6648 GI/2018 (1)

jftLVªh laö Mhö ,yö&33004@99 REGD. NO. D. L.-33004/99

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EXTRAORDINARY

Hkkx II—[k.M 3—mi&[k.M (i) PART II—Section 3—Sub-section (i)

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la- 812] ubZ fnYyh] cq/okj] uoEcj 14] 2018@dk£rd 23] 1940 No. 812] NEW DELHI, WEDNESDAY, NOVEMBER 14, 2018/KARTIKA 23, 1940

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ubZ fnYyh] 13 uoEcj] 2018

lk-dk-fu- 1111¼v½-& क� �ीय सरकार, कंपनी अिधिनयम, 2013 (2013 का 18) क� धारा 132 क� उप-धारा (2) और उप-धारा (4), धारा 139 क� उपधारा (1) तथा धारा 469 क� उप-धारा (1) के अधीन !द# शि%य& का !योग करते )ए िन+िलिखत िनयम बनाती ह,ै अथा1त् – 1. संि�� नाम और �ारंभ.संि�� नाम और �ारंभ.संि�� नाम और �ारंभ.संि�� नाम और �ारंभ.---- (1) इन िनयम& का संि45 नाम रा6ीय िव#ीय 8रपो9ट;ग !ािधकरण िनयम, 2018 है। (2) ये राजप? म� इनके !काशन क� तारीख को !वृ# ह&गे। 2. प�रभाषाएं.प�रभाषाएं.प�रभाषाएं.प�रभाषाएं.---- इन िनयम& म�, जब तक Aक संदभ1 से अCयथा अपेि4त न हो, - (क) “लेखांकन मानक” से अिधिनयम क� धारा 2 के खंड (2) म� यथाप8रभािषत ‘लेखांकन मानक’ अिभ!ेत ह;ै (ख) “अिधिनयम” से कंपनी अिधिनयम, 2013 (2013 का 18) अिभ!ेत है; (ग) “लेखापरी4ा मानक” से अिधिनयम क� धारा 2 के खंड (7) म� यथाप8रभािषत ‘लेखापरी4ा मानक’ अिभ!ेत ह;ै (घ) “लेखापरी4क” से Aकसी वैयि%क या सीिमत दाियGव भागीदारी अिधिनयम, 2008 (2009 का 6) या तGसमय !वृ# Aकसी अCय अिधिनयम के अधीन िनगिमत Aकसी सीिमत दाियGव भागीदारी सिहत फम1 अिभ!ेत ह,ै िजसे अिधिनयम क� धारा 139 या तGसमय !वृ# Aकसी अCय अिधिनयम के अधीन Aकसी कंपनी या कारपोरेट िनकाय के लेखापरी4क के Iप म� िनयु% Aकया गया ह;ै (ड़) “!ािधकरण” से इस अिधिनयम क� धारा 132 क� उपधारा (1) के अधीन ग8ठत रा6ीय िव#ीय 8रपो9ट;ग !ािधकरण अिभ!ेत है; (च) “अLय4” से !ािधकरण का अLय4 अिभ!ेत ह;ै

2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] (छ) “!भाग” से अिभ!ेत ऐसे िवभाग से है िजसे !ािधकरण Nारा अपने कायO और क#1Q& को आयोिजत करने और उसे करन ेके उSेTय से Uथािपत Aकया गया ह;ै (ज) “!Iप” से इन िनयम& से उपाबV !Iप अिभ!ेत ह;ै (झ) “पूण1कािलक सदUय” से इस अिधिनयम क� धारा 132 क� उपधारा (3) के अधीन िनयु% सदUय अिभ!ेत है; (ण) “अXपकािलक सदUय” से !ािधकरण के पूण1कािलक सदUय& से िभY अCय सदUय अिभ!ेत ह;ै (2) उन शZद& और पद& के, जो इसम� !यु% ह ैऔर इन िनयम& म� प8रभािषत नह[ है \कंतु अिधिनयम म� प8रभािषत वही ह&गे जो अिधिनयम म� ह]। 3.3.3.3. �ािधक�ािधक�ािधक�ािधकरण �ारा शािसत कंपिनय� और कारपोरेट िनकाय� क� �ेिणया.ंरण �ारा शािसत कंपिनय� और कारपोरेट िनकाय� क� �ेिणया.ंरण �ारा शािसत कंपिनय� और कारपोरेट िनकाय� क� �ेिणया.ंरण �ारा शािसत कंपिनय� और कारपोरेट िनकाय� क� �ेिणया.ं---- (1) !ािधकरण के पास धारा 132 क� उपधारा (2) के अधीनलेखापरी4ा मानक& क� िनगरानी करने और उनका अनुपालन करने, सेवा क� गुणव#ा क� देखरेख करने या ऐसी धारा क� उपधारा (4) के अधीन िन+िलिखत कंपिनय& और कारपोरेट िनकाय& क� ^ेिणय& के लेखापरी4क& के लेखांकन मानक& और लेखापरी4क& क� जांच करने का अिधकार होगा, अथा1त्:- (क) ऐसी कंपिनयां िजनक� !ितभूितयां भारत या भारत के बाहर Aकसी Uटॉक एaसच�ज म� सूचीबV है; (ख) ठीक पूव1वतb िव#ीय वष1 क� 31 माच1 तक पांच सौ करोड़ Iपए से अCयून क� !द# पूंजी या एक हजार करोड़ eपए से अCयून के वाfष1क Qापारावत1 या 500 करोड़ eपए से अCयून कुल वत1मान ऋण, िडब�चर और जमा वाली असूचीबV साव1जिनक कंपिनया;ं (ग) बीमा कंपिनयां, ब]ककारी कंपिनयां, िवiुत क� आपूfत1 करने वाली कंपिनयां, तGसमय !वृ# Aकसी िवशेष अिधिनयम या इस अिधिनयम क� धारा 1 क� उपधारा (4) के खंड (ख), खंड (ग), खंड (घ), खंड (ड़) और खंड (च) के अनुसार Aकसी िनगिमत कारपोरेट िनकाय Nारा शािसत कंपिनयां; (घ) क� �ीय सरकार Nारा जनिहत म� !ािधकरण को क� गई िसफा8रश से संबंिधत Aकसी कारपोरेट िनकाय या कंपनी या Qि% या कारपोरेट िनकाय क� Aकसी ^ेणी या कंपिनयां या एक से अिधक Qि%; और (ड़) भारत के बाहर िनगिमत या रिजUlीकृत कारपोरेट िनकाय, जो खंड (क) से खंड (घ) म� यथासंदfभ1त भारत म� िनगिमत या रिजUlीकृत Aकसी कंपनी या कारपोरेट िनकाय का अनुषंगी या सहायक कंपनी ह,ै यAद ऐसे अनुषंगी या सहायक कंपनी क� आय का मूXय ऐसी कंपनी या कारपोरेट िनकाय क� समेAकत आय या समेAकत िनवल आय के 20 !ितशत से अिधक हो; खंड (क) से खंड (घ) म� संदfभ1त, जैसा भी मामला हो। (2) इन िनयम& Nारा शािसत Aकसी कंपनी से िभY !Gयेक िवiमान कारपोरेट िनकाय Nारा इन िनयम& के !ारंभ के तीस Aदन& के भीतर !ािधकरण को !Iप एनएफआरए-1 म�, इन िनयम& क� !ारंभ क� तारीख से लेखापरी4क के Zयौरे Aदए जाएंगे। (3) धारा 2 के खंड (20) म� यथाप8रभािषत Aकसी कंपनी से िभY भारत म� ग8ठत और इस िनयम के अधीन शािसत !Gयेक कारपोरेट िनकाय Nारा धारा 139 क� उपधारा (1) के अधीन Aकसी लेखापरी4क क� िनयुि% के पं�ह Aदन& के भीतर !ािधकरण को !Iप एनएफआरए-1 म�, ऐसे कारपोरेट िनकाय Nारा िनयु% लेखापरी4क के Zयौरे Aदए जाएंगे: परंतु उपिनयम (1) के खंड (ड़) के अधीन शािसत Aकसी कारपोरेट िनकाय Nारा!Iप एनएफआरए-1 म� इसके Nारा िनयु% लेखापरी4क के Zयौरे भी Aदए जाएंगे। (4) इस िनयम के अधीन शािसत Aकसी कंपनी से िभY कंपनी या कारपोरेट िनकाय क� सूचीबVता समा5 होने या उसक� !द# पंूजी या Qापारावत1 या कुल ऋण, िडब�चर और जमा इसम� िविहत सीमा से कम होने के पmात् तीन वषO क� अविध तक !ािधकरण के िनयं?ण म� रहगेा। 4.4.4.4. �ािधकरण के काय और क! ".�ािधकरण के काय और क! ".�ािधकरण के काय और क! ".�ािधकरण के काय और क! ".---- (1) !ािधकरण उn गुणव#ा के लेखांकन और लेखापरी4ा मानक Uथािपत करते )ए कंपिनय& और कारपोरेट िनकाय& Nारा Aकए गए लेखांकन कायO क� !भावी िनगरानी करते )ए और लेखापरी4क& Nारा Aकए गए लेखापरी4ा कायO

¹Hkkx IIµ[k.M 3(i)º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 3 क� !भावी िनगरानी करते )ए िनयम 3 के अधीन शािसत कंपिनय& और कारपोरेट िनकाय& के िनवेशक&, लेनदार& और अCय सहायको के साव1जिनक िहत और अCय िहत& क� र4ा करेगा। (2) !ािधकरण, िवशेष Iप से और पूव1वतb सामाCय िनयम& पर !ितकूल !भाव डाले िबना िन+िलिखत काय1 करेगा:- (क) िनयम 3 म� िनoद1p कंपिनय& और कारपोरेट िनकाय& म� िनयु% लेखापरी4क& के Zयौरे रखना; (ख) क� �ीय सरकार दवारा अनुमोदन हतुे लेखांकन मानक और लेखापरी4ा मानक& क� िसफा8रश करना; (ग) लेखांकन मानक& और लेखापरी4ा मानक& के अनुपालन क� िनगरानी करना तथा उसका !वत1न करना; (घ) ऐसे मानक& का अनुपालन सुिनिmत करने वाले Qवसाियक& क� सेवा गुणव#ा क� िनगरानी करना और सेवा गुणव#ा को बेहतर बनाने के िलए सुझाव दनेा; (ड़) लेखांकन मानक& और लेखापरी4क मानक& के अऩुपालन के संबंध म� जागIकता को बढ़ाना; (च) लेखांकन मानक& और लेखापरी4क मानक& को Uथािपत करने तथा इसके अनुपालन को सुिनिmत करने के िलए Uवतं? लेखापरी4ा िनयामक& के रा6ीय एवं अंतरा16ीय संगठन& का सहयोग करना; और (छ) ऐसे अCय कृGय और क#1Q करना जो पूवs% कृGय& और क#1Q& के िलए आवTयक हो या उसम� अनुषंिगक हो। (3) क� �ीय सरकार, इस अिधिनयम के अधीन !ािधकरण को, अिधसूचना Nारा, और ऐसी शतO, सीमाt और िनब;धन& के अधीन रहते )ए जो उसम� िनयम बनाने क� शि% से िभY अपनी कोई शि% या कृGय& को !Gयायोिजत कर सकेगी। 5.5.5.5. वा$ष क िववरणी.वा$ष क िववरणी.वा$ष क िववरणी.वा$ष क िववरणी.---- िनयम 3 म� िनoद1p !Gयेक लेखापरी4क Nारा !Gयेक वष1 30 अ!ैल को या उससे पूव1 !ािधकरण के सम4 ऐसे !Iप म� िववरणी फाइल करेगा जो क� �ीय सरकार Nारा िविनoद1p Aकया जाए। 6.6.6.6. लेखांकन मानक� और लेखापरी�ा मानक� क� िसफा�रश करना.लेखांकन मानक� और लेखापरी�ा मानक� क� िसफा�रश करना.लेखांकन मानक� और लेखापरी�ा मानक� क� िसफा�रश करना.लेखांकन मानक� और लेखापरी�ा मानक� क� िसफा�रश करना.---- (1) !ािधकरण, क� �ीय सरकार Nारा अनुमोदन हतुे लेखांकन मानक या लेखापरी4क मानक क� िसफा8रश करने के !योजन के िलए िन+िलिखत काय1 करेगा - (क) नए लेखांकन मानक या लेखापरी4क मानक के !Uताव के संबंध म� या िवiमान लेखांकन मानक या लेखापरी4क मानक म� संशोधन हेतु भारतीय चाट1ड1 अकाउंट�ट संUथान से िसफा8रश !ा5 करेगा; (ख) खंड (क) के अधीन !ा5 िसफा8रश& के संबंध म�, यAद आवTयक हो, भारतीय चाट1ड1 अकाउंट�ट संUथान से अित8र% सूचना क� मांग कर सकेगा; (2) !ािधकरण, क� �ीय सरकार को िसफा8रश करने से पूव1 ऐसी रीितय&, जो वह ठीक समझे िसफा8रश& और अित8र% सूचनाt पर, िवचार करेगा। 7.7.7.7. लेखांकन मानक� क� िनगरानी करना और उनका अनुपालन सुिनि-त करना.लेखांकन मानक� क� िनगरानी करना और उनका अनुपालन सुिनि-त करना.लेखांकन मानक� क� िनगरानी करना और उनका अनुपालन सुिनि-त करना.लेखांकन मानक� क� िनगरानी करना और उनका अनुपालन सुिनि-त करना.---- (1) !ािधकरण, िनयम 3 के अधीन िनयंि?त कंपनी या कारपोरेट िनकाय Nारा अिधिनयम के अधीन लेखांकन मानक क� िनगरानी करने और अनुपालन सुिनिmत करने के उSेTय से, ऐसी कंपनी या कारपोरेट िनकाय, जैसा भी मामला हो, के िव#ीय िववरण क� समी4ा कर सकता ह,ै और यAद अपेि4त हो, ऐसी कंपनी या कारपोरेट िनकाय इसके लेखापरी4क को िलिखत सूचना Nारा ऐसी कंपनी या कारपोरेट िनकाय से संबंिधत अित8र% सूचना या Uपpीकरण संगत दUतावेज, सूचना म� यथािविहत उिचत समय के भीतर उपलZध कराने के िनदेश द ेसकता ह।ै (2) !ािधकरण ऐसी कंपनी या कारपोरेट िनकाय के िव#ीय िववरण& क� समी4ा के संबंध म� अित8र% सूचना या Uपpीकरण हतुे कंपनी या कारपोरेट िनकाय के अिधका8रय& या इसके लेखापरी4क क� वैयि%क उपिUथित क� अपे4ा कर सकता ह।ै (3) !ािधकरण जब तक Aक उसके पास जनिहत म� ऐसा न करने के कारण न हो और इन कारण& को िलिखत म� 8रकॉड1 नह[ Aकया गया हो, तब तक अपने वेबसाइट पर गैर अनुपालन संबंधी कारण& को ऐसी रीित जैसा Aक उिचत समझे, !कािशत करेगा।

4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] (4) यAद !ािधकरण Nारा यह पाया गया या उसके पास यह िवT वास करने के कारण हो Aक Aकसी लेखांकन मानक का उXलंघन Aकया गया ह ैया Aकया जा सकता ह,ै तो !ािधकरण Nारा अपने संबंिधत !भाग के माLयम से आगे क� जांच या !वत1न काय1 के संबंध म� िनण1य िलया जाएगा। 8.8.8.8. लेखापरीलेखापरीलेखापरीलेखापरी�ा मानक क� िनगरानी और अनुपालन सुिन�ा मानक क� िनगरानी और अनुपालन सुिन�ा मानक क� िनगरानी और अनुपालन सुिन�ा मानक क� िनगरानी और अनुपालन सुिनि-ि-ि-ि-त करना.त करना.त करना.त करना.---- (1) !ािधकरण, िनयम 3 के अधीन शािसत कंपनी या कारपोरेट िनकाय Nारा अिधिनयम के अधीन लेखापरी4ा मानक क� िनगरानी करने और अनुपालन सुिनिmत करने के उSेTय से िन+िलिखत काय1 करेगा:— (क) लेखापरी4ा से संबंिधत चालन कागज& और संचार (िजसम� लेखापरी4ा योजना और अCय लेखापरी4ा दUतावेज भी शािमल ह]) क� समी4ा करना; (ख) लेखापरी4क क� गुणव#ा िनयं?ण !णाली क� पया15ता और लेखापरी4क Nारा !णाली दUतावेजीकरण क� रीित का मूXयांकन करना; और (ग) लेखापरी4क क� लेखापरी4ा, पय1वे4ण और गुणव#ा िनयं?ण !Avयाt के ऐसे अCय परी4ण जैसा Aक आवTयक या उिचत समझे, करना। (2) !ािधकरण Nारा अपेि4त ह ैकोई अपनी शािसत पVित और आंत8रक !Avयाt िजसे लेखापरी4ा गुणव#ा बढाने, !ितxा क� र4ा करने और जोिखम कम करने िजसम� लेखापरी4क क� िवफलता का जोिखम भी शािमल ह] क� 8रपोट1 करेगा और 8रपोट1 के संबंध म� ऐसी कार1वाई, जैसा भी उिचत समझे करेगा। (3) !ािधकरण Nारा लेखापरी4क के आचरण के संबंध म� अित8र% सूचना या Uपpीकरण !ा5 करने हतुे अित8र% सूचना क� मांग या लेखापरी4क क� वैयि%क उपिUथित अपेि4त क� जा सकेगी। (4) !ािधकरण संगत उiोग क� लेखापरी4ा म� अपने अिधका8रय& Nारा या पया15 अऩुभव रखने वाले िवशेषy& के माLयम से काय1कलाप& क� िनगरानी और !वत1न करेगा। (5) !ािधकरण जब तक Aक उसके पास जनिहत म� ऐसा न करने के कारण न हो और इन कारण& को िलिखत म� 8रकॉड1 नह[ Aकया गया हो, तब तक अपने वेबसाइट पर गैर अनुपालन संबंधी कारण& को ऐसी रीित जैसा Aक उिचत समझे, !कािशत करेगा। (6) !ािधकरण जब तक Aक उसके पास जनिहत म� ऐसा न करने के कारण न हो और इन कारण& को िलिखत म� 8रकॉड1 नह[ Aकया गया हो, तब तक UवािमGव संबंधी या गोपनीय सूचना !कािशत नह[ करेगा। (7) !ािधकरण Nारा क� � सरकार को सूचना हतुे पृथक 8रपोट1 भेजी जाएगी िजसम� UवािमGव संबंधी या गोपनीय सूचना िविहत हो। (8) यAद !ािधकरण Nारा यह पाया गया या उसके पास यह िवT वास करने के कारण हो Aक Aकसी लेखापरी4क Nारा Aकसी कानून या Qवसाियक या अCय मानक का उXलंघन Aकया गया है या Aकया जा सकता है, तो !ािधकरण Nारा अपने संबंिधत !भाग के माLयम से आग ेक� जांच या !वत1न काय1 के संबंध म� िनण1य िलया जाएगा। 9.9.9.9. सेवा गुणव!ा क� िनगरानी करना और उसे सेवा गुणव!ा क� िनगरानी करना और उसे सेवा गुणव!ा क� िनगरानी करना और उसे सेवा गुणव!ा क� िनगरानी करना और उसे बेहतर बनाने के िलए उपाय सुझाना.बेहतर बनाने के िलए उपाय सुझाना.बेहतर बनाने के िलए उपाय सुझाना.बेहतर बनाने के िलए उपाय सुझाना.———— (1) !ािधकरण, अपनी समी4ा के आधार पर Aकसी लेखापरी4क को लेखापरी4ा गुणव#ा को बेहतर बनाने िजसम� उनक� लेखापरी4ा !Avयाt, गुणव#ा िनयं?ण और लेखापरी4ा 8रपोट1 म� बदलाव शािमल ह,ै के उपाय करने और समयसीमा सिहत िवUतृत योजना िविनoद1p करने के िनदशे दे सकता ह।ै (2) यह लेखापरी4क का क#1Q होगा Aक वह अपेि4त सुधार कर� और इसक� 8रपोट1 !ािधकरण को भेजे, िजसम� Uपp Aकया गया हो कैसे !ािधकरण Nारा Aदए गए िनदशे& का अनुपालन Aकया गया ह।ै (3) !ािधकरण लेखापरी4क Nारा Aकए गए सुधार& क� िनगरानी करेगा और लेखापरी4क Nारा क� गई उYित पर िनभ1र करते )ए, जैसा उिचत समझे कार1वाई करेगा। (4) !ािधकरण, चाट1ड1 अकाउंट�ट अिधिनयम, 1949 (1949 का 38) के अधीन ग8ठत गुणव#ा समी4ा बोड1 को िनयम 3 म� िनoद1p कंपिनय& या कारपोरेट िनकाय& के लेखापरी4क& क� सेवा गुणव#ा क� िनगरानी से संबंिधत मामले भेज सक� गे या बोड1 से ऐसे लेखापरी4क& या कंपिनय& या कारपोरेट िनकाय& के संबंध म� Aकसी !कार क� 8रपोट1 या सूचना जैसा उिचत समझे के िवषय म� पूछ सकेगा।

¹Hkkx IIµ[k.M 3(i)º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 5 (5) !ािधकरण िनरी4ण या िनगरानी काय1कलाप& के िलए िवशेषy& क� सहायता ले सकेगा। 10.10.10.10. जांच क� शि0.जांच क� शि0.जांच क� शि0.जांच क� शि0.———— (1) यAद !ािधकरण Nारा.- (क) क� �ीय सरकार Nारा अिधिनयम क� धारा 132 क� उपधारा (4) के अधीन Aकसी Qवसाियक या अCय कदाचार के मामले म� जांच के संदभ1 !ा5 Aकए गए ह]; (ख) अनुपालना या िनरी4ण काय1कलाप& के आधार पर Aकसी मामले क� जांच करने का िनण1य िलया गया ह;ै या (ग) इस उSेTय के िलए कारण लेखबV करने के पmात्, Aकसी Qवसाियक या अCय कदाचार के मामले म� �व�ेरणा से जांच करने का िविनmय Aकया गया है; तो !ािधकरण जांच और अCय कार1वाई करने वाले अपने !भाग को मामला अ{ेिषत करेगा। (2) यAद, जांच के दौरान, !ािधकरण के पास ऐसा िवT वास करने का सा|य हो, Aक Aकसी कंपनी या कारपोरेट िनकाय Nारा अिधिनयम या िनयम& के अधीन अपे4ाt िजसम� एक करोड़ या उससे अिधक क� रािश का कपट शािमल है या हो सकता ह,ै का अनुपालन नह[ Aकया है, तो वह अपने िन}कष1 को क� �ीय सरकार को 8रपोट1 करेगा। (3) इन िनयम& के !ारंभ पर – (क) िनयम 3 म� संदfभ1त कंपिनय& के लेखापरी4क& के िवIV ‘Qवसाियक या अ~य कदाचार’ के मामले के संबंध म� !ािधकरण Nारा काय1वाही शुI क� जाएगी और Aकसी अCय संUथान या िनकाय Nारा ऐसे लेखापरी4क& के िवIV Aकसी !कार क� काय1वाही शुI नह[ क� जाएगी: परंतु !ािधकरण Nारा इस िनयम के अधीन जांच शुI Aकए जाने के पmात् Aकसी अ~य संUथान या िनकाय Nारा कदाचार के ऐसे मामल& म� Aकसी !कार क� काय1वाही शुI नह[ क� जाएगी या जारी नह[ रखी जाएगी; (ख) चाट1ड1 अकाउंट�ट अिधिनयम, 1949 और तदधीन बने िविनयम& के उपबंध& के अनुसार भारतीय चाट1ड1 अकाउंट�ट संUथान Nारा िनयम 3 म� संदfभ1त कंपिनय& या कारपोरेट िनकाय& के लेखापरी4क& के अलावा अCय के िवIV Qवसाियक या अCय कदाचार के मामल& के संबंध म� काय1वाही जारी रहगेी। 11.11.11.11. अनुशासना1मक काय वाही.अनुशासना1मक काय वाही.अनुशासना1मक काय वाही.अनुशासना1मक काय वाही.————(1) क� �ीय सरकार Nारा !ा5 संदभO या इसक� िनगरानी, !वत1न या िनरी4ण काय1कलाप& क� किमय& या 8रकॉड1 पर अCयथा उपलZध सामि{य& के आधार पर, यAद !ािधकरण को यह िवT वास हो Aक धारा 132 क� उपधारा (4) के अधीन Uवीकाय1 काय1वाही करने के पया15 कारण िवiमान ह], तो !ािधकरण Nारा इस मामले को संबंिधत िवभाग म� भेजा जाएगा, िजसके प8रणामUवIप लेखापरी4क को कारण बताt सूचना जारी क� जाएगी। (2) कारण बताt सूचना िलिखत म� होनी चािहए और उसम� अCय बात& के, िन+िलिखत कथन होगा – (क) अिधिनयम या िनयम& के उपबंध िजसके अधीन इसे जारी Aकया गया ह;ै (ख) अिभकिथत तय& के Zयौरे; (ग) अिभकिथत तय& के समथ1न म� सा|य& के Zयौरे; (घ) अिधिनयम, िनयम या लेखांकन मानक या लेखापरी4ा मानक के उपबंध िजनका अिभकिथत Iप से उXलंघन )आ ह,ै अथवा वह रीित िजसने किथत Iप से जनिहत को !भािवत Aकया ह।ै (ड़) अिभकथन !मािणत हो जाने क� िUथित म� !ािधकरण Nारा !Uतािवत काय1वाही या जारी Aकए जाने वाले िनदशे; (च) वह समयसीमा या रीित िजसके अंतग1त लेखापरी4क Nारा कारण बताt सूचना का उ#र दनेा अपेि4त होगा; (छ) कारण बताt सूचना का उ#र न द ेपाने के प8रणाम; और (ज) कारण बताt सूचना का िनपटान करने हतुे पालन क� जाने वाली !Avया।

6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] (3) कारण बताt सूचना म� संबंिधत दUतावेज& और जांच या अCय अिभलेख& क� 8रपोट1 से संगत भाग के उVरण क� !ितयां संल क� जाएंगी। (4) लेखापरी4क को िन+िलिखत रीित से कारण बताt सूचना भेजी जाएगी, अथा1त्— (क) लेखापरी4क को उसके Nारा या भारतीय चाट1ड1 अकाउंट�ट संUथान (यAद अपेि4त हो तो !ािधकरण) Nारा सयक Iप से रसीद सिहत रिजUlीकृत डाक के माLयम से भेजा जाएगा, या (ख) इसके Nारा !दान Aकए गए लेखापरी4क को या भारतीय चाट1ड1 अकाउंट�ट संUथान (यAद अपेि4त हो तो !ािधकरण) Nारा Aदए गए ई-मेल पते म� उिचत इलेalािनक� माLयम से भेजा जाएगा। परंतु यह Aक जहां लेखापरी4क एक फम1 है तो— (क) फम1 को भेजी गई सूचना को सूचना भेजने क� तारीख से उस फम1 के सभी भागीदार& या कम1चा8रय& को भेजी गई सूचना समझी जाएगी; (ख) सूचना म� फम1 से संबंिधत भागीदार या भागीदार&, जो इस आरोप का उ#र दनेे के िलए उ#रदायी ह&गे के नाम का !कटीकरण करने के िवषय म� पूछा जा सकता ह;ै (ग) वह भागीदार, िजसके नाम का फम1 Nारा !कटीकरण Aकया गया है, फम1 के िवIV आई सूचना का उ#र दनेे के िलए उ#रदायी होगा, और पूव1 या वत1मान Aकसी भागीदार Nारा फम1 के िवIV लगाए गए अिभकथन& का उ#रदाियGव नह[ िलया गया तो, वह फम1 संपूण1ता म� ऐसे अिभकथन& का उ#र दनेे के िलए उ#रदायी होगी और किथत कदाचार क� तारीख से उस फम1 के सभी भागीदार और कम1चारी, इस अिभकथन का उ#र देने के िलए उ#रदायी ह&गे। (5) !भाग, !ािधकरण Nारा यथा िविनoद1p सारांश !Avया के माLयम से इस समनुदेशन के नZबे Aदन& क� अविध के भीतर !ाकृितक Cयाय के िसVांत& का पालन करते )ए उिचत आदेश Nारा कारण बताओ सूचना का िनपटान करेगा, िजसम� Qि%गत Iप से सुनने क� आवTयकता या संगतता एक अवसर सिमिलत ह,ै और लेखापरी4क Nारा Aदए गए सभी सुनवाइय&, यAद कोई हो, पर िवचार करने के पmात्, संगत तय& और प8रिUथितय& और सामि{य& को अिभिलिखत करेगा। (6) कारण बताओ सूचना के िनपटान आदशे म� िन+िलिखत उपबंध होगा :— (क) कोई कार1वाई नह[; (ख) सावधानी; (ग) धारा 132 क� उपधारा (4) के खंड (ग) के उपखंड (क) के अधीन लेखापरी4क के िवeV शािUत अिधरोिपत करने और/या धारा 132 क� उपधारा (4) के खंड (ग) के उपखंड (ख) के अधीन लेखापरी4क क� िनयुि% से रोकने या दोन& के िलए कार1वाई होगी। (7) उप िनयम(6) के अधीन पा8रत आदशे जब तक Aक !भाग Nारा अCयथा उिXलिखत न हो और ऐसा करने के उिचत कारण ह& तब तक जारी होने क� तारीख से तीस Aदन& के पmात् ही !भावी होगा। (8) उप िनयम (6) के अधीन पा8रत आदशे को उपिनयम (3) म� िविनoद1p रीित के अनुसार लेखापरी4क को Aदया जाएगा और इस आदेश क� !ित िन+िलिखत को दी जाएगी – (i) सभी मामल& म� (क) क� �ीय सरकार; और (ख) भारतीय चाट1ड1 अकाउंट�ट संUथान; (ii) धारा 139 क� उपधारा (5) म� संदfभ1त कंपनी के मामले म� भारत के िनयं?क और महा-परी4क को; (iii) सूचीबV कंपनी के मामले म� भारतीय !ितभूित और िविनमय बोड1 को; (iv) ब]ककारी या गैर-ब]ककारी िव#ीय कंपनी के मामले म� भारतीय 8रज़व1 ब]क को; (v) भारतीय बीमा िविनयामक िवकास !ािधकरण को Aकसी बीमा कंपनी के मामले म�;

¹Hkkx IIµ[k.M 3(i)º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 7 (vi) ऐसे देश के संबंिधत िविनयामक को भारत से बाहर रहने वाले लेखापरी4क के मामले म�, और इसे !ािधकरण क� वेबसाइट पर !कािशत Aकया जाएगा। 12.12.12.12. अनुशासना1मक काय वाही म3 पा�रत आदेश� के �वत न क� रीअनुशासना1मक काय वाही म3 पा�रत आदेश� के �वत न क� रीअनुशासना1मक काय वाही म3 पा�रत आदेश� के �वत न क� रीअनुशासना1मक काय वाही म3 पा�रत आदेश� के �वत न क� रीित.ित.ित.ित.---- (1) जहां िनयम 11 के अधीन पा8रत आदेश Aकसी लेखापरी4क पर नकदी शािUत अिधरोिपत करने से संबंिधत ह,ै लेखापरी4क Nारा ऐसे आदशे के तीस Aदन& के भीतर !ािधकरण को शािUत क� रािश जमा क� जाएगी। परंतु यह Aक, जहां लेखापरी4क, !ािधकरण के आदेश के िवeV अपील करता है, लेखापरी4क Nारा अपील अिधकरण को नकदी शािUत रािश का दस !ितशत जमा Aकया जाएगा। (2) यAद लेखापरी4क, िनयम 11 के अंितम पा8रत आदेश के तीस Aदन& के भीतर शािUत क� रािश का न तो भुगतान करता ह ैऔर न ही आदेश के िवeV अपील भी करता है तो !ािधकरण िबना Aकसी कार1वाई के प4पात के !Gयेक कंपनी या कारपोरेट िनकाय (िजसम� िनयम 3 के अधीन न आने वाली कंपिनयां भी सिमिलत ह]) िजसम� वह लेखापरी4क, लेखापरी4क के Iप म� काय1रत है, को ऐसे गैर-अनुपालन के िवषय म� सूिचत करेगा और ऐसी !Gयेक कंपनी या िनगिमत िनकाय अिधिनयम के उपबंध& के अनुसार नया लेखापरी4क िनयु% करेगा। (3) जहां िनयम 11 के अधीन पा8रत आदशे म� लेखापरी4क के िवeV शािUत लगाई गई हो या लेखापरी4क को Qवसायरत होने से रोका गया हो, तो वह आदेश !Gयेक कंपनी या कारपोरेट िनकाय िजसम� वह लेखापरी4क के Iप म� काय1 कर रहा है, को भेजी जाएगी। (4) जहां िनयम 11 के अधीन पा8रत आदशे म� लेखापरी4क को Qवसायरत रहने से रोका गया ह ैया उप िनयम (2) के अधीन आदशे पा8रत Aकया गया है, आदेश !Gयेक कंपनी या िनगिमत िनकाय (िजसम� िनयम 3 के अधीन न आने वाली कंपिनयां भी सिमिलत ह]) िजसमे वह लेखापरी4क के Iप म� काय1रत ह ैको यह आदेश भेजा जाएगा और ऐसी !Gयेक कंपनी या िनगिमत िनकाय अिधिनयम के उपबंध& के अनुसार नया लेखापरी4क िनयु% करेगा। 13. 13. 13. 13. गैरगैरगैरगैर----अनुपालन के मामले म3 दडं.अनुपालन के मामले म3 दडं.अनुपालन के मामले म3 दडं.अनुपालन के मामले म3 दडं.---- यAद कोई कंपनी या Aकसी कंपनी का कोई अिधकारी या Aकसी लेखापरी4क या Aकसी अCय Qि% Nारा इन िनयम& के उपबंध& का उXलंघन Aकया जाता ह,ै तो वह कंपनी और चूककता1 कंपनी के !Gयेक अिधकारी या लेखापरी4क या ऐसे अCय Qि% पर अिधिनयम क� धारा 450 के उपबंध& के अनुसार शािUत लगाई जाएगी। 11114. 4. 4. 4. अ7य� और पूण कािलक सद9य� क� भूिमका.अ7य� और पूण कािलक सद9य� क� भूिमका.अ7य� और पूण कािलक सद9य� क� भूिमका.अ7य� और पूण कािलक सद9य� क� भूिमका.---- जांच, िनगरानी, !वत1न और अनुशासनाGमक काय1वािहय& से संबंिधत सभी मामल& क� जांच और उसका िनण1य अLय4 या Aकसी एक िवभाग म� काय1रत Aकसी एक या एक से अिधक पूण1कािलक सदUय& Nारा Aकया जाएगा। 15. 15. 15. 15. सलाहकार सलाहकार सलाहकार सलाहकार सिमितया,ं अ7ययन समूह और काय बल.सिमितया,ं अ7ययन समूह और काय बल.सिमितया,ं अ7ययन समूह और काय बल.सिमितया,ं अ7ययन समूह और काय बल.---- !ािधकरण, अिधिनयम के अधीन इसके कायO को !भावी Iप से करने हेतु सलाहकार सिमितयां, अLययन समूह और काय1बल ग8ठत कर सकेगा। 16. 16. 16. 16. िव!ीय �रपो

8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] 19.19.19.19. अंतरा >ीय संगम और अंतरा >ीय सहायता.अंतरा >ीय संगम और अंतरा >ीय सहायता.अंतरा >ीय संगम और अंतरा >ीय सहायता.अंतरा >ीय संगम और अंतरा >ीय सहायता.---- (1) !ािधकरण Uवतं? लेखापरी4ा िनयामक& और मानक& के 4े?ीय या अंतरा16ीय संगम& म� ऐसी शतO जैसा उिचत समझा जाए, के अनुसार सदUय बन सकेगा। (2) !ािधकरण, ऐसी शतO, जैसा उिचत समझा जाए, भारतीय िविध के अनुसार Aकसी लेखापरी4क क� जांच म� Aकसी िवदशेी Uवतं? लेखापरी4ा िनयामक को सहयोग द ेसकेगा, या उससे सहयोग !ा5 कर सकेगा। [फा. सं. 1/4/2016-सीएल- I, पाट1-I] के. वी.आर. मूfत1, संयुa त सिचव !ाIप सं. एनएफआरए-1 कंपनी अिधिनयम, 2013 क� धारा 132और रा6ीय िव#ीय 8रपो9ट;ग !ािधकरण िनयम, 2018 के िनयम 3(2) और 3(3) के अनुसरण म� !ािधकरण को कारपोरेट िनकाय Nारा इसके लेखापरी4क के संबंध म� नो8टस �?प क� भाषा�?प क� भाषा�?प क� भाषा�?प क� भाषा OOOOअ@ेंजी अ@ेंजी अ@ेंजी अ@ेंजी OOOOAहंदीAहंदीAहंदीAहंदी �ा?प भरने के िलए िनदBिशका दखे3�ा?प भरने के िलए िनदBिशका दखे3�ा?प भरने के िलए िनदBिशका दखे3�ा?प भरने के िलए िनदBिशका दखे3 O O O O िनयम� केिनयम� केिनयम� केिनयम� के �ारंभ क� तारीख को काय रत कारपोरेट िनकाय के लेखापरी�क �ारंभ क� तारीख को काय रत कारपोरेट िनकाय के लेखापरी�क �ारंभ क� तारीख को काय रत कारपोरेट िनकाय के लेखापरी�क �ारंभ क� तारीख को काय रत कारपोरेट िनकाय के लेखापरी�क O O O O िनयम 3(3) म3 िनFद G कारपोरेट िनकाय के लेखापरी�किनयम 3(3) म3 िनFद G कारपोरेट िनकाय के लेखापरी�किनयम 3(3) म3 िनFद G कारपोरेट िनकाय के लेखापरी�किनयम 3(3) म3 िनFद G कारपोरेट िनकाय के लेखापरी�क O O O O िनयम 3(3)के परंतुक म3 िनFद Gिनयम 3(3)के परंतुक म3 िनFद Gिनयम 3(3)के परंतुक म3 िनFद Gिनयम 3(3)के परंतुक म3 िनFद G िवदेशी कारपोरेट िनकाय के लखेा िवदेशी कारपोरेट िनकाय के लखेा िवदेशी कारपोरेट िनकाय के लखेा िवदेशी कारपोरेट िनकाय के लखेापरी�कपरी�कपरी�कपरी�क

1. (क) *कारपोरेट िनकाय क� पहचान संया ____________________________ (ख) कंपनी क� वैिक !िUथित संया (जीएलएन) ____________________________ 2. (क) कारपोरेट िनकाय का नाम ____________________________ (ख) कारपोरेट िनकाय के रिजUlीकृत काया1लय का पता ____________________________ (ग) *कारपोरेट िनकाय का ई-मेल ____________________________ 3. *aया संयु% लेखापरी4क& क� िनयुि% क� गई ह ै Oहां Oनह[ *लेखा परी4क (क&) क� संया ____________________ 1. (क) *लेखापरी4क का !वग1 OQि%गत O लेखापरी4क क� फम1 (ख) *लेखापरी4क या लेखापरी4क क� फम1 का खाता आयकर संया ____________________ (ग) *लेखापरी4क का या लेखापरी4क क� फम1 का नाम _______________________ _______________________________________________________________________ (घ) *लेखापरी4क क� सदUयता संया या लेखापरी4क क� फम1 क� रिजUlीकरण संया _________________________ (ङ) *लेखापरी4क या लेखापरी4क फम1 का पता पंि% I__________________________________________________________ पंि% II __________________________________________________________

¹Hkkx IIµ[k.M 3(i)º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 9 *शहर ____________________________________________ *राय ____________________________________________ दशे ____________________________________________ *िपन कोड ____________________________________________ *लेखापरी4क या लेखापरी4क फम1 क� ई-मेल आईडी ____________________________________________ (च) *लेखा अविध िजसके िलए िनयुि% )ई से ________________ (Aदन/मास/वष1) तक _______________(Aदन/मास/वष1) (छ) *िनयुि% से संबंिधत िव#ीय वष1 (वषO) क� संया ____________ (ज) * aया लेखापरी4क क� िनयुि%, यAद भारत म� िनयु% Aकया जा रहा है धारा 141 क� उपधारा 3(छ) म� िविनoद1p समय सीमा म� )ई Oहा ं Oनह[ (झ) लेखापरी4क& या लेखापरी4क फम1 या उसके सदUय& क� उसी कंपनी म� िपछली िनयुि% के काय1काल का Zयौरा िजसम� लेखापरी4ण Aकया गया। *िव# वष1 (वषO) क� संया____________ संHयासंHयासंHयासंHया लेखापरी�लेखापरी�लेखापरी�लेखापरी�क के ?प म3 िनयु0 "ि0 का नामक के ?प म3 िनयु0 "ि0 का नामक के ?प म3 िनयु0 "ि0 का नामक के ?प म3 िनयु0 "ि0 का नाम िव!ीय वष क� िव!ीय वष क� िव!ीय वष क� िव!ीय वष क� �ारंिभक तारीख�ारंिभक तारीख�ारंिभक तारीख�ारंिभक तारीख िव!ीय वष क� समाि� क� िव!ीय वष क� समाि� क� िव!ीय वष क� समाि� क� िव!ीय वष क� समाि� क� तारीखतारीखतारीखतारीख 4444.(क).(क).(क).(क)****लेखापरी�क (क�) क� िनयुि0 वा$ष क साधारण बैठक म3 क� गई लेखापरी�क (क�) क� िनयुि0 वा$ष क साधारण बैठक म3 क� गई लेखापरी�क (क�) क� िनयुि0 वा$ष क साधारण बैठक म3 क� गई लेखापरी�क (क�) क� िनयुि0 वा$ष क साधारण बैठक म3 क� गई OOOOहा ंहा ंहा ंहा ं OOOOनहLनहLनहLनहL (ख) यMद हां, वा$ष क साधारण बैठक क� तारीख(ख) यMद हां, वा$ष क साधारण बैठक क� तारीख(ख) यMद हां, वा$ष क साधारण बैठक क� तारीख(ख) यMद हां, वा$ष क साधारण बैठक क� तारीख ________________________________________________ (Mदन/मास/वष (Mदन/मास/वष (Mदन/मास/वष (Mदन/मास/वष )))) 5.5.5.5.****िनयुि0 क� तारीखिनयुि0 क� तारीखिनयुि0 क� तारीखिनयुि0 क� तारीख ________________________________________________ (Mदन/मास/वष )(Mदन/मास/वष )(Mदन/मास/वष )(Mदन/मास/वष ) 6.(क) *aया लेखापरी4क काया1लय म� लेखापरी4क क� िनयुि% आकिUमक 8रि% के कारण )ई Oहा ं Oनह[ (ख) *पद छोड़ने वाला Qि% OQि%गत O लेखापरी4क फम1 (ग) *पद 8र% करने वाले लेखापरी4क क� सदUय संया या लेखापरी4क फम1 क� रिजUlीकरण संया ______________ (घ) * ऐसी 8रि% क� तारीख का उXलेख कर� ____________ (ङ) *आकिUमक 8रि% के कारण __________________________________________________________________________ __________________________________________________________________________

10 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] संलO नसंलO नसंलO नसंलO नकककक संलक& क� सूची 1. कारपोरेट िनकाय Nारा भेजी गई सूचना क� !ितिलिप; संलO नसंलO नसंलO नसंलO नकककक 2. *लेखापरी4क Nारा िलिखत Uवीकृित क� !ितिलिप; संलO नसंलO नसंलO नसंलO नकककक 3. *कारपोरेट िनकाय Nारा Uवीकृत !Uताव क� !ितिलिप; संलO नसंलO नसंलO नसंलO नकककक 4. सी एंड एजी Nारा िनयुि% प? क� !ितिलिप; संलO नसंलO नसंलO नसंलO नकककक 5. अिधकरण के आदेश क� !ितिलिप; संलO नसंलO नसंलO नसंलO नकककक 6. वैकिXपक संल नक, यAद कोई हो। संलO नसंलO नसंलO नसंलO नकककक [[[[संलO नसंलO नसंलO नसंलO नकककक हटाएंहटाएंहटाएंहटाएं]]]] घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मुझे कारपोरेट िनकाय के िनदशेक बोड1 Nारा उनके संकXप संया _________ तारीख ___________ Nारा इस !ाIप पर हUता4र करने और यह घोषणा करने के िलए !ािधकृत Aकया गया है Aक इस !ाIप क� िवषय वUतु और उसके अनुषंिगक िवषय& के संबंध म� कंपनी अिधिनयम, 2013 और उसके अधीन बनाए गए िनयम& क� सभी सुसंगत अपे4ाt का पालन Aकया गया ह।ै म] यह भी घोषणा करता ं Aक मेरे Nारा इसम� ऊपर दी ग सभी जानकारी िजसके अंतग1त इस !ाIप के संल नक भी ह], सGय, सही और पूण1 ह] तथा इसम� कोई बात िछपाई नह[ गई। *िडिजटल ?प से ह9ता�र Mकया जाएिडिजटल ?प से ह9ता�र Mकया जाएिडिजटल ?प से ह9ता�र Mकया जाएिडिजटल ?प से ह9ता�र Mकया जाए [डीएससी बॉaस] *पदनाम ______________________ *िनदेशक क� िनदशेक पहचान संया; या डीआईएन; या !बंधक/मुय काय1पालक अिधकारी क� Uथायी लेखा संया यामुय िव#ीय अिधकारी का डीआईएन या पैन;या कंपनी सिचव क� सदUयता संया __________________________ _______________________________________________________________________ �टPपण �टPपण �टPपण �टPपण ::::कंपनी अिधिनयमक� धारा 448 के उपबंध� क� ओर 7यान आकृG Mकया जाता ह ैिजसम3 िमUया कथन के िलए दडं का उपबंध है।कंपनी अिधिनयमक� धारा 448 के उपबंध� क� ओर 7यान आकृG Mकया जाता ह ैिजसम3 िमUया कथन के िलए दडं का उपबंध है।कंपनी अिधिनयमक� धारा 448 के उपबंध� क� ओर 7यान आकृG Mकया जाता ह ैिजसम3 िमUया कथन के िलए दडं का उपबंध है।कंपनी अिधिनयमक� धारा 448 के उपबंध� क� ओर 7यान आकृG Mकया जाता ह ैिजसम3 िमUया कथन के िलए दडं का उपबंध है। उपांतरण कर� फाम1 चैक कर� पूव1 संवी4ा कर� !Uतुत कर� _________ __________ ___________ _________ इस ई-!ाIप को कंपनी रिजUlार Nारा इलेalोिनक रीित के माLयम से कंपनी Nारा Aदए सGयता के िववरण& के आधार पर रखा जाएगा।

¹Hkkx IIµ[k.M 3(i)º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 11

MINISTRY OF CORPORATE AFFAIRS

NOTIFICATION

New Delhi, the 13th November, 2018

G.S.R. 1111(E).—In exercise of the powers conferred under sub-sections (2) and (4) of section 132, sub-section (1) of section

139 and sub-section (1) of section 469 of the Companies Act, 2013 (18 of 2013), the Central Government hereby makes the following

rules, namely :-

1. Short Title and Commencement.─ (1) These rules may be called the National Financial Reporting Authority Rules, 2018.

(2) They shall come into force on the date of their publication in the Official Gazette.

2. Definitions.─ (1) In these rules, unless the context otherwise requires,─

(a) “accounting standards” means the ‘accounting standards’ as defined in clause (2) of section 2 of the Act;

(b) “Act” means the Companies Act, 2013 (18 of 2013);

(c) “auditing standards” means the ‘auditing standards’ as defined in clause (7) of section 2 of the Act;

(d) “auditor” means an individual or a firm including a limited liability partnership incorporated under the Limited Liability

Partnership Act, 2008 (6 of 2009) or any other Act for the time being in force, who has been appointed as an auditor of a

company or a body corporate under section 139 of the Act or under any other Act for the time being in force;

(e) “Authority” means the National Financial Reporting Authority constituted under sub-section (1) of section 132 of the Act;

(f) “chairperson” means the chairperson of the Authority;

(g) “Division” means a division established by the Authority for the purpose of organising and carrying out its functions and

duties;

(h) “Form” means the Form annexed to these Rules;

(i) “full-time member” means a member who has been appointed as such under sub-section (3) of section 132 of the Act;

(j) “part-time member” means a member of the Authority other than a full-time member.

(2) Words and expressions used and not defined in these rules but defined in the Act shall have the same meanings

respectively assigned to them in the Act.

3. Classes of companies and bodies corporate governed by the Authority.─ (1) The Authority shall have power to monitor

and enforce compliance with accounting standards and auditing standards, oversee the quality of service under sub-section (2) of

section 132 or undertake investigation under sub-section (4) of such section of the auditors of the following class of companies

and bodies corporate, namely:-

(a) companies whose securities are listed on any stock exchange in India or outside India;

(b) unlisted public companies having paid-up capital of not less than rupees five hundred crores or having annual turnover of not

less than rupees one thousand crores or having, in aggregate, outstanding loans, debentures and deposits of not less than

rupees five hundred crores as on the 31st March of immediately preceding financial year;

(c) insurance companies, banking companies, companies engaged in the generation or supply of electricity, companies governed

by any special Act for the time being in force or bodies corporate incorporated by an Act in accordance with clauses (b), (c),

(d), (e) and (f) of sub-section (4) of section 1 of the Act;

(d) any body corporate or company or person, or any class of bodies corporate or companies or persons, on a reference made to

the Authority by the Central Government in public interest; and

(e) a body corporate incorporated or registered outside India, which is a subsidiary or associate company of any company or

body corporate incorporated or registered in India as referred to in clauses (a) to (d), if the income or networth of such

subsidiary or associate company exceeds twenty per cent. of the consolidated income or consolidated networth of such

company or the body corporate, as the case may be, referred to in clauses (a) to (d).

(2) Every existing body corporate other than a company governed by these rules, shall inform the Authority within thirty days

of the commencement of these rules, in Form NFRA-1, the particulars of the auditor as on the date of commencement of these

rules.

(3) Every body corporate, other than a company as defined in clause (20) of section 2, formed in India and governed under this

rule shall, within fifteen days of appointment of an auditor under sub-section (1) of section 139, inform the Authority in Form

12 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)]

NFRA-1, the particulars of the auditor appointed by such body corporate:

Provided that a body corporate governed under clause (e) of sub-rule (1) shall provide details of appointment of its auditor in

Form NFRA-1.

(4) A company or a body corporate other than a company governed under this rule shall continue to be governed by the Authority

for a period of three years after it ceases to be listed or its paid-up capital or turnover or aggregate of loans, debentures and

deposits falls below the limit stated therein.

4. Functions and duties of the Authority.─ (1) The Authority shall protect the public interest and the interests of investors,

creditors and others associated with the companies or bodies corporate governed under rule 3 by establishing high quality

standards of accounting and auditing and exercising effective oversight of accounting functions performed by the companies and

bodies corporate and auditing functions performed by auditors.

(2) In particular, and without prejudice to the generality of the foregoing, the Authority shall:─

(a) maintain details of particulars of auditors appointed in the companies and bodies corporate specified in rule 3;

(b) recommend accounting standards and auditing standards for approval by the Central Government;

(c) monitor and enforce compliance with accounting standards and auditing standards;

(d) oversee the quality of service of the professions associated with ensuring compliance with such standards and suggest

measures for improvement in the quality of service;

(e) promote awareness in relation to the compliance of accounting standards and auditing standards;

(f) co-operate with national and international organisations of independent audit regulators in establishing and overseeing

adherence to accounting standards and auditing standards; and

(g) perform such other functions and duties as may be necessary or incidental to the aforesaid functions and duties.

(3) The Central Government may, by notification, and subject to such conditions, limitations and restrictions as may be

specified therein delegate any of its powers or functions under the Act, other than the power to make rules, to the Authority.

5. Annual return. Every auditor referred to in rule 3 shall file a return with the Authority on or before 30th April every year in

such form as may be specified by the Central Government.

6. Recommending accounting standards and auditing standards.─ (1) For the purpose of recommending accounting

standards or auditing standards for approval by the Central Government, the Authority─

(a) shall receive recommendations from the Institute of Chartered Accountants of India on proposals for new accounting

standards or auditing standards or for amendments to existing accounting standards or auditing standards;

(b) may seek additional information from the Institute of Chartered Accountants of India on the recommendations received

under clause (a), if required.

(2) The Authority shall consider the recommendations and additional information in such manner as it deems fit before making

recommendations to the Central Government.

7. Monitoring and enforcing compliance with accounting standards.─ (1) For the purpose of monitoring and enforcing

compliance with accounting standards under the Act by a company or a body corporate governed under rule 3, the Authority

may review the financial statements of such company or body corporate, as the case may be, and if so required, direct such

company or body corporate or its auditor by a written notice, to provide further information or explanation or any relevant

documents relating to such company or body corporate, within such reasonable time as may be specified in the notice.

(2) The Authority may require the personal presence of the officers of the company or body corporate and its auditor for seeking

additional information or explanation in connection with the review of the financial statements of such company or body

corporate.

(3) The Authority shall publish its findings relating to non-complainces on its website and in such other manner as it considers

fit, unless it has reasons not to do so in the public interest and it records the reasons in writing.

(4) Where the Authority finds or has reason to believe that any accounting standard has or may have been violated, it may decide

on the further course of investigation or enforcement action through its concerned Division.

8. Monitoring and enforcing compliance with auditing standards.─ (1) For the purpose of monitoring and enforcing

compliance with auditing standards under the Act by a company or a body corporate governed under rule 3, the Authority may: –

(a) review working papers (including audit plan and other audit documents) and communications related to the audit;

¹Hkkx IIµ[k.M 3(i)º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 13

(b) evaluate the sufficiency of the quality control system of the auditor and the manner of documentation of the system by the

auditor; and

(c) perform such other testing of the audit, supervisory, and quality control procedures of the auditor as may be considered

necessary or appropriate.

(2) The Authority may require an auditor to report on its governance practices and internal processes designed to promote audit

quality, protect its reputation and reduce risks including risk of failure of the auditor and may take such action on the report as

may be necessary.

(3) The Authority may seek additional information or may require the personal presence of the auditor for seeking additional

information or explanation in connection with the conduct of an audit.

(4) The Authority shall perform its monitoring and enforcement activities through its officers or experts with sufficient

experience in audit of the relevant industry.

(5) The Authority shall publish its findings relating to non-complainces on its website and in such other manner as it considers fit,

unless it has reasons not to do so in the public interest and it records the reasons in writing.

(6) The Authority shall not publish proprietary or confidential information, unless it has reasons to do so in the public interest

and it records the reasons in writing.

(7) The Authority may send a separate report containing proprietary or confidential information to the Central Government for its

information.

(8) Where the Authority finds or has reason to believe that any law or professional or other standard has or may have been

violated by an auditor, it may decide on the further course of investigation or enforcement action through its concerned Division.

9. Overseeing the quality of service and suggesting measures for improvement.─

(1) On the basis of its review, the Authority may direct an auditor to take measures for improvement of audit quality including

changes in their audit processes, quality control, and audit reports and specify a detailed plan with time-limits.

(2) It shall be the duty of the auditor to make the required improvements and send a report to the Authority explaining how it has

complied with the directions made by the Authority.

(3) The Authority shall monitor the improvements made by the auditor and take such action as it deems fit depending on the

progress made by the auditor.

(4) The Authority may refer cases with regard to overseeing the quality of service of auditors of companies or bodies corporate

referred to in rule 3 to the Quality Review Board constituted under the Chartered Accountants Act, 1949 (38 of 1949) or call for

any report or information in respect of such auditors or companies or bodies corporate from such Board as it may deem

appropriate.

(5) The Authority may take the assistance of experts for its oversight and monitoring activities.

10. Power to investigate.─ (1) Where the Authority has-

(a) received any reference from the Central Government for investigation into any matter of professional or other misconduct

under sub-section (4) of section 132 of the Act;

(b) decided to undertake investigation into any matter on the basis of its compliance or oversight activities; or

(c) decided to undertake suo motu investigation into any matter of professional or other misconduct, after recording reasons in

writing for this purpose,

it shall forward the matter to its Division dealing with enforcement for carrying out investigation and other action.

(2) If, during the investigation, the Authority has evidence to believe that any company or body corporate has not complied with

the requirements under the Act or rules which involves or may involve fraud amounting to rupees one crore or more, it shall

report its findings to the Central Government.

(3) On the commencement of these rules-

(a) the action in respect of cases of professional or other misconduct against auditors of companies referred to in rule 3 shall be

initiated by Authority and no other institute or body shall initiate any such proceedings against such auditors:

Provided that no other institute or body shall initiate or continue any proceedings in such matters of misconduct where the

Authority has initiated an investigation under this rule;

(b) the action in respect of cases of professional or other misconduct against auditors of companies or bodies corporate other than

14 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)]

those referred to in rule 3 shall continue to be proceeded with by the Institute of Chartered Accountants of India as per provisions

of the Chartered Accountants Act, 1949 and the regulations made thereunder.

11. Disciplinary proceedings.─ (1) Based on the reference received from the Central Government or findings of its

monitoring or enforcement or oversight activities, or on the basis of material otherwise available on record, if the Authority

believes that sufficient cause exists to take actions permissible under sub-section (4) of section 132, it shall refer the matter to the

concerned division, which shall cause a show-cause notice to be issued to the auditor.

(2) The show-cause notice shall be in writing, and shall, inter alia, state-

(a) the provisions of the Act or rules under which it has been issued;

(b) the details of the alleged facts;

(c) the details of the evidence in support of the alleged facts;

(d) the provisions of the Act, rules or the accounting standards or auditing standards thereunder allegedly violated, or the

manner in which the public interest is allegedly affected;

(e) the actions that the Authority proposes to take or the directions it proposes to issue if the allegations are established;

(f) the time limit and the manner in which the auditor is required to respond to the show-cause notice;

(g) the consequences of failure to respond to the show-cause notice; and

(h) the procedure to be followed for disposal of the show-cause notice.

(3) The show-cause notice shall enclose copies of documents relied upon and extracts of relevant portions from the report of

investigation or other records.

(4) The show-cause notice shall be served on the auditor in the following manner, namely -

(a) by sending it to the auditor at the address provided by him or provided by the Institute of Chartered Accountants of India

(if required by the Authority) by registered post with acknowledgement due; or

(b) by an appropriate electronic means to the email address of the auditor provided by him or it or provided by the the

Institute of Chartered Accountants of India (if required by the Authority):

Provided that where the auditor is a firm -

(a) a notice to a firm shall be deemed to be a notice to all the partners or employees of that firm as on the date of service of

notice;

(b) the notice shall call upon the firm to disclose the name or names of the partner or partners concerned who shall be

responsible for answering the allegations;

(c) the partner whose name is disclosed by the firm shall be responsible for answering the notice against the firm, and if no

partner, whether erstwhile or present, of the firm owns responsibility for the allegations made against the firm, then the

firm as a whole shall be responsible for answering the allegations, and all the partners and employees of that firm as on

the date of occurrence of alleged misconduct, shall be responsible for answering the allegations.

(5) The Division shall dispose of the show-cause notice within a period of ninety days of the assignment through a summary

procedure as may be specified by the Authority, by a reasoned order in adherence to the principles of natural justice including

where necessary or appropriate an opportunity of being heard in person, and after considering the submissions, if any, made by

the auditor, the relevant facts and circumstances, and the material on record.

(6) The order disposing of a show-cause notice may provide for-

(a) no action;

(b) caution;

(c) action for imposing penalty against auditor under sub-clause (A) of clause (c) of sub-section (4) of section 132 or for

debarring the auditor from engaging as such under sub-clause (B) of clause (c) of sub-section (4) of section 132 or both.

(7) The order passed under sub-rule (6) shall not become effective until thirty days have elapsed from the date of issue of the

order unless the Division states otherwise in the order along with the reason for the same.

(8) The order passed under sub-rule (6) shall be served on the auditor in the manner specified in sub-rule (3) and a copy of the

same shall be sent

(i) in all cases to - (a) the Central Government; and (b) the Institute of Chartered Accountants of India;

¹Hkkx IIµ[k.M 3(i)º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 15

(ii) in the case of a company referred to in sub-section (5) of section 139 to the Comptroller and Auditor General of India;

(iii) in the case of a listed company to the Securities and Exchange Board of India; (iv) in the case of a bank or a non-banking

finance company to the Reserve Bank of India;

(iv) in the case of a bank or a non-banking finance company to the Reserve Bank of India;

(v) in the case of an insurance company to the Insurance Regulatory and Development Authority of India;

(vi) in case the auditor is resident outside India to concerned regulator of such country;

and the same shall be published on the website of the Authority.

12. Manner of enforcement of orders passed in disciplinary proceedings.─ (1) Where the order passed under rule 11

relates to imposition of a monetary penalty on any auditor, the auditor shall deposit the amount of penalty with the Authority

within thirty days of the order:

Provided that where the auditor prefers an appeal against the order of the Authority, it shall deposit ten per cent. of the amount of

the monetary penalty with the Appellate Tribunal.

(2) If, within thirty days of the order passed under rule 11, the auditor neither pays the penalty nor appeals against the order, the

Authority shall, without prejudice to any other action, inform about such non-compliance to every company or body corporate

(including those not covered by rule 3) in which the auditor is functioning as auditor and every such company or body corporate

shall appoint a new auditor in accordance with the provisions of the Act.

(3) Where the order passed under rule 11 imposes a penalty on the auditor or debars the auditor from practice, the order shall be

sent to every company or body corporate in which the auditor is functioning as auditor.

(4) Where the order passed under rule 11 debars the auditor from practice or the order under sub-rule (2) is passed, the order

shall be sent to every company or body corporate (including those not covered by rule 3) in which the auditor is functioning as

auditor and every such company or body corporate shall appoint a new auditor in accordance with the provisions of the Act.

13. Punishment in case of non-compliance.- If a company or any officer of a company or an auditor or any other person

contravenes any of the provisions of these rules, the company and every officer of the company who is in default or the auditor or

such other person shall be punishable as per the provisions of section 450 of the Act.

14. Role of chairperson and full-time members.─ All matters related to, investigation, monitoring, enforcement and

disciplinary proceedings shall be examined and decided by the chairperson or any one or more of the full-time members, acting

through one of the Divisions.

15. Advisory committees, study groups and task forces.─ For the effective performance of its functions under the Act, the

Authority may constitute advisory committees, study groups and task forces.

16. Financial reporting advocacy and education.─ The Authority shall take suitable measures for the promotion of

awareness and significance of accounting standards, auditing standards, auditors’ responsibilities, audit quality and such other

matters through education, training, seminars, workshops, conferences and publicity.

17. Confidentiality and security of information.─ (1) The Authority and all persons and organisations associated with it

shall maintain complete confidentiality and security of the information provided to them for the purpose of the work of the

Authority.

(2) The Authority may enter into such contractual arrangements as may be necessary in order to maintain complete

confidentiality and security of the information.

18. Avoidance of conflict of interest.─ (1) The Authority shall not enter into any contract, arrangement or relationship or

participate in any event that may, or is likely to be perceived to, interfere with its ability to perform its functions and duties in an

effective, fair and reasonable manner.

(2) In particular the Authority or any person associated with it shall not receive any funds, assets, donations, favours, gifts or

sponsorships from any source other than the Central Government and shall not enter into any liabilities, obligations or

commitments except as permitted by the Central Government.

19. International associations and international assistance.─ (1) The Authority may become a member of regional or

international associations of independent audit regulators and standard-setters on such terms as it deems fit.

(2) The Authority may provide assistance to, or receive assistance from, foreign independent audit regulators in investigation of

an auditor in accordance with Indian laws on such terms as it deems fit.

[F. No. 1/4/2016-CL-I, Part-I]

K.V.R. MURTY, Jt. Secy.

16 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)]

Annexure

FORM NFRA-1 [Pursuant to section 132 of the Companies Act,

2013 and Rule 3(2) and 3(3) of the National

Financial Reporting Authority Rules, 2018]

Notice to the Authority by a body

corporate regarding its auditor

Form language o English o Hindi

Refer instruction kit for Filing the form.

O Auditor of a body corporate functioning as on the date of commencement of the Rules

O Auditor of a body corporate referred to in rule 3(3)

O Auditor of a foreign body corporate referred to in proviso to rule 3(3)

1.(a) *Identity number of body corporate

(b) Global Location Number(GLN)

2. (a) Name of the body corporate

(b) Address of the Registered Office

of the Body Corporate

(c) *email id of the body corporate

3. *Whether joint auditors have been appointed O Yes O No

*Number of auditor(s) appointed

I. (a) *Category of auditor O Individual O Auditor’s firm

(b) *Income-tax permanent account number of auditor or auditor’s firm

(c) *Name of the auditor or auditor’s firm

(d) *Membership number of auditor or auditor’s firm registration number

(e) *Address of the auditor or auditor’s firm

Line I

Line II

¹Hkkx IIµ[k.M 3(i)º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 17

*City

*State

Country

*Pin code

*e-mail ID of the auditor or auditor’s firm

(f) *Period of accounts for which appointed From (DD/MM/YYYY)

To (DD/MM/YYYY)

(g) *Number of financial year(s) to which appointment relates

(h) *Whether the appointment of auditor, if being appointed in India, is within the limits specified in section

141(3)(g) O Yes o No

(i) Specify the tenure of previous appointment(s) of the auditor or auditor’s firm or its member in the same

company in which audit was conducted.

*Number of financial year(s)

S. No. Person appointed as auditor Financial year

Start date

Financial year End

date

4. (a) *Whether auditor(s) have been