adel mali tablo ve dipnotlar 30 haziran 2012 · 2016. 4. 6. · adel kalemcİlİk tİcaret ve...

ADEL KALEMCİLİK TİCARET VE SANAYİ A.Ş 1 OCAK 2012 - 30 HAZİRAN 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR

ADEL KALEMC İLİK T İCARET VE SANAY İ A.Ş. 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET BİLANÇOLAR .................................................................................................................. 1-2 ÖZET KAPSAMLI GEL İR TABLOLARI ................................................................................ 3-4 ÖZET ÖZKAYNAKLAR DE ĞİŞİM TABLOLARI ................................................................. 5 ÖZET NAK İT AKIM TABLOLARI .......................................................................................... 6 ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR ........................................................... 7-36 NOT 1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ................................................................. 7 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ............................................................ 8-12 NOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ...................................................................................................... 12 NOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ........................................................................................................... 12 NOT 5 FİNANSAL YATIRIMLAR ...................................................................................................................... 13 NOT 6 ÖZKAYNAK YÖNTEMİ İLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR .............................................................. 13 NOT 7 FİNANSAL BORÇLAR ............................................................................................................................ 14 NOT 8 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR ................................................................................................... 14 NOT 9 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR ............................................................................................................ 15 NOT 10 STOKLAR ................................................................................................................................................. 15 NOT 11 MADDİ DURAN VARLIKLAR ............................................................................................................... 16-17 NOT 12 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR .......................................................................................... 18 NOT 13 KARŞILIKLAR, KO ŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER .......................................................... 18-19 NOT 14 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR .......................................................................................... 20-21 NOT 15 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ............................................................................................ 21 NOT 16 ÖZKAYNAKLAR ..................................................................................................................................... 22-23 NOT 17 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MAL İYETİ .............................................................................................. 24 NOT 18 FAALİYET GİDERLERİ .......................................................................................................................... 24 NOT 19 DİĞER FAALİYETLER GELİR/GİDERLERİ ......................................................................................... 25 NOT 20 FİNANSAL GELİR / GİDERLER ............................................................................................................. 25 NOT 21 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER İ ........................................................................................... 26-27 NOT 22 HİSSE BAŞINA KAZANÇ ....................................................................................................................... 27 NOT 23 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ....................................................................................................... 28-31 NOT 24 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN R İSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ...................... 32-36 NOT 25 FİNANSAL ARAÇLAR ............................................................................................................................ 36

ADEL KALEMC İLİK T İCARET VE SANAY İ A.Ş. 30 HAZİRAN 2012 VE 31 ARALIK 2011 TARİHLER İ İTİBARİYLE ÖZET BİLANÇOLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

1

Sınırlı Bağımsız incelemeden denetimden geçmiş geçmiş Notlar 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Varlıklar Dönen varlıklar: Nakit ve nakit benzerleri 4 3.786.954 9.840.553 Ticari alacaklar 8 146.360.403 16.498.906 İlişkili taraflardan alacaklar 23 629.307 394.411 Diğer alacaklar 9 728.335 628.717 Stoklar 10 56.913.533 54.667.347 Diğer dönen varlıklar 15 10.019.659 11.454.228 Toplam dönen varlıklar 218.438.191 93.484.162 Duran varlıklar: Finansal yatırımlar 5 233.985 233.985 Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlar 6 1.119.091 854.486 Maddi duran varlıklar 11 19.594.999 16.136.254 Maddi olmayan duran varlıklar 12 290.939 175.550 Ertelenen vergi varlığı 21 2.064.729 346.418 Diğer duran varlıklar 15 84.476 109.272 Toplam duran varlıklar 23.388.219 17.855.965 Toplam varlıklar 241.826.410 111.340.127 1 Ocak - 30 Haziran 2012 ara hesap dönemine ait özet finansal tablolar 17 Ağustos 2012 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Genel Müdür Evrim Hizaler ve Mali İşler ve Muhasebe Direktörü Ceyhan Baştürk tarafından imzalanmıştır.

İlişikteki notlar özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

ADEL KALEMC İLİK T İCARET VE SANAY İ A.Ş. 30 HAZİRAN 2012 VE 31 ARALIK 2011 TARİHLER İ İTİBARİYLE ÖZET BİLANÇOLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

2

Sınırlı Bağımsız incelemeden denetimden geçmiş geçmiş Notlar 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Kaynaklar Kısa vadeli yükümlülükler: Finansal borçlar 7 69.642.604 4.305.365 Ticari borçlar 8 6.184.661 2.614.349 İlişkili taraflara borçlar 23 3.727.924 4.095.144 Diğer borçlar 9 2.030.558 2.526.112 Dönem karı vergi yükümlülüğü 21 4.324.503 - Borç karşılıkları 13 71.695 71.695 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 14 975.000 239.800 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 15 52.005.825 1.883.479 Toplam kısa vadeli yükümlülükler 138.962.770 15.735.944 Uzun vadeli yükümlülükler: Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 14 4.528.996 4.088.511 Toplam uzun vadeli yükümlülükler 4.528.996 4.088.511 Özkaynaklar: Ödenmiş sermaye 16 7.875.000 7.875.000 Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları 16 13.374.985 13.374.985 Kur Farkı Çevrim Farkları 6 (212.445) (62.985) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 16 5.450.104 5.450.104 Geçmiş yıllar karı 16 53.855.718 38.913.810 Net dönem karı 17.991.282 25.964.758 Toplam özkaynaklar 98.334.644 91.515.672 Toplam kaynaklar 241.826.410 111.340.127


ADEL KALEMC İLİK T İCARET VE SANAY İ A.Ş. 30 HAZİRAN 2012 VE 2011 TARİHLER İNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEMLERE A İT ÖZET GEL İR TABLOLARI (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

3

Sınırlı Sınırlı Sınırlı Sınırlı incelemeden incelemeden incelemeden incelemeden geçmiş geçmemiş geçmiş geçmemiş 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - Notlar 30 Haziran 2012 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011 30 Haziran 2011 Satış gelirleri 17 97.496.998 64.860.354 85.010.905 47.738.430

Satışların maliyeti (-) 17 (51.257.536) (33.667.592) (44.697.785) (25.638.974)

Brüt kar 46.239.462 31.192.762 40.313.120 22.099.456 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) 18 (13.370.943) (7.477.396) (10.290.730) (4.644.120) Genel yönetim giderleri (-) 18 (6.603.219) (3.522.284) (5.222.787) (2.614.878) Diğer faaliyet gelirleri 19 415.196 372.401 85.451 44.411 Diğer faaliyet giderleri (-) 19 (2.143.595) (1.357.219) (1.410.971) (702.835)

Faaliyet karı 24.536.901 19.208.264 23.474.083 14.182.034 Finansal gelirler 20 640.334 264.462 752.457 238.946 Finansal giderler (-) 20 (2.487.821) (1.804.114) (1.021.980) (840.379)

Vergi öncesi kar 22.689.414 17.668.612 23.204.560 13.580.601 Vergi gideri (4.698.132) (3.632.438) (4.638.576) (2.720.992) - Dönem vergi gideri (-) 21 (6.416.443) (4.368.206) (6.177.264) (3.041.909) - Ertelenmiş vergi geliri 21 1.718.311 735.768 1.538.688 320.917

Net dönem karı 17.991.282 14.036.174 18.565.984 10.859.609

Hisse başına kazanç 22 2,2846 1,7824 2,3576 1,3790


ADEL KALEMC İLİK T İCARET VE SANAY İ A.Ş. 30 HAZİRAN 2012 VE 2011 TARİHLER İNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEMLERE A İT ÖZET KAPSAMLI GEL İR TABLOLARI (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

4

Sınırlı Sınırlı Sınırlı Sınırlı incelemeden incelemeden incelemeden incelemeden geçmiş geçmemiş geçmiş geçmemiş 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - Notlar 30 Haziran 2012 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011 30 Haziran 2011 Net dönem karı 17.991.282 14.036.174 18.565.984 10.859.609 Yabancı para çevrim farklarındaki değişim 6 (149.460) (205.590) - -

Toplam kapsamlı gelir 17.841.822 13.830.584 18.565.984 10.859.609

ADEL KALEMC İLİK T İCARET VE SANAY İ A.Ş. 30 HAZİRAN 2012 VE 2011 TARİHLER İNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEMLERE A İT ÖZET ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

5

Yabancı Kardan Sermaye para ayrılan düzeltme çevrim kısıtlanmış Geçmiş Net Özkaynak Sermaye farkları farkları yedekler yıllar karı dönem karı toplamı 1 Ocak 2012 itibariyle bakiyeler 7.875.000 13.374.985 (62.985) 5.450.104 38.913.810 25.964.758 91.515.672 Transferler - - - - 25.964.758 (25.964.758) - Dağıtılan temettüler - - - - (11.022.850) - (11.022.850) Toplam kapsamlı gelir - - (149.460) - - 17.991.282 17.841.822 30 Haziran 2012 itibariyle bakiyeler 7.875.000 13.374.985 (212.445) 5.450.104 53.855.718 17.991.282 98.334.644 Yabancı Kardan Sermaye para ayrılan düzeltme çevrim kısıtlanmış Geçmiş Net Özkaynak Sermaye farkları farkları yedekler yıllar karı dönem karı toplamı 1 Ocak 2011 itibariyle bakiyeler 7.875.000 13.374.985 - 5.450.104 26.853.310 21.735.688 75.289.087 Transferler - - - - 21.735.688 (21.735.688) - Dağıtılan temettüler - - - - (9.675.188) - (9.675.188) Toplam kapsamlı gelir - - - - - 18.565.984 18.565.984 30 Haziran 2011 itibariyle bakiyeler 7.875.000 13.374.985 5.450.104 38.913.810 18.565.984 84.179.883


ADEL KALEMC İLİK T İCARET VE SANAY İ A.Ş. 30 HAZİRAN 2012 VE 2011 TARİHLER İNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEMLERE A İT ÖZET NAK İT AKIM TABLOLARI (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

6

Sınırlı Sınırlı incelemeden incelemeden geçmiş geçmiş Notlar 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011 İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit

Vergi öncesi kar 22.689.414 23.204.560

Düzeltmeler: Kur farkı gider /gelirleri (123.600) 106.252 Amortisman ve itfa giderleri 11,12 1.080.989 815.345 Maddi ve maddi olmayan varlık satış zararı 19 47.436 3.131 Kıdem tazminatı karşılığı 14 572.647 441.391 Kullanılmamış izin tahakkukları 14 360.807 262.217 Prim tahakkukları 14 975.000 930.000 Stok değer düşüklüğü 10 32.555 129.389 İştirak değer düşüş karşılığı 19 699.335 - Faiz gelirleri 20 (470.765) (449.364) Faiz giderleri 20 1.953.935 554.095 Tahakkuk etmemiş finansman giderleri/ (geliri) 2.942.571 3.228.891 İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı 30.760.324 29.225.907 Ticari ve diğer alacaklardaki değişim (134.830.235) (106.719.027) Ticari ve diğer borçlardaki değişim 3.064.628 3.742.708 Diğer yükümlülüklerdeki değişim 56.138.502 27.316.121 Stoklardaki değişim (2.278.741) (7.268.676) Diğer varlıklardaki değişim (5.164.707) 1.335.853 Ödenen kıdem tazminatı (492.969) (118.911) Ödenen prim tahakkukları 14 (239.800) (200.650) Ödenen vergiler - (1.754.592) Ödenen faizler (101.346) (73.797) İşletme faaliyetlerinden kullanılan net nakit (53.144.344) (54.515.064) Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları 11,12 (4.781.777) (1.400.487) Maddi varlık satış hasılatı 79.218 2.339 Müşterek yönetime tabi ortaklık hisse alımı 6 (1.113.400) -

Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (5.815.959) (1.398.148)

Ödenen temettüler 16 (11.022.850) (9.675.188) Alınan Faizler 470.765 449.364 Alınan krediler 68.151.686 45.126.810 Ödenen krediler (4.543.437) (10.869.897)

Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit 53.056.164 25.031.089

Nakit i şlemlerinden kaynaklanan yabancı para çevrim farkları 6 (149.460) -

Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net azalış (6.053.599) (30.882.123)

Dönem başı itibariyle nakit ve nakit benzerleri 4 9.840.553 32.365.348

Dönem sonu itibariyle nakit ve nakit benzerleri 4 3.786.954 1.483.225 İlişikteki notlar özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

ADEL KALEMC İLİK T İCARET VE SANAY İ A.Ş. 30 HAZİRAN 2012 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME A İT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN ÖZET NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

7

NOT 1 - ŞİRKET’ İN ORGANİZASYONU VE FAAL İYET KONUSU Adel Kalemcilik Ticaret ve Sanayi A.Ş.’nin (“Şirket”) faaliyet konusu ağaç cidarlı kurşun, boya kalemleri ve diğer kırtasiye ürünleri üretimi, tesislerde imal edilen mamullerin satışını ve ihracatını yapmak, bununla ilgili her türlü iptidai, yarı mamul ve mamul maddeler ithal etmek, satın almak ve satmaktır. Şirket, 17 Temmuz 1967 tarihinde kurulmuş, aynı tarihte de İstanbul Sanayi Odası ve İstanbul Ticaret Odası’na 96078 sicil numarası ile kaydolmuştur. Şirket’in genel merkezinin adresi aşağıdaki gibidir: Esentepe Mah. Anadolu Cad. No:7 34870 Kartal, İstanbul Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 1996 yılından itibaren İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“İMKB”) i şlem görmektedir. 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle, Şirket’in İMKB’ ye kayıtlı %22,60 oranında hissesi mevcuttur. Şirket’in hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir. % Anadolu Endüstri Holding A.Ş. 56,89 Faber - Castell Aktiengesellschaft 15,40 Halka Açık 22,60 Diğer 5,11 Toplam 100,00 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle Şirket’in özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilen müşterek yönetime tabi ortaklığı ve buna ait hisse payı oranları aşağıdaki gibidir: Şirket ismi Faaliyet alanı Ülke (%) LLC Faber-Castell Anadolu Her nevi kırtasiye Rusya 50,00 malzemeleri alım satımı 13 Eylül 2011 tarihinde Rusya Federasyonu’nda tescil edilen Moskova merkezli müşterek yönetime tabi ortaklık şeklindeki LLC Faber-Castell Anadolu; her nevi kırtasiye ve ofis malzemeleri, resim, sanat ve hobi malzemeleri, çeşitli oyuncakları ithal ve ihraç etmek, alım satım ve dağıtımını yapmak üzere kurulmuştur.


8

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Uygulanan finansal raporlama standartları SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ili şkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (“UMS/UFRS”)’na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır. Şirket, finansal tablolarını SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS’nin esas alındığı SPK tarafından kabul edilen finansal raporlama standartlarına (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun olarak ve ara dönem finansal tablolarını UMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” standardını dikkate alarak hazırlamaktadır. Ara dönem finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. 2.2. Önemli muhasebe politikaları 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle ara özet dönem finansal tablolar, 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet finansal tablolar 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.


9

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.3. Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’ndaki değişiklikler a) Yıllık raporlama dönemi sonu 30 Haziran 2012 olan finansal tablolarda geçerli yeni

standartlar, değişiklikler ve yorumlar

- UMS 24 (revize) (değişiklik), “ İlişkili Taraf Açıklamaları”, 1 Ocak 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Revize standart ilişkili taraf tanımını basitleştirmiştir ve tanıma açıklık getirmiştir. Ayrıca revize standart kamu iktisadi teşebbüslerinin diğer kamu iktisadi teşebbüsleri ve devlet ile olan tüm işlemlerini açıklama zorunluluğunu ortadan kaldırmıştır. Tüm standardın veya kamu iktisadi teşebbüslerle ilgili açıklamalarda yapılacak azaltmanın erken uygulanmasına izin vermektedir.

- UFRYK 14 (değişiklik), “Asgari Fonlama Gerekliliğinin Peşin Ödenmesi”, 1 Ocak 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, sunulan en erken dönemin başlangıcından itibaren uygulanır. Değişiklik, minimum fonlama zorunluluğu olması durumunda peşin yapılmış ödemelerin muhasebeleştirilmesinde karşılaşılan zorlukları düzeltmiştir.

- UFRS ‘lerin geliştirilmesi projesi kapsamında, 2010 yılı içinde 6 tane standarda ve 1 tane yoruma değişiklik getirilmi ştir. UFRS 1, UFRS 3, UFRS 7, UMS 27, UMS 34 ve UFRYK 13.

- UFRS 7 (değişiklik), “Finansal Araçlar: Açıklamalar”, 1 Temmuz 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, transfer işlemlerinde şeffaflığı arttırma ve finansal varlık transferleri ile ilgili maruz kalınan risklerin ve bu risklerin işletmenin finansal durumu üzerindeki etkilerinin daha iyi anlaşılması amacını taşımaktadır.

- UFRS 1 (değişiklik), “UFRS’nin İlk Defa Uygulanması”, 1 Temmuz 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, bir i şletmenin fonksiyonel para biriminin hiper enflasyona maruz kalması sebebiyle UFRS’lere uygunluk sağlayamadığı bir dönemin ardından nasıl UFRS’ye uygun finansal tablo yayınlayacağını açıklamaktadır.


10

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) b) Yayınlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ve değişiklikler

- UMS 12 (değişiklik), “Gelir Vergileri”, 1 Ocak 2012 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan

yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, makul değeri ile ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin ölçümlemesine ilişkin mevcut prensiplere istisna getirmektedir.

- UMS 19 (değişiklik), “Çalışanlara Sağlanan Faydalar”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklikler, koridor metodunu yürürlükten kaldırmakta ve finansal giderlerin net fonlama temelinde hesaplanmasını öngörmektedir. Erken uygulamaya izin vermektedir.

- UMS 1 (değişiklik), “Finansal Tabloların Sunumu, Diğer Kapsamlı Gelir”, 1 Temmuz 2012

tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişikler sonucu ortaya çıkan temel gelişme işletmelerin diğer kapsamlı gelir altında gösterdiği hesapları potansiyel olarak gelir tablosu ile ilişkilendirilecek olarak gruplaması zorunluluğunun getirilmesidir. Değişiklik diğer kapsamlı gelirde hangi kalemlerin gösterileceğinden bahsetmemektedir. Erken uygulamaya izin verilmektedir.

- UFRS 9, “Finansal Araçlar”, 1 Ocak 2015 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, UMS 39 “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” standardının değiştirilme sürecinde ilk adımdır. UFRS 9 finansal araçların ölçümünde ve sınıflandırılmasında yeni zorunluluklar getirmektedir.

- UFRS 10, “Konsolide Finansal Tablolar”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, kontrol konseptini bir işletmenin konsolidasyon kapsamına alınması için belirleyici unsur kabul ederek varolan prensipleri geliştirmektedir. Standart, kontrolün belirlenmesinin zor olduğu durumlarda ek açıklamalar getirmektedir.

- UFRS 11, “Müşterek Anlaşmalar”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, ortak düzenlemelerin yasal şekli yerine düzenlemenin sağladığı haklara ve yükümlülükleri vurgulayarak ortak düzenlemelere daha gerçekçi bir bakış açısı getirmektedir. İki çeşit ortak düzenleme tanımlanmaktadır: müşterek faaliyetler ve iş ortaklıkları. Standart ile iş ortaklarının oransal konsolidasyon yöntemine son verilmiştir.


11

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) - UFRS 12, “Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu

tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart ortak düzenlemeler, iştirakler, özel amaçlı araçlar ve diğer bilanço dışı araçlar da dahil olmak üzere diğer işletmelerde bulundurulan tüm paylara ilişkin açıklama yükümlülüklerini içermektedir.

- UFRS 13, “Makul Değer Ölçümü”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, tam bir makul değer tanımı ve tüm UFRS’lerde uygulanacak tek bir ölçüm ve açıklamalar kaynağı sağlayarak tutarlılığın geliştirilmesi ve karmaşıklığın azaltılmasını amaçlamaktadır.

- UMS 27 (revize), “Bireysel Finansal Tablolar”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, UMS 27’nin kontrol ile ilgili hükümlerinin yeni UFRS 10’da ele alınmasından sonra geride kalan bireysel finansal tablolar ile ilgili hükümleri içermektedir.

- UMS 28 (revize), “İştirakler ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, yeni UFRS 11’in yayınlanmasının ardından özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilecek iş ortaklıkları ve iştirakler ile ilgili yükümlülükleri içermektedir.

- UFRYK 20, Madenlerle ilgili üretim sırasında oluşan sökme maliyetleri.

- UFRS 7 (değişiklik), “Finansal Araçlar: Açıklamalar”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, halihazırda geçerli olan dipnot açıklamalarının iyileştirilerek UFRS ve US GAAP finansal tablo hazırlayan şirketler arasındaki karşılaştırılabilirli ğin arttırılması amacını taşımaktadır.

- UMS 32 (değişiklik), “Finansal Araçlar: Sunum”, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik ile UMS 32, “Finansal Araçlar: Sunum” standardında bulunan uygulama rehberi bilançoda bulunan finansal varlık ve finansal yükümlülüklerin netleştirilmesi konusunda daha açıklayıcı olması amacıyla güncellenmiştir.

- UFRS 1 (değişiklik), “UFRS’nin İlk Defa Uygulanması”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu

tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, ilk kez UFRS uygulayan şirketlerin piyasa faiz oranından daha az bir maliyet ile kullandıkları kamu kredilerinin muhasebeleştirilmesini içermektedir.

- UFRS’ lerin geliştirilmesi projesi kapsamında, 2011 yılı içinde 5 tane standarda değişiklik

getirilmiştir. UFRS 1, UMS 1, UMS 16, UMS 32 ve UMS 34. Bu değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.


12

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.4. Faaliyetlerin mevsimselliği

Şirket, her yıla Ocak ayında belirli ürünlere yönelik satış kampanyası ile başlayıp, daha sonra Mart ayında ürettiği ve ithal ettiği markaların satışına yönelik düzenlediği “bayi fuarları” gerçekleştirmektedir. Bu satış kampanyası ve bayi fuarlarında müşterilerin sipariş tutarları karşılığı çek alınmakta olup, alınan siparişler yılın üçüncü çeyreği sonuna kadar karşılanmaktadır. Alınan bu çekler ilgili finansal tablolarda siparişler karşılanana kadar “Ticari Alacaklar” ve “Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler” olarak gösterilmekte, ilgili sevkiyatlar tamamlandıktan sonra, Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler altında avans olarak tutulan sipariş tutarları gelir tablosuna kaydedilmekte olup, tahsil edildikleri Eylül – Ekim aylarına kadar dönemsel olarak bu kalemlerin yüksek görünmesine sebep olmaktadır.

2.5. Yabancı ülkede faaliyet gösteren müşterek yönetime tabi ortaklığın mali tabloları

Yabancı ülkede faaliyet gösteren müşterek yönetime tabi ortaklığın mali tabloları, faaliyet gösterdiği ülkede geçerli olan mevzuata göre hazırlanmış olup “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği”ne uygunluk açısından gerekli tashih ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Yabancı ülkede faaliyet gösteren müşterek yönetime tabi ortaklığın aktif ve pasifleri bilanço tarihindeki döviz kurundan TL’ye çevrilerek ifade edilmiştir. Gelir ve giderler, ortalama döviz kuru kullanılarak TL’ye çevrilerek ifade edilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisindeki “yabancı para çevrim farkları” kalemi altında takip edilmektedir. NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Türkiye’de kurulmuş olan Şirket’in faaliyet konusu ağaç cidarlı kurşun, boya kalemleri ve diğer kırtasiye ürünleri üretimi, tesislerde imal edilen mamullerin satışını ve ihracatını yapmak, bununla ilgili her türlü iptidai, yarı mamul ve mamul maddeler ithal etmek, satın almak ve satmaktır. Şirket’in faaliyet alanı, ürünlerin niteliği ve ekonomik özellikleri, üretim süreçleri, müşterilerin risklerine göre sınıflandırılması ve ürünlerin dağıtımında kullanılan yöntemler benzerdir. Ayrıca, Şirket’in organizasyon yapısı, Şirket’in farklı faaliyetleri içeren ayrı bölümler halinde yönetilmesi yerine tek bir faaliyetin yönetilmesi şeklinde oluşturulmuştur. Bu sebeplerden dolayı, Şirket’in operasyonları tek bir faaliyet bölümü olarak kabul edilmekte ve Şirket’in faaliyet sonuçları, bu faaliyetlere tahsis edilecek kaynakların tespiti ve bu faaliyetlerin performanslarının incelenmesi bu çerçevede değerlendirilmektedir. NOT 4 - NAKİT VE NAK İT BENZERLER İ 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Kasa 1.852 4.817 Vadesiz mevduat 533.518 214.149 Vadeli mevduat 3.251.584 9.621.587 3.786.954 9.840.553 30 Haziran 2012 tarihi itibari ile bloke mevduat bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Yoktur). Vadeli Türk Lirası banka mevduatları % 8,50 – %10;00 faiz oranlı ve vadeleri 1 aydan kısa sürelidir.


13

NOT 5 - FİNANSAL YATIRIMLAR 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 % TL % TL Anelsan A.Ş. 1,50 746.014 1,50 746.014 Ülkü Kırtasiye Ticaret ve Sanayi A.Ş. 7,67 233.985 7,67 233.985 Eksi: İştirakler değer düşüklüğü karşılığı - (746.014) - (746.014) 233.985 233.985 Şirket’in %1,5 oranında iştirak ettiği Anelsan A.Ş.’nin net varlıkları sıfırın altında olduğundan dolayı finansal yatırımın tamamı için değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır. NOT 6 - ÖZKAYNAK YÖNTEM İ İLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle Şirket’in müşterek yönetime tabi ortaklığı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2012 Pay (%) 31 Aralık 2011 Pay (%) LLC Faber-Castell Anadolu 1.119.091 50,00 854.486 50,00 Müşterek yönetime tabi ortaklığın yıl içindeki hareketi aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Dönem başı 854.486 - Müşterek yönetime tabi ortaklık hisse alımı 1.113.400 1.196.910 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların zararlarındaki paylar (Not 19) (699.335) (279.439) Yabancı para çevrim farkının etkisi (149.460) (62.985) Dönem sonu 1.119.091 854.486 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle Şirket’in iştiraklerinin varlık, yükümlülük, net satışlar ve kar/(zararları) aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2012 Varlıklar Yükümlülükler Net satışlar Kar/(zarar) LLC Faber-Castell Anadolu 5.462.040 3.103.658 1.980.835 (1.398.670) 31 Aralık 2011 Varlıklar Yükümlülükler Net satı şlar Kar/(zarar) LLC Faber-Castell Anadolu 1.722.391 13.418 - (558.878)


14

NOT 7 - FİNANSAL BORÇLAR 30 Haziran 2012 Faiz oranı % Tutar Kısa vadeli banka kredileri ABD Doları krediler 4,90 2.738.887 TL krediler 0,00 - 13,40 66.903.717 69.642.604 31 Aralık 2011 Faiz oranı % Tutar Kısa vadeli banka kredileri ABD Doları krediler 3,11 - 3,20 2.910.774 TL krediler 0,00 1.394.591 4.305.365 Şirket’in kullanmış olduğu krediler karşılığında göstermiş olduğu herhangi bir teminat yoktur. Vadelerinin kısa olmasından dolayı, banka kredilerinin taşınan değerleri makul değerine yakındır. NOT 8 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR Ticari alacaklar 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Ticari alacaklar 3.579.607 4.859.646 Alacak senetleri (Not 2.4.) 147.889.091 12.113.331 Eksi: Tahakkuk etmemiş finansman geliri (-) (4.778.363) (144.139) Eksi: Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (329.932) (329.932) 146.360.403 16.498.906 Ticari borçlar 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Satıcılar 5.452.560 2.240.172 Diğer ticari borçlar 773.297 394.998 Eksi: Tahakkuk etmemiş finansman gideri (-) (41.196) (20.821) 6.184.661 2.614.349


15

NOT 9 - DİĞER ALACAK VE BORÇLAR Kısa vadeli diğer alacaklar 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Verilen depozito ve teminatlar 622.473 543.088 Personelden alacaklar 87.990 85.629 Diğer çeşitli alacaklar 17.872 - 728.335 628.717 Kısa vadeli diğer borçlar 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Ödenecek vergi, harç ve kesintiler 939.984 945.007 Ödenecek SSK Primleri 808.821 325.092 Personele borçlar 262.323 1.256.013 Diğer 19.430 - 2.030.558 2.526.112 NOT 10 - STOKLAR 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 İlk madde ve malzeme 17.793.949 13.579.632 Yarı mamuller 5.264.778 3.555.873 Mamuller 12.874.914 15.785.638 Emtia 21.309.269 21.993.332 Diğer stoklar 69.278 118.972 Eksi: Stok değer düşüklüğü karşılığı (398.655) (366.100) 56.913.533 54.667.347 30 Haziran 2012 ve 2011 tarihleri itibarıyla stok değer düşüklüğü karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir. 2012 2011 Dönem başı 366.100 265.853 Dönem içinde ayrılan karşılık (-) 32.555 135.917 Dönem sonu 398.655 401.770


16

NOT 11 - MADDİ DURAN VARLIKLAR Yeraltı ve Yapılmakta Arsalar ve yerüstü Makine ve olan araziler düzenleri Binalar teçhizat Taşıtlar Demirba şlar yatırımlar Toplam 1 Ocak 2012 tarihi itibariyle Maliyet 2.728.729 891.826 13.786.471 74.437.543 459.489 5.551.052 45.000 97.900.110 Birikmi ş amortisman - (689.244) (8.289.375) (68.387.648) (251.483) (4.146.106) - (81.763.856) Net kayıtlı değer 2.728.729 202.582 5.497.096 6.049.895 208.006 1.404.946 45.000 16.136.254 Dönem başı 2.728.729 202.582 5.497.096 6.049.895 208.006 1.404.946 45.000 16.136.254 Girişler - 15.950 - 2.981.831 - 1.193.991 530.840 4.722.612 Çıkışların maliyet bedeli - - - (699.008) - (29.972) - (728.980) Çıkışların birikmiş amortismanı - - - 577.538 - 24.788 - 602.326 Transferler - - - 476.960 - - (556.960) (80.000) Amortisman - (14.531) (75.151) (708.782) (11.098) (247.651) - (1.057.213) Dönem sonu 2.728.729 204.001 5.421.945 8.678.434 196.908 2.346.102 18.880 19.594.999 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle Maliyet 2.728.729 907.776 13.786.471 77.197.326 459.489 6.715.071 18.880 101.813.742 Birikmi ş amortisman - (703.775) (8.364.526) (68.518.892) (262.581) (4.368.969) - (82.218.743) Net kayıtlı değer 2.728.729 204.001 5.421.945 8.678.434 196.908 2.346.102 18.880 19.594.999

Amortisman giderlerinin 634.516 TL’lik kısmı satılan malın maliyetine, 422.697 TL’lik kısmı da genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.


17

NOT 11 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı) Yeraltı ve Yapılmakta Arsalar ve yerüstü Makine ve olan araziler düzenleri Binalar teçhizat Taşıtlar Demirba şlar yatırımlar Toplam 1 Ocak 2011 tarihi itibariyle Maliyet 2.728.729 847.546 13.786.471 72.662.697 377.998 4.529.382 - 94.932.823 Birikmi ş amortisman - (664.734) (8.139.076) (67.256.370) (240.544) (3.869.356) - (80.170.080) Net kayıtlı değer 2.728.729 182.812 5.647.395 5.406.327 137.454 660.026 - 14.762.743 Dönem başı 2.728.729 182.812 5.647.395 5.406.327 137.454 660.026 - 14.762.743 Girişler - 19.890 - 804.637 95.755 430.616 26.916 1.377.814 Çıkışların maliyet bedeli - - - (8.442) - (9.906) - (18.348) Çıkışların birikmiş amortismanı - - - 6.230 - 6.648 - 12.878 Transferler - - - - - 22.440 (22.440) - Amortisman - (12.181) (75.151) (568.961) (12.313) (130.411) - (799.017) Dönem sonu 2.728.729 190.521 5.572.244 5.639.791 220.896 979.413 4.476 15.336.070 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle Maliyet 2.728.729 867.436 13.786.471 73.458.892 473.753 4.972.532 4.476 96.292.289 Birikmi ş amortisman - (676.915) (8.214.227) (67.819.101) (252.857) (3.993.119) - (80.956.219) Net kayıtlı değer 2.728.729 190.521 5.572.244 5.639.791 220.896 979.413 4.476 15.336.070 Amortisman giderlerinin 486.455 TL’lik kısmı satılan malın maliyetine, 312.562 TL’lik kısmı da genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.


18

NOT 12 - MADD İ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 2012 2011 1 Ocak tarihleri itibariyle Maliyet 400.678 337.158 Birikmi ş itfa payları (225.128) (191.865) Net kayıtlı değer 175.550 145.293 Dönem başı net kayıtlı değer 175.550 145.293 Girişler 59.165 22.671 Transferler 80.000 - İtfa payları (23.776) (16.328) Dönem sonu net kayıtlı değer 290.939 151.636 30 Haziran tarihleri itibariyle Maliyet 539.843 359.829 Birikmi ş itfa payları (248.904) (208.193) Net kayıtlı değer 290.939 151.636 İtfa paylarının tamamı genel yönetim giderlerine dâhil edilmiştir. NOT 13 - KARŞILIKLAR, KO ŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Borç Karşılıkları 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011 Dava karşılıkları 71.695 71.695 71.695 71.695 Şarta bağlı yükümlükler Firmamızca 9 Ocak 2009 tarihinde tebellüğ edilen 7. Vergi Mahkemesi Başkanlığı’nın Esas No: 2007/2133 Karar No:2008/2839 sayılı 20 Ekim 2008 tarihli kararına göre damping vergisi 50.313 TL, gecikme faizi 21.382 TL olmak üzere toplam 71.695 TL’nin Haydarpaşa Gümrük Müdürlüğü’ne ödenmesi hususu tarafımıza bildirilmiş olup, firmamız tarafından bu karara 29 Ocak 2009 tarihinde Danıştay nezdinde itiraz edilmiştir. Şarta bağlı varlıklar Adel Kalemcilik Ticaret ve Sanayi A.Ş. dokuz adet çeke dayanan alacağı, çeklerin karşılıksız çıkması üzerine çek bedelleri ve fer’ileriyle birlikte toplam 304.315.-TL üzerinden İstanbul 13. icra müdürlüğü 2004/16698 E. No’lu dosya ile icra takibine başlanmıştır. İcra takibi kesinleşmiştir. Borçlu şirket hacze kabil bir malı bulunmadığını belirten mal beyanı dilekçesi sunmuştur.


19

NOT 13 - KARŞILIKLAR, KO ŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) Şarta bağlı varlıklar (devamı) Adel Kalemcilik Ticaret ve Sanayi A.Ş.’nin müşterisiyle olan cari hesap ilişkisinden kaynaklanan 17.357 TL’lik alacağını tahsil edememesi üzerine Kadıköy 2. Asliye Ticaret Mahkemesi’ne 2009/761 E sayılı dosya ile alacak davası açılmıştır. Alacak Kadıköy İflas Müdürlüğü’nde 2009/47 sayılı dsosya ile sıra cetveline kayıt edildiğinden, devam eden davada karar verilmesine yer olmadığına karar verilmiştir.

Verilen teminat ve taahhütler

30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Akreditif taahhütleri 929.961 1.396.091 Teminat mektupları 206.049 184.710 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle Şirket’in teminat/rehin/ipotek pozisyonuna ili şkin tabloları aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2012

Şirket Tarafından Verilen TR İ’ler TL Kar şılıkları ABD Doları Euro TL

A. Kendi Tüzel Kişili ği Adına Verilen 206.049 - - 206.049

B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Yoktur Yoktur Yoktur Yoktur Ortaklıklar Lehine Verilen

C. Olağan Ticari Faaliyetlerin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Verilen Yoktur Yoktur Yoktur Yoktur

D. Diğer Verilen TRİ' lerin Toplam Tutarı i. Ana Ortaklık Lehine Verilen Yoktur Yoktur Yoktur Yoktur

ii. B ve C Maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Topluluk Şirketleri Lehine Verilen Yoktur Yoktur Yoktur Yoktur

iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3’üncü Kişiler Yoktur Yoktur Yoktur Yoktur Lehine Verilen

206.049 - - 206.049

31 Aralık 2011

Şirket Tarafından Verilen TR İ’ler TL Kar şılıkları ABD Doları Euro TL

A. Kendi Tüzel Kişili ği Adına Verilen 184.710 - - 184.710

B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Yoktur Yoktur Yoktur Yoktur Ortaklıklar Lehine Verilen

C. Olağan Ticari Faaliyetlerin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Verilen Yoktur Yoktur Yoktur Yoktur

D. Diğer Verilen TRİ' lerin Toplam Tutarı i. Ana Ortaklık Lehine Verilen Yoktur Yoktur Yoktur Yoktur

ii. B ve C Maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Topluluk Şirketleri Lehine Verilen Yoktur Yoktur Yoktur Yoktur

iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3’üncü Kişiler Yoktur Yoktur Yoktur Yoktur Lehine Verilen

184.710 - - 184.710

Şirket’in vermiş olduğu diğer TRİ’lerin Şirket’in özkaynaklarına oranı 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle %0,21’dur (31 Aralık 2011 tarihi itibariyle %0,20).


20

NOT 14 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Prim tahakkukları 975.000 239.800 975.000 239.800 Çalışanlara sağlanan uzun vadeli faydalar 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Kıdem tazminatı karşılığı 3.623.943 3.544.265 Kullanılmamış izin tahakkukları 905.053 544.246 4.528.996 4.088.511 30 Haziran 2012 ve 2011 tarihleri itibarıyla kullanılmamış izin tahakkukları hareket tablosu aşağıdaki gibidir. 2012 2011 Dönem başı 544.246 463.994 Dönem içerisinde ayrılan karşılık 360.807 262.217 Dönem sonu 905.053 726.211 Kıdem Tazminatı Karşılıkları Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan mevzuat gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. 1 Temmuz 2012 tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, aylık 3.033,98 TL (1 Ocak 2012: 2.805,04 TL) tavanına tabidir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Şirket’in çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. UMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”), Şirket’in yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir: Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle, ekli mali tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır.


21

NOT 14 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (Devamı) 2012 2011 Dönem başı 3.544.265 3.001.098 Dönem içerisinde ayrılan karşılık 572.647 441.391 Ödenen kıdem tazminatı (492.969) (118.911) Dönem sonu 3.623.943 3.148.914 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Reel iskonto oranı %4,66 %4,66 Emeklilik olasılığına ilişkin sirkülasyon oranı %100 %100 NOT 15 - DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer dönen varlıklar 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Verilen sipariş avansları 5.485.110 4.104.261 Devreden Katma Değer Vergisi 3.711.325 4.505.223 Gelecek aylara ait giderler 565.234 240.545 İş avansları 2.980 26.951 Peşin ödenen vergi ve fonlar (Not 21) - 2.448.031 Diğer 255.010 129.217 10.019.659 11.454.228 Diğer duran varlıklar 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Gelecek yıllara ait giderler 84.476 109.272 84.476 109.272 Kısa vadeli diğer yükümlülükler 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Alınan avanslar (Not 2.4.) 52.005.825 1.883.479 52.005.825 1.883.479 Müşteri siparişleri karşılığı alınan avans çeklerinden oluşmaktadır.


22

NOT 16 - ÖZKAYNAKLAR Sermaye Şirket’in ortakları ve sermaye içerisindeki payları aşağıda belirtilmiştir. 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 % Oran Tutar % Oran Tutar Anadolu Endüstri Holding A.Ş. 56,89 4.479.718 56,89 4.479.718 Faber - Castell Aktiengesellschaft 15,40 1.212.647 15,40 1.212.647 Halka Açık 22,60 1.779.853 22,60 1.779.853 Diğer 5,11 402.782 5,11 402.782 Ödenmiş sermaye 100,00 7.875.000 100,00 7.875.000 Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları 13.374.985 13.374.985 Toplam sermaye 21.249.985 21.249.985 Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları, ödenmiş sermayeye yapılan nakit ilavelerin sene sonu satın alma gücüyle yeniden düzeltilmesi etkisini ifade eder. Şirket kayıtlı sermaye sistemine tabi değildir. Hisse adedi ve hisse grupları ve imtiyazlar: Şirket, hisse senetlerinin 1.212.647 TL tutarındaki 1.212.647.073 adedi Yabancı Sermaye Mevzuatı uyarınca nama yazılı ve 6.662.353 TL tutarındaki 6.662.352.927 adedi hamiline yazılıdır. Yönetim kurulu seçiminde pay sahiplerine tanınan herhangi bir imtiyaz hakkı bulunmamaktadır. Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Şirket’in 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu Madde 5/e kapsamında değerlendirilen taşınmaz ve iştirak hisselerinin satışı neticesinde, satış karının %75’lik kısmı “Gayrimenkul ve iştirak hisseleri satış karı” olarak sınıflandırılmıştır. 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Yasal yedekler 4.165.185 4.165.185 Gayrimenkul ve iştirak hisseleri satış karı 1.284.919 1.284.919 5.450.104 5.450.104


23

NOT 16 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı) Geçmiş yılları karı Geçmiş yıl karları, olağanüstü yedekler ve diğer geçmiş yıl karlarından oluşmaktadır. Şirket’in SPK düzenlemelerine göre bulunan geçmiş yıllar karının detayı aşağıdaki gibidir. 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Olağanüstü yedekler 24.190.640 24.190.640 Diğer geçmiş yıllar karları 29.665.078 14.723.170 53.855.718 38.913.810 Kar payı dağıtımı 25 Şubat 2005 tarih 7/242 sayılı SPK kararı uyarınca; SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden SPK’nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamının, karşılanmaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı yapılmayacaktır. SPK’nın 27 Ocak 2010 tarihli kararı ile payları borsada işlem gören halka açık anonim ortaklıklar için yapılacak temettü dağıtımı konusunda herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemesine karar verilmiştir. Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları ile olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir. Ancak özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları, nakit kar dağıtımında kullanılması durumunda kurumlar vergisine tabidir. Şirket yönetimi kar dağıtım kararını genel kurul toplantısında alacaktır. Bu karların dağıtımı söz konusu olması halinde kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi gerekmektedir. 08.05.2012 tarihinde gerçekleşen olağan genel kurul toplantısında, 11.04.2012 tarihli Yönetim Kurulu Kararı’na istinaden SPK’nun 9 Ocak 2009 tarih ve 1/6 sayılı kararına göre Seri:XI No:29 tebliğ hükümleri çerçevesinde tesbit edilen kârın dağıtılması hususu görüşülmüş olup, , 2011 takvim yılı kârından; hisse senedi sahiplerine ödenmiş sermayenin % 127’si oranında toplam brüt 10.001.250,00 TL net 8.501.062,50 TL temettü dağıtılması, böylece 1 TL nominal değerli hisseye isabet eden brüt 1,27 TL (% 127 ), net 1,0795 TL (%107,95) oranında temettünün 31 Mayıs 2012 tarihinden itibaren nakden dağıtılmasına karar verilmiştir. Ayrıca 2011 takvim yılı karından yönetim kurulu üyelerine toplam 1.021.600 TL kar payı ödenmesine karar verilmiştir. Söz konusu tutarlar 31 Mayıs 2012 tarihinde ödenmeye başlanmış ve ödeme 4 Haziran 2012 tarihinde tamamlanmıştır.


24

NOT 17 - SATIŞLAR VE SATI ŞLARIN MAL İYETİ 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2012 2012 2011 2011 Yurtiçi satışlar 118.606.437 77.692.870 103.002.007 56.260.013 Yurtdışı satışlar 4.628.329 3.681.177 3.692.149 2.820.301 Satış indirimleri (-) (25.737.768) (16.513.693) (21.683.251) (11.341.884) Net satışlar 97.496.998 64.860.354 85.010.905 47.738.430 Satışların maliyeti (-) (51.257.536) (33.667.592) (44.697.785) (25.638.974) Brüt satış karı 46.239.462 31.192.762 40.313.120 22.099.456 Satışların maliyetinin 30 Haziran 2012 ve 2011 tarihleri itibarı ile kırılımı aşağıdaki gibidir. 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2012 2012 2011 2011 İlk madde ve malzeme giderleri 15.274.816 8.770.022 13.967.482 8.061.692 Direkt işçilik giderleri 3.068.275 1.666.295 2.793.567 1.473.206 Genel üretim giderleri 5.728.891 3.000.744 4.430.920 2.243.537 Amortisman giderleri 634.516 383.086 486.455 220.733 Yarı mamul stoklarındaki değişim (1.708.905) (1.167.634) (410.883) (430.326) Mamul stoklarındaki değişim 2.910.724 4.057.869 1.683.708 1.248.044 Satılan mamullerin maliyeti 25.349.219 16.957.210 21.746.536 12.822.088 Satılan ticari malların maliyeti 31.963.111 10.216.575 22.452.380 5.859.560 Satışların maliyeti 51.257.536 33.667.592 44.697.785 25.638.974 NOT 18 - FAALİYET GİDERLERİ Şirket’in faaliyet giderleri aşağıdaki gibidir. 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2012 2012 2011 2011 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri 13.370.943 7.477.396 10.290.730 4.644.120 Genel yönetim giderleri 6.603.219 3.522.284 5.222.787 2.614.878 19.974.162 10.999.680 15.513.517 7.258.998


25

NOT 19 - DİĞER FAAL İYETLER GEL İR/GİDERLERİ 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2012 2012 2011 2011 Diğer faaliyet gelirleri Sigorta tazminat gelirleri 352.437 352.437 - - Hurda ve diğer malzeme satışı 47.436 5.286 3.131 (93) Diğer 15.323 14.678 82.320 44.504 415.196 372.401 85.451 44.411 Diğer faaliyet giderleri Bağış giderleri * 1.250.000 900.000 1.400.000 700.000 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların zararlarındaki paylar (Not 6) 699.335 342.322 - - Diğer 194.260 114.897 10.971 2.835 2.143.595 1.357.219 1.410.971 702.835 (*) Anadolu Eğitim ve Sosyal Yardımlaşma Vakfı’na yapılan bağışlardan oluşmaktadır. NOT 20 - FİNANSAL GEL İR/GİDERLER 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2012 2012 2011 2011 Finansal gelirler Faiz gelirleri 470.765 291.355 449.364 109.172 Kur farkı gelirleri 169.569 (26.893) 303.093 129.774 640.334 264.462 752.457 238.946 Finansal giderler Faiz giderleri 1.953.935 1.580.088 554.095 535.707 Kur farkı giderleri 323.846 111.445 315.650 222.907 Diğer 210.040 112.581 152.235 81.765 2.487.821 1.804.114 1.021.980 840.379


26

NOT 21 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER İ 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2012 2012 2011 2011

Cari dönem yasal vergi karşılığı (-) (6.416.443) (4.368.206) (6.177.264) (3.041.909) Ertelenmiş vergi geliri 1.718.311 735.768 1.538.688 320.917

Toplam vergi gideri (net) (4.698.132) (3.632.438) (4.638.576) (2.720.992)

Dönem vergi giderinin dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir.

1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2012 2012 2011 2011

Vergi öncesi kar 22.689.414 17.668.612 23.204.560 13.580.601

Vergi oranı %20 %20 %20 %20 Hesaplanan vergi gideri 4.537.883 3.533.722 4.640.912 2.716.120

İndirim ve ilaveler 160.249 98.716 (2.336) 4.872

Vergi gideri 4.698.132 3.632.438 4.638.576 2.720.992

30 Haziran 2012 31 Aralık 2011

Dönem karı vergi yükümlülüğü 6.416.443 6.819.042 Eksi: Peşin ödenen kurumlar vergisi (2.091.940) (9.267.074)

Dönem karı vergi yükümlülüğü (net) 4.324.503 * (2.448.032) (*) Peşin ödenen kurumlar vergisi, Şirket’in takip eden mali yıl içerisinde oluşacak muhtemel vergi

yükümlülüklerinden mahsup edilmek üzere 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle diğer dönen varlıklar kalemi içerisinde sınıflandırılmıştır (Not 15).

Toplam geçici farklar Ertelenen vergi 30 Haziran 31 Aralık 30 Haziran 31 Aralık 2012 2012 2011 2011

Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar (3.448.173) (3.322.552) (689.635) (664.510) Kıdem tazminatı karşılığı 3.623.944 3.544.265 724.789 708.853 Çek reeskontu 3.075.795 109.142 615.159 21.828 Ciro ve bayi primi karşılıkları 4.057.464 - 811.493 - Royalty gider karşılığı - - - - İşçi ikramiye tahakkukları 81.633 - 16.327 - Ticari alacaklar reeskontu 11.169 36.096 2.234 7.219 Ticari borçlar reeskontu (69.585) (59.421) (13.917) (11.884) Kullanılmamış izin karşılığı 905.052 544.246 181.010 108.849 Stok değer düşüklüğü karşılığı 398.655 366.100 79.731 73.220 Dava karşılığı 50.313 50.313 10.063 10.063 Promosyon malzemeleri 558.433 211.619 111.687 42.324 Teşvik primi tahakkuku 975.000 239.800 195.000 47.960 Diğer 103.947 12.484 20.788 2.496

Ertelenmiş vergi varlığı - net 2.064.729 346.418


27

NOT 21 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER İ (Devamı) 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011

Dönem başı 346.418 113.998

Ertelenmiş vergi geliri 1.718.311 1.538.688 Dönem sonu ertelenmiş vergi varlığı 2.064.729 1.652.686 NOT 22 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ Hisse başına kar miktarı, net dönem karının Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. Şirket’in hisse başına kazanç hesaplaması aşağıdaki gibidir. 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2012 2012 2011 2011 Net dönem karı 17.991.282 14.036.174 18.565.984 10.859.609 Ortalama hisse adedi (beheri 1-TL nominal değerli hisselerin ağırlıklı ortalama adeti) 7.875.000 7.875.000 7.875.000 7.875.000 Hisse başına düşen kazanç 2,2846 1,7824 2,3576 1,3790


28

NOT 23 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

a) İlişkili taraf bakiyeleri Alacaklar Borçlar 30 Haziran 31 Aralık 30 Haziran 31 Aralık 2012 2012 2011 2011 LLC Faber-Castell Anadolu 369.303 - - - A.W. Faber-Castell Vetrieb Gmbh 107.349 196.731 - - Facama S.A.S 39.094 10.175 - - A.W.Faber-Castell S.A. Brasil 34.853 - - - A.W. Faber-Castell Ceska Rep. SPOL s.r.o. 26.271 25.926 - - PT Faber-Castell International Indonesia 13.528 17.985 - - Faber-Castell U.S.A. Inc. 10.848 - - - AW Faber Castell (Aust) PTY LTD A.C.N. 10.281 - - - Coco-Cola İçecek A.Ş 6.895 6.895 - - Anadolu Efes Biracılık ve Malt San. A.Ş. 5.578 42.293 - - Anadolu Eğitim Ve Sos.Yard.Vakfı Sağlık Tes.İktisadi işletm. 1.894 - - - Anadolu Termik Santrallari Elektrık Üretim A.Ş. 1.037 - - - Efes Pazarlama A.Ş. 1.022 32.217 - - A.W. Faber-Castell Peruana SA 401 419 - - Ülkü Kırtasiye A.Ş. - - 3.151.021 3.056.395 Anelsan Anadolu Elekt. A.Ş. - - 255.125 254.990 Anadolu Endüstri Holding A.Ş. - - 127.850 285.267 Anadolu Restoran İşletmeleri Ltd. Şti - - 56.033 53.591 Anadolu Isuzu Oto. San. ve TIC.A.S. - - 35.359 30.674 Anadolu Sigorta Acentalığı A.Ş. - - 29.800 63.881 Efestur Turizm İşletmeleri A.Ş. - - 28.243 77.804 Anadolu Bilişim Hizmetleri A.Ş. - - 25.315 210.643 Çelik Motor Tic.A.Ş - - 5.630 69.391 Faber-Castell Argentina - 42.829 - - Faber-Castell AG - - - - Alternatif Bank - 14.648 - - Diğer 1.208 5.392 41.937 31.108 629.562 395.510 3.756.313 4.133.744 Eksi: Alacak/borç reeskontu (-) (255) (1.099) (28.389) (38.600) 629.307 394.411 3.727.924 4.095.144


29

NOT 23 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) b) İlişkili taraflarla yapılan i şlemler 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran Mal Alı şları 2012 2012 2011 2011 A.W. Faber-Castell Vetrieb Gmbh. 9.298.043 6.302.724 10.321.794 5.689.834 A.W.Faber-Castell(Guangzhou) Stationery Co.Ltd. 3.632.466 267.313 4.866.738 3.063.450 A.W.Faber-Castell (M) Sdn.Bhd. 2.860.957 635.134 1.935.779 1.634.522 A.W.Faber-Castell Peruana S.A. 861.406 - 1.092.426 941.956 P.T.A.W.Faber-Castell Ind. 748.408 - 138.438 - A.W.Faber-Castell(I) Pvt.Ltd.Indıa 447.046 276.736 207.138 150.361 A.W.Faber-Castell Brezilya S.A. 444.147 87.163 321.963 321.963 Eberhard Faber Vertieb Gmbh 215.005 - 265.188 256.830 18.507.478 7.569.070 19.149.464 12.058.916 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran Alınan Hizmetler 2012 2012 2011 2011 Efestur Turizm İşletmeleri A.Ş. 916.701 249.307 871.952 140.681 Ülkü Kırtasiye A.Ş. 811.512 422.962 1.165.242 588.360 Anadolu Bilişim Hizmetleri A.Ş. 779.594 357.294 740.766 357.671 Anadolu Endüstri Holding A.Ş. 753.152 376.626 719.469 359.411 Anadolu Restoran İşletmeleri Ltd. Şti. 400.954 159.924 359.338 154.155 Çelik Motor Tic.A.Ş 355.662 183.401 262.975 140.643 Diğer 186.499 102.032 98.065 68.841 4.204.074 1.851.546 44.217.807 1.809.762


30

NOT 23 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran Mal Satışları 2012 2012 2011 2011 LLC Faber-Castell Anadolu 266.010 266.010 - - A.W. Faber-Castell Vetrieb Gmbh. 173.787 159.548 260.703 149.369 A.W. Faber-Castell Ceska Rep. SPOL s.r.o 95.858 86.590 155.470 148.066 A.W.Faber-Castell Brezilya S.A. 67.811 35.480 27.354 27.354 A.W. Faber-Castell Italia s.r.l 57.378 57.378 - - PT Faber-Castell International Indonesia 13.112 13.112 11.186 11.186 Anadolu Efes Biracılık ve Malt San. A.Ş. 10.762 6.408 14.396 14.396 Faber-Castell U.S.A. Inc. 10.605 10.605 24.348 9.407 Efes Pazarlama A.Ş. 10.123 2.389 17.681 15.895 A.W. Faber-Castell (H.K.) LTD. 9.042 - 8.314 8.314 Anadolu Bilişim Hizmetleri A.Ş. 7.022 - 306 - Çelik Motor Tic.A.Ş 6.330 - 4.748 1.962 Anadolu Eğitim Ve Sos.Yard.Vakfı Sağlık Tes.İktısadi işletm. 2.087 610 1.903 1.903 Alternatif Bank 1.357 - 2.091 1.435 Faber-Castell Argentina - - 50.696 - Diğer 23.644 16.789 17.131 9.903 754.928 654.919 596.327 399.190 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran Verilen Hizmetler 2012 2012 2011 2011 Ülkü Kırtasiye A.Ş. 10.560 5.280 24.770 10.954 Anadolu Efes Biracılık ve Malt San. A.Ş. 6.815 6.815 - - Çelik Motor Tic.A.Ş - - 10.000 - Anadolu Isuzu Oto. San. ve Tic.A.S. - - 11.363 - Diğer 5.384 2.692 4.800 1.847 22.759 14.787 50.933 12.801


31

NOT 23 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran Finansal gelir / (gider) - net 2012 2012 2011 2011 Alternatif Bank 396.319 227.938 253.368 100.077 Ülkü Kırtasiye A.Ş. (172.921) (91.368) (111.940) (64.331) Anelsan Anadolu Elekt. A.Ş. (14.199) (7.137) (11.935) (11.935) 209.199 129.433 129.493 23.811 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran Diğer İşlemler 2012 2012 2011 2011 Anadolu Eğitim ve Sosyal Yardım Vakfı 1.250.000 900.000 1.400.000 700.000 Anadolu Eğitim ve Sosyal Yardımlaşma Vakfı’na yapılan bağışlardan oluşmaktadır. c) Üst düzey yöneticilere sağlanan fayda ve hizmetler Üst düzey yöneticiler, Yönetim Kurulu Başkanı, Kırtasiye Grubu Başkan Yardımcısı, Genel Müdür ve direktörlerden oluşmaktadır. Üst düzey yöneticilere sağlanan ya da sağlanacak olan faydalar aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011 Maaşlar ve diğer kısa vadeli çalışanlara sağlanan faydalar 1.224.261 831.769 Kıdem Tazminatı 120.736 94.988 Çalışma dönemi sonrasında sağlanan faydalar - - Diğer uzun vadeli faydalar - - Hisse bazlı ödemeler - - 1.344.998 926.757


32

NOT 24 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN R İSKLERİN NİTEL İĞİ VE DÜZEY İ

a) Sermaye risk yönetimi Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir. Şirket’in sermaye yapısı kredileri de içeren borçlar, nakit ve nakit benzerleri ve özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır. Şirket’in sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler üst yönetim tarafından değerlendirilir. Üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı yoluyla dengede tutulması amaçlanmaktadır. Şirket sermayeyi borç/toplam sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (bilançoda gösterildiği gibi kredileri, finansal kiralama ve ticari borçları içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, bilançoda gösterildiği gibi öz sermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır. Şirket’in özkaynaklara dayalı genel stratejisi önceki dönemden bir farklılık göstermemektedir. Şirket’in spekülatif amaçlı finansal aracı (türev ürün niteliğindeki finansal araçların da dahil olduğu) yoktur ve bu tür araçların alım-satımı ile ilgili bir faaliyeti bulunmamaktadır. 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle net borç/(özkaynaklar+net borç) oranı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Toplam yükümlülükler 143.491.766 19.824.455 Hazır değerler (3.786.954) (9.840.553) Net borç 139.704.812 9.983.902 Özkaynaklar 98.334.644 91.515.672 Özkaynaklar+net borç 238.039.456 101.499.574 Net borç/(Özkaynaklar+net borç) oranı 59% 10% b) Şirketin maruz kaldı ğı riskler Faaliyetleri nedeniyle Şirket, döviz kurundaki, faiz oranındaki değişiklikler ve diğer risklere maruz kalmaktadır maruz kalmaktadır. Şirket ayrıca finansal araçları elinde bulundurma nedeniyle karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket düzeyinde karşılaşılan piyasa riskleri, duyarlılık analizleri esasına göre ölçülmektedir. Cari dönemde Şirket’in maruz kaldığı piyasa riskinde ya da karşılaşılan riskleri ele alış yönteminde veya bu riskleri nasıl ölçtüğüne dair kullandığı yöntemde, önceki seneye göre bir değişiklik olmamıştır.


33

NOT 24 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN R İSKLERİN NİTEL İĞİ VE DÜZEY İ (Devamı)

c) Kur riski ve yönetimi Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket, döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin Türk Lirası’na çevriminde kullanılan kur oranlarının değişimi nedeniyle, kur riskine maruzdur. Kur riski ileride oluşacak ticari işlemler, kayda alınan aktif ve pasifler arasındaki fark sebebiyle ortaya çıkmaktadır.. Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların TL karşılıkları aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Varlıklar 7.031.221 5.341.075 Yükümlülükler (3.343.310) (3.032.109) Net bilanço yabancı para pozisyonu 3.687.912 2.308.966 Şirket, başlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Değer Değer Kar/(zarar) 30 Haziran 2012 kazanması kaybetmesi ABD Doları’nın TL kar şısında %10 +/- değişmesi halinde: 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 43.837 (43.837) 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - 3- ABD Doları net etki (1+2) 43.837 (43.837) Avro’nun TL kar şısında %10 +/- değişmesi halinde: 4- Avro net varlık/yükümlülüğü 324.954 (324.954) 5- Avro riskinden korunan kısım (-) - - 6- Avro net etki (4+5) 324.954 (324.954) Toplam 368.791 (368.791)


34


Değer Değer Kar/(zarar) 31 Aralık 2011 kazanması kaybetmesi ABD Doları’nın TL kar şısında %10 +/- değişmesi halinde: 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 118.114 (118.114) 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - 3- ABD Doları net etki (1+2) 118.114 (118.114) Avro’nun TL kar şısında %10 +/- değişmesi halinde: 4- Avro net varlık/yükümlülüğü 112.783 (112.783) 5- Avro riskinden korunan kısım (-) - - 6- Avro net etki (4+5) 112.783 (112.783) Toplam 230.897 (230.897)


35

NOT 24 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN R İSKLERİN NİTEL İĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Şirket’in yabancı para pozisyonu riskini özetlemektedir. Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve yükümlülüklerin kayıtlı tutarları yabancı para cinslerine göre aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 TL Kar şılığı USD EUR GBP Diğer TL Kar şılığı USD EUR GBP Diğer 1. Ticari Alacaklar 2.493.267 969.698 326.052 - - 1.102.982 334.731 192.613 - - 2a. Parasal Finansal Varlıklar 285.813 98.260 47.624 - - 43.929 3.264 15.453 - - 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - - - - - - - - - 3. Diğer 4.252.141 1.025.294 1.055.293 - - 4.194.165 1.879.100 263.824 - - 4. Dönen Varlıklar Toplamı (1+2+3) 7.031.221 2.093.252 1.428.969 - - 5.341.075 2.217.095 471.890 - - 5. Ticari Alacaklar - - - - - . - - - - 6a. Parasal Finansal Varlıklar - - - - - - - - - - 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - - - - - - - - - 7. Diğer - - - - - - - - - - 8. Duran Varlıklar Toplamı (5+6+7) - - - - - - - - - - 9. Toplam Varlıklar (4+8) 7.031.221 2.093.252 1.428.969 - - 5.341.075 2.217.095 471.890 - - 10. Ticari Borçlar - - - - - 5.718 - 2.340 - - 11. Finansal Yükümlülükler 2.738.502 1.515.916 - - - 2.914.342 1.542.878 - - - 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 604.808 334.673 97 - - 112.049 48.914 8.043 - - 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler - - - - - - - - - - 13. Kısa Vadeli Yüklülük Toplamı (10+11+12) 3.343.310 1.850.589 97 - - 3.032.109 1.591.792 10.383 - - 14. Ticari Borçlar - - - - - - - - - - 15. Finansal Yükümlülükler - - - - - - - - - - 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler - - - - - - - - - - 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler - - - - - - - - - - 17. Uzun Vadeli Yükümlülük Toplamı (14+15+16) - - - - - - - - - - 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) 3.343.310 1.850.589 97 - - 3.032.109 1.591.792 10.383 - - 19. Bilanço dışı Türev Araçlarının Net Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) - - - - - - - - - - 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı - - - - - - - - - - 19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı - - - - - - - - - - 20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) 3.687.912 242.663 1.428.872 - - 2.308.966 625.303 461.507 - - 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (yükümlülük) pozisyonu (1+2a+3+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) 3.687.912 242.663 1.428.872 - - 2.308.966 625.303 461.507 - - 22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri - - - - - - - - - - 23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı - - - - - - - - - - 23. Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen Kısmının Tutarı - - - - - - - - - - 23. İhracat 4.625.853 1.747.050 641.447 - - 7.540.005 2.851.052 1.194.437 - - 24. İthalat 47.614.068 11.185.947 5.953.836 61.042 4.800.000 61.650.625 21.332.771 11.034.185 77.671 7.200.000


36


d) Faiz oranı riski ve yönetimi Şirket’in 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle, finansal yükümlülükleri sabit faizli banka kredilerinden oluşmaktadır. Değişken faizli finansal varlık veya yükümlülükleri bulunmaması sebebiyle faiz riski taşımamaktadır. e) Kredi riski yönetimi Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket’in tahsilât riski, esas olarak ticari alacaklarından doğmaktadır. Ticari alacaklar, Şirket politikaları ve prosedürleri dikkate alınarak değerlendirilmekte ve bu doğrultuda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir. Şirket’in satışlarının büyük bir kısmı yurtiçi piyasasına yönelik olup, ağırlıklı olarak bayi ve toptancı kanalı ile gerçekleştirmektedir. Satışların yaklaşık %53’ü üretilen mamullerin satışlarından kaynaklanmaktadır. Şirket’in sattığı ticari mallar çok büyük oranda yurtdışı kaynaklıdır. Bu nedenle Şirket’in ticari mal maliyetleri döviz kuruna duyarlıdır. Hammaddelerinin maliyeti ise, ülkedeki genel fiyat eğilimine bağlıdır. Şirket’in satışlarının yaklaşık %95’i yurt içine yöneliktir ve fiyat seviyeleri belirlenirken kurlarda oluşacak dalgalanmalar göz önünde bulundurulmaktadır. Şirket, alacaklarının tahsilâtlarını bayilerinden almış olduğu çekler aracılığı ile yapmaktadır. Genel olarak alınan çeklerin keşidecileri bayi müşterileri olduğundan, risk dağılımı sağlanmaktadır. Şirket’in bu sistemde çalışması nedeniyle alacaklarından kaynaklanan önemli bir risk oluşmamıştır. NOT 25 - FİNANSAL ARAÇLAR Şirket, finansal araçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerini yansıttığını düşünmektedir. Finansal risk yönetimindeki hedefler: Şirket’in finansman bölümü finansal piyasalara erişimin düzenli bir şekilde sağlanmasından ve Şirket’in faaliyetleri ile ilgili maruz kalınan finansal risklerin gözlemlenmesinden ve yönetilmesinden sorumludur. Söz konusu bu riskler; piyasa riski (döviz kuru riski, gerçeğe uygun faiz oranı riski ve fiyat riskini içerir), kredi riski, likidite riski ile nakit akım faiz oranı riskini kapsar. Şirket’in vadeli döviz işlemlerine ilişkin sözleşmeleri bulunmamaktadır. Şirket bu risklerin etkilerini azaltmak ve bunlara karşı finansal riskten korunmak amacıyla türev ürün niteliğindeki finansal araçlardan faydalanmamaktadır. Şirket’in spekülatif amaçlı finansal aracı (türev ürün niteliğindeki finansal araçların da dahil olduğu) yoktur ve bu tür araçların alım-satımı ile ilgili bir faaliyeti bulunmamaktadır.

...........................

adel mali tablo ve dipnotlar 30 haziran 2012 · 2016. 4. 6. · adel kalemcİlİk tİcaret ve...

Documents