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AAccounting Principles, ccounting Principles, 6e6e Weygand, Kieso, & KimmelWeygand, Kieso, & Kimmel

AAccounting Principles, ccounting Principles, 6e6e Weygand, Kieso, & KimmelWeygand, Kieso, & Kimmel

John Wiley & Sons, Inc.

Prepared byMarianne Bradford, Ph. D.

Translation byVictor L Rios MBA

UMET

1 Explicar que es la contabilidad2 Identificar los usuarios y los usos de la

contabilidad3 Entender porque la ética es un concepto

fundamental de los negocios4 Explicar el concepto de “Generally

Accepted Accounting Principles” y el principio de costo

Luego de haber estudiado este capitulo, usted debe:

Capitulo Capitulo 11 Contabilidad en AcciónContabilidad en Acción

5 Explicar el significado del monetary unit assumption and the economic entity assumption.

6 Indicar la ecuación básica y explicar el significado de activos, pasivos y equidad (owner’s equity)

7 Analizar los efectos de las transacciones del negocio en la ecuación básica de contabilidad

8 Entender los 4 estados financieros y como se preparan

Capitulo Capitulo 1 1 Contabilidad en AcciónContabilidad en Acción

Objetivo Objetivo 11

¿Que es la contabilidad?¿Que es la contabilidad?

Contabilidad es un sistema de información que:

1. Identifica

2. Registra

3. Comunica

Los eventos económicos de una organización a usuarios interesados

¿¿Que es la contabilidad?Que es la contabilidad?

Identificación

Selección del evento

(transacciones)

Registro

Registro, Clasificación y

Resumen

Accounting Reports

SOFTBYTEAnnual Report

Preparación de los reportes de

contabilidad

Analisis e interpretacion por

los usuarios

Comunicacion

Ilustración Ilustración 1-1 1-1 El Proceso de ContabilidadEl Proceso de Contabilidad

Objetivo Objetivo 22

Identificación de los usuarios y los usos .Identificación de los usuarios y los usos .

Illustration Illustration 1-21-2Preguntas que se hacen los usuarios Preguntas que se hacen los usuarios

internosinternos

¿Hay suficiente Cash para pagar?

¿Cual es el costo de manufactura de cada producto?

¿Podemos pagar a los empleados un aumento este

año?

¿Cuales de nuestras lineas de producto nos deja mas

ganancia?

Ilustración Ilustración 1-31-3Preguntas de los usuarios externosPreguntas de los usuarios externos

¿La compañía esta generando

ingresos satisfactorios?

¿La compañía podrá pagar las deudas cuando termine?

¿Como se compara la compañía en cuanto a

tamaño y ganancias con sus competidores?

Que hacemos si nos alcanzan?Deudas

Contabilidad

1 Incluye bookkeeping

2 Incluye mucho mas

Bookkeeping

1 Envuelve solamente el registro de los eventos económicos

2 Es solo una parte de la contabilidad

Diferencia entre Bookkeeping y Diferencia entre Bookkeeping y ContabilidadContabilidad

La profesión de contabilidadLa profesión de contabilidad

Contador Publico ofrece un servicio experto al publico en general a través de los servicios que realiza

Contadores Privados son empleados de compañías individuales y están envueltos en un numero de actividades incluyendo contabilidad de costo, impuestos, sistemas y auditorias internas

Contabilidad sin fines de lucro incluye el reporte y el control de unidades gubernamentales, fundaciones hospitales, uniones laborales, colegios o universidades etc.

Ilustración Ilustración 1-4 1-4 Escalera de la profesión de contabilidadEscalera de la profesión de contabilidad

10+ años

6 a 8 años

2 a 4+ años

Nivel De Entrada

Socio

Contabilidad Publica

Gerente de Auditoria

Auditor Senior

Auditor Junior

Contabilidad Privada

VP Finanzas y CFO

Contralor Corporativo

Contador Senior

Contador Junior

Objetivo Objetivo 3,4,53,4,5

Entender porque la ética es un concepto fundamental de los negocios

Entender porque la ética es un concepto fundamental de los negocios

Explicar el significado de Generally Accepted Accounting Principle y el Principio de Costo

Explicar el significado de Generally Accepted Accounting Principle y el Principio de Costo

Explicar el significado del supuesto de unidad monetaria y el de entidad económica

Explicar el significado del supuesto de unidad monetaria y el de entidad económica

Ética – estándares de conducta por el cual las acciones de uno son juzgadas como correctas o incorrectas, honestas o deshonestas

Generally Accepted Accounting Principles – establecidos por el Financial Accounting Standards Board y el Securities and Exchange Commission

Supuestos1 Unidad Monetaria – solo data de transacciones que

pueda ser expresadas en términos de dinero esta incluida en los record de contabilidad

2 Entidad Económica – incluye cualquier organización o unidad en la sociedad

Los bloques de construcción Los bloques de construcción de la contabilidadde la contabilidad

BUSINESS ENTERPRISESBUSINESS ENTERPRISES

Un negocio perteneciente a una sola persona es una proprietorship (propiedad).

Un negocio perteneciente a 2 o mas personas actuando como socios es una partnership (sociedad)

Un negocio organizado como una entidad legal separada bajo las leyes de incorporación y con una pertenencia dividida en acciones es una corporation (corporación)

Objetivo Objetivo 66

Indicar la ecuación básica y explicar el significado de activos, pasivos y equidad (owner’s equity)

Indicar la ecuación básica y explicar el significado de activos, pasivos y equidad (owner’s equity)

owner’s EquityEquidad

owner’s EquityEquidad

Deuda(Liabilities)

Deuda(Liabilities)ActivosActivos

Illustration Illustration 1-61-6

Ecuación básica de ContabilidadEcuación básica de Contabilidad

La Ecuación Básica de Contabilidad

= +

ActivosActivos

Activos son recursos poseídos por un negocioEstán usados para llevar a cabo actividades

como producción, consumo e intercambio

DeudasDeudas

Deudas son reclamos en contra de los activosSon deudas existentes y obligaciones

Owner’s Equity es igual al total de activos menos el total de deudas

Owner’s Equity representa el reclamo del dueño en el total de activos

Subdivision of Owner’s Equity:

1 Capital o Inversión por el dueño

2 Retiros

3 Ingresos

4 Gastos

OWNER’S EQUITYOWNER’S EQUITY

INVESTMENTS BY OWNERSINVESTMENTS BY OWNERS

Inversiones por el Dueño son activos que el dueño trae al negocio

Estas inversiones aumentan el owner’s equity.

Retiros son retiros de efectivo o otros activos por el dueño para uso personal

Retiros disminuyen el owner’s equity.

DRAWINGSDRAWINGS

REVENUESREVENUES

Ingresos son el aumento bruto en el owner’s equity como resultado de las actividades del negocio con el propósito de ganar ingresos

Ingresos pueden resultar de la venta de la mercancía, realización de servicios, renta de propiedad o prestamos de dinero

Ingresos usualmente resulta en el aumento en activos

EXPENSESEXPENSES

Gastos son disminuciones en owner’s equity que resultan por la operación del negocio

Estos son costos de los activos consumidos o servicios usados en el proceso de generar ingresos

Ejemplos de los gastos pueden ser los gastos por utilidades, gastos de renta, gastos de mercancía o gastos de impuestos

Illustration Illustration 1-71-7

Aumento y DisminuciónAumento y Disminución en el OWNER’S EQUITY en el OWNER’S EQUITY

Aumentos Disminuciones

Inversiones por el dueño

Ingresos

Owner’s Equity

Retiros por el dueño

Gastos

Objetivo Objetivo 77

Analizar los efectos de las transacciones del negocio en la ecuación básica de contabilidad

Analizar los efectos de las transacciones del negocio en la ecuación básica de contabilidad

Illustration Illustration 1-81-8

Proceso de identificación de transaccionesProceso de identificación de transacciones

Answer telephone

Purchase computer

Pay rent

Is the financial position (assets, liabilities, and owner’s equity) of the company changed?Is the financial position (assets, liabilities, and owner’s equity) of the company changed?

Yes No Yes

RecordDon’t

RecordRecord

Ray Neal decide abrir un servicio de programación de computadoras

En September 1, invierte $15,000 cash en el negocio el cual el llamo Softbyte.

BANK

Softbyte

TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION TRANSACTION 11

(1) +15,000 = +15,000 Investment

A s s e t s = L i a b i l i t i e s + O w n e r ’ s E q u i t yR . N e a l ,

C a s h C a p i t a l

Hay un aumento en los activos Cash, $15,000, y un aumento igual en el owner’s equity, R. Neal, Capital, $15,000.

Hay un aumento en los activos Cash, $15,000, y un aumento igual en el owner’s equity, R. Neal, Capital, $15,000.

TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION TRANSACTION 11 SOLUTIONSOLUTION

Softbyte compra equipo de computadora por $7,000 cash.Softbyte compra equipo de computadora por $7,000 cash.

TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION TRANSACTION 22

TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION TRANSACTION 22 SOLUTIONSOLUTION

Cash se disminuye $7,000, y los activos Equipment se aumenta $7,000.

Cash se disminuye $7,000, y los activos Equipment se aumenta $7,000.

Assets = Liabilities + Owner’s EquityR. Neal,

Cash + Equipment = CapitalOld Bal. $15,000 $15,000

New Bal. $ 8,000 + $7,000 = $15,000

$15,000

(2) -7,000 +$7,000

Softbyte compra por $1,600 de Acme Supply Company papel de computadoras y otros artículos que se espera duren varios meses

Acme acuerda el permitir a Softbyte el pagar la factura el próximo mes, en octubre

Esta transacciones son referidas como compras a crédito

Softbyte

Acme Supply Company

TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTIONTRANSACTION 33

TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION TRANSACTION 33 SOLUTIONSOLUTION

Los activos Supplies se aumentan $1,600, y las deudas Accounts Payable es aumentada por la misma manera

Los activos Supplies se aumentan $1,600, y las deudas Accounts Payable es aumentada por la misma manera

Assets = Liabilities + Owner’s EquityAccounts R. Neal,

Cash + Supplies + Equipment = Payable + CapitalOld Bal. $8,000 $7,000 $15,000

New Bal. $8,000 + $1,600 + $7,000 = $1,600 + $15,000

$16,600 $16,600

(3) +$1,600 +$1,600

Softbyte recibe $1,200 cash de un cliente para la programación de servicios

Estas transacciones representan el ingreso principal Softbyte’s

Softbyte

TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTIONTRANSACTION 44

TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION TRANSACTION 44 SOLUTIONSOLUTION

Cash es aumentado por $1,200, y R. Neal, Capital es aumentado $1,200.

Cash es aumentado por $1,200, y R. Neal, Capital es aumentado $1,200.

Assets = Liabilities + Owner’s EquityAccounts R. Neal,

Cash + Supplies + Equipment = Payable + CapitalOld Bal. $8,000 $1,600 $7,000 $1,600 $15,000

New Bal. $9,200 + $1,600 + $7,000 = $1,600 + $16,200

$17,800 $17,800

(4) +1,200 +1,200 Service Revenue

Softbyte recibe una factura por $250 de Daily News por publicidad pero pospone el pago de la factura hasta una fecha mas tarde.

Softbyte recibe una factura por $250 de Daily News por publicidad pero pospone el pago de la factura hasta una fecha mas tarde.

Softbyte

Daily News

Bill

TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTIONTRANSACTION 55

TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION TRANSACTION 55 SOLUTIONSOLUTION

Accounts Payable se aumenta $250, y R. Neal, Capital disminuye $250.

Accounts Payable se aumenta $250, y R. Neal, Capital disminuye $250.

Assets = Liabilities + Owner’s EquityAccounts R. Neal,

Cash + Supplies + Equipment = Payable + CapitalOld Bal. $9,200 $1,600 $7,000 $1,600 $16,200

New Bal. $9,200 + $1,600 + $7,000 = $1,850 + $15,950

$17,800 $17,800

(5) +250 -250 Advertising Expense

Softbyte provee $3,500 por servicios de programación a un cliente

Efectivo de $1,500 es recibido del cliente, y el balance de $2,000 se factura a crédito

SoftbyteBill

TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTIONTRANSACTION 66

TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION TRANSACTION 66 SOLUTIONSOLUTION

Cash aumenta por $1,500; Accounts Receivable aumenta por $2,000; y R. Neal, Capital es aumentado por $3,500.

Cash aumenta por $1,500; Accounts Receivable aumenta por $2,000; y R. Neal, Capital es aumentado por $3,500.

Assets = Liabilities + Owner’s EquityAccounts Accounts R. Neal,

Cash + Receivable + Supplies + Equipment = Payable + CapitalOld Bal. $ 9,200 $1,600 $7,000 $1,850 $15,950

New Bal. $10,700 + $2,000 + $1,600 + $7,000 = $1,850 + $19,450

$21,300 $21,300

(6) +1,500 +2,000 +3,500 Service Revenue

Gastos pagados en efectivo para el mes de septiembre son renta de $600, salarios de los empleados de $900, y utilidades $200.Gastos pagados en efectivo para el mes de septiembre son renta de $600, salarios de los empleados de $900, y utilidades $200.

Softbyte

$600$600

$900$900

$200$200

TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTIONTRANSACTION 77

TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION TRANSACTION 77 SOLUTIONSOLUTION

Cash disminuye por $1,700 y R. Neal, Capital disminuye por la misma cantidad

Cash disminuye por $1,700 y R. Neal, Capital disminuye por la misma cantidad

Assets = Liabilities + Owner’s EquityAccounts Accounts R. Neal,

Cash + Receivable + Supplies + Equipment = Payable + CapitalOld Bal. $10,700 $2,000 $1,600 $7,000 $1,850 $19,450

New Bal. $ 9,000 + $2,000 + $1,600 + $7,000 = $1,850 + $17,750

$19,600 $19,600

(7) -1,700 -600 Rent Exp. -900 Salaries Exp.

-200 Salaries Exp.

Softbyte paga su cuenta de $250 Daily News en efectivo.Softbyte paga su cuenta de $250 Daily News en efectivo.

TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTIONTRANSACTION 88

Softbyte

Daily News

TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION TRANSACTION 88 SOLUTIONSOLUTION

Cash disminuye por $250 y Accounts Payable disminuye por la misma cantidad

Cash disminuye por $250 y Accounts Payable disminuye por la misma cantidad

Assets = Liabilities + Owner’s EquityAccounts Accounts R. Neal,

Cash + Receivable + Supplies + Equipment = Payable + CapitalOld Bal. $9,000 $2,000 $1,600 $7,000 $1,850 $17,750

New Bal. $8,750 + $2,000 + $1,600 + $7,000 = $1,600 + $17,750

$19,350 $19,350

(8) -250 -250

La suma de $600 en efectivo se recibe de clientes que previamente han sido facturados por servicios ( in Transaction 6)

La suma de $600 en efectivo se recibe de clientes que previamente han sido facturados por servicios ( in Transaction 6)

TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTIONTRANSACTION 99

Softbyte

TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION TRANSACTION 99 SOLUTIONSOLUTION

Cash aumenta por $600 y Accounts Receivable is disminuye por la misma cantidad

Cash aumenta por $600 y Accounts Receivable is disminuye por la misma cantidad

Assets = Liabilities + Owner’s EquityAccounts Accounts R. Neal,

Cash + Receivable + Supplies + Equipment = Payable + CapitalOld Bal. $8,750 $2,000 $1,600 $7,000 $1,600 $17,750

New Bal. $9,350 + $1,400 + $1,600 + $7,000 = $1,600 + $17,750

$19,350 $19,350

(9) +600 -600

Ray Neal retira $1,300 en efectivo del negocio para su uso personalRay Neal retira $1,300 en efectivo del negocio para su uso personal

$1,300$1,300Softbyte

TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTIONTRANSACTION 1010

TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION TRANSACTION 1010 SOLUTIONSOLUTION

Cash disminuye $1,300 y R. Neal, Capital disminuye por la misma cantidad

Cash disminuye $1,300 y R. Neal, Capital disminuye por la misma cantidad

Assets = Liabilities + Owner’s EquityAccounts Accounts R. Neal,

Cash + Receivable + Supplies + Equipment = Payable + CapitalOld Bal. $9,350 $1,400 $1,600 $7,000 $1,600 $17,750

New Bal. $8,050 + $1,400 + $1,600 + $7,000 = $1,600 + $16,450

$18,050 $18,050

(10) -1,300 -1,300 Drawings

STUDY OBJECTIVE STUDY OBJECTIVE 88

Entender los 4 estados financieros y como se preparan

Entender los 4 estados financieros y como se preparan

Estados FinancierosEstados Financieros

Luego que las transacciones son identificadas, registradas y resumidas, 4 estados financieros son preparados usando la información:1 Un income statement presenta los ingresos y gastos que resultan en un net informe o un net loss de un periodo especifico de tiempo2 Un owner’s equity statement resume los cambios en el

owner’s equity por un periodo especifico de 3 Un balance sheet reporta los activos, deudas y owner’s equity a una fecha especifica4 Un statement of cash flows resume la información de los cash inflows (recibos) y los outflows (pagos) para un periodo especifico

ILLUSTRATION ILLUSTRATION 1-11 1-11 FINANCIAL STATEMENTS AND THEIR INTERRELATIONSHIPSFINANCIAL STATEMENTS AND THEIR INTERRELATIONSHIPS

SOFTBYTE, INC.

Income Statement

For the Month Ended September 30, 2002

Revenues Service revenue $ 4,700 Expenses Salaries expense $ 900

Rent expense 600 Advertising expense 250

Utilities expense 200

Total expenses 1,950

Net income

2,750

Net income de $2,750 presentado en el income statement se anade al balance inicial de owner’s capital in the owner’s equity statement.Net income de $2,750 presentado en el income statement se anade al balance inicial de owner’s capital in the owner’s equity statement.

ILLUSTRATION ILLUSTRATION 1-11 1-11 FINANCIAL STATEMENTS AND THEIR INTERRELATIONSHIPSFINANCIAL STATEMENTS AND THEIR INTERRELATIONSHIPS

SOFTBYTE, INC.

Owner’s Equity Statement

For the Month Ended September 30, 2002

Retained earnings, September 1 $ –0– Add: Investments $ 15,000 Net income 17,750 17,750 Less: Drawings 1,300 Retained earnings, September 30 $ 16,450

2,750

ILLUSTRATION ILLUSTRATION 1-11 1-11 FINANCIAL STATEMENTS AND THEIR INTERRELATIONSHIPSFINANCIAL STATEMENTS AND THEIR INTERRELATIONSHIPS

SOFTBYTE, INC.

Owner’s Equity Statement

For the Month Ended September 30, 2002

Retained earnings, September 1 $ –0– Add: Investments $ 15,000 Net income 2,750 17,750 17,750 Less: Drawings 1,300 Retained earnings, September 30

$16,450

Net income of $2,750 carried forward from the income statement to the owner’s equity statement. The owner’s capital of $16,450 at the end of the reporting period is shown as the final total of the owner’s equity column of the Summary of Transactions (Illustration 1-7).

Net income of $2,750 carried forward from the income statement to the owner’s equity statement. The owner’s capital of $16,450 at the end of the reporting period is shown as the final total of the owner’s equity column of the Summary of Transactions (Illustration 1-7).

ILLUSTRATION ILLUSTRATION 1-11 1-11 FINANCIAL STATEMENTS AND THEIR INTERRELATIONSHIPSFINANCIAL STATEMENTS AND THEIR INTERRELATIONSHIPS

Owner’s capital of $16,450 at the end of the reporting period shown in the owner’s equity statement is shown on the balance sheet.Owner’s capital of $16,450 at the end of the reporting period shown in the owner’s equity statement is shown on the balance sheet.

SOFTBYTE, INC.

Balance Sheet

September 30, 2002

Assets Cash $ 8,050 Accounts receivable 1,400 Supplies 1,600 Equipment 7,000 Total assets $ 18,050

Liabilities and Owner’s Equity Liabilities Accounts payable $ 1,600 Owner’s equity R. Neal, capital Total liabilities and owner’s equity $ 18,050

16,450

ILLUSTRATION ILLUSTRATION 1-11 1-11 FINANCIAL STATEMENTS AND THEIR INTERRELATIONSHIPSFINANCIAL STATEMENTS AND THEIR INTERRELATIONSHIPS

SO FTBYTE, INC.Balance Sheet

Septem ber 30, 1999Assets

CashAccounts receivable 1,400Supplies 1,600Equipm ent 7,000 Total assets $ 18,050

Liabilities and O w ner’s EquityLiabilities Accounts payable $ 1,600O w ner’s equity

R . Neal, capital 16,450 Total liab ilities and ow ner’s equity $ 18,050

$ 8,050

Cash of $8,050 on the balance sheet is reported on the statement of cash flows.Cash of $8,050 on the balance sheet is reported on the statement of cash flows.

ILLUSTRATION ILLUSTRATION 1-11 1-11 FINANCIAL STATEMENTS AND THEIR INTERRELATIONSHIPSFINANCIAL STATEMENTS AND THEIR INTERRELATIONSHIPS

SOFTBYTE, INC.

Statement of Cash Flows

For the Month Ended September 30, 2002

Cash flows from operating activities Cash receipts from revenues $ 3,300 Cash payments for expenses (1,950) Net cash provided by operating activities 1,350 Cash flows from investing activities Purchase of equipment (7,000) Cash flows from financing activities Sale of common stock $ 15,000 Payment of cash dividends (1,300) Net cash provided by financing activities 13,700 Net increase in cash 8,050 Cash at the beginning of the period –0– Cash at the end of the period

$ 8,050

Cash of $8,050 on the balance sheet and statement of cash flows is shown as the final total of the cash column of the Summary of Transactions (Illustration 1-7).Cash of $8,050 on the balance sheet and statement of cash flows is shown as the final total of the cash column of the Summary of Transactions (Illustration 1-7).