levée de fonds grand genève conférence
Post on 12-Apr-2017
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Comment financer son entreprise -
4 conseils pour une levée de fonds réussie
Animé par Loïc Morand
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Loïc Morand • Co-fondateur de la société Coaching Startup (Plan-Les-Ouates / Genève)
• Expert en gestion et stratégie financière pour entreprise en croissance
• Expérience en Fusion-Acquisition & Levée de fonds
• Organisateur de conférences destinées aux entrepreneurs
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Intervenant
Propriete intellectuelle: avoir les bons reflexes
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Typologie des investisseurs
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LOVE MONEY
BUSINESS ANGEL
SUBVENTION
VENTURE CAPITAL
CORPORATE VENTURE
CAPITAL DEVELOPPEMENT
CROWDFUNDING
FONDATION
INTRODUCTION EN BOURSE
PRÊT BANCAIRE
FAMILY OFFICE
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Stade de développement
Serie B (3e levée de fonds)
Seed (1er levée de fonds)
Serie A (2e levée de fonds)
Serie X (xe levée de fonds)
1. Premier(s) Prototype(s)
2. Lancement commercial
3. Premiers revenus 4. Premier profits
5. Développement commercial
(schéma classique)
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Lancement commercial
Développement commercial
Renforcement commercial
1er prototype 2e + … prototype
LOVE MONEY BUSINESS ANGEL
CORPORATE VENTURE
INTRODUCTION EN BOURSE SUBVENTION SUBVENTION
CAPITAL DEVELOPPEMENT
FONDATION CROWDFUNDING
PRÊT BANCAIRE
VENTURE CAPITAL
Business Plan
Typologie des investisseurs (1) & Stade de développement (2)
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Problématique
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Seulement environ 5% des dossiers sont financés par des investisseurs, Business Angel ou fonds d’investissement.
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Comment rencontrer un investisseur
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Plusieurs solutions possibles:
1) Contacter directement les investisseurs potentiels 2) Passer par un leveur de fonds 3) Se faire recommander 4) Attirer les investisseurs vers soi…
Contenu du dossier de levée de fonds
• Résumé du projet • Team • Modèle économique (Business Model Canvas) • Projection financière • Etude de marché • Plan d’action • Retroplanning • Objectifs.
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Les 4 variable clés
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A. Minimiser la dilution C. Choix du bon acteur
B. Maintien du contrôle D. Préparer la suite
Définir le montant de levée de fonds adéquat Choisir un montant adapté permet de diminuer la dilution et d’améliorer ainsi la rentabilité espérée.
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Lever trop d’argent
Lever pas assez d’argent
Risque de Down Round
Les 4 variable clés
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Les 4 variable clés
Faire attention aux clauses présentes dans le pacte d’actionnaire Exemples: Eviter le droit de véto Les anti-dilution provision Non obligation de demander l’accord express des premiers investisseurs afin de réaliser une autre levée de fonds
Investisseurs
Stratégie de sortie
Ticket d’investissement
Etat d’avancement
Secteur
Politique actionnariale
Actif / Passif
GOOD : un Investisseur
• Comprenant votre projet et son marché
• Partageant les mêmes objectifs
• Apportant davantage qu’un support financier
• Ne s'immisçant pas dans les décisions non stratégique.
BAD : incluant des clauses qui limitent leurs risques.
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Les 4 variable clés
GOOD money VS BAD money
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Les 4 variable clés
Choisir le montage financier le plus simple et le plus sain possible. Eviter les titres hybrides Limiter au maximum d’endetter la société
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Conclusion
• Une levée de fonds s’anticipe au minimum 6 mois à l’avance
• Insérer dans votre dossier des éléments les plus concrets possibles
• Soyez convaincu dans le potentiel de votre projet
• Etre considérée de la part des investisseurs comme une perle rare
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