Опыт реализации концессионного проекта

Строительство и эксплуатация межрегиональной линии электропередачи

«Северный Казахстан – Актюбинская область»

Астана, 2012

завершило строительство и осуществляет эксплуатацию межрегиональной линии электропередачи «Северный Казахстан – Актюбинская область» на основе Концессионного соглашения, одобренного постановлением Правительства Республики Казахстан от 9 декабря 2005 года № 1217

является одним из первых успешных примеров государственно-частного партнерства, реализованного с привлечением частного капитала

Акционерное общество «Батыс транзит»

Стратегические цели проекта

• обеспечение энергетической независимости и безопасности страны

• усовершенствование структуры единой энергетической системы и повышение её надёжности

• создание энергетической основы для развития экономики Западного Казахстана

• уменьшение зависимости потребителей Актюбинской области от поставок электроэнергии из России

Этапы реализации концессионного проекта

• проектирование 2005-2006 годы

• строительство 2007-2008 годы

• эксплуатация 2009-2022 годы

Общие параметры концессионного проектаОбъекты строительства:

– ВЛ 500 кВ «Житикара – Ульке» (строительство)– ПС 500 кВ «Ульке» (реконструкция и расширение)– ПС 500 кВ «Житикара» (реконструкция и расширение)

Протяженность линии электропередачи: 487 км (проходит по территории Костанайской и Актюбинской областей)

Заказчик: АО «Батыс транзит»

Проектная организация: ТОО «ЭнергоСтройПроект»

Генеральный подрядчик: ТОО «Промстрой-Энерго»

Проект на карте Казахстана

Начало строительстваНурсултан Абишевич Назарбаев на церемонии закладки памятного гранитного камня на месте начала будущей линии электропередачи Северный Казахстан – Актюбинская область

7 сентября 2006 года

«При вводе в действие данной межрегиональной ЛЭП появится возможность передачи дешевой электроэнергии Аксусской и Экибастузской ГРЭС для потребителей области. Это позволит на 10-15 процентов снизить тарифы на электроэнергию».

Н.А. Назарбаев

7 сентября 2006 года

Строительство

работы на ПС «Ульке», 2008 год

работы на ПС «Житикара», 2008 год

Строительство ВЛ 500 кВ «Житикара-Ульке», 2008 год

Значимые события в проекте

28.12.2005 года - заключение Концессионного соглашения о строительстве и эксплуатации межрегиональной линии электропередачи «Северный Казахстан – Актюбинская область», одобренного постановлением Правительства РК от 9 декабря 2005 года № 1217

09.01.2006 года - заключение Договора поручительства о предоставлении поручительства государства в рамках Концессионного соглашения, одобренного постановлением Правительства РК от 9 декабря 2005 № 1218

16.03.2006 года - регистрация первого выпуска купонных инфраструктурных облигаций

13.07.2007 года - начало строительства

09.12.2008 года - привлечение кредита Евразийского Банка Развития для завершения строительства

31.12.2008 года - завершение строительства

09.02.2009 года - внесение в регистр субъектов естественной монополии

10.04.2009 года - утверждение первого тарифа на передачу и распределение электрической энергии

• средства накопительных пенсионных фондов, банков и финансовых организаций, привлеченные в результате размещения инфраструктурных облигаций на сумму 18,830 млрд. тенге

• заемные средства Евразийского Банка Развития на сумму 30,5 млн. долларов США

• стоимость объекта концессии после завершения строительства составила 22,684 млрд. тенге

Финансирование проекта

Обеспечение облигаций

• инфраструктурные облигации обеспечены Правительством Республики Казахстан в соответствии с Договором поручительства №2ДП002 от 9 января 2006 года. Сумма поручительства – 15 692 710 000 тенге.

• в соответствии дополнительным соглашением от 12 ноября 2009 года в Договор поручительства №2ДП002 от 9 января 2006 года внесены следующие изменения: Сумма поручительства равна 18 830 000 000 тенге.

Условия выпуска облигаций

•Общее количество: 188 300 000 штук;

•Вид объявленных к выпуску облигаций: бездокументарный;

•Номинальная стоимость: 100 тенге;

•Срок обращения: 13 лет, с даты начала обращения облигаций;

•Способ размещения: в течение всего срока обращения путем проведения подписки, аукциона или проведения специализированных торгов на АО "Казахстанская фондовая биржа" в соответствии с его внутренними правилами;

•Размер купона и (или) дисконта: Ставка купонного вознаграждения – плавающая, зависящая от уровня инфляции и пересматриваемая один раз в год, которая определяется по формуле:

r = i + m, где

r – ставка купонного вознаграждения;

i – уровень инфляции, рассчитываемый как прирост/снижение индекса потребительских цен;

m – фиксированная маржа в размере 0,5% установленная на весь срок обращения.

Структура облигационеров

Категория собственника %

Пенсионные фонды 51,2%

Банки второго уровня 26,4%

Страховые компании 5,9%

Небанковские организации 5,5%

Прочие 5,5%

Небанковские организации 4,8%

Брокеры - дилеры 0,7%

Физические лица 0,001%

Итого 100%

Выплата купонных вознаграждений

№Дата

выплатыНаименование Сумма в тыс. тенге

1 10.04.07 Купонное вознаграждение 485 020 340

2 03.04.08 Купонное вознаграждение 1 276 503 027

3 20.04.09 Купонное вознаграждение 3 362 661 718

4 16.04.10 Купонное вознаграждение 1 723 720 280

5 14.04.11 Купонное вознаграждение 1 459 817 580

Кредитный заем ЕАБР

Сумма займа 30 500 000 USD

Cрок 7 лет

Ставка 9,5 %

Погашение вознаграждения Полугодовая основа

Погашение основного долга Полугодовая основа, равными долями*

Залог Акции и денежные потоки

* Был предоставлен 18 месячный льготный период по погашению ОД

Взаимодействие государства с частным бизнесом

АО "Батыс транзит"

МИНТ МФ МЭиТ

Правительство

АРЕММЮ

АО "КЦГЧП"НПФ, банки и др.

ТОО "ЭнергоСтройПроект"

ТОО "Промстрой-Энерго"

Потребители

Результаты эксплуатации за период 2009-2011 гг.

• за период с февраля 2009 года по 31 декабря 2011 года оказаны услуги по передаче и распределению электрической энергии в объеме 2 985 597 тыс. кВтч, при этом средняя нагрузка на линии электропередачи составила 130,0 мВт;

• за данный период получен операционный доход в размере 8 876 381 тыс. тенге. Валовый доход получен в размере 5 123 471 тыс. тенге;

• За период 2007-2011 годы купонное вознаграждение по облигациям выплачено на сумму 8 346 468 тыс. тенге.

В результате запуска межрегиональной линии электропередачи «Северный Казахстан – Актюбинская область», а также замещения российской электроэнергии, по итогам работы с февраля 2009 года по декабрь 2011 года потребители Актюбинской области сэкономили более 3,92 млрд. тенге.

В этот же период Общество получило убыток от операционной деятельности в размере 1 603,65 млн. тенге, из которых:

2009 г. - 816,73 млн. тенге;

2010 г. - 129,56 млн. тенге;

2011 г. - 657,36 млн. тенге.

Текущее состояние деятельности

Основные причины отрицательного результата деятельности

1) Значительное снижение объемов передачи электроэнергии по ЛЭП, что связано со следующими факторами:

• запланированные прежде объемы передачи энергии по межрегиональной ЛЭП не были реализованы в связи с кризисом, соответственно, переносом запуска новых мощностей в Актюбинской области на более поздние сроки;

• ввод в эксплуатацию новых газотурбинных электростанций в Актюбинской области с опережением графика;

• импорт российской электроэнергии основным потребителям по демпинговым тарифам в ночные часы,

2) Высокие расходы на выплату вознаграждений по облигациям и кредиту.

Перспективы развития

1) Для увеличения объемов передаваемой электроэнергии по своим сетям Общество планирует построить линию электропередачи ВЛ 220 кВ от ПС «Ульке» до Цеха № 4 Актюбинского завода ферросплавов АО «ТНК «Казхром» протяженностью 45 км, стоимостью 2,8 млрд. тенге;

2) Для уменьшения суммы расходов на выплату купонного вознаграждения по облигациям и процентов по кредиту, Общество планирует получить субсидии по Программе посткризисного восстановления (оздоровление конкурентоспособных предприятий) через Министерство финансов Республики Казахстан.

1) Строительство ВЛ 220 кВ для Цеха № 4 АЗФ Казхром

30 марта 2012 года Общество заключило с АО «ТНК «Казхром» Соглашение о сотрудничестве, согласно которому Общество построит линию электропередачи ВЛ 220 кВ от ПС «Ульке» до Цеха № 4 Актюбинского завода ферросплавов и обеспечит его питание, а АО «ТНК «Казхром», в свою очередь, осуществит закуп услуг по передаче электроэнергии по сетям Общества на условиях «take or pay».

В результате, Общество планирует увеличить объем передаваемой электроэнергии по своим сетям до 3 млрд. кВтч в год, что позволит своевременно без затруднений исполнять финансовые обязательства.

Схема внешнего электроснабжения Цеха № 4 АЗФ

Орская

Кимперсай Актюбинская

НовоТроицк

ОРУ 220 кВ

2) Программа посткризисного восстановления

С целью снижения своих финансовых расходов путем субсидирования купонного вознаграждения и процентной ставки по привлеченному фондированию, Общество подало заявку на участие в Программе посткризисного восстановления (оздоровление конкурентоспособных предприятий).

В соответствии с приказом Министерства финансов Республики Казахстан от 14 марта 2012 года № 152, Общество допущено к участию во втором этапе названной Программы.

Размер экономии при участии в Программе посткризисного восстановления

ОБЛИГАЦИИОД по облигациям

Ставка субсидирования %Сумма субсидий

Покрытие по выплате

ЕАБРСумма субсидий

ПОГАШЕНИЕ ПРОЦЕНТОВИТОГО субсидий

201218 830 000 000

7,00%439 366 667

-

201262 246 083

115 689 690 501 612 750

201318 830 000 000

7,00%1 318 100 000768 891 667

2013180 271 124240 361 498 1 498 371 124

201418 830 000 000

7,00%1 318 100 0001 318 100 000

2014114 701 657152 935 542

1 432 801 657

2015 2016 2017 2018 ИТОГО18 830 000 000 18 830 000 001 18 830 000 001

7,00% 7,00% 7,00% 7,00%1 318 100 000 1 318 100 000 659 050 000 6 370 816 6671 318 100 000 1 318 100 000 1 318 100 000 6 041 291 667

2015 ИТОГО49 132 190 406 351 05365 509 586 574 496 316

1 367 232 190 1 318 100 000 659 050 000 6 777 167 720

Эффект от деятельности

В случае получения государственной поддержки, а также увеличения объемов передачи электроэнергии по своим сетям Общество значительно улучшит свои финансовые показатели и снизит свой тариф для потребителей Актюбинской области до уровня 2,5 тенге за 1 кВтч (сейчас тариф 3,45 тенге), что безусловно окажет мультипликативный эффект для социально-экономического развития региона.

При объеме потребления электроэнергии 3 млрд. кВтч в год потребители дополнительно сэкономят порядка 3 млрд. тенге в год.