© detelegraaf bron: dnb foto: anp telecom zwarte gat in …x/knipselkrant/telegraaf-8.pdf ·...

zaterdag 28 juli 2012 T21

Van een onzer verslaggeversAMSTERDAM – Nadat banken en

overheden al jaren goedkoop geld kon-den lenen bij de Europese Centrale Bank,komt dit voordeel nu ook bij de consu-ment terecht. Rentes die banken rekenenaan huizenkopers daalden in de eerstevijf maanden van 2012. Klanten bedon-gen in mei gemiddeld een rente van4,33%, flink lager dan de 4,54% begin ditjaar.

Dat blijkt uit cijfers die De Nederland-sche Bank gisteren publiceerde. De laat-ste keer dat de gemiddelde rente van afge-sloten hypotheken zo laag lag, was eind2010. De laatste jaren konden banken welsteeds goedkoper geld lenen, maar zij

schoven dit voordeel niet door naar con-sumenten.

Ook bedrijven lenen dit jaar steeds

voordeliger. Ze betaalden in mei 2012 ge-middeld 2,25% rente op nieuwe financie-ring. Voor leningen onder €1 miljoen re-kenden banken in mei 3,82%, tegen 4,43%een jaar eerder. Boven €1 miljoen daaldede rente naar een kleine 2% in mei 2012.

De gemiddelde spaarrente daalde ooklicht, van maart tot mei met 0,05 procent-punt tot 2,35%. Dit is de eerste daling naeen anderhalf jaar durende stijging. Op-vallend is dat de rentetarieven van kleinebanken steeds dichter bij die van groot-banken ABN Amro, ING, Rabobank enSNS Bank liggen. Kleine banken gaven inmei gemiddeld 0,05 procentpunt hogererente op spaargeld dan grote banken. In2011was dit verschil nog 0,15 procentpunt.

Hypotheekrente eindelijk lagerVan een onzer verslaggevers

AMSTERDAM – De hoge-re investeringen door Face-book om marktaandeel on-der smartphonegebruikerste winnen, geven te weinigzicht op meer omzet. Zo ver-klaren analisten de 12% ver-lies gisteren van het aandeel.

De markt zou te weinig ze-kerheid krijgen voor groeivan inkomsten, hoewel Face-book in drie maanden 50 mil-joen gebruikers won. Hetkoerste net boven $23 peraandeel, zijn dieptepunt nade introductie in mei bij $38.

Beleggers blijken ook nietonder de indruk van Face-books omzetgroei, met 30%tot $1,18 miljard in het afge-lopen kwartaal ten opzichtevan die periode vorig jaar.

Facebook kondigde don-derdagavond een verdrie-voudiging van zijn marke-tingbudget aan. Die uitgaven,zonder bewezen inkomsten,baren beleggers zorgen.

Belegger staptuit Facebook

Consumenten hebben het afgelopen jaar temaken gehad met een reeks storingen. Hetmeest recent waren klanten van ABN Amro depineut. Afschrijvingen werden dubbel afge-schreven en waren niet terug te zien op het reke-ningsaldo, en er waren problemen met internet-bankieren. De bank had de storing snel ondercontrole, maar herstelwerkzaamheden gooidenroet in het eten. Eerder dit jaar ging ING doorhet stof na storingen bij het internetbankieren.

Volgens directeur HenkKok van Detailhandel Neder-land zijn er in het elektroni-sche betalingsverkeer on-acceptabel veel storingen. „Dekwaliteitsnormen binnen hetbetalingsverkeer moeten ver-beteren. De systemen zijnvaak verouderd, terwijl deelektronische betalingen de af-gelopen jaren fors zijn toege-nomen. De banken moetenhun infrastructuur sterkermaken.”

Betaalvereniging Neder-land, een organisatie die ondermeer streeft naar efficiënteren veiliger betalingsverkeer,wil dat telecombedrijven nogbetere netwerkverbindingenleveren. „Daarom gaan we bin-nenkort met de grote telecom-bedrijven om de tafel”, laateen woordvoerster weten.

Chris Verhoef, hoogleraarinformatica aan de Vrije Uni-versiteit, wil dat er eisen aanbanken wordengesteld wat be-treft het onder-houd aan het it-landschap.„Mensen op dewerkvloer wetenhet vaak wel alspreventief on-derhoud nodig is,maar dat kost nueenmaal geld ter-wijl het niet direct businessoplevert, dus heeft dat niet dehoogste prioriteit.”

Wat het betalingsverkeerook gevoeliger maakt voor sto-ringen, is dat er bij het verwer-ken van elektronische en gira-le betalingen steeds meer par-tijen betrokken zijn. Banken

en makers van kassa’s tot tele-combedrijven die het netwerkleveren waarmee betalings-

verwerkerstransacties ver-werken. Detail-handel Neder-land meent dathet vaak nietduidelijk is on-der welk toe-zicht de beta-lingsketen valt.„Bij storingenhoor ik vaak dat

verschillende partijen binnende keten naar elkaar wijzen alser naar de oorzaak wordt ge-vraagd. Dat moet verande-ren”, zegt Kok.

Het leeuwendeel van hettoezicht op het Nederlandsebetalingssysteem ligt bij DeNederlandsche Bank (DNB).

„De primaire verantwoorde-lijkheid ligt bij banken zelf,maar uiteraard controleren wedaar wel op.” In de praktijk be-tekent het dat een bank zelfzijn it-systemen mag kiezen,maar dat DNB controleert ofde zaakjes op orde zijn. Ver-hoef maakt zich echter zorgenover de hoeveelheid storingenbij financiële bedrijven. „Debetrouwbaarheid en beschik-baarheid laten soms te wensenover, terwijl het de smeerolievan de economie is.”

Daar komt bij dat de tele-combedrijven die de netwerk-verbindingen aan de bank le-veren, niet onder toezicht vanDNB vallen. Gedeeltelijkstaan deze bedrijven ondercontrole van Agentschap Tele-com, onderdeel van het minis-terie van Economische Zaken,

Landbouw & Innovatie. Hetagentschap houdt zich ondermeer bezig met het verrui-men, verdelen en optimalise-ren van het elektronischecommunicatiedomein. Ofwel,hoe telecombedrijven gebruikmogen maken van de ether.

Verder houdt het agent-schap toezicht op graafactivi-teiten bij kabels om graafscha-de te voorkomen. „Dus als eenbank kampt met een storingvanwege een defecte kabel,valt dat onder ons toezicht”,zegt Gerben van Dijk van hetagentschap. „Dat geldt ookvoor storingen in de verbin-dingen of centrales die teleco-maanbieders gebruiken voorhun diensten. Wat we nietdoen, is beoordelen of de be-schikbaarheid volgens hetcontract tussen een bank eneen telecomaanbieder vol-doende is. Dan gaat het om eenprivaatrechtelijke overeen-komst tussen de bank en hettelecombedrijf.” Een directcontract tussen de bank en detelecomaanbieder dus.

En dat is volgens Detailhan-del Nederland precies het pro-bleem. De brancheverenigingwil dit nu aankaarten bij deEuropese Commissie. „Wezijn op weg naar Europees be-talingsverkeer en dat betekentnieuwe aanbieders. De com-missie moet de kwaliteitsnor-men voor en het toezicht ophet betalingsverkeer aan-scherpen”, aldus Kok.

TOEZICHT OP DEELBETAALKETEN VAAG

Telecom zwarte gatin betalingsverkeer

AMSTERDAM – Consumenten en on-dernemers krijgen steeds vaker te ma-ken met storingen in het elektronischbetalingsverkeer. Klanten weten vaakniet waar ze aan toe zijn, terwijl de ver-schillende betrokken partijen naar el-kaar wijzen. Vooral de rol van telecom-bedrijven, die cruciaal zijn voor hetelektronische betalingsverkeer, roeptvragen op. „Het kan niet zo zijn dat erop zaterdagmiddag op het drukste mo-ment van de dag niet meer gepind kanworden.”

BETALINGSVERKEER STEEDS COMPLEXER

AanbodzijdeAanbodzijde

Infra-Infra-structuurstructuur

Wet & Wet & regel-regel-gevinggeving

VraagzijdeVraagzijde

Aanbodzijde

Infra-structuur

Wet & regel-geving

Vraagzijde

Betaal-vereniging

(EU) Ministeries(EU) Ministeries

ToezichthoudersToezichthouders

ConsumentenConsumentenOndernemingenOndernemingen

LeveranciersLeveranciers

Int. standaardenInt. standaarden

(EU) Ministeries

Toezichthouders

ConsumentenOndernemingen

Leveranciers

Int. standaarden

BankenElektronische geldinstellingen

Betaalinstellingen

NMa, ECB, DNB

Europese instel-lingen, Ministeries

Koepelorgani-saties van ondernemers

Koepelorgani-saties van consumenten

Verwerkers, leveranciers van net-

werken en betaalsystemenZelfregulierende organisaties, SEPA schemes, Standaardisa- tie organisaties

door ERTAN BASEKIN enDORINDE MEUZELAAR

’Bankenmoeten

infrastructuursterkermaken’

Van een onzer verslaggeversAMSTERDAM – Spanje

heeft eerder deze week de re-actie van Duitsland gepolst opde mogelijke aanvraag vanEuropese noodkredieten voorhet land ter waarde van €300miljard. Dat melden diploma-ten. Verder zou Griekenlandalleen nog te redden zijn als deECB en andere centrale ban-ken €70 miljard laten zitten ophun Griekse schulden.

De Spaan-se ministervan Econo-mische Za-ken, Luis deGuindos,zou de moge-lijkheid vaneen steun-pakket terwaarde van€300 miljard

dinsdag hebben geopperd bijeen bezoek aan de Duitse mi-nister van Financiën WolfgangSchäuble. Die wees het voor-stel van de hand, omdat hij mo-

gelijke red-dingsactieswil uitstel-len tot hetpermanentenoodfondsESM opera-tioneel is.

Met eenlening van€300 mil-jard, boven

op het bedrag van €100 miljarddat is toegezegd voor steun aande Spaanse banken, zouden degrenzen van de Europesenoodfondsen al snel wordenbereikt. Volgens de ambtenaarwordt er daarom serieus geke-ken naar de mogelijkheid omhet ESM een bankvergunningte verlenen, waarmee het toe-gang zou krijgen tot de midde-len van de Europese CentraleBank (ECB). De Bundesbankis daar echter tegen.

Achter de schermen wordthard gewerkt aan de reddingvan Spanje en Griekenland.Onderdeel van die poging isdat de ECB en andere centralebanken 30% verlies nemen opGriekse vorderingen.

De banken hebben al €100miljard laten zitten op hunGriekse schulden. Het is de be-doeling daar nog eens €70 tot100 miljard af te halen. Het pro-bleem daarmee is alleen dathet kapitaal van de ECB danmogelijk moet worden ver-hoogd. De ECB zelf had geencommentaar.

’Spanje wil hapvan 300 miljard’

• Luis de Guindos

• Wolfgang Schäuble

��

Barsten in granietenRabobank-imago.

PAGINA T23

PAGINA T27

Landen doen het zon-der Wereldhandels-organisatie.

EUROKOERS IN DOLLARS (ECB) AEX-INDEX EURO STOXX 50RENDEMENT STAATSLENINGEN 10 JR. OLIEPRIJS IN US $ PER VAT DOW-JONES-INDEX INDUSTRIE1,2317(+0,0057)

323,31(+2,82)

1,7971(+0,0428)

2301,23(+50,18)

90,13(+0,69)

13075,66(+187,73)

10800l M l J l J l M l J l J l M l J l J l M l J l J l M l J l J l M l J l J

2011 2012

HYPOTHEEKRENTE

t/m 5 jaar

meer dan 5 jaar

totaal

��

Onmiddellijk klonk weerde roep om dat ene, allesom-vattende noodfonds, dat zouvoorkomen dat de marktende rentes in Spanje, en straksItalië, en misschien zelfsFrankrijk, verder zoudendoen opdrijven. Spanje zouongelimiteerd moeten kun-nen lenen, wat ook de oor-zaak van de financiële malai-se moge zijn.

Wie zouden de mil-jarden aan het reuzen-noodfonds moetenverschaffen en wiezouden voor nog veelmeer miljarden garantmoeten staan? De lan-den die (nog) niet in deproblemen zijn. Diegroep wordt kleiner en klei-ner en uiteindelijk kom jedan bij Duitsland en Neder-land uit. Kredietbeoorde-lingsbureau Moody’s heeftdat ook bedacht en overweegtde kredietstatus van beidelanden te verlagen omdat detientallen miljarden aansteun en steungaranties weleens te veel zouden kunnenworden.

In een commentaar las ikdat landen als Duitsland enNederland het meest te ver-liezen hebben bij een onder-gang van de euro. Ik verbaasme altijd over de stelligheidwaarmee dit soort bewerin-gen wordt gedaan. Heeft Ne-derland meer te verliezen danbijvoorbeeld Frankrijk, ofmisschien dan het land innood, Spanje? De implicatievan de bewering is dat Neder-land dan ook maar onbeperktmoet dokken. Het maakt nietuit of dat nu komt omdatSpaanse provincies zich aanfinancieel wanbeheer hebbenschuldig gemaakt, of omdatbelastingontduiking in lan-den als Italië en Griekenlandde nationale sport is – wijmoeten dokken, want wehebben nu eenmaal het meestte verliezen.

Wat zou trouwens met de

ondergang van de euro wor-den bedoeld? Is dat het uittre-den van Griekenland uit deeurozone, waarvan ik ver-wacht dat het voor het eindevan dit jaar gaat gebeuren, ishet het uittreden van nog eenpaar landen, waaronderSpanje, of is het de terugkeervan alle eurolanden naar huneigen valuta? Dit laatste lijkt

me zeer onwaarschijn-lijk, want er is voorDuitsers en Nederlan-ders geen enkele redenom de euro op te geven.De euro is voor hen devoortzetting van de D-mark, en de praktischekwestie van de eurozo-ne is steeds geweest

dat alleen die landen dieDuitsland qua concurrentie-kracht konden bijbenen, inde eurozone konden blijven.De Spaanse positie is op datpunt al behoorlijk verbeterd.Het land heeft nog steeds eenbetalingsbalanstekort, maardat tekort is niet veel groterdan dat van Frankrijk.

Stel nu eens dat een grootland als Spanje, of nog ergerItalië, de eurozone verlaat.Hebben Nederland en Duits-land dan het meest te verlie-zen? Spanje en Italië zoudenhun schulden niet meer afbe-talen en de kapitaalverschaf-fers zouden hun uitgeleendegeld kwijt zijn. De lire en depeseta zouden depreciëren enonze uitvoer zou daaronderlijden. Maar de meeste men-sen weten niet dat de lire tus-sen 1972 en 1995 tegen de gul-den 82% van zijn waarde ver-loor en dat wij toch naar Italiëbleven exporteren.

Politici praten graag overwin-winsituaties. Maar heteuroproject is inmiddels toteen originele verlies-verlies-situatie verworden. Als weandermans gaten blijvendichten, verliezen we velemiljarden. Als we dat te gekvinden worden, verliezen weze ook.

VERLIES-VERLIESNu ook Spaanse provincies niet in staat blijken te zijn hun

omvangrijke schulden te herfinancieren, dreigt Spanje devolgende dominosteen te worden die omvalt. Na Grieken-land, Ierland en Portugal moet nu ook de vierde economie vande eurozone worden gered.

��

Volgens analisten speeltDraghi hoog spel. Nu hij eengrote steen in de vijver heeftgeplonsd, moet hij ook hande-len. Zo niet, dan ontstaat erdiepe teleurstelling op de fi-nanciële markten en zullen diehet geloof in de ECB verliezen.

„Draghi is verdoemd als hijlange tijd met miljarden moetingrijpen om de Spaanse enItaliaanse rente te drukken enhij is ook verdoemd als hijniets doet. Hij heeft zichzelf ineen lastig parket gemanoeu-vreerd”, aldus Carsten Brzeskivan ING in Brussel.

Afgelopen maart stopte deECB zijn opkoopprogrammavan obligaties van zwakke eu-rolanden, vooral onder drukvan de Duitse Bundesbank.Die verklaarde zich gisterennog steeds tegen een hervat-ting van het opkopen (Securi-ties Markets Programme,SMP), maar kan niets blokke-ren. Toen even later de Duitseminister van Financiën, Schä-uble, zich wel achter Draghischaarde, schoot de euro om-

hoog. Later verklaarden ookde Duitse kanselier Merkel ende Franse president Hollande’alles te zullen doen om de eu-rozone te beschermen’.

Misschien is het meest bij-zondere aan Draghi’s opmer-kingen dat hij ingaat tegen deBundesbank, iets wat zijnvoorganger Trichet nooit durf-de. De reden dat Draghi nu ein-delijk dreigt met het uit de kasthalen van de ’big bazooka’ isminder opbeurend: hij moetervan overtuigd zijn geraaktdat het echt noodzakelijk was.

De rentes van Spaanse enItaliaanse leningen waren totonverantwoorde hoogte geste-gen, Griekenland balanceertop de rand van de euro-exit enop de achtergrond zijn er nogde zorgenkinderen Portugalen Ierland. Ook dreigde Mood-y’s met een afwaardering vande sterke landen.

Komende donderdag verga-dert het ECB-bestuur over devraag met welke projectielende ’bazooka’ allemaal kan wor-den geladen.

■ 1. Bovenaan staat hervat-ting van het SMP-programma,ofwel het opkopen van Spaan-se en Italiaanse staatsschuld.De ECB mag landen echterniet rechtstreeks steunen entot op heden heeft de ECB voor€210 miljard opgekocht, teweinig om echt indruk te ma-ken. Een verdere mogelijk-heid is om het noodfonds ESMvanaf september obligaties telaten opkopen. Als het ESMeen banklicentie krijgt, kanhet onbeperkt geld tappen bijde ECB, ook al iets waar deBundesbank fel tegen is.

■ 2. Het LTRO-programmaverruimen, waardoor de ban-ken voor honderden miljar-den goedkoop geld kunnen’tanken’ bij de ECB. Met datgeld kunnen de banken danstaatsobligaties van zwakkelanden kopen, nadeel is dat debanken dan met grote pakket-ten risicovol papier komen tezitten.

■ 3. Een renteverlaging. Diezal landen met financierings-problemen weinig helpen,maar als de ECB rente gaat vra-gen aan banken die er geld wil-len stallen, komt er wel een

impuls voor die banken om inde economie te investeren.Het is echter de vraag of het be-drijfsleven op grote schaal willenen en als dat al het geval is,duurt het een tijdje voordateen effect op de groei merk-baar is.

■ 4. De ECB kan de onder-pandeisen verlagen, waardoorde banken ook tegen relatiefslecht onderpand aan geldkunnen komen. Nadeel is datde balans van de ECB verza-digd raakt met ’rommelpa-pier’.

■ 5. De kwantitatieve ver-ruiming: de ECB zet de geld-persen aan en pompt directgeld in de economie. Dat kande exportgroei bevorderen,omdat de euro dan gaat dalenen het zou het beste bewijs zijndat het Draghi ernst is als hijzegt dat hij de eurocrisis metalle middelen te lijf zal gaan.Anderzijds: miljardenrondesvan kwantitatieve verruiminghebben in de Verenigde Statenen Groot-Brittannië niet echtgeholpen en de balans van deECB is al opgeblazen tot €3000miljard.

De speelruimte is dus nieterg groot en de markten zou-den wel eens lichtelijk teleur-gesteld kunnen worden in water volgende week in Frankfurtuit de bus rolt.

Wanneer schiet Draghi zijn bazooka leeg?AMSTERDAM – De Spaanse rente daalde gisteren verder tot

onder de 7% na de opmerkingen van ECB-president Mario Drag-hi over steun tegen elke prijs aan de euro. Op de beurzen was heteffect aanvankelijk alweer tanende en ook de Italiaanse renteklom licht naar 6,1%, echter altijd nog beduidend lager dan aanhet begin van de week.

Opkopen staatsleningen

Miljardeninjecties voor de banken

Negatieve rente om geld bij ECB te stallen

Versoepeling eisen onderpand

De geldpersen laten snorren

MUNITIE OM EUROCRISIS TE BEZWEREN

FOTO: REUTERS

door RONALD VAN GESSEL

Londen beste werkstad

Van een onzer verslaggeversAMSTERDAM – In de eer-

ste zes maanden van het jaarrichtten 68.000 mensen een ei-gen bedrijf op, 6% minder danvorig jaar. Dit blijkt uit onder-zoeker van ING.

De bank verwacht dat ditjaar 122.000 mensen een be-drijf zullen beginnen. Dat isiets minder dan in 2011.

Door de economische tegen-spoed is een eigen bedrijf nuniet zo aantrekkelijk, steltING. In bijna alle sectorennam het aantal nieuwe bedrij-ven af. Maar niet in transporten logistiek. Inspelend op degroeiende populariteit vanwebwinkels werden maarliefst 25% meer koeriersdien-sten gestart.

Minder starters

De Calypso, Mauritsweg

Ex art 3:268 B.W. op donderdag 30 augustus 2012

Vanaf 14:00 uur in het Parkhotel aan de Westersingel 70 te Rotterdam, t.o.v. één van de notarissen verbon-den aan Van der Stap Notarissen te Rotterdam, van (een groot deel van) de drie clusters appartementsrech-ten Hyp3 59964/55, Hyp3 60481/88, Hyp3 61945/150, in ‘De Calypso’ aan de Mauritsweg te Rotterdam.

Het is alleen mogelijk om per veiling te bieden en per veiling is het alleen mogelijk om op alle te veilen appar-tementsrechten gezamenlijk te bieden. Gedetailleerde juridische en algemene informatie is beschikbaar op www.digitender.nl.

De openbare verkoop geschiedt onder bepalingen van de Algemene Voorwaarden voor Executieveilingen 2006 (AVVE 2006), voor zover daarvan bij de Bijzondere Veilingvoorwaarden niet wordt afgeweken.

Tot uiterlijk woensdag 15 augustus 2012 om 24:00 uur kan onderhands worden geboden, uitsluitend door middel van een schriftelijk en ondertekend bod gericht aan Van der Stap Notarissen, t.a.v. de heer mr. O. Smit of de heer mr. M. Krans, fax: 088-188 00 01, email: [email protected] of Postbus 23066, 3001 KB te Rotterdam.

Voor juridische vragen:Van der Stap Notarissen B.V.de hr. O. Smit /de hr. M. KransTel: 088 -188 00 00Email: [email protected]

010 424 88 88Maaskade 113 - 115 Rotterdam

ExECutorialE vEilingEn

Voor overige vragen:Ooms Makelaars Taxaties B.V. mevrouw drs. C.S. Kooijman Tel: 010-424 88 88 Email: [email protected]

Van een onzer verslaggeefsters

AMSTERDAM – Misschienis het door de enorme druktemet de OlympischeSpelen nu evenwat minder, maarLonden is voor hetderde keer op rijverkozen tot de popu-lairste stad ter wereld om tewerken.

De stad wordt gevolgd doorNew York en Singapore, zoblijkt uit de Global Talent Mo-bility Survey. Eerder stondSydney nog op de derde plaats

van deze internationale rang-lijst. Amsterdam prijkt op de23e plaats van meest populai-re steden ter wereld, zes plek-

ken lager dan tweejaar geleden.

Nederlandsewerknemers heb-

ben overigens eenandere voorkeur dan

de meeste ondervraagden uitandere landen. Weliswaarstaat ook bij ons Londen op deeerste plaats, gedeeld metNew York. De tweede plaatswordt ingenomen door Barce-lona, Brussel en Berlijn.

Product: TE PubDate: 28-07-2012 Zone: NL Edition: 1 Page: Finance1 PageNo: 21 User: rsikam Time: 07-27-2012 22:12 Color: CMYK