) (773) (14) (4.065)

(+/-)Resultado Financeiro 4.489 216 24 4.729

(-)Imposto de renda e contribuição social (7.737) 354 (93) (7.476)

(=)Lucro líquido Antes do IFRS* 28.428 7.013 32 35.473

Margem Líquida Antes do IFRS 36,0% 27,7% 0,7% 32,5%

(=)Lucro líquido Após IFRS 40.902 959 32 41.893

Margem Líquida do exercício 51,8% 3,8% 0,7% 38,4%

Sócios não controladores (3.453)

(=)Lucro Líquido atribuível aos Controladores Após IFRS 38.440

Margem líquida Controladores 35,2%

* Consideramos o Lucro Líquido ajustado por efeitos não caixa com IFRS 3 (Combinação de Negócios) o indicador de Lucro mais apurado para medir a performance da companhia.

Comissão Líquida por Mercado

45

Comissão Líquida

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

BRASIL 2,3% 2,4% 2,4% 2,4% 2,3% 2,4%

Primário

SP 2,9% 3,0% 2,9% 3,1% 2,8% 3,1%

Habitcasa 1,9% 1,9% 2,1% 2,1% 2,0% 1,9%

RJ 2,2% 2,0% 2,2% 2,1% 2,1% 2,1%

Outros 2,1% 2,1% 2,1% 2,1% 2,1% 2,0%

Secundário

SP 2,2% 2,3% 2,3% 2,4% 2,2% 2,2%

RJ 2,4% 2,5% 2,4% 2,3% 2,3% 2,0%

Outros 2,1% 2,4% 2,4% 2,5% 2,3% 2,5%

CrediPronto!

P&L*

2011 (R$ milhares)

Assinaturas 1.270.674

Carteira Inicial 707.053

Carteira Final 1.767.940

Saldo médio da carteira 976.864

Margem Financeira 24.401

% Spread 2,5%

(-) Tributos sobre vendas -2.194

(-) Total dos custos e despesas -37.622

(-) Despesas de Backoffice -6.729

(-) Despesas de Vendas -20.124

(-) Comissões Pagas -12.547

(-) Outros -187

(+/-) Correspondente Banc. -

(+) Outras Receitas (Financ.) 1.365

(-) PDD 600

(-) IRPJ/CSLL -6.419

(=) Resultado líquido -21.835

% Margem Líquida -98,3%

50% Profit Sharing -10.918

*O P&L gerencial mensura o resultado da JV, são levadas em consideração a DRE da Olimpia, mais todas as receitas e despesas incoridas pelo Itau.

*Números do P&L gerencial foram auditados para 2011 pela Ernst&Young e devido sua natureza gerencial não segue padrões de contabilidade. 46

PDD

Exemplo de P&L com um contrato de financiamento para um imóvel de $200:

Ex: Venda

por $300

Ex: Venda

por $150

Mês 8

$100

-$60

+$200

$240

Mês 1

$100

-$60

-

$40

Mês 2

$100

-$60

-$5

$35

Mês 5

$100

-$60

-$25

$15

+$100: Lucro para o banco

-$50: Perda do banco

Venda do imóvel

recuperado

Recuperação

do imóvel

¹ Inclusive PDD genérica

Default

Margem financeira

Despesas¹

PDD

Resultado do período

47

Informações Adicionais

48

17% 18%

14%

23%

15%

19% 19% 21%

31%

22%

32%

24% 25% 27%

25% 22% 23%

29% 28% 26%

24%

37%

29%

41%

16%

33% 30% 30%

2005 2006 2007 2008* 2009 2010 2011

1T 2T 3T 4T

Sazonalidade das Vendas Contratadas da Lopes

*O ano de 2008 não segue a tendência de sazonalidade devido aos efeitos da crise mundial financeira.

Média da Sazonalidade

Histórica do segundo

trimestre:

26%

49

Estrutura Societária

Total de 57.078.658 ações ordinárias

Estrutura Societária Pós IPO

32%

25% 1%

42% Rosediamond

Presidente e Vice Presidente do Conselho

Administradores

Free Float

50

51

Roadmap da Empresa

Atingir a posição dominante no Mercado

Secundário, crescendo de 24% para 40/50% de

nossas vendas

Metas Estratégicas de Longo Prazo

Manter a Liderança no Mercado Primário

Aumentar a carteira de financiamento,

alcançando elevados níveis de rentabilidade

( break even 2SEM12)

Desenvolver outras oportunidades ligadas a

Serviço no Mercado Imobiliário

Contatos

CONTATO RELAÇÕES COM INVESTIDORES

E mail: ri@lopes.com.br

Website: www.lopes.com.br/ri

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