1

C/W ­ Qu: Can the earth cope with a rising middle class?­ Aim: To assess the implications of the rising middle class in emerging economies for             the availability and cost of resources and impact on the environment.

29/9/17

­ Starter: What's are the missing words?

2

3

Context

The growth in middle­class consumption in emerging nations affects the availability and cost of key resources, as well as having environmental implications.  The recent and predicted growth in resource consumption is huge. China and India already consume large proportions of global resources, and this trend is set to continue and even accelerate due to their large populations and continued rapid economic growth. China’s middle class has now overtaken that of the USA to become the largest in the world, and some say as many as 500 million Chinese could enter the global middle classes over the next decade. At a global level, consumption of food is predicted to rise by 70–100% by 2050, and energy consumption is expected to increase by 30–60% by 2050. 

4

India

5

http://www.bbc.co.uk/iplayer/episode/p05d41nq/worlds­busiest­cities­series­1­4­delhi 27:30 ­ 32:10  & 54:25 ­ 57:00

How can we use this clip to illustrate the spec?

6

China

7

https://www.youtube.com/watch?v=h9SyI7w24dY

8

9

10

TaskIn groups of four, take an article each and use it to illustrate the spec.

Then share your thoughts with the other members of your group.

11

China's Shuanghui International has made a $4.7bn bid to takeover Smithfield Foods, the world's largest pork producer, in what would be the biggest takeover of a US company by a Chinese firm to date – if it passes regulatory hurdles.

The deal is likely to run into heavy opposition in Washington, where a series of Chinese takeovers have been blocked by politicians and regulators. Shuanghui, also known as Shineway, is China's largest pork producer and is part owned by an investment firm run by Goldman Sachs.A takeover would give Smithfield entry into China, the biggest and fastest growing market for pork. Per­capita pork consumption last year was 86 pounds, up from 70 pounds in 2002, according to Northstar Commodity Investment. In the US consumption was 58 pounds last year, down from 66 pounds in 2002.

And as demand has risen China's domestic pig farmers have been subject of scandals with thousands of dead pigs found dead in Chinese rivers, disease outbreaks and illnesses."This is a great transaction for all Smithfield stakeholders, as well as for American farmers and US agriculture," said Larry Pope, president and chief executive officer of Smithfield. "It will be business as usual – only better."Shuanghui chairman Wan Long called the deal an "historic opportunity". Wan is a high­profile business leader in China, where he is known as the country's "No 1 butcher" because his company slaughters more than 15m pigs a year.

In March, local media reported that Wan told the National People's Congress that he planned to make Shuanghui a major multinational company and one of the world's largest meat processors."The acquisition provides Smithfield the opportunity to expand its offering of products to China through Shuanghui's distribution network. Shuanghui will gain access to high­quality, competitively priced and safe US products, as well as Smithfield's best practices and operational expertise," he said Jeremy Knutson, a livestock broker at Hurley & Associates, said: "China's had multiple bouts of disease and issues with food safety to contend with. They don't have the same production systems as we have here in the US."

He said: "To keep order among their billions of people, they need a steady flow of safe food. The Chinese are looking to increase their supply of protein as they add more meat to their diet."Knutson said the deal should be good for the US and Canada as it would increase exports. "My one concern is that we will be giving up a significant amount of control over our domestic food supply," he said.

12

The acquisition is subject to regulatory approval by the committee on foreign investments in the United States. Several large takeovers by Chinese companies have been thwarted in the recent past. The most high­profile failure came in 2005 when China's Cnooc bid $18.5bn for US oil firm Unoca, triggering a massive political backlash that ended with the House of Representatives issuing a resolution that the deal "would threaten to impair the national security of the United States". The bid was withdrawn.

In 2008, Huawei Technologies backed out of a deal to acquire 3Com, maker of internet router and networking equipment, amid questions about the deal's national security risks.The largest successful Chinese takeover of a US firm to date is the $2.6bn acquisition of cinema chain AMC Theaters by Dalian Wanda – an entertainment conglomerate – in 2012. Chinese ownership of movie theatres did not trigger political ire.Food security issues are likely to complicate issues for Shuanghui. In 2011, CCTV, China's state broadcaster, found the company had produced and sold pork tainted with the banned drug clenbuterol. The chemical is a fat­burning additive sometimes used by bodybuilders that can cause nausea, heart problems and dizziness if consumed by humans.

More recently, China's food industry has faced a number of scandals. In March, 9,000 dead pigs were found in the Huangpu river. There have also been recent reports of contamination of the Chinese meat supply from a bird­flu outbreak.Smithfield, too, has been challenged by safety and work practice issues. The first confirmed case of H1N1 swine flu during the 2009 flu pandemic was a five­year­old boy living near a Smithfield subsidiary in Mexico. More than 600 residents living near the plant in La Gloria, Veracruz, were infected with a mysterious respiratory illness. Smithfield's US business was also the subject of an award winning video by the Humane Society of the United States documenting the mistreatment of pigs at a subsidiary in Waverly, Virginia. 

The board of directors at Smithfield has insisted on a reverse break­up fee should the deal collapse, which would trigger a payment from the Chinese firm if regulatory issues scupper the takeover.

Th US firm was founded in Smithfield, Virginia, in 1936 and has grown into the country's biggest pork company and one of the largest meat producers in the world through a series of acquisitions. It employs more than 46,000 people in the US, Europe and Mexico, and raises 15.8m pigs a year, producing 3.8bn lbs of fresh pork and 2.7bn lbs of packaged meat.

13

https://www.theguardian.com/world/2016/jun/20/chinas­meat­consumption­climate­change

14

China now consumes 28% of the world’s meat, including half of its pork. However, China still lags behind more than a dozen other countries in per capita meat consumption, with the average American or Australian consuming twice as much meat per person compared to China. According to a new report by WildAid, the predicted increase in China’s meat consumption would add an extra 233m tonnes of greenhouse gases to the atmosphere each year, as well as put increased strain on the country’s water supply, which is already blighted by polluted and denuded rivers and groundwater.

15

http://asiahouse.org/chinas­shift­export­led­domestic­consumption­driven­economy­will­see­6­5­growth/

11/11/15By Naomi CantonA top Chinese economic advisor has rejected foreign criticism about the way China has handled the economic slowdown in the country and said it was on course to grow at an average annual rate of 6.5 percent between 2015 and 2020.“We have shifted from an external demand­driven economy to a domestic demand­driven economy. Domestic consumption is now the most important driver of our development,” former Vice Premier of China H.E. Zeng Peiyan said.He made these comments about the world’s second largest economy in a keynote address he gave at the House of Lords on the opening day of the 2015 World Chinese Economic Summit on Tuesday.He explained the focus of the Chinese economy had shifted from quantity to quality and efficiency as the number of middle­income Chinese was rapidly rising. That number is expected to reach 400­500 million by 2020 and the tertiary sector was also expanding. “We have shifted from subsistence consumption to high quality consumption and from a net importer of capital to a net exporter of capital,” he explained, speaking through an interpreter. “We aim to lift 70 million rural people out of poverty by the end of 2020 which will also boost consumption,” he added.Whilst last year China received a record US$123 billion of FDI (foreign direct investment), its ODI (outbound direct investment) has now matched that figure.“I have never seen a period in which the world has paid so much attention to China,” he continued. In the past the China story was businesses opportunities and growing markets, he said. But now people wanted to know what impact China would have on the rest of the world.

16

https://www.theguardian.com/global­development­professionals­network/2017/jun/02/china­water­dangerous­pollution­greenpeace

17

This is not for want of China’s Ministry of Environment stepping up efforts to address water pollution. In 2015, the ministry ordered provinces to actually meet the water quality targets they set every five years. For Shanghai that means ensuring there is “basically no surface water” that cannot serve at least some function by 2020. The problem is in many cases provinces simply failed to comply. After analysing 145 water quality data sets from 31 provinces, we found that nearly half of the country missed its targets for the period 2011­15. In three provinces – Shanxi, Sichuan and Inner Mongolia – the water even got worse, with the amount of surface water “fit for human contact” falling by 1.4%, 6.3%, and 13.6% respectively.

18

Textbook Work

"Assess the implications of the rising middle class in emerging economies   for the availability and cost of resources and impact on the environment."

                               [12 Marks]

You need to be able to answer a Q like this:

You now have a choice...

a.) Read the textbook handouts and take notes on the following headings for      revision purposes. Then turn your notes in to a written response to the Q      above to practice exam technique.     ­ Evidence of the rising middle class in emerging economies     ­ Implications of rising middle class on availability of resources such as rare        earths, oil, staple grains, water.     ­ Implications of rising middle class on the cost of resources     ­ Impact of rising middle class on the environment     ­ Extension: Solutions (think back to China cutting meat consumption by 50%)

b.) Read the textbook handouts then use this info to go straight in to answering     the exam Q above. This will become your revision notes.

Look at the different arguments and then make an informed decision e.g. what are the worst implications? is it all doom and gloom?

19

Hodder

20

Oxford

21

Pearson

22

Oil

23

 ­ Aim: To assess the implications of the rising middle class in emerging economies              for the availability and cost of resources and impact on the environment.

Plenary

?

"To what extent are

­ Lifestyles of those in superpowers requires environmental degradation to support it.

­ Superpowers (inc regional) are the main contributors to global warming

­ Not all superpowers are willing to act to address this.

­ Is the growth of middle classes in emerging nations the biggest threat?