yhteismetsän ja osuuksien arvon muodostus · 6 markkina-arvo, käypä arvo = todennäköisin hinta...
TRANSCRIPT
1
Yhteismetsän ja osuuksien arvon muodostus
Metsätilakoon ja rakenteen parantaminen-tietopaketti metsätilojen sukupolvenvaihdoksiin
Säätytalo
12.10.2011 Esa Ärölä
Maanmittauslaitos / Kehittämiskeskus
MAANMITTAUSLAITOS – TIETOA MAASTA
2
YMA = YMO x KO, jossa YMA = Yhteismetsän arvo YMO = Yhteismetsäosuuden arvo KO = Kokonaisosuusluku
MAANMITTAUSLAITOS – TIETOA MAASTA
3
Yhteismetsän tai osuuden arvotieto on tarpeen muun muassa: • muodostettaessa yhteismetsää • ostettaessa tai myytäessä yhteismetsäosuus kiinteistön mukana
tai erikseen • asetettaessa yhteismetsäosuus luoton vakuudeksi • verotuksen perustana • lahjoituksissa • osituksissa • sukupolvenvaihdoksissa • maan vaihdoissa • tilojen jaoissa • yhteisomistuksia purettaessa
MAANMITTAUSLAITOS – TIETOA MAASTA
Lähtökohtia 1/2
4
Yhteismetsälain (109/2003 1§) mukaan yhteismetsällä tarkoitetaan kiinteistöille yhteisesti kuuluvaa aluetta, joka on tarkoitettu ensisijassa käytettäväksi kestävän metsätalouden harjoittamiseen sen osakkaiden hyväksi.
Yhteismetsään kuuluvaa aluetta voidaan käyttää myös muuhun tarkoitukseen kuin metsätalouden harjoittamiseen, jos se on taloudellisesti tai muuten tarkoituksenmukaista (109/2003 2§).
Yhteismetsäosuuden hankinta (kuten metsänkiinteistön) on nähtävä pitkäaikaisena sijoituksena.
Lähtökohtia 2/2
5
Arvokäsitteitä 1/3 Käyttöarvo = Omaisuuden käytöstä tiettyyn tarkoitukseen
saatavaan hyötyyn perustuva arvo. • Metsätaloudessa arvon määritys on perinteisesti tehty metsästä
puuntuotannossa pitkällä aikavälillä saatavien tuottojen ja kustannusten perusteella eli laskemalla omaisuuden metsätaloudellinen käyttöarvo tai metsätalouden tuotto-odotus.
• Metsän arvo metsätalouteen käytettynä. Perustuu useimmiten metsästä saatavaan tuottoon.
• Laskennallinen kuten tuottoarvo tai summa-arvo.
• Kun otetaan huomioon muut käyttötarkoitukset (erityisarvot) ja muu varallisuus lähestytään käypää arvoa:
• metsästys- ja kalastusoikeudet • maa-ainekset (kiviainekset, turve, malmi …) • maatalousmaa, lomamökit, rantojen rakennusarvo, jne. • kiinteistöt, irtain omaisuus, rahavarat, saamiset ja velat
6
Markkina-arvo, käypä arvo = Todennäköisin hinta, johon myyjä ja ostaja päätyisivät kaupanteon kohteena olevasta omaisuudesta asianmukaisen markkinoinnin jälkeen ja toimiessaan toisistaan riippumattomasti, asiantuntevasti, harkitusti ja ilman pakkoa.
• Voi sisältää myös muita kuin taloudellisia arvostuksia.
Kiinteistöarvioinnin tavoitteena on useimmiten käyvän arvon selvittäminen, kuten mm.
• Tilakauppoja varten tehtävissä arvioissa. • Perintö- ja lahjaverotuksen tilanteissa. • Lunastustilanteissa.
MAANMITTAUSLAITOS – TIETOA MAASTA
Arvokäsitteitä 2/3
7
Kauppa-arvo = Kauppahintojen perusteella määritetty arvo.
Tuottoarvo = Nykykäytön tai käyttömahdollisuuksien perusteella arvioidun tuoton pääoma-arvona määritetty käypä arvo.
Kustannusarvo = Todellisten tai todennäköisten tuotantokustannusten perusteella määritetty käypä arvo.
Erikoisarvo, erityisarvo = Kohteen erityiskäyttöön tai erityiskäyttömahdollisuuksiin perustuva arvo.
Arvokäsitteitä 3/3
MAANMITTAUSLAITOS – TIETOA MAASTA
8
Yhteismetsää muodostettaessa osuuksien suuruudet voidaan määritellä joko ennen muodostamistoimitusta tai sen yhteydessä.
Toimituksessa määritellään yhteismetsän alue ja osakaskiinteistöt, vahvistetaan yhteismetsäosuuksien määritysperuste, tehdään tarpeelliset arvioinnit, lasketaan osakaskiinteistöjen osuudet ja osuuksien kokonaismäärä.
Osuuksien suuruuden määrittämisessä lähtökohtana on, ettei minkään kiinteistön omistajan varallisuusasema yhteismetsän perustamisen johdosta huonone.
Periaatteita 1/2
MAANMITTAUSLAITOS – TIETOA MAASTA
9
Yhteismetsälain mukaan yhteismetsää voidaan laajentaa liittämällä kiinteistö yhteismetsään yhteismetsäosuutta vastaan.
Asiasta säädetään tarkemmin kiinteistönmuodostamislain (KML) 10 luvussa: • Yhteismetsään voidaan liittää uusia tiluksia antamalla tilusten
luovuttajalle niitä vastaava osuus yhteismetsään, jos tilusten omistaja ja yhteismetsän osakaskunta siitä sopivat.
• Jos asianosaiset sopivat osakkaiksi tulevien kiinteistöjen osuuksien suuruuksista tai niiden laskemisperusteista, tilusten liittäminen yhteismetsään (kiinteistötoimitus) suoritetaan sopimuksen mukaisesti, jollei sopimus loukkaa kenenkään oikeutta.
Kiinteistönmuodostamislaki antaa osuuksien määrittämiselle kaksi eri periaatetta:
A) jyvitysmenetelmällä tai B) kokonaisarvomenetelmä
Periaatteita 2/2
MAANMITTAUSLAITOS – TIETOA MAASTA
10
Periaate: Muodostettaessa osakaskiinteistölle tuleva yhteismetsäosuus vastaa luovutetun alueen kokonaisarvoa tai liittymistilanteessa osuus vastaa liitetyn alueen arvoa verrattuna koko yhteismetsän arvoon.
Kiinteistöjen (myös yhteismetsä) arvo määritetään kokonaisuutena ottaen huomioon kaikki siihen vaikuttavat tekijät, kuten pinta-ala, maapohjan laatu, puusto ja erityisarvot.
Arvo vastaa tällöin käytännössä käypää arvoa (markkina-arvoa) • Ongelmana on yhteismetsän kokonaisarvon määritys
etenkin laajoilla alueilla.
• Arviointi voi olla työläs ja hankala tehdä.
• Yhteismetsään sisältyy usein erityisarvoja, joiden täsmällistä arvoa vaikea määrittää.
Kokonaisarvomenetelmä
MAANMITTAUSLAITOS – TIETOA MAASTA
11
Menetelmästä on säädetty tarkemmin kiinteistön-muodostamislain (KML) 197 §:ssä ja se on kuvattu mm. MML:n toimitusohjeissa: • Liitettävä alue ja yhteismetsän alue jyvitetään (kuvioittain)
maan kestävän tuottokyvyn ja paikkakunnalla kyseistä metsätyyppiä vastaavan keskimääräisen puuston perusteella.
• Jos todellinen puusto poikkeaa keskimääräisestä, erotuksesta voidaan suoritetaan korvausta.
• Myös muista kuin metsätalousarvoista voidaan suorittaa korvausta.
• Menetelmä on kallis ja monimutkainen eikä sen vuoksi suositeltava
• Paljon harkinnanvaraisuutta
Osuuksien suuruudet voidaan myös määritellä muilla periaatteilla ja osakkaat voivat myös sopia suoraan käytettävät osuusluvut, mikäli sopimus ei loukkaa kenenkään oikeutta.
Jyvitysmenetelmä
12
Käytännössä sekä liittymisissä että perustamisissa on onnistumisen ehtona se, että on osapuolet pääsevät sopimukseen (kuten esim. metsätilakaupassa).
Oikeudenmukaisuus • Osuuksien jaon tulisi olla, että sekä perustamisen yhteydessä
että liittymisten jälkeen oikeudenmukainen sekä yhteismetsän vanhoille että uusille osakkaille.
Avoimuus • Osakaskunnan tulisi sopia ja kirjata arvonmäärityksen
periaatteet, jolla yhteismetsäosuuden arvo lasketaan ja päätetään.
• Yhteismetsän arvo tilinpäätökseen. • Yhteismetsän arvo ja sen laskentaperusteet
vuosikertomukseen. • Osakaskunnan on hyvä päättää arvonmäärityksen periaatteet
liittämisissä.
Tavoitteet 1/2
13
Arvonmäärityksen tulisi olla • Luotettava (ja markkina-arvoon johtava). • Riittävän yksinkertainen ja selkeä, jotta kakki ymmärtävät. • Sama menetelmä (liitettävällä alueella että yhteismetsällä).
Arvonmääritysmenetelmien käytöstä • Ei ole yhtä ”oikeaa” menetelmää eikä yhtä oikeaa
lopputulosta. • Kaikki menetelmät antavat ohjeellista hintainformaatiota
päätöksentekijälle.
Yhteismetsää muodostettaessa tai siihen liittymisen yhteydessä oleellisinta ovat kiinteistöjen arvosuhteet, ei absoluuttinen arvo.
Tavoitteet 2/2
MAANMITTAUSLAITOS – TIETOA MAASTA
14
Metsä on kokonaisuus, jossa eri osia ei eroteta toisistaan
Metsä on osiensa summan muodostama kokonaisuus
KAUPPA-ARVO- MENETELMÄ
TUOTTOARVO- MENETELMÄ
SUMMA-ARVO- MENETELMÄ
Vastaa todennä-köistä kauppahin-taa, jos vertailu- kauppoja on riittä-västi käytettävissä
Metsätaloudellisiin tekijöihin perustuva laskennallinen arvo
Lähtökohta Arvonmääritys- menetelmä
Kohteen arvo
Metsän arvon määrityksen päämenetelmät
15
Kauppa-arvomenetelmä • Arviointi tehdään käyttäen hyväksi arvioitavan kohteen kanssa
vertailukelpoisista kohteista maksettuja kauppahintoja
• Etu: Perustuu todellisiin toteutuneisiin markkinahintoihin.
• Haitta: edustavia vertailukauppoja ei ole useinkaan riittävästi.
Kustannusarvomenetelmä
• Arvo määritetään todellisten tai todennäköisten ja tarkoituksenmukaisten tuotantokustannusten perusteella
(= Jälleenhankintakustannus).
• Metsässä soveltuu lähinnä taimikoiden tai yksittäisten puiden korvausarviointiin.
Kauppa-arvomenetelmä
MAANMITTAUSLAITOS – TIETOA MAASTA
16
Metsäalueen tuottoarvo määritetään kaikkien tulevaisuudessa odotettavien tuottojen ja kustannusten nykyarvojen erotuksena = nettonykyarvona.
Perustuu metsän tulevan kehityksen ennustamiseen.
Tulevan kehityksen ja toimenpiteiden ennustamiseen kehitetyt laskentaohjelmistot (MOTTI, MELA, …).
Laskennassa käytettävä korkokanta vaikuttaa tuloksiin merkittävästi.
Saadaan suoraan soveltamalla kuten summa-arvomenetelmällä metsätaloudellisia bruttoarvoja.
Laskelmassa tulisi ottaa huomioon myös verot, ja metsänomistuksen yleiskulut (metsänhoitomaksut ja vakuutukset).
Tuottoarvomenetelmä 1/2
MAANMITTAUSLAITOS – TIETOA MAASTA
17
Netto- nykyarvo
Tulo
= diskonttaus
Meno
Tulo
Aika Meno
Tulo
Menojen nyky- arvo
Tulojen nyky- arvo
Tuottoarvomenetelmä 2/2
MAANMITTAUSLAITOS – TIETOA MAASTA
18
Yleisimmin käytetty metsätilojen arviointimenetelmä.
Kohteen arvo määritellään sen omaisuusosien erillisarvojen summana. Summa-arvo tarkistetaan vastaamaan kokonaisarvoa subjektiivisella korjaustekijällä.
Osalle erillisarvoja on saatavissa taulukoidut ohjearvot metsäkeskusalueittain.
Tuloksena metsän tuottoon perustuva ”metsätaloudellinen käyttöarvo”.
Summa-arvomenetelmä 1/2
MAANMITTAUSLAITOS – TIETOA MAASTA
19
Maan arvot
Taimikoiden arvot
Puuston hakkuu- arvot
Puuston odotusarvo-
lisät + + +
=
SUMMA-ARVO
- (+)
KOKONAISARVON KORJAUS
KOKONAISARVO aputaulukoista saatavat tiedot
Summa-arvomenetelmä 2/2
20
Ei yhtä menetelmää vaan laskentatapa riippuu muun muassa toiminnan laajuudesta
Pienet ja perustamisvaiheessa olevat yhteismetsät • Pinta-alaltaan pieniä • Puutavaran myyntitulot epäsäännöllisiä • Hyvin vähän muita tuloja
Laajat yhteismetsät • Pinta-alaltaan suuria • Säännöllisesti puutavaran myyntituloja • Harjoitetaan paljon muutakin liiketoimintaa kuin puukauppaa
• metsästys- ja kalastusoikeuksien myynti • maa-aineksien (kiviainekset, turve, malmi …) myynti • maatalousmaan ja lomamökkien vuokraus, jne. • omia kiinteistöjä, irtainta omaisuutta … • sijoituksia, talletuksia, saamisia ja velkoja
Yhteismetsän ja -osuuksien arvonmuodostus
MAANMITTAUSLAITOS – TIETOA MAASTA
21
Arviointimenetelmänä metsän osalta jokin edellä mainituista menetelmistä + mahdolliset muut tuotot + muun omaisuuden arvo + saamiset ja velat + erityisarvot
Liittämistilanteissa liitettävän tilan ja yhteismetsän arvo määritetään samalla menetelmällä
Pienet yhteismetsät
22
Kauppa-arvomenetelmä
• Hinta määritetään saman yhteismetsän osuuksista tehtyjen toteutuneiden kauppojen perusteella kauppahintojen keskiarvona.
• Edellyttää, että yhteismetsäosuuskauppoja on lähiaikoina tehty riittävästi ja että osuuksista maksettu hinta on mainittu erillään kauppaan kuuluneesta muusta omaisuudesta.
• Vertailuaineistoa tuskin riittävästi
Laajat yhteismetsät 1/3
23
Tuottoarvomenetelmä • Poimitaan tiedot tilinpäätöksestä (esim. 5 viimeistä vuotta), jos
sisältää tietoja.
• Metsän tuottoarvo saadaan suoraan, jos metsäsuunnitelman tietoja päivitetään ja on käytettävissä laskentaohjelmisto (esim. MELA, MOTTI …).
• Tai puutaseesta (hakkuutase) eli hakkuusuunnitteen ja toteutettujen hakkuiden avulla.
• Yhteismetsän saama keskikantohinta lasketaan esim. viimeisen 5 v. kantohinnoista elinkustannus- tms. indeksillä nykyhetkeen korjattuna.
• Lisätään muut tuotot.
• Vuotuinen kokonaistuotto pääomitetaan esim. 5 % mukaan.
• Lisätään muun omaisuuden arvo, velat, saamiset yms. viimeisestä taseesta (tai vuosikertomuksesta).
Laajat yhteismetsät 2/3
MAANMITTAUSLAITOS – TIETOA MAASTA
24
Yhteismetsästä luvattuun arvioituun tuottoon perustuva arvostus liittämistilanteissa: • Liitettävän tilan arvo lasketaan esim. tuottoarvomenetelmällä.
• Luovuttajalle luvataan tietty vuotuinen tuotto-% yhteismetsään liitettävän tilan arvolle (= sijoitettavalle pääomalle).
• Liitettävää tilaa vastaan annetaan sen suuruinen yhteis-metsäosuus, jolla em. tuotto-% olisi toteutunut yhteismetsän viimeisten vuosien nettotuottojen perusteella.
• Esimerkki: • Liitettävän tilan arvo on tuottoarvomenetelmällä käyttäen 5% diskonttokoroa
108000 €.
• Luvataan 5 % vuotuinen tuotto eli 5 400 €/v
• Yhteismetsän yhden osuuden tuotto (ylijäämä) esim. viimeisen 10 v. keskimääräisenä arvona ja laskentahetkeen deflatoituna 800 €/v
=> Osuuksia tulisi 7 kpl, joilla luvattu tuotto 5400 €/v.
Laajat yhteismetsät 3/3
MAANMITTAUSLAITOS – TIETOA MAASTA