8/8/2019 V2-2009rezolvata

1/5

V2/2009

A1. Un anumit numr de evenimente din societatea Epsilon au aprut dup nchiderea exerciiului, la 31 decembrieN:

1. Anunarea unei restructurri importante dintr-o uzin a Epsilon. Anunul a fost realizat pe 28 decembrie N,dar tinnd seama de srbtori, acesta nu a fost cunoscut de public dect pe 2 ianuarie N+1.

Analiz: Acest eveniment are o origine anterioar datei de 31 dec. N. Hotrrea luat la 28 dec. N este cunoscutde participanii la viaa ntreprinderii (salariai, conductori, asociai) naintea ncheierii situaiilor financiare. Criteriiledefinite de IAS 37 referitor la provizioane pot fi considerate ca fiind ndeplinite. n ce privete restructurrile, IAS 37prevede ca entitatea s aib un plan formalizat i detaliat al restructurrii care s precizeze cel puin activitatea lacare se refer, principalele locaii afectate, numrul aproximativ i funcia persoanelor indemnizate cu titlu dencheiere a contractelor de munc, cheltuielile angajate, data la care planul se va pune n lucru.Inciden contabil: Trebuie nregistrat un provizion pentru restructurare care va include numai cheltuielile care suntn mod necesar antrenate de restructurare i care nu se refer la activitatea curent a entitii.

2. Anunarea n data de 15 mai N+1 a unui plan de ncetare a activitii.Analiz: Eveniment survenit ulterior nchiderii exerciiului, care, n ciuda unor dificulti probabile la fineleexerciiului, nu poate fi legat direct i n mod preponderent de exerciiul ncheiat.

Inciden contabil: Meniune eventual n notele anexe dac evenimentul are consecine financiare semnificative idac cunoaterea lui este necesar pentru aprecierea activitii entitii.

3. Un contract de construcii, n curs la 31 decembrie N, este constatat deficitar la 1 iulie N+1.Analiz: Eveniment survenit ulterior nchiderii exerciiului dar care ar putea fi ataat exerciiului ncheiat (contractulde construcie exista la 31 dec. N). Cunoaterea acestui eveniment mult dup publicarea situaiilor financiare nupermite luarea sa n considerare ca eveniment posterior.Inciden contabil: Nicio meniune n situaiile financiare. Dac evenimentul ar fi fost cunoscut naintea dateintocmirii situaiilor financiare, trebuia constatat un provizion pentru pierderi.

4. Achiziionarea n martie N+1 a unui ansamblu de drepturi de proprietate industrial i comercial a unui produs.Analiz: Eveniment survenit ulterior ncheierii exerciiului i care nu este ataabil exerciiului ncheiat.

Inciden contabil: Meniune eventual n notele anexe (sau n raportul de gestiune) dac evenimentul areconsecine financiare semnificative i, dac cunoaterea sa este necesar pentru aprecierea activitii societii.

5.Inscrierea n activ a cheltuielilor de dezvoltare. Informaiile cunoscute n martie N + 1 ne las s credem cprodusul vizat de cheltuielile angajate are puine anse de reuit.Analiz: Eveniment survenit ulterior nchiderii exerciiului dar ataabil la exerciiul ncheiat (exist o legtur directi preponderent).Inciden contabil: nregistrarea cheltuielilor de dezvoltare n conturile de cheltuieli ntruct condiiile necesareimobilizrii acestora nu sunt reunite (ansa de reuit).

6. Determinarea manierei definitive a preului de achiziie a unui bun imobilizat recepionat nainte de nchidere.Analiz: Eveniment survenit ulterior ncheierii exerciiului dar ataabil exerciiului ncheiat (exist o legtur direct ipreponderent).

Inciden contabil: ajustarea contului respectiv de imobilizri.

7. Expertiz care permite degajarea unei valori inferioare celei constatate n contabilitate. Cesiunile deimobilizri efectuate dup nchidere dau impresia unei valori inferioare valorii contabile de nchidere.. Analiz: Eveniment survenit ulterior nchiderii exerciiului dar ataabil la exerciiul ncheiat.Inciden contabil: Ajustarea valorii imobilizrii (constituirea unui provizion pentru depreciere) i informarea nanexe (dac evenimentul este semnificativ).

8. Cesiunea la nceputul N+1 a unui imobil de birouri care genereaz o plus-valoare.Analiz: Eveniment survenit posterior nchiderii exerciiului i neataabil exerciiului ncheiat.Inciden contabil: meniune eventual n anexe dac societatea estimeaz c acest eveniment are consecinefinanciare semnificative i dac cunoaterea sa modific aprecierea situaiei financiare a acesteia.

9. Cunoaterea, n cursul primului trimestru din N+1, a unor elemente de evaluare legate de perspective de realizaresau de rentabilitate recente i de modificri de conjunctur, care dau impresia unei scderi a valorii titlurilor departicipare. Recepia, ulterioar nchiderii a unor situaii financiare i alte informaii privind o filial punnd neviden o diminuare permanent a valorii investiiei.

1

8/8/2019 V2-2009rezolvata

2/5

Analiz: n msura n care metoda evalurii titlurilor de participare are la baz valoarea de folosin (cursul bursier,rentabilitate, capitaluri proprii etc.) evenimentele noi sunt ataabile exerciiului ncheiat. Titlurile de participare nufigureaz dect n situaiile financiare ale societii. Ele sunt evaluate conform IAS 39 ca active financiare disponibilela vnzare (adic la valoarea just, diferenele fiind nregistrate n capitaluri proprii).

Inciden contabil: Ajustarea valorii de inventar a titlurilor.

10. Scderea substanial n raport cu valoarea de inventar a cursului bursier a titlurilor imobilizate altele dect

participaiile.Analiz: Titlurile imobilizate (altele dect cele de participare) sunt evaluate la cursul lor n burs la sfritulexerciiului (ultima zi sau cursul mediu din ultima lun).

Incidena contabil: Informarea eventual n anexe dac importana este considerat semnificativ.

11. Scdere a preului datorit produciei abundente de produse finite. Valoarea realizrii stocurilor la 31 martie N+1devine inferioar celei de la 31 decembrie N.Analiz: Eveniment posterior ataabil exerciiului ncheiat. Continuarea scderii cursurilor la nchiderea exerciiilorconstituie un element complementar aprecierii valorii elementelor de activ ale ntreprinderii.

Inciden contabil: nregistrarea unui provizion pentru depreciere sau a unui provizion pentru risc.

12. Variaia substanial a ratelor de schimb valutar (a dolarului i a lirei), dup 1 ianuarie N+1.Analiz: Eveniment survenit ulterior nchiderii exerciiului i neataabil la exerciiul ncheiat.

Inciden contabil: Meniune eventual n notele anexe dac societatea estimeaz c acest eveniment areconsecine financiare semnificative i cunoaterea acestuia ar modifica aprecierea asupra situaiei financiare asocietii.

Faliment al unui client, n februarie N+1 (creane aprute n timpul exerciiului N).Apariia n februarie N+1 a unor pierderi poteniale legate de comenzi i care nu intraser nc n ciclul de produciela 31 decembrie N.

Decizia din februarie N+1 de a proceda la o cretere a capitalului.Amend stabili de o autoritate constnd n vrsarea unei indemnizaii unui salariat pentru concedierea abuziv nN (societatea nu a fcut apel i a vrsat indemnizaia).Cunoaterea n ianuarie N+1 a unei daune suferite de ctre un client n decembrie N i provocat de un produsfabricat de societate.Retur de mrfuri n ianuarie N+1 dintr-un produs vndut i facturat n decembrie N unui client.Falimentul n februarie N+1 a principalului furnizor al societii care i livra o materie prim pentru care deineamonopol.Anularea, n urma realizrii condiiilor aprute n ianuarie N+1, a unei vnzri ncheiate sub condiie rezolutorie ndecembrie N.nceputul unei greve n decembrie N i continuat pn n februarie N+1; pierderi datorate grevei.Recepia n februarie N+1 a unei notificri de impozitare suplimentar ca urmare unui control fiscal asupraexerciiului N i a celor anterioare.

Modificare brusc a conjuncturii la nceputul anului N+1 lsnd s se ntrevaddificulti n viitorul previzibil.Calamitate n martie N+1 ntr-unul din sediile societii. Contractul de asigurarefusese revizuit.Vot la 15 decembrie N n Camera Deputailor i la 18 decembrie n Senat a uneilegi care modific cotele de impozitare pentru autovehicule. Societatea a fcutprovizion pentru acest impozit la cota anterioar. Legea a fost promulgat pe 2ianuarie N+1.REZOLVARE:

A2. Societatea Omega SA prezint la 31 dec. Anul N urmtoarea situaie patrimonial:capital social 35.000 (350 aciuni a 100 u.m.), imobilizri corporale 50.000, imobilizri necorporale (licen)

5.000, imobilizri financiare 10.000 (1.000 aciuni ca valoare nominal de 10, deinute la societatea Gamareprezentnd 50% din capitalul acesteia), rezerve 10.000, profituri nerepartizate 10.000, stocuri1 80.000 (materiiprime imateriale 20.000, producie n curs 135.000 produse finite 25.000), creane 250.000 (din care incerte20.000) furnizori i creditori 280.000, datorii la bnci 175.000 (din care pe termen lung 50.000), disponibilitibneti 15.000.

2

8/8/2019 V2-2009rezolvata

3/5

Alte informaii:cldirile care reprezint 75% din activele corporale amortizabile au o valoare depia cu 10% mai mare dect valoarea contabil;activul net corectat al societii Gama SA a fost la 31 dec. N de 40.000;- diferenele de curs aferente obligaiilor n valut sunt de +10.000;stocurile fr micare sunt n sum de 15.000, iar din reevaluarea acestora aurezultat diferene favorabile de 55.000.Se cere:1. S explicai trecerea de la bilantul contabil la bilantul economic i s elaborai bilanul economic al societii

Omega SA la 31 dec. N2. S determinai valoarea intrinsec a unei aciuni Omega SA la 31 dec. N3.Sa elaborati bilantul functional si bil financiar ale soc Omega la 31 dec N4. Pe baza bilantulrilor de mai sus faceti o scurta prezentare a situatiei financiare a soc Omega SA la 31. Dec N

REZOLVARETrecerea de la bilanul contabil la bilanul economic presupune nlocuirea valorilor contabile cu valorile

economice ale bunurilor unei ntreprinderi. Aceasta presupune:imobilizrile corporale se evalueaz prin diverse metode care au ca punct de pornire: costul, venitul sau comparaiilede pia. n evaluare se au n vedere urmtoarele 6 categorii de factori: evoluia preurilor, starea bunurilor, politicilede amortizare, politicile de contabilizare, evaziunea monetar i orice alt factor depistat cu ocazia diagnosticului careantreneaz distorsiuni ntre valoarea contabil i valoarea economic a bunurilor.imobilizrile necorporale sunt considerate nonvalori, ele influennd valoarea ntreprinderii prin rentabilitatea

acesteia (cu excepia cheltuielilor de cercetare care privesc produse noi sau dezvoltri de activiti).imobilizrile financiare constnd n titluri de participare la capitalul altor ntreprinderi se evalueaz prin metodeleindicate de organismul de burs (dac coteaz) i prin metoda capitalizrii dividendelor sau metoda global (dacnu coteaz).

stocurile la intrare se evalueaz la preurile de achiziie ale zilei; stocurile de producie n curs se evalueazla nivelul costurilor efective, corectate cu gradul de naintare n realizarea fizic a produselor; stocurile de produsefinite se evalueaz la nivelul preurilor de vnzare ale zilei mai puin beneficiile estimate n aceste preuri.creanele n valut se actualizeaz la raportul de schimb al zilei.

Disponibilitile n valut se calculeaz la raportul de schimb n valut; la fel i obligaiile n valut,diferenele fiind regularizate pe seama rezultatelor financiare.

Bilantul contabilActiv Corectii Pasiv

Imobilizri corporale 50.000 +3.750 Capital social 35.000Imobilizri necorporale 5.000 -5.000 Rezerve 10.000Imobilizri financiare 10.000 +10.000 Profituri nerepartizate 10.000Stocuri 180.000 +40.000 Diferene din reevaluare -Creane 250.000 -20000 Obligaii nefinanciare 280.000 +10.000Disponibiliti 15.000 Obligaii financiare 175.000

Direfente reevaluare 18750

Total activ 510.000 28.750 Total pasiv 510.000

Bilanul economic al societii Omega SA la 31 dec. N se prezint astfel:

Activ PasivImobilizri corporale 53.750 Capital social 35.000Imobilizri necorporale - Rezerve 10.000Imobilizri financiare 20.000 Profituri nerepartizate 10.000Stocuri 220.000 Diferene din reevaluare 18.750Creane 230.000 Obligaii nefinanciare 290.000Disponibiliti 15.000 Obligaii financiare 175.000

Total activ 538.750 Total pasiv 538.7501. Active Imobilizate

Cladiri = (50.000 x 75%) x 10% = + 3.750licenele nu au valoare patrimonial -5000

3

8/8/2019 V2-2009rezolvata

4/5

Imobilizari financiareANC Gama = 40000VMI= 40000/2000=20lei/actiuneVal actiuni detinute de Omega = 1.000 x 20 lei/act = 20.000leiVal contabila 10.000leiCorectie +10.000

Stocuri: stocuri fara miscare 15.000Stocuri reevaluate +55.000

Total corectie stocuri = + 40.000Creante 20000 creante incerte

Obligatii in valuta reevaluate = - 10.000

Total corectii =+18.750

2. Activul net corectat al SC OMEGA SA la 31 dec. NMetoda substractiv: 538.750 465.000=73.750 (activul bilanier exprimat n valori economice minus datorii)Metoda aditiv: 45.000 + 10.000 +18.750= 73.750(capitalurile proprii plus diferenele din reevaluarea elementelorde activ)

Valoarea unei aciuni = ANC / NR ACTIUNI = 73.750 / 350 = 210.71 lei /actiune3Bilanul funcional al societii Oltina SA la 31 dec. N se prezint astfel:

Activ PasivImobilizri 73.750 Capitaluri proprii 73.750

(45000+10.000+18750)Stocuri + creane

- obligaii nefinanciare160.000 Obligaii financiare 175.000

Disponibiliti 15.000248.750 248.750

Elaborat pe perioade succesive bilanul funcional servete la analiza n dinamic a principalelor funcii alentreprinderii: de investiii, de exploatare, de trezorerie i de finanare.

Masele financiare ale unei ntreprinderi se detrmin i se analizeaz pe baza bilanului financiar i servesc pentrustudiul echilibrului financiar al ntreprinderii:Activ Pasiv1. Imobilizri 73.750 4. Capitaluri permanente 123.7502. Stocuri + creane 450.000 5. Obligaii nefinanciare 290.0003. Disponibiliti 15.000 6. Obligaii financiare 125.000

538.750 538.750

Fondul de rulment = 4 1 = 123.750-73.750 = 50.000Necesarul de fond rulment = 2 5 = 450.000 -290.000 = 160.000Trezoreria = 3 6 = 15.000 125.000 = -110.000Fr NFR = T70.000 180.000 = -110.000

4

8/8/2019 V2-2009rezolvata

5/5

- Deoarece FR este pozitiv, capitalurile permanente finanteaza o parte dinactivele circulante, dupa finantarea integrala a imobilizarilor nete. FR este expresiarealizarii echilibrului financiar pe termen lung si a contributiei acestuia la realizareaechilibrului financiar pe termen scurt.- NFR pozitiva, surplus de nevoi temporare, in raport cu resursele temporareposibile de mobilizat. Situatia poate fi considerata normala, numai daca este rezultatulunei politici de investitii privind cresterea nevoii de finantare a ciclului de exploatare. In cazcontrar, NFR poate evidentia un decalaj nefavorabil intre lichiditatea stocurilor sicreantelor, pe de o parte si exigibilitatea datoriilor de exploatare, pe de alta parte,respectiv incetinirea incasarilor si urgentarea platilor.- TN negativa, semnifica un dezechilibru financiar, un deficit monetar acoperitprin angajarea de noi credite pe termen scurt. Aceasta situatie evidentiaza dependentaintreprinderii de resurse financiare externe. In acest caz se urmareste obtinerea celui maimic cost de procurare al noilor credite, prin negocierea mai multor surse de astfel decapital.

FR < NFR : intreprinderea nu se afla in echilibru financiar, pentru ca nu se obtine un excedent de trezorerie.

5