unit 4 economy

Departamento de Geografía e Historia

José Carlos Núñez Vidal

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U N I TU N I T 4 . T H E E C O N O M Y .4 . T H E E C O N O M Y .

KEYS FOR THE EXAM (you have to know…):

- Define:

• Economic activity:

• Economy:

• Capital:

• Economic system:

• Stock:

• Production:

• Economic agents:

• Company:

• Benefit:

• Multinational:

• SMEs (PyMES):

• Franchise Chain (Franquicia):

• Union (Sindicato):

• Collective Bargaining Agreement

(Convenio Colectivo):

• Grant/Subsidy (Subvenciones):

• Stock Market (mercado de valores):

• Globalization:

• Offshoring (deslocalización):

• GDP (PIB):

• Inflation:

• Outsoucring (subcontratar):

- Define and compare:

• Consumer goods and capital goods.

• SA and SL:

• Direct and indirect taxes:

• Freelance (autónomo) and salaried job.

- Resume, in an outline, the economic factors.

- Resume in a table the features of the three economic systems.

- Identifies examples of consumer goods and capital goods:

- Identify the factors of production in an image.

- Identify what economic system belongs an example.

- Identifies examples of active and inactive population.

- List the main consumer rights.

- Lists the role ind the economy made by family, companies and state.

- Lists the current changes on the labor market.

- List the main problems of the economy and of globalization.

- List the organizations that drive the global economy.

- Explains, in his words, the law of supply&demand and give examples.

- Valora/ explains the usefulness of taxes.



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TEMA 4. LA ECONOMÍA.

Las actividades económicas son todas las actividades con las

cuales los seres humanos obtienen los recursos necesarios para vivir. La

economía es la ciencia que estudia las actividades económicas.

Estas actividades tienen varios elementos:

- La producción consiste en usar recursos naturales (vegetales,

animales, minerales, petróleo o agua), tecnología y trabajo humano

para fabricar:

• Bienes de consumo o finales: son productos que van a ser

directamente usados (zapatos, muebles, ropa…).

• Bienes de producción: máquinas y herramientas que sirven para

fabricar bienes de consumo.

• Servicios: sanidad, transportes, información…

- El capital son todas aquellas riquezas (dinero físico, cuentas

bancarias, propiedades…) que se pueden invertir/usar para producir.

• Capital físico: son las riquezas materiales (edificios, maquinaria…).

• Capital Humano: experiencia y cualificación de los trabajadores.

• Capital financiero: Es el dinero y las cuentas bancarias.

- Comercialización: es decir, distribución y venta de bienes y servicios:

• La venta al por mayor: es la compra de grandes cantidades de

productos a los comerciantes.

• La venta al por menor: es la compra en pequeñas cantidades por

parte del público en las tiendas.

- Consumo del producto o el servicio.

• El excedente o stock son los productos que nadie consume.

• La inflación es la subida del precio de los productos.

• Se crean asociaciones de consumidores, que defienden a los

compradores de los abusos de las empresas:

! Derecho a que el producto no sea peligroso ni esté deteriorado.

! Derecho a la información: precio, condiciones de compra…



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ACTIVITIES: THE ECONOMY.

1. Explain the differencies between:

a) Consumer goods and production goods (give an example):

b) Wholesale (Venta al por mayor) and retail (Venta al por menor):

2. Find the definition and write it with your own words:

a) Production:

b) Capital:

c) Stock:

d) Inflation:

3. Read the text and answer:

a) What natural resources uses the factory? What problems appear

because of the high consumption of these resources What?

b) What factors mentioned are physical capital? What would the

human capital?

c) How much financial capital requires the factory?

d) What has it meant for the company investments in tech?

This summer, a movement is repeated millions of times: the small ring pull or twist the cap

of a bottle of Coca-Cola. Behind this movement is a very complex industrial and human

organization that requires huge financial investments (about € 12 million) and the work of

hundreds of people.

The Most Coca-Cola factory in Spain is located in the suburb of Fuenlabrada. It occupies

250,000 m2 of land and is capable of producing 600 million liters annually.

Blowers packaging, rinsing and washing of glass bottles, fillers and trains cans kick off on

Monday at 7am. Trains can filling spit 90,000 cans per hour (1,500 per minute). Such is the

speed with which they fill and close it very difficult to see them go. This is possible

because they are experienced and all the technological advances that industrial

engineering researchs develops tested every year.

Fuenlabrada use 240 m3 of water per hour. This volume could supply water to more than

200,000 inhabitants. The factory needs this enormous flow because to produce one liter

of Coca-Cola is necessary to use two liters of water. Not only to dilute the original

concentrate, but also for the hygiene and cleaning of returnable containers. The excess,

once refined, is used for irrigation of parks and gardens.



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2. Los Sistemas económicos. La Economía de mercado.

Un sistema económico es una manera de organizar la economía.

Hay varias maneras de organizar las actividades económicas:

- Economía de subsistencia:

• Son actividades económicas dedicadas a producir lo necesario

para sobrevivir, sin apenas excedentes.

• Apenas hay comercio y en muchos casos no funciona el dinero.

• Se da en países atrasados y pobres (África…)

- Economía de mercado o capitalismo: es la economía que se basa

en la Ley de Oferta y demanda para fijar los precios:

• Si la oferta de un producto es pequeña y hay muchos

compradores que desean ese producto, el precio sube.

• Si en el mercado se ofrece mucha cantidad de un producto y

son pocos los que lo quieren comprar, el precio baja.

• La publicidad puede hacer que aumente la demanda de un

producto y, por tanto, el precio. Pero la publicidad engañosa nos

seduce a comprar productos que realmente no necesitamos.

• Por tanto, existe la propiedad privada y la libre competencia.

Esto significa que cualquiera puede hacer la actividad

económica que quiera, siempre dentro de la ley.

• En esta economía, se vuelven muy importantes la:

! Productividad: Es la relación entre la cantidad producida y

los recursos y capital usados para ello.

! Competitividad: Capacidad de una empresa de ser

rentable en los mercados.

- Economía comunista:

• No hay propiedad privada de los medios de producción (Capital

y herramientas). El gobierno es el dueño de las empresas.

• El gobierno decide qué y cuanto se produce y fija los precios, en

teoría para que no haya pobres ni ricos (siempre hay corrupción).

• Se da en países como Cuba, Corea del Norte, China…



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ACTIVITIES: ECONOMIC SYSTEMS.

1. Fill in your notebook the table of the economic systems:

Subsistence

Economy

Communist

Economy

Market Economy/

Capitalist

Features

Examples of Countries

2. Explain with an example the operation of the law of supply&demand.

3. Define:

a) Economic system:

b) Productivity:

c) Competitiveness:

4. Look at the graphics and answer the questions:

a) Why do you think that so much money is spent on advertising?

b) Compare the advertising spending with USA budget in

development aid. What do you think from that difference?

c) What media attracts more publicity? Why?

5. Read this extract from the constitution and answers: [To do in class]

a) What is the economic system in Spain?

b) What guarantees the constitution? What limits are established?

Artículo 38.

Se reconoce la libertad de empresa en el marco de la Economía de Mercado.

Los poderes públicos garantizan y protegen su ejercicio y la defensa de la

productividad, de acuerdo con las exigencias de la economía general.



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3. Los agentes económicos.

Los agentes económicos son todas aquellas personas u

organizaciones que participan en las actividades económicas:

- Las empresas son las organizaciones que fabrican o distribuyen

bienes y servicios para obtener un beneficio. El beneficio es la

diferencia entre el precio de venta y lo que ha costado un producto.

• Según el número de trabajadores, las empresas pueden ser:

! Multinacionales: con miles de trabajadores en muchos países.

! Empresas medianas, con más de 100 trabajadores.

! Pequeñas empresas: negocios privados (una peluquería o

carpintería). PYMES significa pequeña y mediana empresa.

• Según el propietario, las empresas pueden ser:

! Sociedad Anónima: Muchos socios que venden y compran

libremente sus acciones en la empresa y su voto vale según el

número de acciones.

! Sociedad Limitada: Los socios no pueden vender su parte de la

empresa sin permiso de los demás socios y todos votan igual.

! Franquicia: Una empresa vende su marca a negocios privados.

• La bolsa o mercado de valores es el mercado donde se compran

y venden acciones (participaciones en empresas).

- Las familias: Las familias consumen bienes y servicios con el dinero de

su trabajo.

- Las instituciones del estado también participan en la economía:

• Regulan con sus leyes las actividades económicas.

• Fijan los impuestos que deben pagar las familias y empresas.

! Impuestos directos: según ingresos. Quién más gana más paga.

! Impuestos indirectos: Son impuestos que se pagan al comprar

(El IVA: Impuesto sobre el Valor Añadido).

• Construyen las infraestructuras, equipamientos necesarios para la

producción y comercialización.

• Ofrecen subvenciones (ayudas a empresas) prestaciones sociales

(seguridad social) a las familias.



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ACTIVITIES ON ECONOMIC OPERATORS.

1. Define:

a) Economic agents:

b) SMEs (PyMEs):

c) Stock Market (Mercado de

Valores):

d) Benefit:

e) Union (Sindicato):

f) Grant /Subsidy

(subvenciones):

2. What is a company? Fill in your notebook the diagram:

a) Define Multinational and Franchise chain. Then give an example.

b) Explain the differences between S.A and S.L. What are the

advantages to owners if the company goes bankrupt?

3. Look at the graph and answer:

a) Who pays the taxes? How are this money used?

b) What is the difference between direct and indirect taxes?

c) Do you think the state can influence consumption and investment

through taxes?



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4. El mercado de Trabajo.

El mercado de trabajo está formado por la oferta (personas que

quieren trabajar) y la demanda (empresas que necesitan contratar

trabajadores) de trabajo. Hay que diferenciar:

- Población activa: es la población ocupada o disponible para

trabajar, es decir, parado o que buscan su primer empleo. El parado

es aquel que quiere trabajar y no encuentra empleo. En casi todos

los países, hay mas mujeres que hombres en paro.

- La población no activa son todos aquellos que están fuera del

mercado laboral: amas de casas, jubilados, estudiantes…

- Según para quien trabaje, el trabajo humano puede ser:

• Trabajo por cuenta ajena: Una persona trabaja para otro a

cambio de un sueldo o salario. Es lo más habitual hoy día.

• Trabajo autónomo: Una persona trabaja para sí misma (el dueño

de una tienda…).

- Según su formación, el trabajo humano puede ser:

• Cualificado: trabajo que exige preparación y formación.

• No cualificado: trabajo peor pagado, cualquiera puede hacerlo.

- Hoy hay cambios en el mercado laboral:

• Al no encontrar un trabajo estable con salario fijo:

! Trabajo a tiempo parcial: menos de 40 horas semanales.

! Trabajo por obra: contrato que dura lo se tarda en hacer el

trabajo para el que ha sido contratado.

! Trabajo sumergido: Trabajo sin contrato legal.

• Antes, casi todo el mundo se dedicaba al sector primario. Hoy la

mayoría son del sector servicios. La industria es el segundo puesto.

• El teletrabajo es trabajar desde casa a través del ordenador o el

teléfono. La ventaja es que el horario es más flexible y compatible

con la vida familiar y se ahorra en transporte.

Los sindicatos son asociaciones de trabajadores para defender sus

derechos: huelgas y acuerdos (convenios colectivos) con las empresas.



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ACTIVITIES: THE LABOUR MARKET.

1. Define or explan the differences between:

a) Labor force (Población activa):

b) Collective Agreement (Convenio colectivo):

c) Self-employment/freelance (autónomo) and salaried Job:

2. Express your opinion about this law. What effect do you think it may

have its application?

3. Look at the table above and answer the questions:

a) At what age are there more difference in sex? Why?

b) Do you think there is equality between men and women? Reasons.

c) Which country has the best universities? Is there a relationship?

In February 2006, the French National Assembly approved the first employment contract,

which affects children under 26 years working in a firm with more than 20 employees. This

is a permanent contract but which contemplates a "consolidation period" of two years,

during which the employee may be dismissed without any cause.



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ACTIVITIES: THE PROBLEMS OF THE LABOUR MARKET.

1. Define:

a) Part-time Job:

b) Working for work:

c) Work submerged:

2. Notes the following graphs and answers:

a) List two economic activities that can not be developed with

telework.

b) If you were to ride a travel agency, what physical capital need?

Who would provide the human capital?

c) Where are unemployment, underground economy and child

exploitation there? Why?

3. Using the data in the table, made in your notebook a graph line.



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5. La economía Mundial. La globalización.

La globalización consiste en una relación sobre todo económica,

pero también política, social y cultural entre todos los países del mundo.

Hoy, cualquier acontecimiento afecta al mundo en su totalidad.

- Empresas que actúan por todo el mundo. Hay una deslocalización:

traslado de las empresas a países donde la mano de obra es más

barata o donde hay menos impuestos y normas.

- Se compran y se venden productos por todo el mundo. En Europa se

producen mercancías fabricadas en Asia.

• Esto ha provocado que en todo el mundo se consuman los

mismos productos, también gracias a la publicidad.

• Es un comercio desigual: unos países venden productos caros y

otros venden productos baratos.

- Los capitales circulan por las bolsas de todo el mundo.

- También las enfermedades, la delincuencia (comercio de drogas, de

armas, de personas…) y el terrorismo.

Lo que no se libera es el mercado del trabajo. Se evita la inmigración

salvo el trabajo especializado (ejecutivos, ingenieros, deportistas…).

Por qué esta globalización? Las causas de la globalización son:

- El desarrollo de las tecnologías de la información y la comunicación.

- Las políticas económicas han consistido en liberalizar el comercio, es

decir, que se pueda comprar y vender sin muchas normas:

• Banco Mundial: Concede préstamos a países subdesarrollados

para construir infraestructuras. A cambio, le ponen condiciones.

• FMI: Aconseja a los países sobre las medidas económicas que le

convienen y establece el valor de la moneda de los países.

• OMC: Establece las normas del comercio internacional y vigila

que se cumplan los acuerdos comerciales.

• G-8: Reuniones de los 8 países de más importancia política,

económica y militar del mundo: Alemania, Canadá, EE.UU.,

Francia, Italia, Japón, Reino Unido y Rusia.



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ACTIVITIES: GLOBALIZATION.

1. Define:

a) Globalization:

b) Offshoring (deslocalización):

c) World Bank (Banco Mundial):

d) FMI:

e) WTO (OMC):

f) G-8:

2. In your notebook, complete the table with the data in the column on

the right.

Traits of

Globalization

Problems that can

generate

- Pressures on

governments.

- Everyone uses the

same: loss of

cultural identity.

- Disease, crime

and global

terrorism.

- Unequal Trade:

benefits only

some countries.

- Companies that

act worldwide.

- Sale of products

worldwide.

- Relocation of

companies (cheap

labor).

- Capital invested in

all countries.

3. Express your opinion:

a) Is Globalization helping the development of poor countries?

b) What are the benefits of globalization for Spanish companies? And

for workers? What negative effects does both have?

c) In general, is Globalization being beneficial or detrimental to the

world population? Explain your answer.

d) What would be necessary to get a fairer globalization?



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4. Los problemas de la Economía mundial.

La consecuencia de la globalización ha sido el aumento de la

pobreza. Así, hoy, los principales problemas de la economía son:

- El desempleo: El INEM es la institución que trata el paro en España.

- La explotación infantil, la discriminación de la mujer y la economía

sumergida.

Estos problemas los vemos con:

- El Producto Interior Bruto (PIB) es la suma del valor de todos los bienes

y servicios producidos en un país durante un año.

- El Índice de Desarrollo Humano calcula el nivel de bienestar

(educación, esperanza de vida, acceso a sanidad…) de cada país.

De este modo, vemos que en unas zonas del mundo el hambre es un

problema mientras que en otras el problema es la obesidad:

- La economía mundial se organiza alrededor de tres centros de

poder: EE.UU., la Unión Europea y Japón.

• Sus empresas son líderes e invierten en todo el mundo.

• Invierten mucho en investigación para mejorar la competitividad.

• Tienen mano de obra muy cualificada.

- Tras ellos, las “economías emergentes”: China, La India, Brasil, Rusia…

• Son economías que están creciendo mucho porque tienen

mucha mano de obra o recursos naturales (petróleo,…).

• Es un crecimiento desequilibrado: unos son muy ricos mientras

otros viven en la pobreza.

- En los países subdesarrollados sus recursos son propiedad de

empresas extranjeras. Hay mucha economía sumergida y trabajo

infantil.

Otra consecuencia es el debilitamiento del estado, sometido a

presiones de empresas que se pueden llevar sus fábricas a otros países.

El movimiento antiglobalización es un movimiento de protesta contra

los efectos de la globalización. Actúan contra reuniones de organismos

internacionales (OMC, BM, FMI).



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ACTIVITIES: THE PROBLEMS OF THE WORLD ECONOMY.

1. Define:

a) GDP (PIB):

b) HDI/ Human Development Index (IDH):

c) Anti-globalization movement:

2. Read the summary, look at the map and complete the table in your

notebook:

Powers Countries that form Traits

Centers of global economic power

Secondary economic powers

underdeveloped countries

3. Search in Internet a protest made by anti-globalization movements

against any international organization or specific policy:

a) Where and when it took place? Against whom did they protest?

b) What was the reason? Do you think it was justified?

c) How the protest took place, peacefully or violently? Does you

seem appropriate this way of expressing their discontent?

d) What do you think they get with these protests? would you join to

some anti-globalization movement? Why?



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REVIEW ACTIVITIES.

1. Explain the meaning of the sentences.

a) The CPI (IPC) was increased 0.2% in August.

b) The government will take measures to control inflation.

c) The factory closed due to its low productivity.

2. Complete the scheme in your notebook:

2. Enter www.ocu.org and see which is the OCU, what does it ds and

how it can help. search on Internet other consumer associations.

Would you join any of them? Why? [This exercise is voluntary]

3. Indicate which type of capital you think the following companies may

invest more. Explain your answer:

a) A railway company:

b) A law firm (Despacho de abogados):

c) A Hotel:



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RECOVERY ACTIVITIES.

1. Define:

a) Economic activities:

b) Economy:

2. Say which of the following is economic:

a) Every day I play football with my friends.

b) Every day I train for the championship billiards.

c) In the morning I'll clean the house of my uncles because they are

sick.

d) I go hunting every weekend.

e) The tribe hunt elephants.

3. Indicate which of the following factors may increase the price of a

product which can make it down:

a) A product becomes popular among young people.

b) A product is made by many companies.

c) It appears a similar product, but more modern.

d) Raw materials needed to manufacture it scarce.

e) It made by just one company worldwide.

4. Indicate whether active, inactive, unemployed or underground

economy population.

a) I'm about to finish the race of philosophy.

b) My parents force me to help at the bar.

c) I am going to a job interview to see if I get a job.

d) I am going from house to house buying scrap and selling it.

e) I am a rich millionaire who lives with the money I inherited.

5. Classify the following examples in self-employed or employed, skilled

and unskilled, part-time, full or work.

a) An architect for a large multinational company.

b) A painter calles by people to commission work.



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c) The owner of a bar.

d) I work in weekends in a supermarket offering products to

customers to try them.

6. Notes which of the following are Multinationals, franchises or SMEs.

a) An enterprise of aluminum having a local in the polygon with 50

workers.

b) Telefónica.

c) A local of "100 montaditos".

d) Repsol.

e) A small bakery.

f) Starbucks coffee.

7. Fill in your notebook, the following tables:

Economic operators

Business Families State

- Produce and

market.

- Create work.

- Consume (consumer

associations)

- Work (Unions)

- Regulates the economy.

- Puts taxes for families and

businesses.

- Makes grants and benefits to

families and businesses.

- Build economic infrastructure.

S. A. S. L.

- The owners are free to sell their

shares, its share of the company.

- Decisions are made according to

the number of voting shares of the

company that has each.

- The owners or partners can not

sell his share of the company

without the consent of the other

partners.

- All members have one vote.



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EXTENSION ACTIVITIES.

1. Acording to the graphic, Currently most developed countries are

those with more economic growth?

2. Which country has the best universities? And main patents? Is there a

relationship?

unit 4 economy

Documents

explain the

the economic factors

explains the usefulness

lists the current

of the three economic

and state

list the main consumer

on the labor market