sektörel görünüm - tskb
Post on 25-Oct-2021
17 Views
Preview:
TRANSCRIPT
I
Sektörel Görünüm: Demir Çelik Mayıs 2018
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
I
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
II
İçindekiler
1. Hammadde ..................................................................................................................................... 4 Demir Cevheri ................................................................................................................................................ 6 Koklaşabilir Taş Kömürü .................................................................................................................................. 7 Hurda Çelik ..................................................................................................................................................... 8
2. Kapasite .......................................................................................................................................... 9
3. Üretim .......................................................................................................................................... 11
4. Tüketim ........................................................................................................................................ 15
5. Dış Ticaret ..................................................................................................................................... 17
1. Hammadde ................................................................................................................................... 18 Hurda Çelik ................................................................................................................................................... 18 Demir Cevheri .............................................................................................................................................. 19
2. Kapasite ........................................................................................................................................ 20
3. Üretim .......................................................................................................................................... 22
4. Tüketim ........................................................................................................................................ 24
5. Dış Ticaret ..................................................................................................................................... 26 İhracat ......................................................................................................................................................... 26 İthalat .......................................................................................................................................................... 27
6. Önde Gelen Firmalar ..................................................................................................................... 29
7. Politika Yapıcıların Kararları ........................................................................................................... 31 İnşaat Çeliğinde Vergi Düzenlemesi ............................................................................................................... 31 ABD’nin İthal Çelik Ürünlerine Yönelik Uygulamaya Koyduğu Koruma Önlemi ................................................ 31 Demir Çelik Ürünleri İthalatına Soruşturma ................................................................................................... 33
Hammadde .................................................................................................................................................. 35 Kapasite ....................................................................................................................................................... 35 Çelik Tüketimi ............................................................................................................................................... 35 Dış Ticaret .................................................................................................................................................... 37 Üretim ......................................................................................................................................................... 37
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
III
GRAFİKLER LİSTESİ Grafik 1: Üretim Yöntemlerine Göre Demir Çelik Üretimi, 2016 .......................................................................... 5
Grafik 2: Dünya Demir Cevheri Üretimi ............................................................................................................... 6
Grafik 3: Demir Cevheri Üretimi Dağılımı, 2016 ................................................................................................... 6
Grafik 4: Demir Cevheri Fiyatları ......................................................................................................................... 7
Grafik 5: Koklaşabilir Taş Kömürü Fiyat Gelişimi .................................................................................................. 8
Grafik 6: Dünya Hurda Çelik İhracatı.................................................................................................................... 8
Grafik 7: Hurda Çelik Fiyat Gelişimi ..................................................................................................................... 9
Grafik 8: Dünya Ham Çelik Üretim Kapasitesi .................................................................................................... 10
Grafik 9: Küresel Ham Çelik Üretimi Kapasite Kullanım Oranı............................................................................ 11
Grafik 10: Küresel Ham Çelik Üretimi ................................................................................................................ 12
Grafik 11: Üretim Yöntemine Göre Ham Çelik Üretimi ...................................................................................... 12
Grafik 12: Dünya Ham Çelik Üretimi Dağılımı (2017) ......................................................................................... 13
Grafik 13: Üretim Miktarına Göre En Büyük 50 Çelik Üreticisi (Milyon Ton, 2016) ............................................. 14
Grafik 14: Küresel Ham Çelik Tüketimi .............................................................................................................. 16
Grafik 15: Küresel Çelik Tüketiminin Dağılımı, 2016 .......................................................................................... 16
Grafik 16: Kişi Başı Çelik Tüketimi (Kg), 2016 ..................................................................................................... 16
Grafik 17: Sektörlere Göre Küresel Çelik Kullanımı ............................................................................................ 16
Grafik 18: Küresel Çelik İhracatı ......................................................................................................................... 17
Grafik 20: Türkiye Hurda Çelik İthalatı ............................................................................................................... 19
Grafik 21: Türkiye Demir Cevheri İthalatı .......................................................................................................... 20
Grafik 22: Demir Cevheri ve Hurda Fiyatları Gelişimi (ABD Doları/Ton) ............................................................. 20
Grafik 23: Üretim Yöntemlerine Göre Ham Çelik Üretim Kapasitesi .................................................................. 21
Grafik 24: Türkiye Ham Çelik Üretimi Kapasite Kullanım Oranı .......................................................................... 22
Grafik 25: Çelik Hurdası ve Kütük Fiyat Gelişimi (ABD Doları/Ton) .................................................................... 22
Grafik 26: Üretim Yöntemlerine Göre Türkiye'nin Ham Çelik Üretimi Gelişimi .................................................. 23
Grafik 27: Yarı Mamul Türüne Göre Ham Çelik Üretimi (%) ............................................................................... 23
Grafik 28: Nihai Mamul Türüne Göre Çelik Üretimi ........................................................................................... 24
Grafik 29: Nihai Mamul Türüne Göre Çelik Üretimi Dağılımı (%) ........................................................................ 24
Grafik 30: İnşaat Üretim Endeksi ve Uzun Mamul Tüketim Miktarı Gelişimi ...................................................... 25
Grafik 31: Otomotiv, Beyaz Eşya Üretimi ve Yassı Mamul Tüketim Miktarı Gelişimi .......................................... 25
Grafik 32: Türkiye Nihai Mamul Tüketimi .......................................................................................................... 26
Grafik 33: Türkiye Çelik İhracatı ......................................................................................................................... 26
Grafik 34: Demir Çelik Ürünleri İhracatı (Miktar Bazında) .................................................................................. 27
Grafik 35: Türkiye Demir Çelik İthalatı Gelişimi ................................................................................................. 28
Grafik 36: Demir Çelik İthalatı (Miktar Bazında) ................................................................................................ 28
Grafik 37: İnşaat Demiri Fiyat Gelişimi (ABD Doları/Ton)................................................................................... 31
Grafik 38: ABD’nin Çelik İthalatının Ülkelere Göre Dağılımı (Miktar Bazında, 2017) .......................................... 32
Grafik 39 Türkiye’nin ABD’ye Çelik İhracatı ...................................................................................................... 32
Grafik 40: Türkiye'nin Hurda İthalatının Bölgeler Bazında Dağılımı (2017) ......................................................... 33
Grafik 41: Demir Cevheri Fiyatı Öngörüsü-Sabit Fiyatlarla (2010 Baz Yıl) ........................................................... 35
Grafik 42: GSYH ve Çelik Talebi Değişimi ........................................................................................................... 36
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
IV
TABLOLAR LİSTESİ Tablo 1: Dünya Demir Cevheri Üretim ve Tüketimi (2015) ................................................................................... 6
Tablo 2: Hurda Çelik İhracatı ve İthalatında Önde Gelen Ülkeler (2016) .............................................................. 9
Tablo 3: Küresel Ham Çelik Üretim Kapasitesi ve Yatırımlar .............................................................................. 10
Tablo 4: Ham Çelik Üretiminde Önde Gelen Ülkeler .......................................................................................... 13
Tablo 5: Demir Çelik Sektöründe Yakın Dönemde Gerçekleşen Birleşme ve Satın Alma İşlemleri ...................... 15
Tablo 6: Ülkelere Göre Çelik Dış Ticareti, 2016 .................................................................................................. 17
Tablo 7: Sektördeki Halka Açık Şirketlere İlişkin Özet Göstergeler ..................................................................... 29
Tablo 8: Nihai Mamul Çelik Tüketimi Öngörüleri ............................................................................................... 36
KISALTMALAR
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
V
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
1
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
2
Grafik 1: Türkiye GSYH Büyümesi (yıllık, %)
8.5%9.8%
8.9%
6.9%
8.7%
2.9%3.7%
5.9%
3.6%
7.2%5.8%
7.5%
4.8% 4.9%
-0.8%
4.2%5.4% 5.4%
11.3%
7.3%
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
3
Grafik 2: Üretici Fiyatlarındaki Yıllık % Değişim
Grafik 3: Sanayi Üretimi (Takv. Ar., yıllık % değişim)
-%5
%0
%5
%10
%15
%20
-%100
-%50
%0
%50
%100
Oca
-08
Ağu
-08
Mar
-09
Eki-
09
May
-10
Ara
-10
Tem
-11
Şub
-12
Eyl-
12
Nis
-13
Kas-
13
Haz
-14
Oca
-15
Ağu
-15
Mar
-16
Eki-
16
May
-17
Ara
-17
Ana Demir Çelik ve Ferro AlaşımlarToplam Üretici Fiyatları (sağ eksen)
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
Şub
at 1
5
Nis
an 1
5
Haz
iran
15
Ağu
sto
s 15
Ekim
15
Ara
lık 1
5
Şub
at 1
6
Nis
an 1
6
Haz
iran
16
Ağu
sto
s 16
Ekim
16
Ara
lık 1
6
Şub
at 1
7
Nis
an 1
7
Haz
iran
17
Ağu
sto
s 17
Ekim
17
Ara
lık 1
7
İmalat Ana Metal
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
4
Sektör Yapısı
Dünya Demir Çelik Sektörü 1. Hammadde
Şekil 1: Üretim Yöntemlerine Göre Çelik Üretimi
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
5
Şekil 2: Elektrikli Ark Ocaklı ve Entegre Tesislerin Başlıca Özellikleri
*Özmen, A., Ertem, E., Kes, K., Karakaya, B., 2008, “Küresel Isınma ve Kyoto Protokolünün Değerlendirilmesi”
Grafik 1: Üretim Yöntemlerine Göre Demir Çelik Üretimi, 2016
s
93.6%77.8%
42.7% 33.0%
66.9% 69.3% 70.1%
34.1%
77.3%
24.3%
73.9%
6.4%22.2%
57.3% 67.0%30.8% 30.7% 29.9%
65.9%
21.1%
75.7%
25.8%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Çin Japonya Hindistan ABD Rusya GüneyKore
Almanya Türkiye Brezilya İtalya Dünya
BOF EAO Diğer*
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
6
Demir Cevheri
Tablo 1: Dünya Demir Cevheri Üretim ve Tüketimi (2015)
Grafik 2: Dünya Demir Cevheri Üretimi
Kaynak: Worldsteel
Grafik 3: Demir Cevheri Üretimi Dağılımı, 2016
Kaynak: Worldsteel
1.71
1.72
1.59 1.
87
1.96
1.90
2.04
2.0
5
2.0
1
2.35
2.40
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Mily
ar T
on
Avustralya40%
Brezilya21%
Hindistan 7%
Çin 6%
Rusya5%
Ukrayna 4%
G. Afrika 3%
Diğer13%
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
7
Grafik 4: Demir Cevheri Fiyatları
Koklaşabilir Taş Kömürü
64
35
55
75
95
115
135
155
$/to
n
Demir cevheri (% 62) CFR Çin
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
8
Grafik 5: Koklaşabilir Taş Kömürü Fiyat Gelişimi
Hurda Çelik
190
0
50
100
150
200
250
300
$/to
n
Avustralya koklaşabilir taş kömürü V:25.5% CFR Çin
Grafik 6: Dünya Hurda Çelik İhracatı
93.4
100.
2
94.0
103.
3
105.
6
102.
6
94.3
94.3
83.8
87.1
0
20
40
60
80
100
120
200
7
200
8
200
9
201
0
201
1
201
2
201
3
201
4
201
5
2016
Mily
on
To
n
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
9
Tablo 2: Hurda Çelik İhracatı ve İthalatında Önde Gelen Ülkeler (2016)
Grafik 7: Hurda Çelik Fiyat Gelişimi
2. Kapasite
370
050
100150200250
300350400450
$/t
on
Hurda HMS I/II 80:20 CFR Türkiye
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
10
Grafik 8: Dünya Ham Çelik Üretim Kapasitesi
Tablo 3: Küresel Ham Çelik Üretim Kapasitesi ve Yatırımlar
1,4
52
1,5
79
1,67
3
1,7
71
1,8
93
1,98
8
2,1
02
2,2
74
2,31
7
2,3
51
2,3
81
1,000. 0
1,200. 0
1,400. 0
1,600. 0
1,800. 0
2,000. 0
2,200. 0
2,400. 0
2,600. 0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Mily
on
To
n
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
11
3. Üretim
Grafik 9: Küresel Ham Çelik Üretimi Kapasite Kullanım Oranı
85
%
80
%
70
%
76
%
77
%
74
%
73
%
72
%
69
%
67
%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
12
Grafik 10: Küresel Ham Çelik Üretimi
Grafik 11: Üretim Yöntemine Göre Ham Çelik Üretimi
758 784 812918 995 1,027
1,124 1,139 1,113 1,103 1,152
281 294
210 199 139
173178 169
166 169 166 162169
43 43
133 12584
112119 122
119 121 111 111116
29 29
124 11498
108113 111
108 106102 102
102
25 24
123 121106
122133 132
133 134129 123
136
32 36
1,348 1,343
1,239
1,433
1,538 1,5601,650 1,669 1,620 1,606 1,691
410 427
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2017/3 2018/3
Tho
usa
nd
s
Mily
on
To
n
Asya AB K. Amerika BDT Diğer
88
2
885
86
5
993
1,0
65
1,0
99
1,2
10
1,2
25
1,2
03
1,20
0
431
429
357 42
2 45
4
448 42
9
434
40
7
4181,348 1,343
1,239
1,4331,538 1,560
1,650 1,669 1,620 1,625
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Mily
on
To
n
BOF EAO Diğer
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
13
Tablo 4: Ham Çelik Üretiminde Önde Gelen Ülkeler
Grafik 12: Dünya Ham Çelik Üretimi Dağılımı (2017)
Çin 49.2%
Japonya6.2%
Hindistan 6.0%
ABD 4.8%
Rusya 4.2%
Güney Kore4.2%
Almanya2.6%
Türkiye 2.2%
Brezilya 2.0%
İtalya 1.4% Diğer 17.0%
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
14
Grafik 13: Üretim Miktarına Göre En Büyük 50 Çelik Üreticisi (Milyon Ton, 2016)
1The Current Capacity Shake-Up In Steel and How The Industry is Adapting, January 2018
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
15
Tablo 5: Demir Çelik Sektöründe Yakın Dönemde Gerçekleşen Birleşme ve Satın Alma İşlemleri
4. Tüketim
2 https://www.forbes.com/sites/mergermarket/2018/03/20/trump-steel-and-aluminum-tariffs-could-drive-inbound-ma/#2b368bab5bcf
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
16
Grafik 14: Küresel Ham Çelik Tüketimi
716 748 814 890 964 993 1,081 1,074 1,038 1,064
224 207 130162
173 154157 162 168 172
167 155 99
131142 153
150 170 155 152
65 5741
5563 66
66 6357 56
158 170150
170181 188
198 199199 190
1,331 1,3361,233
1,4101,523 1,554
1,652 1,668 1,616 1,634
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Tho
usa
nd
s
Mily
on
To
n
Asya AB K. Amerika BDT Diğer
Grafik 17: Sektörlere Göre Küresel Çelik Kullanımı
2%
3%
5%
11%
13%
16%
50%
Ev Aletleri
Elektrikli Cihazlar
Diğer Taşıtlar
Metal Ürünleri
Otomotiv
Mekanik Ekipman
Bina ve Altyapı
Çin46.4%
ABD6.2%
Hindistan 5.5%Japonya 4.1%
G. Kore 3.6%
Almanya2.6%
Rusya 2.6%
Türkiye 2.3%
Meksika 1.7%
İtalya 1.5%
Diğer23.7%
63
199
265
285
405
428
485
494
487 1,124
Hindistan
Meksika
Rusya
ABD
İtalya
Türkiye
Çin
Almanya
Japonya
G. Kore
Grafik 16: Kişi Başı Çelik Tüketimi (Kg), 2016 Grafik 15: Küresel Çelik Tüketiminin Dağılımı, 2016
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
17
5. Dış Ticaret
Grafik 18: Küresel Çelik İhracatı
Tablo 6: Ülkelere Göre Çelik Dış Ticareti, 2016
447,
904
438,
948
330,
106
392,
931
418,
667
416,
008
412,
694
457,
402
467,
442
47
3,6
84
33.2% 32.7%26.6% 27.4% 27.2% 26.7% 25.0%
27.4% 28.9% 29.5%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
35.0%
0
50000
10000 0
15000 0
20000 0
25000 0
30000 0
35000 0
40000 0
45000 0
50000 0
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
İhracat (Bin Ton) İhracat/Üretim (%)
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
18
Şekil 3: Türkiye Demir Çelik Sektörü Özet Göstergeler, 2017
1. Hammadde
Hurda Çelik
Gayri Safi Yatırım:
2,1 milyar USD
Katma Değer:
6,7 milyar dolar
Girişim Sayısı:
2 bin 967
İstihdam:
134.876 kişi
(formel)
Üretim Değeri:
41,1 milyar USD
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
19
Grafik 19: Türkiye Hurda Çelik İthalatı
Demir Cevheri
3 Mineral Commodity Summaries 2018, US Department of Interior US Geological Survey 4 Türkiye’de Demir Cevheri Madenciliği, Madencilik Bülteni, TMMOB Maden Mühendisleri Odası, 2015
3.8 4.3 5.8 6.3 5.2 4.0 3.8 3.3 3.8
7.910.8
10.211.7
10.710.2
7.9 10.712.9
2.0
2.23.3
2.92.5
3.73.6
2.8
2.615.7
19.221.5 22.4
19.7 19.1
16.317.7
21.0
2.5 3.5
0
5
10
15
20
25
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2017/2 2018/2
Mily
on
To
n
ABD AB BDT Kuzey Afrika O.Doğu/Körfez U.Doğu/G.Asya Diğer
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
20
Grafik 20: Türkiye Demir Cevheri İthalatı
Grafik 21: Demir Cevheri ve Hurda Fiyatları Gelişimi (ABD Doları/Ton)
2. Kapasite
4.62.8 3.6
4.8 5.2 4.7
1.2
1.41.5
1.5 1.5 1.90.7
1.1
1.7
1.51.8 1.5
0.71.9
1.1
1.4 1.0 1.2
0.5 0.50.2
0.5 0.5 0.7
7.8 8.18.5
10.0 10.411.0
0
2
4
6
8
10
12
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Mily
on
To
n
Brezilya İsveç Rusya Ukrayna Güney Afrika Kanada Diğer
363
64
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
Hurda HMS I/II 80:20 CFR Türkiye Demir cevheri (% 62) CFR Çin
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
21
Grafik 22: Üretim Yöntemlerine Göre Ham Çelik Üretim Kapasitesi
25,4
09
26,0
56
29,7
95
33,3
85
36,4
35
38,3
85
37,6
89
38,6
63
38,7
39
39
,25
6
6,60
0
8,03
5
8,50
0
9,35
0
10,6
50
10
,65
0
11,9
50
11,5
50
11,7
00
12
,25
0
32,00934,091
38,29542,735
47,08549,035 49,639 50,213 50,439 51,506
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Bin
To
n
EAO BOF
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
22
Grafik 23: Türkiye Ham Çelik Üretimi Kapasite Kullanım Oranı
3. Üretim
Grafik 24: Çelik Hurdası ve Kütük Fiyat Gelişimi (ABD Doları/Ton)
76%
60%63%
69% 69%66%
61%
53%56%
66%
88% 89% 88%83%
88%83%
89%94% 92% 94%
79%
66% 68% 72%73%
70% 68%62% 64%
73%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
EAO BOF Toplam
555
363
0
100
200
300
400
500
600
700
02/01/2012 02/01/2013 02/01/2014 02/01/2015 02/01/2016 02/01/2017 02/01/2018
Hurda/Kütük Fiyat Farkı Kütük Fabrika Çıkışı Türkiye Hurda HMS I/II 80:20 CFR Türkiye
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
23
Grafik 25: Üretim Yöntemlerine Göre Türkiye'nin Ham Çelik Üretimi Gelişimi
Grafik 26: Yarı Mamul Türüne Göre Ham Çelik Üretimi (%)
19.8
17.7 20
.9 25.3
26.6
24.7
23.8
20.5
21.8 26
.0
5.9 6.6
7.0
7.6 8.
2
8.8 9.
3
9.9
10
.3
11.0 11
.3 11.6
2.9 3.0
26.825.3
29.1
34.135.9 34.7 34.0
31.533.2
37.5
8.8 9.5
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
40.0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2017/3 2018/3
Mily
on
To
n
EAO BOF
Kütük 84%
Slab16%
2008
Kütük 69%
Slab31%
2017
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
24
Grafik 27: Nihai Mamul Türüne Göre Çelik Üretimi
Grafik 28: Nihai Mamul Türüne Göre Çelik Üretimi Dağılımı (%)
4. Tüketim
22.1 20.7 19.7 22.9 25.2 26.5 25.7 26.6 26.0 26.2
2.3 2.7
4.5 4.4 6.6
9.19.0
9.9 10.4 10.4 10.9 13.0
2.9 2.9
26.7 25.1 26.3
31.934.3
36.4 36.1 36.9 36.939.2
5.2 5.6
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2017/2 2018/2
Mily
on
To
n
Uzun 83%
Yassı17%
2008
Uzun 67%
Yassı33%
2017
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
25
Grafik 29: İnşaat Üretim Endeksi ve Uzun Mamul Tüketim Miktarı Gelişimi
Grafik 30: Otomotiv, Beyaz Eşya Üretimi ve Yassı Mamul Tüketim Miktarı Gelişimi
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
İnşaat Üretimi Endeksi Yıllık Değişimi (%)
Uzun Mamul Tüketimi Değişimi (%)
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
Otomotiv Üretimi Değişimi(%)Beyaz Eşya Üretimi Değişimi(%)Yassı Mamul Tüketimi Değişimi(%)
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
26
Grafik 31: Türkiye Nihai Mamul Tüketimi
5. Dış Ticaret
İhracat
Grafik 32: Türkiye Çelik İhracatı
10.3 9.7 11.7 13.7 14.8 16.7 16.1 17.9 17.6 18.3
2.3 2.7
11.28.3
11.913.2 13.6
14.6 14.616.5 16.5 17.7
2.9 2.9
21.518.0
23.626.9
28.531.3 30.7
34.4 34.136.1
5.2 5.6
0
5
10
15
20
25
30
35
40
0
5
10
15
20
25
30
35
40
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2017/2 2018/2
Mily
on
To
n
12.9 11.89.2 10.5 11.7 11.3 11.0 10.2 10.0 9.3
1.41.6
1.5
2.31.9 2.3 2.5
2.5 3.1 4.3
2.52.4
3.72.5
3.0 1.6 0.60.3 0.3
0.9
1.71.5
1.61.6
1.91.8
1.91.8 1.7
1.9
1.51.4
1.51.7
1.91.9
2.01.9 1.8
2.0
19.918.7
17.618.5
20.319.0
18.016.7 16.9
18.3
3.2 3.3
0
5
10
15
20
25
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2017/2 2018/2
Mily
on
To
n
Uzun Yassı Yarı Ürün Borular Diğer
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
27
Grafik 33: Demir Çelik Ürünleri İhracatı (Miktar Bazında)
İthalat
ABD 7%
AB 15%
BDT 6%
Kuzey Afrika13%Orta
Doğu/Körfez53%
Uzak Doğu/Güney
Asya 3%
Diğer23%
2012ABD10%
AB 33%
BDT 2%Kuzey Afrika 8%
Orta Doğu/K
örfez21%
Uzak Doğu/Güney
Asya 7%
Diğer18%
2017
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
28
Grafik 34: Türkiye Demir Çelik İthalatı Gelişimi
Grafik 35: Demir Çelik İthalatı (Miktar Bazında)
1.1 0.8 1.2 1.4 1.3 1.5 1.5 1.6 1.7 1.4
8.05.6
6.8 6.4 6.4 7.1 6.78.6 8.7 9.0
3.8
3.62.4 2.2 3.4
5.44.8
7.96.2 4.8
13.6
10.4 11.0 10.611.8
14.913.8
19.117.5
16.3
2.6 2.6
-
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2017/2 2018/2
Mily
on
To
n
Uzun Yassı Yarı Ürün Borular Diğer
AB 44.2%
BDT39.9%
Kuzey Afrika0.8%
Orta Doğu /Körfez 0.1%
Uzak Doğu /Güney Asya 11.4%
Diğer3.3%
2012
AB 32.9%
BDT40.1%
Kuzey Afrika0.6%
Orta Doğu /Körfez1.8%
Uzak Doğu
/Güney Asya
14.6%
Diğer10.0%
2017
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
29
6. Önde Gelen Firmalar
Şekil 4: Bölgelere Göre Çelik Firmaları ve ISO Sıralamaları (2016)
Tablo 7: Sektördeki Halka Açık Şirketlere İlişkin Özet Göstergeler
2016 Yılı Sonuçları (Bin $) Erdemir İsdemir Kardemir İzmir D.Ç.
Çuhadaroğlu Metal
Borusan Mannesmann
Çelik Halat ve Tel
Erbosan Erciyas Boru
Özbal Çelik Boru
Aktif 6.721 3.398 1.607 850 72 1.007 36 78 27 Özsermaye 4.321 2.411 636 176 40 455 10 54 (0) Finansal Borçlar 1.114 396 597 346 3 238 8 3 13 Net Finansal Borçlar (190) 392 503 267 (11) 209 3 (18) 13 Ciro 3.852 2.142 773 748 63 651 51 91 38 Net Kar/Zarar 520 312 (41) (27) 11 34 1 12 (2) AÖEFK 889 537 104 94 9 87 4 11 3
AÖEFK Marjı (%) 23,1 25,1 13,5 12,6 15,0 13,3 8,4 12,1 6,9 Net Finansal Borçlar/ Aktif /%) (2,8) 11,5 31,3 31,4 (14,5) 20,8 8,0 (22,8) 47,7 Net Finansal Borç /AÖEFK (0,2) 0,7 4,8 2,8 (1,1) 2,4 0,7 (1,6) 4,9 Özsermaye /Aktif (%) 64 71 40 21 55 45 27 69 (2)
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
30
2017 Yılı Sonuçları (Bin $) Erdemir İsdemir Kardemir İzmir D.Ç. Çuhadaroğlu
Metal Borusan
Mannesmann
Çelik Halat
ve Tel
Erbosan Erciyas Boru
Özbal Çelik Boru
Aktif 7.523 3.670 1.837 807 71 1.104 40 98 22 Özsermaye 4.954 2.643 649 172 40 485 11 61 (3) Finansal Borçlar 1.190 355 507 302 2 376 7 2 13 Net Finansal Borçlar (675) 352 244 255 (6) 239 4 (19) 13 Ciro 5.111 2.910 1.089 816 72 779 62 108 30 Net Kar/Zarar 1.069 653 69 3 2 67 3 15 (3) AÖEFK 1.476 886 201 72 4 100 7 16 (1)
AÖEFK Marjı (%) 28,9 30,4 18,5 8,9 5,4 12,8 11,2 14,6 (4,6) Net Finansal Borçlar/ Aktif /%) (9,0) 9,6 13,3 31,6 (8,8) 21,6 8,9 (19,0) 59,4 Net Finansal Borç /AÖEFK (0,5) 0,4 1,2 3,5 (1,6) 2,4 0,5 (1,2) (9,9) Özsermaye /Aktif (%) 66 72 35 21 56 44 28 62 (13)
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
31
7. Politika Yapıcıların Kararları
İnşaat Çeliğinde Vergi Düzenlemesi
Grafik 36: İnşaat Demiri Fiyat Gelişimi (ABD Doları/Ton)
ABD’nin İthal Çelik Ürünlerine Yönelik Uygulamaya Koyduğu Koruma Önlemi
5 https://www.whitehouse.gov/presidential-actions/presidential-proclamation-adjusting-imports-aluminum-united-states-2/
https://www.whitehouse.gov/presidential-actions/presidential-proclamation-adjusting-imports-steel-united-states-2/
562
595
543
350
400
450
500
550
600
650
İnşaat demiri depo çıkışı Türkiye İnşaat demiri FOB BDT İnşaat demiri FOB Çin
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
32
Grafik 37: ABD’nin Çelik İthalatının Ülkelere Göre Dağılımı (Miktar Bazında, 2017)
Grafik 38 Türkiye’nin ABD’ye Çelik İhracatı
Kanada17%
Brezilya14%
Güney Kore10%
Meksika9%
Rusya8%
Türkiye6%
Japonya5%
Almanya4%
Tayvan3%
Çin2%
Diğer23%
616
88
5
1,24
7
1,10
5
2,23
4
2,35
7
2,30
5
1,80
7415716
953777
1,4451,221 1,116 1,127
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Çelik İhracatı (bin ton) Çelik İhracatı (milyon $)
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
33
Grafik 39: Türkiye'nin Hurda İthalatının Bölgeler Bazında Dağılımı (2017)
Demir Çelik Ürünleri İthalatına Soruşturma
ABD18%
AB62%
BDT13%
Kuzey Afrika1%
O.Doğu/Körfez2%
Diğer4%
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
34
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
35
Beklentiler ve Eğilimler Hammadde
Grafik 40: Demir Cevheri Fiyatı Öngörüsü-Sabit Fiyatlarla (2010 Baz Yıl)
Kapasite
Çelik Tüketimi
66.3
60.9
54.9 54.9 54.9 54.9 54.8 54.8 54.5
50
52
54
56
58
60
62
64
66
68
2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2030
$/to
n
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
36
Tablo 8: Nihai Mamul Çelik Tüketimi Öngörüleri
Grafik 41: GSYH ve Çelik Talebi Değişimi
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
GSYH DeğişimiÇelik Talebindeki Değişim
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
37
Dış Ticaret
Üretim
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
38
Sıra Firma Adı
Üretimden Satış (Milyon TL) Net Satışlar (Milyon TL)
2015 2016 2015 2016 2015 2016
10 9 İçdaş Çelik Enerji Tersane ve Ulaşım Sanayi A.Ş. 5.773 6.545 5.773 6.545
9 10 İskenderun Demir ve Çelik A.Ş. 5.890 6.497 5.891 6.499 7 11 Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. 6.475 6.178 9.407 9.084
17 19 Çolakoğlu Metalurji A.Ş. 4.099 3.843 4.124 3.843
21 22 Tosçelik Profil ve Sac Endüstrisi A.Ş. 2.976 3.594 3.011 3.769
28 28 Borçelik Çelik San. Tic. A.Ş. 2.371 2.663 2.375 2.667
34 34 KARDEMİR Karabük Demir Çelik San. ve Tic. A.Ş. 2.220 2.309 2.220 2.309
43 42 Kroman Çelik Sanayii A.Ş. 1.921 2.067 2.038 2.183
46 48 Baştuğ Metalurji Sanayi A.Ş. 1.830 1.904 1.940 2.199 55 49 Yücel Boru ve Profil Endüstrisi A.Ş. 1.595 1.898 1.610 1.957
51 54 İzmir Demir Çelik Sanayi A.Ş. 1.721 1.798 1.802 1.902
48 56 Borusan Mannesmann Boru San. ve Tic. A.Ş. 1.756 1.659 1.861 1.672
59 58 MMK Metalurji San. Tic. ve Liman İşletmeciliği A.Ş. 1.496 1.584 1.505 1.588
50 61 Diler Demir Çelik Endüstri ve Ticaret A.Ş. 1.745 1.515 1.757 1.528
223 68 Koç Metalurji A.Ş. 492 1.322 516 1.331
67 74 Kaptan Demir Çelik Endüstrisi ve Ticaret A.Ş. 1.215 1.231 1.274 1.354 68 75 Yazıcı Demir Çelik Sanayi ve Turizm Ticaret A.Ş. 1.206 1.217 1.367 1.321
89 86 Erdemir Çelik Servis Merkezi San. ve Tic. A.Ş. - 1.084 - 1.766
109 99 Yeşilyurt Demir Çelik Endüstrisi ve Liman İşletmeleri Ltd. Şti. 856 969 895 1.016
- 110 Ekinciler Demir ve Çelik Sanayi A.Ş. - 899 - 899
125 124 Tatmetal Çelik San. ve Tic. A.Ş. 770 833 770 836
94 140 Noksel Çelik Boru Sanayi A.Ş. 933 765 934 793
137 176 Kocaer Haddecilik San. ve Tic. A.Ş. 725 649 839 705 173 185 Özkan Demir Çelik Sanayi A.Ş. 596 611 664 660
204 212 Mescier Demir Çelik San. ve Tic. Ltd. Şti. 519 545 612 657
157 215 Asil Çelik San. ve Tic. A.Ş. 640 540 640 543
202 223 İlhan Demir Çelik ve Boru Profil Endüstrisi A.Ş. 522 529 594 582
246 224 Ümran Çelik Boru Sanayii A.Ş. 440 525 443 526
- 243 Cimtas Boru İmalatları ve Tic. Ltd. Şti. - 486 - 569
328 244 Erciyas Çelik Boru Sanayi A.Ş. 347 481 384 580 210 248 Tosyalı Demir Çelik Sanayi A.Ş. 509 477 512 485
237 271 Hasçelik San. ve Tic. A.Ş. 463 447 605 594
249 273 Çınar Boru Profil San. ve Tic. A.Ş. 439 445 494 469
192 276 Kerim Çelik Mamulleri İmalat ve Tic. A.Ş. 543 443 543 630
156 278 Ege Çelik Endüstrisi San. ve Tic. A.Ş. 642 441 648 460
340 285 Mega Metal San. ve Tic. Ltd. Şti. 335 433 337 442
308 302 Sarbak Metal Tic. ve San. A.Ş. 371 417 372 417 329 305 Kardemir Haddecilik San. ve Tic. Ltd. Şti. 347 412 402 479
349 308 Çayırova Boru San. ve Tic. A.Ş. 330 407 333 413
334 318 Emek Boru Makina San. ve Tic. A.Ş. 345 397 368 433
- 348 Gazi Metal Mamülleri San. ve Tic. A.Ş. - 357 - 378
296 356 Şahinler Metal San. ve Tic. A.Ş. 386 350 395 354
338 364 Boyçelik Metal San. ve Tic. A.Ş. 339 346 387 382
324 379 Ağır Haddecilik A.Ş. 357 326 439 403
464 416 ÇEMTAŞ Çelik Makina San. ve Tic. A.Ş. 248 288 261 301 456 425 ERBOSAN Erciyas Boru San. ve Tic. A.Ş. 252 280 253 281
431 426 Güney Çelik Hasır ve Demir Mamülleri San. ve Tic. A.Ş. 272 280 288 290
404 433 Özer Metal Sanayi A.Ş. 288 275 288 275
- 435 Baştuğ Çelik Sanayi A.Ş. - 275 - 521
- 484 Corbus Çelik San. ve Tic. A.Ş. - 248 - 250
- 485 Tufan Endüstri Demir Çelik San. ve Tic. A.Ş. - 248 - 298
- 499 Sıddık Kardeşler Haddecilik San. Tic. Ltd. Şti. - 244 - 260
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
39
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
40
2018 Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. her hakkı mahfuzdur.
Bu doküman Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş.’nin yatırım bankacılığı faaliyetleri kapsamında, kişisel kullanıma yönelik olarak ve bilgi için
hazırlanmıştır. Bu dokümana dayalı herhangi bir işlem yapılması tarafımızdan öngörülen bir husus değildir. Belirtilen görüşler sadece bizim
güncel görüşlerimizdir. Bu raporda yer alan bilgileri makul bir esasa dayalı olarak güncelleştirirken, bu konuda mevzuat, uygunluk veya diğer
başka nedenlerle amaca uygunluk tam olarak sağlanamamış olabilir.
Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları veya çalışanları, burada belirtilen senetleri ihraç edenlere ait menkul kıymetlerle
ilgili olarak bir pozisyon almış olabilir veya alabilir; menkul kıymetler üzerinde opsiyonları olabilir veya ilgili diğer bir yatırıma girebilir; bu menkul
kıymetleri ihraç eden firmalara danışmanlık yapmış, hisselerinin halka arzına aracılık veya yüklenim taahhüdünde bulunmuş olabilir.
Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları bu raporda belirtilen herhangi bir şirket için yatırım bankacılığı da dahil olmak üzere
önemli tavsiyeler veya yatırım hizmetleri sağlıyor veya sağlamış olabilir.
Bu raporun ilgili olduğu yatırım fiyatı veya değeri, direkt veya indirekt olarak, yatırımcıların menfaatlerine ters düşebilir. Döviz kurlarındaki
herhangi bir değişmenin yatırımın değeri veya fiyatı veya bu yatırımdan sağlanan gelir üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir. Geçmişteki
performans her zaman gelecekteki performansın kılavuzu olacak demek değildir. Yatırım geliri dalgalanma gösterebilir.
Bu rapor kamuya açık bilgilere dayalıdır. Doğru veya tamam olmayan hiçbir beyan yapılmamıştır. Bu rapor söz konusu menkul kıymetlerin
alınması veya satılması için bir teklif, yorum ya da yatırım tavsiyesi değildir veya bu menkul kıymetlerin alınıp satılmasına yönelik bir teklif için
de bir istek veya zorlama değildir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve kendisiyle bağlantılı olan diğerleri bahsedilen şirketlerin menkul
kıymetleriyle ilgili pozisyon alabilirler veya bu menkul kıymetlerle ilgili işlem yapabilirler, ayrıca bu şirketler için yatırım bankacılığı hizmetleri de
verebilirler.
Herhangi bir yatırım kararı yatırımcının tamamıyla kendi kişisel seçimine dayanmalıdır. Bu rapordaki bilgiler herhangi bir yatırım tavsiyesi
olmayıp, raporda yer alan firmalara yatırım yapılmasından ötürü Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. hiç bir sorumluluk kabul etmez.
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
41
Demir Çelik Sektörü| Mayıs 2018
42
top related