日信工業株式会社日信工業株式会社

201201１年度１年度 上半期上半期

決算説明会決算説明会

20112011年年1010月月2828日日

P1

本日のご報告内容

取締役 寺田 健司

・上半期 連結決算

・上半期公表値との差異

・通期公表値の修正

・中間、通期配当計画

２０１１年度

P2

本日のご報告内容

・上半期 連結決算

・上半期公表値との差異

・通期公表値の修正

・中間、通期配当計画

２０１１年度

P3

為替レート （上半期平均）

期 間 ：US＄ = ‘1１/４～９月 、 その他 = ‘１１/１～６月

・円/現地通貨、ルピア・ドンは 円/100 現地通貨

2010年度上半期

2011年度上半期

レート差前年同期比増減率

USドル 88.95 79.79 △9.16円 △10.3%

ルピア 1.01 0.95 △0.06円 △5.9%

ドン 0.48 0.40 △0.08円 △16.7%

元 13.38 12.53 △0.85円 △6.4%

バーツ 2.80 2.70 △0.10円 △3.6%

レアル 50.85 50.32 △0.53円 △1.0%

連結 上期

P4

（ 単位：億円 ）

決算概要

2010年度

上半期

2011年度

上半期前年同期比

増減額 増減率

為替レート（ 単位：円 ）

88.95 79.79 △9.16 △10.3%

売上高 832.9 723.6 △109.3 △13.1%

営業利益（ 利益率 ）

74.0(8.9%)

34.6(4.8%)

△39.3 △53.2%

経常利益（ 利益率 ）

73.2(8.8%)

32.3(4.5%)

△40.9 △55.9%

当期純利益（ 利益率 ）

45.6 (5.5%)

9.9(1.4%)

△35.7 △78.3%

開発費 29.6 30.3 0.7 2.3%

設備投資額 33.6 52.6 19.0 56.5%

減価償却費 42.0 38.2 △3.9 △9.2%

■売上高：減収 ■営業利益、経常利益、当期純利益：いずれも大幅減益

連結 上期

P5

売上高(所在地別)

251.4191.2

127.3

320.2

84.9

△60.2

△32.8 15.4 6.3 △38.0

174.3

327.7

79.5723.6

832.9

0

200

400

600

800

1,000

上半期10年度上半期10年度

上半期11年度上半期11年度

△109.3（△13.1％）

日本

北米

アジア

南米・欧州

（ 億円 ）

日本 北米 アジア 南米・欧州 為替影響

連結 上期

四半期業績

419 414 409 405347 376

0

200

400

600

1Q 2Q 3Q 4Q

10年11年

【為替影響】

【北米】

・四輪生産台数減

【アジア】

・インドネシア、タイ、ベトナム

二輪車生産台数増

・中国、タイ四輪車生産台数減

【南米・欧州】

・ブラジル、欧州 二輪車生産台数増

【日本】

・四輪生産台数減

億円

億円

P6

【震災影響額】

日本 △ 34.7

北米 △ 50.6

アジア △ 26.1

南米 △ 3.7

合計 △115.0

売上高(４本柱別)

361.7

262.9

283.7

105.4

71.5

△38.0△4.2△20.038.5

△85.7

261.2

131.2

78.9

832.9

723.6

0

200

400

600

800

1,000

上半期10年度上半期10年度

上半期11年度上半期11年度

四輪

二輪

メカトロ

その他

（ 億円 ）

四輪 二輪 メカトロ その他 為替影響

連結 上期

四半期業績

△109.3（△13.1％）

405409414419376347

0

200

400

600

1Q 2Q 3Q 4Q

10年11年

【四輪】

・生産台数減

【その他】

・ＡＦＭ減／パーツ減

【為替影響】

【二輪】

・各社生産台数増

【メカトロ】

・生産台数減

億円

億円

P7

【震災影響額】△115.0

営業利益（所在地別）

△20.3

1.0

0.92.7 1.4

△7.5

△5.9

△6.1 △2.4△3.1

34.6

74.0

0

20

40

60

80

100

△39.3（ △53.2% ）

△39.3（ △53.2% ）

日本

（億円 ）

北米 アジア 南米・欧州 為替影響 消去

上半期10年度上半期10年度

上半期11年度上半期11年度

△26.4 △3.2 △1.5 △1.7 △7.5

消去

（8.9% ） （4.8% ）

連結 上期

四半期業績

36.9 37 .1 33 .023 .619 .8

14 .9

0

20

40

60

1Q 2Q 3Q 4Q

10年

11年

1.0

・減収影響

為替影響

・増収効果

・増収効果

・原価増加

・管理費増

億円

億円

【震災影響額】

日本 △ 18.7

北米 △ 6.3

アジア △ 3.5

南米 △ 0.4

合計 △ 28.9

10年度上期

11年度上期

増減内為替影響

実質差異

日本 15.7 △ 11.5 △ 27 .2 △ 0.8 △ 26.4

北米 3.8 △ 1.4 △ 5 .2 △ 2.0 △ 3.2

アジア 40.2 34.5 △ 5 .7 △ 4.3 △ 1.5

南米・欧州 11.8 9.6 △ 2 .2 △ 0.5 △ 1.7

消去 2.4 3.3 1 .0 0.0 1.0

計 74.0 34.6 △ 39 .3 △7.5 △ 31.8

P8

・構成差

・減収影響

・原価低減

・材料高騰

・開発費

・その他

・原価低減

・原価低減

・委託開発費

・材料高騰

・管理費増

12.5

△26.0

2.0

2.1△5.5

△0.7

△7.5

△13.0△3.2

34.6

74.0

0

20

40

60

80

100

営業利益（要因別）

△39.3（△53.2%）

△39.3（△53.2%）

（ 億円 ）

上半期１０年度上半期１０年度

上半期１１年度上半期１１年度

四半期業績

36.9 37 .133 .0

23 .619 .8

14 .9

0

20

40

1Q 2Q 3Q 4Q

10年

11年

（8.9% ） （ 4.8% ）

震災影響額

△28.9

減価償却費

構成差 材料市況

為替影響

原価低減

減収影響

その他管理費開発費

億円

億円

連結 上期

P9

26 26

37 3733

2420

15

0

10

20

30

40

09-3Q 4Q 10-1Q 2Q 3Q 4Q 11-1Q 2Q

394 414 419 414 409 405

347376

0

100

200

300

400

500

09-3Q 4Q 10-1Q 2Q 3Q 4Q 11-1Q 2Q

売上高・営業利益四半期推移連結 各Q

単位：億円

連結売上高

連結営業利益

P10

-20

-10

0

10

20

30

09-3Q 4Q 10-1Q 2Q 3Q 4Q 11-1Q 2Q

0

50

100

150

200

09-3Q 4Q 10-1Q 2Q 3Q 4Q 11-1Q 2Q

-20

-10

0

10

20

30

09-3 Q 4Q 10 -1Q 2Q 3 Q 4Q 11-1 Q 2Q

0

50

100

150

200

09-3Q 4Q 10-1Q 2Q 3Q 4Q 11-1Q 2Q

売上高・営業利益四半期推移(所在地別)連結

単位：億円日本 北米

・震災による四輪

生産台数減

・震災影響

・為替影響

・原価低減

P11

売上高 売上高

営業利益 営業利益

・震災による四輪

生産台数減

・震災影響

・為替影響

・原価低減

各Q

-20

-10

0

10

20

30

09-3Q 4Q 10-1Q 2Q 3Q 4Q 11-1Q 2Q

0

50

100

150

200

09-3Q 4Q 10-1Q 2Q 3Q 4Q 11-1Q 2Q

-20

-10

0

10

20

30

09-3Q 4Q 10-1Q 2Q 3Q 4Q 11-1Q 2Q

0

5 0

10 0

15 0

20 0

0 9-3 Q 4 Q 10- 1Q 2Q 3Q 4 Q 1 1- 1Q 2 Q

売上高・営業利益四半期推移(所在地別)連結

単位：億円アジア 南米・欧州

・アジア各国 二輪生産台数増・中国、タイ 震災による四輪生産台数減

・ブラジル 二輪生産増

・欧州 二輪販売増

・為替影響

・原価増加

P12

売上高 売上高

営業利益 営業利益

・震災影響

・為替影響

・原価低減

各Q

73.2

32.32.40.9△4.9

△39.3

0

20

40

60

80

100

経常利益

（ 億円 ）

上半期１０年度上半期１０年度

上半期１１年度上半期１１年度

△40.9（△55.9% ）

△40.9（△55.9% ）

営業利益変動

四半期業績

37.6 35 .6 32 .1

18 .810 .5

21 .8

0

20

40

60

1Q 2Q 3Q 4Q

10年

11年

（ 8.8% ） （ 4.5% ）

74.0 → 34.6

その他為替影響持分法損益

億円

億円

連結 上期

P13

当期純利益

△40.9

△0.7

△0.5 6.40.0

45.6

9.9

0

10

20

30

40

50

60

（ 億円 ）

上半期１０年度上半期１０年度

上半期１１年度上半期１１年度

△35.7（ △78.3% ）

△35.7（ △78.3% ）

四半期業績

25.819 .8 16 .5

4 .33 .66 .3

0

20

40

60

1Q 2Q 3Q 4Q

10年

11年

73.2 → 32.3

（5.5% ） （ 1.4% ）

経常利益変動

△12.8 → △6.4

実効税率 17.7% → 20.9%

法人税等特別利益 特別損失 少数株主利益

億円

億円

連結 上期

P14

△13.9 ⇒ △14.6インドネシア

323.2326.6

△12.6△39.447.6 1.0

0

100

200

300

400

500

キャッシュ・フロー

(9.9%)期末

１０年度期末

１０年度上半期末１１年度

上半期末１１年度

△3.4（ △1.0％）

△3.4（ △1.0％）

（ 億円 ）

営業活動

・設備投資 △52.6

・定期預金預入 △7.0

・投資有価証券取得 △2.0

・短期資金運用 20.0 ・配当金 △11.4

・短期借入金の増加 3.7・自己株式の取得 △ 4.3

財務活動

投資活動

現預金為替換算差額等

・利益の増加 66.6 ・運転資金の増加 △19.0

税引前利益 30.9 売上債権減少 7.8

減価償却費 39.0 棚卸資産増加 △2.2

持分法投資損益 4.8 仕入債務減少 △15.1

法人税等 △14.3 その他 △9.4

その他 6.3

億円 億円

連結 上期

P15

設 備 投 資

2010年度

上半期

2011年度

上半期

前年同期比

増減額

国 内 4.4 6.8 2.4

北 米 13.7 11.8 △1.9

アジア 12.9 29.3 16.4

インドネシア 6.2 11.7 5.5

ベトナム 2.7 4.5 1.8

中 国 1.8 4.2 2.4

タイ 1.6 4.8 3.3

インド 0.6 3.9 3.3

南米・欧州 2.6 4.7 2.1

設備投資計 33.6 52.6 19.0

（単位：億円 ）

減価償却費 42.0 38.2 △3.9

連結 上期

P16億円

億円

本日のご報告内容

・上半期公表値との差異

・通期公表値の修正

・中間、通期配当計画

２０１１年度 ・上半期 連結決算

P17

上半期公表値との差異連結 上期

P18

上半期１Q後公表値

上半期

実績

対公表値比

増減額 増減率

為替レート（単位：円） 80.86 79.79 △1.07円 △1.3%

売上高 720.0 723.6 3.6 0.5%

営業利益（利益率）

38.0(5.3%)

34.6(4.8%)

△3.4 △8.8%

経常利益（利益率）

38.0(5.3%)

32.3(4.5%)

△5.7 △15.0%

当期純利益（利益率）

8.0 (1.1%)

9.9(1.4%)

1.9 23.5%

（ 単位：億円 ）

191.0 191.2

127.3

320.2

84.9

△1.91.10.24.00.2

125.0

320.0

84.0

720.0 723.6

0

200

400

600

800

1,000

上半期

１Q後公表値

上半期

１Q後公表値上半期

実績

上半期

実績

＋3.6

（＋0.5％）

（ 億円 ）

日本 北米 アジア 南米・欧州 為替影響

連結 上期

四半期業績

347 373434 456

376347

0

200

400

600

1Q 2Q 3Q 4Q

公表値実績

売上高（所在地別）

【北米】

・四輪生産台数増

日本

北米

アジア

南米・欧州

億円億円

P19

0.51.40.30.71.2△7.0

△0.4

38.034.6

0

20

40

60

営業利益（要因別）

△3.4（ △8.8% ）

△3.4（ △8.8% ）

（ 億円 ）

上半期実績

上半期実績

（ 5.3% ） （ 4.8% ）

材料市況

構成差 その他為替影響

原価低減

増収効果

減価償却費

四半期業績

36.9 37 .133 .0

2 3 .61 4 .9

9 .8

0

20

40

1Q 2Q 3Q 4Q

公表値

実績

【震災影響額】△0.9 (△28.0→△28.9)

億円

億円

連結 上期

P20

上半期

１Q後公表値

上半期

１Q後公表値

本日のご報告内容

・上半期公表値との差異

・通期公表値の修正

・中間、通期配当計画

２０１１年度 ・上半期 連結決算

P21

◆タイ現法と客先ロケーション

タイ洪水の影響

ホンダ4W

HATC

（被災）

ホンダ2W

TH

（被災なし）

バンコク近郊

出所：ジェトロ資料（10月24日現在）を基に弊社作成

◆日信グループへの間接的水害影響

◎ タイ現法 客先減産影響

◎ 日信工業の減収影響

◎ 中国・インド現法の減収影響

売上高 ▲２１億円

営業利益 ▲ ７億円

コラート工場

⇒ 直接的水害被害なし

コンケン工場

⇒ 直接的水害被害なし

連結 通期

P22

期 間 ：US＄ = ‘１１年１０月～‘1２年３月 、 その他 = ‘1１/７～１２月

下半期 修正為替レート連結 下期

P23

下半期１Q後公表値

下半期修正公表値

レート差対１Q公表値増減率

USドル 80.00 76.55 △3.45円 △4.3%

ルピア 0.93 0.90 △0.03円 △3.2%

バーツ 2.69 2.53 △0.16円 △5.9%

ドン 0.39 0.38 △0.01円 △2.6%

元 12.28 12.13 △0.15円 △1.2%

レアル 48.35 44.75 △3.60円 △7.4%

・円/現地通貨、ルピア・ドンは 円/100 現地通貨

１Q後公表値 修正公表値 差 異

増減額 増減率

為替レート（ 単位：円 ）

80.43 78.17 △2.26 △2.8%

売上高 1,610 1,620 10 0.6%

営業利益（ 利益率 ）

110 (6.8%)

110 (6.8%)

0 0.0%

経常利益（ 利益率 ）

112 (7.0%)

105 (6.5%)

△7 △6.3%

当期純利益（ 利益率 ）

48 (3.0%)

44 (2.7%)

△4 △8.3%

開 発 費 65 62 △3 △4.6%

設備投資額 110 110 0 -

減価償却費 85 82 △3 △3.5%

通期公表値の修正連結 通期

P24

（ 単位：億円 ）

△5.1△7.9

△0.8 1106.64.6 0.3

2.3110

0

40

80

120

160

営業利益 通期公表値の修正

-（ - ）

-（ - ）

（ 億円 ）

通期１Q後公表値

通期１Q後公表値

通期修正公表値

通期修正公表値

（ 6.8% ） （ 6.8% ）

材料市況

管理費構成差 その他為替影響

原価低減

増収効果

連結 通期

億円 億円

タイ洪水影響 △ 7.0

P25

本日のご報告内容

・上半期公表値との差異

・通期公表値の修正

・中間、通期配当計画

２０１１年度 ・上半期 連結決算

P26

配 当 計 画

17.2

88.0

24.8

17.2

35.4

23.6

35.2

46.5

17.6

'07年度 '08年度 '09年度 ’10年度 '11年度

18.0

12 .0

18.0

7.0

12 .0

36.0

30.0

14 .0

24.0 24.0

0

10

20

30

40

'07年度 '08年度 '09年度 ’10年度 ’11年度

11.8 11.8

4 .67.8 7.8

7.87.8

4 .6

7 .811.8 15.615.6

9.2

19.6

23.6

0

5

10

15

20

25

30

'07年度 '08年度 '09年度 '10年度 '11年度

◆連結配当性向

◆１株当たり配当金

◆配当総額％

円

億円

１株当たり ’09年度実績 ’10年度実績 ’11年度公表

配当金 中間 期末 通期 中間 期末 通期 中間 期末 通期

公表 （円） ７ ７ １４ １２ １２ ２４ １２ １２ ２４

：期末

：中間

：通期

：中間

’09年度 ’10年度 ’11年度１Ｑ ’11年度修正

当期純利益（連結) 26億円 66億円 48億円 44億円

配当性向(連結） 35.2% 23.6% 32.5％ 35.4％

：期末

：中間

30

60

P27

End