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IMPOSTA SULLE SOCIETA’

LUISS GUIDO CARLI – FACOLTA’ DI ECONOMIA CORSO DI ECONOMIA DEI TRIBUTI

LEZIONE DEL 22 SETTEMBRE 2010DOCENTE: ANGELO CREMONESE

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IMPOSTA SULLE SOCIETA’

PROBLEMA DELLA DOPPIA TASSAZIONE DEGLI UTILI PRODOTTI

1. In capo alle società2. In capo ai soci per gli utili distribuiti

SOLUZIONI:- Credito d’imposta- Esenzione- Deducibilità dei dividendi in capo alla società e tassazione in capo al socio

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IMPOSTA SULLE SOCIETA’

FONDAMENTO DELLA DOPPIA TASSAZIONE

SOCIETA’ DI CAPITALI NON MERO “VELO” GIURIDICO

SOCIETA’ SOGGETTI IMPOSTA AUTONOMI –AUTONOMA

CAPACITA’ CONTRIBUTIVA – TASSAZIONE SEPARATA DEL SOCIO

EQUITA’ / EFFICIENZA PIENA INTEGRAZIONE TRA IMPOSTA SOCIETA’ E QUELLA DEL SOCIO

NEUTRALITA’ FORMA GIURIDICA IMPRESAMODALITA’ DI FINANZIAMENTO DELL’IMPRESA(CAP.SOCIALE, UTILI ACCANTONATI, DEBITI, ETC)

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RIFORMA 2004: L’IRES

OBIETTIVI: INTEGRAZIONE EUROPEA SISTEMA + OMOGENEO CON I SISTEMI PIU EFFICIENTI U.E.

CARATTERISTICHE PRINCIPALI:

a) ABOLIZIONE CREDITO IMPOSTA DIVIDENDI

b) INTRODUZIONE SISTEMA DI PARTICIPATION EXEMPTION (PEX)

SU DIVIDENDI E PLUSVALENZE INFRASOCIETARI E PARZIALE

ESENZIONE PER LE PERSONE FISICHE

c) RICONOSCIMENTO DEL GRUPPO AI FINI FISCALI

d) INTRODUZIONE NORME CONTRO LA THIN CAPITALIZATION

e) PASSAGGIO DAL SISTEMA DI IMPOSIZIONE DUALE (BASATO SULLA

DIT) AD UN SISTEMA AD ALIQUOTA UNICA SU TUTTI

I PROFITTI

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PERCHE’ L’ABBANDONO DEL CREDITO D’IMPOSTA SUI DIVIDENDI ?

-CRISI DEI SISTEMI IMPOSITIVI BASATI SUL CONCETTO DI REDDITO ENTRATA (COMPREHENSIVE INCOME TAXATION)

CENTRALITA’ IMPOSTA PERSONALE PROGRESSIVA

CREDITO D’IMPOSTA PIENO

COERENZA- EQUITA’ – NEUTRALITA’

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PERCHE’ L’ABBANDONO DEL CREDITO D’IMPOSTA SUI DIVIDENDI ?

PROBLEMI IN ECONOMIA APERTA CRISI

LIBERALIZZAZIONE/INTEGRAZIONE MERCATO CAPITALI

CREDITO D’IMPOSTA NON ESTESO DIVIDENDI DI FONTE ESTERA NON CONCESSO AI SOCI NON RESIDENTI

DISCRIMINAZIONE A FAVORE SOCIETA’ RESIDENTI EROGAZIONE DIV. A SOCI RESID.

DISTORSIONI NELL’ALLOCAZIONE DI CAPITALI (POSSESSO DI AZIONI)AI SOCI ESTERI TRATTAMENTO + ONEROSO.

STRUTTURA PROPRIETARIA (SOCI NON RESIDENTI DISCRIMINATI)

INEFFICIENZE E OSTACOLI INTEGRAZIONE MERCATI FINANZIARI E DEI CAPITALI

PRATICHE ELUSIVE DIVIDEND STRIPPING

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INTEGRAZIONE IMPOSTA PERSONALE CON QUELLA SOCIETARIA

IN ECONOMIA APERTA CRITERI DI NEUTRALITA’

NEUTRALITA’ EFFICIENTE ALLOCAZIONE DEI CAPITALI A LIVELLO INTERNAZIONALE

CAPITAL IMPORT NEUTRALITY (CIN)PREVALENZA DELLA FONTE TAX RENDIMENTO CAPITALE

INVESTITO = PAESEINDIPENDENTEMENTE RESIDENZAIMPRENDITORE

CAPITAL EXPORT NEUTRALITY (CEN)PREVALENZA DELLA TAX SECONDO LA RESIDENZA TAX RENDIMENTO CAP. INVESTITO

INDIP. DALLO STATO DOVE E’ INVESTIMENTO RESIDENTI

IN UN PAESE

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IMPOSTA SULLE SOCIETA’ PRELIEVO PRINCIPIO FONTE

TASSAZIONE TUTTE LE IMPRESE LOCALIZZATE IN UN DET. PAESEINDIPENDENTEMENTE DALLA RESIDENZA DEGLI INVESTITORI

U.E. PRINCIPIO DELLA NON DISCRIMINAZIONE LIBERTA’ DI STABILIMENTO

RENDIMENTI ATTIVITA’ PRODUTTIVE TAX = INVESTITORI NAZIONALI E DI ALTRI STATI MEMBRI

PROBL.+ COMPLESSO TASSAZIONE GLOBALE SOCIETA’ + SOCIO

SOCIO CREDITO D’IMPOSTA PIENO TUTTI GLI UTILI PRODOTTI (ANCHE NON DISTRIBUITI)

ESENZIONE RENDIMENTI PAESE RESIDENZA

CEN SCELTE D’INVESTIMENTO NON ALTERATE IMPOSIZIONE

GARANTISCE L’EFFICIENZA PRODUTTIVA – STOCK CAPITALI

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TASSAZIONE DIVIDENDI TRANSFRONTALIERI MERCATO INTERNO

NEUTRALITA’ STRETTA ARMONIZZAZIONE UGUAGLIANZA PRELIEVOSULL’INVESTIMENTO

CONTRASTOPRINCIPIO DELLA SUSSIDIARIETA’ AUTONOMIA DI FISSAZIONE

DEI PRELIEVI FISCALI

SISTEMI DI IMPOSIZIONE U.E. NON GARANTISCONO NE’ CEN NE’ CIN

OBIETTIVO ORGANI U.E. (COMMISISONE E CORTE DI GIUSTIZIA)BUON FUNZIONAMENTO MERCATO INTERNO EFFICIENZA ALLOCATIVA

PROPOSTA DI DIRETTIVA 1975RAPPORTO RUDING 1992COMUNICAZIONE COM (2003) 810 UNANIMITA’ AGGIRATA DA

RACCOMANDAZIONI SULRISPETTO DEL TRATTATO E DELLE SENTENZE CON “MINACCIA” AZIONI LEGALI

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TASSAZIONE DIVIDENDI TRANSFRONTALIERI MERCATO INTERNO

NORME DISCRIMINATORIE DIFFERENTI TRATTAMENTI DIVIDENDI INTERNI DIVIDENDI PROVENIENTI ALTRI STATI

PRINCIPI BASE

a) Credito d’imposta deve essere esteso ai dividendi esteri e deve essere riconosciuto un credito anche sulle ritenute alla fonte subite in uscita nel Paese di residenza delle Società.

b) Se dividendi tassati con cedolare l’aliquota = dividendi provenienza interna ed estera (con credito delle eventuali ritenute in uscita subite all’estero ) = Residenti e non residenti

c) Nel caso di esenzione (parziale o totale) dei dividendi, l’esenzione deve essere accordata alle medesime condizioni ai dividendi di fonti interne ed esterna e ai non residenti.

a) Costosa sul piano del gettito + difficile sintonia con il principio della fonte per gli utili soggetti + difficile adozione su base multilaterale.

b) e c) Preferite perché più facili da gestire e comportano una rinuncia minore in termini di gettito.

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EFFETTI ECONOMICI ABOLIZIONE CREDITO D’IMPOSTA

Integrazione fra imposte personali e societarie ELEMENTO CENTRALE

- EQUITA’ VERTICALE E ORIZZONTALE (SOGGETTI CON = CAP.CONTRIBUTIVA = TAX)- SCELTE FINANZIARIE IMPRESE- SCELTE SOCIO CHE PRESTA LAVORO- SCELTA FORMA ORGANIZZATIVA (SOC. CAPITALI, DI PERSONE, (IMPR.INDIVIDUALE)

GARANZIACREDITO IMPOSTA NEUTRALITA’ SCELTE INTERESSI

DIVIDENDICOMPREHENSIVE INCOME TAX ARMONIA FISCALE: ALIQ= REDDITI DA LAVORO

SOC. PERSONE – IMPR. INDIVID. REMUNERAZIONE TRASOC. CAPITALI DIV – COMPENSI DA LAVORO

DIVIDENDI COMPENSI

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EFFETTI ECONOMICI ABOLIZIONE CREDITO D’IMPOSTA

ABBANDONO CREDITO IMPOSTA

PONE PROLEMI DI EQUITA’ E DISISTEMI COMPREHENSIVE EFFICIENZAINCOME TAX

TRATTAMENTO DEBITO/CAP PROPRIO SOC.

TRATTAMENTO SOC. PERSONE O DI CAP. TRASPARENTI / SOC. CAPITALI

TRATTAMENTO COMPENSI DIVIDENDI

=

=

=

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SISTEMA DELLA DOPPIA TASSAZIONE PARZIALE ADOTTATO IN ITALIA

IRES COERENTE TRATTATO U.E.

UGUALE TRATTAMENTO DIVIDENDI ORIGINE INTERNA ORIGINE ESTERNA

DIVIDENDI QUALIFICATI REGIME INCLUSIONE IRPEF (CON ESENZIONE PARZIALE) DETRAZIONE IN SEDE DI DICH.NE IMPOSTE IN USCITA STATO FONTE

DIVIDENDI NON QUALIFICATI NON POSSIBILE DETRAZ. IMPOSTE ESTERE12,5% (su div. prov. estera al netto rit. estera)RIT ESTERA DEDUCIBILE IMPONIBILE NON DETRAIBILE IMPOSTA DISTORSIONE

DIVIDENDI INTERNI EROG. A PERSONE FISICHE RESIDENTI ALTRI STATI27% (SALVO CONVENZIONI) + ELEVATA DIV.INTERNA

VIOLAZIONE TRATTATO (SALVO I BILATERALI.)

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LA PARTECIPATION EXEMPTION PER LE SOCIETA’ DI CAPITALI

ESENZIONI DIVIDENDI PERCEPITI DALLE SOCIETA’

EVITARE DOPPIA TASSAZIONE UTILI INFRASOCIETARI

ALTERNATIVO AL CREDITO IMPOSTA ABBANDONATO DA MOLTI PAESI

U.E. DIRETTIVA MADRE-FIGLIA INIZIO ANNI ’90 COLLEGATE (ABOLIZIONE RITENUTE + ESENZIONE)

ESENZIONE MISURA EQUITA’ EFFICIENZA (RIORG. PROPRIETA’)

PLUSVALENZE (UTILI ACCANTONATI / PROSPETTICI)MINUSVALENZE NON DEDUCIBILI

DIRETTIVA CONSENTE % ESENZIONE = 95%

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LA PARTECIPATION EXEMPTION PER LE SOCIETA’ DI CAPITALI

EFFETTI ECONOMICI

PEX CONCORRENZA FISCALE INT.LE X LE HOLDING DI GRUPPI INT.LIPOSSIBILITA’ RIORGANIZZAZIONE SOGGETTIVA

(GERMANIA MODELLO RENANO – PARTECIPAZIONI INCROCIATE)

NEUTRALITA’ FISCALE SULLE STRUTTURE

-REINTRODUZIONE DELL’ESENZIONE FISCALE SUI GRUPPI (95%)- SCORAGGIARE LUNGHE CATENE DI CONTROLLO PIRAMIDALI

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TASSAZIONE DI GRUPPO

COMPENSAZIONE TRA UTILI E PERDITE SOCIETA’ DI UN GRUPPO

RIDUZIONE ONERE COMPLESSIVO IMPOSTE DOVUTE DAL GRUPPO

ANTE CONSOLIDATO SVALUTAZIONE PARTECIPAZIONI IN PERDITADISTRIBUZIONE DI UTILI (CON CREDITO IMPOSTA) CON COMPENSAZIONE DI EVENTUALI PERDITE CAPOGRUPPO

FORMA DI CONSOLIDAMENTO INDIRETTO PIU’ ARTICOLATO E COMPLESSO

PIU’ FLESSIBILE

NOZIONE DI GRUPPO% PARTECIPAZIONEPART. ESTERE

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TASSAZIONE DI GRUPPO

SVANTAGGIO

PRESUPPOSTO OPERAZIONE CIVILISTICALIMITE VALORE PARTECIPAZIONE

PER SVALUTAZIONE

LIMITE CONSOLIDAMENTO VERTICALE

DIFFICOLTA’ ORIZZONTALE

SVALUTAZIONEPARTECIPAZIONI

COMPORTAMENTI NATURAELUSIVA

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ORIENTAMENTI COMUNITARI IN TEMA DI IMPOSTA SOCIETARIA

SUSSIDIARIETA’ AUTONOMIA

COERENZA BUON FUNZIONAMENTO MERCATO INTERNO

RAPPORTO RUDING ’91 AVVICINAMENTO BASI IMPONIBILI / ALIQUOTE

NON DOC. UFFICIALE

COMMISSIONE Eliminazione costi di compliance applicazione regimi fiscali diversi

HOME STATE TAXATION NO BASE COMUNE MA RICONOSCIMENTO SU BASE RECIPROCA REGOLE VALIDE PER LE BRANCH

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ORIENTAMENTI COMUNITARI IN TEMA DI IMPOSTA SOCIETARIA

COMMISSIONE U.E. NON ESAMINA:

• CASH FLOW TAX (CFT)

•ALLOWANCE FOR CORPORATE EQUITY (ACE)

•COMPREHENSIVE BUSINESS INCOME TAX (CBIT)

•DUAL INCOME TAX (DIT) (CNOSSEN 1999)

CARATTERISTICHEDI NEUTRALITA’

POLICY NESSUN INTERVENTO DI ARMONIZZAZIONE U.E.AUTONOMIA STATI MEMBRI ALIQUOTE DISTORSIONI

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ORIENTAMENTI COMUNITARI IN TEMA DI IMPOSTA SOCIETARIA

RIFORMA ITALIANA BUON FUNZIONAMENTO MERCATO INTERNO IRES

ALCUNE CRITICHE DIVERSO TRATTAMENTO SUBSIDIARY INTERNA/ESTERNA PEX SISTEMA FONTE SI ACCENTUA E CONCORRENZA PEX SOLO PARTECIPAZIONI DISTORSIONE X ALTRI ASSET LIMITE DEDUCIBILITA’ INTERESSI NO THIN CAPITALIZATION

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TABELLE

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TABELLE

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TABELLE