trader tour 2016 -esitykset

Trader Tour 2016Tampere, Turku ja Helsinki

CitiFirst

Citi Equities Ι Warrant & Certificates

Bull & Bear –sertifikaatit

Joel Behm

Trader Tour 27.9.2016 – 29.9.2016

Vahvaan trendiin

1. CitiFirst Suomessa

Citi Equities

Citi Equities

2

CitiFirst Suomessa

Citi yleisesti

Henkilöstöä yli 200 000 ja toimintaa yli 100 maassa

Noin 200 miljoonaa asiakasta

Suomessa vuodesta 1978, lähinnä yritys- ja investointipankkitoimintaa

CitiFirst Suomessa vuodesta 2011

CitiFirst on Citin brändi pörssilistatuille sijoitustuotteille

CitiFirstillä on yli 155 000 tuotetta listattuna Euroopassa

Suomessa CitiFirst tarjoaa: Bull & Bear –sertifikaatteja, Unlimited Turboja, Mini Futuureja ja

Discount-sertifikaatteja

2. Bull & Bear – vahvaan trendiin

Citi Equities

Citi Equities

4

Tuntikartta: DAX 30 -indeksi 25.7.-2.9.2016; MACD 12, 26, 9; SMA 200

Lähde: Reuters

Citi Equities

5

Bull & Bear -sertifikaatit

Kiinteä vipuvaikutus

Ei päättymispäivää, ei knock-out -tasoa

Päivän sisäinen suojamekanismi suojaa täydeltä arvonmenetykseltä

Ihanteellinen trendaavaan markkinaan

Citi Equities

6

Bull & Bear sopii

Keskipitkään trendiin

Päivätreidaukseen – sama vipuvaikutus joka päivä

Ei sovi sivuttaisliikkeiseen markkinaan

Muuttumaton kurssi – maltilliset tappiot

Voimakkaat sivuttaisliikkeet – varteenotettavat tappiot

Citi Equities

7

Tuntikartta: DAX 30 -indeksi 25.7.-2.9.2016; MACD 12, 26, 9; SMA 200

Lähde: Reuters

Citi Equities

8

Swing-trade Bull-trendiin 3.8.-10.8.2016

104.73

103.62

153.33

135.90 147.34

136.21

59.49

65.18

52.66

63.79

40

50

60

70

80

90

100

110

120

130

140

150

160

170

180

Ku

rssi

keh

itys

DAX BULL X10 Long Unl. Turbo BEAR X10 Short Unl. Turbo

Citi Equities

9

Markkina sivuttaisliikkeessä

100.92

100.28

100.82

99.33 100.55

99.80

95.43

98.86

80

85

90

95

100

105

110

115

1 2 3 4 5 6 7

Ku

rssi

keh

itys

Päivä

Kohde-etuus BULL X10 BEAR X10

Citi Equities

11

CitiFirst.fi

3.CITI IM ÜBERBLICK

3. Yhteystiedot

Citi Equities

Citi Equities

13

Yhteystiedot

Puhelin

Suomesta 0800 9 4386

Ulkomailta +49 69 136 63960

Email [email protected]

Internet www.citifirst.fi

Citi Equities

14

IRS Circular 230 Disclosure: Citigroup Inc. and its affiliates do not provide tax or legal advice. Any discussion of tax matters in these materials (i) is not intended or written to be used, and cannot be used or relied upon, by

you for the purpose of avoiding any tax penalties and (ii) may have been written in connection with the "promotion or marketing" of any transaction contemplated hereby ("Transaction"). Accordingly, you should seek advice

based on your particular circumstances from an independent tax advisor.

In any instance where distribution of this communication is subject to the rules of the US Commodity Futures Trading Commission ("CFTC"), this communication constitutes an invitation to consider entering into a derivatives

transaction under U.S. CFTC Regulations §§ 1.71 and 23.605, where applicable, but is not a binding offer to buy/sell any financial instrument.

Any terms set forth herein are intended for discussion purposes only and are subject to the final terms as set forth in separate definitive written agreements. This presentation is not a commitment to lend, syndicate a financing, underwrite or

purchase securities, or commit capital nor does it obligate us to enter into such a commitment, nor are we acting as a fiduciary to you. By accepting this presentation, subject to applicable law or regulation, you agree to keep confidential the

information contained herein and the existence of and proposed terms for any Transaction.

Prior to entering into any Transaction, you should determine, without reliance upon us or our affiliates, the economic risks and merits (and independently determine that you are able to assume these risks) as well as the legal, tax and accounting

characterizations and consequences of any such Transaction. In this regard, by accepting this presentation, you acknowledge that (a) we are not in the business of providing (and you are not relying on us for) legal, tax or accounting advice, (b)

there may be legal, tax or accounting risks associated with any Transaction, (c) you should receive (and rely on) separate and qualified legal, tax and accounting advice and (d) you should apprise senior management in your organization as to

such legal, tax and accounting advice (and any risks associated with any Transaction) and our disclaimer as to these matters. By acceptance of these materials, you and we hereby agree that from the commencement of discussions with

respect to any Transaction, and notwithstanding any other provision in this presentation, we hereby confirm that no participant in any Transaction shall be limited from disclosing the U.S. tax treatment or U.S. tax structure of such Transaction.

We are required to obtain, verify and record certain information that identifies each entity that enters into a formal business relationship with us. We will ask for your complete name, street address, and taxpayer ID number. We may also

request corporate formation documents, or other forms of identification, to verify information provided.

Any prices or levels contained herein are preliminary and indicative only and do not represent bids or offers. These indications are provided solely for your information and consideration, are subject to change at any time without notice and are

not intended as a solicitation with respect to the purchase or sale of any instrument. The information contained in this presentation may include results of analyses from a quantitative model which represent potential future events that may or

may not be realized, and is not a complete analysis of every material fact representing any product. Any estimates included herein constitute our judgment as of the date hereof and are subject to change without any notice. We and/or our

affiliates may make a market in these instruments for our customers and for our own account. Accordingly, we may have a position in any such instrument at any time.

Although this material may contain publicly available information about Citi corporate bond research, fixed income strategy or economic and market analysis, Citi policy (i) prohibits employees from offering, directly or indirectly, a favorable or

negative research opinion or offering to change an opinion as consideration or inducement for the receipt of business or for compensation; and (ii) prohibits analysts from being compensated for specific recommendations or views contained in

research reports. So as to reduce the potential for conflicts of interest, as well as to reduce any appearance of conflicts of interest, Citi has enacted policies and procedures designed to limit communications between its investment banking and

research personnel to specifically prescribed circumstances.

© 2016 Citigroup Global Markets Deutschland AG. Aufsichtsbehörden: Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, Graurheindorfer Str. 108, 53117 Bonn und Marie-Curie-Str. 24-28, 60439 Frankfurt am Main;

Europäische Zentralbank, Sonnemannstr. 20, 60314 Frankfurt am Main. All rights reserved. Citi and Citi and Arc Design are trademarks and service marks of Citigroup Inc. or its affiliates and are used and registered

throughout the world.

© 2016 Citigroup Global Markets Limited. Authorised by the Prudential Regulation Authority and regulated by the Financial Conduct Authority and the Prudential Regulation Authority. All rights reserved. Citi and Citi and Arc

Design are trademarks and service marks of Citigroup Inc. or its affiliates and are used and registered throughout the world.

Citi believes that sustainability is good business practice. We work closely with our clients, peer financial institutions, NGOs and other partners to finance solutions to climate change, develop industry standards, reduce our

own environmental footprint, and engage with stakeholders to advance shared learning and solutions. Highlights of Citi's unique role in promoting sustainability include: (a) releasing in 2007 a Climate Change Position

Statement, the first US financial institution to do so; (b) targeting $50 billion over 10 years to address global climate change: includes significant increases in investment and financing of renewable energy, clean technology,

and other carbon-emission reduction activities; (c) committing to an absolute reduction in GHG emissions of all Citi owned and leased properties around the world by 10% by 2011; (d) purchasing more than 234,000 MWh of

carbon neutral power for our operations over the last three years; (e) establishing in 2008 the Carbon Principles; a framework for banks and their U.S. power clients to evaluate and address carbon risks in the financing of

electric power projects; (f) producing equity research related to climate issues that helps to inform investors on risks and opportunities associated with the issue; and (g) engaging with a broad range of stakeholders on the

issue of climate change to help advance understanding and solutions.

Citi works with its clients in greenhouse gas intensive industries to evaluate emerging risks from climate change and, where appropriate, to mitigate those risks.

efficiency, renewable energy and mitigation

Commerzbank

Matias Juslin | Commerzbank | Trader Tour / 27-29.9.2016

Strategia: „Cash extraction“- Mini Futuuri BEST

› Mini Futuurilla käydään kauppaa pörssissä (klo 09:00–18:25)

› Rajoittamaton juoksuaika

› Tarjoaa vipuvaikutuksen sijoittamallesi pääomalle

› Liikkuu linjäärisesti kohde-etuuden kanssa, eli 1:1

› Joustava sijoitus sinulle, joka uskoo osakkeen liikkeeseen:

– Positiivinen näkemys osakkeesta: LONG

– Negatiivinen näkemys osakkeesta: SHORT

› Long: Arvo nousee, kun osakkeen hinta nousee (ja päinvastoin)

› Short: Arvo nousee, kun osakkeen hinta laskee (ja päinvastoin)

Mini Futuurit: Johdanto


Mini Futuuri: Rahoitusosuus ja „Cash Extraction“

Vipuvaikutus

(10 / 2) = 5

Kerroin

1

Rahoituskustannus

1kk Euribor

+ marginaali (%)

(löytyvät kotisivuilta)

Kerroin

2

Kerroin

3

jne.


Mini Futuuri: Rahoitusosuus ja stop loss -taso

Short

Long

Alhainen hinta

Korkea riski

Korkea hinta

Alhainen riski


„knock-out“

„knock-out“

Neste Oil Oyj


Mini Futuuri: Tuotekohtaiset tiedot


‹ Brent-öljy

‹ Hopea

‹ Kulta

‹ EUR/USD

‹ Amer Sports

‹ Cargotec

‹ Elisa Communic.

‹ Fortum

‹ Huhtamäki

‹ Kesko

‹ Kone

‹ Metso

‹ Metsäboard

‹ Neste Oil

‹ Nokia

‹ Nokian Renkaat

‹ Alibaba

‹ Apple

‹ Facebook

‹ Ferrari

‹ Microsoft

‹ Novo-Nordisk A/S

‹ PayPal Holdings

‹ Starbucks Corp

‹ Volkswagen AG

‹ Nordea

‹ Orion

‹ Outokumpu

‹ Stora Enso

‹ TeliaSonera

‹ UPM-Kymmene

‹ Valmet

‹ Wärtsilä

‹ YIT

‹ DAX 30

‹ Nasdaq-100

‹ S&P 500

‹ OMXH25

Mini Futuurit: Commerzbankin tarjonta Suomessa


Mistä saan lisätietoa?


www.nordnet.fi www.warrants.commerzbank.com

Ota meihin yhteyttä

Sähköposti [email protected]

Warrantilinja 999 800 3080 3200 (maksuton)

Kotisivu www10.warrants.commerzbank.com


Societe Generale

104/10/2016

SOCIETE GENERALE- Listattujen pörssituotteiden markkinajohtaja

Maailman suurin pörssinoteerattujen sijoitustuotteiden liikkeeseenlaskija

Perustettu 1864

Yli 150 000 työntekijää

Globaali läsnäolo

Investointipankki – SG CIB

● Yli 10 000 työntekijää

● Laski liikkeeseen maailman ensimmäisen warranttin 1989

● Innovatiivisuudestaan palkittu investointipankki

204/10/2016

BULL & BEAR- SERTIFIKAATIT - PERUSTEET

Mitä ovat Bull & Bear- sertifikaatit?

● Vipukertoimellisia arvopapereita, jotka vahvistavat kohde-etuuden sekä positiivisia

että negatiivisia kurssikehityksiä tietyllä vipuvaikutuksella

● Päivänsisäinen vipuvaikutus

Joustava kaupankäyminen markkinanäkemyksen perusteella

● Nousevissa markkinoissa, Bull- arvopaperin arvo nousee

● Laskevissa markkinoissa, Bear- arvopaperin arvo nousee

Sijoita selkeällä vipuvaikutuksella

● Societe Generale tarjoaa yksitoista eri vipukerrointa: 2-15

● Laaja valikoima kohde-etuuksia (indeksit, osakkeet, valuutat)

Valitse sinulle sopivin sijoitus

● Open End- sertifikaatit -> ei päättymispäivää

● Päätät itse sijoitushorisonttisi

● Kaupankäyminen yksittäisillä arvopapereilla – kuten osakkeillakin

304/10/2016

BULL & BEAR- SERTIFIKAATIT SIJOITUSVÄLINEENÄ

Salkun suojaus vs. spekulaatio

• Lyhytaikaisia, (joskus) voimakkaita markkinaliikkeitä

• Korkeampi volatiliteetti

• Systemaattista (markkina) / epäsystemaattista riskiä

• Makrotapahtumat

Keskuspankit (ECB/FED/BOE)

Työllisyysdataa, BKT, CPI

Poliittiset uutiset/muutokset (kansanäänestykset jne)

• Yrityskohtaisia uutisia/tapahtumia

Osingot

Tulosraportit

Uusia tuotteita/palveluita (iPhone/Facebook)

Huhuja (VW:n päästöhuijaus / Nokia-Alcatel)

404/10/2016

ESIMERKKI 1: NOKIAN JA ALCATELIN YHDISTÄMINEN, HUHTIKUU 2015

14.4.2015: Nokia vahvistaa huhuja Alcatel-Lucentin ostamisesta

Lähde: Bloomberg

15.4.2015: Virallinen tiedote yhdistymisestä

Skenaario 1 – Klassinen yritysfuusio -> ostajan

osakekurssi laskee huhujen tai virallisten tiedotteiden

seurauksena

Sopii kenelle: Nokian osakkeita omistaville sijoittajille

Tavoite: Pitkän osakeposition arvonputoamisen

suojautumista vastakkaisen position avulla.

Valittu sertifikaatti: BEAR NOKIA X4 S

(nelikertainen vipuvaikutus)

Hintakehitys 14.4.2015

Arvopaperi Päätöshinta

(13.4)

Päätöshinta

(14.4)

Kehitys

(%)

NOKIA 7.77 7.49 -3.60%

BEAR

NOKIA X4 S4.44 5.09 14.64%

504/10/2016

ESIMERKKI 2: FEDIN KORONNOSTO, JOULUKUU 2015

15.12.2015: FED nostaa ohjauskorkoa ensimmäistä kerta 10 vuoteen

Lähde: Bloomberg

Skenaario 2 – FED nostaa ohjauskorkoa -> dollari

vahvistuu euron nähden.

Sopii kenelle: Tuottoja hakevalle ja riskiä sietävälle

sijoittajalle

Tavoite: Voimakkaiden markkinaliikkeiden

hyödyntämistä

Valittu sertifikaatti: BULL USDEUR X5 S

(viisikertainen vipuvaikutus)

Hintakehitys 15.12.2015

Arvopaperi Päätöshinta

(14.12)

Päätöshinta

(15.12)

Kehitys

(%)

USD/EUR 0.9061 0.9155 1.04%

BULL USDEUR

X5 S10.27 10.81 5.26%

604/10/2016

BULL & BEAR- SERTIFIKAATIT – YHTEENVETO

Hyödyt

Mahdollisuus saavuttaa korkea tuotto jopa sellaisilla kohde-etuuksilla, joiden

hintaheilahdukset ovat pienet

Et voi koskaan hävitä enempää kuin sijoitetun pääomasi

Läpinäkyvä hinnoittelu -> Bull & Bear-sertifikaatin ja kohde-etuuden suhde selkeä

ja helppo ymmärtää

Riskit

Vipuvaikutus toimii molempiin suuntiin

Vipuvaikutus kiinteä päivän ajan. Jos pidät sertifikaatin pidemmän aikaa, voi

kohde-etuuden korkea volatiliteetti johtaa sertifikaatin arvon laskuun, vaikka

kohde-etuuden arvo ei laskisi samana ajanjaksona

Voit menettää koko sijoitetun pääomasi

Vontobel

Leistung schafft Vertrauen

Bank Vontobel Europe AG

Investment BankingFinland Trade Tour 2016

Mikaela Hildén

Public Distribution Nordics

September 2016

2

# in the Nordics(2016 YTD)

Source: NGM.se

Leistung schafft Vertrauen

#1 in Finland

Bull&BearSource: NGM.se

4

Our topic tonight:

5

Knock-Out

Warrants

6

So, what is a

Knock-Out

Warrant?

7

A Knock-Out Warrant …

... gives you the chance to

increase the yield on your

investment by leveraging the

performance of the underlying

asset.

8

Both directions:

Vontobel Knock-Out Warrants give

you the opportunity to either invest

in an upward (Call) or downward

(Put) development of an asset.

9

… however:

If the price of the underlying asset

touches or falls below (call) or rises

above (put) the "knock-out barrier" the

investment automatically expires

worthless immediately.

10

How does it work?

If the price of the underlying asset increases by 1% and

your leverage is 5, your investment increases by 5% (Call).

Only a small amount of capital must be employed in

comparison with a direct investment in the underlying asset,

resulting in a leverage effect.

A change in the underlying generally results in a

disproportionate change in the price of the securities (in

both ways).

11

Our Case:

Four-day swing trade of a

Knock-Out Call Warrant with

the Brent Crude Oil Future as

underlying asset.

12

Remarks

1:1 FX rate.

No adjustment of the current Strike and the current

Knock-Out Barrier is made in the demo.

There is no futures contract roll over presented in

the demo.

No risk premium is added to the mathematical

prices of the product in the demo.

13

Scenario 1:"In the money" development

Knock-Out Barrier

50

48

55Day 1

Day 2

Day 3

1,0+0%

0,8-20%

1,5+90%

Time

Price

56

Day 4

1,6+7%

40

14

Scenario 2:Knock-Out Barrier Event

Knock-Out Barrier

50

45

47

Day 1

Day 2

Day 3

Time

Price

38

Day 4

1,0+0%

0,5-50%

0,7+40%

-0,2Knock-Out

40

15

Short Summary:

1. Knock-Out Warrants are a powerful instrument to

leverage your investment compared to a 1:1 invest in

the actual underlying asset

2. You can usually sell the security at any time on a stock

exchange (in trading hours)

3. Watch your investment carefully: Keep an eye in

particular on the price development of the underlying

asset and the Knock-Out Barrier

16

Thank you for having us.

Your contact:

[email protected]

Vontobel Investment Banking

Public Distribution Nordics

Bank Vontobel Europe AGBockenheimer Landstraße 24DE-60323 Frankfurt am MainT +49 69 69 59 96 200vontobel.com

VontobelGotthardstrasse 43CH-8022 ZürichT +41 58 283 71 11vontobel.com

Nordnet

Viputuotteet Nordnetin palvelussa

Miten löydät viputuotteet? Esim. ”BEAR NOKIA X5…”

Esim. ”BEAR NOKIA X5…” (hakuruutu)

Esim. ”BEAR NOKIA X5…” (kurssilistat)

Esim. ”BEAR NOKIA X5…” (osakesivun kautta)

Esim. ”BEAR NOKIA X5…” (Palvelut-osio)

Kaupankäynti viputuotteilla

Kaupat tehdään kuten osakkeilla, esim: ”BEAR NOKIA X5 V”

Kaupankäynti pähkinänkuoressa

Nordnet, Suomen suurin aktiivisten piensijoittajien arvopaperinvälittäjä.

Suomen kattavin viputuotevalikoima. Esimerkiksi Nokiasta kiinnostuneille

tarjolla yli 400 viputuotetta!

Monet tunnetut jenkkilaput ja suosituimmat indeksit tarjolla viputuotteina ja

EUR-määräisinä.

Kaupat pörssin aukioloaikana. Huom! Viputuotekauppa alkaa jo klo 9:00!

Liikkeellelaskijan markkinatakaus varmistaa osto- ja myyntilaidat.

Parhaat kaupankäyntikampanjat vain Nordnetin asiakkaille.

Nordnetin meklarit ja liikkeellelaskijat tukenasi.

Sijoittajamestari-kisa 3.-21.10.

Ilmoittaudu! Pääset testaamaan viputuotekaupankäyntiä oikeilla tuotteilla ja

kursseilla.

Opi lisää! Kukaan ei ole ”Seppä syntyessään”, mutta voi sellaiseksi kasvaa.

Haasta kaverisi mukaan! Voitte muodostaa ryhmän ja taistella kaveripiirin

”herruudesta”.

trader tour 2016 -esitykset

Economy & Finance