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2013年 1분기 국문 컨퍼런스콜 스크립트

[IR팀 이명진 전무]

안녕하십니까? 삼성전자 IR팀 이명진 전무입니다.

먼저, 삼성전자의 2013년 1분기 실적발표 컨퍼런스 콜에 참가해 주셔서 감사 드립니다.

이미 공지드린 바와 같이 금번부터는 저희 컨퍼런스 콜이 동시 통역으로 진행됩니다.

이는 영어와 한국어 두 번에 나누어 진행하던 번거로움을 피하고 국내외 투자자들에게 동일한 정보를

제공하기 위해 도입되었습니다.

처음 시도에 혹시 미흡한 부분이 있더라도 이해해주시고 개선사항이 있으시면 저희에게 이메일로

알려 주시면 감사하겠습니다.

그럼, 오늘 컨퍼런스 콜에 참석해 주신 회사 임원분들을 소개해 드리겠습니다.

메모리 마케팅팀 백지호 상무, 무선 기획팀 김현준 상무, VD 영상전략 마케팅팀 성일경 상무,

삼성 디스플레이 이동구 상무, 그리고 IR팀 김명건 상무가 이 자리에 함께 해 주셨습니다.

1分期의 경우는

계절적 비수기에 따른 수요위축 영향으로 매출은 지난 분기대비 5.7%↓ 감소하였습니다.

연초 예상한대로 IM을 제외한 대부분의 사업에서 매출이 감소하였습니다.

매출이익은 고부가 Set 제품 판매 호조 및 메모리 차별화 제품 판매확대 등에 힘입어

전분기 수준을 달성하였으며, 판관비도 전분기 수준을 유지하여

전분기와 유사한 영업이익을 기록하였습니다.

판관비는 금액기준으로는 전분기 수준을 유지하였으나, 매출대비 비중은 소폭 증가하였습니다.

이중 마케팅비는 비수기 영향으로 금액, 비중 모두 감소하였으나, 연구개발비 등 기타 항목은

증가하였습니다.

영업이익의 경우, 고부가 Set 제품 매출증대로 전분기 이익수준을 유지하였고,

이익률은 소폭 개선되었습니다.

영업외손익은 3천억원으로 지분법 평가손익 2천억, 외환관련손익 2천억 등 입니다.

다음으로, 향후 전망에 대해 말씀 드리면,

매크로 측면에서, 유럽발 금융위기 우려감이 지속되고 있으며,

최근 Global 경기회복 지연이 우려되는 등 불확실성이 지속될 전망입니다.

전사적으로 보면, 경쟁력 제고를 위해 지속적인 R&D 투자가 요구되고 있으며

신제품 출시에 따른 제반 비용증가 역시 예상되고 있습니다.

부품사업의 경우, 일부 시장 수급개선에 따른 시황회복세를 조심스럽게 기대할 수 있으나,

휴대폰사업은 중저가 스마트폰 시장이 확대됨에 따라 업체간 경쟁이 한층 치열해 질 전망이며,

TV사업의 경우, 시장성장 정체가 지속되고 있고 특히 선진국에서의 수요둔화 우려가 있습니다.

당사는 지속적인 투자를 통해 차별화된 제품과 기술력을 강화하고

특히, 미래 중장기적 경쟁력/핵심기술 확보를 위한 R&D 투자는 지속적으로 과감하게 추진해 나갈 것입니다.

또한 부품과 Set사업의 시너지를 지속 제고하여 안정적 성장기반 강화를 추진하도록 하겠습니다.

Set사업은, H/W와 S/W의 유기적 결합을 통해 독창적인 사용자 경험과 편의성을 제공하는 차별화 전략과

유통채널에 대한 대응역량 강화에 집중하겠습니다.

부품사업은, 미래경쟁력 제고를 위한 투자를 지속하는 가운데

첨단공정 리더십 강화, 차별화 Solution 비중 확대 및 시장 수요변화에 적극적으로 대응하는 전략으로

수익성 개선에 역점을 두겠습니다.

마지막으로 당사 시설투자에 관해 말씀 드리겠습니다.

금번 1분기中 시설투자는 3.9조원으로 반도체와 DP가 각각 1.5조원 수준입니다.

지난 1월말에 말씀 드린 대로 IT시장 內 Set 및 부품업계의 구도 변화가 지속되는 가운데

올 하반기 및 향후 당사 차별화 솔루션 제품 수요 증가에 적극 대비하고, 첨단공정을 포함한

기술경쟁력 및 리더십 제고를 위한 투자 검토가 아직도 진행되고 있는 상황입니다.

다만, 이전에 말씀 드린 대로 전년도 대비 투자규모는 큰 차이가 없을 것으로 예상됩니다.

따라서 작년 투자 수준을 감안하면 올해는 예년대비 하반기 투자비중이 증가할

가능성이 높을 것으로 예상됩니다.

그럼 지금부터 각 사업부문의 임원 분들께서 해당 사업부의 1분기 실적과 향후 전망에 대해

설명 드리도록 하겠습니다.

감사합니다.

[메모리 마케팅 백지호 상무]

메모리 마케팅팀을 담당하고 있는 백지호 상무입니다.

1분기 PC DRAM은 계절적 요인으로 Set 수요 약세가 이어졌으며,

업체들의 MobileㆍServer 중심의 제품 Mix 전환 등으로 공급이 감소하였습니다.

Mobile DRAM은 2분기 Samrtphone 및 Tablet向 신규 제품 출시를 대비한 수요가 견조하였고,

공급 증가는 미미한 가운데 견조한 수급 상황이 지속되었습니다.

NAND는 전통적인 비수기 임에도, Samrtphone 및 Tablet向 컨텐츠 증가와

PC 및 기업向 SSD의 채용 확대 등으로 견조한 수요가 이어졌습니다.

공급 측면에서는 업체들의 Embedded 중심의 제품 Mix 운영으로 공급 증가는 둔화 되었습니다.

당사는, DRAM은 Mobile/Server등 차별화 제품 Mix를 지속 강화하여, 수익성을 확보하고,

시장 수요에 대응하였습니다.

NAND는, Product Mix 개선을 통한 Solution 제품을 지속 강화하고, 공정 전환에 따른 원가 절감 등으로

안정적 수익 확보에 주력 하였습니다.

1분기 당사 DRAM bit 출하는 전분기 대비 한자리 중반 하락하였고, 가격은 전분기와 동일한 수준을

유지하였습니다.

NAND bit 출하는 전분기 대비 10% 초반 증가하였으며, 가격은 한자리수 중반 하락 하였습니다.

향후 전망 및 당사 전략에 대해 말씀 드리겠습니다.

DRAM은 PC 수요 약세로 인해 PC DRAM 수요 약세 및 시장 축소 흐름이 지속될 것으로 예상되나,

모바일向 수요는 견조세가 지속될 전망입니다.

주요 업체의 Flagship 모델 출시 확대로 고용량/고성능 Mobile DRAM 수요를 견인하고

중화권 업체들의 신제품 생산 증가에 따른 수요 증가도 예상되어 견조한 수급 상황이 지속될 전망입니다.

NAND는 주요 Mobile 업체들의 신규 제품 출시 및 Data Center향 SSD 채용 확대가 수요 견인차 역할을

할 것으로 전망됩니다.

공급 측면에서는, 업체들의 eMMC 및 SSD등 Embedded向 전환 증가 추세가 지속될 것으로 예상됩니다.

당사는, DRAM은 20나노급 공정 확대를 통해 원가 경쟁력을 강화하고, 차별화 제품 확대로 시장 변화 및

고객 요청에 적극적으로 대응해 나가겠습니다.

Mobile은 LPDDR3, eMCP등 차별화 Solution 제품 비중을 확대하고, Server는 고용량 판매 확대를 통해

수익성 개선에 주력하겠습니다.

NAND는, 10나노급 공정 전환 가속화로 원가 경쟁력을 높이고, eMMC, eMCP, SSD등 Embedded Solution

제품을 지속 확대하여, 시장內 경쟁력 우위를 지속 유지하겠습니다.

2분기 DRAM 시장 bit 출하는 1분기 대비 한자리 수 후반 증가, 연간으로는 전년 비 약 20% 초반 증가가

예상되며, 당사는 시장 수준의 성장이 예상됩니다.

2분기 NAND 시장 bit 출하는 1분기 대비 10% 중반 증가, 연간으로는 전년 비 40% 중반 증가가 예상되며,

당사는 시장 수준의 성장이 예상됩니다.

시스템LSI에 대해 말씀 드리겠습니다.

1分期는 계절적 비수기로 인한 Set 수요 감소 영향 등으로 전분기 대비 실적이 하락하였습니다.

향후에는 스마트폰/태블릿 중심 모바일 시장 성장세가 지속될 것으로 예상되며,

당사는 28나노 기반 첨단 공정 제품 및 고화소 이미지센서 판매 확대를 통해 실적 개선을 추진하겠습니다.

특히, 미래 경쟁력 강화를 위해 20나노 및 14나노 등 차세대 공정 개발에 대한 준비를 차질없이 진행하고,

무선 커넥티비티 등 제품 포트폴리오 다변화를 통해 안정적 성장을 지속하도록 철저히 준비하겠습니다.

경청해 주셔서 감사합니다.

[SDC 이동구 상무］

안녕하십니까? 삼성 디스플레이에서 기획을 담당하고 있는 이동구 상무 입니다.

디스플레이 사업부문의 1분기 실적 및 향후 전망에 대해 말씀 드리겠습니다

당사는 1분기에 시장 수요 둔화 속 가격 하락으로 대형 LCD는 실적이 하락하였으나

OLED는 프리미엄 스마트폰향 제품 판매 확대로 견조한 실적을 유지하였습니다.

'13년 1분기 LCD시장은 글로벌 경기회복 둔화에 따른 소비 심리 위축과

전통적 비수기 진입으로 인한 세트 수요 약세로 패널 수요가 전반적으로 감소하였습니다.

TV 패널의 경우, 중국은 에너지 보조금 및 각종 내수 프로모션으로, 북미는 슈퍼볼 프로모션으로

세트 판매는 상대적으로 견조하였지만 계절적 비수기 및 세트업체의 패널 재고 소진 정책 등으로

전체 패널 수요는 감소하였습니다.

IT 패널은, 노트북과 모니터의 수요 부진이 지속되고 태블릿도 비수기 진입에 따라 약세로 전환되었지만

일부 신제품의 수요 확대로 하락 폭은 크지 않았습니다.

당사의 경우, 이러한 수요 약세 영향으로 대형 LCD 패널은 판매량이 전분기 대비 한자리 수% 후반대 감소,

ASP도 한자리 수% 후반대 하락하였습니다.

중소형 패널은 LCD 판매는 감소하였지만 하이엔드 스마트폰향 OLED 패널 판매는 지속 증가하였습니다.

다음으로 향후 전망을 말씀 드리겠습니다.

2분기 패널 수요는 세트업체의 재고소진 추세가 지속되지만 1분기 대비 소폭 성장할 것으로 예상되며

하반기는 계절적 성수기 진입 및 신제품 출시 등으로 인해 패널수요 회복이 예상됩니다.

TV 패널의 경우, 중국의 노동절 및 보조금 종료 프로모션 활동 등으로 5월까지 세트업체들의

구모델 재고가 소진될 것으로 전망됩니다.

따라서 2분기 말부터는 하반기 신제품 출시 계획과 맞물려 성수기向 패널 수요가 발생할 것으로 기대됩니다.

IT 패널의 경우, 태블릿은, 2분기는 보급형 제품 중심, 하반기에는 신제품 출시에 따라

수요 증가가 전망됩니다.

노트북/모니터는 2분기에 소폭의 시장 성장이 예상되나 전반적으로 수요가 부진할 것으로 전망됩니다.

당사는, TV 패널의 경우 하이엔드 제품 경쟁력 강화를 위해 60인치 이상 초대형 제품 라인업을 확대하고,

주요 거래선에 대한 확판을 적극 추진할 계획입니다.

IT 패널의 경우 태블릿, 노트북/모니터 고부가 제품 라인업을 강화하는 한편,

보급형 라인업도 확보하여 시장 수요에 적극 대응할 계획입니다.

OLED 부분은 하이엔드 스마트폰향 수요에 적극 대응하는 한편 미래 대비 연구개발 활동도 병행 하여

기술 격차 확대 및 경쟁력 제고를 적극적으로 추진하겠습니다.

당사는 LCD, OLED 양 사업의 경쟁력 차별화에 집중하여 앞으로도 견조한 실적을 지속적으로 창출할 수

있도록 노력하겠습니다.


[무선 기획팀 김현준 상무］

안녕하십니까? 무선사업부 김현준 상무입니다.

IM 부문의 1분기 실적과 향후 전망에 대해 말씀드리겠습니다.

IM 부문은 1분기에 스마트폰 물량 증가와 마케팅 비용 감소 등에 힘입어

전분기 대비 실적이 증가하였습니다.

스마트폰은 갤럭시 SⅢ의 꾸준한 판매와 갤럭시 노트Ⅱ 등의 판매 호조세로

전분기 대비 판매량이 증가하였습니다.

태블릿은 Tab 2 등 기존 모델의 견조한 판매가 지속되며 전분기에 이어 성장세를 유지하였습니다.

PC는 시장수요 감소 영향으로 전분기 대비 판매량이 줄었고, 네트워크 사업은 LTE망 공급 확대로

전분기 대비 실적이 개선되었습니다.

향후 전망에 대해 말씀 드리겠습니다.

2분기는 스마트폰의 경우, 시장수요는 전분기 수준에 머물 것으로 예상되며

업체간 경쟁은 계속해서 심화될 것으로 보입니다.

어려운 시장 상황 속에서도 당사는 Flagship 스마트폰을 출시하는 등

판매량을 확대하기 위해 적극 노력하겠습니다.

갤럭시 S4의 경우 지난 3월 뉴욕에서 공개한 이후 국내외 사업자와 미디어로부터

긍정적인 평가를 받고 있습니다.

4월말부터 글로벌 전 지역으로 빠르게 확산해서 전작 보다 좋은 성과를 거둘 수 있도록 노력하겠습니다.

또한, LTE 단말도 기존 시장에서 입증된 차별화 역량과 경험을 바탕으로, 주요 신흥시장의 LTE 서비스

도입에 적기 대응하여 시장을 지속적으로 주도할 수 있도록 착실히 준비해 가겠습니다.

태블릿의 경우 시장수요는 성장할 것으로 전망되나 경쟁 또한 더욱 치열해질 것으로 보입니다.

당사는 다양한 고객 니즈를 적극 발굴하고 이를 제품 라인업에 반영하여

경쟁력을 지속적으로 키워 나가겠습니다.

특히, 최근에 출시한 갤럭시 노트 8.0이 시장에서 좋은 반응을 얻을 것으로 기대하고 있습니다.

하반기의 경우 스마트폰과 태블릿은 성수기 진입에 따라 시장수요가 증가할 것으로 전망되나,

중저가 시장이 확대되고, 업체별 신제품 출시가 늘어나면서 경쟁이 심화될 것으로 예상됩니다.

당사는 갤럭시S4 판매와 함께 스마트폰 라인업을 확대하고 유통역량을 제고하는 등

사업 경쟁력을 지속 강화해 나가겠습니다.

태블릿도 차별화 역량을 강화하고 라인업을 더욱 확대하여 시장환경 변화에 적극 대응해 나가겠습니다.

다음으로 PC와 네트워크 사업에 대해 말씀드리겠습니다.

PC 사업의 경우, 시장수요가 감소하는 등 어려움이 예상되나

중고가 제품을 확판하여 제품 믹스를 개선해 나가겠습니다.

네트워크 사업은 경기 부진 속 가격 경쟁에 따른 어려움과 LTE 확산에 따른 기회가 상존하고 있습니다.

당사는 차별화된 네트워크 기술을 바탕으로 선진시장과 신흥시장의 LTE 확산에 적극 대응하여

성과를 낼 수 있도록 노력하겠습니다.


[VD 영상전략 마케팅팀 성일경 상무］

안녕하십니까. VD 사업부 영상전략마케팅팀 성일경 상무입니다.

1분기 CE 부문은, TV 및 생활가전 제품의 계절적 비수기로 인해

전분기 대비 실적이 감소하였습니다.

주요 사업별로 1분기 실적에 대해 말씀 드리겠습니다.

평판 TV 시장의 경우, 계절적 비수기로 인해 전분기 대비 수요는 감소하였으나,

전년 동기 대비하여서는 신흥시장의 성장세에 힘입어 소폭 성장하였습니다.

당사는 프리미엄 제품 판매 확대를 지속 추진하고, 신흥시장에서는 지역 특화 LED 제품을 통해

시장 수요에 적극 대응하였습니다.

특히, 신흥시장에서도 7/8000 시리즈의 판매가 확대되어 당사 브랜드 가치가 크게 개선되었습니다.

생활가전 사업의 경우 글로벌 경기침체에 따른 수요 위축에 속에서도 당사는 주요 시장에서 보급형

전략 제품 라인업 확대를 적극 추진하였습니다.

다음은 향후 전망에 대하여 말씀 드리겠습니다.

2분기 평판 TV 시장의 경우, 1분기에 이어 비수기가 지속되나,

LED TV와 Smart TV에 대한 수요 증가로 1분기 대비 소폭 상승할 것으로 예상됩니다.

특히, 2분기는 신/구모델 전환기로, 업체간 구모델 판촉 및 공격적 신제품 출시 등으로

치열한 경쟁이 예상됩니다.

하반기 평판 TV 시장은 성수기 수요 증가 기대와 함께, 선진시장의 역성장세는 둔화되고

신흥시장의 성장세는 지속됨으로써 전년 대비 소폭 성장이 예상됩니다.

또한, UHD TV, 60"이상 초대형 TV 등 프리미엄급 신모델 라인업 확대가 예상되는 가운데,

신규 시장 선점을 위한 업체간 경쟁이 더욱 치열해 질 것으로 전망됩니다.

이에 당사는, 프리미엄 TV 시장을 주도하고 있는 선도 업체로서

차별화된 Smart TV 판매를 적극 추진하겠습니다.

특히, 당사의 Smart TV 신모델은 자연어 기반 추천 검색 기능을 적용하여

풍부한 컨텐츠를 보다 쉽고 빠르게 즐길 수 있는 새로운 개념의 Smart TV 경험을 제공할 것입니다.

또한, 우수 화질 및 차별화된 디자인의 완성도 높은 UHD TV를 출시하여,

프리미엄 라인업을 더욱 강화하겠습니다.

신흥시장에서도 음향/위성수신 등 지역별 소비자 Needs를 반영한 지역 특화형 LED TV 제품 경쟁력을

강화하고, 7/8000 시리즈 프리미엄 제품 라인업을 보다 확대하여 신규 수요에도 적극 대응하겠습니다.

생활가전 시장의 경우, 글로벌 경기 위축의 영향으로 선진시장은 低성장 기조가 지속될 것으로 전망되며

신흥시장 또한 성장이 다소 둔화될 것으로 예상합니다.

이에 당사는 프리미엄급 및 보급형 모델의 라인업 확대와 함께 제품 경쟁력 강화에 역점을 두는 한편,

Operation의 효율성 제고 등을 통해 수익성 확보를 위해 최선의 노력을 기울이겠습니다.

감사합니다.


예 이것으로 저희 회사가 준비한 프리젠테이션은 마치고, 이제 질의응답 시간을 갖도록 하겠습니다.

(그럼 지금부터 질의응답을 시작하겠습니다. 질문이 있으신 분들은 전화기 버튼의 별표와 1번을 눌러주

십시오. 별표와 1번을 누르신 순서대로 발언 기회를 드리겠습니다. 질문을 취소하고 싶은 분들은 별표

와 2번을 눌러주시면 됩니다.)

처음으로 질문해주실 분은 우리투자증권의 박영주님 입니다. 질문해주십시오

[우리투자증권 박영주]

아 예 말씀 잘 들었습니다. 감사합니다.

반도체 쪽에 질문 한가지, 통신쪽에 질문 두가지 드리도록 하겠습니다.

모바일 디램 수요 관련해서 아까 백지호 상무님 스마트폰 플래그십 모델 출시에 따라서 이제 쫌 수급이

타이트해질 것 같다라고 말씀을 하셨는데요, 최근에 PC 디램 쪽에서 모바일쪽으로 Capa들이 옮겨가면서

pc쪽은 시장에서 좀 편안하게 생각하시는 것 같은데요, 모바일 디램쪽에 관심들이 되게 많으십니다.

그래서 모바일 디램 수급이 2분기에 타이트할 것 같은데 그 강도가 판가를 드라이브해서 올릴 정도가

될지 아니면 판가 하락폭을 축소하는 정도가 될지 그래서 그 모바일 디램의 수급의 타이트함의 정도가

어떨지 혹시 백상무님 생각하고 계시는 것 있으면 말씀해주시면 고맙겠습니다.


예. 원래 모바일디램은 안정적인 공급과 그다음에 가격 프로젝션을 통해서 나간거기 때문에 분기별로

보면은 프라이스 프로젝션을 줄 때 슬라이딩 다운 또는 스테핑다운 모델을 적용 했는데요.

그 큰 원칙은 변함이 없습니다.

다만 인터페이스가 이제 DDR3로 변하게 되면서 거기에 대한 프리미엄이 형성되어 전반적으로 평균가격은

올라갈 것으로 예상은 됩니다. 다만 업체별로 출시하는 신제품의 종류가 틀리기 때문에 하이엔드

신제품에 대해서는 신규 인터페이스인 DDR3 제품을 사용을 하고 기존의 중화권이나 이런 쪽에서는

기존의 DDR2를 사용하기 때문에 가격대의 격차는 있겠지만 전반적으로 가격은 다소 positive한 방향으로

움직일 걸로 예상이 됩니다.

[우리투자증권 박영주]

아 예 감사합니다. 그럼 통신 관련해서 두가지 질문 드리겠는데요

아까 그 실적발표 하실 때 김상무님 말씀하시기를 LTE쪽 차별화된 경쟁력, 이 부분을 좀 강조를 해주신

것 같습니다. 그래서 그 우리가 다른 타사 대비해서 LTE쪽 관련해서 어떤 차별화된 경쟁력을 갖고

있는지에 대해서 조금 더 자세히 말씀해주시면 고맙겠습니다.

이와 관련해서 지금 중국 쪽에 조만간에 Commoditized LTE칩 양산이 확대 될 것으로 보고있는데요

우리 경쟁력이 앞으로 지속가능한지 그 부분에 대해서 좀 말씀해주시면 고맙겠습니다.

[무선 김현준 상무]

예 저희는 알고 계신 것처럼 LTE 네트웍 칩셋 그리고 단말기술을 모두 보유하고 있습니다.

그래서 앞으로도 차세대 LTE 네트웍 기술을 선도하고 또 하나의 단말로 여러 사업자들의 LTE 주파수에

대응하고 또 사업자들과의 관계를 강화해서 한편으로 단말 포트폴리오도 확장하면서 LTE시장을 리드

하고자 합니다.

또한 LTE 서비스를 신규 도입하는 시장에서도 저희가 가지고 있는 경쟁력과 시장에서의 경험을 활용해서

시장을 주도할 수 있도록 노력을 하겠습니다.

그리고 두번째 질문인 중국 Commoditized LTE칩 관련해서는 저희는 원가경쟁력과 품질을 갖춘 Mass LTE

솔루션을 지속적으로 확보해 나가면서 LTE 기반 사업자들이 차별화서비스를 저희가 조기에 적용해서

지속적으로 시장을 리드할 수 있도록 노력하겠습니다.


네 감사합니다. 다음질문 받도록하죠.

다음으로 질문해 주실 분은 JP Morgan의 JJ Park입니다. 질문해주십시오.

[JP Morgan JJ Park]

예 저기 감사합니다. 세가지 질문이 있는데요.

1분기 때 혹시 프로비젼(Provision) 관련해서 원오프차지(one-off charge)가 있었는지 궁금하구요.

휴대폰 쪽에 두번째는 최근 (모)스마트폰 회사가 4분기중에 플렉서블디스플레이 기반으로 스마트폰

출시할 계획이 있다고 하는데 삼성전자는 언제쯤 플렉서블디스플레이를 기반으로 한 스마트폰 출시

계획이 있는지 궁금합니다. 그리고 그 다음에 반도체 쪽에 질문 하나 더 드리겠습니다.


일회성 비용 관련해서는 저희가 이번 분기에 일회성비용 충당 반영한 부분이 있습니다.

그래서 손익에 일부 반영된 부분이 있습니다.


플렉서블디스플레이에 관련해서 저희는 미래제품 로드맵에 대해서 자세히 말씀을 드리기는 어렵습니다.

하지만 새로운 기술이나 사용자 경험에 있어서 고객 만족이 될 수 있도록 노력하겠습니다.

[JP Morgan JJ Park]

그리고 반도체쪽은 그 최근에 모바일 디램이 굉장히 타이트하고 낸드쪽도 SSD향으로 디맨드가 많이

증가된다 그랬는데요. 제가 알기론 전자 차이나쪽에 낸드플래시 Fab이 2014년에 들어오는 걸로 아는데

이거랑 더불어서 DRAM쪽 Capa 증가나 아니면 차이나 낸드쪽 Fab을 빨리 램프업하든지 그런 계획이 혹시

있으시면 말씀해주시기 바랍니다.


차이나 Fab에 관련해서는 기존 계획대로 열심히 공사하고 있구요.

내년도 14년도 상반기부터 양산을 개시하려고 하는데 계획보다 조금씩 당겨가지고 상반기 앞부분

쪽으로 지금 최대한도로 당기려고 노력하고 있습니다.

[JP Morgan JJ Park]

저기 이전무님 혹시 아까 프로비전(Provision) 관련해서 금액 등 좀더 말씀해주실 수 있습니까?


아 그 부분은 저희가 공개할 수 없습니다.

[JP Morgan JJ Park]

예 고맙습니다.


네 고맙습니다. 다음질문 받겠습니다.

다음으로 질문해 주실 분은 UBS의 Nicolas Gaudois입니다. 질문해주십시오.

[UBS Nicolas Gaudois]

네 여러분 안녕하십니까 제 질문을 받아주셔서 감사드리구요

모바일에 대해서 두가지 여쭤보고 메모리에 대해서 한가지만 여쭤보겠습니다.

네 일단 모바일부터 여쭤보자면 듣기로는 사업자들이 갤럭시S4를 받는데 공급 지체가 있다라는 얘기를

들었구요, 또 아몰레드 ramp up이라던가 새로운 엑시노스 아키텍쳐 상에서도 ramp up 어려움이 있다

라는 이야기가 있는데요, 이런 어려움에 대해서 어떻게 대응을 하고 계시는지 답변을 좀 부탁을 드리도록

하겠습니다.

두번째 모바일에 대해서 여쭤 보고싶은 것은 삼성이 점점 POS(Point of Sales) 확대를 하고 계십니다.

예를 들어서 이제 사업자나 유통매장 유럽 등에서도 이제 POS를 늘리고 계시구요

아니면 베스트바이(Best Buy)에 shop in shop식으로 이런 POS쪽을 확대하고 계시는데요

그렇다면은 SOFTWARE같은 것들 매출 확판을 하기 위한 시도인지 GS4 중심으로 하고자 하는 것인지

Android기기 확판하고자 하시는건지요. 그리고 얼마나 중요하다고 보십니까


공급문제 관련해서는 현재 갤럭시S4는 공급측면에서의 특별한 문제는 없습니다.

저희가 핵심부품 공급 계약을 사전에 체결하는 등 양산시에 발생할 수 있는 여러 가지 이슈들에 대해서

철저히 대비를 해 놓고 있습니다. 다만 글로벌 주문량이 예상보다 많아서 일부국가에서 출시 초기에

공급부족 현상이 있습니다만 조만간 안정적으로 공급이 될 수 있을 것으로 보고 있습니다.

베스트바이 샵인샵 관련된 질문에 대해서는 저희가 기존 사업자들과의 협력관계는 계속해서 강화하는

한편, 보다 많은 소비자들에게 저희 제품을 체험할 수 있는 기회를 드리기 위해서 베스트바이 등과

협력을 확대하고 있습니다. 이를 통해서 소비자 대상의 직접적인 마케팅을 강화하고, 베스트바이 등

유통업체들과의 윈윈관계를 더욱 돈독하게해서 향후 판매량 확대에도 보다 도움이 될 수 있도록 노력을

하겠습니다.

[UBS Nicolas Gaudois]

네 감사드리고요 메모리에 대해서도 여쭤보고 싶은게 있습니다.

40%대 중반정도로 13년 bit 성장를 예상하시면서 업계 시장수준과 비슷할거다라고 말씀하셨고,

1/4분기에 10% 늘어났고, 2/4분기에 두자리수 분기 QoQ성장 하실거라 하셨습니다.

40프로 bit 성장이면 하반기에는 거의 늘어나지 않는다라고 가정하신게 아닌가 싶은데, 그렇게 보시는게

맞으신지요. 전체적인 수요 추세라든가 계절성을 감안했었을 때는 3/4분기 4/4분기 때도 판매량이

늘어나서 실제로는 생각한 것 이상으로 bit 성장이 하반기도 어느 정도 좀 늘어날 수도 있다고 보십니까?


1/4분기 실적발표된 내용들을 보면 각 낸드플래시 공급 업체들이 업체들에 따라서 bit growth에 차이가

많이나고 있습니다. 그리고 평균적으로 말한거기 때문에 당사의 트렌드와 업체 다른업체의 트렌드와는

좀 다를 수가 있구요. 지금으로서는 40% 중반인데 향후 SSD라든지 임베디드 솔루션이 많으면 많아질수록

bit 수는 조금은 제약이 있을걸로 예상이 되기 때문에 40프로 중반이라는 숫자는 지금까지 계속 유효한

걸로 보고 있습니다.


예 고맙습니다. 다음질문 받겠습니다.

다음으로 질문해주실 분은 KDB 대우증권의 송종호님입니다. 질문해주십시오.

[KDB대우증권 송종호]

예 안녕하세요. 송종호입니다.

스마트폰쪽에서 High-mid-low 비중을 2/4분기 어느 정도로 가져가실 계획인지 좀 말씀해주시구요

High-end는 저희가 S4중심으로 보면되는데 Mid to Low-end에서 어떤 특징적인 전략모델인지 그런 부분

말씀해주시면 감사하겠습니다.

두번째는 최근에 애플쪽 스마트폰 출하가 좀 감소하면서 이부분을 전반적으로 하이앤드 스마트폰 수요가

둔화 되는거 아니냐 그런 우려로 보는 시각이 있는데요. S4가 이제 본격적으로 판매되면서 실제

삼성전자가 체감하는 하이앤드 스마트폰에 대한 수요는 어떤지 궁금합니다.


네 저희 하이로우앤드 비중을 말씀드리면 우선 1분기에는 중고가 비중이 소폭 증가했습니다.

2분기에도 S4 런칭에 따라서 제품믹스가 개선될 것으로 예상하고있습니다.

연간 전체로는 각 세그먼트별로 균형적으로 성장할 수 있도록 노력을 하겠습니다.

저희는 시장의 하이앤드 비중보다 좋은 구조를 가져갈 수 있도록 그렇게 하겠습니다.

미드로우앤드에서의 전략모델을 질문하셨는데, 갤럭시 에이스와 Y시리즈의 경쟁력을 지속적으로

강화해서 미드앤드 로우앤드 시장을 대응해 나갈 계획입니다.


예 아까 질문하신거 마저 말씀 드리겠습니다.

1분기 수요감소를 보면은 seasonality가 있기 때문에 예년같이 통상적인 것으로 생각을 하고있습니다.

시장 조사기관에 따르면 2분기에도 스마트폰 시장수요가 1분기와 비슷한 수준으로 유지되겠지만 하반기에

반등하면서 연간으로는 시장수요가 전년대비 30%이상 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

갤럭시S4의 경우에도 매우 높은 수요를 보이고 있기 때문에 첫 분기나 연간 판매량이 S3보다는 높을

것으로 기대하고 있습니다.


네 반도체 쪽 질문 한가지 드리겠습니다.

최근에 보면 그 S4에서도 옥타코어에 대한 채택이 조금 늦어지고 수율에 대해서도 여러 가지

이슈가 이야기되고 있는데, 앞으로 개선될 가능성이 있는지, 아니면 전체적으로 S4에서 저희 제품의

채택은 비중이 확실히 좀 낮아질 수 밖에 없는 상황인지 설명해 주십시오


저희가 부품업체이다 보니까 어느 제품에 뭐가 들어가고 이런거는 말씀드릴 수 없구요, 한가지 말씀

드릴 수 있는거는 옥타코어 제품은 성능이나 특성면에서 현재 아무 문제가 없고 공급하는데 전혀 제약이

없다,이렇게 말씀드릴 수 있겠습니다. 앞으로 지속적으로 확대시켜나갈 예정입니다.


네 감사합니다.


예 다음질문 받겠습니다.

다음으로 질문해주실분은 한국투자증권의 서원석님입니다. 질문해주십시오.

[한국투자증권 서원석]

네 안녕하십니까? 반도체 질문 먼저 드리고 휴대폰 질문 드리도록 하겠습니다.

먼저 반도체쪽에서는 3bit/TLC 제품에 대해서 관심이 많은데요 경쟁사대비 삼성전자가 앞서 있는

것으로 보고있습니다. TLC에 임베디드 제품 채용현황을 좀 알고싶구요

특히 휴대폰 뿐만 아니라 SSD에서 어떤 쪽으로 전략 가져가실지 알고 싶습니다.

System LSI에서는 가동률 하락이 상당히 1분기 실적에 나쁜 영향을 미친것으로 보이는데

2분기 이후에는 회복속도가 어느정도 될지에 대해서 힌트를 주시면 고맙겠습니다.

마치고 난 뒤에 휴대폰 질문 드리겠습니다.


일단 TLC란 말은 이제 안쓰구요, 3BIT MLC라 그럽니다. 정정 부탁드리구요

일단 보시면 아시겠지만 저희가 삼성 자체브랜드로 SSD를 만들어서 Retail 시장에 나가고 있는데요,

그 부분 중에서 상당부분이 3Bit MLC를 채택하고 있다. 그 다음에 세계 유수의 PC업체들이 이미 출시된

업체들도 있고 출시를 준비 중인 업체들도 있고, 출시를 계획 중인 업체들도 있고 3Bit MLC 베이스를

SSD가 SSD 시장에서 차지하는 비중은 삼성전자 입장에서는 대단히 높다 이렇게 말씀드릴 수 있구요

임베디드 솔루션도 태블릿이나 일부 휴대폰 등지에는 3BIT MLC 제품이 본격적으로 채택되고 있어서

향후 성장속도는 더 빨라질 것으로 예상됩니다.

그다음에 System LSI는 계절적 SET 수요가 감소됐죠. 그래서 전반적으로 모바일 디램은 강세였지만

세트로 볼 때는 모바일 제품을 위주로 한 세트 수는 4/4분기 대비 빠졌습니다.

그래서 이에 따른 cyclical한 계절적인 요인으로 실적은 좀 감소가 되었구요

올해는 28나노 공정 램프업을 통해서 하반기 이후로 실적이 본격적으로 개선되고, 2/4분기부터

개선되리라고 전망이 됩니다.

[한국투자증권 서원석]

네 고맙습니다. 휴대폰 관련해서는 삼성전자의 1분기 실적이 예상보다 좋았던 부분이 고가나 저가도

있지만 200불 300불대의 중가 제품에 대해서 상당히 많은 경쟁력이 확보된 것으로 보입니다.

향후에 200불 300불 대의 제품이 고가제품이 가격하락으로 늘어난 부분이 될지, 아니면은 그 가격대에

맞는 제품으로 특화해서 경쟁을 따라갈 것인지 알고 싶습니다. 고맙습니다.


예 미드랜지 제품의 경우에는 앞으로도 계속 하이앤드 제품과 함께 균형적인 성장을 기대하고 있습니다.


예 다음질문 받겠습니다.

다음으로 질문해주실 분은 한국투자증권의 이승혁 님입니다. 질문해주십시오

[한국투자증권 이승혁]

예 한국투자증권 이승혁입니다. 제가 휴대폰쪽 에 두가지 질문 드리도록 하겠습니다.

오늘은 제가 숫자보다는 큰 그림쪽 두가지 질문 드리도록 하겠습니다.

첫번째는 저희가 여태까지 휴대폰 제품사 15년 동안 넘버원 위치를 차지한 적이 없었는데요,

이제 넘버원이 아마 된 것 같습니다. 그래서 어떻게 보면 향후 여러 쪽에서 견제와 경쟁이 심해져서

혹시 과거의 모토로라 노키아 애플 등 넘버원이었던 이들의 전철을 혹시 따라가지 않을까라는 우려가

제기될 수도 있을 것 같습니다. 그래서 저희가 과거의 모토로라 노키아 애플과는 다른 어떠한 경쟁력들이

있다고 보시는지, 그래서 저희가 넘버원의 위치를 계속 차지할 수 있는 유지할 수 있는 어떤 그들과의

차별화 포인트가 어떤게 있는지 말씀해주시면 감사드리구요

두번째는 중가 스마트폰 이야기가 계속 나오는 것 같습니다. 제가 드릴 질문 하나는, 저희가 향후에

200불 300불 사이의 중가 스마트폰을 강화하실 것 같은데요 물량증가 측면에서는 되게 긍정적인 것

같은데, 혹시 이게 저희의 고가 스마트폰을 카니발리제이션 시키는 문제가 되지 않을까, 보시면

아이패드 미니도 저희가 기존 아이패드를 많이 잠식시켰다고 저희가 판단하고 있거든요. 그런 위험성에

대해서 어떻게 보시는지 말씀해주시면 감사드리겠습니다.


예 먼저 첫번째 질문을 답변 드리면, 저희는 시장환경과 고객 유지 변화에 대해서 늘 주의 깊게 지켜

보고 있습니다. 그래서 이러한 변화에 누구보다 빠르고 신속하게 대응할 수 있도록 항상 준비를 해오고

있습니다. 앞으로도 고객의 삶을 더욱 풍요롭게 하는 경험과 가치를 끊임없이 제공해서 시장발전을

주도할 수 있도록 계속 노력하겠습니다.

두번째 질문에 대해서는, 저희 프리미엄 제품군과 미드랜지 제품군은 가격 스펙 등의 측면에서

주 타겟 세그먼트가 확실히 다릅니다. 저희는 각 세그먼트별 특성에 따라서 제품을 기획하기 때문에

카니발라이제이션 우려는 없다고 보고있습니다.


네 감사합니다. 다음질문 받겠습니다.

다음으로 질문해주실 분은, CLSA의 Matt Evans 입니다. 질문해주십시오.

[CLSA, Matt Evans］

네, 감사합니다. 저는 간단하게 좀 확인만 하고 싶은데요.

일단은 모든 소송 관련 충당금이 IM 사업부 장부에 반영된 것이 맞는지 확인만 좀

부탁 드리겠습니다.


네, 맞습니다.

[CLSA, Matt Evans］

네, 감사합니다.

다음 질문자를 소개하도록 하겠습니다.

다음으로 질문해주실 분은 HSBC의 Ricky Seo입니다. 질문해주십시오.

[HSBC, Ricky Seo]

LTE 시장 관련해서 작년에 말씀하실 때 올해는 1억 6천 만대 정도 시장을 예상한다 말씀해주셨는데

최근에 프로그래스 된거로 봐서 올해 시장 전망치에 대한 변화가 있는지 하고요,

그 다음에 내년도에 얼마만큼 보시는 지 삼성전자 전망을 어떻게 보시는지 말씀해주시면 감사하겠고요.

반도체 쪽은 시스템 LSI 관련 TSMC라던가 글로벌 파운드리 등이 14nm, 16nm에 대해서 상당히 스케줄을

당기고 있는 것 같습니다. 삼성 시스템 LSI 쪽은 리스크 프로덕션이나 양산 계획이 어떻게 되는지

간단히 시점을 말씀해주시면 감사하겠습니다.


네, LTE 시장 전망 말씀 드리겠습니다.

LTE 시장은 현재 시장 조사 기관들의 자료들을 종합해서 보면 13년도에 약 2억대 이상이 될 것으로

전망하고 있습니다. 당초 예상보다 LTE망의 보급이 늘어나면서 단말의 수요도 늘어나고 있는 것으로

판단하고 있습니다.

저희는 시장 보다는 outperform 할 수 있도록 노력하겠습니다.


시스템 LSI 14nm 부분 문의하셨는데, 그동안 계속 말씀드렸지만 저희 14nm도 마찬가지로 업계 최고

리더십을 유지할 수 있도록 갈꺼고요. 저희는 아시다시피 그동안 축적된 3차원 소자 구조에 대한

기술적 노하우를 바탕으로 타 업체 대비 경쟁력 있는 공정을 제공할 수 있을 것으로 예상이 됩니다.


예, 다음 질문 받겠습니다.

다음으로 질문해주실 분은 바클레이스에 SC Bae입니다. 질문해주십시오.

[바클레이스 SC Bae]

예, 안녕하십니까, TV쪽 하고요. 휴대폰에 대해서 질문 몇 가지 드리겠습니다.

우선 TV쪽인데요, 스마트 TV 판매비중이 전체 물량 중에서 지금 시점에서 어느 정도 차지하는지 하고요.

내년도에는 어느 정도 보시는지 그리고 UHD 쪽 강화하신다고 말씀하셨는데요. 올해와 내년 정도에 각각

어느 정도 시장 패너트레이션을 보시는지

마지막으로 55인치 이상 TV 수요가 빠르게 증가하고 있는 거 같아요.

이쪽도 마찬가지로 올해와 내년도에 어느 정도 포션을 차지할 것으로 보시는지 말씀 부탁드리겠고요.

두번째 질문은 휴대폰 쪽 인데요.

얼마전에 바르셀로나에서 삼성 Knox를 런치를 하셨는데 기업 시장향으로 현재까지 실질적인 가시적인

성과가 혹시 나타나고 있는게 있으면 소개를 해주셨으면 감사하겠고요. 어느 정도 시점에서 전체

실적면에서 의미있는 부분을 차지할 수 있을 거라고 생각하시는지 말씀해주시면 감사하겠습니다.

[ VD 영상전략 마케팅팀 성일경 상무 ］

네, 스마트 TV 비중에 대해서 질문하셨는데요, 스마트 TV 비중은 당사가 주도를 하면서

계속 늘어나고 있습니다. 저희 1분기 기준으로는 한 35% 보고 있고요. 지속 상승할 것으로 보입니다.

그 다음에 UHD TV 질문하셨는데, UHD TV는 최근에 시장조사 기관에서 약 90만대 정도 시장 수요를

예측한 바 있습니다. 그래서 현재로서는 스타트 단계이기 때문에 시장 수요의 추이를 계속 지켜보면서

저희도 라인업을 강화할 계획입니다.


예, 저희 Knox 관련해서 답변 드리겠습니다.

저희는 B2C, B2B를 구분해서 실적을 말씀 드리지 않는 점을 양해해주시기 바랍니다.

현재 기업과 공공 시장용 보안 솔루션을 활용해서 교육, 의료시장에 적극적으로

접근하고 있습니다. B2B 사업의 속성 상 가시적인 성과를 당장 기대하기는 어렵습니다.

하지만 B2B 비지니스에 필요한 이코시스템 (ecosystem) 을 지속적으로 만들어 가고 있는 중입니다.


네, 감사합니다. 다음 질문

다음으로 질문해주실 분은 다이와 증권에 Jae Lee입니다. 질문해주십시오.

[다이와 증권 Jae Lee]

Capex 관련된 질문입니다. Capex 가 하반기에 증가할 수 있다고 말씀하셨는데요.

이와 관련된 추가 말씀을 해주실 수 있는지 여쭤보겠습니다. 어떤 비지니스에서 Capex 가 일어날

것인지 어떤 쪽에 비중을 두고 Capex 증가할 것인지 여쭤보겠고요.

그리고 두번째로는 디스플레이 패널 profit breakdown 부탁드립니다.

OLED랑 LCD 비지니스 간에 split를 좀 말씀 부탁 드립니다.


제가 Capex 관련해서 하반기 비중이 늘어난다고 말씀 드린것은

상반기와 하반기의 과거 대비 split을 보게 되면 약 한 55:45 아니면 50:50 로

과거에는 투자를 했는데 올해는 여러 가지 여건 상 그 비중이 하반기에 더 많이

쏠릴 것으로 예상된다는 말씀 이었고요.

특별히 그것이 디스플레이나 반도체에 특별한 영향이 있는 것이 아니고

전체적으로 하반기 비중이 늘어난다고 보시면 될 것 같습니다.

[SDC 이동구 상무]

네, 디스플레이 부문 중에서 LCD 사업의 매출 비중은 50%를 넘는 수준이고요.

중소형 사업에 대한 비중은 전 분기 수준을 유지하고 있다고 말씀 드릴 수 있겠습니다.


네, 다음 질문 부탁합니다.

다음으로 질문해주실 분은 크레딧 스위스에 한 건 님입니다. 질문해주십시오.

[크레딧 스위스 한 건]

네, 안녕하십니까. 짧은 질문 몇 가지 여쭤보겠는데요.

일단 아까 언급은 하셨는데 시스템 LSI 제품 이슈가 있었던 것으로 알고 있는데

그건 어느 정도 해소가 되었습니까?

사실은 보통 계절성 대비해서 비지니스가 저조해 보이는데

차세대 AP 프로세스 상에 수요 문제가 있었다던가 시스템 LSI쪽에 무언가 차질이 있었습니까?


아까도 말씀드렸지만, 지금 저희 제품상 성능이나 특성상에 문제는 없고요.

다만 시장 상황 및 거래선 요구에 따라서 램프업 시기를 조정하고 있기 때문에

1/4분기에 seasonality가 반영된 결과로 볼 수 있겠습니다.

[크레딧 스위스 한 건]

그러면 DRAM과 관련해서요. 지금 시장이 타이트하게 바뀌고 있는데

웨이퍼 Capa를 올해 확충하거나 증설하실, 새로운 fab공장을 늘린다거나 계획 있으십니까?

스마트폰은 볼륨이 분기별로 물량이 얼마정도 까지 늘어날 수 있을까요?

몇 퍼센트 대략적으로 부탁 드리겠습니다.


DRAM CAPA 관련해서는 저희가 주력으로 삼고 있는 스페셜티 제품군(모바일 및 서버향 제품)에

대해서는 지속적인 기술 우위, 수요 증가에 따른 공급 능력 확대 등으로 인하여 총력을

기울일 것이지만 CAPA 상으로 늘어나고 그런 부분은 지금 올해는 없을 것으로 예상이 됩니다.


네, 다음 질문

다음으로 질문해주실 분은 삼성증권 황민성 님입니다. 질문해주십시오.

[삼성증권 황민성]

네, 안녕하세요. 최근에 보면 여러 조사 기관에서 말하는 게 갤럭시 S4가 갤럭시 S3 대비 BOM cost가

올랐다고 합니다. 최근에 또 국내에 출시된 것을 보면 가격은 조금 내렸는데요. 이것을 Gross margin의

하락이라고 봐야 되는지 궁금하고요.

또 하반기에 경쟁이 치열하다고 말씀을 하셨는데 그렇게 되면 삼성은 가격은 유지하고 마케팅을 강화하는

방향으로 갈까요,아니면 가격은 조금 더 내려가는 트렌드가 될 것으로 보십니까?


네, 저희가 개별 모델의 원가 내용은 공개할 수 없지만 견조한 마진을 달성할 수 있도록 노력하고

있습니다. 가격은 꾸준하게 갈 것으로 전망하고 있습니다.

[삼성증권 황민성]


다음으로 질문해주실 분은 BNP파리바에 피터 유입니다. 질문해주십시오.

[BNP파리바 피터 유]

안녕하십니까, 갤럭시 S 4 여러가지 문제 때문에 delay 된다 그런 얘기가 많은데요.

요번 분기에 어느 정도 출하될 수 있을 지 약간 가이던스를 주실 수 있으면 감사하겠고요.

두번째 질문은 지난 갤럭시 S3에 비해서 이번에 갤럭시 S4 보게 되면은 엑시노스 칩보다는 주로

퀄컴칩이 많이 채용 된 거 같습니다. 근데 이제 그 칩들이 모든 다른 경쟁 업체들의 flagship폰에도

채용된 것이기 때문에 하드웨어 퍼포먼스 상에서 특별하게 차별화된 포인트가 좀 사라지는 것 같고요.

이제 더욱이 플렉서블 스크린이 계속 딜레이 되게 되면은 앞으로 하드웨어 쪽에서 점점 차별화 포인트가

좀 없어지게 되는 거 같은데 그 하드웨어 쪽에서 차별화를 유지할 수 있는 전략에 대해서 말씀해주시면

감사하겠습니다.


S4 예상 판매량을 구체적으로 말씀 드리기는 어렵습니다만 저희가 발표 이후에 국내 사업자라든지

미디어들의 반응이 좋고 또 현재 사전주문량도 많기 때문에 S3의 초기나 연간 판매량은

크게 상회할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

AP 관련해서는 저희는 기본적으로 시장이나 거래선의 다양한 니즈에 유연하게 대응하고

또 수급 안정화 차원에서 멀티 벤더를 활용하고 있습니다. 두 종류의 AP 모두 삼성의 높은 품질 기준을

만족시키고 있기 때문에 고객들에게 훌륭한 성능을 제공할 수 있을 것으로 보고 있습니다.

[BNP파리바 피터 유]


다음으로 질문해주실 분은 메릴린치에 우동제 님입니다. 질문해주십시오.

[메릴린치 우동제]

좋은 실적 감사드리고요. 먼저 반도체 관련해서는

우리가 새로운 제품하면은 먼저 떠오르는 게 3D NAND, 획기적인 FinFet 구조에 로직 칩이

금년 말이나 내년 초에 일단은 최소한 샘플 정도로 나올 수 있는 건지 하고요.

특히 FinFet 에서 어려운 쿼드 패턴이 꼭 필요한건지 그거 없이 더블 패터닝 수준에서

FinFet 구조에서 로직 칩을 만들 수 있는 건지 답변 주시면 감사하겠습니다.


메모리 쪽의 3D NAND, 전에도 말씀 드렸다시피 올해 안으로 샘플이 나올거고요.

양산 시기는 시장 demand하고 어플리케이션 수용 정도에 따라서 조절해 나갈 예정입니다.

FinFet은 '14년 중에 적용을 하는 거고요. 더블 패터닝이라고 DPT QPT 얘기가 있지만

지금 시점에서 볼때 진행에 큰 문제는 없을 것으로 예상이 됩니다.

상황에 따라서 탄력적으로 적용할 예정입니다.

[메릴린치 우동제]

감사합니다. 마지막 질문은 전반적으로 모바일 비지니스 인데요.

여태까지 지금 몇 년간 안드로이드의 역할은 OS 분야에서 굉장히 큰 역할을 했고,

또 삼성전자도 잘 활용을 했던 거 같습니다.

그런데 앞으로 나올 안드로이드 OS가 계속 업그레이드되는 버전이 나올지라도

소비자들이 과연 새로운 업그레이된 버전에 대해서 얼마나 만족을 할지 어떻게 생각하시는지,

제 개인적으로는 안드로이드 OS 계속 업그레이드되는 버전이 나와도

별로 차별화를 못 느낄 것 같습니다. 그런 와중에 이에 대응하기 위해서 혹시 우리 자체의 OS 성격이

강한 타이젠이라든지 좀 더 다른 모습의 OS 전략으로 준비해야 되는 게 아닌가

마지막 질문은, 저가 태블릿이 이제 대중화 되고 있는 데요 특히 아이패드 미니 사례를 보면요.

우리는 양적 성장도 굉장히 잘 할 수 있겠지만 수익 구조 측면에서는 100불대, 200불대 태블릿 가지고

수익성을 낼 수 있는지가 궁금하고요. 그것에 대한 견해 부탁 드립니다. 감사합니다.


예, 먼저 OS 관련된 질문 답변 드리겠습니다.

우선 안드로이드는 매우 경쟁력 있는 플랫폼입니다. 최근 소비자 조사에 따르면 안드로이드에 대한

고객 충성도가 계속해서 올라가고 있는 상황입니다. 또 새로운 OS 버전이 나올 때마다 많은 사용자들이

높은 관심을 가지고 지켜보고 있으며 업그레이드에 대한 사용자 만족도도 매우 높은 편입니다.

그래서 저희는 남들보다 앞서서 최신 OS를 탑재한 폰들을 시장에 선보이고 그러면서 기존의 출시한

폰에 대해서도 가능한 최신 버전으로 누구보다 빨리 제공해서 고객 만족을 높여 나갈 겁니다.

또 다양한 시장 니즈에 대응하기 위해서 멀티 OS 전략도 계속해서 추진할 겁니다.

태블릿 관련된 질문에 대해서는 10인치나 8인치 태블릿 시장이 전반적으로 수요가 견실하다고 판단하고

있습니다. 이쪽은 저희가 시작한 시장이기 때문에 그 동안의 사업 경험을 바탕으로 해서

앞으로도 차별화된 라인업을 가지고 지속적으로 성장해 나갈 수 있도록 노력하겠습니다.

저가 업체 대응에 관련해서는 단순한 가격 경쟁은 지양하고 저희가 강점이라고 샐각하고 있는 제품력,

브랜드, 디자인, 채널 역량 등을 중심으로 해서 차별화할 수 있도록 집중하겠습니다.


네, 감사합니다. 다음 질문

다음으로 질문해주실 분은 Susquehanna International의 Mehdi Hosseini 입니다. 질문해주십시오.

[Susquehanna International, Mehdi Hosseini]

네, 질문 받아 주셔서 감사 드립니다. 한가지 후속 질문으로 여쭤보겠습니다.

NAND와 관련해서 다시 확인을 부탁 드리겠는데요. 45% Bit 성장이 판매량 성장률입니까?

수치가 무엇인지 궁금하고요. 실제 수요 대비 공급이 밸런스가 궁금해서요. 그 수치가 의미하는 것이

판매량입니까? 수요입니까? 어떤 겁니까?


공급되는 판매량 기준입니다.


네, 감사합니다. 그리고 좀 더 정보를 부탁 드리고 싶은데요.

Capex의 Mix를 좀 말씀해주시겠습니까? 무엇으로 어떻게 될지?


전자 차원에서 Capex에 대한 부분은 앞에서 말씀드린대로 지금 계속해서 계획 수정이 되고 있고, 계획

수립이 되고 있기 때문에 아직 저희가 구체적으로 Mix에 대한 부분을 말씀드리기가 어렵습니다.


네, 알겠습니다. 그러면은 조정을 하신다고 하셨는데, 시스템 LSI 쪽의 경쟁력이 더 많이 늘어날것

갔고요 14나노미터 쪽 Capa 계획을 하실 때도 14나노미터를 14년엔 램프업 할때

Capex 비중을 좀 더 그 쪽에다가 두실건지 아님 메모리 쪽에 Capex 비중이 더 쏠릴까요?


아까 말씀 드린대로 사실 저희 삼성전자의 기본 투자방향은 우리 기술력을 앞세워서

그거를 시장화 하는 전략이기 때문에 솔직히 보면 저희 기술력이라는 거는 아시다시피

OLED 에도 지금 월등한 기술력을 가지고 있고, 또 메모리 DRAM 낸드플래시

앞으로 우리가 추구하고 있는 시스템 LSI 쪽에서의 20나노, 14나노 전부 다 지금 기술적인 부분들이

준비가 되어있기 때문에 어느 부분에 특히 강조한다라는 거는 좀 어렵고요.

중요한거는 그런 제품들이 개발되면서 수요가 어느 쪽으로 늘어날꺼냐에 따라서

저희가 투자를 의사결정을 하기 때문에 그런 부분은 아직도 좀 더 지켜봐야된다 라는 기조입니다.


네, 그럼 전반적인 스마트폰 Unit Shipment 어떻게 전망을 하시는지 말씀해주실 수 있나요?

그리고 또 삼성이 혹시 시장보다 더 성적이 좋을 지 전망 부탁드립니다.


저희 하반기에는 경쟁사들이 신모델을 출시하는 등 경쟁이 더 심화되고 또 시장이 어려운 상황으로

생각을 하고 있습니다만 저희는 연간 base로 시장 성장을 상회하는 판매 확대가 될 수 있도록 적극

노력을 하겠습니다.


예, 감사합니다.

다음질문 받겠습니다.

다음으로 질문해주실 분은 Jefferies의 Sundeep Bajikar 입니다. 질문해주십시오.

[Jefferies, Sundeep Bajikar]

예, 안녕하십니까. 질문 두 개 있습니다.

반도체 관련 질문입니다. 첫번째로는 R&D 비용이 반도체 쪽에서 어느 정도 증가했는지

말씀 부탁 드리고요, 그리고 수익성에 어떤 영향을 미쳤는지 말씀부탁드립니다.


그 내용은 조금 제가 자료를 보고 답변을 드릴테니깐

두 번째 질문 먼저 하시지요.

[Jefferies, Sundeep Bajikar]

네, 두번째 질문입니다. DRAM 과 NAND Cost reduction 에 대한 견해 부탁 드립니다.

지난 몇 해랑 비교해서 말씀 부탁 드리고요. 그리고 Cost 변화가 메모리 Capacity 계획에

어떤 영향을 미칠지 설명 부탁 드립니다.


상당히 어려운 질문인데요, 일단 Cost reduction 관련해서는 DRAM은 아까도 말씀 드렸지만

20나노대 공정을 집중적으로 당사가 자신이 있고 강점을 가지고 있는 모바일 DRAM과 서버향쪽으로

집중적으로 적용을 시킬꺼고요. 그런 마이그레이션이 그런 쪽으로 확대되어지면 공급 능력 또한

확대될 것으로 예상이 됩니다.

마찬가지로 NAND는 1X, 저희가 말하는 10나노 대 NAND 제품을 보다 확산하고 아까말한 3bit MLC 제품을

확산함으로써 원가 절감 및 공급 능력 확대가 이루어 질 것으로 예상이 되고요.

과거 대비 원가절감이 얼마나 이루어질 부분에 대해서는 다소 정도의 차이는 있지만

product mix를 통하여 효율적인 원가가 배분될 수 있도록 함으로써

지속적으로 원가절감을 이룰 수 있도록 노력 하겠습니다.


R&D 비용에 대한 손익 부담은 1분기가 4분기 대비 증가했다고 말씀을 드렸는데요. 증가분은 사실은

반도체 쪽도 증가를 했고 그리고 저희 세트 사업 쪽에 특히 IM사업 쪽에 R&D 비용도 증가 했습니다.

그래서 전사적으로 증가한 것을 보면 반도체, 디스플레이 패널, IM, CE 골고루 이번 분기에 증가를

했고 그 추세는 지금으로 봐서는 계속될거로 예상이 되고 있습니다.

아까 말씀드린 여러가지 기술적인 차별화를 우리가 지금 추구해 나가고 있는 그런 단계에 있기 때문에

R&D에 대한 전체 실적에 대한 부담은 아마 앞으로도 계속 증가할 것으로 지금 기대하고 있습니다.

다음 질문 받겠습니다.

다음으로 질문해주실 분은 Pacific Credit 증권에 Monica 가르그? 입니다. 질문해주십시오.

[Pacific Credit, Monica ]

질문 받아주셔서 감사합니다. DRAM Capex 계획 올해 어떻게 되시는 지 궁금합니다.

아까 어쩌면 일부 Capa를 증설하거나 아니면 DRAM 쪽으로 아님 모바일 쪽으로 일부 전환할 수

있다고 하셨는데 주로 PC DRAM에서 모바일 DRAM쪽으로 공정 전환이 주를 이룰까요?

아님 신규 DRAM 아님 모바일 DRAM 전용 증설은 계획하고 계시지 않습니까?


DRAM Capex에 대해선 아직 정확히 결정된 바는 없고요. 아까 말씀드렸다시피 Capa 증설보다는

공정 migration에 집중을 하고 그 다음 migration을 당사가 강점 있는 분야에 집중적으로 함으로써

말씀드린 모바일 DRAM이나 이런 쪽으로 leading technology가 많이 적용이 되서

거기에 따른 bit 증가가 이루어 질 것으로 예상이 됩니다.


중국 공장 관련해서 여쭤보고 싶은데요. 아까도 질문이 나왔지만

얼마나 웨이퍼 Capa가 어느 정도 올해 연말 기준으로 중국 공장에서 나올 수 있다고 생각 하십니까?

중국 Fab 공장은 3D NAND 전용 라인만 가지고 있을까요?

아니면 그 이외 또 다른 제품 라인이 그 중국에서도 증설될 수 있을 까요?


일단 중국 Fab 은 NAND 전용으로 보고 있고요,

양산 시기는 말씀드렸다시피 올해 보다는 내년도 상반기 인데 지금 상반기도

앞부분으로 당기기 위해서 열심히 노력하고 있습니다.




이제 마지막 질문 받겠습니다.

마지막으로 질문해주실 분은 Sanford Berstain에 Mark Newman입니다. 질문해주십시오.

[Sanford Berstain, Mark Newman]

예, 질문 받아주셔서 감사합니다. 첫번째 질문은 다음과 같습니다.

핸드폰 쪽에 제품 Mix 계속해서 High-end쪽으로, 프리미엄 제품 쪽으로 옮겨갈까요?

작년과 비슷할지 관련 코멘트 부탁드립니다.

그리고 두번째 질문은 flexible, unbreakable display 와 관련된 질문입니다.

아까 코멘트를 잘 못 들었는데요 flexible, unbreakable display 관련된 어떤

계획 갖고 계신지요?


예, 제품 Mix에 대해서는 아까도 말씀을 드렸습니다만,

연간 기준으로 각 segment별로 균형을 이룰 수 있도록 노력을 하고 있습니다.

flexible display 관련해서는 저희가 제품 로드맵을 말씀 드릴 수 없기 때문에

양해해주시기 바랍니다.

[Sanford Berstain, Mark Newman]

예, 감사합니다.


네, 저희 첫번째 시도한 동시통역 컨퍼런스 콜에 참석해주셔서 감사하고요.

만약 일부 불편하시거나 부족한 부분 있었으면 이해해주시고

개선할 수 있는 방법이나 방향에 대해서 적극적으로 메세지 보내주시면 감사하겠습니다.

감사합니다.

2013年1분기국문컨퍼런스콜스크립트 -...

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