yeŞİlirmak elektrİk perakende satiŞ a.Ş. 2015 yili … · 2017-11-14 · yönetim sistemleri,...

1

YEŞİLIRMAK ELEKTRİK PERAKENDE SATIŞ A.Ş.

2015 YILI FAALİYET RAPORU

2

Yeşilırmak Elektrik Perakende Satış A.Ş. (YEPAŞ), 4628 sayılı Elektrik Piyasası Kanunu’nun 3’üncü; Elektrik Piyasasında Gelir ve Tarife Düzenlemesi Kapsamında Düzenlemeye Tabi Unsurlar ve Raporlamaya İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ’in 39’uncu maddeleri uyarınca elektrik dağıtım şirketlerinin 01.01.2013 tarihi itibarı ile dağıtım ve perakende satış faaliyetlerini ayrıştırmasına yönelik yasal zorunluluk kapsamında oluşmuş bir şirkettir. YEPAŞ, Türkiye genelinde sanayi kuruluşlarından, mesken tüketimi yapan bireysel müşterilerine kadar geniş bir müşteri yelpazesine elektrik tedarik hizmeti vermektedir. Bununla birlikte, Yeşilırmak Elektrik Dağıtım A.Ş. (YEDAŞ) bölgesinde bulunan serbest olmayan tüketicilere, serbest tüketici niteliğine haiz olup bu hakkını kullanmayan tüketicilere ve son kaynak tedarikçisi olarak serbest tüketicilere Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu tarafından belirlenen düzenlemeye tabi perakende satış tarifesi üzerinden elektrik satmakla görevlendirilmiş şirkettir. Bunun dışında bölgedeki serbest tüketicilere, şartları tamamıyla serbest piyasa koşullarına göre belirlenmiş elektrik enerjisi tedarikini ikili anlaşma yoluyla sağlamaktadır. Son kaynak elektrik tedarikçisi görevine sahip olan YEPAŞ, müşterilerine elektrik tedariği kapsamında her türlü pazarlama, satış, müşteri hizmetleri (abonelik-faturalama-tahsilat) faaliyetlerini de gerçekleştirmektedir.

Hayatın vazgeçilmez unsuru olan elektrik enerjisini müşterilerine, kaliteli, güvenilir, sürekli ve uygun fiyatlı sunan YEPAŞ; tüm iş süreçlerini sürdürülebilir müşteri memnuniyeti temelinde oluşturarak müşterilerine hızlı ve saygılı hizmet vermek için sağlam temelli ve başarılı çalışmalarına 2015 yılında da devam etmiştir. Müşterilerine yenilikçi ve müşteri odaklı pazarlama ve satış hizmetleri sunan YEPAŞ, yüksek teknolojiye dayalı altyapısı ile müşterilerinin ihtiyaçlarına göre ürünler, hizmetler ve çözümler geliştirmektedir. Yapılan yatırımlar ile elektrik perakende sektöründe en gelişmiş bilgi sistemleri donanım ve uygulama altyapısı kullanılmaktadır. Elektrik tedariğinde ilk etapta fiyat en önemli faktör gibi görünse de, tedarikçinin piyasa deneyimi, bilgisi, satış öncesi ve sonrasındaki hizmetinin kalitesi de büyük önem taşımaktadır. YEPAŞ, müşterilerinin faaliyet gösterdikleri sektörleri tanıyarak, doğru analizler ile müşterilerinin ihtiyaçlarına yönelik ürün ve hizmetler sunmaktadır. YEPAŞ perakende, serbest tüketici statüsündeki sanayi ve ticarethane müşterilerine elektrik satışı gerçekleştirirken, hızla değişen pazar dinamiklerini dikkate alarak yarattığı etkili çözüm ve hizmetlerle sektöre yön vermektedir. Şirket, müşterilerinin ihtiyaçlarını yakından takip etmekte ve onlara özel analizlerle oluşturduğu stratejiler yardımıyla onların kendi iş alanlarındaki faaliyetlerini desteklemektedir.

Ticaret Unvanı: Yeşilırmak Elektrik Perakende Satış A.Ş.

Şirketin Kayıtlı Adresi: Mimar Sinan Mahallesi Atatürk Bulvarı No:190 Atakum / Samsun

Bağlı Bulunduğu Ticaret Sicili Memurluğu: Samsun Ticaret Sicil Memurluğu

Ticaret Sicili Numarası: Merkez - 25972

Ticaret Siciline Tescil Tarihi: 13.12.2013

Vergi Dairesi: Samsun Gaziler Vergi Dairesi

Vergi Numarası: 2250559299

Kayıtlı Sermaye Tavanı: 63.587.708,48 – TL

Ödenmiş Sermaye: 63.587.708,48 – TL

ŞİRKET HAKKINDA GENEL BİLGİ

3

YEPAŞ’IN VİZYONU

2019 yılında elektrik perakende satış sektöründe kurumsal ve operasyonel mükemmellik alanında

Türkiye’nin ilk 3 şirketi arasında yer almaktır.

YEPAŞ’IN MİSYONU

Müşteri memnuniyeti odaklı bir anlayış ile elektrik enerjisini; kaliteli, güvenilir, sürekli ve uygun

fiyatlı bir şekilde sunmaktır.

YEPAŞ’IN MÜŞTERİ MEMNUNİYETİ POLİTİKASI

Müşterilerimizin isteklerini açık, şeffaf, hızlı, güven verici ve müşteri odaklı bir şekilde çözmeyi taahhüt ederiz.

Müşteri isteklerini daima kaliteli hizmet sunma anlayışımız ile her şikayeti objektif, adil, dikkatli ve gizlilikle ele alır ve çözümler sunarız.

İstekleri ele alma süreci, strateji ve hedefleri oluşturulurken kanun ve mevzuata dayalı şartlara, müşteri beklentilerine uyar; çalışanların bildirimlerini dikkate alarak iletiriz.

YEPAŞ’ın müşteri istekleri, şikayet yönetim süreci ve kullanılan sistemleri gelişime açık alanların tespit edilmesi ve verimliliğin arttırılması için sürekli çalışmalar yürütüp gerekli iyileştirmeleri yaparız.

PAY ORANI

Gerçek /Tüzel Kişi Sermayesi (TL) Hisse Adedi %

Çalık Elektrik Dağıtım A.Ş. 63.587.703,88 6.358.770.388 100,00%

Çalık Holding A.Ş. 1,15 115 0,00%

GAP İnşaat Yatırım ve Dış Tic. A.Ş. 1,15 115 0,00%

GAP Güneydoğu Tekstil San. ve Tic. A.Ş. 1,15 115 0,00%

Çalık Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş. 1,15 115 0,00%

TOPLAM 63.587.708,48 6.358.770.848 100,00%

SERMAYE YAPILARI

ŞİRKETİN SERMAYE YAPISI

4

YEPAŞ ORGANİZASYON YAPISI

STRATEJİ VE RİSK KOORDİNATÖRLÜĞÜ HUKUK MÜŞAVİRLİĞİ

GENEL MÜDÜR (CEO)

PERAKENDE HİZMETLERİ KOORDİNATÖRLÜĞÜ

FATURALAMA MÜDÜRLÜĞÜ

MUHASEBE MÜDÜRLÜĞÜ

TAHSİLAT MÜDÜRLÜĞÜ

STRATEJİ VE RİSK MÜDÜRLÜĞÜ İNSAN KAYNAKLARI VE İDARİ İŞLER ŞEFLİĞİ

SATINALMA VE LOJİSTİK MÜDÜRLÜĞÜ

BİLGİ TEKNOLOJİLERİ MÜDÜRLÜĞÜ

GMY SATIŞ (CCO)

PERAKENDE SATIŞ KOORDİNATÖRLÜĞÜ

SATIŞ PAZARLAMA MÜDÜRLÜĞÜ

ENERJİ TİCARETİ MÜDÜRLÜĞÜ

MÜŞTERİ HİZMETLERİ MÜDÜRLÜĞÜ

GMY MALİ (CCO)

MALİ İŞLER KOORDİNATÖRLÜĞÜ İL MÜDÜRLÜĞÜ

FİNANSMAN MÜDÜRLÜĞÜ

5

YEPAŞ YÖNETİM KURULU

6

YEPAŞ ÜST YÖNETİM

7

YEPAŞ’IN SÜRDÜRÜLEBİLİR BÜYÜME ORANLARI

2015 yılında, toplam satış hacmi 2,81% net karı ise 23,71% oranında azalmıştır. Geçen yıla oranla abone sayısını %2,77; serbest tüketici portföyünü adet bazında %136, tüketim bazında ise %132 arttırarak 467.090 MWh serbest tüketici müşterilerine elektrik satışı gerçekleştirmiştir.

YEPAŞ, geçen yıla oranla abone sayısında %2,77 artış sağlayarak 5 ilde toplam 1.884.597 müşterisine hizmet vermektedir.

Kayıtlı Sermaye Tavanı: 63.587.708,48 - TL Ödenmiş Sermaye: 63.587.708,48 - TL

2015 yılsonu itibarıyla 62,87 Milyon TL düzeyinde net kâr elde edildi.

Ebıtda 2014 yılında 93 Milyon TL, 2014 brüt kar 121 Milyon TL, Ebıtda 2015 yılında 58 Milyon TL, 2015 yılında brüt kar 96 Milyon TL’dir. Bir önceki yıla göre Ebıtda’da %37,29 azalma, satış gelirlerinde % 3,44 artma gerçekleşmiştir.

MİLYON TL 2014 2015

AKTİF BÜYÜKLÜK 360 337

ÖZKAYNAK TOPLAMI 80 40

SATIŞ GELİRLERİ 1.091 1.128

BRÜT KAR 121 96

FAVÖK (EBIDTA) 93 58

FAVÖK MARJI 8,52% 5,17%

YEPAŞ 2013 2014 2015 2013-2014 2014-2015

Aktif Büyüklük 264.717.336 359.871.082 422.026.631,11 35,95% 17,27%

Satış Gelirleri 1.051.528.337 1.091.437.531 1.128.930.859 3,80% 3,44%

Özkaynak Toplamı 29.458.003 80.327.537 40.306.226 172,68% -49,82%

FAVÖK 19.491.421 93.043.792 58.352.392 377,36% -37,29%

FAVÖK Marjı 1,85% 8,52% 5,17%

Brüt Kar 45.222.222 121.370.965 96.454.528 168,39% -20,53%

Net Kar 17.343.257 82.407.862 62.871.791 375,16% -23,71%

YEPAŞ Satılan Enerji kWh 4.054.902.128 4.091.987.136 3.976.828.972 0,91% -2,81%

8

YEPAŞ BÖLGESİNDE PAZAR GELİŞİMİ

2015 yılı il bazında abone sayıları 1.884,597’dir.

SAMSUN 738.473

ORDU 478.317

ÇORUM 323.020

AMASYA 190.572

SİNOP 154.215

TOPLAM 1.884.597

2015 YILI İL BAZINDA TÜKETİCİ SAYILARI

9

2015 yılı tüketilen enerji miktarı 3.973.192.854 kWh’dır.

İL AYDINLATMA MESKEN SANAYİ TARIMSAL SULAMA TİCARETHANE TOPLAM

SAMSUN 5.906.316 733.425.368 711.453.094 27.248.359 372.615.216 1.850.648.353

ORDU 5.315.985 419.136.134 107.788.694 349.055 195.904.053 728.493.922

ÇORUM 2.197.281 262.103.806 161.683.135 14.712.052 150.597.220 591.293.495

AMASYA 2.462.562 235.427.093 158.839.776 14.162.408 121.068.623 531.960.461

SİNOP 2.011.323 138.832.148 60.893.799 1.135.395 65.075.109 267.947.774

DIŞ BÖLGE 0 6.982 0 0 2.841.867 2.848.849

TOPLAM 17.893.467 1.788.931.531 1.200.658.498 57.607.269 908.102.088 3.973.192.854

2015 YILI ABONE GRUBU BAZINDA ENERJİ TÜKETİMLERİ (kWh)

SAMSUN ORDU ÇORUM AMASYA SİNOP DIŞ BÖLGE

1.850.648.353

728.493.922 591.293.495 531.960.461

267.947.774

2.848.849

2015 YILI İL BAZINDA ENERJİ TÜKETİMLERİ (kWh)

MESKEN SANAYİ TİCARETHANE TARIMSALSULAMA

AYDINLATMA

1.788.931.532

1.200.658.498

908.102.088

57.607.270 17.893.466

2015 YILI ABONE GRUBU BAZINDA ENERJİ TÜKETİMLERİ (kWh)

10

YEPAŞ’IN SEKTÖRÜN GENELİ VE 2016 YILINA DAİR BEKLENTİ VE HEDEFLERİ

YEPAŞ’ ın pazar payının genişletilerek bölgesel pazarlarda arz ve talep dengesini dikkate alarak

müşteri odaklı, kaliteli, hızlı ve yaratıcı çözümler sunmaktır.

Kurumsal ve etik ilkelerden taviz vermeyerek YEPAŞ= GÜVEN algısını yaratmaktır.

2015 yılında da güçlü ve sağlam yapımız, özverili ve etkin çalışmalarımız sonucunda

sorumluluklarımızın bilinciyle ülkemize ve tüm paydaşlarımıza değer yaratmaya devam edecektir.

2015 yılında gerçekleştirdiği yeni iş ve çözüm ortaklıkları sayesinde, mevcut ve potansiyel

müşterilerinin faaliyet gösterdikleri sektördeki rekabet güçlerini artırmalarına yardımcı olmak

amacıyla, 2016 yılında enerjinin ekonomik ve doğru tüketilmesine yönelik yeni ürün ve hizmetler

pazarlamaya başlayacaktır.

Gelecek dönemde bölgemizde müşterilerimize daha hızlı ve kaliteli hizmet sunabilmek için yeni

Müşteri Hizmetleri Merkezleri oluşturulmaktadır. Diğer bölgelerdeki tüketicileri de Şirketimizin

hizmetlerinden faydalandırabilmek için deneyimli müşteri temsilcilerimiz ve oluşturulacak bayi ağı

ile yerel ihtiyaçlar doğrultusunda ihtiyaca özel olarak hazırlanacak tarife seçeneklerimizle hizmet

verilmeye devam edilecektir.

YEPAŞ İNSAN KAYNAKLARI SÜREÇLERİ

YEPAŞ’ta insan kaynakları süreçleri, şirket hedef ve stratejileri doğrultusunda büyük bir titizlikle

yönetilmektedir. Hedefimiz; şirketimiz insan kaynağını yetkinlikleri bakımından sürekli geliştirerek

rekabetçi iç piyasada ve küresel rekabette kalıcı üstünlük ve fark yaratmaktır. Sahip olduğumuz

insan kaynağının geliştirilmesi hedefi doğrultusunda çalışanlarımızın mesleki ve kişisel gelişimlerini

sağlayıp, çalışan motivasyonuna yönelik iyi uygulamalar gerçekleştirmekteyiz. Şirketin ve toplumun

geleceğini şekillendirebilecek, şirket hedef ve stratejilerine katkıda bulunabilecek potansiyelde

çalışanlar işe alınmaktadır.

YEPAŞ bünyesinde çalışacak kişilerde aranan en önemli özellik şirketi en iyi şekilde temsil edip

topluma örnek olan, aidiyet duygusu yüksek, şirketi geleceğe taşıyacak yetkinlik ve birikime sahip

olmaktır. YEPAŞ çalışanı; gelişime, teknolojiye ve yeniliklere açık, değişime uyumlu, yaratıcı,

katılımcı, çok yönlü, işinin lideri, ekip ve değer odaklı, etik değerlere önem veren, rekabet ortamı

olsa dahi bundan ödün vermeyecek çalışanlardır ve işe alımlarda en çok önem verilen yetkinlikler

bunlardır. Tüm çalışanlarımız müşteri memnuniyeti odaklıdır ve şirketimizde çalışmaya aday

kişilerin de bu bakış açısına sahip olması gerekmektedir.

YEPAŞ müşteri memnuniyeti odaklı gelişim imkanlarını çalışanlarına sunmakta ve çalışanlarını bu

doğrultuda geliştirmektedir. Herkes için eşit fırsatlar yaratmak işe alım sürecindeki

önceliklerimizden biridir. Ülkemizce de onaylanan Uluslararası Çalışma Örgütü (ILO)

sözleşmelerinin çalışma hayatına ilişkin temel hak ve ilkelerini, insancıl koşullara sahip bir çalışma

11

düzeninin oluşturulması ve çalışanlarına da uygulanmasını oldukça önemsenmektedir. Şirket içi iyi

uygulamalar teşvik edilmekte ve çalışan performansı ödüllendirilmektedir.

YEPAŞ’ın en önemli sermayesi; sahip olduğu nitelikli insan kaynağıdır. Her çalışan işinin lideridir,

işini sahiplenir ve gelişim olanakları doğrultusunda kendisini işiyle ilgili geliştirir. Şirketin

katılımcılığı teşvik eden bakış açısı çalışanlarına da yansımaktadır. Eğitim planlamaları yapılırken

çalışanların ve yöneticilerinin görüşleri alınır, çalışan memnuniyeti anketleri sonucunda süreçler

iyileştirilir, çalışanların isteklerine ve gelişimlerine önem verilir. Şirket içi kariyer planlamaları işe

alım sürecinden başlar, çalışanların yetkinlik ve becerileri, çalışma performansları ve uygun

olabilecek pozisyona terfileri önem verilen süreçlerden biridir, her YEPAŞ çalışanın önünde kariyer

hedefleri vardır. Performansa dayalı prim sistemleriyle çalışma performansı ödüllendirilir.

YEPAŞ çalışma hayatı ile ilgili tum kurum ve kurallara saygılı olmayı prensip edinerek, çalışma

hayatındaki tüm güncel düzenlemeleri takip etmektedir. Müşteri memnuniyeti ve kaliteli hizmetin

sürekliliği amacıyla çalışanlarının gelişimine büyük önem veren YEPAŞ, kariyer planlamaları

çerçevesinde eğitim programları hazırlamakta, gerçekleştirmekte ve eğitimlerin etkinliğini

ölçmektedir. Eğitim ve gelişim planlarını tanımlarken şirketin gereksinimleri, misyonu, vizyonu,

değerleri, stratejik planı ve ana iş hedefleri ile ilgili organizasyon yapısını sağlayarak çalışan

profilinin oluşturulması hedeflenmektedir. Şirket stratejisi gereği iş süreçlerinin teknolojiye

entegre bir şekilde sürekli geliştirilmesi hedefi doğrultusunda SAP IS-U sistem eğitimleri, kalite

yönetim sistemleri, mevzuat ve yönetmelik, iş sağlığı ve işçi güvenliği, müşteri hizmetleri, satış-

pazarlama teknikleri, elektrik piyasası uygulamaları, elektrik satışı, çeşitli kişisel, mesleki gelişim ve

perakende hizmetlerine yönelik eğitimler gerçekleştirilmektedir. YEPAŞ’ın her bir ferdi aidiyet

duygusuyla şirketine bağlıdır.

YEPAŞ, şirket stratejileri doğrultusunda yaptığı istihdamlarla bölge ekonomisine de katkıda

bulunmaktadır.

2015 YILI EĞİTİM DURUMUNA GÖRE PERSONEL DAĞILIMI

258

LİSANS

ÖNLİSANS

LİSE

73

49

81

39

16

MESLEK LİSESİ

İLKÖĞRETİM

TOPLAM

12

2015 YILI UNVAN DURUMUNA GÖRE PERSONEL DAĞILIMI

KOORDİNATÖR

MÜDÜR

ŞEF

13

TOPLAM

2

3

12

46

182

258

DESTEK KADRO

UZMAN

UZMAN YARDIMCISI

PERAKENDE SATIŞ KOORDİNATÖRLÜĞÜ 45

PERAKENDE HİZMETLERİ KOORDİNATÖRLÜĞÜ 29

İNSAN KAYNAKLARI VE İDARİ İŞLER ŞEFLİĞİ 13

MALİ İŞLERKOORDİNATÖRLÜĞÜ 16

HUKUK MÜŞAVİRLİĞİ 1

BİLGİ TEKNOLOJİLERİ MÜDÜRLÜĞÜ 7

SAMSUN İL MÜDÜRLÜĞÜ 329

ORDU İL MÜDÜRLÜĞÜ 137

ÇORUM İL MÜDÜRLÜĞÜ 202

AMASYA İL MÜDÜRLÜĞÜ 134

SİNOP İL MÜDÜRLÜĞÜ 13

TOPLAM 926

2015 YILI TOPLAM EĞİTİM SAATLERİ

2015 YILI EĞİTİM SAATLERİ

KOORDİNATÖLÜKLER

Yeşilırmak Elektrik Perakende Satış Anonim Şirketi

31 Aralık 2015 Tarihi İtibarıyla ve Aynı Tarihte Sona Eren Yıla Ait

Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetçi Raporu

24 Şubat 2016

Bu rapor 2 sayfa bağımsız denetçi raporu ve 53 sayfa finansal tablolar ve finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotları içermektedir.

Yeşilırmak Elektrik Perakende Satış

Anonim Şirketi

İçindekiler

Bağımsız Denetçi Raporu Finansal Durum Tablosu Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Özkaynak Değişim Tablosu Nakit Akış Tablosu Finansal Tablolara Ait Dipnotlar

4

Yeşilırmak Elektrik Perakende Satış Anonim Şirketi 31 Aralık 2015 Tarihi İtibarıyla Finansal Durum Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

VARLIKLAR Dipnot 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Dönen Varlıklar Nakit ve nakit benzerleri 4 8,416,809 11,894,888 Ticari alacaklar 83,201,049 90,506,874 İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 5 83,201,049 90,506,874

Diğer alacaklar 245,239,827 179,905,594 İlişkili taraflardan diğer alacaklar 6 244,064,229 178,683,144 İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 6 1,175,598 1,222,450 Peşin ödenmiş giderler 13 32,750,425 43,414,029 Diğer dönen varlıklar 12 679,079 303,288 Toplam dönen varlıklar 370,287,189 326,024,673 Duran Varlıklar Diğer alacaklar 9,560,155 7,933,834 İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 6 9,560,155 7,933,834

Finansal yatırımlar 412,408 412,408 Maddi duran varlıklar 8 12,997,785 -- Maddi olmayan duran varlıklar 9 14,954,702 13,886,756 Peşin ödenmiş giderler 83,484 41,272 Ertelenmiş vergi varlığı 7 13,730,903 11,572,139 Toplam duran varlıklar 51,739,437 33,846,409 Toplam varlıklar 422,026,626 359,871,082

İlişikteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

1

Yeşilırmak Elektrik Perakende Satış Anonim Şirketi 31 Aralık 2015 Tarihi İtibarıyla Finansal Durum Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

KAYNAKLAR Dipnot 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Kısa vadeli yükümlülükler Ticari borçlar 203,651,601 127,275,226

İlişkili taraflara ticari borçlar 5,15.1 32,187,604 7,595,949 İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 5 171,463,997 119,679,277

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 11.1 274,482 30,613 Diğer borçlar 3,346,311 2,675,670

İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 6 3,346,311 2,675,670 Dönem karı vergi yükümlülüğü 7 3,295,416 2,617,848 Kısa vadeli karşılıklar 5,138,787 269,331

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar 10.1.1 357,694 222,869 Diğer kısa vadeli karşılıklar 10.1.2 4,781,093 46,462

Diğer kısa vadeli yükümlülükler 12 22,909,319 25,216,639 Toplam kısa vadeli yükümlülükler 238,615,916 158,085,327 Uzun vadeli yükümlülükler Ticari borçlar 4,520,757 4,670,308

İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 5 4,520,757 4,670,308 Diğer borçlar 138,012,654 116,484,622

İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 6 138,012,654 116,484,622 Uzun vadeli karşılıklar 582,945 303,288

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 11.2 582,945 303,288

Toplam uzun vadeli yükümlülükler 143,116,356 121,458,218 Toplam yükümlülükler 381,732,272 279,543,545 ÖZKAYNAKLAR Ana ortaklığa ait özkaynaklar Ödenmiş sermaye 14 63,587,708 63,587,708 Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler 14 16,676,154 4,767,432 Geçmiş yıllar karları/(zararları) 14 (102,841,298) (70,435,465) Dönem net karı 62,871,790 82,407,862 Ana ortaklığa ait özkaynaklar toplamı 40,294,354 80,327,537 Kontrol gücü olmayan paylar -- -- Toplam özkaynaklar 40,294,354 80,327,537 Toplam özkaynaklar ve yükümlülükler 422,026,626 359,871,082


2

Yeşilırmak Elektrik Perakende Satış Anonim Şirketi 31 Aralık 2015 Tarihi İtibarıyla Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu (Tüm tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

Dipnot 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014

Kar veya zarar kısmı

Hasılat 16 1,128,930,860 1,091,437,531 Satışların maliyeti (-) 17 (1,032,474,331) (970,066,566)

Brüt kar 96,456,529 121,370,965

Genel yönetim giderleri (-) 18 (13,545,104) (8,821,240) Pazarlama giderleri (-) 18 (24,978,529) (21,779,158) Esas faaliyetlerden diğer gelirler 20 22,812,491 22,017,703 Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) 20 (17,557,993) (19,608,823)

Esas faaliyet karı/(zararı) 63,187,394 93,179,447

Yatırım faaliyetlerinden gelirler -- 33,139

Finansman gideri öncesi faaliyet karı/(zararı) 63,187,394 93,212,586 Finansman gelirleri 21 29,863,561 20,804,895 Finansman giderleri (-) 21 (14,177,564) (10,223,732)

Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı/(zararı) 78,873,391 103,793,749

Sürdürülen faaliyetler vergi gideri (16,001,601) (21,385,887) Dönem vergi gideri 7 (18,160,365) (22,017,390) Ertelenmiş vergi geliri 7 2,158,764 631,503

Sürdürülen faaliyetler dönem karı/(zararı) 62,871,790 82,407,862 Durdurulan faaliyetler dönem karı/(zararı) -- --

Dönem karı/(zararı) 62,871,790 82,407,862 Diğer kapsamlı gelir -- --

Toplam kapsamlı gelir /(gider) 62,871,790 82,407,862


3

Yeşilırmak Elektrik Perakende Satış Anonim Şirketi 31 Aralık 2015 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Özkaynaklar Değişim Tablosu (Tüm tutarlar Türk Lirası (“TL") olarak gösterilmiştir.)

Birikmiş karlar

Sermaye (Not 14)

Sermaye taahhütleri

(Not 14)

Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler

(Not 14)

Geçmiş yıllar zararları (Not 14)

Net dönem karı/(zararı)

Özkaynaklar toplamı

1 Ocak 2014 itibarıyla bakiye 63,587,708 (750,000) -- (50,722,962) 17,343,257 29,458,003 Toplam kapsamlı gelir Dönem karı -- -- -- -- 82,407,862 82,407,862 Toplam kapsamlı gelir -- -- -- -- 82,407,862 82,407,862 Özkaynaklarda muhasebeleştirilen ana ortaklıklar ile yapılan işlemler

Transfer -- -- 4,767,432 12,575,825 (17,343,257) -- Ödenen temettü -- -- -- (32,288,328) -- (32,288,328) Sermaye ödemesi -- 750,000 -- -- -- 750,000 Ana ortaklarla yapılan işlemler toplamı -- 750,000 4,767,432 (19,712,503) (17,343,257) (31,538,328) 31 Aralık 2014 itibarıyla bakiye 63,587,708 -- 4,767,432 (70,435,465) 82,407,862 80,327,537

Birikmiş karlar

Sermaye (Not 14)

Sermaye taahhütleri

(Not 14)


(Not 14)

Geçmiş yıllar zararları (Not 14)

Net dönem karı/(zararı)

Özkaynaklar toplamı

1 Ocak 2015 itibarıyla bakiye 63,587,708 -- 4,767,432 (70,435,465) 82,407,862 80,327,537 Toplam kapsamlı gelir Dönem karı -- -- -- -- 62,871,790 62,871,790 Toplam kapsamlı gelir -- -- -- -- 62,871,790 62,871,790 Özkaynaklarda muhasebeleştirilen ana ortaklıklar ile yapılan işlemler

Transfer -- -- 11,908,722 70,499,140 (82,407,862) -- Ödenen temettü -- -- -- (102,904,973) -- (102,904,973) Ana ortaklarla yapılan işlemler toplamı -- -- 11,908,722 (32,405,833) (82,407,862) (102,904,973) 31 Aralık 2015 itibarıyla bakiye 63,587,708 -- 16,676,154 (102,841,298) 62,871,790 40,294,354


4

Yeşilırmak Elektrik Perakende Satış Anonim Şirketi 31 Aralık 2015 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Nakit Akış Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

Dipnot 2015 2014 A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI: 153,214,673 85,345,825 Dönem karı/(zararı) 62,871,790 82,407,862 Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler:

Cari dönem vergi gideri ile ilgili düzeltmeler 7 18,160,365 22,017,390 Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklı kazançlar ile ilgili düzeltmeler -- (33,139) Ertelenmiş vergi geliri ile ilgili düzeltmeler 7 (2,158,764) (631,503) Amortisman ve itfa payları 8,9,18 1,128,193 2,273,225 İzin karşılık gideri ile ilgili düzeltmeler 10.1.1 134,825 106,150 Dava karşılıkları ile ilgili düzeltmeler 10.1.1 4,734,631 46,462 Kıdem tazminatı karşılık gideri ile ilgili düzeltmeler 11.2 279,657 281,629 Şüpheli alacak karşılığı gideri ile ilgili düzeltmeler 5,20 9,618,763 7,504,482 Depozito güncelleştirme bedeli ilgili düzeltmeler 21 9,638,007 6,803,161 Vade farkı gelirleri (ilişkili taraflardan) ile ilgili düzeltmeler 21 (29,863,561) (20,804,895) Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler (2,031,288) (3,197,035)

İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklardaki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler (8,593,126) (9,675,436) Peşin ödenmiş giderlerdeki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler 10,579,562 (27,607,646) İlişkili olmayan taraflara ticari borçlardaki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler 52,420,048 28,385,464 İlişkili taraflara ticari borçlardaki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler 24,591,655 (10,219,012) İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklardaki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler (1,579,469) (1,477,626) İlişkili olmayan taraflara diğer borçlardaki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler 14,852,118 15,580,411 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler 243,869 (156,380) Diğer dönen ve duran varlıklardaki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler (333,961) (220,758) Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler (2,307,320) 4,316,066

Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları Alınan faiz 20 2,031,288 3,197,035 Ödenen vergiler 7 (17,482,797) (20,384,109) Şüpheli alacak tahsilatı 5,20 6,280,188 6,834,026

B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI (15,193,924) (415,472)

Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları 8,9 (15,193,924) (266,813)

Maddi duran varlıkların satışlarından kaynaklanan nakit girişleri -- 263,749 Finansal yatırımlardan kaynaklı nakit çıkışı -- (412,408) C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI (141,498,828) (78,563,138)

İlişkili taraflara aktarılan fonlar,net (35,517,524) (44,531,789) Ödenen temettü 14 (102,904,973) (32,288,328) Ödenen faiz ve komisyonlar 21 (784,879) (566,780) Sermaye taahhüt ödemesi -- 750,000 Ödenen güvence bedelleri 21 (2,291,452) (1,926,241)

YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C) (3,478,079) 6,367,215 D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ -- -- NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C+D) (3,478,079) 6,367,215 E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 6,780,499 3,728,412 F. BLOKELİ HESAPLARDAKİ DEĞİŞİM 4 1,914,682 (3,315,128) DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E+F) 4 5,217,102 6,780,499


5

Yeşilırmak Elektrik Perakende Satış Anonim Şirketi 31 Aralık 2015 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

Finansal tablo dipnotları

Dipnot Tanım Sayfa 1 Şirketin organizasyonu ve faaliyet konusu 7 2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar 8 3 Önemli muhasebe politikaları 9-26 4 Nakit ve nakit benzerleri 27 5 Ticari alacak ve borçlar 27-29 6 Diğer alacak ve borçlar 29-30 7 Vergi 30-32 8 Maddi duran varlıklar 33 9 Maddi olmayan duran varlıklar 34 10 Karşılıklar, koşullu varlık ve borçlar 34-35 11 Çalışanlara sağlanan faydalar 36 12 Diğer varlık ve yükümlülükler 36 13 Peşin ödenmiş giderler 37 14 Sermaye, yedekler ve diğer özkaynak kalemleri 37 15 İlişkili taraf açıklamaları 38-39 16 Hasılat 40 17 Satışların maliyeti 40 18 Genel yönetim giderleri, pazarlama giderleri 40-41 19 Niteliklerine göre giderler 42 20 Esas faaliyetlerden diğer gelir ve giderler 43 21 Finansman gelirleri/giderleri 43 22 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi 44-53 23 Raporlama döneminden sonraki olaylar 53

6


1 Şirketin organizasyonu ve faaliyet konusu Özelleştirme Yüksek Kurulu'nun 2 Nisan 2004 tarihli ve 2004 / 22 sayılı kararı ile özelleştirme kapsam ve programına alınan Türkiye Elektrik Dağıtım Anonim Şirketi'nin (“TEDAŞ”) hissedarı olduğu Yeşilırmak Elektrik Dağıtım Anonim Şirketi (“YEDAŞ”) 4046 sayılı Kanunun 20 / A Maddesine istinaden bu Kanun Hükümlerine uygun olarak 1 Mart 2005 tarihinde faaliyete geçmiştir. YEDAŞ, 1 Eylül 2006 tarihinden itibaren 30 yıl süresince geçerli olmak üzere “Dağıtım ve Perakende Satış Lisansı” hakkına sahiptir. YEDAŞ 24 Temmuz 2006 tarihinden itibaren kendisine bağlı 5 il (Samsun, Ordu, Çorum, Amasya, Sinop) ve bu illere bağlı ilçelerden abonelere elektrik dağıtım ağları faaliyetleri ve perakende satış hizmetleri vermekteydi. 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla dağıtım ve perakende satış faaliyetlerini bir arada yürütmekte olan YEDAŞ, 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren dağıtım ve perakende satış faaliyetlerini kısmi bölünme yöntemiyle ayırarak varlık ve yükümlülükleriyle özkaynaklarını ilgili bölümünü yeni kurulan Yeşilırmak Elektrik Perakende Satış A.Ş. (“YEPAŞ” veya “Şirket”)’ye devretmiştir Yeşilırmak Elektrik Perakende Satış Anonim Şirketi 16 Kasım 2012 tarihinde Samsun’da Ticaret Siciline kayıtlı olarak kurulmuştur. Şirket’in ana faaliyet alanı elektrik enerjisi satışıdır. Şirket’e Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu (EPDK) tarafından 4207-2 numaralı Kanun’a istinaden EPS/4207-2/2498 Perakende Satış Lisans numarası verilmiştir. EPDK’nın 17 Nisan 2014 tarihli ve 4968-35 sayılı kararı ile daha önce Şirket’e verilen EPS/4207-2/2498 numaralı perakende satış lisansının sonlandırılarak eskisinin devamı mahiyetinde GTL/4968-35/03029 numaralı yeni bir lisans verilmiştir. Şirket’in 31 Aralık 2015 itibarıyla çalışan sayısı 260’dır. (31 Aralık 2014: 252) Şirket’in merkez adresi Mimar Sinan Mah. Atatürk Bulvarı No:190 Atakum/Samsun’dur.

Faaliyet konusunu etkileyen kanunlar/yönetmelikler

Şirket, bulunduğu bölgede yapmış olduğu elektrik alım-satım faaliyetlerine bağlı olarak, 30 Mart 2013 tarihinde 28603 sayılı Resmi Gazete ile yürürlüğüe girmiş olan 14 Mart 2013 tarihli ve 6446 numaralı Elektrik Piyasası Kanunu’nun yanında Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu (“EPDK”)’nın yayımlanmış olduğu yönetmelik ve tebliğlere bağlıdır.

Bununla birlikte Şirket, 18 Mart 2015 tarihinde 29299 sayılı Resmi Gazetede yayınlanarak yürürlüğe giren 5507 sayılı ve 3 Mart 2015 tarihli “Bağımsız Denetim Kuruluşlarına Denetletmesi Hakkında” alınan kurul kararına tabidir.

7


2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar

(a) Finansal tabloların hazırlanış şekli

İlişikteki finansal tablolar ve dipnotları Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu’nun (“KGK”) 20 Mayıs 2013 tarihinde yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi’ne uygun olarak hazırlanmıştır.

(b) Ölçüm esasları

Finansal tablolar tarihi maliyetler üzerinden hazırlanmıştır. Gerçeğe uygun değer ölçme esasları 22 numaralı dipnotta açıklanmıştır.

(c) Geçerli para birimi ve raporlama para birimi

Bu finansal tablolar, Şirket’in geçerli para birimi olan Türk Lirası (“TL”) cinsinden sunulmuştur. Şirket muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını TL olarak, Türk Ticaret Kanunu’na (“TTK”), Vergi Usul Kanunu’na ve Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan Muhasebe Sistemi Uygulama Genel Tebliğleri ve ekindeki Tek Düzen Hesap Planına uygun olarak hazırlamaktadır.

(d) Yabancı para cinsinden yapılan işlemler

Yabancı para biriminde yapılan işlemler, Şirket’in geçerli para birimine işlemin gerçekleştiği tarihteki kurdan çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülükler raporlama dönemi sonundaki kurlardan geçerli para birimine çevrilmiştir. Gerçeğe uygun değerleriyle ölçülen yabancı para, parasal olmayan varlıklar ve yükümlülükler, gerçeğe uygun değerin yabancı para cinsinden tespit edildiği tarihteki kurdan geçerli para birimine çevrilir. Yeniden çevirimle oluşan yabancı para kur farkları genellikle kar veya zararda muhasebeleştirilir. Yabancı para cinsinden tarihi maliyetleriyle ölçülen parasal olmayan kalemler çevrilmemiştir.

2.2 TMS’ye uygunluk beyanı 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu uyarınca bağımsız denetime tabi olan şirketlerden, KGK tarafından 26 Ağustos 2014 tarihinde ve 29100 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan 26 sayılı Kurul Kararı uyarınca TMS uygulama kapsamı dışında kalan kurum, kuruluş ve işletmeler finansal tablolarını KGK tarafından yayımlanan ve yürürlüğe girmiş olan Türk Muhasebe Standartları’na (“TMS”) ya da Maliye Bakanlığı tarafından yürürlüğe konulmuş olan Muhasebe Sistemi Uygulama Genel Tebliğleri’ne (“MSUGT”) uygun olarak hazırlayabilirler. Bu kapsamda, Şirket yönetimi geçmiş dönem finansal tablolarında olduğu gibi 31 Aralık 2015 tarihli finansal tablolarının TMS’ye uygun olarak hazırlanmasını tercih etmiştir. İlişikteki finansal tablolar, TMS’ye göre hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır.

Finansal tablolar Şirket yönetimi tarafından 24 Şubat 2016 tarihinde onaylanmıştır. Şirket Genel Kurul’unun finansal tabloları değiştirme hakkı bulunmaktadır.

2.3 Muhasebe politikalarında değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Şirket, muhasebe politikalarını bir önceki mali yıl ile tutarlı olarak uygulamıştır.

8


3 Önemli muhasebe politikaları Aşağıda belirtilen muhasebe politikaları ilişikteki finansal tablolarda sunulan tüm dönemlerde Şirket tarafından tutarlı bir şekilde uygulanmıştır.

(a) Finansal araçlar

(i) Türev olmayan finansal varlıklar Şirket, kredi ve alacaklarını oluştukları tarihte kayıtlarına almaktadır. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dahil bütün finansal varlıklar, Şirket’in ilgili finansal aracın sözleşmeye bağlı koşullarına taraf durumuna geldiği işlem tarihinde kayıtlara alınır. Şirket, finansal varlıklarla ilgili sözleşme uyarınca meydana gelen nakit akışları ile ilgili hakları sona erdiğinde veya ilgili haklarını, bu finansal varlık ile ilgili bütün risk ve getirilerinin sahipliğini bir alım satım işlemiyle devrettiğinde söz konusu finansal varlığı kayıtlarından çıkarır. Şirket tarafından devredilen finansal varlıklardan yaratılan veya elde tutulan her türlü hak, ayrı bir varlık veya yükümlülük olarak muhasebeleştirilir. Şirket, finansal varlık ve yükümlülüklerini, sadece ve sadece, netleştirme için yasal bir hakkı olduğunda ve işlemi net bazda gerçekleştirmek veya varlığın gerçekleşmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesini eş zamanlı yapma niyetinin bulunması durumunda netleştirmekte ve net tutarı finansal tablolarında göstermektedir. Şirket’in türev olmayan finansal varlıkları kredi ve alacaklardan ve satılmaya hazır finansal varlıklardan oluşmaktadır.

Kredi ve alacaklar

Krediler ve alacaklar aktif piyasada kayıtlı olmayan, sabit veya değişken ödemeli finansal varlıklardır. Bu tür varlıklar ilk olarak gerçeğe uygun değerleri ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetlerinin eklenmesiyle muhasebeleştirilir. İlk kayıtlara alınmalarını takiben, krediler ve alacaklar, gelecekteki anapara ve faiz nakit akışlarının etkin faiz oranları kullanılarak itfa edilmiş maliyetleri üzerinden değer düşüklükleri indirilerek gösterilmektedir. Kredi ve alacaklar, nakit ve nakit benzerleri ve ticari ve diğer alacakları içerir.

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzerleri, gerçeğe uygun değerlerinde değişim riskinin çok az olduğu, nakit bakiyeler ve alındığı gün vadesi üç ay veya daha kısa süreli mevduat hesaplarından ve kredi kartı alacaklarından oluşur ve Şirket tarafından kısa vadeli yükümlülüklerin finansmanı için kullanılır. Satılmaya hazır finansal varlıklar

Şirket’in satılmaya hazır olarak elde bulundurulan belirli hisse senetleri satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmaktadır. Söz konusunu finansal varlıklar ilk defa kayda alındıktan sonra aktif bir piyasada oluşmuş bir piyasa fiyatı olmadığı ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir biçimde ölçülemediği için maliyet değerleriyle ölçülenler haricinde gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülür ve değer düşüklüğü haricindeki değer değişiklikleri diğer kapsamlı gelir olarak özkaynaklar altında kayıtlara alınır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlardan çıkarıldıkları zaman özkaynaklar altında birikmiş kar ya da zarar, kar veya zarar hesaplarına aktarılır. Şirket’in satılmaya hazır finansal varlıkları Enerji Piyasaları İşletme Anonim Şirketi’nin (“EPİAŞ”) hisselerinden oluşmaktadır ve maliyet değerleri üzerinden, varsa, değer düşüklüğü karşılığı düşülerek muhasebeleştirilmiştir.

9


3 Önemli muhasebe politikaları (devamı) (a) Finansal araçlar (devamı)

(ii) Türev olmayan finansal yükümlülükler

Finansal yükümlülükler, Şirket’in ilgili finansal aracın sözleşmeye bağlı koşullarına taraf durumuna geldiği işlem tarihinde kayıtlara alınır. Sözleşmeye dayalı yükümlülüklerinin yerine getirildiği, iptal veya feshedildiği durumlarda; Şirket, söz konusu finansal yükümlülüğü kayıtlarından çıkarır. Şirket türev olmayan finansal yükümlülüklerini diğer finansal yükümlülükler kategorisine sınıflamaktadır. Bu tür finansal yükümlülükler, ilk olarak, gerçeğe uygun değerleri ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetlerinin eklenmesiyle muhasebeleştirilir. İlk kayıtlara alınmalarını takiben finansal yükümlülükler, gelecekteki anapara ve faiz nakit akışları etkin faiz oranları kullanılarak itfa edilmiş maliyetleri üzerinden gösterilmektedir. Diğer finansal yükümlülükler ticari ve diğer borçlar ve ilişkili taraflara borçlardan oluşmaktadır.

Sermaye

Adi hisse senetleri

Adi hisse senetleri özkaynak olarak sınıflandırılır. Adi hisse senetleri ihracı ile doğrudan ilişkilendirilebilen ek maliyetler, vergi etkisi düşüldükten sonra özkaynaklarda azalış olarak muhasebeleştirir.

Güvence bedelleri

Elektrik Piyasası Müşteri Hizmetleri Yönetmeliği'nin 26. maddesi gereği "Perakende satış lisansı sahibi tüzel kişi abonelerinden kullanım yerinin değişmesi ve/veya perakende satış sözleşmesinin sona ermesi veya sözleşmenin feshi halinde, müşterinin elektrik enerjisi tüketim bedelini ödememesi ihtimaline karşılık olarak, borcuna mahsup etmek üzere güvence bedeli talep edilebilmektedir.

Kilowatt (kW) başınan talep edilen güvence birim bedelleri EPDK tarafından her yıl Türkiye İstatistik Kurumu (“TÜİK”) tarafından yayımlanan Eylül ayı 12 aylık Tüketici Fiyatları Genel Endeksi (“TÜFE”) değişim oranları dikkate alınarak artırılır ve her yıl Ocak ayı itibarıyla Kurul onayıyla yürürlüğe girer.

EPDK’nın 3 Kasım 2010 tarihli ve 2860 numaralı “Güvence Bedelleri ile Uygulamaya İlişkin Usul ve Esaslar” başlıklı kurul kararı uyarınca güvence bedellerinin iadesine ilişkin esaslar aşağıdaki gibi belirtilmiştir.

• Sözleşmenin feshi veya sona ermesi durumunda;

• Şirketçe tahsil edilen nakit güvence bedeli, sözleşmenin feshedildiği veya sona erdiği tarihteki TÜİK tarafından açıklanmış olan iki ay öncesine ait TÜFE oranı üzerinden güncelleştirilerek müşterinin şirket ile olan bütün hesaplarının tasfiyesinden sonra varsa bakiyesi işletme kayıtları veya müşterinin güvence alındı belgesi dikkate alınarak talep tarihinden itibaren en geç üç işgünü içerisinde müşteriye iade edilir.

• Güvence bedeli süresiz banka kati teminat mektubu olarak alınmış ise, bu teminat mektubu sözleşmenin feshi veya sona ermesi tarihindeki müşterinin şirket ile olan bütün hesaplarının tasfiyesinden sonra müşteriye iade edilir.

Mevcut abonelerin güvence bedelleri TÜFE kullanılarak bilanço tarihi itibarıyla enflasyona göre düzeltilmiş değerleri ile “İlişkili olmayan taraflara uzun vadeli diğer borçlar” hesabında izlenmektedir. Güvence bedeli değerleme giderleri ve gerçekleşen güvence bedeli giderleri kar veya zararda finansman giderleri olarak muhasebeleştirilmektedir.

10


3 Önemli muhasebe politikaları (devamı) (b) Maddi duran varlıklar

(i) Muhasebeleştirme ve ölçüm

Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden, birikmiş amortisman ve her türlü değer düşüklüğü karşılığı düşülerek ölçülürler.

Maddi duran varlıkları oluşturan parçalar farklı faydalı ömürlere sahip olduğunda bunlar maddi duran varlığın ayrı kısımları (önemli parçaları) olarak muhasebeleştirilir.

Bir maddi varlığın elden çıkartılmasıyla oluşan kazanç veya kayıplar, kar veya zararda muhasebeleştirilir.

(ii) Sonradan oluşan maliyetler

Sonradan yapılan harcamalar sadece bu harcamalar sonucunda ileride oluşacak ekonomik faydaların Şirket’e aktarılmasının mümkün olduğu durumlarda aktifleştirilebilir.

(iii) Amortisman

Maddi duran varlık kalemleri, hali hazırda kullanılabilir oldukları veya Şirket tarafından inşa edilen varlıklar için bu varlıkların tamamlandığı ve kullanıma hazır hale geldikleri gün itibariyle amortismana tabi tutulurlar. Amortisman, maddi duran varlık kalemlerinin maliyetlerinden tahmini kalıntı değerlerinin düşülmesinden sonra, bu kalemlerin tahmini faydalı ömürleri boyunca doğrusal yöntem ile hesaplanmaktadır. Amortisman, başka bir varlığın defter değerine dahil edilmediği sürece, genellikle kar veya zararda muhasebeleştirilir. Kiralanan varlıklar, Şirket kiralanan varlığın mülkiyetini kiralama sonunda makul bir kesinlikte üzerine almayacaksa, varlığın kiralama süresi ile faydalı ömürden kısa olanı üzerinden amortismana tabi tutulur.

Cari ve karşılaştırmalı dönemlerde önemli maddi duran varlık kalemlerinin tahmin edilen faydalı ömürler aşağıdaki gibidir: • Demirbaş 4-5 yıl • Özel maliyetler 5 yıl

Amortisman yöntemleri, faydalı ömürler ve kalıntı değerler her raporlama tarihi itibariyle gözden geçirilir ve gerektiğinde düzeltilir.

(c) Maddi olmayan duran varlıklar

(i) Muhasebeleştirme ve ölçüm

Şirket tarafından satın alınmış ve belirli bir faydalı ömre sahip diğer maddi olmayan duran varlıklar satın alım maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve kalıcı değer düşüklükleri çıkarılarak ölçülür.

(ii) Sonradan ortaya çıkan maliyetler

Sonradan oluşan maliyetler, yanlızca ilişkili oldukları maddi olmayan duran varlıkların gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı bir etkiye sahipse aktfileştirilir. Diğer tüm harcamalar gerçekleştikleri zaman kar veya zararda muhasebeleştirilir.

(iii) İtfa payları

Maddi olmayan duran varlıklar kullanıma hazır oldukları tarihten itibaren faydalı ömürleri üzerinden doğrusal itfa yönetimi kullanılarak kar veya zararda muhasebeleştirilir. Cari ve karşılaştırmalı dönemler için tahmin edilen faydalı ömürler 10 yıldır.

İtfa yöntemleri, faydalı ömürler ve kalıntı değerler her raporlama dönemi itibarıyla gözden geçirilir ve gerekli durumlarda yeniden belirlenir.

11


3 Önemli muhasebe politikaları (devamı) (d) Varlıklarda değer düşüklüğü

(i) Türev olmayan finansal varlıklar

Finansal varlıklar, finansal varlıklarda her raporlama döneminde değer düşüklüğüne dair nesnel bir kanıt olup olmadığı değerlendirilir. Bir finansal varlık eğer ilk kayıtlara alınmasını takiben gerçekleşen bir veya daha fazla olay ile nesnel olarak değer düşüklüğü kanıtı oluşmuş ve bu olayların gelecekte beklenen nakit akışları üzerinde güvenilir bir şekilde belirlenebilir bir etkisi varsa değer düşüklüğü oluştuğu varsayılır.

Finansal varlıkların değer düşüklüğüne neden olan nesnel kanıt, borçlunun temerrüdünü veya yükümlülüğünü yerine getirememesi, Şirket’in aksini dikkate alamayacağı koşullara bağlı olarak bir tutarın yeniden yapılandırılmasını, borçlunun veya ihraççının iflas etme ihtimalinin oluşmasını, bu kişilerin ödeme durumlarında negatif durumlar ortaya çıkması veya menkul bir kıymetin aktif pazarının ortadan kalkması durumlarını kapsayabilir.

Şirket, itfa edilmiş maliyetleri ile ölçülen finansal varlıklardaki (kredi ve alacaklar ve varsa vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar) değer düşüklüğü göstergelerini hem varlık seviyesinde, hem de topluca değerlendirmektedir. Bütün önemli varlıklar belirgin bir değer düşüklüğü için değerlendirilir. Tek başına ayrı bir varlık olarak önemli değer düşüklüğü tespit edilmeyen varlıklar, gerçekleşmiş ancak henüz belirlenmemiş değer düşüklükleri için topluca değer düşüklüğü testine tabi tutulurlar. Tek başına önemli olmayan varlıklar benzer risk özelliklerine sahip gruplar içinde toplu halde değer düşüklüğü testine tabi tutulurlar.

Şirket toplu olarak değer düşüklüğü hakkındaki değerlendirmesini; temerrüde düşme ihtimalinin, geri kazanılma zamanlamasının ve oluşan zarar tutarlarının geçmişteki eğilimleri de dikkate alarak gerçekleştirir. Şirket yönetimi, bu değerlendirmeyi yaparken güncel ekonomik durum ve kredi koşullarını dikkate alarak gerçekleşen kayıpların geçmişteki eğilimlere göre ayrılan değer düşüklüğü karşılığından daha fazla veya az olmasını gerektiği yönünde kanaat kullanılarak gerektiğinde düzeltme yapar.

İtfa edilmiş maliyetleriyle ölçülen finansal varlıklardaki değer düşüklüğü, finansal varlığın defter değeri ile gelecekte beklenen nakit akışlarının, orjinal etkin faiz oranı ile bugünkü değerine indirgenmesi arasındaki farkı ifade eder. Zararlar kar veya zararda kayıtlara alınır ve kredi ve alacaklarda bir karşılık hesabı kullanılmak suretiyle gösterilir. Değer düşüklüğü oluşan varlık üzerinden hesaplanan faiz gelirleri iskonto edilmek suretiyle kayıtlara alınmaya devam edilir.

(ii) Finansal olmayan varlıklar

Şirket, her bir raporlama döneminde, ertelenmiş vergi varlıkları dışında kalan her bir varlık için değer düşüklüğü göstergesi olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Şerefiye ve belirsiz faydalı ömre sahip varlıklar için geri kazanılabilir tutar her sene aynı dönemde tahmin edilir. Bir varlıkla ilgili nakit yaratan birimin (NYB) defter değeri geri kazanılabilir tutarını aşıyorsa değer düşüklüğü gideri kayıtlara alınır.

Bir varlığın veya NYB’nin geri kazanılabilir tutarı satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değeri ile kullanım değerinden yüksek olanıdır. Kullanım değeri, ilerideki nakit akışlarının ilgili varlık ya da NYB’deki belirli riskleri ve paranın zaman değerini yansıtan cari piyasa değerlendirmelerini göstermek için vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirgenmesi ile bulunur.

12


3 Önemli muhasebe politikaları (devamı)

(d) Varlıklarda değer düşüklüğü (devamı)

(ii) Finansal olmayan varlıklar (devamı)

Değer düşüklüğü testi için, ayrı ayrı test edilemeyen varlıklar, gruplanmak suretiyle, diğer varlıklar ve varlık gruplarından bağımsız olarak sürdürülebilir faaliyetlerden nakit girişi yaratan en küçük birimlere ya da NYB’lere ayrılır. Faaliyet bölümü tavanı testine tabi olmak şartıyla, şerefiyenin dağıtılmış olduğu NYB’ler şerefiye değer düşüklüğü testinin yapıldığı seviyede toparlanır, böylelikle şerefiyenin iç raporlama amaçlı izlendiği en düşük seviye yansıtılır. İşletme birleşmesinde ortaya çıkan şerefiye, değer düşüklüğü testi için birleşme sinerjisinden yararlanması beklenen NYB’lere dağıtılır.

Değer düşüklüğü zararları kar veya zararda muhasebeleştirilir. NYB’lerden kaynaklanan ve muhasebeleştirilen değer düşüklüğü karşılığı öncelikle varsa NYB’lere dağıtılan şerefiyenin defter değerlerinden daha sonra NYB’lerdeki diğer varlıkların (varlık gruplarının) defter değerlerinden oransal esasa göre düşülür.

Şerefiyede meydana gelen değer düşüklüğü karşılığı geri çevrilmez. Diğer varlıklarda ise önceki dönemlerde ayrılan değer düşüklükleri bu varlığın değer düşüklüğü kayıtlara alınmasaydı, söz konusu varlık için belirlenecek olan kayıtlı değerinin amortisman ve itfa payları düşüldükten sonraki tutarını aşmayacak ölçüde geri çevrilebilir.

(e) Çalışanlara sağlanan faydalar Kıdem tazminatı karşılığı

Türk İş Kanunu’na göre kıdem tazminatı yükümlülüğü, Şirket’in çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. Kıdem tazminatı karşılığı tüm çalışanlar bu tür bir ödemeye hak kazanmış gibi hesaplanmış olup finansal tablolarda tahakkuk esası ile yansıtılmıştır.

Hesaplama hükümet tarafından duyurulan kıdem tavanı üzerinden yapılmıştır. 31 Aralık 2015 itibarıyla her çalışma yılı için kıdem tavanı 3,828 TL tutarındadır. (31 Aralık 2014: 3,438 TL)

TFRS, Şirket’in yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak hesaplanmasını öngörür. 31 Aralık tarihlerinde sona eren yıllarda toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Gelecek yıllarda beklenen faiz artışı % 10.80 8.56 Gelecek yıllarda beklenen enflasyon % 6.15 6.00

Türkiye Muhasebe Standardı 19 (“TMS 19”), Çalışanlara Sağlanan Faydalar, 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere yeniden düzenlenmiştir. Buna göre, kıdem tazminatı karşılıklarına ilişkin aktüeryal kar/zararın diğer kapsamlı gelir/(gider) hesapları altında yansıtılması gerekmektedir. Şirket, sözkonusu aktüeryal kar/(zararın) etkilerinin önemsiz olması sebebiyle, TMS 19’daki bu değişikliği uygulamamıştır.

13



(e) Çalışanlara sağlanan faydalar (devamı) İzin karşılığı Çalışanlarının geçmiş hizmetleri sonucunda hakettikleri izin ücretleri için bir yükümlülük kaydedilmektedir. Şirket, çalışanlarının işlerine son verilmesi durumunda hak edilen fakat kullanılmayan izin gün sayısıyla iş sözleşmesinin sonlandırıldığı tarihteki günlük brüt ücreti ve sözleşmeye bağlı diğer menfaatlerin toplamının çarpılmasıyla bulunan bir tutar kadar ödeme yapmakla yükümlüdür. Bu kapsamda Şirket çalışanlara sağlanan kısa vadeli bir fayda yükümlülüğü olarak izin karşılığı kayıtlarına almaktadır.

İzin karşılığı, çalışanlara sağlanan bir kısa vadeli fayda yükümlülüğü olup iskonto edilmeksizin ölçülür ve ilgili hizmet yerine getirildikçe kar veya zararda giderleştirilir.

(f) Karşılıklar, koşullu yükümlülükler ve koşullu varlıklar

Herhangi bir karşılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için Şirket’in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğünün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa Şirket söz konusu hususları ilgili finansal tabloların tamamlayıcı notlarında açıklamaktadır. Karşılıklar, ilerideki tahmini nakit akışlarının paranın zaman değeri ve yükümlülüğe özel riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirgenmesiyle belirlenir. İskonto tutarı esas faaliyetlerden diğer gider olarak muhasebeleştirilir. Koşullu varlıklar gerçekleşmedikçe muhasebeleştirilmemekte ve sadece notlarda açıklanmaktadır.

EPDK Karşılıkları

30 Mart 2013 tarihli ve 28603 numaralı Resmi Gazete ile yürürlüğe giren 6446 sayılı Elektrik Piyasası Kanunu’nun yanında Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu (“EPDK”)’ nın yayımlanmış olduğu yönetmelik ve tebliğler kapsamında ilgili ilke, esas ve uygulamalara ilişkin uyumsuzluk durumunda, EPDK Denetim Dairesi Başkanlığı üst yazı ile gerekçesini de bildirerek cezaya konu tutarın belirli bir süre içinde ödemesinin yapılmasını Şirket’e tebliğ eder. Genellikle peşin olarak ödenen bu cezaların yanı sıra özellikle geriye dönük cezalarda mutabakatlaşma sürecine kadar ödeme yapılmadığı durumlar da olabilir. Şirket’in hukuk birimi ve Şirket yönetiminin kullanmış olduğu varsayımlar doğrultusunda ceza tebliğ edildiği anda finansal durum tablosunda değerlenen tutar kadar karşılık ayrılır.

Ekonomik açıdan dezavantajlı sözleşmeler

Eğer Şirket’in bir sözleşmeden beklediği faydalar sözleşme kapsamında yükümlülüğünü yerine getirmek için katlandığı kaçınılmaz maliyetlerin altında ise bu gibi ekonomik açıdan dezavantajlı sözleşmeler için karşılık ayrılır. Karşılık, sözleşmenin feshedilmesi sonucu beklenen maliyetin bugünkü değeri ile sözleşmenin devam etmesinden dolayı oluşması beklenen net maliyetin bugünkü değerinin düşük olanı ile ölçülür. Bir karşılık ayırmadan önce, Şirket sözleşme ile ilgili varlıklara değer düşüklüğü muhasebeleştirir.

14


3 Önemli muhasebe politikaları (devamı) (g) Hasılat

EPDK’nın 4019 sayılı ve 12 Eylül 2012 tarihli “Dağıtım Ve Perakende Satış Faaliyetlerinin Hukuki Ayrıştırılmasına İlişkin Usul Ve Esaslar” başlıklı kurul kararına göre 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren dağıtım lisansı sahibi tüzel kişiler tarafından dağıtım ve perakende satış faaliyetlerinin ayrı tüzel kişilikler altında yürütülmesine karar verilmiştir. Bu kapsamda perakende satış şirketlerinde hangi gelir kalemleri olması gerektiği EPDK tarafından düzenlenmiştir. Şirket elektrik satışları (net enerji bedeli), perakende satış hizmet geliri ve fiyat eşitleme geliri dışında elde etmiş olduğu gelir kalemlerinin tamamını YEDAŞ’a aktarmaktadır.

Elektrik satışları

Elektriğin depolanabilir bir stok olmamasından dolayı Şirket’in müşterilere satmış olduğu elektriğin alım ve satımı aynı anda olmakta ve buna göre kullanım anında satış ve maliyetler gerçekleşmektedir. Faturalamalar abonelerin elektrik kullanımını takiben ilgili ay sonlarında yapılmakta olup, Şirket Yönetimi elektrik satışlarında, elektrik sayaçlarındaki okumaların ortalama 5-10 gün arası gecikmelerin, mali tablolarında önemli bir etki yaratmayacağını her dönem sonu analiz ederek takip etmektedir. Abonelere yapılan elektrik satışından elde edilen hasılat iadeler düşüldükten sonraki değeri ile ölçülür. Hasılatın muhasebeleştirilmesi için ürünle ilgili risk ve faydaların abonelere transfer olmuş olması gerekmektedir. Riskler ve faydaların transferi, abonelerin elektrik tüketimine bağlıdır.

Perakende satış hizmeti geliri

Elektrik Piyasası Kanunu'nda perakende satış hizmeti; perakende satış lisansına sahip şirketlerce, elektrik enerjisi ve/veya kapasite satımı dışında tüketicilere sağlanan diğer hizmetler olarak tanımlanmıştır. Perakende satış hizmeti kapsamı, Elektrik Piyasası Lisans Yönetmeliğinde, elektrik enerjisi ve/veya kapasite satımı dışında, tüketicilere sağlanan, faturalama ve tahsilat gibi diğer hizmetler olarak tanımlanmıştır. Şirket tarafından kesilen faturalarda yer alan perakende satış hizmet bedeli, faturalandırma, müşteri hizmetleri, perakende satış hizmetine ilişkin yatırım giderleri ve perakende satış hizmetine ilişkin diğer giderlerden oluşmaktadır. Perakende satış hizmeti bedeli, Şirket’den enerji alan tüm tüketicilere uygulanmaktadır.

15


3 Önemli muhasebe politikaları (devamı) (g) Hasılat (devamı)

İletim sistem kullanımı geliri

İletim tarifesi Elektrik Piyasası Kanununun 13 üncü maddesi gereğince Türkiye Elektrik İletim Anonim Şirketi tarafından hazırlanmakta ve üretilen, ithal veya ihraç edilen elektrik enerjisinin iletim tesisleri üzerinden naklinden yararlanan tüm kullanıcılara eşit taraflar arasında fark gözetmeksizin uygulanacak fiyatları, hükümleri ve şartları içermektedir. Türkiye Elektrik İletim Anonim Şirketi (TEİAŞ)''nin yaptığı şebeke yatırımları ve iletim ek ücretleri iletim tarifesinde yer almaktadır. Dağıtım sistemi kullanıcılarına tahakkuk ettirilen iletim bedeli TEİAŞ tarafından dağıtım lisansı sahibi tüzel kişilere fatura edilen iletim tarife tutarının karşılanması için dağıtım lisansı sahibi tüzel kişi tarafından dağıtım sistemi kullanıcılarına uygulanan birim fiyattır. Dağıtım sistem kullanımı geliri

Dağıtım faaliyeti, elektrik enerjisinin 36 kilowatt (“kW”) ve altındaki hatlar üzerinden naklini gerçekleştirmek için gerekli olan tesis ve şebekenin tesisi ile bu tesislerin işletilmesi ve bakımını kapsamaktadır. Dağıtım tarifeleri Elektrik Piyasası Kanununun 13. maddesi gereğince elektrik enerjisinin dağıtım tesisleri üzerinden naklinden yararlanan tüm gerçek ve tüzel kişilere eşit taraflar arasında fark gözetmeksizin uygulanacak dağıtım hizmetine ilişkin fiyatları, hükümleri ve şartları içermektedir. Dağıtım bedeli Elektrik Piyasası Tarifeler Yönetmeliği, Gelir ve Tarife Düzenlemesi Kapsamında Düzenlemeye Tabi Unsurlar ve Raporlamaya İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ ve diğer ikincil mevzuat kapsamında belirlenmektedir. Dağıtım bedeli dağıtım sistem kullanım fiyatını kapsamakta olup dağıtım hizmeti sunabilmek için dağıtım sistemine ilişkin yatırım harcamaları, işletme ve bakım giderleri dikkate alınarak hesaplanan ve tüm dağıtım sistemi kullanıcılarından tahsil edilen bir bedeldir. Dağıtım bedeli enerjiye, perakende satış hizmetine, sayaç okumaya, iletime ilişkin maliyetleri içermemektedir. Sayaç okuma geliri

Sayaç okuma bedeli sayaç okuma maliyetlerini yansıtan ve Elektrik Piyasası Lisans Yönetmeliği ve Elektrik Piyasası Tarifeler Yönetmeliği kapsamında belirlenen bir bedeldir. Söz konusu bedel tüm dağıtım sistemi kullanıcıları için abone grubuna ve bağlantı durumuna göre okuma başına belirlenmektedir.

Kayıp-kaçak enerji geliri

Kayıp-kaçak bedeli Elektrik Piyasası Kanunu, Elektrik Piyasası Tarifeler Yönetmeliği, Dağıtım Sistemi Gelirinin Düzenlenmesi Hakkında Tebliğ ve diğer ikincil mevzuat gereğince müşterilere tahakkuk ettirilmektedir. Dağıtım Sistemi Gelirinin Düzenlenmesi Hakkında Tebliğin Ek 2. maddesi gereğince "Kayıp Kaçak Bedeli", dağıtım bölgesine girmesi öngörülen elektrik miktarı ile hedeflenen kayıp kaçak oranı sonucunda bulunan enerji miktarı esas alınarak hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. Dolayısıyla, kayıp-kaçağın maliyetini dağıtım seviyesinden elektrik şebekesine bağlı olan sanayi tesisleri de dahil tüm elektrik tüketicileri ödemektedir. Kayıp-kaçak bedeli elektrik sisteminde ortaya çıkan teknik ve teknik olmayan kaybın maliyetinin kayıp-kaçak hedefi oranları ölçüsünde karşılanabilmesi amacıyla belirlenen bir bedeldir.

16


3 Önemli muhasebe politikaları (devamı) (g) Hasılat (devamı)

Fiyat eşitleme geliri

Fiyat eşitleme mekanizması farklı bölgelerde oluşan satışlar için katlanılan maliyetler arasındaki dengesizliği gidermek ve böylelikle tüketicileri dağıtım bölgeleri arası maliyet farklılıklarından kısmen veya tamamen korunmasını sağlamak amacıyla EPDK tarafından kurulmuştur. Fiyat eşitleme mekanizmasının uygulanması sonucunda her bir dağıtım bölgesi için desteklenecek veya şirketlerin destekleyeceği tutar yine EPDK’ nın belirlediği formüle göre hesaplanarak fiyat eşitleme dönemi öncesinde taraflara bildirilir. Bu tutarlar Şirket tarafından kar veya zararda muhasebeleştirilir.

(h) Giderler Giderler tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilirler. Faaliyet ile ilgili giderler oluştuğu anda kaydedilirler.

Net enerji bedeli Net enerji bedeli Şirket’in elektrik alımından kaynaklanan maliyetlerden oluşmaktadır. Söz konusu maliyetler kullanım anında giderleştirilmektedir.

Şirket’in satışların maliyeti hesaplarında yer alan diğer gider kalemleri dağıtım şirketi olan YEDAŞ’a transfer edilen iletim sistem kullanımı bedeli, dağıtım sistem kullanım bedeli, sayaç okuma giderleri ve kayıp-kaçak enerji gideridir.

(ı) Finansman gelirleri ve finansman giderleri

Finansman gelirleri borçlanma kalemlerine ait kur farkı gelirleri ve ilişkili taraflardan alacaklardan kaynaklanan vade farkı gelirlerinden oluşmaktadır.

Finansman giderleri, güvence bedeli giderlerinden, borçlanmaların faiz giderlerinden, kur farkı giderlerinden ve bu borçlanmalarla ilgili komisyon giderlerinden oluşmaktadır.

Kur farkı gelir veya giderleri kur farkı hareketlerinin net gelir ya da net gider durumunda olmasına göre finansman gelirleri veya finansman giderleri içerisinde net tutarlarıyla gösterilmektedir.

(i) Esas faaliyetlerden diğer gelirler ve giderler

Esas faaliyetlerden diğer gelirler, tahakkuk tutarı etkin faiz yöntemiyle hesaplanarak kaydedilen mevduat faiz gelirleri, konusu kalmayan şüpheli alacaklardan gelirler, abonelerin gecikmiş ödemelerinden kaynaklanan vade farkı gelirlerinden, borçlanma araçları dışında kalan finansal durum tablosu kalemlerinden kaynaklanan kur farkı gelirleri ve diğer faaliyetlerle ilgili gelirlerden oluşmaktadır.

Esas faaliyetlerden diğer giderler, şüpheli alacak karşılık giderleri, bağışlar, elektrik tedarikçilerine olan borçlardan kaynaklanan vade farkları giderlerinden, borçlanma araçları dışında kalan finansal durum tablosu kalemlerinden kaynaklanan kur farkı giderleri ve diğer faaliyetlerle ilgili giderlerden oluşmaktadır.

Kur farkı gelir veya giderleri kur farkı hareketlerinin net gelir ya da net gider durumunda olmasına göre esas faaliyetlerden diğer gelirler veya esas faaliyetlerden diğer giderler içerisinde net tutarlarıyla gösterilmektedir.

17


3 Önemli muhasebe politikaları (devamı) (j) Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması

Faaliyet bölümleri raporlaması işletmenin faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili merciine yapılan raporlamalarıyla uygunluk sağlayacak şekilde düzenlenmiştir. Şirket’in faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii, faaliyet bölümüne tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınmasından ve faaliyet bölümünün performansının değerlendirilmesinden sorumludur. Şirket, halka açık bir işletme olmadığı için Şirket Yönetimi’nin kararı uyarınca faaliyet bölümleri raporlaması sunmamıştır.

(k) Nakit akışları tablosunun raporlanması

Nakit akışları tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.

İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları, Şirket’in esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir.

Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Şirket’in yatırım faaliyetlerinde (varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir.

Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Şirket’in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.

(l) Temettüler

Temettü alacakları, beyan edildikleri dönemde gelir olarak kaydedilir. Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak, Genel Kurul’da kar dağıtım kararının alındığı dönemde finansal tablolara yansıtılır.

(l) Kiralama işlemleri

(h) Finansal kiralama

Finansal kiralama sözleşmesi altında, sahiplikle ilgili tüm risklerin ve faydaların kiracıya ait olduğu sabit kıymet transferleri, finansal kiralama işlemi olarak sınıflandırılmaktadır. Finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kıymetler, finansal durum tablosunda, kira sözleşmesinin başlangıcındaki minimum kira ödemelerinin raporlama dönemi sonu itibarıyla indirgenmiş değeri ile finansal kiralamaya konu malın makul değerinden düşük olanından, birikmiş amortisman ve kalıcı değer düşüklükleri indirilerek yansıtılır. Finansal kiralamadan doğan borçlar, anaparanın ödenmesiyle azalırken, faiz ödemeleri kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.

(ii) Operasyonel kiralama

Mülkiyete ait risk ve getirilerin önemli bir kısmının kiralayana ait olduğu kiralama işlemi, operasyonel kiralama (işletme kiralaması) olarak sınıflandırılır. İşletme kiraları olarak (kiralayandan alınan teşvikler düşüldükten sonra) yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile kar veya zarar tablosunda giderleştirilir.

18


3 Önemli muhasebe politikaları (devamı) (l) Kiralama işlemleri (devamı)

(iii) Bir sözleşmenin kira unsuru içerip içermediğinin belirlenmesi

Bir sözleşmenin başlangıcında, Şirket, bu sözleşmenin bir kira sözleşmesi veya kira unsuru içeren bir sözleşme olup olmadığını belirler. Bu durum aşağıdaki iki koşulda sağlanır:

• Sözleşmenin gerçekleşmesi kendine özgü bir varlığın veya varlıkların kullanılmasına bağlı ise; ve

• Sözleşme belirtilen varlıkların kullanım hakkını içeriyorsa.

Sözleşmenin başlangıcında veya yeniden değerlendirilmesine takiben Şirket, böyle bir sözleşmenin gerektirdiği ödemeleri kiralama ve diğer konular için yapılan ödemeler olarak gerçeğe uygun nispi değerlerine göre ayırır. Şirket, bir finansal kiralama sözleşmesiyle ilgili olarak ödemelerin güvenilir bir şekilde ayrılmasının mümkün olmadığına karar verirse, ilgili varlığın gerçeğe uygun değeri kadar bir varlık ve bir yükümlülük muhasebeleştirilir. Sonradan ödemeler yapıldıkça yükümlülük azalır ve yükümlülük üzerine ilave edilen finansal giderler Şirket’in alternatif borçlanma oranı kullanılarak kaydedilir.

(m) İlişkili taraflar Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında taraf, Şirket ile ilişkili sayılır:

(a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla:

(i) İşletmeyi kontrol etmesi, işletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere);

(ii) Şirket üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması; veya (iii) Şirket üzerinde ortak kontrole sahip olması;

(b) Tarafın, Şirket’in bir iştiraki olması;

(c) Tarafın, Şirket’in ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması;

(d) Tarafın, Şirket’in veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması;

(e) Tarafın, (a) ya da (d)’de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması;

(f) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e)’de bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması;

(g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması gerekir. İlişkili taraflarla yapılan işlem ilişkili taraflar arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla bazı iş ilişkilerine girilebilir.

19



(n) Vergi

Vergi gideri, dönem vergisi ve ertelenmiş vergi toplamından oluşur. Dönem vergisi ve ertelenmiş vergi işletme birleşmeleri veya doğrudan özkaynaklar veya diğer kapsamlı gelir içinde kaydedilenler dışında kar veya zararda muhasebeleştirilir.

Dönem vergisi, raporlama dönemi sonu itibarıyla yürürlükte olan veya yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi oranları dikkate alınarak hesaplanan cari yılda vergiye konu kar veya zarar üzerinden beklenen vergi yükümlülüğü veya alacağıdır ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülükleri ile ilgili düzeltme kayıtlarını da içerir.

Ertelenmiş vergi, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan defter değerleri ile vergi matrahında kullanılan değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Varsa aşağıdaki durumlarda meydana gelen geçici farklar için ertelenmiş vergi muhasebeleştirilmez: • Bir işletme birleşmesi olmayan ve ne muhasebe karını ne de vergiye tabi kar veya zararı

etkilemeyen bir işlem sonucu oluşan varlık veya yükümlülüklerin ilk kayıtlara alınmasında ortaya çıkan geçici farklar;

• Öngörülebilir bir gelecekteki süre içinde tersine dönmesi muhtemel olmayan bağlı ortaklık ve müştereken kontrol edilen işletmelerdeki yatırımlarıyla ilgili geçici farklar;

• Şerefiyenin ilk defa finansal tablolara alınmasından kaynaklanan vergilendirilebilir geçici farklar

Ertelenmiş vergi, raporlama dönem sonu itibarıyla geçici farkların geri çevrildiği zamandaki yürürlükte olan veya yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi oranı ile ölçülür.

Dönem vergi gideri ile ertelenmiş vergi gideri tutarları belirlenirken, Şirket belirsiz vergi pozisyonlarını ve ödenmesi gerekecek ek vergi ve faizler olup olmadığını dikkate almaktadır. Şirket, vergi kanunu ve geçmiş tecrübelerine dayanarak yaptığı değerlendirmede vergi incelemesinden geçmemiş dönemler için vergi karşılıklarının yeterli olduğuna inanmaktadır. Bu değerlendirme gelecek ile ilgili birçok mesleki kanaat içeren tahmin ve varsayımlara dayanmaktadır. Şirket’in vergi yükümlülüğünün yeterliliği ile ilgili değerlendirmesini değiştirecek yeni bilgiler ortaya çıkması durumunda vergi yükümlülüğündeki bu değişim, bu durumun belirlendiği döneme ait vergi giderini etkileyecektir.

Ertelenmiş vergi varlığı ve ertelenmiş vergi yükümlülüğü, yasal olarak dönem vergi varlıklarını dönem vergi borçlarına mahsup etme hakkının olması ve ertelenmiş vergi varlığı ve ertelenmiş vergi yükümlülüğü aynı vergi idaresi tarafından konulan aynı vergi mükellefi olması veya vergiye tabi işletmeler farklı işletmeler olmakla birlikte bu işletmeler vergi borçlarını ve vergi alacaklarını ya net esasa göre yerine getirecek veya tahsilat ve ödemeyi ayrı ayrı ancak aynı zamanda yapacak olması durumunda mahsuplaştırılabilmektedir. Henüz kullanılmamış geçmiş yıl mali zararları, vergi avantajları ve indirilebilir geçici farklar için ilerideki dönemde bunların mahsup edilmesine yeterli olacak tutarda vergilendirilebilir gelir elde edileceğinin muhtemel olması halinde ertelenmiş vergi varlığı muhasebeleştirilir. Ertelenmiş vergi varlıkları her raporlama döneminde gözden geçirilir ve ilgili vergi avantajının kullanımının muhtemel olmadığı kısımlar için ertelenmiş vergi varlıkları azaltılır.

Transfer fiyatlandırması düzenlemeleri Türkiye’de transfer fiyatlandırmasına ilişkin hükümler, Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 13’üncü maddesinde, “transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kar dağıtımı” başlığı altında belirtilmiştir. 18 Kasım 2007 tarihli, transfer yoluyla örtülü kar dağıtımına ilişkin genel tebliğ, uygulamayla ilgili hükümler içerir. Örtülü bir biçimde transfer fiyatlandırmasıyla dağıtıldığı varsayılan karlar kurumlar vergisi hesaplamasında vergiden düşülememektedir.

20


3 Önemli muhasebe politikaları (devamı) (n) Vergi (devamı)

Vergi riski

Dönem vergi gideri ile ertelenmiş vergi gideri tutarları belirlenirken, Şirket belirsiz vergi pozisyonlarını ve ödenmesi gerekecek ek vergi ve faiz yükümlülüğü olup olmadığını dikkate almaktadır. Bu değerlendirme gelecekteki olaylarla ile ilgili birçok mesleki kanaat içerebilir ve tahmin ve varsayımlara dayanmaktadır. Şirketin mevcut vergi yükümlülüğünün yeterliliği ile ilgili mesleki kanaatini değiştirecek yeni bilgiler ortaya çıkması durumunda vergi yükümlülüğündeki bu değişim, bu durumun belirlendiği döneme ait vergi giderini etkileyecektir.

Örtülü sermaye hükümleri, Kurumlar Vergisi Kanununun 12 nci maddesiyle düzenlenmiş olup, buna göre Kurumların, ortaklarından veya ortaklarla ilişkili olan kişilerden doğrudan veya dolaylı olarak temin ederek işletmede kullandıkları her türlü borcun, hesap dönemi içinde herhangi bir tarihte kurumun dönem başı öz sermayesinin üç katını aşan kısmı, ilgili hesap dönemi için örtülü sermaye sayılmaktadır.

İşletmede kullanılan borçların örtülü sermaye sayılabilmesi için;

• Doğrudan veya dolaylı olarak ortak veya ortakla ilişkili kişiden temin edilmesi,

• İşletmede kullanılması,

• Hesap dönemi içinde herhangi bir tarihte kurumun öz sermayesinin üç katını aşması gerekmektedir.

(o) Raporlama tarihinden sonraki olaylar Raporlama tarihi ile finansal tabloların yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir. Raporlama tarihinden sonraki olaylar ikiye ayrılmaktadır:

• raporlama tarihi itibarıyla ilgili olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması; ve • ilgili olayların raporlama tarihinden sonra ortaya çıktığını gösteren deliller olması (raporlama tarihinden sonra düzeltme gerektirmeyen olaylar).

Raporlama tarihi itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olayların finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmesi durumunda, Şirket finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyor ise, Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.

(p) Yayımlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Ölçümleme Aralık 2012’de yayınlanan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2018 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9’da yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

21


3 Önemli muhasebe politikaları (devamı) (q) Yayımlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

Uygulanılabilir amortisman ve itfa yöntemlerine açıklık getirilmesi (TMS 16 ve TMS 38’daki değişiklikler) TMS 16 “Maddi Duran Varlıklar” standardında ve TMS 38 “Maddi Olmayan Duran Varlıklar” standardında yapılan değişiklikler, bir varlığın kullanımını içeren bir faaliyetten elde edilen hasılatın, genellikle varlığın ekonomik yararlarının tüketimi dışındaki etkenleri yansıttığından, hasılatı esas alan amortisman ve itfa yöntemi kullanımının uygun olmadığına dair açıklık getirmiştir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin, Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olması beklenmemektedir Müşterek faaliyetlerde edinilen payların muhasebeleştirilmesi (TFRS 11’deki değişiklikler) Bu standardaki değişikliklerle, TFRS 3 “İşletme Birleşmeleri” standardının bu Standart’ta tanımlandığı şekliyle bir işletme teşkil etmesi durumunda müşterek faaliyetlerde edinilen paylar için uygulanıp uygulanamayacağına açıklık getirmektedir. Değişiklikler, işletme birleşmesi muhasebeleştirmesinin bu kapsamda bir işletme teşkil eden müşterek faaliyetlerde edinilen paylar için uygulanmasını gerektirmektedir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Standart’ın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişiklerin, Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olması beklenmemektedir. TFRS 14 Düzenleyici Erteleme Hesapları Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (“UMSK”) 2012 yılında Oranı Düzenlenmiş Faaliyetler üzerine kapsamlı bir proje başlatmıştır. UMSK projenin bir parçası olarak oranı düzenlenen işletmelerden ilk defa Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’nı (“UFRS”) uygulayacak olanlar için geçici bir çözüm olması açısından kısıtlı kapsamda bir Standart yayımlamıştır. Bu Standart ilk kez TFRS uygulayacak işletmeler için halihazırda genel kabul görmüş muhasebe prensiplerine göre muhasebeleştirdikleri düzenleyici erteleme hesaplarını TFRS’ye geçişlerinde aynı şekilde muhasebeleştirmelerine izin vermektedir. Bu Standart 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. Yatırımcı işletmenin iştirakine veya iş ortaklığına yaptığı varlık satışı veya katkısı (TFRS 10 ve TMS 28’de değişiklikler) Bu değişiklikler yürürlükteki konsolidasyon ve özkaynak muhasebesi uygulamalarının arasındaki çelişkiyi ele almaktadır. Değişiklikler, transfer edilen varlıkların TFRS 3 “İşletme Birleşmeleri” standardındaki “iş” tanımına uyması haline bütün kazancın muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir. Bu değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Standart’ın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olması beklenmemektedir.

22


3 Önemli muhasebe politikaları (devamı) (p) Yayımlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar(devamı)

Bireysel finansal tablolarda özkaynak yöntemi (TMS 27’de değişiklikler) Bu değişiklikler, sadece iştirak ve iş ortaklıkları için değil bağlı ortaklıklar için de özkaynak yönteminin bireysel finansal tablolarda kullanılmasına izin vermektedir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve geriye dönük olarak uygulanacaktır. Standart’ın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliklerin, Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olması beklenmemektedir. Açıklama insiyatifi (TMS 1’de değişiklikler) Bu dar kapsamlı değişiklik, TMS 1 “Finansal Tabloların Sunuluşu” standardını önemli ölçüde değiştirmek yerine, TMS 1’de sunulan gereklilikleri açıklığa kavuşturmaktadır. Değişiklikler çoğu durumda TMS 1’deki ifadelerin aşırı kuralcı yorumlamalarına yanıt vermektedir. Değişiklikler şu konulara açıklık getirmektedir: Önemlilik seviyesi, dipnotların sıralaması, alt toplamlar, muhasebe standartları ve açılımlar. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Değişikliğin erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. TFRS’deki iyileştirmeler Uygulamadaki standartlar için yayınlanan “TFRS’de Yıllık İyileştirmeler – 2012-2014 Dönemi” aşağıda sunulmuştur. Değişiklikler 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren geçerlidir. Değişikliklerin, Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. Yıllık iyileştirmeler - 2012–2014 Dönemi TFRS 5 “Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler” Değişiklik, işletmelerin varlıkların (veya varlık gruplarının) elden çıkarılması yöntemini değiştirdikleri ve bu varlıkların dağıtım amaçlı elde tutulan varlık kriterine artık uymadığı durumlarda TFRS 5 gerekliliklerini açıklığa kavuşturmaktadır. TFRS 7 “Finansal Araçlar: Açıklamalar” TFRS 7, işletmenin devredilen finansal varlıklarla ilgisinin devam ettiği ve bu varlıkların finansal durum tablosu dışı bırakıldığı durumlardaki hizmet anlaşmalarının bu standardın gerekli kıldığı açıklamaların kapsamına girdiği durumları açıklığa kavuşturmak amacıyla değiştirilmiştir. TFRS 7 aynı zamanda “Açıklamalar: Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi” (TFRS 7’de değişiklikler) tarafından getirilen ek açıklama gerekliliklerini açıklığa kavuşturmak üzere değiştirilmiştir. TMS 19 “Çalışanlara Sağlanan Faydalar” TMS 19 iskonto oranının belirlenmesinde kullanılan yüksek kaliteli özel sektör tahvillerinin veya devlet tahvillerinin, faydaların ödeneceği para birimi ile aynı olması konusuna açıklık getirecek şekilde değiştirilmiştir.

23


3 Önemli muhasebe politikaları (devamı) (p) Yayımlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar(devamı)

TMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” TMS 34 bazı açıklamaların ara dönem finansal tablolara ait dipnotlara dahil edilmemesi durumunda, bu açıklamaların “ara dönem raporlamanın başka bölümlerinde” sunulabileceği konusuna açıklık getirmek üzere değiştirilmiştir. Örneğin, ara dönem finansal raporlara gönderme yaparak finansal raporlamanın başka bölümlerinde (yönetim yorumları veya risk raporları) bu bilgiler açıklanabilir. Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS’deki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat raporlama dönemi içinde henüz yürürlüğe girmemiştir; fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye uyarlanmamıştır/ yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS’nin bir parçasını oluşturmazlar. Buna bağlı olarak UMSK tarafından yayımlanan fakat hali hazırda KGK tarafından yayımlanmayan standartlara UFRS veya UMS şeklinde atıfta bulunulmaktadır. Şirket, finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

UFRS 9 Finansal Araçlar – Riskten Korunma Muhasebesi ve TFRS 9, TFRS 7 ve TMS 39’daki değişiklikler – UFRS 9 (2013)

UMSK Kasım 2013’de, yeni riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini ve TMS 39 ve TFRS 7’deki ilgili değişiklikleri içeren UFRS 9’un yeni bir versiyonunu yayınlamıştır. Bu versiyona bağlı olarak işletmeler tüm riskten korunma işlemleri için TMS 39’un riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini uygulamaya devam etmek üzere muhasebe politikası seçimi yapabilirler. Bu standart 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

UFRS 9 Finansal Araçlar (2014)

Temmuz 2014’de yayımlanan UFRS 9 standardı UMS 39 “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” standardındaki rehberin yerini almaktadır. UFRS 9, finansal varlıklardaki değer düşüklüğünün hesaplanması için yeni bir beklenen kredi zararı modeli ile yeni genel riskten korunma muhasebesi gereklilikleri ve finansal araçların sınıflandırılması ve ölçülmesi ile ilgili güncellenmiş rehber içermektedir. UMS 39’da yer alan finansal araçların muhasebeleştirilmesi ve bilanço dışında bırakılması ile ilgili uygulamalar da yeni UFRS 9 standardına taşınmaktadır. UFRS 9 standardı 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

UFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmeler

Bu yeni standard, UFRS ve Amerika Birleşik Devletleri Genel Kabul Görmüş Muhasebe Prensipleri’nde yer alan rehberliklerin yerine geçerek; müşterilerle yapılan sözleşmeler için kontrol bazlı yeni bir model getirmektedir. Bu yeni standard, hasılatın muhasebeleştirilmesinde, sözleşmede yer alan mal ve hizmetleri ayrıştırma ve dönem boyunca muhasebeleştirme konularında yeni yönlendirmeler getirmekte ve hasılat bedelinin, gerçeğe uygun değerden ziyade, işletmenin hak etmeyi beklediği bedel olarak ölçülmesini öngörmektedir. Bu değişiklik 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

24


3 Önemli muhasebe politikaları (devamı) (q) Karşılaştırmalı bilgiler

İlişikteki finansal tablolar, Şirket’in finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklar ilgili dipnotlarda açıklanır.

(r) Muhasebe tahmin ve varsayımların kullanılması

Yönetim finansal tabloları hazırlarken Şirket’in muhasebe politikalarını uygulanmasını ve raporlanan varlıkların, yükümlülüklerin, gelir ve giderlerin miktarlarını etkileyen muhakeme, tahmin ve varsayımlarda bulunmuştur. Gerçek miktarlar tahmini miktarlardan değişiklik gösterebilir.

Tahminler ve ilgili varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Tahminlere yapılan değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilmektedir.

31 Aralık 2015 yılsonu itibarıyla önemli bir düzeltme yapılması riskini içeren tahminler ve varsayımlarla ilgili belirsizliklere ait bilgiler aşağıdaki dipnotlarda açıklanmıştır:

• Dipnot 5-6 – Ticari alacaklar ve diğer alacaklardaki değer düşüklüğü kaybı, Şirket Yönetimi’nin ticari alacaklar tutarının miktarı, geçmiş deneyimler ve genel ekonomik koşullar ile ilgili değerlendirmesine dayanmaktadır. Şirket ticari alacaklarının tahsil edilebilirliğini dönemsel olarak takip etmekte ve geçmiş yıllardaki tahsilat oranlarını esas alarak tahsilatı şüpheli alacaklardan doğabilecek muhtemel zararları için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır.

• Dipnot 6 – Şirket yönetimi, ilişkili taraflardan diğer alacaklarını tahmini nakit akışlarına bağlı olarak dönen varlıklar içerisinde sınıflandırmıştır.

• Dipnot 7 – Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri: Ertelenmiş vergi varlıkları gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle geçici farklardan ve birikmiş zararlardan faydalanmanın kuvvetle muhtemel olması durumunda kaydedilmektedir. Kaydedilecek olan ertelenmiş vergi varlıkların tutarı belirlenirken gelecekte oluşabilecek olan vergilendirilebilir karlara ilişkin önemli tahminler ve değerlendirmeler yapmak gerekmektedir.

• Dipnot 10 – Dava karşılıkları: Şirket yönetimi, halen devam eden davalar için Şirket muhtemel olarak tahmin ettiği nakit çıkışları üzerinden bir karşılık tutarı hesaplayarak kayıtlara almaktadır.

• Dipnot 11 – Çalışanlara sağlanan tanımlanmış fayda planlarına bağlı yükümlülüklerin yeniden ölçümü: Temel aktüeryal varsayımlar.

25


3 Önemli muhasebe politikaları (devamı) Gerçeğe uygun değerlerin ölçümü

Şirket’in çeşitli muhasebe politikaları ve açıklamaları hem finansal hem de finansal olmayan varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesini gerektirmektedir.

Varlık ve yükümlüklerin gerçeğe uygun değerinin ölçümünde Şirket mümkünse piyasada gözlemlenebilir bilgileri kullanmaktadır. Bu gerçeğe uygun değer ölçümleri, gerçeğe uygun değer hiyerarşisi içinde aşağıda açıklanan farklı seviyelerde kullanılan değerleme teknikleri ile verilere bağlı olarak sınıflandırılmaktadır:

• Seviye 1: Şirket’in ölçüm tarihinde erişebildiği benzer varlıklar ya da yükümlülükler için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar.

• Seviye 2: Seviye 1’de yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da yükümlülükler açısından doğrudan ya da dolaylı olarak gözlemlenebilir nitelikteki veriler.

• Seviye 3: Varlıklar ve yükümlülükler için gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler.

Şirket’in çeşitli muhasebe politikaları ve açıklamaları hem finansal hem de finansal olmayan varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesini gerektirmektedir. Gerçeğe uygun değerler ölçme ve/veya açıklama amacıyla aşağıdaki yöntemlerle belirlenmektedir. Uygulanabilir olması halinde, gerçeğe uygun değerlerin belirlenmesinde kullanılan varsayımlarla ilgili ilave bilgiler varlık veya yükümlülüğe özgü dipnotlarda sunulmuştur.

(i) Ticari ve diğer alacaklar, ticari ve diğer borçlar

Ticari ve diğer alacaklar ve ticari ve diğer borçların gerçeğe uygun değeri gelecekteki nakit akışlarının raporlama dönemindeki piyasa faiz oranları ile indirgenmesiyle bulunacak değer olarak tahmin edilir.

(ii) Diğer türev olmayan finansal yükümlülükler

Açıklama amacıyla belirlenen gerçeğe uygun değerler, gelecekteki anapara ve faiz nakit akışlarının raporlama dönemindeki piyasa faiz oranları ile bugünkü değere indirgenmesi ile hesaplanmaktadır.

26


4 Nakit ve nakit benzerleri 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerlerinin dökümü aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Kasa 37,293 38,534 Banka bakiyeleri 7,940,257 11,284,083 - Vadeli mevduat 4,739,807 5,114,389 - Vadesiz mevduat 3,200,450 6,169,694 Diğer likit varlıklar (*) 439,259 572,271 Nakit ve nakit benzerleri 8,416,809 11,894,888 Blokeli mevduat (**) (3,199,707) (5,114,389) Nakit akım tablosuna baz tutarlar 5,217,102 6,780,499

(*) Diğer likit varlıklar kredi kartı alacaklarından oluşmaktadır.

(**) 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla blokeli mevduat, Enerji Piyasaları İşletme Anonim Şirketi (“EPİAŞ”)’ dan satın alınan elektriğe karşılık İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.’ne verilen nakit teminattan oluşmaktadır.

31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla TL cinsinden vadeli mevduatların ortalama etkin faiz oranı %8.47 ‘dir.(31 Aralık 2014: %7.96). 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla vadeli mevduatlar için geçerli olan vade aralığı 4 gündür (31 Aralık 2014: 2 gün).

Nakit ve nakit benzerlerine ilişkin finansal risk açıklamaları Not 22’de sunulmuştur.

5 Ticari alacaklar ve borçlar Kısa vadeli ticari alacaklar

31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla Şirket’in kısa vadeli ticari alacakları aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 83,201,049 90,506,874 Toplam 83,201,049 90,506,874

31 Aralık itibarıyla ilişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar aşağıdaki kalemlerden oluşmaktadır:

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Abonelerden alacaklar 83,201,049 90,506,874 Şüpheli ticari alacaklar 63,190,275 64,177,410 Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (63,190,275) (64,177,410) Toplam 83,201,049 90,506,874

27


5 Ticari alacaklar ve borçlar (devamı) Kısa vadeli ticari alacaklar (devamı)

31 Aralık 2015 tarihinde sona eren döneme ait şüpheli alacaklar karşılığı hareketleri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 1 Ocak bakiyesi 64,177,410 68,783,783 Dönem içinde ayrılan karşılık (Not 20) 9,618,763 7,504,482 İptal edilen karşılıklar (4,325,710) (5,276,829) Tahsilatlar (Not 20) (6,280,188) (6,834,026) 31 Aralık bakiyesi 63,190,275 64,177,410

Şüpheli alacak karşılığı geçmişteki tahsil edilememe tecrübesine dayanılarak belirlenmiştir.

Şirket’in ticari alacakları ortalama vade süresi 1-30 gün aralığındadır.

Şirket’in kısa vadeli ticari alacaklarına ilişkin kredi riski, kur riski ve değer düşüklüğüne ilişkin detaylar Not 22’de açıklanmıştır.

Kısa vadeli ticari borçlar

31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 itibarıyla Şirket’ in kısa vadeli ticari borçları aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 171,463,997 119,679,277 İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 15.1) 32,187,604 7,595,949 Toplam 203,651,601 127,275,226

31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 itibarıyla Şirket’ in ilişkili olmayan taraflara ticari borçlarının dökümü aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Ticari borçlar (*) 122,122,615 72,756,734 Uzlaştırma tahakkukları (**) 44,687,051 44,856,383 ŞKOİG düzeltme bileşeni tahakkukları (***) 4,654,331 2,066,160 İlişkili olmayan taraflardan ticari borçlar 171,463,997 119,679,277

(*) 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla, ilişkili olmayan taraflara ticari borçların 109,444,051 TL’lik kısmı Şirket’in Türkiye Elektrik Ticaret Taahhüt Anonim Şirket’inden (“TETAŞ”) yapmış olduğu elektrik alımlarından kaynaklanmaktadır (31 Aralık 2014: 70,873,383 TL). Geriye kalan kısım Şirket’in hizmet satıcılarına olan borçlarını içermektedir.

(**) Perakende satış lisansı sahibi tüzel kişiler yapmış oldukları ikili anlaşmalar dışında EPİAŞ’ tan elektrik enerjisi alımı veya satımı yapmaktadır. İkili anlaşma ile elektrik enerjisi alım miktarı satış miktarından fazla ise Gün Öncesi Piyasasında satım da yapmaktadır. Şirketlerin almış oldukları enerji ile satmış oldukları enerji miktarı arasında ki farkları EPİAŞ Gün Öncesi Piyasasında günlük ve saatlik olarak tahmin ederek alım veya satım yapmaktadırlar. 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla uzlaştırma tahakkukları söz konusu enerji alım miktarından kaynaklanan borçlardan oluşmaktadır

28


5 Ticari alacaklar ve borçlar (devamı) Uzun vadeli ticari borçlar

31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 itibarıyla Şirket’in ilişkili olmayan taraflara uzun vadeli ticari borçlarının dökümü aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 ŞKOİG düzeltme bileşeni tahakkukları (***) 4,520,757 4,670,308 Toplam 4,520,757 4,670,308

(***) Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu’nun 26 Aralık 2013 tarihli ve 4805-15 numaralı kurul kararı uyarınca 2015 ve 2014 yıllarına ait onaylanan perakende satış hizmeti gelir tavanına göre Şirket’in yükümlü olduğu Şirket Kontrolünde Olmayan İlave İşletme Giderleri (“ŞKOİG”) düzeltme bileşeninden oluşmaktadır.

Şirket’in kısa vadeli ticari borçları ile ilgili maruz kaldığı likidite ve kur riski ile değer düşüklükleri Not 22’de açıklanmıştır.

6 Diğer alacak ve borçlar Kısa vadeli diğer alacaklar

31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla Şirket’in kısa vadeli diğer alacakları aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 İlişkili taraflardan diğer alacaklar (Not 15.1) 244,064,229 178,683,144 İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 1,175,598 1,222,450 Toplam 245,239,827 179,905,594

Uzun vadeli diğer alacaklar

31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla Şirket’in uzun vadeli ilişkili olmayan taraflardan diğer alacakları aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Verilen depozito ve teminatlar (*) 9,560,155 7,933,834 Toplam 9,560,155 7,933,834

(*) Söz konusu tutarlar, 1 Nisan 2006 tarihinden önceki döneme ait abonelerin sözleşmelerini iptal etmeleri durumunda Şirket tarafından yapılan güvence bedelleri ödemelerinin karşılığında muhasebeleştirilen ve TEDAŞ’dan olan alacak tutarından oluşmaktadır. İHDS süresinin sonunda bu yolla oluşan alacak tutarları ile mevcut abonelerden alınan güvence bedelleri mahsup edilecektir.

Kısa vadeli diğer borçlar

31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla Şirket’in ilişkili olmayan taraflardan diğer borçları aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 İlişkili olmayan taraflara diğer çeşitli borçlar 3,346,311 2,675,670 Toplam 3,346,311 2,675,670

29


6 Diğer alacak ve borçlar (devamı)

Uzun vadeli diğer borçlar

31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla Şirket’in ilişkili olmayan taraflardan diğer borçları aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Alınan depozito ve teminatlar (*) 138,012,654 116,484,622 Toplam 138,012,654 116,484,622

(*) 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Şirket’in alınan depozito ve teminatlar hesabı abonelerden alınan güvence bedellerinden oluşmaktadır.

Şirket’in diğer alacak ve borçları ile ilgili maruz kaldığı kredi, likidite ve kur riski Not 22’de açıklanmıştır.

7 Vergi Kurumlar vergisi

Türkiye’de kurumlar vergisi oranı, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilerek, vergi yasalarında yer alan istisnaların indirilerek bulunacak yasal vergi matrahına uygulanan kurumlar vergisi oranı % 20’dir.

Kurumlar Vergisi Kanunu’na göre, en az iki yıl süreyle sahip olunan iştiraklerin ve maddi duran varlıkların satışlarından elde edilen gelirlerin % 75’i satış tarihinden itibaren beş yıl içinde sermaye artışında kullanılmak üzere özkaynak hesaplarına kaydedilmesi durumunda vergi istisnasına konu olur. Geriye kalan % 25’lik kısım kurumlar vergisine tabidir.

Türk vergi mevzuatına göre mali zararlar, gelecekte oluşacak kurum kazancından mahsuplaştırılmak üzere beş yıl süre ile taşınabilir. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.

Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi idaresi ile mutabakat sağlama gibi bir uygulama yoktur. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dört ay içerisinde verilir. Vergi incelemesine yetkili makamlar, hesap dönemini takip eden beş yıl süresince vergi beyannamelerini ve bunlara temel olan muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve bulguları neticesinde yeniden tarhiyat yapabilirler.

31 Aralık tarihleri itibarıyla dönem karı vergi yükümlülüğü aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Açılış bakiyesi 2,617,848 984,567 Cari dönem kurumlar vergisi gideri 18,160,365 22,017,390 Eksi: peşin ödenen vergi ve fonlar (17,482,797) (20,384,109) Dönem karı vergi yükümlülüğü 3,295,416 2,617,848

31 Aralık tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde gerçekleşen vergi geliri/(gideri) aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Vergi gideri: Cari dönem kurumlar vergisi gideri (18,160,365) (22,017,390) Ertelenmiş vergi geliri: Geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi geliri 2,158,764 631,503 Toplam vergi gideri (16,001,601) (21,385,887)

30


7 Vergi (devamı) Kurumlar vergisi (devamı)

Etkin vergi oranının mutabakatı

31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıl itibarıyla raporlanan vergi karşılığı, vergi öncesi kar üzerinden yasal vergi oranı kullanılarak hesaplanan tutardan farklıdır. İlgili mutabakat dökümü aşağıdaki gibidir:

% 2015 % 2014 Dönem karı 62,871,790 82,407,862 Toplam gelir vergisi gideri (16,001,601) (21,385,887) Vergi öncesi kar 78,873,391 103,793,749 Şirketin yasal vergi oranı ile hesaplanan vergi (%20) (15,774,678) (%20) (20,758,750) Kanunen kabul edilmeyen giderlerin vergi etkisi (%0) (100,365) (%0) (1,501) İndirimler %0 64,309 %0 301,455 Üzerinden geçici vergi hesaplanmayanan kalıcı farklar (0%) (190,867) (%1) (927,091) Dönem vergi gideri (20%) (16,001,601) (%21) (21,385,887)

Ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü

Şirket ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerini, finansal durum tablosu kalemlerinin yasal ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları uyarınca hazırlanmış finansal tablolarda farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, vergi kanunları ve Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleştirilmesinden ortaya çıkmaktadır. İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran %20’dir.

Kayıtlara alınan ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü

31 Aralık tarihleri itibarıyla ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:

Varlıklar Yükümlülükler Net 2015 2015 2015 Şüpheli alacak karşılıkları 2,679,061 -- 2,679,061 ŞKOİG düzeltme bileşeni tahakkukları 1,835,018 -- 1,835,018 Kullanılmamış izin karşılığı 71,539 -- 71,539 Maddi duran varlıklar (47,642) -- (47,642) Maddi olmayan duran varlıklar -- 354,786 354,786 Güvence bedeli karşılıkları 10,678,191 -- 10,678,191 Abonenet farkları -- (2,812,373) (2,812,373) Vadeli mevduat gelir tahakkukları -- (149) (149) Diğer karşılıklar 972,472 -- 972,472 Ara toplam 16,188,639 (2,457,736) 13,730,903 Mahsuplaşabilen vergi tutarı (2,457,736) 2,457,736 -- Toplam ertelenen vergi varlığı/(yükümlülüğü) 13,730,903 -- 13,730,903

31


7 Vergi (devamı) Kayıtlara alınan ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü (devamı)

Varlıklar Yükümlülükler Net 2014 2014 2014 Şüpheli alacak karşılıkları 3,608,512 -- 3,608,512 ŞKOİG düzeltme bileşeni tahakkukları 1,347,294 -- 1,347,294 Kullanılmamış izin karşılığı 44,574 -- 44,574 Maddi olmayan duran varlıklar 636,798 -- 636,798 Güvence bedeli karşılıkları 8,750,585 -- 8,750,585 Abonenet farkları -- (2,812,373) (2,812,373) Vadeli mevduat gelir tahakkukları -- (21,822) (21,822) Diğer karşılıklar 18,571 -- 18,571 Ara toplam 14,406,334 (2,834,195) 11,572,139 Mahsuplaşabilen vergi tutarı (2,834,195) 2,834,195 -- Toplam ertelenen vergi varlığı/(yükümlülüğü) 11,572,139 -- 11,572,139

31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla, geçici farkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

1 Ocak 2015 Kar /zararda

muhasebeleştirilen 31 Aralık 2015 Şüpheli alacak karşılıkları 3,608,512 (929,451) 2,679,061 ŞKOİG düzeltme bileşeni tahakkukları 1,347,294 487,724 1,835,018 Kullanılmamış izin karşılığı 44,574 26,965 71,539 Maddi olmayan duran varlıklar 636,798 (282,012) 354,786 Maddi duran varlıklar -- (47,642) (47,642) Güvence bedeli karşılıkları 8,750,590 1,927,601 10,678,191 Abonenet farkları (2,812,373) -- (2,812,373) Vadeli mevduat gelir tahakkukları (21,822) 21,673 (149) Diğer karşılıklar 18,566 953,906 972,472 11,572,139 2,158,764 13,730,903

31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, geçici farkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

1 Ocak 2014 Kar /zararda

muhasebeleştirilen 31 Aralık 2014 Şüpheli alacak karşılıkları 4,663,877 (1,055,365) 3,608,512 ŞKOİG düzeltme bileşeni tahakkukları 1,332,310 14,984 1,347,294 Kullanılmamış izin karşılığı 23,344 21,230 44,574 Maddi olmayan duran varlıklar 343,294 293,504 636,798 Güvence bedeli karşılıkları 7,390,247 1,360,343 8,750,590 Abonenet farkları (2,812,373) -- (2,812,373) Vadeli mevduat gelir tahakkukları (63) (21,759) (21,822) Diğer karşılıklar -- 18,566 18,566 10,940,636 631,503 11,572,139

32


8 Maddi duran varlıklar 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihlerinde sona eren yıllara ait maddi duran varlık hareket tabloları aşağıdaki

şekilde özetlenmiştir:

Maliyet değeri Demirbaşlar Özel maliyetler Toplam 1 Ocak 2015 açılış bakiyesi -- -- -- İlaveler 1,718,866 11,499,499 13,218,365 Çıkışlar -- -- -- 31 Aralık 2015 kapanış bakiyesi 1,718,866 11,499,499 13,218,365

Birikmiş amortisman Demirbaşlar Özel maliyetler Toplam 1 Ocak 2015 açılış bakiyesi -- -- -- İlaveler (28,922) (191,658) (220,580) Çıkışlar -- -- -- 31 Aralık 2015 kapanış bakiyesi (28,922) (191,658) (220,580) 1 Ocak 2015 itibarıyla net defter değeri -- -- -- 31 Aralık 2015 itibarıyla net defter değeri 1,689,944 11,307,841 12,997,785

31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait amortisman giderinin 220,430 TL’si (2014:1,097,541) genel yönetim giderlerine, 150 TL’si (2014: bulunmamaktadır) satış ve pazarlama giderlerine dahil edilmiştir.

31 Aralık 2015 tarihi itibariyle sabit kıymetler üzerindeki sigorta teminat tutarı 18,840,746 TL’dir (31 Aralık 2014: bulunmmaktadır).

31 Aralık 2015 tarihi itibariyle sabit kıymetler üzerinde ipotek tutarı bulunmamaktadır. (31 Aralık 2014: bulunmamaktadır).

9 Maddi olmayan duran varlıklar 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihlerinde sona eren yıllara ait maddi olmayan duran varlık hareket tabloları

aşağıdaki şekilde özetlenmiştir:

Maliyet değeri Yazılımlar Diğer maddi olmayan

duran varlıklar Toplam 1 Ocak 2015 açılış bakiyesi 18,114,130 2,397,303 20,511,433 İlaveler 1,975,559 -- 1,975,559 Çıkışlar -- -- -- 31 Aralık 2015 kapanış bakiyesi 20,089,689 2,397,303 22,486,992

İtfa payı Yazılımlar Diğer maddi olmayan

duran varlıklar Toplam 1 Ocak 2015 açılış bakiyesi (5,864,813) (759,864) (6,624,677) İlaveler (522,109) (385,504) (907,613) Çıkışlar -- -- -- 31 Aralık 2015 kapanış bakiyesi (6,386,922) (1,145,368) (7,532,290) 31 Aralık 2015 itibarıyla net defter değeri 13,702,767 1,251,935 14,954,702

33


9 Maddi olmayan duran varlıklar (devamı)

Maliyet değeri Yazılımlar

Diğer maddi olmayan duran

varlıklar Toplam 1 Ocak 2014 açılış bakiyesi 18,305,977 2,202,392 20,508,369 İlaveler 71,902 194,911 266,813 Çıkışlar (263,749) -- (263,749) 31 Aralık 2014 kapanış bakiyesi 18,114,130 2,397,303 20,511,433

İtfa payı Yazılımlar

Diğer maddi olmayan duran

varlıklar Toplam 1 Ocak 2014 açılış bakiyesi (3,994,541) (390,050) (4,384,591) İlaveler (1,903,411) (369,814) (2,273,225) Çıkışlar 33,139 -- 33,139 31 Aralık 2014 kapanış bakiyesi (5,864,813) (759,864) (6,624,677) 31 Aralık 2014 itibarıyla net defter değeri 12,249,317 1,637,439 13,886,756

31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait itfa paylarının 907,613 TL’si (2014:2,273,225) genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.

10 Karşılıklar, koşullu varlık ve borçlar 10.1 Kısa vadeli karşılıklar

31 Aralık tarihleri itibarıyla, kısa vadeli karşılıkların dökümü aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 İzin karşılığı 357,694 222,869 Dava karşılığı 4,781,093 46,462 Toplam 5,138,787 269,331

10.1.1 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar

31 Aralık tarihleri itibarıyla, çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıkların dökümü aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 İzin karşılığı 357,694 222,869 Toplam 357,694 222,869

31 Aralık tarihlerinde sona eren hesap dönemleri itibarıyla izin karşılıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

2015 2014 1 Ocak bakiyesi 222,869 116,719 Cari yıl karşılığı 134,825 106,150 31 Aralık bakiyesi 357,694 222,869

34


10 Karşılıklar, koşullu varlık ve borçlar (devamı) 10.1.2 Diğer kısa vadeli karşılıklar

31 Aralık tarihleri itibarıyla, devam eden davalara ilişkin kısa vadeli karşılıkların dökümü aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Dava karşılıkları 4,781,093 46,462 Toplam 4,781,093 46,462

31 Aralık tarihlerinde sona eren hesap dönemleri itibarıyla, karşılıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 2015 2014 1 Ocak bakiyesi 46,462 -- Cari yıl karşılığı 4,734,631 46,462 31 Aralık bakiyesi (*) 4,781,093 46,462

(*) 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait dava karşılığı tutarının 4,751,311 TL’lik kısmı Şirket aleyhine açılmış olan kayıp kaçak davalarından oluşmaktadır.(31 Aralık 2014: 46,040 TL)

10.2 Verilen teminatlar, rehin ve ipotekler Şirketin 31 Aralık tarihleri itibarıyla verilen teminat/rehin/ipotek (“TRİ”) orijinal bakiyeleri aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014

Para Birim

Yabancı Para

Miktarı TL Miktarı

Yabancı Para

Miktarı TL Miktarı A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ’lerin

toplam tutarı (*) TL -- 101,089,775 -- 79,917,145 B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen

ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı -- -- -- -- --

C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı -- -- -- -- --

D. Diğer verilen TRİ’lerin toplam tutarı -- -- -- -- -- i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ’lerin

toplam tutarı -- -- -- -- -- ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer

grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı -- -- -- -- --

iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. Kişiler lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı -- -- -- -- --

Toplam TRİ -- 101,089,775 -- 79,917,145

(*) Şirket’in kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu teminatlar bankalardan alınıp TETAŞ ve TEİAŞ’a verilen verilen teminat mektubu tutarlarından oluşmaktadır.

Şirket’in vermiş olduğu diğer TRİ’lerin Şirket’in özkaynaklarına oranı 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla %0’dır (31 Aralık 2014: %0).

10.3 Alınan teminat mektupları ve kefaletler

Şirket’in 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla abonelerinden almış olduğu 18,639,181 TL tutarında teminat mektubu bulunmaktadır (31 Aralık 2014: 16,261,407).

35


11 Çalışanlara Sağlanan Faydalar 11.1 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar

31 Aralık tarihleri itibarıyla, çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki borçlar aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Personele borçlar (*) 274,482 30,613 Toplam 274,482 30,613

(*) Personele borçlar, Şirket’in 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla personele ödenecek ücret ve ödenecek sosyal güvenlik kesintilerinden oluşmaktadır (31 Aralık 2014: 30,613 TL).

11.2 Çalışanlara Sağlanan Faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar

31 Aralık tarihleri itibarıyla, çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Kıdem tazminatı karşılığı 582,945 303,288 Toplam 582,945 303,288

12 Diğer varlık ve yükümlülükler 31 Aralık tarihleri itibarıyla diğer dönen varlıkların dökümü aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Gelir tahakkukları (*) 582,945 303,288 Diğer 96,134 -- Toplam 679,079 303,288

(*) EPDK’nın elektrik piyasasında gelir ve tarife düzenlemesi kapsamında almış olduğu kurul kararına göre dağıtım ve perakende satış hizmeti faaliyetine ilişkin ŞKOİG içerisinde kıdem tazminatı ödemesi giderleri yer almakta ve bu gider her yıl ilgili faaliyet bazında düzeltme yapılırken dikkate alınmaktadır. 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla 582,945 TL tutarındaki ŞKOİG kapsamındaki gelir tahakkukları söz konusu kıdem tazminatı karşılığı kapsamında muhasebeleştirilen tutardan oluşmaktadır.

31 Aralık tarihleri itibarıyla diğer kısa vadeli yükümlülüklerin dökümü aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Belediye tüketim vergisi (*) 12,376,620 13,559,396 TRT Payı ve enerji fonu (**) 3,922,213 4,931,769 Ödenecek KDV 3,758,110 4,774,331 Diğer 2,852,376 1,951,143 Toplam 22,909,319 25,216,639

(*) Belediye Tüketim Vergisi 2464 Sayılı Belediye Gelirleri Kanunu uyarınca tahsil edilmektedir. Bu kapsamda belediye sınırları içerisinde kalan sanayi abonelerinden %1, diğer abonelerden ise % 5 belediye tüketim vergisi tahakkuk ettirilmektedir. Söz konusu belediye tüketim vergisi bu tutardan oluşmaktadır.

(**) 3093 Sayılı Türkiye Radyo Televizyon Gelirleri Kanunu kapsamında Şirketin müşterilerine sağlamış olduğu elektrik üzerinden sağlanan enerji bedelinin %2’si TRT payını %1’i ise enerji fonu tutarını oluşturmaktadır. Şirket sağlamış olduğu enerji bedeli üzerinden hesapladığı bu bedelleri müşterilerine fatura tutarı üzerinde yansıtmakta ve aynı bedeli devlete beyan ederek ödemektedir.

36


13 Peşin ödenmiş giderler 31 Aralık tarihleri itibarıyla, kısa vadeli peşin ödenmiş giderler dökümü aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Verilen sipariş avansları (*) 32,542,968 43,372,199 Gelecek aylara ait giderler 207,457 41,830 Toplam 32,750,425 43,414,029

(*) 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla verilen sipariş avanslarının 32,533,220 TL’si Şirket’in EPİAŞ’a elektrik alımı için ödemiş olduğu avans tutarından oluşmaktadır (31 Aralık 2014: 43,372,199 TL).

14 Sermaye, yedekler ve diğer özkaynak kalemleri Ödenmiş sermaye

Şirket’in kuruluş sermayesi 1,000,000 TL olup, kuruluş esnasında sermayenin 250,000 TL’lik ödenmiştir. 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla Şirket’in tescil edilmiş sermayesi 63,587,708 TL’dir. Şirket’in sermayesi her biri 1 TL nominal değerli 6,358,770,848 adet hisseden oluşmaktadır. Şirketin 31 Aralık 2015 tarihlerindeki sermaye yapısı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Hisse % Hisse % Çalık Elektrik Dağıtım A.Ş. 63,587,704 100.00 63,587,704 100.00 Çalık Holding A.Ş. 1 0.00 1 0.00 Çalık Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş. 1 0.00 1 0.00 Gap Güneydoğu Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. 1 0.00 1 0.00 Gap İnşaat Yatırım ve Dış Ticaret A.Ş. 1 0.00 1 0.00 Sermaye 63,587,708 100 63,587,708 100 Toplam ödenmiş sermaye 63,587,708 63,587,708

4628 sayılı Enerji Piyasası Kanunu’nun 3’ncü maddesi uyarınca elektrik enerjisi dağıtım ve satış faaliyetlerinin ayrı tüzel kişiler altında yürütülmesinin zorunluluğu sebebiyle gerçekleştirilen kısmı bölünme kapsamında Şirket 62,587,708 TL sermaye arttırımı yapmış buna karşılık eşzamanlı olarak YEDAŞ’ta aynı tutarda sermaye azaltımı yapmıştır.


2 Mart 2015 tarihinde gerçekleştirilen Genel Kurul kararıyla, Şirket’in 2014 yılına ilişkin dönem karından ilgili yasalara göre ayrılması gereken yedek akçeler düşüldükten sonra ulaşılan dağıtılabilir dönem net karının 77,541,495 TL’si nakden temettü olarak ödenmiş ve 11,908,722 TL’si dağıtılmayarak “yasal yedek” olarak Şirket bünyesinde tutulmuştur (31 Aralık 2014: 4.767.432 TL). 24 Ağustos 2015 tarihinde gerçekleştirilen Genel Kurul kararı uyarınca, Şirket 27 Ağustos 2015 tarihinde 20,841,802 TL ve 16 Kasım 2015 tarihinde gerçekleştirilen Genel Kurul kararı uyarınca, Şirket 20 Kasım 2015 tarihinde 4,521,676 TL tutarında kar payı avansı ödemesi yapmıştır. 102,904,973 TL tutarındaki ödenen temettü rakamının 25,363,478 TL’si söz konusu kar payı avansından oluşmaktadır.

Geçmiş yıllar karları/zararları

31 Aralık 2015 itibari ile geçmiş yıllar zararları 102,841,298 TL’dir (31 Aralık 2014: 70,435,465 TL).

37


15 İlişkili taraf açıklamaları 15.1 İlişkili taraf bakiyeleri

31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla ilişkili taraflardan alacaklar ve borçlar aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014

İlişkili taraflardan diğer alacaklar Çalık Holding A.Ş.(*) 159,215,598 178,683,144 Yeşilırmak Elektrik Dağıtım A.Ş 84,848,631 -- Toplam (Not 6) 244,064,229 178,683,144 Peşin ödenmiş giderler Yeşilırmak Elektrik Dağıtım A.Ş. 107,592 75,438 Çalık Holding A.Ş. -- 4,617 Toplam 107,592 80,055 İlişkili taraflara ticari borçlar Adacami Enerji Elektrik Üretim A.Ş. 6,117,455 6,819,503 Yeşilırmak Elektrik Dağıtım A.Ş. 25,849,099 758,369 Çalık Holding A.Ş. 58,814 18,077 TAA Elektrik A.Ş. 37,558 -- E-Post Elektronik Perakende Otomasyon Satış Ticaret A.Ş. 124,678

--

Toplam (Not 5) 32,187,604 7,595,949

(*) Şirket’in 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla Çalık Holding A.Ş.’den olan alacak tutarı, Şirket’in finansman amacıyla ilişkili şirketlere kullandırmış olduğu tutardan oluşmaktadır. Söz konusu tutarlar için vade farkı işletilmektedir. Söz konusu alacak tutarları için 17,649,056 TL tutarında faiz tahakkuk etmiştir (2014: 20,804,895 TL). İlgili alacak tutarları için Şirket %17.08 oranında vade farkı uygulamaktadır.

38


15 İlişkili taraf açıklamaları (devamı) 15.2 İlişkili taraf işlemleri

31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıl içerisinde ilişkili taraflarla olan gelir ve gider işlemleri aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014

Hasılat Adacami Enerji Elektrik Üretim A.Ş. 177,120 -- TAA Elektrik A.Ş. 199,844 -- Satışların maliyeti Yeşilırmak Elektrik Dağıtım A.Ş. 304,161,936 250,048,220 Adacami Enerji Elektrik Üretim A.Ş. 15,839,786 9,426,154 TAA Elektrik A.Ş. 133,378 -- Pazarlama satış ve dağıtım giderleri Yeşilırmak Elektrik Dağıtım A.Ş. 10,346,837 10,141,484 Genel yönetim giderleri Yeşilırmak Elektrik Dağıtım A.Ş. -- 10,200 Çalık Holding A.Ş. 1,842,027 4,617 Esas faaliyetlerden gelirler TAA Elektrik A.Ş. 3,500 -- Esas faaliyetlerden giderler Çalık Holding A.Ş. 5,152 -- Finansman gelirleri Çalık Holding A.Ş. 17,649,056 20,804,895 Yeşilırmak Elektrik Dağıtım A.Ş 12,214,505 -- Finansman giderleri Adacami Enerji Elektrik Üretim A.Ş. 1,450,539 484,199 Yeşilırmak Elektrik Dağıtım A.Ş. -- 342,089 Çalık Holding A.Ş. 12,687 1,427

Üst düzey personele sağlanan faydalar

31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait genel yönetim giderleri içinde bulunan üst düzey personele sağlanan faydalara ilişkin giderler 59,163 TL’dir. Söz konusu tutarın tamamı huzur hakkından oluşmaktadır (31 Aralık 2014: 71,615 TL).

39


16 Hasılat 31 Aralık tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde hasılat aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Perakende satış geliri 765,107,365 774,739,472 Kayıp enerji geliri 143,452,612 121,617,831 Dağıtım-sistem kullanımı geliri 120,564,943 89,903,239 İletim sistem kullanımı geliri 30,990,034 30,902,803 Perakende satış hizmeti geliri 29,871,309 25,843,760 Fiyat eşitleme geliri 21,787,066 30,938,347 Sayaç okuma geliri 8,824,909 7,624,676 Diğer 8,332,622 9,867,403 Toplam 1,128,930,860 1,091,437,531

17 Satışların maliyeti 31 Aralık tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde satışların maliyeti aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Enerji bedeli maliyeti 728,027,784 720,018,331 Sistem kullanım bedeli 304,446,547 250,048,235 Toplam 1,032,474,331 970,066,566

18 Genel yönetim giderleri, pazarlama giderleri 31 Aralık tarihlerinde sonra eren hesap dönemlerinde gerçekleşen faaliyet giderleri aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Genel yönetim giderleri 13,545,104 8,821,240 Pazarlama giderleri 24,978,529 21,779,158 Toplam 38,523,633 30,600,398

40


18 Genel yönetim giderleri, pazarlama giderleri (devamı) 31 Aralık tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde Şirket’in genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir:

2015 2014 Dava karşılığı giderleri 4,734,631 46,462 Danışmanlık giderleri 2,794,851 454,746 Personel giderleri 2,786,022 2,889,708 Amortisman ve itfa payı giderleri 1,128,193 2,273,225 Vergi, resim ve harçlar 965,299 1,097,541 Bakım ve onarım giderleri 274,905 23,092 Sigorta giderleri 240,004 215,588 Ofis giderleri 150,597 217,216 Kira giderleri 111,525 32,350 Seyahat ve konaklama giderleri 76,709 41,681 Kıdem tazminatı karşılıkları giderleri 63,554 66,087 Diğer 218,814 1,463,544

Genel yönetim giderleri 13,545,104 8,821,240

31 Aralık tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde Şirket’in pazarlama giderleri aşağıdaki gibidir:

2015 2014 Dışarıdan sağlanan hizmetler (*) 10,346,837 9,735,079 Personel giderleri 8,954,327 8,875,279 Vergi, resim ve harçlar 2,223,905 1,019,342 PTT aracılığıyla yapılan tahsilat giderleri 1,216,331 1,170,251 Reklam giderleri 451,288 9,560 E post tahsilat giderleri 317,666 94,821 Kıdem tazminatı karşılıkları giderleri 216,103 215,542 Ofis giderleri 106,325 95,353 Kira giderleri 83,505 6,521 Bakım ve onarım giderleri 12,764 21,708 Haberleşme giderleri 1,285 260 Diğer 1,048,193 535,442

Pazarlama giderleri 24,978,529 21,779,158

(*) Dışarıdan sağlanan faydalar YEDAŞ’ın Şirket adına yapmış olduğu giderlerin yansıtmasından oluşmaktadır.

41


19 Niteliklerine göre giderler 31 Aralık tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde gerçekleşen giderlerin niteliklerine göre dağılımının detayı aşağıdaki gibidir:

2015 2014 Enerji bedeli 728,027,784 720,018,331 Sistem kullanım bedeli 304,446,547 250,048,235 Personel giderleri 11,740,349 11,764,987 Dışarıdan sağlanan hizmetler 10,346,837 9,735,079 Dava karşılığı giderleri 4,734,631 46,462 Vergi, resim ve harçlar 3,189,204 2,116,883 Danışmanlık giderleri 2,794,851 454,746 PTT aracılığıyla yapılan tahsilat giderleri 1,216,331 1,170,251 Amortisman ve itfa payı giderleri 1,128,193 2,273,225 Reklam giderleri 451,288 9,560 E post tahsilat giderleri 317,666 94,821 Bakım ve onarım giderleri 287,669 44,800 Kıdem karşılıkları giderleri 279,657 281,629 Ofis giderleri 256,922 312,569 Kira giderleri 195,030 38,871 Seyahat ve konaklama giderleri 76,709 41,681 Diğer 1,508,296 2,214,834

Toplam 1,070,997,964 1,000,666,964

42


20 Esas faaliyetlerden diğer gelir ve giderler 31 Aralık tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:

2015 2014 Vade farkı gelirleri (abonelerin gecikmiş ödemelerinden kaynaklanan) 7,895,036 5,377,791 Tahsil edilen şüpheli alacaklar (Not 5) 6,280,188 6,834,026 Konusu kalmayan karşılıklar 4,325,709 5,276,829 Vadeli mevduat faiz gelirleri 2,031,288 3,197,035 İcra ve mahkeme gelirleri 936,831 446,217 Diğer 1,343,439 885,805 Esas faaliyetlerden diğer gelirler 22,812,491 22,017,703

31 Aralık tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:

2015 2014 Şüpheli ticari alacak karşılığı gideri (Not 5) 9,618,763 7,504,482 Vade farkı gideri (ilişkili olmayan taraflara olan borçlardan kaynaklanan) 5,458,306 -- Geçmişe dönük düzeltme kalemi (“GDDK”) (*) -- 10,087,424 Diğer 2,480,924 2,016,917 Esas faaliyetlerden diğer giderler 17,557,993 19,608,823

(*) Söz konusu tutar, TEİAŞ tarafından Şirket’e 2014 yılı içerisinde gönderilen, 2012 ve 2011 yıllarına ilişkin geçmişe dönük fatura düzeltme tutarından oluşmaktadır.

21 Finansman gelir ve giderleri 31 Aralık tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finansman gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir: 2015 2014 Vade farkı gelirleri (ilişkili taraflardan olan alacaklardan kaynaklanan) 29,863,561 20,804,895 Finansman gelirleri 29,863,561 20,804,895

31 Aralık tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finansman giderlerin detayı aşağıdaki gibidir: 2015 2014 Güvence bedeli değerleme gideri 9,638,007 6,803,161 Gerçekleşen güvence bedeli gideri 2,291,452 1,926,241 Vade farkı gideri (ilişkili taraflara olan borçlardan kaynaklanan) 1,463,226 827,715 Teminat mektubu giderleri 602,071 566,780 Diğer 182,808 99,835 Finansman giderleri 14,177,564 10,223,732

43


22 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi Şirket finansal araçların kullanımına bağlı olarak aşağıdaki risklere maruz kalabilmektedir:

• Kredi riski • Likidite riski • Piyasa riski • Operasyonel risk

Bu dipnot Şirket’in yukarıda belirtilen risklere maruz kalma durumu, Şirket’in hedefleri, riski ölçmek ve yönetmek için olan politika ve süreçler ve Şirket’in sermayeyi yönetimi ile ilgili bilgi sunmaktadır. Kredi riski

Kredi riski, bir müşteri veya karşı tarafın sözleşmedeki yükümlülüklerini yerine getirmemesi riskidir ve önemli ölçüde müşteri alacaklarından kaynaklanmaktadır.

Finansal varlıkların kayıtlı değerleri. maruz kalınan azami kredi riskini gösterir.

Şirket’in 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2015

Alacaklar Bankalardaki

mevduat Finansal

yatırımlar

Türev

araçlar Ticari alacaklar Diğer alacaklar

İlişkili taraf Diğer taraf İlişkili taraf Diğer taraf Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) (*) -- 83,201,049 244,064,229 10,735,753 7,940,257 412,408 -- - Azami riskin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı -- 18,639,181 -- -- -- -- -- A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri (**) -- 55,373,432 244,064,229 10,735,753 7,940,257 412,408 -- B. Vadesi geçmiş ancak düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri (***) -- 27,827,617 -- -- -- -- -- C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değeri -- -- -- -- -- -- -- - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) -- 63,190,275 -- -- -- -- -- - Değer düşüklüğü (-) -- (63,190,275) -- -- -- -- -- - Net değerin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı (*) -- -- -- -- -- -- -- - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) -- -- -- -- -- -- -- - Değer düşüklüğü (-) -- -- -- -- -- -- -- - Net değerin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı (*) -- -- -- -- -- -- -- D. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar (****) -- -- -- -- -- -- --

44


22 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) Kredi riski (devamı)

Şirket’in 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2014

Alacaklar Bankalardaki

mevduat Finansal

yatırımlar

Türev

araçlar Ticari alacaklar Diğer alacaklar

İlişkili taraf Diğer taraf İlişkili taraf Diğer taraf Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) (*) -- 90,506,874 178,683,144

9,156,284 11,284,083 412,408 --

- Azami riskin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı -- 16,261,407 - - - -- -- A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri (**) -- 62,020,521 178,683,144 9,156,284 11,284,083 412,408 -- B. Vadesi geçmiş ancak düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri (***) -- 28,486,353 -- -- -- -- -- C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değeri -- -- -- -- -- -- -- - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) -- 64,177,410 -- -- -- -- -- - Değer düşüklüğü (-) -- (64,177,410) -- -- -- -- -- - Net değerin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı (*) -- -- -- -- -- -- -- - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) -- -- -- -- -- -- -- - Değer düşüklüğü (-) -- -- -- -- -- -- -- - Net değerin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı (*) -- -- -- -- -- -- -- D. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar (****) -- -- -- -- -- -- --

(*) Bu alan tabloda yer alan A, B, C ve D satırlarının toplamını ifade etmektedir. Söz konusu tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

(**) 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla vadesi geçmemiş veya değer düşüklüğüne uğramamış ve koşulları yeniden görüşülmüş bulunan ticari alacakların kredi kalitesine ilişkin açıklamalar Not 5’de belirtilmiştir.

(***) 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların yaşlandırmasına ilişkin açıklamalar vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış ticari alacaklar yaşlandırma analizi tablosunda belirtilmiştir.

(****) İlişkili taraflar adına verilen finansal teminatlara ilişkin 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla Not 9’da verilen TRİ’ler haricinde maruz kalınan azami kredi risk tutarı belirtilmiştir.

31 Aralık tarihleri itibarıyla, vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış ticari alacakların vade analizi aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş 12,781,799 11,925,256 Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş 9,621,438 10,332,833 Vadesi üzerinden 3-12 ay 5,424,380 6,228,264 Toplam vadesi geçmiş alacaklar 27,827,617 28,486,353 Şirketin 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla abonelerinden almış olduğu 18,639,181 TL tutarında teminat mektubu bulunmaktadır (31 Aralık 2014: 16,261,407 TL).

31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Şirket’in abonelerinden elektrik alacaklarına karşılık almış olduğu güvence bedelleri, 138,012,654 TL’dir (31 Aralık 2014: 116,484,622 TL).

45


22 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) Kredi riski (devamı)

Değer düşüklüğü

31 Aralık tarihlerinde sona eren hesap dönemleri itibarıyla şüpheli alacak karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 1 Ocak bakiyesi 64,177,410 68,783,783 Dönem içinde ayrılan karşılık 9,618,763 7,504,482 İptal edilen karşılıklar (4,325,710) (5,276,829) Tahsilatlar (6,280,188) (6,834,026) 31 Aralık bakiyesi 63,190,275 64,177,410

Şirket, ticari alacaklarının tahsil edilebilirliğini dönemsel olarak takip etmekte ve geçmiş yıllardaki tahsilat oranlarını esas alarak tahsili şüpheli alacaklardan doğabilecek muhtemel zararlar için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek kar veya zarar ile ilişkilendirilir.

Likidite riski

Likidite riski Şirket’in ileri tarihlerdeki finansal yükümlülüklerini karşılayamaması riskidir. Şirket’in likidite riski, mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin normal koşullarda ya da kriz durumlarında fonlanabilmesi için çeşitli finansal kuruluşlardan Şirket’in zarara uğratmayacak ya da itibarını zedelemeyecek şekilde yeterli finansman olanakları temin edilerek yönetilmektedir. Şirket’in, raporlama dönemi sonu itibarıyla bankalarla yapılmış olan kredi taahhüt sözleşmesi bulunmamaktadır.

31 Aralık 2015 Kayıtlı

değer

Tahmini /Sözleşmeli nakit akışı 3 aydan az 3-12 ay 1-5 yıl

5 yıldan fazla

Türev olmayan finansal yükümlülükler

İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 175,984,754 175,984,754 171,463,997 -- 4,520,757 -- İlişkili taraflara ticari borçlar 32,187,604 32,187,604 32,187,604 -- -- -- İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar (*) 141,358,965 141,358,965 3,346,311 -- -- 138,012,654 Diğer kısa vadeli yükümlülükler (**) 1,239,485 1,239,485 1,239,485 -- -- --

Toplam 350,770,808 350,770,808 208,237,397 -- 4,520,757 138,012,654

(*) Şirket yönetimi, işletmenin sürekliliği varsayımı altında güvence bedelleri ile ilgili nakit çıkışlarının tahmini en yakın vade tarihlerini imtiyaz süresi bitiş tarihi olarak öngörmektedir. (**) Belediye tüketim vergisi tahakkukları, TRT payı ve enerji fonu, ödenecek KDV ve diğer ödenecek vergi ve fonlar diğer kısa vadeli yükümlülükler içerisine dahil edilmemiştir

46


22 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) Likidite riski (devamı)

31 Aralık 2014 Kayıtlı

değer

Tahmini /Sözleşmeli nakit akışı 3 aydan az 3-12 ay 1-5 yıl

5 yıldan fazla

Türev olmayan finansal yükümlülükler

İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 124,349,585 124,349,585 119,679,277 -- 4,670,308 -- İlişkili taraflara ticari borçlar 7,595,949 7,595,949 7,595,949 -- -- -- İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar (*) 119,160,292 119,160,292 2,675,670 -- -- 116,484,622 Diğer kısa vadeli yükümlülükler (**) 746,266 746,266 746,266 -- -- --

Toplam 251,852,092 251,852,092 130,697,162 -- 4,670,308 116,484,622

(*) Şirket yönetimi, işletmenin sürekliliği varsayımı altında güvence bedelleri ile ilgili nakit çıkışlarının tahmini en yakın vade tarihlerini imtiyaz süresi bitiş tarihi olarak öngörmektedir. (**) Belediye tüketim vergisi tahakkukları, TRT payı ve enerji fonu, ödenecek KDV ve diğer ödenecek vergi ve fonlar diğer kısa vadeli yükümlülükler içerisine dahil edilmemiştir Piyasa riski

Piyasa riski; döviz kurları, faiz oranları veya menkul kıymetler piyasalarında işlem gören enstrümanların fiyatları gibi para piyasasındaki değişikliklerin Şirket’in gelirinin veya sahip olduğu finansal varlıkların değerinin değişmesi riskidir. Piyasa riski yönetimi, piyasa riskine maruz kalmayı kabul edilebilir sınırlar dahilinde kontrol ederken, getiriyi optimize etmeyi amaçlamaktadır.

Kur riski 31 Aralık tarihleri itibarıyla, ABD Doları ve Avro döviz kurları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 ABD Doları 2.9076 2.3189 Avro 3.1776 2.8207

47


22 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) Piyasa riski (devamı)

Kur riski (devamı)

31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Şirket’in yabancı para pozisyonu aşağıdaki tabloda belirtilen yabancı para bazlı varlıklar ve borçlardan kaynaklanmaktadır.

31 Aralık 2015 Orijinal bakiyeler Toplam ABD TL karşılığı Doları Avro Diğer Varlıklar: Nakit ve nakit benzerleri 12,676 1,845 1,895 300 İlişkili taraflardan ticari alacaklar -- -- -- -- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar -- -- -- -- Peşin ödenmiş giderler -- -- -- -- İlişkili taraflardan diğer alacaklar -- -- -- -- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar -- -- -- --

Toplam varlıklar 12,676 1,845 1,895 300 Yükümlülükler: İlişkili taraflardan ticari borçlar -- -- -- -- İlişkili olmayan taraflardan ticari borçlar 932,414 127,058 177,171 -- İlişkili taraflardan diğer borçlar 26,776 1,550 7,008 -- İlişkili olmayan taraflardan diğer borçlar -- -- -- -- Diğer kısa vadeli yükümlülükler -- -- -- --

Toplam yükümlülükler 959,190 128,608 184,179 -- Finansal durum tablosu dışı döviz cinsinden türev araçların net yükümlülük poziyonu -- -- -- -- Net yabancı para (yükümlülük)/ varlık pozisyonu (946,514) (126,763) (182,284) 300 Parasal kalemler net yabancı para (yükümlülük)/varlık pozisyonu -- Alınan teminat mektupları ve kefaletler -- -- -- -- Verilen teminat mektupları ve kefaletler -- -- -- --

48



Kur riski (devamı)

31 Aralık 2014 Orijinal bakiyeler Toplam ABD TL karşılığı Doları Avro Diğer Varlıklar: Nakit ve nakit benzerleri 11,952 1,870 2,700 -- İlişkili taraflardan ticari alacaklar -- -- -- -- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar -- -- -- -- Peşin ödenmiş giderler -- -- -- -- İlişkili taraflardan diğer alacaklar -- -- -- -- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar -- -- -- --

Toplam varlıklar 11,952 1,870 2,700 -- Yükümlülükler: İlişkili taraflardan ticari borçlar 18,077 -- 6,409 -- İlişkili olmayan taraflardan ticari borçlar 1,208,120 520,988 -- -- İlişkili taraflardan diğer borçlar -- -- -- -- İlişkili olmayan taraflardan diğer borçlar 295,948 127,624 -- -- Diğer kısa vadeli yükümlülükler -- -- -- --

Toplam yükümlülükler 1,522,145 648,612 6,409 -- Finansal durum tablosu dışı döviz cinsinden türev araçların net yükümlülük poziyonu -- -- -- -- Net yabancı para (yükümlülük)/ varlık pozisyonu (1,510,193) (646,742) (3,709) -- Parasal kalemler net yabancı para (yükümlülük)/varlık pozisyonu (1,510,193) (646,742) (3,709) -- Alınan teminat mektupları ve kefaletler -- -- -- -- Verilen teminat mektupları ve kefaletler -- -- -- --

49



Kur riski (devamı)

Duyarlılık analizi

Şirket’in kur riski genel olarak TL’nin Avro ve ABD Doları karşısındaki değer değişikliklerinden oluşmaktadır.

Kur riskinin ölçülebilmesi için yapılan duyarlılık analizinin temeli, kurum genelinde yapılan toplam para birimi açıklamasını yapmaktır. Toplam yabancı para pozisyonu, yabancı para birimi bazlı tüm kısa vadeli ve uzun vadeli satın alım sözleşmeleri ile tüm varlıklar ve yükümlülükleri içermektedir. Analiz net yabancı para yatırımlarını içermemektedir.

Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu 2015

Kar/zarar Özkaynaklar

Yabancı paranın değer

kazanması


kaybetmesi


kazanması


kaybetmesi ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde

1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü (36,858) 36,858 -- -- 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) -- -- -- -- 3- ABD Doları net etki (1+2) (36,858) 36,858 -- --

Avro'nun TL karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde 4- Avro net varlık/yükümlülüğü (57,923) 57,923 -- -- 5- Avro riskinden korunan kısım (-) -- -- -- -- 6- TL net etki (4+5) (57,923) 57,923 -- --

Diğer döviz kurlarının TL karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde 7- Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü -- -- -- -- 8- Diğer döviz riskinden korunan kısım (-) -- -- -- -- 9- Diğer döviz varlıkları net etki (7+8) -- -- -- -- Toplam (3+6+9) (94,781) 94,781 -- --

50



Kur riski (devamı)

Duyarlılık analizi (devamı)

Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu 2014

Kar/zarar Özkaynaklar


kazanması


kaybetmesi


kazanması


kaybetmesi ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde

1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü (149,973) 149,973 -- -- 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) -- -- -- -- 3- ABD Doları net etki (1+2) (149,973) 149,973 -- --

Avro'nun TL karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde 4- Avro net varlık/yükümlülüğü (1,046) 1,046 -- -- 5- Avro riskinden korunan kısım (-) -- -- -- -- 6- TL net etki (4+5) (1,046) 1,046 -- --

Diğer döviz kurlarının TL karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde 7- Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü -- -- -- -- 8- Diğer döviz riskinden korunan kısım (-) -- -- -- -- 9- Diğer döviz varlıkları net etki (7+8) -- -- -- -- Toplam (3+6+9) (151,019) 151,019 -- --

Faiz oranı riski

Raporlama tarihleri itibarıyla. Şirket’in değişken faizli banka mevduatları ve değişken faizli finansal yükümlülükleri bulunmamaktadır. Bundan dolayı faiz oranlarının değişiminin etkisinden doğan faiz oranı riskine maruz kalmamaktadır.

Sermaye riski yönetimi

Sermayeyi yönetirken Şirket’in hedefleri, ortaklarına getiri, diğer hissedarlara fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Şirket’in faaliyette bulunabilirliğinin devamını korumaktır.

Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Şirket ortaklara ödenecek temettü tutarını belirlemekte, yeni hisseler çıkarabilmekte ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilmektedir.

Şirket sermayeyi net finansal borç/özkaynaklar oranını kullanarak izlemektedir. Net finansal borç, nakit ve nakit benzerlerinin, toplam finansal borç tutarından düşülmesiyle hesaplanmaktadır. 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Şirket’in finansal borcu bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: yoktur).

51

Yeşilırmak Elektrik Perakende Satış Anonim Şirketi 31 Aralık 2015 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait EK1 - Şirket Faaliyetlerinin Dağıtım Lisansı ile Elektrik Piyasası Mevzuatı Hükümlerine Uygunluğunun İncelenmesine İlişkin Değerlendirme (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

22 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) Gerçeğe uygun değer

31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla varlıkların ve yükümlülüklerin defter değerleri ve gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:

31 Aralık 2015

Krediler ve alacaklar

İtfa edilmiş değerinden

gösterilen finansal

yükümlülükler

Satılmaya

hazır finansal

varlıklar

Kayıtlı değeri

Gerçeğe uygun değeri

Not

Finansal varlıklar

Naki ve nakit benzerleri 8,416,809 -- -- 8,416,809 8,416,809 4

İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 83,201,049 -- -- 83,201,049 83,201,049

5

İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 10,735,753 -- -- 10,735,753 10,735,753 6

İlişkili taraflardan diğer alacaklar 244,064,229 -- -- 244,064,229 244,064,229 6 Finansal yatırımlar -- -- 412,408 412,408 412,408

Finansal yükümlülükler

İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar -- (175,984,754) -- (175,984,754) (175,984,754) 5

İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar -- (141,358,965) -- (141,358,965) (141,358,965) 5

İlişkili taraflara ticari borçlar -- (32,187,604) -- (32,187,604) (32,187,604) 6

Diğer yükümlülükler (*) -- (1,239,485) -- (1,239,485) (1,239,485) 12

(*) Belediye tüketim vergisi tahakkukları, TRT payı ve enerji fonu, ödenecek KDV ve diğer ödenecek vergi ve fonlar diğer kısa vadeli yükümlülükler içerisine dahil edilmemiştir.

31 Aralık 2014

Krediler ve alacaklar

İtfa edilmiş değerinden

gösterilen finansal

yükümlülükler

Satılmaya

hazır finansal

varlıklar

Kayıtlı değeri

Gerçeğe uygun değeri

Not

Finansal varlıklar

Naki ve nakit benzerleri 11,894,888 -- -- 11,894,888 11,894,888 4

İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 90,506,874 --

-- 90,506,874 90,506,874

5

İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 9,156,284 -- -- 9,156,284 9,156,284 6

İlişkili taraflardan diğer alacaklar 178,683,144 -- -- 178,683,144 178,683,144 6 Finansal yatırımlar -- -- 412,408 412,408 412,408

Finansal yükümlülükler

İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar -- (124,349,585) -- (124,349,585) (124,349,585) 5

İlişkili taraflara ticari borçlar -- (7,595,949) -- (7,595,949) (7,595,949) 5

İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar -- (119,160,292) -- (119,160,292) (119,160,292) 6

Diğer yükümlülükler (*) -- (746,266) -- (746,266) (746,266) 12

(*) Belediye tüketim vergisi tahakkukları, TRT payı ve enerji fonu, ödenecek KDV ve diğer ödenecek vergi ve fonlar diğer kısa vadeli yükümlülükler içerisine dahil edilmemiştir.

52

Yeşilırmak Elektrik Perakende Satış Anonim Şirketi 31 Aralık 2015 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait EK1 - Şirket Faaliyetlerinin Dağıtım Lisansı ile Elektrik Piyasası Mevzuatı Hükümlerine Uygunluğunun İncelenmesine İlişkin Değerlendirme (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

22 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) Gerçeğe uygun değer açıklamaları

Gerçeğe uygun değer, bir finansal varlığın, zorunlu bir satış veya tasfiye hali haricinde, alış satış yapmaya istekli iki taraf arasında gerçekleşecek bir satış işleminde ortaya çıkan ve en yakın biçimde gerçeğe uygun değeri fiyatıyla ölçülebilen miktardır.

Şirket, genel itibarıyla kalan vadeleri kısa olan ya da raporlama tarihine yakın bir tarihte ilk muhasebeleştirilmesi yapılan finansal araçlarının net defter değerlerinin, ilgili varlıkların gerçeğe uygun değerlerine yakın olacağını varsaymıştır. Aynı zamanda, finansal araçlar içerisinde, yılsonu kuruyla Türk Lirası’na çevrilen yabancı para varlıklar ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerinin kayıtlı değerine yakınlaştığı da kabul edilmiştir. Ancak, tahmini gerçek değeri bulabilmek için kanaat kullanmak gerektiğinden, gerçek değer ölçümleri mevcut piyasa koşullarında oluşabilecek değerleri yansıtmayabilir.

Bu yüzden, bahsedilen varsayımların dışında, Şirket Yönetimi’nin makul değer analizine ilişkin kanaat kullanımında faydalandığı, finansal varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler) kullanılabilir.

23 Raporlama döneminden sonraki olaylar Yoktur.

53

yeŞİlirmak elektrİk perakende satiŞ a.Ş. 2015 yili … · 2017-11-14 · yönetim sistemleri,...

Documents