the royal bank of scotland n.v. cabang indonesia...

THE ROYAL BANK OF SCOTLAND N.V. – CABANG INDONESIA/ INDONESIAN BRANCH (d/h/ formerly ABN AMRO BANK N.V. – CABANG INDONESIA/ INDONESIAN BRANCH) (a subsidiary undertaking of The Royal Bank of Scotland Group plc.) LAPORAN KEUANGAN/ FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 2010/ FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2011 AND 2010 DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/ AND INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

THE ROYAL BANK OF SCOTLAND N.V. – CABANG INDONESIA/ INDONESIAN BRANCH

(d/h/ formerly ABN AMRO BANK N.V. – CABANG INDONESIA/ INDONESIAN BRANCH) (a subsidiary undertaking of The Royal Bank of Scotland Group plc.)

DAFTAR ISI/ TABLE OF CONTENTS

Halaman/ Pages

SURAT PERNYATAAN DIREKSI/ DIRECTORS’ STATEMENT LETTER

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/ INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT 1

LAPORAN KEUANGAN – Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut/

FINANCIAL STATEMENTS – As of December 31, 2011 and 2010 and for the years then ended

Laporan Posisi Keuangan/ Statements of Financial Position 3

Laporan Laba Rugi Komprehensif/ Statements of Comprehensive Income 5

Laporan Perubahan Akun Kantor Pusat/ Statements of Changes in Head Office Accounts 6

Laporan Arus Kas/ Statements of Cash Flows 7

Catatan atas Laporan Keuangan/ Notes to Financial Statements 9

THE ROYAL BANK OF SCOTLAND N.V. - CABANG INDONESIA THE ROYAL BANK OF SCOTLAND N.V. - INDONESIAN BRANCH

(d/h ABN AMRO BANK N.V. - CABANG INDONESIA) (formerly ABN AMRO BANK N.V. - INDONESIAN BRANCH)

(a subsidiary undertaking of The Royal Bank (a subsidiary undertaking of The Royal Bank

of Scotland Group plc.) of Scotland Group plc.)

LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

31 DESEMBER 2011 DAN 2010 DECEMBER 31, 2011 AND 2010

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/

2011 Notes 2010

Rp Rp

ASET ASSETS

Kas 28.607 27.507 Cash

Giro pada Bank Indonesia 475.180 5 109.229 Demand deposits with Bank Indonesia

Giro pada bank lain 28.853 6,28 10.923 Demand deposits with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan Placements with Bank Indonesia and other

bank lain 149.981 7 869.050 banks

Efek-efek 8 Securities

Aset keuangan pada nilai wajar Financial assets at fair value through

melalui laporan laba rugi 125.442 340.556 profit or loss

Tersedia untuk dijual 1.781.559 1.938.557 Available-for-sale

Jumlah 1.907.001 2.279.113 Total

Kredit 9 Loans

Pihak berelasi 137.497 28 361.772 Related parties

Pihak ketiga 686.748 1.661.593 Third parties

Jumlah 824.245 2.023.365 Total

Tagihan akseptasi 17.571 10 35.961 Acceptance receivables

Tagihan derivatif 166.630 11,28 102.721 Derivative receivables

Investasi saham 300 12 300 Investments in shares

Aset pajak tangguhan - bersih 162.294 27 170.307 Deferred tax assets - net

Aset tetap - setelah dikurangi Premises and equipment - net of

akumulasi penyusutan sebesar accumulated depreciation of

Rp 18.802 tahun 2011 dan Rp 8.320 Rp 18,802 in 2011 and Rp 8,320

tahun 2010 37.012 13 47.216 in 2010

Aset lain-lain - bersih 36.923 14,28 50.535 Other assets - net

JUMLAH ASET 3.834.597 5.726.227 TOTAL ASSETS

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan See accompanying notes to financial statements

bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. which are an integral part of the financial statements.

- 3 -





LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION



- Lanjutan - Continued

Catatan/

2011 Notes 2010

Rp Rp

LIABILITAS DAN AKUN KANTOR LIABILITIES AND HEAD OFFICE

PUSAT ACCOUNTS

LIABILITAS LIABILITIES

Simpanan 15 Deposits

Giro 1.181.138 28 1.217.464 Demand deposits

Tabungan - 9.430 Savings deposits

Deposito berjangka 320.932 28 822.279 Time deposits

Jumlah 1.502.070 2.049.173 Total

Simpanan dari bank lain 16,28 Deposits from other banks

Giro 96.949 209.017 Demand deposits

Deposito berjangka 784.350 2.055.273 Time deposits

Jumlah 881.299 2.264.290 Total

Liabilitas akseptasi 17.571 10,28 35.961 Acceptance payables

Liabilitas derivatif 163.732 11,28 88.356 Derivative payables

Utang pajak 2.581 17 2.253 Taxes payable

Liabilitas lain-lain 105.085 18,19,28 127.285 Other liabilities

Jumlah Liabilitas 2.672.338 4.567.318 Total Liabilities

AKUN KANTOR PUSAT HEAD OFFICE ACCOUNTS

Investasi awal 800 20 800 Statutory investments

Investasi tambahan 91.551 21 91.551 Additional investments

Keuntungan yang belum direalisasi atas Unrealized gains on available-for-sale

efek yang tersedia untuk dijual 2.801 3.113 securities

Laba yang belum ditransfer 1.067.107 1.063.445 Unremitted earnings

Jumlah Akun Kantor Pusat 1.162.259 1.158.909 Total Head Office Accounts

JUMLAH LIABILITAS DAN AKUN TOTAL LIABILITIES AND HEAD

KANTOR PUSAT 3.834.597 5.726.227 OFFICE ACCOUNTS



- 4 -





LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME

UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED



Catatan/

2011 Notes 2010

Rp Rp

Pendapatan (beban) operasional Operating revenues (expenses)

Pendapatan bunga 322.165 22,28,39 366.755 Interest revenues

Beban bunga (175.240) 23,28,39 (256.419) Interest expenses

Pendapatan bunga bersih 146.925 110.336 Net interest revenues

Pendapatan operasional lainnya - bersih Other operating revenues - net

Keuntungan transaksi valuta asing -

bersih 36.427 36.282 Foreign exchange gain - net

Keuntungan atas efek - bersih 20.872 20.099 Gains on securities - net

Provisi dan komisi lainnya - bersih 26.770 28,39 32.752 Other fees and commissions - net

Pendapatan lainnya - bersih 19.993 17.638 Other revenues - net

Jumlah pendapatan operasional

lainnya - bersih 104.062 106.771 Total other operating revenues - net

Reversal of allowance for impairment losses

Pemulihan penyisihan penurunan nilai atas on earning assets and commitments

aset produktif dan komitmen dan kontinjensi - 24,39 46.984 and contingencies

Beban operasional lainnya Other operating expenses

Beban personalia (112.225) 25,39 (88.740) Personnel expenses

Beban umum dan administrasi (47.184) 26,39 (58.040) General and administrative expenses

Beban penyusutan (10.568) 13,39 (5.358) Depreciation expenses

Beban administrasi dari kantor pusat Head office and regional

dan kantor regional (70.519) 28,39 (104.368) administration charges

Jumlah beban operasional lainnya (240.496) (256.506) Total other operating expenses

Laba operasional bersih 10.491 7.585 Net operating income

Pendapatan (beban) non operasional Other non-operating revenues (expenses)

Loss on write-off of premises and

Kerugian penghapusan aset tetap (1.972) 13 - equipment

Keuntungan penjualan aset tetap 520 13 - Gain on sale of premises and equipment

Jumlah beban non operasional (1.452) - Total non-operating expenses

Laba sebelum pajak dari operasi yang Income before tax from continuing

dilanjutkan 9.039 7.585 operations

Manfaat (beban) pajak Tax benefit (expense)

Pajak kini - - Current tax

Pajak tangguhan (5.377) 27 11.919 Deferred tax

Laba dari operasi yang dilanjutkan - bersih 3.662 19.504 Net income from continuing operations

Operasi dalam penghentian Discontinued operations

Rugi bersih dari operasi dalam

penghentian - 39 (64.425) Net loss from discontinued operations

Laba (rugi) tahun berjalan setelah pajak 3.662 (44.921) Profit (loss) for the year after tax

Pendapatan komprehensif lain Other comprehensive income

Keuntungan (kerugian) belum direalisasi atas Unrealized increase (decrease) in value

kenaikan (penurunan) nilai efek-efek unrealized gains (losses) on available-

setelah dikurangi realisasi keuntungan/ gains/losses - net of realized gains/

kerugian 2.324 8 (3.801) losses

Pajak penghasilan sehubungan dengan Income tax related to other comprehensive

pendapatan komprehensif lain (2.636) 27 2.899 income

Jumlah pendapatan komprehensif lain (312) (902) Total other comprehensive income

Laba (rugi) tahun berjalan dan jumlah laba Profit (loss) for the year and total komprehensif 3.350 (45.823) comprehensive income



- 5 -





LAPORAN PERUBAHAN AKUN KANTOR PUSAT STATEMENTS OF CHANGES IN HEAD OFFICE ACCOUNTS

UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 2010 FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2011 AND 2010


Keuntungan

(kerugian) yang

belum direalisasi

atas efek yang Jumlah

tersedia untuk dijual/ Laba yang akun kantor

Investasi Investasi Unrealized gains belum pusat/

awal/ tambahan/ (losses) on ditransfer/ Total

Catatan/ Statutory Additional available-for-sale Unremitted head office

Notes investments investments securities earnings accounts

Rp Rp Rp Rp Rp

Saldo per 1 Januari 2010 800 91.551 4.015 1.060.938 1.157.304 Balance as of January 1, 2010

Penyesuaian dan penerapan PSAK 55 Adjustment due to adoption of

(revisi 2006) 2b - - - 47.428 47.428 PSAK 55 (revised 2006)

Saldo 1 Januari 2010 setelah penyesuaian Balance as of January 1, 2010 after adjustment

dan penerapan PSAK 55 (revisi 2006) 800 91.551 4.015 1.108.366 1.204.732 due to adoption of PSAK 55 (revised 2006)

Pendapatan komprehensif Comprehensive income

Rugi bersih tahun berjalan - - - (44.921) (44.921) Net loss for the year

Pendapatan komprehensif lainnya - setelah Other comprehensive income - net of

pajak penghasilan: income tax:

Perubahan nilai wajar atas pemilikan Net change in fair value of

efek tersedia untuk dijual setelah dikurangi available-for-sale securities - net of realized

laba/rugi direalisasi dan manfaat/beban pajak 8 - - (902) - (902) gains/losses and tax benefit/expense

Jumlah pendapatan komprehensif - - (902) (44.921) (45.823) Total comprehensive income

Saldo per 31 Desember 2010 800 91.551 3.113 1.063.445 1.158.909 Balance as of December 31, 2010

Pendapatan komprehensif Comprehensive income

Laba bersih tahun berjalan - - - 3.662 3.662 Net profit for the year

Pendapatan komprehensif lainnya - setelah Other comprehensive income - net of

pajak penghasilan: income tax:

Perubahan nilai wajar atas pemilikan Net change in fair value of

efek tersedia untuk dijual setelah dikurangi available-for-sale securities - net of realized

laba/rugi direalisasi dan manfaat/beban pajak 8 - - (312) - (312) gains/losses and tax benefit/expense

Jumlah pendapatan komprehensif - - (312) 3.662 3.350 Total comprehensive income

Saldo per 31 Desember 2011 800 91.551 2.801 1.067.107 1.162.259 Balance as of December 31, 2011



- 6 -





LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWS




2011 2010

Rp Rp

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES

Laba (rugi) sebelum pajak 9.039 (56.840) Income (loss) before tax

Penyesuaian untuk: Adjustments for:

Operasi yang dilanjutkan Continuing operations

Beban penyusutan 10.568 5.358 Depreciation expenses

Beban imbalan karyawan 5.423 2.419 Employee benefit expenses

Pemulihan penghapusan aset produktif dan Reversal of losses on earning assets and

komitmen dan kontinjensi - (46.984) commitments and contingencies

Pendapatan lain-lain 284 7.563 Other revenues

Gain on disposal of premises and

Keuntungan penjualan aset tetap (520) - equipment

Kerugian penghapusan aset tetap 1.972 - Loss on write off of premises and equipment

17.727 (31.644)


Penyisihan penghapusan aset produktif dan Allowance for impairment losses on earning

komitmen dan kontinjensi - (349.469) assets and commitments and contingencies

Beban penyusutan - 9.195 Depreciation expenses

- (340.274)

Perubahan dalam aset dan liabilitas operasi Changes in operating assets and liabilities


Efek-efek 215.114 8.922 Securities

Kredit 1.199.120 3.947.766 Loans

Tagihan derivatif (63.909) 356.401 Derivative receivables

Aset lain-lain 13.328 263.895 Other assets

Simpanan (547.103) (7.156.101) Deposits

Simpanan dari bank lain (1.382.991) 1.285.759 Deposits from other banks

Liabilitas derivatif 75.376 (138.480) Derivative payables

Utang pajak 328 (12.238) Taxes payable

Liabilitas lain-lain (27.623) (290.668) Other liabilities

(518.360) (1.734.744)

Pembayaran pajak penghasilan badan - (38.081) Payments of corporate income tax

Kas Bersih yang Digunakan untuk Aktivitas

Operasi (491.594) (2.201.583) Net Cash Used in Operating Activities



- 7 -





LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWS




- Lanjutan - Continued

2011 2010

Rp Rp

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES


Penurunan efek tersedia untuk dijual 159.322 1.013.721 Decrease in available-for-sale securities

Perolehan aset tetap (2.336) (35.993) Purchases of premises and equipment

Penerimaan dari penjualan Proceeds from disposal of premises and

aset tetap 520 93.580 equipment

Hasil penjualan dari operasi dalam Proceeds from disposal of discountinued

penghentian - (7.563) operations

157.506 1.063.745

Kas Bersih yang Diperoleh dari Aktivitas Investasi 157.506 1.063.745 Net Cash Provided by Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOW FROM FINANCING ACTIVITY


Pembayaran dana ke kantor pusat - 47.425 Transfer payment to head office

PENURUNAN BERSIH DARI KAS DAN NET DECREASE IN CASH AND

SETARA KAS (334.088) (1.090.413) CASH EQUIVALENTS

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 1.016.709 2.107.122 BEGINNING OF YEAR

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 682.621 1.016.709 END OF YEAR

PENGUNGKAPAN TAMBAHAN SUPPLEMENTAL DISCLOSURE

Kas 28.607 27.507 Cash

Giro pada Bank Indonesia 475.180 109.229 Demand deposits with Bank Indonesia

Giro pada bank lain 28.853 10.923 Demand deposits with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain 149.981 869.050 and other banks

Jumlah 682.621 1.016.709 Total

Kenaikan dalam aset dan liabilitas bukan kas: Noncash increase in assets and liabilities:


Tagihan akseptasi 18.389 66.925 Acceptance receivables

Kewajiban akseptasi (18.389) (66.925) Acceptance payables



- 8 -

THE ROYAL BANK OF SCOTLAND N.V. – CABANG INDONESIA (d/h ABN AMRO BANK N.V. - CABANG INDONESIA) (a subsidiary undertaking of The Royal Bank of Scotland Group plc.)

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

31 DESEMBER 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK TAHUN –TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

THE ROYAL BANK OF SCOTLAND N.V. – INDONESIAN BRANCH (formerly ABN AMRO BANK N.V. – INDONESIAN BRANCH)

(a subsidiary undertaking of The Royal Bank of Scotland Group plc.)

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS

DECEMBER 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE YEARS THEN ENDED

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

- 9 -

1. UMUM 1. GENERAL

The Royal Bank of Scotland N.V. – Cabang Indonesia (d/h ABN Amro Bank N.V. – Cabang Indonesia) (a subsidiary undertaking of The Royal Bank of Scotland Group plc.) (Cabang) merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari RBS Bank N.V., yang mempunyai kantor pusat di Amsterdam, Belanda. Cabang memberikan jasa perbankan untuk korporasi, treasury dan jasa transaction banking.

The Royal Bank of Scotland N.V. – Indonesian Branch (formerly ABN Amro Bank N.V. – Indonesian Branch) (a subsidiary undertaking of The Royal Bank of Scotland Group plc.) (the Branch) is an unincorporated component of RBS Bank N.V., which has its head office in Amsterdam, the Netherlands. The Branch is engaged in providing corporate, treasury and transaction banking services.

Pada tanggal 17 Oktober 2007, RFS Holdings B.V. telah menyelesaikan pengambilalihan saham-saham ABN AMRO Holding. RFS Holdings B.V. adalah Special Purpose Vehicle (perusahaan yang didirikan untuk maksud tertentu) yang didirikan di Belanda dan dikendalikan secara bersama-sama oleh The Royal Bank of Scotland Group plc. (RBS), Fortis N.V. dan Fortis S.A./N.V. dan Banco Santander S.A. (dahulu dikenal sebagai Banco Santander Central Hispano S.A.) berdasarkan Consortium Shareholders Agreement.

On October 17, 2007, RFS Holdings B.V. completed the acquisition of the shares of ABN AMRO Holdings. RFS Holdings B.V. is a Special Purpose Vehicle established in the Netherlands and controlled both by The Royal Bank of Scotland Group plc. (RBS), Fortis N.V. and Fortis S.A./N.V. and Banco Santander S.A. (previously known as Banco Santander Central Hispano S.A.) under the Consortium Shareholders Agreement.

Sejak tanggal tersebut, RFS Holdings B.V. dan setiap bank dalam konsorsium berada dalam posisi untuk mengendalikan ABN AMRO Holding dan setiap entitas anak dan entitas yang berada dibawah pengendalian ABN AMRO Holding, sesuai dengan pembagian aset yang diperjanjikan antara anggota konsorsium.

Since that date, RFS Holdings B.V. and each bank under the consortium are in a position to control ABN AMRO Holdings and each of the subsidiaries and entities under its control, in accordance with consortium members assets allocation agreement.

Sebagai bentuk nyata dari proses transisi tersebut, sejak 18 Nopember 2008, telah dilaksanakan program brand alignment ABN AMRO ke RBS, dimana dilakukan perubahan logo ABN AMRO menjadi logo RBS. Namun, nama Cabang tetap ABN AMRO Bank N.V., Indonesia. Perubahan logo diatas diterapkan di papan nama kantor, alat tulis kantor, dokumen transaksi perbankan, alamat email, kartu identitas pegawai, kartu nama pegawai serta alat pembayaran menggunakan kartu, yang dilakukan secara bertahap hingga akhir tahun 2009.

As a realization of this transition process, since November 18, 2008, ABN AMRO has undergone a brand alignment to RBS, whereby ABN AMRO’s brand and logo are being changed to that of RBS. However, the Branch is still using the name ABN AMRO Bank N.V., Indonesia. Such rebranding applies to the Branch’s office signs, office stationery, banking transaction documents, email address, employee identification cards, employee name cards and payment instruments using cards, which are being changed gradually until the end of 2009.

Pada tahun 2009, sebagai bagian dari Consortium Shareholder Agreement, terdapat rencana perubahan nama ABN AMRO Bank N.V. menjadi The Royal Bank of Scotland, dimana perubahan nama tersebut akan dilaksanakan sepanjang adanya persetujuan dari De Nederlansche Bank (DNB) selaku otoritas ABN AMRO Bank N.V., di Belanda. Pada tanggal 22 Pebruari 2011, Bank Indonesia telah menyetujui perubahan penggunaan izin usaha atas nama Kantor Cabang ABN AMRO BANK N.V. menjadi izin usaha atas nama Kantor Cabang The Royal Bank of Scotland N.V. sesuai dengan keputusan Gubernur Bank Indonesia No. 13/15/KEP.GBI/2011.

In 2009, as a part of the Consortium Shareholder Agreement, the management of ABN AMRO Bank N.V. decided to change the name of the bank to The Royal Bank of Scotland, provided that approval for this name change is obtained from De Nederlansche Bank (DNB) as the authority for ABN AMRO Bank N.V., in the Netherlands. On February 22, 2011, Bank Indonesia has approved the amendment of business license on behalf of ABN AMRO BANK N.V. Branch Office to be transferred to the Royal Bank of Scotland N.V. Branch Office in accordance with decision of the Governor of Bank Indonesia No. 13/15/KEP.GBI/2011.




- Lanjutan

THE ROYAL BANK OF SCOTLAND – INDONESIAN BRANCH (formerly ABN AMRO BANK N.V. – INDONESIAN BRANCH)





- Continued

- 10 -

Cabang berdomisili di Jakarta dan Surabaya. Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 jumlah karyawan Cabang masing-masing sebanyak 109 karyawan dan 129 karyawan.

The Branch is domiciled in Jakarta and Surabaya. As of December 31, 2011 and 2010, the Branch had 109 and 129 employees, respectively.

Susunan pengurus Cabang pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:

The Branch’s management as of December 31, 2011 and 2010 consists of the following:

2011 2010

Country Executive Harold Douglas Naysmith Harold Douglas Naysmith Country Executive Chief Operating Officer Simon De Jong Simon De Jong Chief Operating Officer Chief Financial Officer Soemenggrie Jongkamto Soemenggrie Jongkamto Chief Financial Officer Head of Market - Yudhi Wirawan Head of Market Head of Legal and

Compliance Esther Erawati

Esther Erawati

Head of Legal and Compliance

Komite Risiko dan Pengendalian Risk and Control Committee Ketua Anggota Anggota Anggota Anggota Anggota Anggota Anggota Anggota Anggota Audit Intern

Harold Douglas Naysmith Simon De Jong Soemenggrie Jongkamto Arya Adhi Aldian Arief Djanin Sulistyo Yuwono Esther Erawati Ahmad Mintara K. Purawardana Aditya Nurhajati Soeryohadi Ahmad Mintara K.

Harold Douglas Naysmith Simon De Jong Soemenggrie Jongkamto Yudhi Wirawan Aldian Arief Djanin Sulistyo Yuwono Esther Erawati Ahmad Mintara K. Purawardana Aditya Nurhajati Soerjohadi Ahmad Mintara K.

Chairman

Member Member Member Member Member Member Member Member Member

Internal Audit

Kompensasi dewan komisaris dan direksi adalah sebagai berikut:

The compensation of board of commissioners and directors are as follows:

2011 2010

Rp Rp

Manajemen Cabang Branch's Management

Gaji dan Kesejahteraan 15.724 17.779 Salaries and Benefit

Imbalan Pasca Kerja 850 1.630 Post Employment Benefits

Jumlah 16.574 19.409 Total




- Lanjutan






- Continued

- 11 -

2. PENERAPAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN

BARU DAN REVISI (PSAK) DAN INTERPRETASI STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN (ISAK)

2. ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (PSAK) AND INTERPRETATIONS OF PSAK (ISAK)

a. Standar yang berlaku efektif pada tahun berjalan

a. Standards effective in the current period

Dalam tahun berjalan, Cabang telah mengadopsi semua standar baru dan revisi serta interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan dari Ikatan Akuntan Indonesia yang relevan dengan operasinya dan efektif untuk periode akuntansi yang dimulai pada tanggal 1 Januari 2011 yang relevan dengan operasi Cabang. Penerapan standar-standar baru dan revisi serta interpretasi menghasilkan perubahan kebijakan akuntansi Cabang yang mempengaruhi penyajian dan pengungkapan laporan keuangan untuk tahun berjalan atau tahun sebelumnya:

In the current year, the Branch has adopted all of the new and revised standards and interpretations issued by the Financial Accounting Standard Board of the Indonesian Institute of Accountants that are relevant to their operations and effective for accounting periods beginning on January 1, 2011. The adoption of these new and revised standards and interpretations has resulted in changes to the Branch’s accounting policies in the following areas, and affected the financial statement presentation and disclosures for the current or prior years:

PSAK 1 (revisi 2009), Penyajian Laporan Keuangan

PSAK 1 (revised 2009), Presentation of Financial Statements

Standar revisi ini mengatur perubahan dalam format dan isi laporan keuangan, termasuk revisi judul laporan keuangan.

This revised standard has introduced changes in the format and content of the financial statements, including revised titles of the financial statements.

Sebagai hasil dari penerapan standar revisi ini, Cabang menyajikan semua perubahan pemilik dalam ekuitas pada laporan perubahan ekuitas. Semua perubahan non-pemilik dalam ekuitas disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif. Informasi komparatif disajikan kembali untuk menyesuaikan dengan standar. Pengungkapan tambahan juga dilakukan sehubungan dengan manajemen modal, penilaian kritis dalam menerapkan kebijakan akuntansi, dan sumber-sumber utama ketidakpastian estimasi.

As a result of adopting this revised standard, the Branch presents all owner changes in equity in the statements of changes in equity. All non-owner changes in equity are presented in the statements of comprehensive income. Comparative information has been re-presented to conform with the standard. Additional disclosures were also made with respect to capital management, critical judgment in applying accounting policies, and key sources of estimation uncertainty.

PSAK 5 (revisi 2009), Segmen Operasi PSAK 5 (revised 2009), Operating Segments

Standar ini merupakan pengungkapan informasi yang memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dan dampak keuangan dari aktivitas bisnis yang mana Cabang terlibat dan lingkungan ekonomi dimana Cabang beroperasi. Standar ini mengharuskan segmen operasi diidentifikasi berdasarkan pelaporan internal mengenai komponen Cabang yang di-review secara reguler oleh pengambil keputusan operasional. Pengambil keputusan operasional Cabang adalah Country Executive.

This is a disclosure standard that enables users of financial statements to evaluate the nature and financial effects of business activity in which the Branch is involved and the economic environment in which the Branch operates. This standard requires operating segments are identified based on internal reporting of the Branch component which is reviewed regularly by operational decision makers. Branch’s operating decision maker is the Country Executive.




- Lanjutan






- Continued

- 12 -

PSAK 7 (revisi 2010), Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi

PSAK 7 (revised 2010), Related Party Disclosures

Standar ini memperluas definisi pihak-pihak berelasi dan pengungkapan hubungan pihak-pihak berelasi, transaksi dan saldo termasuk komitmen. Standar ini juga mengharuskan pengungkapan hubungan antara entitas induk dan entitas anak terlepas dari apakah telah terjadi transaksi antara mereka. Selanjutnya anggota personil manajemen kunci merupakan pihak berelasi, sehingga mengharuskan pengungkapan atas kompensasi personil manajemen kunci untuk masing-masing kategori. Cabang telah mengevaluasi hubungan pihak-pihak berelasi dan mengungkapkan sesuai dengan standar revisi ini.

This standard has expanded the definition of related party and disclosure requirement, transaction and balance including any commitments between them. The standard also requires disclosure of the relationship between a parent and subsidiaries irrespective of whether there have been transactions between them. Further, disclosure of compensation in total and for each category of compensation given to all key management personnel is also required. The Branch had evaluated the relationship between related parties and disclosed it according to this revised standard.

Berikut ini standar baru dan standar revisi serta interpretasi yang diterapkan dalam laporan keuangan. Penerapan ini tidak memiliki pengaruh yang signifikan atas jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan tetapi mempengaruhi akuntansi untuk transaksi masa depan:

The following new and revised standards and interpretations have also been adopted in these financial statements. Their adoption has not had any significant impact on the amounts reported in these consolidated financial statements but may impact the accounting for future transactions or arrangements:

PSAK 2 (revisi 2009), Laporan Arus Kas PSAK 2 (revised 2009), Statements of Cash Flows

PSAK 3 (revisi 2010), Laporan Keuangan Interim

PSAK 3 (revised 2010), Interim Financial Reporting

PSAK 4 (revisi 2009), Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri

PSAK 4 (revised 2009), Consolidated and Separate Financial Statements

PSAK 8 (revisi 2010), Peristiwa Setelah Periode Pelaporan

PSAK 8 (revised 2010), Events after the Reporting Period

PSAK 12 (revisi 2009), Bagian Partisipasi dalam Ventura Bersama

PSAK 12 (revised 2009), Interests in Joint Ventures

PSAK 15 (revisi 2009), Investasi pada Entitas Asosiasi

PSAK 15 (revised 2009), Invesments in Associates

PSAK 19 (revisi 2010), Aset Tak Berwujud PSAK 19 (revised 2010), Intangible Assets

PSAK 22 (revisi 2010), Kombinasi Bisnis PSAK 22 (revised 2010), Business Combinations

PSAK 23 (revisi 2010), Pendapatan PSAK 23 (revised 2010), Revenue

PSAK 25 (revisi 2009), Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan

PSAK 25 (revised 2009), Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors

PSAK 48 (revisi 2009), Penurunan Nilai Aset

PSAK 48 (revised 2009), Impairment of Asstes

PSAK 57 (revisi 2009), Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi

PSAK 57 (revised 2009), Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets

PSAK 58 (revisi 2009), Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan

PSAK 58 (revised 2009), Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations

ISAK 7 (revisi 2009), Konsolidasi Entitas Bertujuan Khusus

ISAK 7 (revised 2009), Consolidation : Special Purpose Entities




- Lanjutan






- Continued

- 13 -

ISAK 9, Perubahan atas Liabilitas Aktivitas Purnaoperasi, Restorasi, dan Liabilitas Serupa

ISAK 9, Changes in Existing Decommissioning, Restoration and Similar Liabilities

ISAK 10, Program Loyalitas Pelanggan ISAK 10, Customer Loyalty Programmes

ISAK 11, Distribusi Aset Nonkas kepada Pemilik

ISAK 11, Distribution of Non-cash Assets to Owners

ISAK 12, Pengendalian Bersama Entitas: Kontribusi Nonmoneter oleh Venturer

ISAK 12, Jointly Controlled Entities: Non-monetary Contributions by Venturers

ISAK 14, Aset Tak Berwujud – Biaya Situs Web

ISAK 14, Intangible Assets – Web Site Cost

ISAK 17, Laporan Keuangan Interim dan Penurunan Nilai

ISAK 17, Interim Financial Reporting and Impairment

b. Penerapan awal PSAK 50 (revisi 2006) dan 55 (revisi 2006) efektif 1 Januari 2010

b. Implementation of PSAK 50 (revised 2006) and 55 (revised 2006) effective January 1, 2010

Efektif 1 Januari 2010, Cabang menerapkan PSAK revisi berikut ini yang berlaku efektif untuk laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2010:

Starting January 1, 2010, the Branch adopted the following revised PSAKs which are effective for financial statements beginning on or after January 1, 2010:

PSAK 50 (revisi 2006), Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan

PSAK 50 (revised 2006), Financial Instruments: Presentation and Disclosures

PSAK 55 (revisi 2006), Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran

PSAK 55 (revised 2006), Financial Instruments: Recognition and Measurements

Penerapan PSAK 50 (revisi 2006) menghasilkan pengungkapan instrumen keuangan yang lebih luas termasuk beberapa pengungkapan kualitatif yang berkaitan dengan tujuan manajemen risiko keuangan.

The application of PSAK 50 (revised 2006) resulted in expanded disclosure on financial instruments, including some qualitative disclosures relating to financial risks and management objectives.

PSAK 55 (revisi 2006) memberikan panduan pada pengakuan dan pengukuran instrumen keuangan dan kontrak untuk membeli item non-keuangan. Antara lain, penerapan standar ini memerlukan penggunaan metode suku bunga efektif ketika aset atau liabilitas diukur pada biaya perolehan diamortisasi. Selain itu, PSAK ini juga mengubah cara Cabang dalam mengukur penurunan nilai aset keuangan tergantung pada klasifikasi instrumen keuangan.

PSAK 55 (revised 2006) provide guidance on the recognition and measurement of financial instruments and some contracts to buy non-financial items. Among other things, the application of this standard requires the use of effective interest method when an asset or liability is measured at amortized cost. Additionally, this PSAK also changes the way the Branch measures the impairment loss on financial assets depending on the classification of the financial instrument.




- Lanjutan






- Continued

- 14 -

Sesuai dengan Buletin Teknis No. 4, pada tanggal 1 Januari 2010, Cabang telah menilai instrumen keuangan untuk penurunan nilai dengan mempertimbangkan kondisi yang ada pada tanggal tersebut. Buletin Teknis No. 4, selanjutnya menetapkan bahwa perbedaan antara penurunan nilai yang diakui berdasarkan PSAK 55 (revisi 2006) dan penurunan nilai yang diakui berdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku umum sebelumnya, diakui langsung ke saldo laba pada tanggal penerapan awal PSAK 55 (revisi 2006). Penyesuaian penurunan nilai aset keuangan dibebankan ke saldo laba pada tanggal 1 Januari 2010 sebesar Rp 47.428, dengan perincian sebagai berikut:

In accordance with Technical Bulletin No. 4, at January 1, 2010, the Branch assessed its financial instruments for impairment by considering the conditions that exist on that date. Technical Bulletin No. 4, provided further, that the difference between the impairment recognized based on PSAK 55 (revised 2006) and the impairment recognized based on the previous generally accepted accounting principles are recognized directly to retained earnings at the date of the initial adoption of PSAK 55 (revised 2006). Impairment loss adjustment charged to the January 1, 2010 retained earnings amounted to Rp 47,428, with the following details:

Penyesuaian

pada penerapan

awal PSAK 55

(revisi 2006)/

Adjustment Penyisihan

due to the awal setelah

Penyesuaian initial adoption penyesuaian/

awal/ of PSAK 55 Initial provisions

Initial provisions (revised 2006) after adjusment

Rp Rp Rp

Aset produktif Earnings assets

Giro pada bank lain (Catatan 6) 583 (583) - Demand deposits with other banks (Note 6)

Penempatan pada bank lain

(Catatan 7) 15.570 (15.570) - Placements with other banks (Note 7)

Efek-efek (Catatan 8) 3.261 (1.919) 1.342 Securities (Note 8)

Kredit (Catatan 9) 360.733 (24.282) 336.451 Loans (Note 9)

Tagihan akseptasi (Catatan 10) 480 (480) - Acceptance receivables (Note 10)

Tagihan derivatif (Catatan 11) 4.591 (4.591) - Derivative receivables (Note 11)

Investasi (Catatan 12) 3 (3) - Investments in shares (Note 12)

Jumlah 385.221 (47.428) 337.793 Total

c. Standar dan interpretasi telah diterbitkan, tapi

belum berlaku efektif c. Standards and interpretations in issue, but not yet

effective i. Efektif untuk periode yang dimulai pada

atau setelah 1 Januari 2012: i. Effective for periods beginning on or after

January 1, 2012:

PSAK 10 (revisi 2010), Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing

PSAK 10 (revised 2010), The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates

PSAK 13 (revisi 2011), Properti Investasi

PSAK 13 (revised 2011), Investment Property

PSAK 16 (revisi 2011), Aset Tetap PSAK 16 (revised 2011), Property, Plant and Equipment

PSAK 18 (revisi 2010), Akuntansi dan Pelaporan Program Manfaat Purnakarya

PSAK 18 (revised 2010), Accounting and Reporting by Retirement Benefit Plans

PSAK 24 (revisi 2010), Imbalan Kerja PSAK 24 (revised 2010), Employee Benefits

PSAK 26 (revisi 2011), Biaya Pinjaman PSAK 26 (revised 2011), Borrowing Costs




- Lanjutan






- Continued

- 15 -

PSAK 28 (revisi 2011), Akuntansi Kontrak Asuransi Kerugian

PSAK 28 (revised 2011), Accounting for Casualty Insurance Contract

PSAK 30 (revisi 2011), Sewa PSAK 30 (revised 2011), Lease

PSAK 33 (revisi 2011), Aktivitas Pengupasan Lapisan Tanah dan Pengelolaan Lingkungan Hidup pada Pertambangan Umum

PSAK 33 (revised 2011), Stripping Cost Activity and Environmental Management in the Public Mining

PSAK 34 (revisi 2010), Kontrak Konstruksi

PSAK 34 (revised 2010), Construction Contracts

PSAK 36 (revisi 2011), Akuntansi Kontrak Asuransi Jiwa

PSAK 36 (revised 2011), Accounting for Life Insurance Contract

PSAK 45 (revisi 2010), Pelaporan Keuangan Entitas Nirlaba

PSAK 45 (revised 2010), Financial Reporting for Non-Profit Organization

PSAK 46 (revisi 2010), Pajak Penghasilan

PSAK 46 (revised 2010), Income Taxes

PSAK 50 (revisi 2010), Instrumen Keuangan: Penyajian

PSAK 50 (revised 2010), Financial Instruments: Presentation

PSAK 53 (revisi 2010), Pembayaran Berbasis Saham

PSAK 53 (revised 2010), Share-based Payments

PSAK 55 (revisi 2011), Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran

PSAK 55 (revised 2011), Financial Instrument: Recognition and Measurement

PSAK 56 (revisi 2011), Laba Per Saham

PSAK 56 (revised 2011), Earnings per Share

PSAK 60, Instrumen Keuangan: Pengungkapan

PSAK 60, Financial Instruments: Disclosures

PSAK 61, Akuntansi Hibah Pemerintah dan Pengungkapan Bantuan Pemerintah

PSAK 61, Accounting for Government Grants and Disclosure of Government Assistance

PSAK 62, Kontrak Asuransi PSAK 62, Insurance Contract

PSAK 63, Pelaporan Keuangan dalam Ekonomi Hiperinflasi

PSAK 63, Financial Reporting in Hyperinflationary Economies

PSAK 64, Aktivitas Eksplorasi dan Evaluasi pada Pertambangan Sumber Daya Mineral

PSAK 64, Exploration for and Evaluation of Mineral Resources

ISAK 13, Lindung Nilai Investasi Neto dalam Kegiatan Usaha Luar Negeri

ISAK 13, Hedges of Net Investments in Foreign Operations

ISAK 15, PSAK 24 - Batas Aset Imbalan Pasti, Persyaratan Pendanaan Minimum dan Interaksinya

ISAK 15, PSAK 24 - The Limit on a Defined Benefit Asset, Minimum Funding Requirements and their Interaction

ISAK 16, Perjanjian Jasa Konsesi ISAK 16, Service Concession Arrangements

ISAK 18, Bantuan Pemerintah – Tidak Berelasi Spesifik dengan Aktivitas Operasi

ISAK 18, Government Assistance – No Specific Relation to Operating Activities

ISAK 19, Penerapan Pendekatan Penyajian Kembali dalam PSAK 63: Pelaporan Keuangan dalam Ekonomi Hiperinflasi

ISAK 19, Applying the Restatement Approach under PSAK 63: Financial Reporting in Hyperinflationary Economies

ISAK 20, Pajak Penghasilan – Perubahan dalam Status Pajak Entitas atau Para Pemegang Sahamnya

ISAK 20, Income Taxes – Change in Tax Status of an Entity or its Shareholders

ISAK 22, Perjanjian Konsensi Jasa: Pengungkapan

ISAK 22, Service Concession Arrangements: Disclosures

ISAK 23, Sewa Operasi - Insentif ISAK 23, Operating Leases – Incentives




- Lanjutan






- Continued

- 16 -

ISAK 24, Evaluasi Substansi Beberapa Transaksi yang Melibatkan Suatu Bentuk Legal Sewa

ISAK 24, Evaluating the Substance of Transactions involving the Legal Form of a Lease

ISAK 25, Hak Atas Tanah ISAK 25, Land Rights

ISAK 26, Penilaian Ulang Derivatif Melekat

ISAK 26, Reassessment of Embedded Derivatives

ii. Efektif untuk periode yang dimulai pada

atau setelah 1 Januari 2013 adalah ISAK 21, Perjanjian Kontrak Real Estat dan PSAK 38 (revisi 2012), Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali

ii. Effective for periods beginning on or after January 1, 2013 is ISAK 21, Agreements for the Constructions of Real Estate and PSAK 38 (revised 2012), Business Combination Under Common Control

Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan, manajemen sedang mengevaluasi dampak dari standar dan interpretasi terhadap laporan keuangan.

As of the issuance date of the financial statements, management is evaluating the effect of these standards and interpretations on the financial statements.

3. KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. Pernyataan Kepatuhan a. Statement of Compliance

Laporan keuangan telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards. These financial statements are not intended to present the financial position, result of operations and cash flows in accordance with accounting principles and reporting practices generally accepted in other countries and jurisdictions.

b. Penyajian Laporan Keuangan b. Financial Statement Presentation

Dasar penyusunan laporan keuangan, kecuali untuk laporan arus kas adalah dasar akrual. Mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan adalah mata uang Rupiah (Rp), sementara laporan keuangan disusun berdasarkan nilai historis, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.

The financial statements, except for the statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting. The reporting currency used in the preparation of the financial statements is the Indonesian Rupiah (Rp), while the measurement basis is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode tidak langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The statements of cash flows are prepared using the indirect method with classification of cash flows into operating, investing and financing activities.

Kas dan setara kas mancakup kas, giro pada Bank Indonesia dan giro pada bank lain, Sertifikat Bank Indonesia dan fasilitas simpanan Bank Indonesia yang jatuh tempo dalam 3 (tiga) bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan tidak dibatasi penggunaannya.

Cash and cash equivalents include cash, demand deposits with Bank Indonesia and other banks, placements with Bank Indonesia and other banks and Certificates of Bank Indonesia with maturities of 3 (three) months or less from the date of placement that are not restricted.




- Lanjutan






- Continued

- 17 -

c. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing c. Foreign Currency Transactions and Balances

Cabang menyelenggarakan pembukuan dalam mata uang Rupiah. Transaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs spot Reuters pada pukul 16.00 WIB. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan dalam laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan.

The Branch’s books of accounts are maintained in Indonesian Rupiah. Transactions during the year involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At reporting date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated into Indonesian Rupiah using Reuters’ spot rates at 4:00 P.M. Western Indonesia Time on such date. The resulting gains or losses are credited or charged to profit and loss.

d. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi d. Transactions with Related Parties

Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan Cabang (entitas pelapor):

A related party is a person or entity that is related to the Branch (the reporting entity):

a. Orang atau anggota keluarga terdekat

mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:

a. A person or a close member of that person's family is related to the reporting entity if that person:

i. memiliki pengendalian atau

pengendalian bersama entitas pelapor; i. has control or joint control over the

reporting entity;

ii. memiliki pengaruh signifikan entitas pelapor; atau

ii. has significant influence over the reporting entity; or

iii. personil manajemen kunci entitas

pelapor atau entitas induk dari entitas pelapor.

iii. is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.

b. Suatu entitas berelasi entitas pelapor jika

memenuhi salah satu hal berikut: b. An entity is related to the reporting entity if

any of the following conditions applies: i. Entitas dan entitas pelapor adalah

anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain).

i. The entity, and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others).

ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi

atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).

ii. One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member).

iii. Kedua entitas tersebut adalah ventura

bersama dari pihak ketiga yang sama. iii. Both entities are joint ventures of the

same third party.




- Lanjutan






- Continued

- 18 -

iv. Satu entitas adalah ventura bersama

dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.

iv. One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity.

v. Entitas tersebut adalah suatu program

imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor.

v. The entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity, or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity in itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity.

vi. Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a).

vi. The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a).

vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf

(a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

vii. A person identified in (a) (i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or a parent of the entity).

Seluruh transaksi yang dilakukan dengan pihak-pihak berelasi, baik dilakukan dengan kondisi dan persyaratan dengan pihak ketiga maupun tidak, diungkapkan pada laporan keuangan.

All transactions with related parties, whether or not made at similar terms and conditions as those done with third parties, are disclosed in the financial statements.

e. Aset Keuangan e. Financial Assets

Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan pengakuannya pada tanggal diperdagangkan dimana pembelian dan penjualan aset keuangan berdasarkan kontrak yang mensyaratkan penyerahan aset keuangan dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh kebiasaan pasar yang berlaku, dan awalnya diukur sebesar nilai wajar ditambah biaya transaksi, kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, yang awalnya diukur sebagai nilai wajar.

All financial assets are recognized and derecognized on trade date where the purchase or sale of a financial asset is under a contract which terms require delivery of the financial assets within the time frame established by the market concerned, and are initially measured at fair value plus transaction costs, except for those financial assets classified as at fair value through profit or loss, which is are initially measured at fair value.




- Lanjutan






- Continued

- 19 -

Aset keuangan Cabang diklasifikasikan sebagai berikut:

The Branch’s financial assets are classified as follows:

Klasifikasi/Classification

Kas Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Cash

Loans and receivables

Giro pada Bank Indonesia Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Demand deposits with Bank

Loans and receivables Indonesia

Giro pada bank lain Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Demand deposits with other

Loans and receivables banks

Penempatan pada Bank Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Placements with Bank Indonesia

Indonesia dan bank lain Loans and receivables and other banks

Efek-efek Aset keuangan yang tersedia untuk dijual/ Securities

Available-for-sale financial assets

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar

melalui laporan laba rugi/ Financial assets

measured at fair value through profit or loss

Kredit Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Loans


Tagihan akseptasi Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Acceptance receivables


Tagihan derivatif Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar Derivative receivables

melalui laporan laba rugi/ Financial assets

measured at fair value through profit or loss

Investasi saham Aset keuangan yang tersedia untuk dijual/ Investments in shares

Available-for-sale financial assets

Bunga masih akan diterima Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Interest receivable


Aset keuangan Financial assets

Nilai Wajar Melalui Laporan Laba Rugi (FVTPL) Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL)

Aset keuangan diklasifikasikan dalam FVTPL, jika aset keuangan sebagai kelompok diperdagangkan atau aset keuangan yang pada saat pengakuan awal telah ditetapkan untuk diukur pada FVTPL.

Financial assets are classified as at FVTPL where the financial assets is either classified as held for trading or it is designated upon initial recognition as at FVTPL.

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan, jika:

A financial asset is classified as held for trading if:

diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual kembali dalam waktu dekat; atau

it has been acquired principally for the purpose of selling in the near future; or

pada saat pengakuan awal, merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek yang terkini; atau

on initial recognition, it is part of the an identified portfolio of financial instruments that the entity manages together and has evidence of a actual recent pattern of short-term profit-taking; or




- Lanjutan






- Continued

- 20 -

merupakan derivatif yang tidak ditetapkan dan tidak efektif sebagai instrumen lindung nilai.

it is a derivative that is neither designated nor effective as a hedging instrument.

Aset keuangan selain aset keuangan yang diperdagangkan, dapat ditetapkan sebagai FVTPL pada saat pengakuan awal, jika:

A financial asset other than a financial asset held for trading may be designated as at FVTPL upon initial recognition, if:

penetapan tersebut mengeliminasi atau mengurangi secara signifikan ketidak-konsistenan pengukuran dan pengakuan yang dapat timbul; atau

such designation eliminates or significantly reduces a measurement or recognition inconsistency that would otherwise arise; or

aset keuangan merupakan bagian dari kelompok aset keuangan atau liabilitas atau keduanya yang dikelola dan kinerjanya berdasarkan nilai wajar, sesuai dengan dokumentasi manajemen risiko atau strategi investasi Cabang, dan informasi tentang kelompok tersebut disediakan secara internal kepada manajemen kunci; atau

the financial asset forms part of a group of financial assets or financial liabilities or both, which is managed and its performance is evaluated on a fair value basis, in accordance with the Branch’s documented risk management or investment strategy, and information about the grouping is provided internally on that basis; or

merupakan bagian dari kontrak yang mengandung satu atau lebih derivatif melekat, dan PSAK 55 (revisi 2006) memperbolehkan kontrak gabungan (aset atau liabilitas) ditetapkan sebagai FVTPL.

it forms part of a contract containing one or more embedded derivatives, and PSAK 55 (revised 2006) permits the entire combined contract (asset or liability) to be designated as at FVTPL.

Aset keuangan FVTPL disajikan sebesar nilai wajar, keuntungan atau kerugian yang timbul diakui dalam laporan laba rugi komprehensif. Keuntungan atau kerugian bersih yang diakui dalam laporan laba rugi komprehensif mencakup dividen atau bunga yang diperoleh dari aset keuangan. Nilai wajar ditentukan dengan cara seperti dijelaskan pada Catatan 3g.

Financial assets at FVTPL are stated at fair value, with any resultant gain or loss recognized in statements of comprehensive income. The net gain or loss recognized in statements of comprehensive income incorporates any dividend or interest earned on the financial asset. Fair value is determined in the manner described in Note 3g.

Tersedia untuk Dijual (AFS) Available-for-Sale (AFS)

Aset keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai dimiliki hingga jatuh tempo, diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, atau pinjaman yang diberikan dan piutang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual.

Financial assets that are not classified as held-to-maturity, measured at fair value through profit or loss, or loans and receivables, are classified as available-for-sale.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan yang tersedia untuk dijual diukur pada nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Setelah itu, aset keuangan tersedia untuk dijual diukur dan dicatat pada nilai wajar.

At initial recognition, available-for-sale financial assets are measured at fair value plus any directly attributable transaction cost. Subsequently, available-for-sale financial assets are measured at fair value.




- Lanjutan






- Continued

- 21 -

Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar diakui dalam pendapatan komprehensif lainnya dan akumulasi revaluasi investasi AFS kecuali untuk kerugian penurunan nilai, bunga yang dihitung dengan metode suku bunga efektif dan laba rugi selisih kurs atas aset moneter yang diakui pada laporan laba rugi komprehensif. Jika aset keuangan dilepas atau mengalami penurunan nilai, akumulasi laba atau rugi yang sebelumnya diakumulasi pada revaluasi investasi AFS, direklas ke laporan laba rugi komprehensif.

Gains and losses arising from changes in fair value are recognized in other comprehensive income and accumulated in AFS Investment Revaluation, with the exception of impairment losses, interest calculated using the effective interest method, and foreign exchange gains and losses on monetary assets, which are recognized in statements of comprehensive income. Where the investment is disposed of or is determined to be impaired, the cumulative gain or loss previously accumulated in AFS Investment Revaluation is reclassified to profit or loss.

Dalam kasus ketika instrumen ekuitas yang tidak tercatat di bursa yang tidak mempunyai kuotasi harga pasar di pasar aktif dan nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal diklasifikasikan sebagai AFS, instrumen diukur pada biaya perolehan dikurangi penurunannya.

In cases when the fair value of unlisted equity instruments that are not quoted in an active market and whose fair value cannot be reliably measured are also classified as AFS, the instruments are measured at cost less impairment.

Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables

Aset keuangan dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif diklasifikasi sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang, yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai. Bunga diakui dengan menggunakan metode suku bunga efektif, kecuali piutang jangka pendek dimana pengakuan bunga tidak material.

Financial assets that have fixed or determinable payments that are not quoted in an active market are classified as loans and receivables. Loans and receivables are measured at amortized cost using the effective interest method less impairment. Interest is recognized by applying the effective interest method, except for short-term receivables when the recognition of interest would be immaterial.

Metode suku bunga efektif Effective interest method

Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan kas di masa datang (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan dan diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi dan premium dan diskonto lainnya) selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal.

The effective interest method is a method of calculating the amortised cost of a financial instrument and of allocating interest income over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash receipts (including all fees and points paid or received that form an integral part of the effective interest rate, transaction costs and other premiums or discounts) through the expected life of the financial instrument, or, where appropriate, a shorter period to the net carrying amount on initial recognition.




- Lanjutan






- Continued

- 22 -

Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga efektif untuk instrumen keuangan selain dari instrumen keuangan FVTPL.

Income is recognized on an effective interest basis for financial instruments other than those financial instruments at FVTPL.

Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets

Aset keuangan, selain aset keuangan FVTPL, dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada setiap tanggal laporan keuangan. Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat bukti objektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

Financial assets, other than those at FVTPL, are assessed for indicators of impairment at each reporting date. Financial assets are impaired where there is objective evidence that, as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the financial asset, the estimated future cash flows of the investment have been impacted.

Untuk investasi ekuitas AFS yang tercatat dan tidak tercatat di bursa, penurunan yang signifikan atau jangka panjang pada nilai wajar dari investasi ekuitas di bawah biaya perolehannya dianggap sebagai bukti objektif penurunan nilai.

For listed and unlisted equity investments classified as AFS, a significant or prolonged decline in the fair value of the security below its cost is considered to be objective evidence of impairment.

Untuk semua aset keuangan lainnya, bukti obyektif penurunan nilai termasuk sebagai berikut:

For all other financial assets, objective evidence of impairment could include:

kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; atau

significant financial difficulty of the issuer or counterparty; or

pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau

default or delinquency in interest or principal payments; or

terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan.

it becoming probable that the borrower will enter bankruptcy or financial reorganization.

Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang, aset yang dinilai tidak akan diturunkan secara individual, disamping itu, akan dievaluasi penurunan nilainya secara kolektif. Di dalam menentukan penurunan nilai kolektif, aset keuangan dikelompokkan berdasarkan karakteristik risiko kredit yang serupa. Arus kas masa depan dari kelompok aset keuangan ini diestimasi berdasarkan arus kas kontraktual dan pengalaman kerugian historis untuk aset yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa. Pengalaman historis kerugian disesuaikan berdasarkan hasil pengamatan data pada masa kini sehingga konsisten dengan situasi masa kini.

For loans and receivables, assets that are assessed not to be impaired individually are, in addition, assessed to be impaired on a collective basis. In determining collective impairment, financial instruments are grouped according to their similar credit risk characteristics. Future cash flows for an assets group is estimated based on contractual cash flows and historical loss experience for assets with similar credit risk characteristics as the group. Historical loss experience is adjusted based on current observable data so it is consistent with current conditions.




- Lanjutan






- Continued

- 23 -

Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, Cabang pertama kali menentukan apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual. Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, jumlah kerugian penurunan nilai merupakan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan.

For financial assets measured under amortized cost, the Branch firstly determine on whether there is objective evidence of individual impairment of individual assets significantly, or collectively for insignificant individual financial assets. For financial assets carried at amortized cost, the amount of the impairment is the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows, discounted at the financial asset’s original effective interest rate.

Nilai tercatat aset keuangan tersebut dikurangi dengan kerugian penurunan nilai secara langsung atas aset keuangan, kecuali piutang yang nilai tercatatnya dikurangi melalui penggunaan akun penyisihan piutang. Jika piutang tidak tertagih, piutang tersebut dihapuskan melalui akun penyisihan piutang. Pemulihan kemudian dari jumlah yang sebelumnya telah dihapuskan dikreditkan terhadap akun penyisihan. Perubahan nilai tercatat akun penyisihan piutang diakui dalam laporan laba rugi komprehensif.

The carrying amount of the financial asset is reduced by the impairment loss directly for all financial assets with the exception of receivables, where the carrying amount is reduced through the use of an allowance account. When a receivable is considered uncollectible, it is written off against the allowance account. Subsequent recoveries of amounts previously written off are credited against the allowance account. Changes in the carrying amount of the allowance account are recognised in statements of comprehensive income.

Jika aset keuangan AFS dianggap menurun nilainya, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya telah diakui dalam ekuitas direklasifikasi ke laporan laba rugi komprehensif dalam periode yang bersangkutan.

When an AFS financial asset is considered to be impaired, cumulative gains or losses previously recognised in equity are reclassified to statements of comprehensive income in the current period.

Pengecualian dari instrumen ekuitas AFS, jika, pada periode berikutnya, jumlah penurunan nilai berkurang dan penurunan dapat dikaitkan secara obyektif dengan sebuah peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dipulihkan melalui laporan laba rugi komprehensif hingga nilai tercatat investasi pada tanggal pemulihan penurunan nilai tidak melebihi biaya perolehan diamortisasi sebelum pengakuan kerugian penurunan nilai dilakukan.

With the exception of AFS equity instruments, if, in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognised, the previously recognised impairment loss is reversed through statements of comprehensive income to the extent that the carrying amount of the investment at the date the impairment is reversed does not exceed what the amortised cost would have been had the impairment not been recognised.

Dalam hal efek ekuitas AFS, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dalam laporan laba rugi komprehensif tidak boleh dipulihkan melalui laba rugi. Setiap kenaikan nilai wajar setelah penurunan nilai diakui secara langsung ke pendapatan komprehensif lain.

In respect of AFS equity securities, impairment losses previously recognised in statements of comprehensive income are not reversed through profit or loss. Any increase in fair value subsequent to an impairment loss is recognised directly in other comprehensive income.




- Lanjutan






- Continued

- 24 -

Penghentian pengakuan aset keuangan Derecognition of financial assets

Cabang menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, atau Cabang mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Cabang tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Cabang mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Cabang memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Cabang masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima.

The Branch derecognises a financial asset only when the contractual rights to the cash flows from the asset expire, or when it transfers the financial asset and substantially all the risks and rewards of ownership of the asset to another entity. If the Branch neither transfers nor retains substantially all the risks and rewards of ownership and continues to control the transferred asset, the Branch recognises its retained interest in the asset and an associated liability for amounts it may have to pay. If the Branch retains substantially all the risks and rewards of ownership of a transferred financial asset, the Branch continues to recognise the financial asset and also recognises a collateralised borrowing for the proceeds received.

f. Liabilitas Keuangan dan Ekuitas f. Financial Liabilities and Equity

Klasifikasi sebagai liabilitas atau ekuitas Classification as liabilities or equity Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Cabang diklasifikasi sesuai dengan substansi perjanjian kontraktual dan definisi liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas.

Financial liabilities and equity instruments issued by the Branch are classified according to the substance of the contractual arrangements entered into and the definitions of a financial liability and an equity instrument.

Instrumen ekuitas Equity instruments

Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset Cabang setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas dicatat sebesar hasil penerimaan bersih setelah dikurangi biaya penerbitan langsung.

An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of the Branch after deducting all of its liabilities. Equity instruments are recorded at the proceeds received, net of direct issue costs.




- Lanjutan






- Continued

- 25 -

Liabilitas keuangan Financial liabilities

Liabilitas keuangan Cabang diklasifikasikan sebagai berikut:

The Branch’s financial liabilities are classified as follows:

Liabilitas Keuangan Klasifikasi/Classification Financial Liabilities

Simpanan Liabilitas keuangan yang diukur pada Deposits

biaya perolehan diamortisasi/

Liabilities measured at amortized cost

Simpanan dari bank lain Liabilitas keuangan yang diukur pada Deposits from other banks



Liabilitas akseptasi Liabilitas keuangan yang diukur pada Acceptance payables



Liabilitas derivatif Liabilitas keuangan yang diukur pada Derivative payables

nilai wajar melalui laporan laba rugi/

Financial liabilities measured at fair value

through profit or loss

Utang bunga Liabilitas keuangan yang diukur pada Interest payable



Nilai Wajar Melalui Laporan Laba Rugi (FVTPL) Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL) Liabilitas keuangan diklasifikasi dalam FVTPL, jika liabilitas keuangan sebagai kelompok diperdagangkan atau pada saat pengakuan awal ditetapkan untuk diukur pada FVTPL.

Financial liabilities are classified as at FVTPL where the financial liability is either held for trading or designated upon initial recognition as at FVTPL.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan, jika:

A financial liability is classified as held for trading if:

diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dibeli kembali dalam waktu dekat; atau

it has been acquired principally for the purpose of repurchase in the near future; or

pada saat pengakuan awal, merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek yang terkini; atau

on initial recognition, it is part of an identified portfolio of financial instruments that the Branch manages together and has a recent actual pattern of short-term profit-taking; or

merupakan derivatif yang tidak ditetapkan dan tidak efektif sebagai instrumen lindung nilai.

it is a derivative that is neither designated nor effective as a hedging instrument.




- Lanjutan






- Continued

- 26 -

Liabilitas keuangan selain liabilitas keuangan yang diperdagangkan, dapat ditetapkan sebagai FVTPL pada saat pengakuan awal, jika:

A financial liability other than a financial liability held for trading may be designated as at FVTPL upon initial recognition, if:

penetapan tersebut mengeliminasi atau mengurangi secara signifikan ketidak-konsistenan pengukuran dan pengakuan yang dapat timbul; atau

such designation eliminates or significantly reduces a measurement or recognition inconsistency that would otherwise arise; or

liabilitas keuangan merupakan bagian dari kelompok liabilitas keuangan atau aset atau keduanya, yang dikelola dan kinerjanya berdasarkan nilai wajar, sesuai dengan dokumentasi manajemen risiko atau strategi investasi Cabang, dan informasi tentang kelompok tersebut disediakan secara internal kepada manajemen kunci; atau

the financial liability forms part of a group of financial liabilities or financial asset or both, which is managed and its performance is evaluated on a fair value basis, in accordance with the Branch documented risk management or investment strategy, and information about the grouping is provided internally on that basis; or

merupakan bagian dari kontrak yang mengandung satu atau lebih derivatif melekat, dan PSAK 55 (revisi 2006) memperbolehkan kontrak gabungan (aset atau liabilitas) ditetapkan sebagai FVTPL.

it forms part of a contract containing one or more embedded derivatives, and PSAK 55 (revised 2006) permits the entire combined contract (asset or liability) to be designated as at FVTPL.

Liabilitas keuangan FVTPL diukur pada nilai wajar. Keuntungan dan kerugian yang timbul pada liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL diakui dalam laporan laba rugi komprehensif.

Financial liabilities at FVTPL are measured at fair value. Gains or losses arising from changes in fair value of financial liabilities at FVTPL are recognized in statements of comprehensive income.

Nilai wajar diukur berdasarkan ketentuan yang berlaku pada Catatan 3g.

Fair value is determined based in the manner described in Note 3g.

Liabilitas keuangan diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi

Financial liabilities measured at amortized costs

Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, pada awalnya diukur pada nilai wajar, setelah dikurangi biaya transaksi yang dapat diatribusikan langsung dengan penerbitan liabilitas keuangan tersebut. Selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dengan beban bunga diakui berdasarkan metode suku bunga efektif, kecuali untuk liabilitas jangka pendek dimana pengakuan bunganya tidak material.

Financial liabilities are initially measured at fair value net of transaction costs which are directly attributable to the issuance of such financial liabilities. Subsequently, these financial liabilities are measured at amortized cost using the effective interest method, with interest expense recognized on an effective yield basis, except for short-term liabilities in which recognition of interest would be immaterial.

Selisih antara hasil emisi (setelah dikurangi biaya transaksi) dan penyelesaian atau pelunasan pinjaman diakui selama jangka waktu pinjaman.

Any difference between the proceeds (net of transaction costs) and the settlement or redemption of borrowings is recognized over the term of the borrowings.

Penghentian pengakuan liabilitas keuangan Derecognition of financial liabilities

Cabang menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas Cabang telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa.

The Branch derecognises financial liabilities, when and only when, the Branch’s obligations are discharged, cancelled or expired.




- Lanjutan






- Continued

- 27 -

g. Nilai Wajar Instrumen Keuangan g. Fair Value of Financial Instruments

Cabang melakukan pengukuran nilai wajar atas instrumen keuangan yang dimilikinya berdasarkan hirarki berikut:

The Branch measures the fair value of financial instruments held by the following hierarchy:

Harga kuotasi dalam pasar aktif untuk instrumen yang serupa. Untuk aset keuangan yang dimiliki, nilai wajar yang digunakan adalah bid price (harga penawaran). Sedangkan untuk liabilitas keuangan yang dimiliki, nilai wajar yang digunakan adalah ask price (harga permintaan). Jika instrumen keuangan tersebut tidak memiliki harga kuotasi di pasar aktif, maka digunakan teknik penilaian dalam menentukan nilai wajarnya.

Quoted market price in an active market for similar instruments. For financial assets owned, the fair value used is bid price. For financial liabilities held, the fair value used is the ask price. If the financial instrument has no quoted price in an active market, then valuation techniques are used in determining the fair value.

Teknik penilaian yang berdasarkan pada input yang dapat diobservasi. Termasuk dalam kategori ini adalah instrumen yang dinilai menggunakan: harga kuotasi pada pasar aktif untuk instrumen yang serupa; harga kuotasi untuk instrumen serupa pada pasar yang dianggap kurang aktif; atau teknik penilaian dimana semua input yang signifikan didapatkan secara langsung atau tidak langsung dari data pasar yang diobservasi.

Valuation techniques based on observable inputs. Included in this category are instruments assessed using: the quoted market prices in an active market for similar instruments; quoted prices for similar instruments in markets considered to be less active; or valuation techniques in which all significant inputs are obtained directly or indirectly from observable market data.

Teknik penilaian menggunakan input yang tidak dapat diobservasi. Termasuk dalam kategori ini adalah semua instrumen dimana input untuk teknik penilaian yang digunakan tidak berdasarkan pada data yang dapat diobservasi dan penggunaan input yang tidak dapat diobservasi memiliki dampak yang signifikan terhadap penilaian instrumen. Termasuk dalam kategori ini adalah instrumen yang dinilai berdasarkan harga kuotasi untuk instrumen serupa dimana penyesuaian atau asumsi yang tidak dapat diobservasi secara signifikan diperlukan untuk menggambarkan perbedaan antara instrumen-instrumen yang ada.

Valuation techniques using unobservable inputs. Included in this category is all instruments in which the inputs to valuation techniques used are not based on observable data and the use of unobservable inputs have a significant impact on the assessment. Included in this category are instruments which are valued at quoted prices for similar instruments where adjustments or significant unobservable assumptions are necessary to describe the differences existing instruments.

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan ditentukan sebagai berikut:

The fair value of financial assets and financial liabilities are determined as follows:

nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan persyaratan dan kondisi standar dan diperdagangkan di pasar aktif ditentukan berdasarkan pada harga pasar yang berlaku;

the fair value of financial assets and financial liabilities with standard terms and conditions and traded on active liquid markets is determined with reference to quoted market prices;




- Lanjutan






- Continued

- 28 -

nilai wajar aset keuangan dan liabilitas

keuangan lainnya ditentukan sesuai dengan model penentuan harga yang berlaku umum berdasarkan analisa arus kas dengan menggunakan, bila memungkinkan, harga dari pergerakan transaksi pasar saat ini dan dealer quotes untuk instrumen serupa; dan

the fair value of other financial assets and financial liabilities (excluding derivative instruments) is determined in accordance with generally accepted pricing models based on discounted cash flow analysis using prices from observable current market transactions and dealer quotes for similar instruments; and

nilai wajar dari instrumen derivatif dihitung menggunakan harga pasar yang tersedia. Ketika harga pasar tidak tersedia, untuk derivatif non-opsi digunakan analisa arus kas yang didiskonto menggunakan kurva yield yang berlaku selama durasi instrumen dan model option pricing untuk derivatif opsi.

the fair value of derivative instruments is calculated using quoted market prices. Where such prices are not available, use is made of discounted cash flow analysis using the applicable yield curve for the duration of the instruments for non-optional derivatives and option pricing models for optional derivatives.

Aset keuangan yang nilai wajarnya diukur dengan harga pasar yang tersedia meliputi penempatan pada Bank Indonesia dan efek-efek.

The financial assets which fair value is determined using quoted market prices include placements with Bank Indonesia and securities.

Liabilitas keuangan yang nilai wajarnya diukur dengan harga pasar yang tersedia meliputi pinjaman subordinasi.

The financial liabilities which fair value is determined using quoted market prices include subordinated loans.

Kontrak berjangka mata uang asing dan kontrak cross currency swap ditentukan dengan menggunakan kuotasi forward exchange rates.

Currency forward and cross currency swap contracts are measured using quoted forward exchange rates.

Kontrak interest rate swap diukur pada nilai kini estimasi arus kas masa depan dan didiskontokan berdasarkan yield curve yang sesuai dan berasal dari kuotasi tingkat suku bunga.

Interest rate swap contracts are measured at the present value of future cash flows estimated and discounted based on applicable yield curves derived from quoted interest rates.

h. Reklasifikasi Aset Keuangan h. Reclassifications of Financial Assets

Cabang tidak diperkenankan untuk melakukan reklasifikasi aset keuangan dari atau ke kelompok aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dan pinjaman yang diberikan dan piutang. Cabang hanya dapat melakukan reklasifikasi atas aset keuangan dari kelompok tersedia untuk dijual ke kelompok dimiliki hingga jatuh tempo (atau sebaliknya). Untuk aset keuangan dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo, reklasifikasi dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan maka sisa investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo harus direklasifikasikan menjadi investasi dalam kelompok tersedia untuk dijual (tainting rule). Apabila terdapat reklasifikasi dari klasifikasi dimiliki hingga jatuh tempo ke tersedia untuk dijual, maka aset keuangan tersebut akan dihitung nilai wajarnya dan selisih antara nilai wajar dan nilai tercatat harus dicatat pada ekuitas. Ketika aset keuangan yang dijual atau dihapuskan, akumulasi keuntungan atau kerugian yang sebelumnya diakui dalam pendapatan komprehensif lainnya diakui dalam laporan laba rugi komprehensif.

The Branch is not allowed to perform reclassification of financial assets from or to a group of financial assets measured at fair value through profit or loss or loans and receivables. The Branch is only permitted to reclassify financial assets from available-for-sale to held-to-maturity (or vice versa). For financial assets held-to-maturity, if the reclassification is in a greater than insignificant amount, then the remaining held-to-maturity investments must be reclassified as available-for-sale (tainting rule). If there is reclassification from held-to-maturity to available-for sale, the financial assets will be measured at fair value and the difference between fair value and carrying amount should be recorded in equity. When the financial asset is sold or disposed of, the cumulative gain or loss previously recognized in other comprehensive income is recognized in the statements of comprehensive income.




- Lanjutan






- Continued

- 29 -

i. Saling Hapus antar Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan

i. Netting of Financial Assets and Financial Liabilities

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan jika dan hanya jika, Cabang:

Financial assets and liabilities are offset and the net amount is presented in the statement of financial position when and only when, the Branch:

saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan

currently has a legally enforceable right to set off the recognized amount; and

berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

intends either to settle on a net basis, or to realize the asset and settle its liability simultaneously.

j. Penggunaan Estimasi j. Use of Estimates

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan manajemen membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan liabilitas yang dilaporkan dan pengungkapan aset dan liabilitas kontinjensi pada tanggal laporan keuangan serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Realisasi dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi.

The preparation of financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements and the reported amount of revenues and expenses during the reporting period. Actual results could be different from those estimates.

k. Giro pada Bank Indonesia dan Bank Lain k. Demand Deposits with Bank Indonesia and Other Banks

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang diukur sesuai dengan kebijakan akuntansi seperti yang dijelaskan pada Catatan 3e.

Demand deposits with Bank Indonesia and other banks are classified as loans and receivables and are measured in accordance with the accounting policies described in Note 3e.

l. Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank

Lain l. Placements with Bank Indonesia and Other

Banks Penempatan pada Bank Indonesia dan penempatan pada bank lain diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang dan diukur sesuai dengan kebijakan akuntansi seperti yang dijelaskan pada Catatan 3e.

Placements with Bank Indonesia and other banks are classified as loans and receivables and are measured in accordance with the accounting policies described in Note 3e.

m. Efek-efek m. Securities

Efek-efek FVTPL atau AFS diklasifikasikan ke dalam kelompok aset keuangan tertentu dan diukur sesuai dengan kebijakan akuntansi seperti yang dijelaskan pada Catatan 3e.

Financial assets at FVTPL or AFS securities are classified and are measured in accordance with the accounting policies described in Note 3e.

Efek-efek kecuali aset keuangan FVTPL disajikan di laporan posisi keuangan setelah dikurangi penyisihan penghapusan.

Securities except financial assets at FVTPL are stated in the statements of financial position net of allowance impairment for losses.




- Lanjutan






- Continued

- 30 -

n. Kredit n. Loans

Yang termasuk dalam kredit adalah kredit yang direstrukturisasi dan kredit yang berasal dari bank garansi, Letter of Credit (L/C) dan fasilitas lainnya yang tidak dapat diselesaikan dan dialihkan menjadi kredit, serta cerukan.

Loans include restructured loans and loans derived from bank guarantee, Letter of Credit (L/C) and other loan facilities that were unsettled and converted to loans and overdraft.

Kredit diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang dan diukur sesuai dengan kebijakan akuntansi seperti yang dijelaskan pada Catatan 3e. Kredit sindikasi diukur pada biaya diamortisasi sesuai dengan risiko yang ditanggung Cabang.

Loans are classified as loans and receivables and measured in accordance with the accounting policies described in Note 3e. Syndicated loans are measured at the amortized cost in accordance with the risk borne by the Branch.

o. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai dan

Estimasi Kerugian Komitmen dan Kontinjensi o. Allowance for Impairment Losses and Estimated

Losses on Commitments and Contingencies Pada setiap tanggal pelaporan Cabang mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai kelompok dimiliki hingga jatuh tempo, tersedia untuk dijual atau pinjaman yang diberikan dan piutang mengalami penurunan nilai, seperti yang dijelaskan pada Catatan 3e.

The Branch, at each reporting date, evaluates whether there is any objective evidence that a financial asset or group of financial assets classified as held-to-maturity, available-for-sale or loans and receivables are impaired, as described in Note 3e.

Sebagaimana diijinkan dalam Surat Edaran Bank Indonesia (SE-BI) No. 11/33/DPNP tanggal 8 Desember 2009, untuk penerapan pertama kali PSAK 50 (revisi 2006) dan PSAK 55 (revisi 2006) pada tahun 2010, Cabang menerapkan ketentuan transisi penurunan nilai atas kredit secara kolektif dengan menggunakan estimasi yang didasarkan pada ketentuan Bank Indonesia yang berlaku mengenai Penilaian Kualitas Aset Bank Umum.

As allowed under the Bank Indonesia Circular (SE-BI) No. 11/33/DPNP dated December 8, 2009, for initial adoption of PSAK 50 (revised 2006) and PSAK 55 (revised 2006) in 2010, the Branch applied the transition rule for credit impairment assessed collectively, using estimates based on the provision of the prevailing Bank Indonesia regulation concerning Asset Quality Ratings for Commercial Banks.

Sesuai dengan Surat Bank Indonesia No. 13/658/DPNP/IDPnP tanggal 23 Desember 2011, Cabang tidak diwajibkan lagi membentuk penyisihan penghapusan untuk aset non-produktif dan transaksi rekening administratif (komitmen dan kontinjensi) berdasarkan Peraturan Bank Indonesia, namun pada setiap akhir periode pelaporan Cabang tetap harus menilai apakah terdapat indikasi aset non-produktif mengalami penurunan nilai dengan mengacu pada standar akuntansi yang berlaku. Sedangkan untuk transaksi rekening administratif, Cabang membentuk provisi atas rekening administratif jika Cabang memiliki liabilitas kini yang dapat diestimasi secara andal dan besar kemungkinan harus diselesaikan Cabang dengan mengeluarkan sumber daya.

In accordance with Bank Indonesia Letter No. 13/658/DPNP/IDPnP dated December 23, 2011, the Branch is not required to provide an allowance for impairment losses on non-earning assets and administrative account transactions (commitments and contingencies), but at each reporting date the Branch should still assess whether there is any indication that non-earning assets may be impaired in accordance with the applicable accounting standards. While for administrative account transactions, the Branch recognizes provision on administrative accounts when the Branch has a present obligation that can be reliably estimated and it is probable that an outflow of resources will be required to settle the obligation.




- Lanjutan






- Continued

- 31 -

Perubahan metode penentuan penyisihan kerugian penurunan nilai dan pembentukan provisi di atas merupakan perubahan kebijakan akuntansi yang diterapkan secara retrospektif dengan melakukan penyajian kembali laporan keuangan tahun-tahun sebelumnya. Namun, karena dampak dari perubahan kebijakan akuntansi tersebut tidak material terhadap laba rugi tahun-tahun sebelumnya, maka tidak dilakukan penyajian kembali dan dampak dari perubahan tersebut diakui dalam laba rugi komprehensif tahun berjalan.

The above changes on the determination and the establishment of provision of allowance for impairment losses represent changes in accounting policies which should generally be applied retrospectively, requiring restatements of prior years’ financial statements. However, as the impacts of the change in respect of prior years’ results are not material, no restatements were made and the impacts of the change are charged to profit and loss.

Aset Produktif Earning Assets Aset produktif terdiri dari giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain, efek-efek, tagihan derivatif, kredit, tagihan akseptasi, penyertaan saham termasuk komitmen dan kontinjensi pada transaksi rekening administratif dan fasilitas kredit yang belum digunakan.

Earning assets consist of demand deposits with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks, securities, derivative receivables, loans, acceptance receivables, investment in shares, and other financial assets including commitments and contingencies recorded in the administrative accounts and unused credit facilities.

Aset Non Produktif Non-Earning Assets Sesuai dengan peraturan Bank Indonesia, aset non produktif meliputi agunan yang diambil alih, properti terbengkalai, rekening antar kantor dan suspense account.

Based on prevailing Bank Indonesia regulations, non-earning assets is defined as foreclosed collateral, abandoned property, inter-office accounts and suspense accounts.

Aset produktif dihapusbukukan pada saat manajemen berpendapat bahwa aset produktif tersebut harus dihapusbukukan karena secara operasional debitur sudah tidak mampu membayar.

Earning assets are written off and are charged when management believes that they are definitely uncollectible.

p. Tagihan dan Liabilitas Akseptasi p. Acceptance Receivables and Payables

Tagihan akseptasi diklasifikasikan sebagai pinjaman dan piutang dan diukur sesuai dengan kebijakan akuntansi seperti yang diuraikan dalam Catatan 3e.

Acceptance receivables are classified as loans and receivables and measured in accordance with the accounting policies described in Note 3e.

Liabilitas akseptasi diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan pada biaya perolehan diamortisasi dan diukur sesuai dengan kebijakan akuntansi seperti yang dijelaskan dalam Catatan 3f.

Acceptance payables are classified as financial liabilities at amortized cost and measured in accordance with the accounting policies described in Note 3f.

q. Tagihan dan Liabilitas Derivatif q. Derivative Receivables and Payables Cabang melakukan berbagai transaksi instrumen keuangan derivatif untuk diperdagangkan dan untuk mengelola posisi devisa neto; eksposur terhadap risiko tingkat suku bunga dan mata uang asing termasuk kontrak berjangka mata uang asing, interest rate swap dan crosss currency swap; risiko beda jatuh tempo dan risiko lainnya dalam kegiatan operasional Cabang sehari-hari.

The Branch enters into a variety of derivative financial instruments for trading as well as to manage its net open position; exposure to interest rate and foreign exchange rate risk including foreign exchange forward contracts, interest rate swaps and cross currency swaps; maturity gap risk and other risks in its daily operations.




- Lanjutan






- Continued

- 32 -

Derivatif awalnya diakui pada nilai wajar saat kontrak dilakukan dan sesudahnya diukur pada nilai wajarnya pada setiap tanggal laporan keuangan. Walaupun dilakukan sebagai lindung nilai ekonomi terhadap risiko eksposur suku bunga dan nilai tukar mata uang asing, derivatif ini tidak dimaksudkan dan tidak memenuhi persyaratan sebagai akuntansi lindung nilai dan karenanya perubahan nilai wajarnya langsung diakui dalam laba rugi komprehensif.

Derivatif yang melekat pada instrumen keuangan lainnya atau kontrak utama (host contract) lainnya diperlakukan sebagai derivatif tersendiri jika risiko dan karakteristiknya tidak terikat pada kontrak utama dan kontrak utama tersebut tidak diukur pada nilai wajar dengan perubahan nilai wajar yang diakui dalam laba rugi komprehensif.

Suatu derivatif disajikan sebagai aset tidak lancar atau liabilitas tidak lancar jika sisa jatuh tempo dari instrumen lebih dari 12 bulan dan tidak diharapkan akan direalisasi atau diselesaikan dalam jangka waktu 12 (dua belas) bulan. Derivatif lainnya disajikan sebagai aset atau liabilitas lancar.

Derivatives are initially recognized at fair value at the date the derivative contract is entered into and are subsequently measured to their fair value at each reporting date. Although entered into as economic hedge of exposure against interest rate and foreign exchange rate risks, these derivatives are not designated and qualified as accounting hedge and therefore changes in fair values are recognized immediately in earnings.

Derivatives embedded in other financial instruments or other host contracts are treated as separate derivatives when their risks and characteristics are not closely related to those of the host contracts and the host contracts are not measured at fair value with changes in fair value recognized in earnings.

A derivative is presented as non-current asset or non-current liability if the remaining maturity of the instrument is more than 12 months and is not expected to be realized or settled within 12 (twelve) months. Other derivatives are presented as current assets or current liabilities.

r. Aset Tetap r. Premises and Equipment

Aset tetap yang dimiliki untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa atau untuk tujuan administratif dicatat berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai.

Premises and equipment held for use in the supply of services or for administrative purposes are stated at cost less accumulated depreciation and any accumulated impairment losses.

Aset tetap disusutkan berdasarkan metode garis lurus selama taksiran masa manfaat masing-masing aset dengan menggunakan persentase penyusutan sebagai berikut:

Premises and equipment, are depreciated using the straight-line method based on the estimated useful lives of the assets using depreciation rates as follows:

Persentase

penyusutan/ Depreciation rate

Bangunan 5,00% - 25,00% Premises Peralatan komputer 20,00% - 33,33% Computer equipment Perabotan dan peralatan 12,50% - 20,00% Furniture and equipment Kendaraan 33,33% Motor vehicles

Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan ditelaah setiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi tersebut berlaku prospektif.

The estimated useful lives, residual values and depreciation method are reviewed at each year end, with the effect of any changes in estimate accounted for on a prospective basis.




- Lanjutan






- Continued

- 33 -

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif pada saat terjadinya. Biaya-biaya lain yang terjadi selanjutnya yang timbul untuk menambah, mengganti atau memperbaiki aset tetap dicatat sebagai biaya perolehan aset jika dan hanya jika besar kemungkinan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke entitas dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal. Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau yang dijual dikeluarkan dari kelompok aset tetap berikut akumulasi penyusutannya. Keuntungan atau kerugian dari penjualan aset tetap tersebut dibukukan dalam laporan laba rugi komprehensif pada tahun yang bersangkutan.

The cost of maintenance and repairs is charged to operations as incurred. Other costs incurred subsequently to add to, replace part of, or service an item of property and equipment, are recognized as asset if, and only if it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the entity and the cost of the item can be measured reliably. When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values and the related accumulated depreciation and any impairment losses are removed from the accounts and any resulting gain or loss is reflected in the current profit and loss.

Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan dan akan dipindahkan ke masing-masing aset tetap yang bersangkutan pada saat selesai dan siap digunakan.

Construction in progress is stated at cost and is transferred to the respective premises and equipment account when completed and ready for use.

s. Penurunan Nilai Aset Non Keuangan s. Impairment of Non-Financial Assets

Pada tanggal pelaporan, Cabang menelaah nilai tercatat aset non-keuangan untuk menentukan apakah terdapat indikasi bahwa aset tersebut telah mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset diestimasi untuk menentukan tingkat kerugian penurunan nilai (jika ada). Bila tidak memungkinkan untuk mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali atas suatu aset individu, Cabang mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali dari unit penghasil kas atas aset.

At reporting dates, the Branch reviews the carrying amount of non-financial assets to determine whether there is any indication that those assets have suffered an impairment loss. If any such indication exists, the recoverable amount of the asset is estimated in order to determine the extent of the impairment loss (if any). Where it is not possible to estimate the recoverable amount of an individual asset, the Branch estimates the recoverable amount of the cash generating unit to which the asset belongs.

Perkiraan jumlah yang dapat diperoleh kembali adalah nilai tertinggi antara harga jual neto atau nilai pakai. Jika jumlah yang dapat diperoleh kembali dari aset non-keuangan (unit penghasil kas) kurang dari nilai tercatatnya, nilai tercatat aset (unit penghasil kas) dikurangi menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali dan rugi penurunan nilai diakui langsung ke laba rugi.

Estimated recoverable amount is the higher of net selling price or value in use. If the recoverable amount of a non-financial asset (cash generating unit) is less than its carrying amount, the carrying amount of the asset (cash generating unit) is reduced to its recoverable amount and an impairment loss is recognized immediately against earnings.

Kebijakan akuntansi untuk penurunan nilai aset keuangan dijelaskan dalam Catatan 3e.

Accounting policy for impairment of financial assets is discussed in Note 3e.

t. Agunan yang Diambil Alih t. Foreclosed Properties

Tanah dan aset lainnya yang merupakan jaminan kredit yang telah diambil alih oleh Cabang disajikan dalam perkiraan “Aset Lain-lain”.

Land and other assets pledged as collateral and foreclosed by the Branch are presented in the “Other Assets” account.




- Lanjutan






- Continued

- 34 -

Agunan yang diambil alih diakui sebesar nilai realisasi bersih. Selisih lebih saldo kredit di atas nilai realisasi bersih dari agunan yang diambil alih yang telah diterima pada saat kredit diambil alih, dibebankan ke dalam akun cadangan kerugian penurunan nilai aset produktif. Sedangkan selisih lebih nilai realisasi bersih di atas saldo kredit dari agunan yang diambil alih diakui maksimum sebesar saldo kredit dan selisihnya dicatat dalam catatan administrasi Cabang.

Foreclosed properties are stated at net realizable value. The excess of loan receivables over the net realizable value of the foreclosed properties is charged against allowance for impairment losses. If the net realizable value is higher than the loan receivables, the foreclosed properties are recorded at the amount of the loan receivables and the difference is recorded in the Branch’s administrative accounts.

Selisih antara nilai agunan yang diambil alih dan hasil penjualannya diakui sebagai keuntungan atau kerugian pada saat penjualan agunan.

The difference between the values of the foreclosed properties and the proceeds from the sale of such properties is recorded as gain or loss at the time of sale.

Biaya-biaya yang berkaitan dengan pemeliharaan agunan yang diambil alih dibebankan ke laporan laba rugi komprehensif pada saat terjadinya.

The maintenance cost of foreclosed properties is charged to operations as incurred.

Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, maka nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut dan kerugiannya dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan.

The carrying amount of the property is written down to recognize a permanent decline in the value of properties, which is charged to profit and loss.

u. Simpanan u. Deposits

Simpanan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan pada biaya perolehan diamortisasi dan diukur sesuai dengan kebijakan akuntansi seperti yang dijelaskan dalam Catatan 3f.

Deposits are classified as financial liabilities at amortized cost and measured in accordance with the accounting policy described in Note 3f.

v. Simpanan dari Bank Lain v. Deposits from Other Banks

Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitas terhadap bank lain, baik lokal maupun luar negeri, dalam bentuk giro, inter-bank call money dengan periode jatuh tempo menurut perjanjian kurang dari atau 90 hari, tabungan dan deposito berjangka.

Deposits from other banks represent liabilities to domestic and overseas banks, in the form of demand deposits, inter-bank call money deposits with original maturities of 90 days or less, savings deposits and time deposits.

Simpanan dari bank lain diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan biaya perolehan diamortisasi dan diukur sesuai dengan kebijakan akuntansi, seperti dijelaskan pada Catatan 3f.

Deposits from other banks are classified as financial liabilities at amortized cost and measured in accordance with the accounting policy described in Note 3f.

w. Imbalan Pasca Kerja w. Post - Employment Benefits

Program Pensiun Iuran Pasti Defined Contribution Pension Plan Cabang menyelenggarakan program pensiun iuran pasti untuk seluruh karyawan tetap yang berumur tidak lebih dari 55 tahun. Iuran yang ditanggung Cabang diakui sebagai beban pada periode berjalan.

The Branch established a defined contribution pension plan covering all of its local permanent employees who are not more than 55 years old. Contribution is charged to current operations.




- Lanjutan






- Continued

- 35 -

Imbalan Pasca Kerja Manfaat Pasti Defined Post-Employment Benefits Cabang juga memberikan imbalan pasca kerja manfaat pasti untuk karyawan sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Program pensiun iuran pasti digunakan sebagai alat pendanaan bagi manfaat pensiun sebagaimana tertuang dalam Undang-undang Ketenagakerjaan. Kekurangan imbalan yang diberikan dari program pensiun iuran pasti dibandingkan dengan manfaat yang diwajibkan oleh Undang-undang Ketenagakerjaan dicatat sebagai imbalan pasti pasca kerja tanpa pendanaan.

The Branch also provides defined post-employment benefits to its employees in accordance with Labor Law No. 13/2003. Defined contribution pension plan is used as a funding tool for pension benefit as stated in the Labor Law. The shortage of benefits provided under the defined contribution pension plan against the benefits required by the Labor Law is accounted for as unfunded defined post-employment benefits plan.

Perhitungan imbalan pasca kerja imbalan pasti ditentukan dengan menggunakan metode Projected Unit Credit. Akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial bersih yang belum diakui yang melebihi 10% dari nilai kini liabilitas imbalan pasti Cabang diakui dengan metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja yang diperkirakan dari para pekerja dalam program tersebut. Biaya jasa lalu dibebankan langsung apabila imbalan tersebut menjadi hak atau vested, dan sebaliknya akan diakui sebagai beban dengan metode garis lurus selama periode rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi vested.

The cost of providing post-employment benefits is determined using the Projected Unit Credit Method. The accumulated unrecognized actuarial gains and losses that exceed 10% of the present value of the Branch’s defined benefit obligations is recognized on straight-line basis over the expected average remaining working lives of the participating employees. Past service cost is recognized immediately to the extent that the benefits are already vested, and otherwise is amortized on a straight-line basis over the average period until the benefits become vested.

Jumlah yang diakui sebagai liabilitas imbalan pasti di laporan posisi keuangan merupakan nilai kini liabilitas imbalan pasti disesuaikan dengan keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui dan biaya jasa lalu yang belum diakui.

The benefits obligation recognized in the statements of financial position represents the present value of defined benefit obligation, as adjusted for unrecognized actuarial gains and losses and unrecognized past service cost.

Penghargaan Masa Dinas Long Service Awards Sejak tahun 2006, berdasarkan Kesepakatan Kerja Bersama (KKB) tertanggal 15 Maret 2006, Cabang juga membentuk penyisihan penghargaan masa dinas untuk karyawan yang telah menyelesaikan masa kerja selama 10 tahun, 15 tahun, 20 tahun, 25 tahun dan 30 tahun. Untuk manfaat tersebut, PSAK No. 24 (revisi 2004) mengharuskan perlakuan akuntansi yang hampir sama dengan akuntansi untuk program manfaat pasti (sebagaimana disajikan pada paragraf sebelum ini), kecuali bahwa semua keuntungan dan kerugian aktuaria dan biaya jasa lalu yang timbul harus diakui sekaligus dalam laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan.

Starting 2006, based on the Collective Employment Agreement (KKB) dated March 15, 2006, the Branch also provides long service awards for employees whose working periods reached 10 years, 15 years, 20 years, 25 years and 30 years. For such benefits, PSAK No. 24 (revised 2004) requires an accounting treatment similar to that of a defined benefit plan (as stated in preceding paragraphs), except that the actuarial gains and losses and past-service costs are recognized immediately in the profit and loss.




- Lanjutan






- Continued

- 36 -

Untuk menjamin konsistensi terhadap semua pegawai, Cabang telah mengembangkan pendekatan tunggal atas Penghargaan Masa Dinas untuk pegawai baru yang bergabung setelah 31 Desember 2010. Pendekatan ini berlaku efektif mulai 1 Januari 2011

To ensure consistency for all staff, the Branch has developed a single approach for Long Service Awards for new hires that joined after December 31, 2010. This new approach is effective from January 1, 2011.

Pada saat pegawai mencapai masa dinas tertentu, pembayaran yang dilakukan melalui gaji tergantung dari jumlah tahun masa dinas sebagaimana diukur dibawah ini:

When an employee reaches a continuous service date, a payment is made through payroll depending on the years of service completed as per the scale shown below:

5 tahun Rp 2.800.000

10 tahun Rp 4.500.000

15 tahun Rp 10.000.000

20 tahun Rp 17.000.000

25 tahun Rp 30.000.000

Setiap 5 tahun setelahnya Rp 30.000.000

5 years service Rp 2,800,000





For every 5 years thereafter Rp 30,000,000

Untuk pegawai yang bergabung sebelum 1 Januari 2011, dilakukan kebijakan sebagai berikut:

For employees who have been joined before January 1, 2011, the following policies will be applied:

Masa dinas lebih dari 5 tahun, akan menggunakan skema Penghargaan Masa Dinas sebelumnya.

Masa dinas kurang dari 5 tahun, akan diminta untuk memilih antara skema kebijakan yang baru dan yang lama.

Service more than 5 years, will use the previous Long Service Awards scheme.

Service less than 5 years, will be asked to choose between the new or previous scheme.

Skema Penghargaan Masa Dinas sebelumnya adalah sebagai berikut:

The previous Long Service Awards scheme is as follow:

10 tahun : Emas 10 gram 10 years service : Gold 10 gram

15 tahun : Emas 15 gram dan 1 x gaji sebulan + tunjangan transport

15 years service : Gold 15 gram and 1 x monthly base salary + transport allowance



25 tahun : Emas 25 gram dan 2.5 x gaji sebulan + tunjangan transport

25 years service : Gold 25 gram and 2.5 x monthly base salary + transport allowance



x. Pengakuan Pendapatan dan Beban Bunga x. Recognition of Interest Revenues and Expenses

Pendapatan dan beban bunga diakui dengan menggunakan metode suku bunga efektif seperti dijelaskan dalam Catatan 3e dan 3f.

Interest income and expenses are recognized using the effective interest method as described in Notes 3e and 3f.




- Lanjutan






- Continued

- 37 -

Untuk tujuan penerapan metode suku bunga efektif untuk pengakuan pendapatan bunga, ketika menghitung suku bunga efektif, Cabang memperkirakan arus kas dengan mempertimbangkan semua persyaratan kontraktual dari instrumen keuangan (tidak termasuk kerugian kredit di masa mendatang) pada tanggal 1 Januari 2010 atau pada tanggal pembukaan sampai dengan jatuh tempo instrumen keuangan.

For purposes of applying the effective interest method for interest income recognition, when calculating the effective interest rate, the Branch estimates cash flows considering all the contractual terms of the financial instrument (excluding future credit losses) at January 1, 2010 or the origination date up to the maturity of the financial instruments.

y. Pengakuan Pendapatan dan Beban Provisi dan

Komisi y. Recognition of Revenues and Expenses on

Fees and Commissions Pendapatan provisi dan komisi yang jumlahnya signifikan yang berkaitan langsung dengan kegiatan pemberian aset keuangan diakui dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Fees and commissions income with significant amount directly related to lending activities recognized using the effective interest method.

Provisi dan komisi yang tidak berkaitan dengan kegiatan perkreditan dan jangka waktu, diakui sebagai pendapatan atau beban pada saat terjadinya transaksi.

Fees and commissions, not related to loan activities and periods, are recognized as revenues or expenses at the time the transactions are made.

z. Pajak Penghasilan z. Income Tax

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam tahun yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Current tax expense is determined based on the taxable income for the year computed using prevailing tax rates.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang.

Deferred tax assets and liabilities are recognized for the future tax consequences attributable to differences between the financial statement carrying amounts of existing assets and liabilities and their respective tax bases. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognized for deductible temporary differences to the extent that it is probable that taxable income will be available in future periods against which the deductible temporary differences can be utilized.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diekspektasikan berlaku dalam periode ketika liabilitas diselesaikan atau asset dipulihkan dengan tarif pajak (dan peraturan pajak) yang telah berlaku atau secara subtantif telah berlaku pada akhir periode pelaporan.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply in the period in which the liability is settled or the asset realized, based on the tax rates (and tax laws) that have been enacted, or substantively enacted, by the end of the reporting period.




- Lanjutan






- Continued

- 38 -

Pengukuran aset dan liabilitas pajak tangguhan mencerminkan konsekuensi pajak yang sesuai dengan cara Cabang ekspektasikan pada akhir periode pelaporan, untuk memulihkan atau menyelesaikan jumlah tercatat aset dan liabilitasnya. Jumlah tercatat aset pajak tangguhan dikaji ulang pada akhir periode pelaporan dan dikurangi jumlah tercatatnya jika kemungkinan besar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang memadai untuk mengkompensasikan sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan tersebut. Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus ketika entitas memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini dan ketika aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama serta Cabang yang bermaksud untuk memulihkan aset dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto. Pajak kini dan pajak tangguhan diakui sebagai beban atau penghasilan dalam laba atau rugi, kecuali sepanjang pajak penghasilan yang berasal dari transaksi atau kejadian yang diakui, diluar laba atau rugi (baik dalam pendapatan komprehensif lain maupun secara langsung di ekuitas), dalam hal tersebut pajak juga diakui di luar laba atau rugi.

The measurement of deferred tax assets and liabilities reflects the consequences that would follow from the manner in which the Branch expect, at the end of the reporting period, to recover or settle the carrying amount of their assets and liabilities. The carrying amount of deferred tax asset is reviewed at the end of each reporting period and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profits will be available to allow all or part of the asset to be recovered. Deferred tax assets and liabilities are offset when there is legally enforceable right to set off current tax assets against current tax liabilities and when they relate to income taxes levied by the same taxation authority and the Branch intends to settle their current tax assets and current tax liabilities on a net basis. Current and deferred tax are recognized as an expense or income in profit or loss, except when they relate to items that are recognized outside of profit and loss (whether in other comprehensive income or directly in equity), in which case the tax is also recognized outside of profit or loss.

aa. Liabilitas Diestimasi aa. Provisions

Liabilitas diestimasi diakui bila Cabang memiliki liabilitas kini (baik bersifat hukum maupun konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu dan besar kemungkinan Cabang diharuskan menyelesaikan liabilitas serta jumlah liabilitas tersebut dapat diestimasi secara andal. Liabilitas diestimasi bagi biaya restrukturisasi diakui bila Cabang memiliki rencana formal yang terperinci untuk restrukturisasi dan menimbulkan harapan yang kuat dan sah kepada pihak-pihak yang terkena dampak restrukturisasi, bahwa Cabang akan melaksanakan restrukturisasi dengan memulai implementasi rencana tersebut atau mengumumkan pokok-pokok rencana. Pengukuran dari liabilitas diestimasi restrukturisasi hanya mencakup pengeluaran langsung yang timbul dari restrukturisasi, yang jumlahnya memenuhi kedua persyaratan yaitu benar-benar harus dikeluarkan dalam rangka restrukturisasi, dan tidak terikat dengan aktivitas yang masih berlangsung pada Cabang.

Provisions are recognized when the Branch has a present obligation (legal or constructive) as a result of a past event, it is probable that the Branch will be required to settle the obligation, and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation. A restructuring provision is recognized when the Branch has developed a detailed formal plan for the restructuring and has raised a valid expectation in those affected that it will carry out the restructuring by starting to implement the plan or announcing its main features to those affected by it. The measurement of a restructuring provision includes only the direct expenditures arising from the restructuring, which are those amounts that are both necessarily entailed by the restructuring and not associated with the ongoing activities of the Branch.




- Lanjutan






- Continued

- 39 -

Jumlah diakui sebagai liabilitas diestimasi merupakan taksiran terbaik yang diharuskan menyelesaikan liabilitas pada tanggal laporan keuangan, dengan memperhatikan unsur risiko dan ketidakpastian yang melekat pada liabilitas. Liabilitas diestimasi diukur menggunakan estimasi arus kas untuk menyelesaikan liabilitas kini dengan jumlah tercatatnya sebesar nilai kini dari arus kas tersebut.

The amount recognized as a provision is the best estimate of the consideration required to settle the present obligation at the reporting sheet date, taking into account the risks and uncertainties surrounding the obligation. Where a provision is measured using the cash flows estimated to settle the present obligation, its carrying amount is the present value of those cash flows.

Bila beberapa atau keseluruhan dari manfaat ekonomis mengharuskan penyelesaian liabilitas diestimasi diharapkan dapat dipulihkan dari pihak ketiga, piutang diakui sebagai aset apabila terdapat kepastian tagihan dapat diterima dan jumlah piutang dapat diukur secara andal.

When some or all of the economic benefits required to settle a provision are expected to be recovered from a third party, the receivable is recognized as an asset if it is virtually certain that reimbursement will be received and the amount of the receivable can be measured reliably.

ab. Informasi Segmen ab. Segment Information

Efektif 1 Januari 2011, PSAK 5 (revisi 2009) mengharuskan segmen operasi diidentifikasi berdasarkan laporan internal mengenai komponen dari Cabang yang secara reguler di-review oleh Country Executive dalam rangka mengalokasikan sumber dana dan menilai kinerja segmen operasi. Sebaliknya, standar sebelumnya mengharuskan Cabang mengidentifiksaikan dua segmen (bisnis dan geografis), menggunakan pendekatan risiko dan pengembalian.

Effective January 1, 2011, PSAK 5 (revised 2009) requires operating segments to be identified on the basis of internal reports about components of the Branch that are regularly reviewed by Country Executive in order to allocated resources to the segments and to assess their performances. In contrast, the predecessor standard required the Branch to identify two sets of segments (business and geographical), using a risk and returns approach.

Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas:

An operating segment is a component of an entity:

a) yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang

mana memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama);

a) that engages in business activities from which it may earn revenue and incur expenses (including revenue and expenses relating to the transaction with other components of the same entity);

b) yang hasil operasinya dikaji ulang secara

regular oleh Country Executive untuk membuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan

b) whose operating results are reviewed regularly by the entity’s Country Executive to make decision about resources to be allocated to the segments and assess its performance; and

c) dimana tersedia informasi keuangan yang

dapat dipisahkan. c) for which discrete financial information is

available.

Informasi yang digunakan oleh pengambil keputusan operasional dalam rangka alokasi sumber daya dan penilaian kinerja mereka berdasarkan divisi-divisi operasi Cabang.

Information reported to the chief operating decision maker for the purpose of resource allocation and assessment of their performance is based on Branch’s operating divisions.




- Lanjutan






- Continued

- 40 -

4. PERTIMBANGAN KRITIS AKUNTANSI DAN

ESTIMASI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN 4. CRITICAL ACCOUNTING JUDGEMENTS AND

ESTIMATES Pertimbangan Kritis dalam Penerapan Kebijakan Akuntansi

Critical Judgements in Applying Accounting Policies

Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi yang diuraikan dalam Catatan 3, tidak terdapat pertimbangan kritis yang memiliki dampak signifikan pada jumlah yang diakui dalam laporan keuangan, selain dari penyajian perkiraan yang diatur dibawah ini.

In the process of applying the accounting policies described in Note 3, there is not any critical judgement that has significant impact on the amounts recognized in the financial statements, apart from those involving estimates, which are dealt with below.

Sumber Estimasi Ketidakpastian Key Sources of Estimation Uncertainty Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber estimasi lainnya pada akhir periode pelaporan, yang memiliki risiko signifikan yang mengakibatkan penyesuaian material terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya dijelaskan dibawah ini:

The key assumptions concerning future and other key sources of estimation at the end of the reporting period, that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are discussed below:

Rugi Penurunan Nilai Pinjaman yang Diberikan dan Piutang

Impairment Loss on Loans and Receivables

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Cabang mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif bahwa aset keuangan mengalami penurunan nilai. Suatu aset keuangan dinyatakan mengalami penurunan nilai bila ada bukti obyektif terjadinya peristiwa yang berdampak pada estimasi arus kas atas aset keuangan. Bukti tersebut meliputi data yang dapat diobservasi yang menunjukkan bahwa telah terjadi peristiwa yang merugikan dalam status pembayaran debitur atau kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan kelalaian membayar piutang.

At each reporting date of the statement of financial position, the Branch evaluates whether there is objective evidence that financial assets are impaired. Financial assets are considered to be impaired when there is objective evidence that, as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the financial asset, the estimated future cash flows of the financial assets have been affected. The evidence includes observable data which indicates that an adverse event has occurred in the payment status of borrowers or in the national or local economic conditions that correlate with the omission of payment of receivables.

Kerugian penurunan nilai adalah selisih antara nilai tercatat dan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan dan realisasi agunan pada tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Penyisihan penurunan nilai akan dibentuk untuk mengakui kerugian penurunan nilai yang terjadi dalam portofolio aset keuangan. Manajemen menggunakan perkiraan berdasarkan pengalaman kerugian historis untuk aset dengan karakteristik risiko kredit dan bukti obyektif adanya penurunan nilai yang serupa dengan yang ada dalam portofolio pada saat penjadwalan arus kas masa depan.

Impairment loss is the difference between the carrying amount and the present value of estimated future cash flows and the realization of collateral at the initial effective interest rates of the financial assets. Provision for loss on impairment will be set up to recognize the impairment loss that occurs in a portfolio of financial assets. Management uses estimates based on historical loss experience for assets with credit risk characteristics and objective evidence of impairment similar to those in the portfolio when scheduling the future cash flows.




- Lanjutan






- Continued

- 41 -

Cabang melakukan penilaian terhadap penurunan nilai secara individual, dilakukan untuk jumlah aset keuangan yang melebihi ambang batas (threshold) tertentu dan aset keuangan yang memiliki bukti obyektif penurunan nilai yang telah teridentifikasi secara terpisah pada tanggal laporan posisi keuangan. Kerugian penurunan nilai adalah selisih antara nilai tercatat dan nilai kini dari estimasi terbaik atas arus kas masa depan dan realisasi agunan pada tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Estimasi ini dilakukan dengan mempertimbangkan kapasitas utang dan fleksibilitas keuangan debitur, kualitas pendapatan debitur, jumlah dan sumber arus kas, industri di mana debitur beroperasi dan nilai realisasi agunan. Estimasi jumlah dan waktu pemulihan masa depan akan membutuhkan banyak pertimbangan. Jumlah penerimaan tergantung pada kinerja debitur pada masa mendatang dan nilai agunan, keduanya akan dipengaruhi oleh kondisi ekonomi di masa depan, di samping itu agunan mungkin tidak mudah dijual. Nilai aktual arus kas masa depan dan tanggal penerimaan mungkin berbeda dari estimasi tersebut dan akibatnya kerugian aktual yang terjadi mungkin berbeda dengan yang diakui dalam laporan keuangan.

The Branch performs assessment of the impairment amounts by individual, made to the amount of financial assets that exceed certain threshold and to certain financial assets that have objective evidence that impairment has been identified separately on the date of statement of financial position. Impairment loss is the difference between the carrying amount and the present value of the best estimated future cash flows and realization of collateral at the initial effective interest rates of financial assets. The estimates are made by considering the debt capacity and financial flexibility of the debtor, debtor's earnings quality, quantity and source of cash flows, industry in which the debtor operates and realizable value of collateral. Estimating the amount and timing of future recovery will require a lot of considerations. The amount of revenue depends on the performance of the debtor in the future and the value of collateral, both of which will be affected by future economic conditions, in addition to the fact that the collateral may not be easily sold. The actual value and date of receipt of future cash flows may differ from the estimates and as a result, actual loss which occurs may be different from the amount recognized in the financial statements.

Metodologi dan asumsi yang digunakan dalam penurunan nilai individual ini akan ditelaah secara berkala untuk mengurangi perbedaan antara estimasi kerugian dan kerugian aktual.

The methodology and assumptions used in the individual impairment will be reviewed regularly to reduce the difference between estimated and actual losses.

Manfaat Karyawan Employee Benefits

Penentuan liabilitas imbalan kerja tergantung pada pemilihan asumsi tertentu yang digunakan oleh aktuaris dalam menghitung jumlah liabilitas tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain tingkat diskonto dan tingkat kenaikan gaji. Realisasi yang berbeda dari asumsi Cabang diakumulasi dan diamortisasi selama periode mendatang dan akibatnya akan berpengaruh terhadap jumlah biaya serta liabilitas yang diakui di masa mendatang. Walaupun asumsi Cabang dianggap tepat dan wajar, namun perubahan signifikan pada kenyataannya atau perubahan signifikan dalam asumsi yang digunakan dapat berpengaruh secara signifikan terhadap liabilitas imbalan pasca kerja Cabang.

Determination of liability for employee benefits depends on the selection of certain assumptions used by actuaries in calculating the amount of such liability. These assumptions include, among others, the discount rate and the rate of increase in salaries. Different realization of the Branch’s assumptions is accumulated and amortized over future periods and consequently will affect the amount of costs and liabilities recognized in the future periods. Although the assumptions used by the Branch are assessed to be appropriate and fair, significant changes in actual events or significant changes in the assumptions used can significantly affect the Branch’s post-employment benefits liability.




- Lanjutan






- Continued

- 42 -

Penilaian atas Instrumen Keuangan Valuation of Financial Instruments Kebijakan akuntansi Cabang atas pengukuran nilai wajar telah dijelaskan pada Catatan 3g. Pengukuran nilai wajar mungkin melibatkan teknik penilaian tertentu. Teknik penilaian tersebut dapat menggunakan input yang dapat diamati di pasar maupun yang tidak. Asumsi dan input yang digunakan dalam teknik penilaian meliputi suku bunga dasar dan bebas risiko, credit spread dan data lainnya untuk memperkirakan tingkat diskonto, nilai tukar mata uang asing dan korelasi dan volatilitas harga yang diperkirakan. Tujuan dari teknik penilaian adalah untuk mendapatkan penentuan nilai wajar yang mencerminkan harga instrumen keuangan pada tanggal pelaporan, yang juga akan didapatkan oleh partisipan-partisipan pasar lainnya yang bertindak secara independen.

The Branch accounting policy on fair value measurements is discussed in Note 3g. Fair value measurements may involve certain valuation techniques. Such valuation techniques may require inputs that are either observable or unobservable in the market. Assumptions and inputs used in valuation techniques include risk-free and benchmark interest rates, credit spreads and other measures used in estimating discount rates, foreign currency exchange rates, and expected price volatilities and correlations. The objective of valuation techniques is to arrive at a fair value determination that reflects the price of the financial instrument at the reporting date that would have been determined by market participants acting at arm’s length.

Pertimbangan dan estimasi manajemen kerap kali diperlukan untuk menentukan model penilaian yang tepat untuk digunakan, perkiraan arus kas masa akan datang dari instrumen keuangan yang akan dinilai dan pemilihan tingkat diskonto yang sesuai.

Management judgement and estimation are usually required for selection of the appropriate valuation model to be used, determination of expected future cash flow on the financial instrument being valued and selection of appropriate discount rates.

Pada tahun 2011 dan 2010, instrumen keuangan yang diukur dengan menggunakan teknik penilaian adalah kontrak derivatif (currency forwards, interest rate dan cross currency swap). Cabang telah menggunakan model penilaian yang telah secara luas diakui dalam menentukan nilai wajar dari instrumen keuangan, dan juga dengan menggunakan data pasar yang dapat diobservasi sehingga memerlukan sedikit pertimbangan dan estimasi oleh manajemen.

In 2011 and 2010, financial instruments that were measured using valuation techniques are the derivative contracts (foreign currency forwards and interest rate and currency swaps). The Branch uses widely recognized valuation models for determining the fair value of these financial instruments, by using only observable market data that requires little management judgment and estimation.

Nilai tercatat dan nilai wajar instrumen derivatif diungkapkan di Catatan 37.

The carrying and fair value of the derivative instruments are disclosed in Note 37.

Taksiran Masa Manfaat Ekonomis Aset Tetap Estimated Useful Lives of Premises and Equipment Masa manfaat setiap aset tetap Cabang ditentukan berdasarkan kegunaan yang diharapkan dari aset tersebut. Estimasi ini ditentukan berdasarkan evaluasi teknis internal dan pengalaman atas aset sejenis. Masa manfaat setiap aset di-review secara periodik dan disesuaikan apabila prakiraan berbeda dengan estimasi sebelumnya karena keausan, keusangan teknis dan komersial, hukum atau keterbatasan lainnya atas pemakaian aset. Namun terdapat kemungkinan bahwa hasil operasi dimasa mendatang dapat dipengaruhi secara signifikan oleh perubahan atas jumlah serta periode pencatatan biaya yang diakibatkan karena perubahan faktor yang disebutkan di atas.

The useful life of each item of the Branch’s premises and equipment, are estimated based on the period over which the asset is expected to be available for use. Such estimation is based on internal technical evaluation and experience with similar assets. The estimated useful life of each asset is reviewed periodically and updated if expectations differ from previous estimates due to physical wear and tear, technical or commercial obsolescence and legal or other limits on the use of the asset. It is possible, however, that future results of operations could be materially affected by changes in the amounts and timing of recorded expenses brought about by changes in the factors mentioned above.




- Lanjutan






- Continued

- 43 -

Perubahan masa manfaat aset tetap dapat mempengaruhi jumlah biaya penyusutan yang diakui dan penurunan nilai tercatat aset tetap.

A change in the estimated useful life of any item of premises and equipment would affect the recorded depreciation expense and decrease in the carrying values of premises and equipment.

Nilai tercatat aset tetap diungkapkan dalam Catatan 13.

The carrying amounts of premises and equipment are disclosed in Note 13.

5. GIRO PADA BANK INDONESIA 5. DEMAND DEPOSITS WITH BANK INDONESIA

Persentase/ Persentase/

Jumlah/ Total Percentage Jumlah/ Total Percentage

Rp Rp

Rupiah 320.121 44,32% 79.941 8,95% Rupiah

Mata uang asing 155.059 8,01% 29.288 1,01% Foreign currencies

Jumlah 475.180 109.229 Total

2011 2010

Nilai wajar dari giro pada Bank Indonesia adalah nilai tercatatnya (Catatan 37).

The fair value of demand deposits with Bank Indonesia is its carrying value (Note 37).

Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 12/19/PBI/2010 tanggal 4 Oktober 2010, yang diubah dengan PBI No. 13/10/PBI/2011 tanggal 9 Pebruari 2011, tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum pada Bank Indonesia dalam Rupiah dan Valuta Asing, setiap bank di Indonesia diwajibkan mempunyai saldo giro minimum di Bank Indonesia untuk cadangan likuiditas. Giro Wajib Minimum (GWM) dalam Rupiah terdiri dari GWM Primer yang ditetapkan sebesar 8% dan GWM Sekunder yang ditetapkan 2,5% yang mulai berlaku tanggal 1 Nopember 2010, serta GWM Loan to Deposit Ratio (LDR) sebesar perhitungan antara parameter disinsentif bawah atau parameter disinsentif atas dengan selisih antara LDR bank dan LDR target dengan memperhatikan selisih antara Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Bank dan KPMM Insentif yang mulai berlaku tanggal 1 Maret 2011. GWM dalam Dolar Amerika Serikat ditetapkan sebesar 8% sejak tanggal 1 Juni 2011, 5% sejak tanggal 1 Maret 2011 sampai dengan 31 Mei 2011 dan 1% yang mulai berlaku sejak tanggal 1 Nopember 2010 sampai dengan 28 Pebruari 2011.

In accordance with Bank Indonesia Regulation (PBI) No. 12/19/PBI/2010 dated October 4, 2010 and its amendment PBI No. 13/10/PBI/2011 dated February 9, 2011, regarding Mandatory Minimum Deposit Balances with Bank Indonesia in Rupiah and Foreign Currencies, each bank in Indonesia is required to maintain minimum deposit balances with Bank Indonesia, as liquidity reserve. The Minimum Statutory Reserves consists of Primary Minimum Statutory Reserves which is set at 8% and the Secondary Minimum Statutory Reserves which is set at 2.5% which is effective from November 1, 2010, and Loan to Deposit Ratio (LDR) Minimum Statutory Reserves which is determined in the amount of computation between parameters under disincentive and over disincentive for the difference between the Bank's LDR and LDR target by taking into account the difference between the Bank's Capital Adequacy Ratio (CAR) and CAR incentive which become effective from March 1, 2011. Minimum Statutory Reserves in the U.S. Dollar is set at 8% which is effective from June 1, 2011, 5% which is effective from March 1, 2011 until May 31, 2011 and 1% which is effective from November 1, 2010 until February 28, 2011.

Berdasarkan PBI No. 12/19/PBI/2010, Bank Indonesia memberikan pendapatan bunga sebesar 2,5% per tahun ketika primer cadangan kewajiban dalam Rupiah telah terpenuhi.

Based on PBI No. 12/19/PBI/2010, Bank Indonesia provides interest income at 2.5% per annum when primary reserves obligations in Rupiah is fulfilled.




- Lanjutan






- Continued

- 44 -

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, Cabang telah memenuhi giro wajib minimum sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia.

As of December 31, 2011 and 2010, the Branch has complied with the minimum deposit balances required under the Bank Indonesia regulations.

Informasi sehubungan dengan penyajian menurut kelompok jatuh temponya berdasarkan periode yang tersisa dari tanggal pelaporan disajikan pada Catatan 30.

Information with respect of remaining periods from reporting date to maturities are disclosed in Note 30.

6. GIRO PADA BANK LAIN 6. DEMAND DEPOSITS WITH OTHER BANKS

2011 2010

Rp Rp

Pihak berelasi Related parties

Rupiah - 2 Rupiah

Mata uang asing 20.894 4.814 Foreign currencies

Pihak ketiga Third parties

Rupiah 1.899 1.692 Rupiah



Seluruh giro pada bank lain pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 tidak mengalami penurunan nilai.

All demand deposits with other banks are not impaired as of December 31, 2011 and 2010.

Nilai wajar dari giro pada bank lain dengan suku bunga variabel adalah nilai tercatatnya (Catatan 37).

The fair value of demand deposits with other banks which carry variable interest rates is its carrying value (Note 37).

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai giro pada bank lain adalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for impairment losses on demand deposits with other banks are as follows:

2010

Mata uang

asing/

Foreign Jumlah/

Rupiah currencies Total

Rp Rp Rp

Saldo awal tahun 144 439 583 Balance at beginning of year

Selisih penurunan nilai sehubungan

dengan penerapan awal PSAK 55 Difference in impairment due to initial

(revisi 2006) (144) (439) (583) adoption of PSAK 55 (revised 2006)

Saldo akhir tahun - - - Balance at the end of year

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, tidak terdapat giro pada bank lain yang dijadikan agunan oleh Cabang.

On December 31, 2011 and 2010, there were no demand deposits from other banks that are pledged as collateral by the Branch.

Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan pada Catatan 30.

Information with respect to maturities are disclosed in Note 30.




- Lanjutan






- Continued

- 45 -

7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN

BANK LAIN 7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND

OTHER BANKS Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain berdasarkan jenis penempatan adalah sebagai berikut:

Placements with Bank Indonesia and other banks, by type of placements are as follows:

2011 2010

Rp Rp

Rupiah Rupiah

BI Intervensi - termasuk bunga BI Intervention - including interest

sebesar Rp 19 tahun 2011 of Rp 19 in 2011and

dan Rp 3.308 tahun 2010 149.981 471.692 Rp 3,308 in 2010

Call money - 100.000 Call money

Mata uang asing Foreign currencies

Call money - 297.358 Call money

Jumlah 149.981 869.050 Total

Tingkat bunga rata-rata per tahun: Average interest rates per annum:

Rupiah 4,50% 6,18% Rupiah

Mata uang asing - 0,98% Foreign currencies

Seluruh penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 tidak mengalami penurunan nilai.

All placements with Bank Indonesia and other banks are not impaired as of December 31, 2011 and 2010.

Nilai wajar dari penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain adalah sebesar nilai tercatatnya (Catatan 37).

The fair value of placements with Bank Indonesia and with other banks is its carrying value (Note 37).

Jangka waktu penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain adalah sebagai berikut:

Terms of the placements with Bank Indonesia and other banks are as follows:

2011 2010

Rp Rp

Rupiah Rupiah

Kurang dari atau sampai dengan

1 bulan 149.981 274.222 1 month or less

Lebih dari 1 bulan - 297.470 More than 1 month

Jumlah Rupiah 149.981 571.692 Total Rupiah



1 bulan - 72.108 1 month or less

Lebih dari 1 bulan - 225.250 More than 1 month

Jumlah mata uang asing - 297.358 Total foreign currencies

Jumlah 149.981 869.050 Total






- Lanjutan






- Continued

- 46 -

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain adalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for impairment losses on placements with Bank Indonesia and other banks are as follows:

Mata uang

asing/

Foreign Jumlah/


Rp Rp Rp

Saldo awal tahun - 15.570 15.570 Balance at beginning of year



(revisi 2006) - (15.570) (15.570) adoption of PSAK 55 (revised 2006)

Saldo akhir tahun - - - Balance at end of year

2010

8. EFEK-EFEK 8. SECURITIES

a. Rincian efek-efek berdasarkan jenis, mata uang

dan tujuan investasi adalah sebagai berikut: a. Securities classified according to type, currency

and purpose are as follows:

2011 2010

Rp Rp

Aset keuangan pada nilai wajar Financial assets at fair value through

melalui laporan laba rugi profit or loss

Rupiah Rupiah

Obligasi Pemerintah 3.931 259.670 Government bonds

Obligasi perusahaan 121.511 80.886 Corporate bonds

Jumlah aset keuangan pada nilai Total financial assets at fair value

wajar melalui laporan laba rugi 125.442 340.556 through profit or loss

Tersedia untuk dijual Available-for-sale

Rupiah Rupiah

Sertifikat Bank Indonesia 1.699.365 1.699.478 Certificates of Bank Indonesia

Obligasi Pemerintah - 200.000 Government bonds

Sub jumlah 1.699.365 1.899.478 Sub total

Diskonto yang belum

diamortisasi (30.807) (49.009) Unamortized discount

Penyesuaian nilai surat-surat Mark to market of marketable

berharga 4.568 2.244 securities



Dokumen perdagangan 108.433 85.844 Trade bills

Jumlah tersedia untuk dijual 1.781.559 1.938.557 Total available-for-sale

Jumlah 1.907.001 2.279.113 Total




- Lanjutan






- Continued

- 47 -

Mutasi perubahan nilai wajar atas pemilikan efek tersedia untuk dijual:

Movement of net changes in fair value of available-for-sale:

2011 2010

Rp Rp

Saldo awal tahun sebelum Balances at beginning of year

pajak tangguhan 2.244 6.045 before deffered income tax

Kerugian yang belum direalisasi pada

tahun berjalan (26.239) (49.265) Unrealized loss during the year

Keuntungan perubahan nilai wajar

yang ditransfer ke laba dan rugi Fair value gains transferred to profit

tahun berjalan saat penjualan 28.563 45.464 and loss on disposal

Penyesuaian nilai surat-surat berharga 4.568 2.244 Mark to market of marketable securities

Pajak tangguhan (Catatan 27) (1.767) 869 Deferred income tax (Note 27)

Saldo akhir tahun setelah pajak Balance at end of year after deferred tangguhan 2.801 3.113 income tax

Berdasarkan peringkat PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo), obligasi pemerintah dan obligasi perusahaan memiliki peringkat masing-masing di atas idAA pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010.

Based on the ratings of PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo), the government bonds and corporate bonds were rated above idAA as of December 31, 2011 and 2010.

Cabang melakukan transaksi penjualan atas efek-efek Sertifikat Bank Indonesia, obligasi pemerintah dan obligasi perusahaan dengan jumlah nilai tercatat masing-masing sebesar Rp 13.823.442 dan Rp 24.573.284 pada tahun 2011 dan 2010, keuntungan yang direalisasi masing-masing adalah sebesar Rp 17.745 dan Rp 21.004.

The Branch sold its securities in Certificates of Bank Indonesia, government bonds and corporate bonds with a total carrying amount of Rp 13,823,442 and Rp 24,573,284 in 2011 and 2010, respectively, resulting to a realized gain of Rp 17,745 and Rp 21,004, respectively.

b. Berdasarkan rincian efek-efek kelompok

penerbit adalah sebagai berikut: b. Securities classified according to group of

issuer are as follows:

2011 2010

Rp Rp

Pemerintah dan Bank Indonesia 1.677.057 2.112.383 Government and Bank Indonesia

Perusahaan lainnya 229.944 166.730 Other companies

Jumlah 1.907.001 2.279.113 Total

c. Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, efek-efek pada pihak ketiga masing-masing sebesar Rp 1.907.001 dan Rp 2.279.113.

c. As of December 31, 2011 and 2010, securities with third parties amounted to Rp 1,907,001 and Rp 2,279,113, respectively.




- Lanjutan






- Continued

- 48 -

d. Tingkat bunga rata-rata per tahun: d. Average interest rates per annum:

2011 2010

Rupiah Rupiah

Sertifikat Bank Indonesia 3,73% 6,81% Certificates of Bank Indonesia

Obligasi Perusahaan 10,78% 10,20% Corporate bonds

Obligasi pemerintah 10,02% 9,76% Government bonds


Dokumen perdagangan 4,02% 4,36% Trade bills

e. Berdasarkan kualitas sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia:

e. Based on quality in accordance with Bank Indonesia Regulations:

2011 2010

Rp Rp

Tidak mengalami penurunan nilai/Lancar 1.907.001 2.279.113 Not impaired/Current

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai efek-efek adalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for impairment losses on securities are as follows:

Mata uang

asing/

Foreign Jumlah/


Rp Rp Rp

Saldo awal tahun 20 402 422 Balance at beginning of year

Ditransfer dari operasi dalam Transferred from discountinued

penghentian 904 1.935 2.839 operations



(revisi 2006) (924) (995) (1.919) adoption of PSAK 55 (revised 2006)

Pemulihan tahun berjalan - (1.342) (1.342) Reversal of provision during the year


2010

Nilai wajar dari efek-efek adalah sebesar nilai tercatatnya (Catatan 37).

The fair value of securities is its carrying amount (Note 37).

Efek-efek memiliki suku bunga tetap sehingga Cabang terpapar risiko suku bunga atas nilai wajar (fair value interest rate risk).

Securities are arranged at fixed interest rates, thus exposing the Branch to fair value interest rate risk.




- Lanjutan






- Continued

- 49 -

9. KREDIT 9. LOANS

Nilai wajar dari kredit adalah sebesar nilai tercatatnya (Catatan 37).

The fair value of loans is its carrying value (Note 37).

Kredit memiliki suku bunga tetap sehingga Cabang terpapar risiko suku bunga atas nilai wajar (fair value interest rate risk).

Loans are arranged at fixed interest rates thus exposing the Branch to fair value interest rate risk.

a. Berdasarkan jenis: a. Based on type:

2011 2010

Rp RpRupiah Rupiah

Modal kerja 297.855 114.839 Working capitalKonsumsi 3.816 9.687 ConsumptionInvestasi 103.907 - Investment


Mata uang asing Foreign currenciesModal kerja 193.673 1.751.892 Working capitalInvestasi 224.994 146.947 Investment

Jumlah mata uang asing 418.667 1.898.839 Total foreign currencies

Jumlah 824.245 2.023.365 Total

Kredit sindikasi pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 masing-masing sebesar Rp 214.803 dan Rp 401.989.

Syndicated loan as of December 31, 2011 and 2010 amounted Rp 214,803 and Rp 401,989, respectively.

b. Berdasarkan sektor ekonomi: b. Based on economic sector:

2011 2010

Rp RpRupiah Rupiah

Industri pengolahan 209.396 23.000 ManufacturingReal estate, usaha persewaan Real estate, renting and

dan jasa perusahaan 109.207 3.800 servicesPerdagangan, restoran Trade, restaurant and

dan hotel 79.000 39.600 hotelPengangkutan, pergudangan Transportation, warehousing

dan komunikasi 4.159 4.500 and communicationsLembaga keuangan - 43.939 Financial institutionsLainnya 3.816 9.687 Others


Mata uang asing Foreign currenciesJasa-jasa dunia usaha 152.130 25.341 Business servicesLembaga keuangan 137.497 361.772 Financial institutionsReal estate, usaha persewaan Real estate, renting and

dan jasa perusahaan 64.946 203.959 servicesPerdagangan, restoran Trade, restaurant and

dan hotel 62.371 58.559 hotelIndustri pengolahan 1.723 340.704 ManufacturingPertambangan minyak dan

gas bumi - 874.266 Mining and quarrying Pengangkutan, pergudangan Transportation, warehousing

dan komunikasi - 34.238 and communications

Jumlah mata uang asing 418.667 1.898.839 Total foreign currencies

Jumlah 824.245 2.023.365 Total




- Lanjutan






- Continued

- 50 -

Kredit berdasarkan sektor ekonomi lainnya terdiri dari konstruksi, jasa-jasa sosial/masyarakat dan lainnya.

Loans involving other economic sectors consist of construction, social/public services and others.

c. Berdasarkan jangka waktu: c. Based on maturity:

2011 2010

Rp Rp

Kurang dari atau sama

dengan 1 tahun 609.442 36.687 1 year or less

Lebih dari 1 - 2 tahun 214.803 1.986.678 More than 1 - 2 years

Jumlah 824.245 2.023.365 Total



d. Tingkat bunga rata-rata per tahun: d. Average interest rates per annum:

2011 2010


Mata uang asing 3,79% 2,92% Foreign currencies

e. Berdasarkan pihak: e. By parties:

2011 2010

Rp Rp

Pihak berelasi 137.497 361.772 Related parties

Pihak ketiga 686.748 1.661.593 Third parties

Jumlah 824.245 2.023.365 Total

f. Berdasarkan kualitas/kolektibilitas sesuai

dengan Peraturan Bank Indonesia: f. By quality/collectability in accordance with Bank

Indonesia Regulations:

2011 2010

Rp Rp

Lancar 800.085 2.000.365 Current

Dalam perhatian khusus - 23.000 Special mention

Kurang lancar 24.160 - Substandard

Jumlah 824.245 2.023.365 Total




- Lanjutan






- Continued

- 51 -

g. Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai

kredit adalah sebagai berikut: g. The changes in the allowance for impairment

losses on loans are as follows:

Mata uang

asing/

Foreign Jumlah/


Rp Rp Rp

Saldo awal tahun 3.778 67.785 71.563 Balance at beginning of year

Selisih penyisihan pada penerapan Difference in allowance at initial

awal PSAK 55 (revisi 2006) (3.778) (6.230) (10.008) adoption of PSAK 55 (revised 2006)

Pemulihan tahun berjalan - (16.912) (16.912) Reversal of provision during the year

Selisih kurs penjabaran - (791) (791) Exchange rate differences

Penghapusan - (43.852) (43.852) Write-off


2010

h. Kredit pada umumnya memiliki jaminan yang

diikat dengan hak tanggungan atau dengan surat kuasa untuk menggadaikan atau menjual, deposito berjangka atau garansi lainnya yang dapat diterima oleh Cabang.

h. The loans are generally collateralized by registered mortgages or by powers of attorney to mortgage or sell, time deposits or other guarantees acceptable to the Branch.

i. Kredit pada karyawan terdiri atas pinjaman

dengan tingkat suku bunga khusus yang dimaksudkan untuk pembelian kendaraan, rumah dan kepemilikan pribadi lainnya dan yang harus dilunasi melalui pemotongan gaji setiap bulan.

i. The loans to employees consist of interest-bearing loans at special interest rates which are intended for acquisitions of vehicles, houses and other personal properties and should be paid through monthly payroll deductions.

j. Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010,

Cabang memiliki kredit kepada pihak ketiga dan pihak berelasi yang dijamin dengan standby letters of credits dari prime bank yang terafiliasi dengan Cabang. Sehubungan dengan hal tersebut, tidak terdapat pelampauan ataupun pelanggaran atas Batas Maksimum Pemberian Kredit berdasarkan peraturan Bank Indonesia yang berlaku.

j. As of December 31, 2011 and 2010, the Branch has outstanding loans to third parties and related parties which have been covered with standby letters of credits from affiliated prime banks. In relation to such matter, there is no excess or violation of the Branch's Legal Lending Limit under prevailing Bank Indonesia regulations.

k. Rasio Non-Performing Loan (NPL) pada

tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 masing-masing adalah sebagai berikut:

k. As of December 31, 2011 and 2010, the Non-Performing Loan (NPL) ratios are as follows:

2011 2010

NPL Gross 2,93% 0,00% NPL Gross

NPL Neto 2,93% 0,00% NPL Net




- Lanjutan






- Continued

- 52 -

l. Berdasarkan Perjanjian Jual Beli tanggal 16 Mei

2008, kredit individual yang telah dihapusbukukan terkait penjualan kredit tersebut kepada Standard Bank plc. (Pembeli), Cabang juga mengadakan Perjanjian Pemberian Jasa (Servicing Agreement) dengan Pembeli di mana Cabang akan menyediakan jasa sehubungan dengan pemeliharaan, manajemen dan penagihan kredit yang dijual dengan imbalan jasa sebesar 5% dari jumlah bersih yang dapat ditagih. Perjanjian Pemberian Jasa tersebut akan berakhir setelah 5 tahun.

l. Based on the Sale and Purchase Agreement dated May 16, 2008 regarding the sale of written off consumer loans to Standard Bank plc. (the Purchaser), the Branch entered into a Servicing Agreement (SA) with the Purchaser, whereby the Branch shall provide services in relation with the maintenance, management and collection of the loans sold for a service fee of 5% of net collected amounts. The SA shall be terminated after 5 years.

Perjanjian Pemberian Jasa telah ditransfer ke ANZ sebagai bagian dari transaksi penjualan. Akan tetapi, ANZ tidak mendapatkan persetujuan dari Regulator untuk memberikan jasa tersebut, dan sebagai hasilnya, maka telah disetujui oleh 3 pihak (Standard Bank plc., ANZ dan Cabang) untuk mengakhiri Perjanjian Pemberian Jasa yang mulai berlaku 31 Januari 2011.

Such Servicing Agreement have been transferred to ANZ as part of the sale transaction. However, ANZ was unable to get regulatory approval to allow them to perform such servicing and as a result, it was agreed between the 3 parties (Standard Bank plc., ANZ and the Branch) to terminate the SA effective January 31, 2011.

10. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI 10. ACCEPTANCE RECEIVABLES AND PAYABLES a. Tagihan Akseptasi a. Acceptance Receivables

2011 2010

Rp Rp

Debitur - pihak ketiga Debtors - third parties


Nilai wajar tagihan akseptasi disajikan pada nilai tercatatnya (Catatan 37).

The fair value of the acceptance receivables are their carrying amounts (Note 37).

Seluruh tagihan akseptasi pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 tidak mengalami penurunan nilai.

All acceptance receivables are not impaired as of December 31, 2011 and 2010.

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai tagihan akseptasi adalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for impairment losses on acceptance receivables are as follows:

2010

Rp

Saldo awal tahun 260 Balance at beginning of year

Ditransfer dari operasi dalam penghentian 220 Transferred from discontinued operations

Selisih penurunan nilai pada penerapan Difference in impairment due to initial adoption

awal PSAK 55 (revisi 2006) (480) of PSAK 55 (revised 2006)

Saldo akhir tahun - Balance at end of year




- Lanjutan






- Continued

- 53 -

b. Liabilitas Akseptasi b. Acceptance Payables

Liabilitas akseptasi berdasarkan counterparty terdiri dari:

Acceptance payables based on counterparty are as follows:

2011 2010

Rp Rp

Bank lain - pihak ketiga Other banks - third parties


Cabang lain - pihak terkait Other branches - related parties

Mata uang asing 2.468 - Foreign currencies


Nilai wajar liabilitas akseptasi disajikan pada nilai tercatatnya (Catatan 37).

The fair value of the acceptance payables are their carrying amounts (Note 37).

Tagihan dan liabilitas akseptasi berdasarkan jangka waktu adalah sebagai berikut:

The acceptance receivables and payables based on maturity are as follows:

2011 2010

Rp Rp


1 bulan 1.987 - 1 month or less

1 - 3 bulan 15.584 18.167 1 - 3 months

Lebih dari 1 - 3 bulan - 17.794 More than 1 - 3 months




11. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF 11. DERIVATIVE RECEIVABLES AND PAYABLES

Rincian tagihan dan liabilitas derivatif pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:

The details of derivative receivables and payables as of December 31, 2011 and 2010 are as follows:

Tagihan Kewajiban

derivatif/ derivatif/

Beli/ Jual/ Derivative Derivative

Buy Sell receivables payables

Rp Rp Rp Rp


Swap pertukaran mata uang asing 3.633.937 - 115.785 29.736 Cross currency swap

Swap pertukaran suku bunga 770.738 - - 25.915 Cross currency interest rate swap

Sub jumlah 4.404.675 - 115.785 55.651 Sub total

Pihak ketiga Pihak ketiga

Kontrak berjangka 1.450.417 968.182 18.885 12.745 Forward


Swap pertukaran suku bunga 970.738 - 26.495 3.833 Cross currency interest rate swap

Sub jumlah 5.143.219 968.182 50.845 108.081 Sub total

Jumlah 9.547.894 968.182 166.630 163.732 Total

2011

Nilai nominal kontrak/ Nominal

value of contract




- Lanjutan






- Continued

- 54 -

Tagihan Kewajiban

derivatif/ derivatif/

Beli/ Jual/ Derivative Derivative

Buy Sell receivables payables

Rp Rp Rp Rp


Forward - 3.287 38 - Forward


Swap pertukaran suku bunga 777.976 - - 25.105 Cross currency interest rate swap

Sub jumlah 2.108.944 3.287 6.709 44.581

Pihak ketiga Pihak ketiga

Kontrak berjangka 3.725.365 3.903.819 50.111 33.472 Forward


Swap pertukaran suku bunga 827.976 - 22.795 5.346 Cross currency interest rate swap

Sub jumlah 5.738.705 3.903.819 96.012 43.775

Jumlah 7.847.649 3.907.106 102.721 88.356 Total

2010

Nilai nominal kontrak/ Nominal

value of contract

Nilai wajar dari tagihan dan liabilitas derivatif adalah sebesar nilai tercatatnya (Catatan 37).

The fair value of derivative receivables and payables are its carrying amount (Note 37).



Dalam melaksanakan operasi sehari-hari, Cabang melakukan transaksi kontrak berjangka, opsi dan swap pertukaran mata uang asing dan swap suku bunga dengan nasabah. Transaksi ini memungkinkan nasabah untuk memindahkan, mengubah atau mengurangi risiko mata uang asing dan risiko suku bunganya. Sebagai bagian dari kebijakan pengelolaan risiko, Cabang akan menutup kontrak transaksi derivatif dengan nasabah tersebut dengan transaksi kontrak berjangka, opsi dan swap pertukaran mata uang asing dan suku bunga yang berkebalikan (opposite forward, option dan cross currency dan interest rate swap) dengan lembaga-lembaga keuangan lainnya. Transaksi kontrak derivatif yang berkebalikan ini memiliki nilai kontrak dan tanggal jatuh tempo yang kurang lebih sama dengan kontrak transaksi derivatif dengan nasabah tersebut.

In conducting its daily operations, the Branch enters into forward, option and cross currency and interest rate swap agreements with customers. These transactions enable the customers to transfer, modify or reduce their foreign exchange risks and interest rate risks. As part of the Branch's risk management policy, it covers these derivative contracts written for customers with opposite forward, option and cross currency and interest rate swap agreements with other financial institutions. These opposite derivative agreements have approximately similar notional amounts and maturities to the original derivative contracts written for customers.

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, Cabang tidak mempunyai transaksi derivatif yang memenuhi kriteria lindung nilai untuk tujuan akuntansi, sehingga keuntungan atau kerugian dari instrumen derivatif tersebut diakui dalam laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan.

As of December 31, 2011 and 2010, none of the Branch's derivative transactions are designated as hedging instruments for accounting purposes. Accordingly, gains or losses from derivative instruments are recognized in statements of comprehensive income in the current year.

Mutasi penyisihan cadangan kerugian penurunan nilai tagihan derivatif adalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for impairment losses on derivative receivables are as follows:

2010

Rp

Saldo awal tahun 4.591 Balance at beginning of year

Selisih penurunan nilai sehubungan dengan Difference in impairment due to initial adoption

penerapan awal PSAK 55 (revisi 2006) (4.591) of PSAK 55 (revised 2006)

Saldo akhir tahun - Balance at end of year




- Lanjutan






- Continued

- 55 -

12. INVESTASI SAHAM 12. INVESTMENTS IN SHARES

2011 2010

Rp Rp

Investasi saham pada PT Kustodian Efek Investments in shares in PT Kustodian

Indonesia (KSEI) 300 300 Sentral Efek Indonesia (KSEI)

Investasi saham disajikan pada biaya perolehan dikurangi dengan penurunan nilai karena nilai wajarnya tidak dapat ditentukan secara andal (Catatan 37).

Investment in shares is presented at cost less impairment since the fair value cannot be determined reliably (Note 37).

Seluruh investasi saham pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 tidak mengalami penurunan nilai.

All investments in shares are not impaired as of December 31, 2011 and 2010.

13. ASET TETAP 13. PREMISES AND EQUIPMENT

1 Januari/ 31 Desember/

January 1, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ December 31,

2011 Additions Deductions Reclassifications 2011

Rp Rp Rp Rp Rp

Biaya perolehan Cost

Bangunan 20.427 20 2.058 120 18.509 Premises

Peralatan komputer 28.874 1.925 - 215 31.014 Computer equipment

Perabotan dan peralatan 4.163 389 - (113) 4.439 Furniture and equipment

Kendaraan 1.850 - - - 1.850 Motor vehicles

Aset dalam penyelesaian 222 2 - (222) 2 Construction in progress

Jumlah 55.536 2.336 2.058 - 55.814 Total

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Bangunan 1.599 3.202 86 (57) 4.658 Premises

Peralatan komputer 6.039 5.713 - - 11.752 Computer equipment

Perabotan dan peralatan 631 1.036 - 57 1.724 Furniture and equipment

Kendaraan 51 617 - - 668 Motor vehicles

Jumlah 8.320 10.568 86 - 18.802 Total

Jumlah tercatat 47.216 37.012 Net carrying value


January 1, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Transfer ke ANZ/ December 31,

2010 Additions Deductions Reclassifications Transferred to ANZ 2010

Rp Rp Rp Rp Rp Rp



Bangunan 36.437 14.791 7.925 4.907 (27.783) 20.427 Premises

Peralatan komputer 79.353 15.604 63.443 1.571 (4.211) 28.874 Computer equipment

Perabotan dan peralatan 49.946 3.526 26.398 - (22.911) 4.163 Furniture and equipment

Kendaraan 1.965 1.850 1.965 - - 1.850 Motor vehicles

Aset dalam penyelesaian 6.478 222 - (6.478) - 222 Construction in progress

Jumlah 174.179 35.993 99.731 - (54.905) 55.536 Total


Bangunan 28.264 363 7.925 - (19.103) 1.599 Premises

Peralatan komputer 69.297 3.806 63.443 - (3.621) 6.039 Computer equipment

Perabotan dan peralatan 40.054 1.138 26.398 - (14.163) 631 Furniture and equipment

Kendaraan 1.965 51 1.965 - - 51 Motor vehicles

Jumlah 139.580 5.358 99.731 - (36.887) 8.320 Total

Jumlah tercatat 34.599 47.216 Net carrying value




- Lanjutan






- Continued

- 56 -


January 1, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Transfer ke ANZ/ December 31,

2010 Additions Deductions Reclassifications Transferred to ANZ 2010

Rp Rp Rp Rp Rp Rp

Operasi dalam Discontinued operations

penghentian (Catatan 39) (Note 39)


Bangunan 78.318 - 10.130 - (68.188) - Premises

Peralatan komputer 24.938 - 857 - (24.081) - Computer equipment

Perabotan dan peralatan 40.779 - 2.084 - (38.695) - Furniture and equipment

Jumlah 144.035 - 13.071 - (130.964) - Total


Bangunan 22.325 3.116 10.130 - (15.311) - Premises

Peralatan komputer 13.536 2.313 857 - (14.992) - Computer equipment

Perabotan dan peralatan 23.417 3.766 2.084 - (25.099) - Furniture and equipment

Jumlah 59.278 9.195 13.071 - (55.402) - Total

Jumlah tercatat 84.757 - Net carrying value

Pada tahun 2011, nilai buku aset yang dihapuskan adalah sebesar Rp 1.972

In 2011, net book value of written off assets amounted to Rp 1,972.

Pengurangan aset tetap yang merupakan penjualan aset adalah sebagai berikut:

Deductions of premises and equipment related to sale on assets is as follows:

2011

Rp

Harga jual aset tetap 520 Proceeds from sale of premises and equipment

Jumlah tercatat - Net carrying value

Keuntungan penjualan aset tetap 520 Gain on sale of premises and equipment

Pada tahun 2011, beban penyusutan adalah sebesar Rp 10.568.

In 2011, depreciation expense amounted to Rp 10,568.

Pada tahun 2010, beban penyusutan dari operasi yang dilanjutkan dan dari operasi dalam penghentian adalah masing-masing sebesar Rp 5.358 dan Rp 9.195 (Catatan 39).

In 2010, depreciation expense charged to continuing operations and discontinued operations amounted to Rp 5,358 and Rp 9,195 (Note 39), respectively.

Aset dalam penyelesaian merupakan akumulasi biaya konstruksi aset tetap yang akan direklasifikasi ke dalam aset tetap pada saat konstruksi atau pemasangan selesai. Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, aset dalam penyelesaian masing-masing sebesar Rp 2 dan Rp 222.

Construction in progress is the accumulation of costs capitalized for the purpose of constructing assets, which will be reclassified into premises and equipment as the construction or installation is completed. As of December 31, 2011 and 2010, construction in progress amounted to Rp 2 and Rp 222, respectively.




- Lanjutan






- Continued

- 57 -

14. ASET LAIN-LAIN – BERSIH 14. OTHER ASSETS – NET

2011 2010

Rp Rp

Tagihan cabang-cabang lain 6.619 559 Other branches' receivables

Biaya dibayar dimuka 6.275 9.062 Prepaid expenses

Bunga masih akan diterima 5.151 13.961 Interest receivable

Setoran jaminan 4.604 4.449 Security deposit

Restitusi pajak 4.260 - Tax restitution

Tagihan pajak pertambahan nilai 594 - Value added tax receivable

Lain-lain - bersih 9.420 22.504 Others - net


Aset lain-lain kepada pihak berelasi terdiri dari tagihan cabang-cabang lain dan bunga masih akan diterima sebesar Rp 6.805 pada tanggal 31 Desember 2011 dan Rp 1.096 pada tanggal 31 Desember 2010 (Catatan 28).

Other assets from related parties consist of other branches’ receivables and interest receivable amounted to Rp 6,805 at December 31, 2011 and Rp 1,096 at December 31, 2010 (Note 28).

15. SIMPANAN 15. DEPOSITS

Biaya perolehan diamortisasi dari simpanan tanpa jangka waktu, termasuk juga simpanan tanpa suku bunga adalah jumlah yang harus dikembalikan pada saat ada permintaan. Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, nilai wajar dari liabilitas keuangan ini adalah sebesar nilai tercatatnya (Catatan 37).

The amortized cost of deposits without any stated repayment terms, including non-interest bearing deposits are the amount repayable on demand. As of December 31, 2011 and 2010, the fair value of these financial liabilities is its carrying amount (Note 37).

Simpanan memiliki suku bunga tetap maupun mengambang sehingga Cabang terpapar risiko suku bunga atas nilai wajar (fair value interest rate risk) dan risiko suku bunga atas arus kas (cash flow interest rate risk).

Deposits are arranged at both fixed and floating interest rates, thus exposing the Branch to fair value interest rate risk and cash flow interest rate risk.

Simpanan terdiri dari: Deposits consist of the following:

Pihak Pihak

Pihak berelasi/ ketiga/ Third Jumlah/ Pihak berelasi/ ketiga/ Third Jumlah/

Related parties parties Total Related parties parties Total

Rp Rp Rp Rp Rp Rp

Giro 57.658 1.123.480 1.181.138 5.954 1.211.510 1.217.464 Demand deposits

Tabungan - - - - 9.430 9.430 Savings deposits

Deposito berjangka 112.700 208.232 320.932 84.822 737.457 822.279 Time deposits

Jumlah 170.358 1.331.712 1.502.070 90.776 1.958.397 2.049.173 Total

2011 2010




- Lanjutan






- Continued

- 58 -

a. Giro terdiri atas: a. Demand deposits consist of the following:

2011 2010

Rp Rp



Mata uang asing 525 1.512 Foreign currencies

Sub jumlah 57.658 5.954 Sub total





Jumlah 1.181.138 1.217.464 Total

Kisaran tingkat bunga per tahun: Range of interest rates per annum:

Rupiah 0,00% - 0,75% 0,00% - 0,41% Rupiah

Mata uang asing 0,00% - 0,38% 0,00% - 0,38% Foreign currencies Tidak terdapat giro nasabah yang dijadikan jaminan kredit.

There are no demand deposits from customers that are pledge as collateral.

b. Tabungan terdiri atas: b. Savings deposits consist of the following:

2011 2010

Rp Rp


Rupiah - 6.294 Rupiah

Mata uang asing - 3.136 Foreign currencies

Jumlah - 9.430 Total

Tingkat bunga rata-rata per tahun: Average interest rates per annum:

Rupiah - 1,81% Rupiah

Mata uang asing - 0,01% Foreign currencies

c. Deposito berjangka terdiri atas: c. Time deposits consist of the following:

2011 2010

Rp Rp



Mata uang asing - 1.166 Foreign currencies






Jumlah 320.932 822.279 Total




- Lanjutan






- Continued

- 59 -

Berdasarkan periode jangka waktu: Based on the terms of time deposits:

2011 2010

Rp Rp

Rupiah Rupiah

1 bulan 106.153 531.888 1 month

3 bulan 148.363 95.351 3 months

6 bulan - 151 6 months

12 bulan 222 68 12 months



1 bulan 33.450 171.175 1 month

3 bulan 8.899 - 3 months

6 bulan 23.731 23.533 6 months



Jumlah 320.932 822.279 Total

Berdasarkan sisa umur dari tanggal pelaporan sampai saat jatuh tempo:

Based on remaining periods from reporting date until maturity dates:

2011 2010

Rp Rp

Rupiah Rupiah

1 bulan 254.495 606.038 1 month

3 bulan 21 21.351 3 months





1 bulan 42.349 171.175 1 month

3 bulan 23.731 23.533 3 months

6 bulan 114 - 6 months

12 bulan - 113 12 months


Jumlah 320.932 822.279 Total




- Lanjutan






- Continued

- 60 -

Tingkat bunga rata-rata per tahun: Annual interest rates per annum:

2011 2010

Rupiah Rupiah

1 bulan 4,05% 5,02% 1 month

3 bulan 5,50% 5,42% 3 months

6 bulan 4,55% 4,90% 6 months

12 bulan 3,88% 4,00% 12 months


1 bulan 0,24% 0,23% 1 month

3 bulan 0,28% 0,19% 3 months

6 bulan 0,25% - 6 months

12 bulan 0,36% 0,33% 12 months

Tidak terdapat deposito berjangka yang dijadikan jaminan pada tahun 2011 dan 2010.

No time deposits are pledged as collateral in 2011 and 2010.

16. SIMPANAN DARI BANK LAIN 16. DEPOSITS FROM OTHER BANKS Biaya perolehan diamortisasi dari simpanan dari bank lain tanpa jangka waktu, termasuk juga simpanan tanpa suku bunga adalah jumlah yang harus dikembalikan saat ada permintaan. Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, nilai wajar dari simpanan dari bank lain sebesar nilai tercatatnya (Catatan 37).

The amortized cost of deposits from other banks without any stated repayment term, including non-interest bearing deposits, is the amount repayable on demand. As of December 31, 2011 and 2010, fair value of deposits from other banks is its carrying amount (Note 37).

Simpanan dari bank lain memiliki suku bunga tetap, sehingga Cabang terpapar risiko suku bunga atas nilai wajar (fair value interest rate risk).

Deposits from other banks are arranged at fixed interest rate, thus exposing the Branch to fair value interest rate risk.

Simpanan dari bank lain terdiri dari: Deposits from other banks are as follows:

Pihak Pihak

Pihak berelasi/ ketiga/ Third Jumlah/ Pihak berelasi/ ketiga/ Third Jumlah/

Related parties parties Total Related parties parties Total

Rp Rp Rp Rp Rp Rp

Giro 96.885 64 96.949 80.275 128.742 209.017 Demand deposits

Deposito berjangka 603.000 181.350 784.350 603.000 1.452.273 2.055.273 Time deposits

Jumlah 699.885 181.414 881.299 683.275 1.581.015 2.264.290 Total

2011 2010




- Lanjutan






- Continued

- 61 -

a. Giro terdiri atas: a. Demand deposits consist of the following:

2011 2010

Rp Rp






Rupiah 64 128.742 Rupiah


Kisaran tingkat bunga per tahun: Range of interest rates per annum:


Mata uang asing 0,00% 0,16% Foreign currencies

b. Deposito berjangka terdiri atas: b. Time deposits consist of the following:

2011 2010

Rp Rp




Rupiah - 281.875 Rupiah

Mata uang asing 181.350 1.170.398 Foreign currencies

Jumlah 784.350 2.055.273 Total

Berdasarkan periode jangka waktu: Based on the terms of time deposits:

2011 2010

Rp Rp

Rupiah Rupiah3 bulan 603.000 281.875 3 months6 bulan - 603.000 6 months


Mata uang asing Foreign currencies1 bulan 181.350 180.200 1 month3 bulan - 629.798 3 months12 bulan - 360.400 12 months

Sub jumlah 181.350 1.170.398 Sub total

Jumlah 784.350 2.055.273 Total




- Lanjutan






- Continued

- 62 -

Berdasarkan sisa umur sampai saat jatuh tempo:

Based on remaining periods from reporting date until maturity dates:

2011 2010

Rp Rp

Rupiah Rupiah1 bulan 603.000 - 1 month3 bulan - 884.875 3 months


Mata uang asing Foreign currencies1 bulan 181.350 585.650 1 month3 bulan - 224.348 3 months6 bulan - 360.400 6 months

Sub jumlah 181.350 1.170.398 Sub total

Jumlah 784.350 2.055.273 Total

Tingkat bunga rata-rata per tahun: Average interest rates per annum:Rupiah 6,41% 5,58% RupiahMata uang asing 0,50% 0,60% Foreign currencies

17. UTANG PAJAK 17. TAXES PAYABLE

2011 2010

Rp Rp

Pajak penghasilan karyawan - Pasal 21 2.047 1.329 Employee income tax - Article 21

Pajak penghasilan - Pasal 23/26 83 397 Withholding income tax - Article 23/26

Lain-lain 451 527 Others


18. LIABILITAS IMBALAN KARYAWAN 18. PROVISION FOR EMPLOYEE SERVICE

ENTITLEMENTS Program Pensiun Iuran Pasti Defined Contribution Pension Plan Cabang memutuskan untuk mengikutsertakan semua karyawan tetap yang berumur tidak lebih dari 55 tahun pada program pensiun iuran pasti. Program pensiun ini dikelola oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK) Manulife Indonesia, dimana Cabang memberikan kontribusi iuran sebesar 10% dari jumlah biaya gaji per bulan. Jumlah karyawan yang berhak atas program ini pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 masing-masing adalah 107 dan 116 karyawan.

The Branch has a defined contribution pension plan covering all its permanent employees who are not more than 55 years old. The pension plan is managed by Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK) Manulife Indonesia. The contributions are based on employees’ monthly salaries expense whereby the Branch contributes 10% to the pension plan. The number of employees entitled to the plan on December 31, 2011 and 2010 is 107 and 116 employees, respectively.




- Lanjutan






- Continued

- 63 -

Imbalan Pasca Kerja Manfaat Pasti Defined Post-Employment Benefits Cabang juga memberikan imbalan pasca kerja manfaat pasti untuk karyawan sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan pasca kerja tersebut pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 masing-masing adalah 3 karyawan.

The Branch also provides defined post-employment benefits to its employees in accordance with Labor Law No. 13/2003. The number of employees entitled to the benefits on December 31, 2011 and 2010 is 3 employees, respectively.

Penghargaan Masa Dinas Long Service Awards Cabang juga memberikan penghargaan masa dinas untuk karyawan yang telah menyelesaikan masa kerja selama 10, 15, 20, 25 dan 30 tahun.

The Branch also provides long service awards for employees who have reached 10, 15, 20, 25 and 30 years of service.

Bagian dari beban imbalan karyawan bersih yang dicatat pada laporan laba rugi komprehensif dan liabilitas imbalan karyawan yang dicatat pada laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut:

The components of net employee benefits expense recognized in the statement of comprehensive income and amounts recognized in the statements of financial position for employee benefit liabilities are as follows:

2011 2010

Rp Rp

Biaya jasa kini 3.074 1.742 Current service cost

Biaya bunga 1.717 1.122 Interest cost

Biaya jasa lalu - vested (806) (806) Past service cost-vested

Amortisasi laba aktuaria bersih 1.021 - Amortization of actuarial gains - net

Hasil aset program (488) (1.092) Expected return on plan assets

Jumlah 4.518 966 Total

Penghargaan masa dinas 905 (3.385) Long service awards

Jumlah 5.423 (2.419) Total

Liabilitas imbalan pasca kerja di laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut:

The amounts included in the statements of financial position arising from the Branch’s obligation in respect of the post-employment benefits are as follows:

2011 2010

Rp Rp

Nilai kini liabilitas imbalan pasca- Present value of post-employment

kerja karyawan 20.376 21.561 benefits obligation

Nilai keuntungan aktuaria yang belum

diakui (12.972) (14.978) Unrecognized actuarial gains

Nilai beban jasa lalu - belum vested 6.344 7.150 Past service cost-unvested

Nilai wajar aset program (7.658) (6.346) Fair value of plan assets


Penghargaan masa dinas 5.070 4.532 Long service awards





- Lanjutan






- Continued

- 64 -

Mutasi liabilitas imbalan karyawan selama tahun 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:

Movements in the employee benefits obligation in 2011 and 2010 are as follows:

2011 2010

Rp Rp

Saldo awal tahun 11.919 249.062 Beginning balance

Beban imbalan karyawan 5.423 (2.419) Employee benefits expense

Manfaat yang dibayarkan selama

tahun berjalan (4.893) (234.036) Benefits paid during the year

Kontribusi cabang (1.289) (688) Employer contributions


Beban imbalan karyawan telah dihitung oleh aktuaria independen, PT Watson Wyatt Purbajaga (Tower Watson Company). Asumsi yang digunakan dalam perhitungan aktuaria tersebut adalah sebagai berikut:

The cost of providing employee benefits was calculated by an independent actuary, PT Watson Wyatt Purbajaga (Tower Watson Company). The assumptions used in the actuarial calculations were as follows:

2011 2010

Tingkat diskonto per tahun 7,00% 8,50% Discount rate per annum

Tingkat kenaikan gaji per tahun 8% 8,0% Salary increment rate per annum

Tingkat kematian dan cacat Mortality and disability rate

Tingkat pengunduran diri per tahun 15% untuk umur 20

menurun linear ke 0%

untuk umur 45/

12% untuk umur 25

menurun linear ke 0%

untuk umur 45/

Resignation rate per annum

at age 20 reducing at age 25 reducing

linearly to 0% at age 45 linearly to 0% at age 45

Tingkat pensiun dini 1% 1% Early retirement rate

Tingkat pensiun normal 1% 1% Normal retirement rate

Investment return rate on plan

Tingkat hasil investasi aset program 7% 7% assets

Tabel Mortalita Indonesia (TMI '99)

Cabang juga membayar kontribusi sebesar persentase tertentu dari gaji staf asing ke dana pensiun kantor pusat. Jumlah kontribusi untuk karyawan asing adalah sebesar Rp 376 tahun 2011 dan Rp 291 tahun 2010.

The Branch also contributes a certain percentage of its expatriate staff's salaries to the head office pension fund. Total contributions for expatriate staff amounted to Rp 376 in 2011 and Rp 291 in 2010.

19. LIABILITAS LAIN-LAIN 19. OTHER LIABILITIES

2011 2010

Rp Rp

Bonus 17.152 26.236 Bonuses

Employee benefits obligation

Imbalan karyawan (Catatan 18) 11.160 11.919 (Note 18)

Bunga 7.786 5.781 Interest


dan kantor regional 3.631 22.235 administration charges

Beban pelatihan karyawan 13.179 10.255 Employee training cost

Beban masih harus dibayar 10.081 23.437 Accrued expenses

Simpanan kolektif (retail ) 32.406 17.086 Collective deposit (retail)

Lainnya 9.690 10.336 Others

Jumlah 105.085 127.285 Total




- Lanjutan






- Continued

- 65 -

Simpanan kolektif (retail) adalah simpanan dalam proses pengembalian ke nasabah.

Collective deposit (retail) is deposits that are in the process to be returned to customers.

20. INVESTASI AWAL 20. STATUTORY INVESTMENTS

Akun ini terdiri dari investasi awal kantor pusat sebesar USD 1.000.000 (nilai penuh) atau ekuivalen dengan Rp 380 seperti yang disyaratkan oleh peraturan yang berlaku di Indonesia dan tambahan investasi sebesar USD 1.013.269 (nilai penuh) atau ekuivalen dengan Rp 420 pada tahun 1977 sehubungan dengan pembangunan kantor Cabang. Peraturan yang berlaku melarang pengembalian investasi ini, kecuali dalam hal operasi Cabang dihentikan.

This account represents the original investments by the head office amounting to USD 1,000,000 (full amount) or equivalent to Rp 380 as required by Indonesian law and an additional investment of USD 1,013,269 (full amount) or equivalent to Rp 420 in 1977 in connection with the construction of the Branch's premises. The law restricts repatriation of such investments, except in the event of termination of the Branch's operations.

21. INVESTASI TAMBAHAN 21. ADDITIONAL INVESTMENTS Akun ini merupakan tambahan investasi yang diterima pada tahun 1995, 1990 dan 1989 dari kantor pusat masing-masing sebesar USD 20.000.000 (nilai penuh) atau ekuivalen dengan Rp 45.016, USD 20.000.000 (nilai penuh) ekuivalen dengan Rp 37.622 dan USD 5.000.000 (nilai penuh) atau ekuivalen dengan Rp 8.913 yang digunakan untuk kegiatan operasi Cabang.

This account represents additional investments received in 1995, 1990 and 1989 from the head office amounting to USD 20,000,000 (full amount) or equivalent to Rp 45,016, USD 20,000,000 (full amount) or equivalent to Rp 37,622 and USD 5,000,000 (full amount) or equivalent to Rp 8,913, respectively, for the Branch's operations.

22. PENDAPATAN BUNGA 22. INTEREST REVENUES

2011 2010

Rp Rp

Placements and demand deposits

Penempatan dan giro pada bank lain 118.759 171.053 with other banks


Kredit 76.636 278.491 Loans

Jumlah 322.165 584.468 Total

Dialokasikan sebagai berikut: Allocated as follows:

2011 2010

Rp Rp


Placements and demand deposits

Penempatan dan giro pada bank lain 118.759 171.053 with other banks


Kredit 76.636 60.778 Loans


Operasi dalam penghentian (Catatan 39) - 217.713 Discontinued operations (Note 39)

Jumlah 322.165 584.468 Total




- Lanjutan






- Continued

- 66 -

23. BEBAN BUNGA 23. INTEREST EXPENSES

2011 2010

Rp Rp


Tabungan 13 101.363 Savings deposits

Deposito berjangka 23.289 28.805 Time deposits

Simpanan dari bank lain 146.679 130.556 Deposits from other banks

Lainnya 386 520 Others

Jumlah 175.240 266.852 Total


2011 2010

Rp Rp



Tabungan 13 - Savings deposits

Deposito berjangka 23.289 21.991 Time deposits

Simpanan dari bank lain 146.679 230.746 Deposits from other banks

Lainnya 386 490 Others



Jumlah 175.240 266.852 Total

24. PENYISIHAN (PEMULIHAN PENYISIHAN)

PENURUNAN NILAI ATAS ASET PRODUKTIF DAN KOMITMEN DAN KONTINJENSI

24. PROVISION (REVERSAL OF PROVISION) FOR IMPAIRMENT LOSSES ON EARNING ASSETS AND COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

2010

Rp

Efek-efek (Catatan 8) 1.342 Securities (Note 8)

Kredit (Catatan 9) (99.240) Loans (Note 9)

Estimasi kerugian atas komitmen Estimated losses on commitments and

dan kontinjensi 34.179 contingencies

Penurunan nilai (6.240) Impairment losses

Jumlah (69.959) Total




- Lanjutan






- Continued

- 67 -


2010

Rp


Efek-efek (Catatan 8) 1.342 Securities (Note 8)

Kredit (Catatan 9) 17.703 Loans (Note 9)

Estimasi kerugian atas komitmen Estimated losses on commitments and

dan kontinjensi 34.179 contingencies

Penurunan nilai (Catatan 14) (6.240) Impairment losses (Note 14)

Sub jumlah 46.984 Sub total

Operasi dalam penghentian (Catatan 39) (116.943) Discontinued operations (Note 39)

Jumlah (69.959) Total

Selisih kurs penjabaran termasuk di dalam pemulihan (penyisihan) penghapusan aset produktif dan komitmen dan kontinjensi.

Exchange rate differences are included in the reversal of (provision for) losses on earning assets and commitments and contingencies.

25. BEBAN PERSONALIA 25. PERSONNEL EXPENSES

2011 2010

Rp Rp

Salaries, wages and employee service

Biaya gaji, upah dan imbalan kerja 105.465 168.870 entitlements

Kenikmatan natura 6.760 12.979 Employee benefits in kind

Jumlah 112.225 181.849 Total


2011 2010

Rp Rp


Salaries, wages and employee service

Biaya gaji, upah dan imbalan kerja 105.465 88.442 entitlements

Kenikmatan natura 6.760 298 Employee benefits in kind



Jumlah 112.225 181.849 Total




- Lanjutan






- Continued

- 68 -

26. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 26. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

2011 2010

Rp Rp

Alat kantor, perlengkapan kantor dan Stationery, office equipment

komunikasi 19.620 23.070 and communications

Sewa 9.315 34.403 Rental

Pelatihan 5.710 8.924 Training

Jasa tenaga ahli 3.221 4.359 Professional fees

Pemeliharaan dan perbaikan 2.642 18.888 Repairs and maintenance

Perjalanan 2.027 8.142 Travel

Transportasi 1.934 4.934 Transportation

Pemasaran 1.456 50.985 Promotion

Pengiriman antar bank 1.141 7.872 Interbank transfers

Biaya outsourcing - 27.092 Outsourcing cost

Lain-lain 118 15.098 Others



2011 2010

Rp Rp


Alat kantor, perlengkapan kantor dan Stationery, equipment and

komunikasi 19.620 9.655 communications

Sewa 9.315 1.482 Rental

Pelatihan 5.710 3.352 Training

Jasa tenaga ahli 3.221 3.628 Professional fees

Pemeliharaan dan perbaikan 2.642 12.450 Repairs and maintenance

Perjalanan 2.027 3.444 Travel

Transportasi 1.934 2.130 Transportation

Pemasaran 1.456 4.339 Promotion

Pengiriman antar bank 1.141 2.462 Interbank transfers

Lain-lain 118 15.098 Others




27. PAJAK PENGHASILAN 27. INCOME TAX

Beban (manfaat) pajak terdiri dari: Tax expense (benefit) consists of the following:

2011 2010

Rp Rp

Beban pajak penghasilan badan Corporate income tax expense

terdiri atas: consists of:

Beban pajak kini - - Current tax expense

Beban (manfaat) pajak tangguhan 5.377 (11.919) Deferred tax expense (benefit)





- Lanjutan






- Continued

- 69 -

Pajak Kini Current Tax Analisis beban pajak penghasilan badan tahun berjalan Cabang adalah sebagai berikut:

An analysis of the Branch’s current corporate income tax expense appears below:

2011 2010

Rp Rp

Laba (rugi) sebelum pajak Income (loss) before tax

Operasi yang dilanjutkan 9.039 7.585 Continuing operations

Operasi yang dihentikan - (64.425) Discontinued operations

9.039 (56.840)

Perbedaan permanen: Permanent differences:

Beban yang tidak dapat dikurangkan 7.506 20.166 Non-deductible expenses

Ditambah (dikurang) perbedaan temporer: Add (less) temporary differences:

Penyisihan penghapusan aset produktif Allowable provision for losses on earning

yang diperbolehkan menurut pajak 10.427 (1.535) assets based on tax regulation

Kerugian laba yang belum direalisasi Unrealized losses on portfolio

atas portofolio obligasi yang bonds trading and marketable

diperdagangkan dan efek-efek 3.750 905 securities

Penyusutan aset tetap yang Allowable depreciation of premises

diperbolehkan menurut pajak (7.789) 27.277 and equipment based on tax regulation

Penyisihan lain-lain yang diperbolehkan Allowable other provisions based

menurut pajak (11.499) (354.585) on tax regulation

Laba kena pajak (rugi) sebelum Taxable income before loss carryforward

kompensasi kerugian fiskal 11.434 (364.612) (fiscal loss)

Kompensasi kerugian fiskal 2010 (364.612) - Fiscal loss carryforward 2010

Rugi fiskal (353.178) (364.612) Fiscal loss

Perhitungan beban dan utang pajak kini adalah sebagai berikut:

Current tax expense and payable are computed as follows:

2011 2010

Rp Rp

Beban pajak kini - - Current tax expense

Pembayaran pajak penghasilan di muka - (3.759) Income tax payments

Piutang pajak penghasilan badan - (3.759) Corporate income tax receivable

Besarnya pajak yang terhutang ditetapkan berdasarkan perhitungan pajak yang dilakukan sendiri oleh Cabang (self-assessment).

The Branch submits tax returns on the basis of self-assessment.




- Lanjutan






- Continued

- 70 -

Pemeriksaan Pajak periode 2001 dan 2002 2001 and 2002 tax assessments

Pada tahun 2005, menanggapi keberatan Cabang atas hasil pemeriksaan pajak tahun 2001, otoritas pajak menyetujui Iebih bayar pajak penghasilan sebesar Rp 20.399 dan menetapkan kurang bayar dan denda pajak sebesar Rp 8.432 untuk pajak pertambahan nilai. Dalam Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) tahun 2001, Cabang melaporkan Iebih bayar pajak penghasilan sebesar Rp 29.399.

In 2005, following the Branch's objection against tax assessments for the 2001 tax year, the tax authorities confirmed an overpayment of corporate income tax of Rp 20,399 and assessed value added tax and penalties amounting to Rp 8,432. The Branch's 2001 corporate income tax return reflected an overpayment of corporate income tax of Rp 29,399.

Pada tahun 2005, menanggapi keberatan Cabang atas hasil pemeriksaan pajak tahun 2002, otoritas pajak menyetujui Iebih bayar pajak penghasilan sebesar Rp 4.916 dan menetapkan kurang bayar dan denda pajak sebesar Rp 8.305 untuk pajak pertambahan nilai. Dalam SPT Pajak Penghasilan tahun 2002 Cabang melaporkan Iebih bayar pajak sebesar Rp 5.070.

In 2005, following the Branch's objection against tax assessments for the 2002 tax year, the tax authorities confirmed an overpayment of corporate income tax of Rp 4,916 and assessed value added tax and penalties of Rp 8,305. The Branch's 2002 corporate income tax return reflected an overpayment of corporate income tax of Rp 5,070.

Cabang telah mengajukan Surat Banding ke Pengadilan Pajak terhadap Surat Ketetapan Pajak (SKP) hasil dari keberatan atas pajak penghasilan tahun pajak 2001 sebesar Rp 8.850 dan pajak pertambahan nilai dan penalti sebesar Rp 6.243 untuk tahun pajak 2001 dan 2002.

The Branch appealed to the Tax Court against the objection result in relation to the assessed corporate income tax of Rp 8,850 for the 2001 tax year and for value added tax and penalties of Rp 6,243 for the 2001 and 2002 tax years.

Pada tahun 2006, Pengadilan Pajak telah menolak Surat Banding Cabang atas SKP Pajak Penghasilan tahun pajak 2001 sebesar Rp 8.850. Menanggapi keputusan tersebut, Cabang telah menyampaikan permohonan peninjauan kembali kepada Mahkamah Agung. Walaupun belum menerima keputusan Mahkamah Agung, Cabang telah membebankan lebih bayar pajak sebesar Rp 8.850 pada tahun 2006 yang sebelumnya telah diakui sebagai tagihan pajak.

In 2006, the Tax Court rejected the Branch's appeal against the corporate income tax assessment of Rp 8,850 for the 2001 tax year. In response to such decision, the Branch has submitted an appeal by filing a request for reconsideration with the Supreme Court. While waiting for the decision of the Supreme Court, the Branch has expensed Rp 8,850 in 2006 which was previously recognized as a tax receivable.

Pada tahun 2007, Pengadilan Pajak telah menolak surat banding Cabang atas SKP Pajak Pertambahan Nilai tahun 2001 dan 2002 (termasuk penalti). Menanggapi keputusan tersebut, Cabang telah menyampaikan permohonan peninjauan kembali kepada Mahkamah Agung. Walaupun belum menerima keputusan Mahkamah Agung, Cabang telah membebankan lebih bayar pajak sebesar Rp 6.243 pada tahun 2007 yang sebelumnya telah diakui sebagai tagihan pajak.

In 2007, the Tax Court rejected the Branch's appeal against the value added taxes and penalties assessed for the 2001 and 2002 tax years. In response to such decision, the Branch has submitted an appeal by filing a request for reconsideration with the Supreme Court. While waiting for the decision of the Supreme Court, the Branch has expensed Rp 6,243 in 2007 which was previously recognized as a tax receivable.

Pada Januari 2011, Cabang menerima putusan dari Mahkamah Agung atas SKP kelebihan pembayaran Pajak Pertambahan Nilai tahun 2001 dan 2002 (termasuk penalti) sebesar Rp 4.260 (Catatan 14). Putusan tersebut menerima seluruh permohonan banding Cabang.

In January 2011, the Branch received the Supreme Court decision with regards to overpayment of value added tax for the 2001 and 2002 tax years (including penalty) amounting Rp 4,260 (Note 14). The court decision accepted the Branch’s appeal.




- Lanjutan






- Continued

- 71 -

Pemeriksaan pajak periode 2005 2005 tax assessment

Pada tahun 2007, Cabang menerima SKP untuk semua jenis pajak untuk tahun pajak 2005. Berdasarkan SKP tersebut, terdapat kurang bayar pajak sebesar Rp 30.278. Cabang telah mengajukan keberatan atas hasil pemeriksaan sebesar Rp 28.752. Walaupun Cabang mengajukan keberatan atas SKP tersebut, Cabang telah membebankan tagihan pajak sebesar Rp 4.137 pada tahun 2007. Cabang juga telah membentuk penyisihan atas nilai yang tidak dapat diperoleh kembali atas tagihan pajak sebesar Rp 16.022 pada tahun 2007.

In 2007, the Branch received tax assessments for all taxes for the 2005 tax year. Based on the tax assessments, the underpayments of taxes and penalties amounted to Rp 30,278. The Branch has submitted objections against the tax assessment amount of Rp 28,752. Notwithstanding the objections filed against the tax assessments, the Branch has expensed in 2007, the tax receivable amount recognized by the Branch of Rp 4,137. The Branch has also provided allowance for unrecoverable tax receivable amounting to Rp 16,022 in 2007.

Pada tahun 2008, pihak otoritas pajak menolak keberatan SKP tahun pajak 2005 tersebut diatas. Atas penolakan tersebut, Cabang telah mengajukan permohonan banding kepada Pengadilan Pajak pada bulan Agustus 2008.

In 2008, the tax authorities rejected the Branch’s objection to the 2005 tax assessment. In response to such decision, the Branch filed an appeal with the Tax Court in August 2008.

Pada Pebruari 2010, Cabang menerima Putusan Pengadilan Pajak atas Surat Keputusan Direktorat Jenderal Pajak mengenai keberatan atas SKP PPh 23 tahun 2005. Putusan tersebut menerima sebagian permohonan banding Cabang.

In February 2010, the Branch received the tax court decision based on Directorate of General Tax decision letter for income tax article 23 for 2005. The tax court decision partially accepted the Branch’s appeal.

Pada Maret 2010, Cabang menerima putusan pengadilan pajak atas Surat Keputusan Direktorat Jenderal Pajak mengenai keberatan atas SKP PPh 26 dan PPh Badan tahun 2005. Putusan tersebut menerima seluruh permohonan banding Cabang.

In March 2010, the Branch received the tax court decision based on Directorate of General Tax decision letter for income tax article 26 and corporate income tax for 2005. The tax court decision accepted the Branch’s appeal.

Menanggapi Putusan Pengadilan Pajak tersebut, Direktorat Jenderal Pajak telah menyampaikan permohonan Peninjauan Kembali ke Mahkamah Agung. Menanggapi permohonan peninjauan kembali tersebut, pada Juli 2010, Cabang telah menyampaikan kontra memori terhadap permohonan peninjauan kembali yang diajukan oleh Direktorat Jenderal Pajak.

In response to such decision, the Directorate General of Taxes has submitted judicial review to the Supreme Court. In response to such judicial review, on July 2010, the Branch has submitted the contra memory against the judicial review which submitted by Directorate General of Taxes.




- Lanjutan






- Continued

- 72 -

Aset Pajak Tangguhan Deferred Tax Assets

Rincian dari aset pajak tangguhan Cabang adalah sebagai berikut:

The details of the Branch’s deferred tax assets are as follows:

Dikreditkan Dikreditkan

(dibebankan) (dibebankan)

ke laporan Dikreditkan ke laporan Dibebankan

laba rugi/ ke akun laba rugi/ ke akun

Credited kantor pusat/ Credited kantor pusat/

1 Januari/ (charged) to Credited to 31 Desember/ (charged) to Charged to 31 Desember/

January 1, statements head office December 31, statements head office December 31,

2010 of income account 2010 of income account 2011

Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp

Aset pajak tangguhan Deferred tax asset

Penyusutan aset tetap Allowable depreciation

yang diperbolehkan of premises and equipment

menurut pajak 7.389 8.865 - 16.254 (2.532) - 13.722 based on tax regulation

Penyisihan penghapusan

aset produktif yang Allowable provision for

diperbolehkan menurut losses on earning assets

pajak 16.861 (499) - 16.362 3.389 - 19.751 based on tax regulation

Penyisihan lain-lain

yang diperbolehkan Allowable other provisions

menurut pajak 136.263 (115.240) - 21.023 (3.737) - 17.286 based on tax regulation

Kerugian (keuntungan)

laba yang belum

direalisasi atas Unrealized losses (gains)

portfolio obligasi yang on portfolio bonds

diperdagangkan dan trading and marketable

efek-efek (2.994) 294 - (2.700) 1.219 - (1.481) securities

Rugi fiskal - 118.499 - 118.499 (3.716) - 114.783 Fiscal loss

Kerugian (keuntungan) yang

belum direalisasi atas

perubahan nilai wajar efek Unrealized losses (gains) on

tersedia untuk dijual yang available-for-sale securities,

disajikan sebagai komponen which are reported as

dari akun kantor pusat setelah a component of head office

dikurangi keuntungan/kerugian accounts - net of realized

direalisasi (2.030) - 2.899 869 - (2.636) (1.767) gain/losses

Aset pajak tangguhan -

bersih 155.489 11.919 2.899 170.307 (5.377) (2.636) 162.294 Deferred tax assets - net

Realisasi aset pajak tangguhan yang diakui oleh Cabang tergantung dari adanya kelebihan pendapatan kena pajak di masa yang akan datang dibandingkan dengan pendapatan yang timbul akibat pemulihan dari perbedaan temporer tersebut di atas.

The utilization of deferred tax assets recognized by the Branch is dependent upon future taxable income that will be available to utilize the benefit of the existing taxable temporary differences.




- Lanjutan






- Continued

- 73 -

Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

A reconciliation between the total tax expense and the amounts computed by applying the effective tax rates to income before tax per statements of comprehensive income is as follows:

2011 2010

Rp Rp

Laba (rugi) sebelum beban pajak Income (loss) before tax per

menurut laporan laba rugi komprehensif statements of comprehensive income

Operasi yang dilanjutkan 9.039 7.585 Continuing operations

Operasi yang dihentikan - (64.425) Discontinued operations

Jumlah laba (rugi) sebelum beban pajak 9.039 (56.840) Total income (loss) before tax

Beban (manfaat) pajak dengan tarif pajak Tax expense (benefit) at effective tax

efektif: rates:

25% x Rp 9.039 untuk tahun 2011 dan 2.260 - 25% x Rp 9,039 for year 2011 and

(Rp 56.840) untuk tahun 2010 - (14.210) (Rp 56,840) for year 2010


Beban (manfaat) pajak kini - tahun Current tax expense (benefit) -

sebelumnya - - prior years

Beban pajak atas laba Cabang - - Branch profit tax expense

Pengaruh pajak atas penghasilan yang Tax effect of non deductible

tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal 2.439 6.554 expense - net

Pengaruh pajak atas laba Cabang 678 (4.263) Tax effect on Branch profit

Jumlah Beban Pajak 5.377 (11.919) Total Tax Expense

28. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI 28. NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Dalam kegiatan perbankan yang normal, Cabang melakukan berbagai transaksi dengan kantor pusat dan cabang-cabang, entitas anak dan pihak berelasi lain dari The Royal Bank of Scotland N.V. (a subsidiary undertaking of The Royal Bank of Scotland Group plc.).

In the normal course of banking activities, the Branch has various transactions with its head office and with other The Royal Bank of Scotland N.V. (a subsidiary undertaking of The Royal Bank of Scotland Group plc.) branches, subsidiaries and affiliates.

Cabang memiliki support services agreement dengan PT RBS Finance Indonesia dan PT RBS Asia Securities Indonesia (RBS ASI) sehubungan dengan pemberian jasa-jasa seperti general affairs, audit intern, hukum, sumber daya manusia, teknologi informasi, jasa kustodian, shareshop dan pemasaran. Cabang juga memiliki distribution agreement yang mengatur diantaranya mengenai pembayaran komisi atas penjualan produk RBS ASI dan pihak-pihak berelasi lainnya. Perjanjian-perjanjian tersebut memiliki jangka waktu satu tahun dan otomatis diperpanjang untuk periode yang lama kecuali kedua belah pihak menentukan lain.

The Branch has a support services agreement with PT RBS Finance Indonesia and PT RBS Asia Securities Indonesia (RBS ASI) to provide certain services, such as general affairs, internal audit, legal, human resources, information technology, custodial, shareshop and marketing. The Branch also has distribution agreements which provide, among others, for the payment of commissions for selling RBS ASI and other related parties' products. The agreements are for a period of one year and shall be automatically extended for the same period unless otherwise agreed by the parties.




- Lanjutan






- Continued

- 74 -

Cabang memiliki support service agreement dengan kantor pusat dan kantor regional, di mana kantor pusat dan kantor regional akan menyediakan jasa-jasa tertentu, seperti pemasaran, manajerial, administrasi, teknis, keuangan dan fungsi-fungsi lainnya, termasuk koordinasi strategi usaha. Biaya-biaya tersebut dialokasikan berdasarkan metode alokasi biaya yang relevan, seperti yang telah ditetapkan dalam ABN AMRO's Global Cost Sharing Agreement.

The Branch has a support service agreement with head office and regional offices wherein the head office and regional offices will provide certain services in the areas of marketing, managerial, administrative, technical, financial and other functions including strategic business coordination. The costs are allocated in accordance with the relevant cost allocation methods as set out under the ABN AMRO's Global Cost Sharing Agreement.

Garansi yang diterima dari bank lain merupakan standby L/C yang diterbitkan oleh kantor pusat untuk menjamin sebagian fasilitas yang diberikan kepada nasabah seperti kredit.

Bank guarantees received represent standby L/C issued by the head office to cover the portion of facilities granted to customers, such as loans.

Persentase giro pada bank lain, kredit, tagihan derivatif dan aset lain-lain kepada pihak berelasi terhadap jumlah aset adalah sebagai berikut:

The percentage of demand deposits with other banks, credit, derivative receivables, and other assets from related parties to total assets are as follows:

2011 2010

% %

Demand deposits with other banks

Giro pada bank lain (Catatan 6) 0,545 0,084 (Note 6)

Kredit (Catatan 9) 3,586 6,318 Loans (Note 9)

Tagihan derivatif (Catatan 11) 3,019 0,117 Derivative receivables (Note 11)

Aset lain-lain (Catatan 14) 0,177 0,019 Other assets (Note 14)

Jumlah 7,327 6,538 Total

Persentase simpanan, simpanan dari bank lain, liabilitas akseptasi, liabilitas derivatif dan liabilitas lain-lain dari pihak berelasi terhadap jumlah liabilitas adalah sebagai berikut:

The percentage of deposits, deposits from other banks, acceptances receivables, derivative payables and other liabilities to related parties to total liabilities are as follows:

2011 2010

% %

Simpanan - giro (Catatan 15) 2,158 0,130 Deposits - demand deposits (Note 15)

Simpanan - deposito berjangka

(Catatan 15) 4,217 1,857 Deposits - time deposits (Note 15)

Simpanan dari bank lain - giro Deposits from other banks -

(Catatan 16) 3,625 1,758 demand deposits (Note 16)

Simpanan dari bank lain - deposito Deposits from other banks -

berjangka (Catatan 16) 22,565 13,202 time deposits (Note 16)

Liabilitas akseptasi (Catatan 10) 0,092 - Acceptance payables (Note 10)

Liabilitas derivatif (Catatan 11) 2,082 0,976 Derivative payables (Note 11)

Liabilitas lain-lain (Catatan 19) 0,136 0,089 Other liabilities (Note 19)

Jumlah 34,875 18,012 Total




- Lanjutan






- Continued

- 75 -

Persentase pendapatan bunga, beban bunga, provisi dan komisi lainnya, dan beban administrasi dari atau kepada pihak berelasi terhadap jumlah pendapatan bunga, beban bunga, provisi dan beban umum lainnya, dan beban administrasi dari kantor pusat adalah sebagai berikut:

The percentage of interest income, interest expense, other fees and commissions and administration expense from or to related parties to total interest income, interest expense, other fees and commissions, and head office administration charges are as follows:

2011 2010

% %


Pendapatan bunga 29,766 21,911 Interest income

Beban bunga 86,352 51,862 Interest expense

Provisi dan komisi lainnya 31,543 55,181 Other fees and commissions

Beban administrasi dari kantor pusat Head office and regional administration

dan kantor regional 100,000 124,490 charges

Operasi dalam penghentian (Catatan 39) - 6,227 Discontinued operations (Note 39)

29. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 29. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

2011 2010

Rp Rp

Tagihan komitmen Comitment receivables

Pembelian valuta asing tunai (spot) Unrealized spot foreign currency

yang belum direalisasikan (Catatan 32) 21 141.475 bought (Note 32)

Liabilitas komitmen Commitment payables

Penjualan valuta asing tunai (spot) Unrealized spot foreign currency

yang belum direalisasikan (Catatan 32) - 289.068 sold (Note 32)

Fasilitas kredit yang belum digunakan Unused loan facilities

Committed loan 36.642 - Committed loan

Uncommitted loan 3.403.885 1.415.511 Uncommitted loan

Irrevocable letters of credit 240.601 362.440 Irrevocable letters of credit

Jumlah liabilitas komitmen 3.681.128 2.067.019 Total commitment payables

Jumlah liabilitas komitmen - bersih (3.681.107) (1.925.544) Total commitment payables - net




- Lanjutan






- Continued

- 76 -

2011 2010

Rp Rp

Tagihan kontinjensi Contingent receivables

Bank garansi yang diterima 968.708 911.285 Bank guarantees received

Jumlah tagihan kontinjensi 968.708 911.285 Total contingent receivables

Liabilitas kontinjensi Contingent payables

Bank garansi yang diterbitkan Bank guarantees issued

Group counter - guarantees 965.454 905.400 Group counter - guarantees

Jaminan pelaksanaan 164.554 189.487 Performance bonds

Jaminan uang muka 21.198 10.818 Advance payment bonds

Jaminan penawaran 820 2.351 Bid bonds

Lain-lain 3.551 135.319 Others

Jumlah liabilitas kontinjensi 1.155.577 1.243.375 Total contingent payables

Jumlah liabilitas kontinjensi - bersih (186.869) (332.090) Total contingent payables - net

30. JATUH TEMPO ASET DAN LIABILITAS 30. MATURITIES OF ASSETS AND LIABILITIES

Analisis jatuh tempo aset dan liabilitas menurut kelompok jatuh temponya berdasarkan periode yang tersisa, terhitung sejak tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 sampai dengan tanggal jatuh tempo adalah sebagai berikut:

The analysis of maturities of assets and liabilities based on remaining terms from December 31, 2011 and 2010 until maturity are as follows:

1 bulan - >3 bulan - >1 tahun -

3 bulan/ 12 bulan/ 5 tahun/

Jumlah/ <1 bulan/ 1 month - >3 months - >1 year - >5 tahun/

Total <1 month 3 months 12 months 5 years >5 years

Rp Rp Rp Rp Rp Rp

ASET ASSETS

Kas 28.607 28.607 - - - - Cash

Giro pada Bank Indonesia 475.180 475.180 - - - - Demand deposits with Bank Indonesia

Giro pada bank lain 28.853 28.853 - - - - Demand deposits with others banks

Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia

Indonesia dan bank lain 149.981 149.981 - - - - and other banks

Efek-efek 1.907.001 19.113 953.906 813.257 113.991 6.734 Securities

Kredit 824.245 526.700 289.627 7.918 - - Loans

Tagihan akseptasi 17.571 6.111 11.460 - - - Acceptance receivables

Tagihan derivatif 166.630 4.747 12.718 6.798 142.367 - Derivative receivables

Investasi saham 300 - - - - 300 Investments in shares

Aset pajak tangguhan - bersih 162.294 162.294 - - - - Deferred tax assets - net

Aset tetap - bersih 37.012 1 15 159 36.667 170 Premises and equipment - net

Aset lain-lain - bersih 36.923 31.278 1.362 1.807 2.476 - Other assets - net

Jumlah Aset 3.834.597 1.432.865 1.269.088 829.939 295.501 7.204 Total Assets


Simpanan 1.502.070 1.477.982 23.752 336 - - Deposits

Simpanan dari bank lain 881.299 881.299 - - - - Deposits from other banks

Liabilitas akseptasi 17.571 6.111 11.460 - - - Acceptance payables

Liabilitas derivatif 163.732 2.984 8.873 5.687 146.188 - Derivative payables

Utang pajak 2.581 2.581 - - - - Taxes payable

Liabilitas lain-lain 105.085 72.115 2 10.927 22.041 - Others liabilities

Jumlah Liabilitas 2.672.338 2.443.072 44.087 16.950 168.229 - Total Liabilities

Bersih 1.162.259 (1.010.207) 1.225.001 812.989 127.272 7.204 Net

2011




- Lanjutan






- Continued

- 77 -



Jumlah/ <1 bulan/ 1 month - >3 months - >1 year - >5 tahun/

Total <1 month 3 months 12 months 5 years >5 years

Rp Rp Rp Rp Rp Rp

ASET ASSETS

Kas 27.507 27.507 - - - - Cash

Giro pada Bank Indonesia 109.229 109.229 - - - - Demand deposits with Bank Indonesia

Giro pada bank lain 10.923 10.923 - - - - Demand deposits with other banks

Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia

Indonesia dan bank lain 869.050 346.330 522.720 - - - and other banks

Efek-efek 2.279.113 16.886 138.098 1.759.213 138.801 226.115 Securities

Kredit 2.023.365 1.842.082 181.283 - - - Loans

Tagihan akseptasi 35.961 35.961 - - - - Acceptance receivables

Tagihan derivatif 102.721 4.928 7.283 37.732 52.778 - Derivative receivables

Investasi saham 300 - - - - 300 Investments in shares

Aset pajak tangguhan - bersih 170.307 170.307 - - - - Deferred tax assets - net

Aset tetap - bersih 47.216 592 6 111 46.507 - Premises and equipment - net

Aset lain-lain - bersih 50.535 43.571 1.545 971 4.448 - Other assets - net

Jumlah Aset 5.726.227 2.608.316 850.935 1.798.027 242.534 226.415 Total Assets


Simpanan 2.049.173 1.900.517 148.474 182 - - Deposits

Simpanan dari bank lain 2.264.290 794.667 1.109.223 360.400 - - Deposits from other banks

Liabilitas akseptasi 35.961 34.574 1.387 - - - Acceptance payables

Liabilitas derivatif 88.356 21.525 7.363 4.584 54.884 - Derivative payables

Utang pajak 2.253 2.253 - - - - Taxes payable

Liabilitas lain-lain 127.285 91.772 - 24.009 11.504 - Others liabilities

Jumlah Liabilitas 4.567.318 2.845.308 1.266.447 389.175 66.388 - Total Liabilities

Bersih 1.158.909 (236.992) (415.512) 1.408.852 176.146 226.415 Net

2010

Langkah yang diambil oleh Cabang sehubungan dengan mismatch aset dan liabilitas moneter yang jatuh tempo sampai dengan 3 bulan adalah meningkatkan pelayanan kepada nasabah simpanan serta menawarkan produk dan bunga yang menarik kepada nasabah untuk menjaga stabilitas dan kontinuitas jumlah simpanan Cabang. Disamping itu, Cabang juga mengintensifkan usaha penagihan kepada debitur bermasalah.

The main steps taken by the Branch in relation to the mismatch between monetary assets and liabilities up to 3 months are to increase the services being provided to depositors and to offer competitive interest rates and attractive products to customers to maintain the stability and continuity of deposits in the Branch. In addition, the Branch also has intensified its collection efforts to troubled debtors.

31. KEGIATAN KUSTODIAN 31. CUSTODIAN OPERATIONS Cabang telah menjual usaha jasa kustodian ke Citibank N.A. berdasarkan Perjanjian Jual Beli dengan Citibank N.A. yang berlaku efektif mulai tanggal 5 Januari 2005. Namun demikian, lisensi Cabang sebagai bank kustodian belum dapat dikembalikan karena masih menunggu pembatalan/pengakhiran kontrak investasi kolektif dengan nasabah dan persetujuan dari Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK). Pada tanggal laporan keuangan ini diterbitkan, persetujuan dari BAPEPAM-LK masih belum diterima.

The Branch's custodian business was sold to Citibank, N.A. based on a Sale and Purchase Agreement with Citibank, N.A., with an effectively date of January 5, 2005. However, the Branch's license as custodian bank has not yet been returned regarding to pending revocation/termination of collective investment contracts with customers and approval from the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (BAPEPAM-LK). As of the issuance date of the financial statements, such approval is yet to be obtained.




- Lanjutan






- Continued

- 78 -

32. KONTRAK VALUTA ASING TUNAI YANG BELUM

DISELESAIKAN 32. OUTSTANDING SPOT CONTRACTS

Posisi tagihan dan liabilitas yang timbul dari transaksi valuta asing tunai (spot) per 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:

The outstanding receivables and payables arising from spot foreign currency transactions as of December 31, 2011 and 2010 consist of the following:

Tagihan Receivables

Pembelian valuta asing tunai Unrealized spot foreign

(spot) yang belum direalisasikan currency bought

Euro 1.788 21 Euro

2011

Mata uang asing nilai penuh/

Foreign currency in full amount

Ekuivalen dalam jutaan Rupiah/

Equivalent in millions of Rupiah

Tagihan Receivables

Pembelian valuta asing tunai Unrealized spot foreign

(spot) yang belum direalisasikan currency bought

Euro 7.943.332 95.463 Euro

Dolar Amerika Serikat 3.250.000 29.283 U.S. Dollar

Poundsterling Inggris 1.200.000 16.729 Great Britain Poundsterling

141.475

Liabilitas Liabilities

Penjualan valuta asing tunai Unrealized spot foreign

(spot) yang belum direalisasikan currency sold

Dolar Amerika Serikat 24.000.000 216.240 U.S. Dollar

Euro 6.000.000 72.108 Euro

Poundsterling Inggris 51.630 720 Great Britain Poundsterling

289.068

Mata uang asing nilai penuh/

Foreign currency in full amount

Ekuivalen dalam jutaan Rupiah/

Equivalent in millions of Rupiah

2010




- Lanjutan






- Continued

- 79 -

33. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG

ASING 33. ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN

FOREIGN CURRENCIES Posisi aset dan liabilitas dalam mata uang asing adalah sebagai berikut:

The balances of assets and liabilities denominated in foreign currencies are as follows:

Mata uang Ekuivalen Mata uang Ekuivalen

asing dalam jutaan asing dalam jutaan

(angka penuh)/ Rupiah/ (angka penuh)/ Rupiah/

Foreign Equivalent Foreign Equivalent

currency in millions of currency in millions of

(full amount) Rupiah (full amount) Rupiah

Aset Assets

Kas EUR 165.770 1.942 138.930 1.670 Cash

SGD 119.586 835 71.923 505

USD 1.952.967 17.709 1.673.226 15.076

Giro pada Bank Demand deposits with

Indonesia USD 17.100.565 155.059 3.250.565 29.288 Bank Indonesia

Demand deposits with

Giro pada bank lain AUD 58.130 535 185.330 1.699 other banks

CAD 7.057 63 23.297 210

CHF 21.291 205 5.254 51

DKK 198.117 312 52.115 84

EUR 519.180 6.078 - -

GBP 798.049 11.152 205.154 2.860

HKD 192.605 225 512.585 594

INR 2.014.962 342 3.420.745 688

JPY 8.589.567 1.003 2.003.510 222

NOK 677 1 6.311 10

NZD 114.679 803 12.360 86

SEK 15.132 20 31.491 42

SGD 216.309 1.511 11.535 81

THB 250.233 72 32.770 10

USD 510.812 4.632 287.684 2.592

Penempatan pada Placements with

Bank Indonesia Bank Indonesia

dan bank lain EUR - - 6.000.000 72.108 and other banks

USD - - 25.000.000 225.250

Efek-efek EUR 943.905 11.058 336.559 4.045 Securities

USD 10.738.972 97.375 9.078.664 81.799

Kredit JPY 67.777.776 7.918 203.333.332 22.519 Loans

USD 56.032.092 410.749 208.248.607 1.876.320

Tagihan akseptasi EUR 180.000 2.109 278.550 3.348 Acceptance receivables

USD 1.705.271 15.462 3.619.635 32.613

Tagihan derivatif EUR 94.226 1.104 45.574 548 Derivative receivables

GBP 305 4 - -

NZD 224 2 - -

SGD 554 4 - -

USD 18.277.972 165.735 11.339.956 102.173

Aset lain-lain AUD 3.406 41 Other assets

CAD - - 22 -

EUR 159.725 1.876 389.276 43

GBP 410.719 5.740 41.090 573

HKD - - 130 -

JPY 128.243 15 7.380 68

NOK - - 312 1

NZD - - 508 4

SGD - - 269 2

USD 716.630 6.498 3.413.391 30.755

Jumlah 928.148 2.507.978 Total

2011 2010




- Lanjutan






- Continued

- 80 -

Mata uang Ekuivalen Mata uang Ekuivalen

asing dalam jutaan asing dalam jutaan

(angka penuh)/ Rupiah/ (angka penuh)/ Rupiah/

Foreign Equivalent Foreign Equivalent

currency in millions of currency in millions of

(full amount) Rupiah (full amount) Rupiah


Simpanan AUD 39.731 232 23.291 210 Deposits

CAD - - 91 1

DKK - - 55.415 89

EUR 6.174.427 67.897 3.560.379 42.789

GBP 8.784 - 3.873 54

JPY 297.165.045 34.715 221.740.899 24.558

SGD 1.215.745 8.358 308.370 2.167

USD 92.274.765 726.741 108.435.641 977.005

Simpanan dari bank lain EUR - - 2.268.516 27.263 Deposits from other banks

SGD - - 2 -

USD 30.467.984 276.268 135.351.978 1.219.521

Liabilitas akseptasi USD - - 3.619.635 32.613 Acceptance payables

EUR - - 278.550 3.348

Liabilitas derivatif EUR - - 52.926 636 Derivative payables

GBP - - 3.447 48

JPY 206.889.567 24.169 48.717.445 4.957

USD 14.968.871 135.730 8.587.014 77.369

Liabilitas lain-lain AUD 14.550 134 14.953 137 Other liabilities

CHF 6.791 65 7.534 72

DKK - - 35 -

EUR 596.880 6.992 661.461 7.949

GBP 864.710 12.117 1.429.204 19.925

SGD 28.459 199 3.140 22

USD 1.984.981 17.999 548.099 4.938

Jumlah 1.311.616 2.445.671 Total

Aset (Liabilitas) - Bersih (384.113) 62.307 Net Assets (Liabilities)

2011 2010




- Lanjutan






- Continued

- 81 -

Kurs tanggal 30 Desember 2011 dan 31 Desember 2010 yang digunakan untuk menjabarkan aset dan liabilitas dalam mata uang asing adalah kurs Reuters jam 16.00 WIB dengan rincian sebagai berikut:

The conversion rates used as of December 30, 2011 and December 31, 2010 to translate monetary assets and liabilities were the Reuters rates at 4.00 PM Western Indonesia Time, with details as follows:

2011 2010

Rp Rp

1 Dolar Australia 9.205,78 9.169,48 1 Australian Dollar

1 Dolar Kanada 8.885,35 9.024,89 1 Canadian Dollar

1 Kroner Denmark 1.575,15 1.612,57 1 Danish Kroner

1 Euro 11.714,76 12.017,99 1 Euro

1 Poundsterling Inggris 13.975,29 13.941,18 1 Great Britain Poundsterling

1 Dolar Hong Kong 1.167,23 1.159,08 1 Hong Kong Dollar

1 Rupee India 169,97 201,05 1 Indian Rupee

1 Yen Jepang 116,82 101,75 1 Japanese Yen

1 Dolar Selandia Baru 7.000,57 6.970,14 1 New Zealand Dollar

1 Kroner Norwegia 1.505,32 1.537,95 1 Norwegian Krona

1 Kroner Swedia 1.308,97 1.338,69 1 Swedish Krona

1 Frank Swiss 9.631,94 9.619,39 1 Swiss Franc

1 Dolar Singapura 6.983,55 7.025,89 1 Singapore Dollar

1 Baht Thailand 287,53 299,99 1 Thai Baht

1 Dolar Amerika Serikat 9.067,50 9.010,00 1 U.S. Dollar

34. POSISI DEVISA NETO (PDN) 34. NET OPEN POSITIONS (NOP) Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 5/13/PBI/2003 tanggal 17 Juli 2003, yang telah diubah terakhir dengan PBI No. 12/10/PBI/2010 tanggal 1 Juli 2010, Cabang disyaratkan untuk mengelola dan memelihara posisi devisa netonya setinggi-tingginya 20% dari modal setiap 30 menit sejak treasury system Cabang dibuka sampai dengan treasury system ditutup. Berdasarkan panduan Bank Indonesia, PDN merupakan penjumlahan dari nilai absolut atas selisih bersih aset dan liabilitas untuk setiap mata uang asing dan selisih bersih tagihan dan liabilitas berupa komitmen dan kontinjensi di rekening administratif, untuk setiap mata uang, yang semuanya dinyatakan dalam Rupiah.

In accordance with Bank Indonesia Regulation (PBI) No. 5/13/PBI/2003 dated July 17, 2003, recently amended by PBI No. 12/10/PBI/2010 dated July 1, 2010, the Branch is required to manage and maintain NOP at a maximum level of 20% of its capital every 30 minutes from the Branch treasury system was opened up to the Branch treasury is closed. Under Bank Indonesia guidelines, NOP is the sum of the absolute value of the net differences between asset and liability balances for each foreign currency and the net differences between claims and liabilities, in the form of both commitments and contingencies in administrative accounts, for each foreign currency, which are all stated in Rupiah.

Cabang diwajibkan untuk mempertahankan posisi devisa netonya setinggi-tingginya 20% dari modal pada tanggal pelaporan.

The Branch is required to maintain its net foreign exchange position at a maximum level of 20% of its capital as of reporting date.




- Lanjutan






- Continued

- 82 -

Posisi devisa neto Cabang per 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:

The Branch's net open position ratio as of December 31, 2011 and 2010 is as follows:

Aset dan tagihan Liabilitas dan

komitmen dan liabilitas komitmen Posisi devisa bersih

kontinjensi/ dan kontinjensi/ absolut/

Commitments and Liabilities, commitments Net open

contingent receivables and contingent liabiliies position absolute

Rp Rp Rp

Dolar Amerika Serikat 6.578.428 6.537.193 41.235 U.S. Dollar

Euro 94.455 95.373 918 Euro

Yen Jepang 795.818 798.234 2.416 Japanse Yen

Dolar Singapura 9.438 12.049 2.611 Singapore Dollar

Dolar Australia 535 366 169 Australian Dollar

Poundsterling Inggris 12.083 14.441 2.358 Great Britain Poundsterling

Franc Swiss 205 65 140 Swiss Franc

Dolar Hong Kong 808 1.168 360 Hong Kong Dollar

Kroner Denmark 312 - 312 Danish Kroner

Lain-lain 1.344 - 1.344 **) Others

Net open position - statements of

Posisi devisa neto - laporan posisi keuangan 51.863 financial position

Jumlah Modal *) 1.781.127 Total Capital *)

Percentage of Net Open Position

Persentase PDN Terhadap Modal 2,91% to Capital

2011

Mata uang Currencies

Aset dan tagihan Liabilitas dan

komitmen dan liabilitas komitmen Posisi devisa bersih

kontinjensi/ dan kontinjensi/ absolut/

Commitments and Liabilities, commitments Net open

contingent receivables and contingent liabiliies position absolute

Rp Rp Rp

Dolar Amerika Serikat 8.718.973 8.951.253 232.280 U.S. Dollar

Euro 177.136 172.065 5.071 Euro

Yen Jepang 251.124 249.575 1.549 Japanse Yen

Dolar Singapura 70.847 72.448 1.601 Singapore Dollar

Dolar Australia 25.608 24.292 1.316 Australian Dollar

Poundsterling Inggris 20.101 20.838 737 Great Britain Poundsterling

Franc Swiss 51 72 21 Swiss Franc

Dolar Hong Kong 594 - 594 Hong Kong Dollar

Kroner Denmark 85 89 4 Danish Kroner

Lain-lain 1.050 1 1.049 **) Others

Net open position - statements of

Posisi devisa neto - laporan posisi keuangan 244.222 financial position

Jumlah Modal *) 1.813.284 Total Capital *)

Percentage of Net Open Position

Persentase PDN Terhadap Modal 13,47% to Capital

2010

Mata uang Currencies




- Lanjutan






- Continued

- 83 -

*) Modal dihitung berdasarkan Liabilitas Penyediaan Modal Minimum sesuai dengan Lampiran 5a Surat Edaran Bank Indonesia No. 7/10/DPNP tanggal 31 Maret 2005 tentang “Laporan Tahunan, Laporan Keuangan Publikasi Triwulan dan Bulanan dan Laporan Tertentu dari Bank yang disampaikan kepada Bank Indonesia”. Persentase PDN terhadap modal menggunakan modal bulan sebelumnya.

*) Capital is calculated based on the Circular Letter from Bank Indonesia No. 7/10/DPNP (Appendix 5a) dated March 31, 2005, regarding “Yearly, Quarterly and Monthly Published Financial Statements for Public Banks and Certain Reports Submitted to Bank Indonesia”. The previous month’s capital is used in calculating the percentage of Net Open Position to Capital.

**) Merupakan penjumlahan nilai absolut dari selisih antara aset dan liabilitas beberapa mata uang asing lainnya.

**) Sum of the absolute values of the difference between assets and liabilities in other foreign currencies.

Batas nilai absolut PDN yang diperkenankan pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 masing-masing sebesar Rp 356.225 dan Rp 362.657. Tidak terdapat pelampauan dari batas nilai absolut yang diperkenankan oleh Bank Indonesia.

The maximum absolute value of NOP as of December 31, 2011 and 2010 amounted to Rp 356,225 and Rp 362,657, respectively. The NOP of the Branch did not exceed the maximum absolute value as required by Bank Indonesia.

35. RASIO KEWAJIBAN PENYEDIAAN MODAL MINIMUM

35. CAPITAL ADEQUACY RATIO

Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 5/12/PBI/2003 tanggal 17 Juli 2003 tentang "Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (CAR) Bank Umum dengan Memperhitungkan Risiko Kredit dan Risiko Pasar", bank-bank diwajibkan untuk mempunyai CAR minimum sebesar 8%.

Based on Bank Indonesia Regulation (PBI) No. 5/12/PBI/2003 dated July 17, 2003 regarding "Capital Adequacy Ratio (CAR) of Commercial Banks with Consideration for Credit and Market Risks”, banks are required to maintain a minimum CAR of 8%.

Berikut ini disajikan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Cabang sesuai dengan Lampiran 5a Surat Edaran Bank Indonesia No. 7/10/DPNP tanggal 31 Maret 2005 tentang "Laporan Tahunan, Laporan Keuangan Publikasi Triwulan dan Bulanan serta Laporan Tertentu dari Bank yang disampaikan kepada Bank Indonesia" dan juga didasarkan pada PBI No. 5/12/PBI/2003 tanggal 17 Juli 2003 tentang "Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum dengan Memperhitungkan Risiko Kredit dan Risiko Pasar”.

Following is the Branch's minimum CAR based on Appendix 5a of the Circular Letter from Bank Indonesia No. 7/10/DPNP dated March 31, 2005 regarding "Yearly, Quarterly and Monthly Published Financial Statements for Public Banks and Certain Reports Submitted to Bank Indonesia" and also based on PBI No. 5/12/PBI/2003 dated July 17, 2003 regarding "Capital Adequacy Ratio of Commercial Banks with Consideration for Credit and Market Risks”.

2011 2010

Rp Rp

Aset dengan hanya memperhitungkan

risiko kredit Assets involving only credit risk

Aset tertimbang menurut risiko 1.474.467 2.044.603 Risk weighted assets

Jumlah modal 1.599.971 1.807.690 Total capital

Rasio kewajiban penyediaan modal

minimum 108,51% 88,41% Capital adequacy ratio

Aset dengan memperhitungkan risiko Assets involving both credit,

kredit, pasar dan operasional market and operational risk

Aset tertimbang menurut risiko 4.013.139 4.899.712 Risk weighted assets

Jumlah modal 1.599.971 1.807.690 Total capital

Rasio kewajiban penyediaan modal

minimum 39,87% 36,89% Capital adequacy ratio




- Lanjutan






- Continued

- 84 -

36. MANAJEMEN RISIKO 36. RISK MANAGEMENT

Cabang menghadapi risiko-risiko tertentu sehubungan dengan kegiatan penghimpunan dan penyaluran dana, kegiatan pengelolaan portofolio investasi serta lingkungan dimana Cabang beroperasi. Tujuan manajemen risiko Cabang adalah untuk meyakinkan bahwa Cabang dapat memahami, mengukur dan memantau berbagai macam risiko yang timbul dan bahwa organisasi Cabang mematuhi, sepanjang dapat diterapkan, kebijakan dan prosedur yang ditetapkan untuk menghadapi risiko-risiko tersebut.

The Branch is exposed to specific risks in connection with the deposit-taking and lending business, the management of the investment portfolio and the environment within which the Branch operates. The Branch's goal in risk management is to ensure that the Branch understands, measures and monitors the various risks that arise and that the Branch's organization adheres, as far as reasonably and practically possible, to the policies and procedures which are established to address these risks.

Risiko utama yang dihadapi oleh Cabang adalah risiko kredit, risiko pasar (risiko suku bunga, risiko perdagangan dan risiko nilai tukar mata uang asing), risiko likuiditas serta risiko operasional dan kepatuhan. Unit Manajemen Risiko bertanggung jawab dalam menetapkan kebijakan manajemen risiko Cabang secara menyeluruh, menelaah plafon (limit) internal, menetapkan kebijakan kredit dan tingkat suku bunga, memantau pelaksanaan kebijakan dan prosedur kredit serta menetapkan kriteria untuk mengidentifikasi, mengukur dan memitigasi risiko.

The Branch is primarily exposed to credit risk, market risk (interest rate risk, trading risk and foreign exchange risk), liquidity risk and operational and compliance risks. The Risk Management Unit is responsible for establishing Branch-wide risk management policies, reviewing internal limits, establishing the credit policies and interest rates, monitoring the implementation of credit policies and procedures and establishing the criteria for risk identification, measurement and mitigation.

a. Risiko Kredit a. Credit Risk

Cabang memiliki kebijakan dan pedoman tertulis mengenai prosedur analisis kredit, persetujuan pemberian kredit, pemantauan, pengawasan dan restrukturisasi kredit. Dengan kebijakan ini, Cabang diharapkan dapat mempertahankan kualitas kredit. Kebijakan tersebut mencakup analisis secara berkala atas status kredit, diversifikasi portofolio, kelayakan jaminan dan pengendalian intern. Keputusan pemberian kredit hanya dapat dilakukan jika disetujui oleh Unit Manajemen Risiko.

The Branch has written loan policies and guidelines which specify the procedures for loan analysis, loan approval, monitoring and supervision and loan restructuring. Through its loan policies the Branch attempts to maintain asset quality. The policies involve loan analysis and periodic review of loan status, portfolio diversification, collateral sufficiently and internal controls. No loan decision can be made unless it is approved by the Risk Management Unit.

Cabang mendorong diversifikasi portofolio kredit di antara beragam sektor industri atau ekonomi, jenis pinjaman dan peminjam untuk meminimalkan risiko kredit.

The Branch emphasizes diversification in the credit portfolio among a variety of industries or economic sectors, loan types and debtors to minimize credit risk.

Kebijakan kredit Cabang juga telah menetapkan kerangka kerja untuk mengatur, melaksanakan, memonitor dan mengadministrasikan portofolio kredit. Kerangka kerja ini ditinjau dan disetujui setiap tahun dan diperbaharui seperlunya untuk mengakomodasi perubahan-perubahan dalam kebijakan Cabang dan peraturan perbankan terbaru.

The Branch's credit policy also establishes a framework for managing, operating, monitoring and administering the loan portfolio. This framework is reviewed and approved on an annual basis and it is amended as needed to incorporate changes in the Branch's policy and new banking regulations.




- Lanjutan






- Continued

- 85 -

Oleh karena risiko kredit atas portofolio kredit akan terus ada sejak awal pemberian kredit hingga penyelesaian kredit, Cabang menyadari pentingnya fungsi pengawasan dan supervisi. Pengawasan terhadap seluruh kredit dilakukan secara berkala oleh account officer terkait.

Since most credit risks in its loan portfolio are taken during the loan origination and continue to exist until the loan settlement, the Branch realizes the importance of monitoring and supervision. Loans are required to be monitored on a regular basis by the responsible account officers.

i. Eksposur maksimum terhadap risiko kredit tanpa memperhitungkan jaminan yang ada (kecuali jaminan berupa kas) atau kredit enhancement lainnya.

i. Maximum exposure to credit risk without taking into account of any collateral held (except cash collateral) or other credit enhancement.

2011 2010

Rp Rp

Laporan posisi keuangan: Statements of financial position:

Giro pada Bank Indonesia 475.180 109.229 Demand deposits with Bank Indonesia

Giro pada bank lain 28.853 10.923 Demand deposits with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia and

dan bank lain 149.981 869.050 other banks

Efek-efek 1.907.001 2.279.113 Securities

Kredit 824.245 2.023.365 Loans

Tagihan akseptasi 17.571 35.961 Acceptance receivables

Tagihan derivatif 166.630 102.721 Derivative receivables

Bunga masih akan diterima 5.151 13.961 Interest receivable


Komitmen dan Kontijensi: Commitments and Contingencies:

Fasilitas kredit yang belum digunakan

(committed loan) 36.642 - Unused loan facilities (committed loan)

Bank garansi yang diterbitkan 1.155.577 1.243.375 Guarantees issued

Irrevocable letters of credit 240.601 362.440 Irrevocable letters of credit

Penjualan valuta asing tunai (spot )

yang belum direalisasikan - 289.068 Unrealized spot foreign currency sold


Jumlah 5.007.432 7.339.206 Total

Uraian Description

ii. Analisis risiko konsentrasi kredit

ii. Concentration of credit risk analysis

Konsentrasi kredit berdasarkan jenis kredit, sektor ekonomi dan wilayah geografis.

Concentration of credit risk of loans by type of loans, economic sector and geographic region.

Tabel berikut menyajikan konsentrasi kredit berdasarkan jenis kredit:

The following table presents the credit concentration by type of loans:

2011 2010

Jumlah/Amount % Jumlah/Amount %

Rp Rp

Modal kerja 491.528 59,63% 1.866.731 92,30% Working capital

Investasi 328.901 39,91% 146.947 7,22% Investment

Konsumsi 3.816 0,46% 9.687 0,48% Consumption

Jumlah 824.245 100,00% 2.023.365 100,00% Total




- Lanjutan






- Continued

- 86 -

Tabel berikut menyajikan konsentrasi kredit berdasarkan sektor ekonomi :

The following table presents the credit concentration by economic sector:

2011 2010


Rp Rp

Industri pengolahan 211.119 25,61% 363.704 17,98% Manufacturing

Real estate, usaha persewaan Real estate, renting and

dan jasa perusahaan 174.153 21,13% 207.759 10,27% services

Jasa-jasa dunia usaha 152.130 18,46% 25.341 1,25% Business services

Perdagangan, restoran Trade, restaurant and

dan hotel 141.371 17,15% 98.159 4,85% hotel

Lembaga keuangan 137.497 16,68% 405.711 20,05% Financial institutions

Pengangkutan, pergudangan Transportation, warehousing

dan komunikasi 4.159 0,50% 38.738 1,91% and communications

Pertambangan minyak dan

gas bumi - - 874.266 43,21% Mining and quarrying

Lainnya 3.816 0,46% 9.687 0,48% Others

Jumlah 824.245 100,00% 2.023.365 100,00% Total

Tabel berikut menyajikan konsentrasi kredit berdasarkan wilayah geografis:

The following table presents the loan concentration by geographic region:

2011 2010


Rp Rp

DKI Jakarta 549.057 66,61% 2.020.572 99,86% DKI Jakarta

Jawa Timur 206.620 25,07% - - East Java

Jawa Barat 64.945 7,88% - - West Java

Banten 3.623 0,44% 2.793 0,14% Banten

Jumlah 824.245 100,0% 2.023.365 100,00% Total

iii. Konsentrasi kredit dari aset keuangan termasuk

komitmen dan kontinjensi berdasarkan jenis debitur

iii. Credit concentration of financial assets including commitments and contingencies by type of debtors

Giro pada BI

dan bank lain /

Demand

deposits with

BI and other

banks

Penempatan

pada BI dan bank

lain / Placement

with BI and other

banks

Efek-efek/

Securities Kredit/ Loans

Tagihan

akseptasi/

Acceptance

receivables

Tagihan

derivatif/

Derivative

receivables

Bunga masih

akan

diterima/Interest

receivables

Komitmen dan

kontinjensi/

Commitments

and

contingencies Jumlah/ Total %

Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp

Bank Indonesia 475.180 149.981 1.673.126 - - - - - 2.298.287 46% Bank Indonesia

Pemerintah - - 3.931 - - - 3.079 - 7.010 0% Government

Bank-bank 28.853 - 110.786 - - 131.582 - - 271.221 5% Banks

Entitas Sektor Publik - - 99.173 - - - - - 99.173 2% Public Sector Entities

Korporasi - - 19.985 820.429 17.571 35.048 2.072 1.432.820 2.327.925 46% Corporate

Perorangan - - - 3.816 - - - - 3.816 0% Personal

Jumlah 504.033 149.981 1.907.001 824.245 17.571 166.630 5.151 1.432.820 5.007.432 100% Total

2011




- Lanjutan






- Continued

- 87 -

Giro pada bank

lain dan BI/

Demand

deposits with

other banks

and BI

Penempatan

pada bank lain

dan BI/

Placement with

other banks and

BI

Efek-efek/

Securities Kredit/ Loans

Tagihan

akseptasi/

Acceptance

receivables

Tagihan

derivatif/

Derivative

receivables

Bunga masih

akan

diterima/Interest

receivables

Komitmen dan

kontinjensi/

Commitments

and

contingencies Jumlah/ Total %

Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp

Bank Indonesia 109.229 471.692 1.750.213 - - - - - 2.331.134 32% Bank Indonesia

Pemerintah - - 362.170 - - - 6.470 - 368.640 5% Government

Bank-bank 10.923 397.358 85.843 - - 64.643 - - 558.767 8% Banks

Entitas Sektor Publik - - 80.887 874.265 - - - - 955.152 13% Public Sector Entities

Korporasi - - - 1.139.413 35.961 38.078 7.491 1.894.883 3.115.826 42% Corporate

Perorangan - - - 9.687 - - - - 9.687 0% Personal

Jumlah 120.152 869.050 2.279.113 2.023.365 35.961 102.721 13.961 1.894.883 7.339.206 100% Total

2010

b. Risiko Likuiditas b. Liquidity Risk

Risiko likuiditas terdapat pada aktivitas penghimpunan dana untuk penyaluran dana, pembayaran kembali simpanan dan pengelolaan kebutuhan modal kerja. Risiko likuiditas termasuk juga risiko kenaikan tak terduga atas biaya pendanaan portofolio aset pada saat jatuh tempo serta risiko ketidakmampuan untuk melikuidasi posisi pada tingkat harga dan dalam waktu yang wajar saat dibutuhkan. Tujuan dari manajemen likuiditas adalah agar Cabang dapat memenuhi seluruh liabilitas keuangannya, walaupun dalam kondisi yang sulit, baik liabilitas kontraktual maupun liabilitas yang ditetapkan berdasarkan regulasi.

Liquidity risk arises in the funding of lending activities, the repayment of deposits and in the management of working capital needs. It includes both the risk of unexpected increases in the cost of funding the asset portfolio at appropriate maturities and the risk of being unable to liquidate a position in a timely manner at a reasonable price. The goal of liquidity management is for the Branch to be able, even under adverse conditions, to meet all contractual and regulatory financial obligations.

Cabang menitikberatkan pada pemeliharaan kecukupan likuiditas dalam rangka pemenuhan liabilitas kepada nasabah dan pihak-pihak Iainnya, baik dalam pemberian kredit, pembayaran kembali simpanan, maupun dalam hal pemenuhan kebutuhan likuiditas operasional. Fungsi manajemen likuiditas dilakukan oleh Departemen Treasury.

The Branch emphasizes maintenance of adequate liquidity to meet commitments to customers and counterparties, both in terms of loan demand and repayment of deposits and in terms of satisfying operational liquidity requirements. The function of managing these liquidity requirements is carried out by the Treasury Department.

Salah satu rasio likuiditas adalah rasio dari aset likuid terhadap liabilitas lancar. Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, rasio dari aset likuid terhadap likuiditas lancar adalah sebagai berikut:

One of the liquidity ratios being used is the gap between the liquid assets and the current liabilities. Below is the gap aforementioned on December 31, 2011 and 2010:

2011 2010

Rp Rp

Kas 28.607 27.507 Cash

Giro, Sertifikat BI dan penempatan Demand deposits, BI Certificate

BI lainnya 2.298.287 2.331.135 and other BI placements

Obligasi Pemerintah 3.931 362.170 Government bonds

Penempatan pada bank lain

dikurangi dengan simpanan Placements with other banks less

dari bank lain (881.299) (1.866.932) deposits from other banks

Jumlah aset likuid bersih 1.449.526 853.880 Total net liquid assets

Simpanan 1.502.070 2.049.173 Deposits

Rasio 96,50% 41,67% Ratio




- Lanjutan






- Continued

- 88 -

Analisis perbedaan jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan

Maturity mismatch analysis

Tabel dibawah ini menyajikan analisis jatuh tempo aset dan liabilitas Cabang pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, berdasarkan jangka waktu yang tersisa sampai tanggal jatuh tempo kontrak dan asumsi perilaku (behavioral assumptions):

The table below showed the maturity gap analysis on December 31, 2011 and 2010 arranged by remaining days until maturity date and behavioral assumptions:



<1 bulan/ 1 month - >3 months - >1 year - >5 tahun/

<1 month 3 months 12 months 5 years >5 years Jumlah/Total

Rp Rp Rp Rp Rp Rp

Aset Asset

Tanpa suku bunga: Non-interest bearing:Kas 28.607 - - - - 28.607 CashGiro pada Bank Indonesia 475.180 - - - - 475.180 Demand deposits with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 28.853 - - - - 28.853 Demand deposits with other Bank Tagihan derivatif 4.747 12.718 6.798 142.367 - 166.630 Derivative receivables Tagihan akseptasi 6.111 11.460 - - - 17.571 Acceptance receivables Investasi saham - - - - 300 300 Investments in shares Aset pajak tangguhan - bersih 162.294 - - - - 162.294 Deferred tax assets - netAset tetap - bersih 1 15 159 36.667 170 37.012 Premises and equipment - netAset lain-lain - bersih 31.278 1.362 1.807 2.476 - 36.923 Other assets - net

Suku bunga tetap: Fixed interest rate:Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain 149.981 - - - - 149.981 and other bank Efek-efek 19.113 953.906 813.257 113.991 6.734 1.907.001 Securities Kredit 526.700 289.627 7.918 - - 824.245 Loans

Jumlah Aset 1.432.865 1.269.088 829.939 295.501 7.204 3.834.597 Total Assets


Tanpa suku bunga: Non-interest bearing:Liabilitas derivatif 2.984 8.873 5.687 146.188 - 163.732 Derivative payablesLiabilitas akseptasi 6.111 11.460 - - - 17.571 Acceptance payablesUtang pajak 2.581 - - - - 2.581 Taxes payableLiabilitas lain-lain 72.115 2 10.927 22.041 - 105.085 Other liabilities

Suku bunga mengambang: Floating interest rate:Simpanan 1.181.138 - - - - 1.181.138 Deposits

Suku bunga tetap: Fixed interest rate:Simpanan 296.844 23.752 336 - - 320.932 DepositsSimpanan dari bank lain 881.299 - - - - 881.299 Deposits from other banks

Jumlah Liabilitas 2.443.072 44.087 16.950 168.229 - 2.672.338 Total Liabilities

Selisih (1.010.208) 1.225.001 812.989 127.272 7.204 1.162.259 Difference

2011





Rp Rp Rp Rp Rp Rp

Aset Asset

Tanpa suku bunga: Non-interest bearing:Kas 27.507 - - - - 27.507 CashGiro pada Bank Indonesia 109.229 - - - - 109.229 Demand deposits with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 10.923 - - - - 10.923 Demand deposits with other Bank Tagihan derivatif 4.928 7.283 37.732 52.778 - 102.721 Derivative receivables Tagihan akseptasi 35.961 - - - - 35.961 Acceptance receivables Investasi saham - - - - 300 300 Investments in shares Aset pajak tangguhan - bersih 170.307 - - - - 170.307 Deferred tax assets - netAset tetap - bersih 592 6 111 46.507 - 47.216 Premises and equipment - netAset lain-lain - bersih 43.571 1.545 971 4.448 - 50.535 Other assets - net

Suku bunga tetap: Fixed interest rate:Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain 346.330 522.720 - - - 869.050 and other bank Efek-efek 16.886 138.098 1.759.213 138.801 226.115 2.279.113 Securities Kredit 1.842.082 181.283 - - - 2.023.365 Loans

Jumlah Aset 2.608.316 850.935 1.798.027 242.534 226.416 5.726.227 Total Assets

2010




- Lanjutan






- Continued

- 89 -





Rp Rp Rp Rp Rp Rp


Tanpa suku bunga: Non-interest bearing:

Liabilitas derivatif 21.525 7.363 4.584 54.884 - 88.356 Derivative payables

Liabilitas akseptasi 34.574 1.387 - - - 35.961 Acceptance payables

Utang pajak 2.253 - - - - 2.253 Taxes payable

Liabilitas lain-lain 91.772 - 24.009 11.504 - 127.285 Other liabilities

Suku bunga mengambang: Floating interest rate:Simpanan 1.226.894 - - - - 1.226.894 Deposits

Suku bunga tetap: Fixed interest rate:

Simpanan 673.623 148.474 182 - - 822.279 Deposits

Simpanan dari bank lain 794.667 1.109.223 360.400 - - 2.264.290 Deposits from other banks

Jumlah Liabilitas 2.845.308 1.266.447 389.175 66.388 - 4.567.318 Total Liabilities

Selisih (236.993) (415.513) 1.408.852 176.146 226.416 1.158.909 Difference

2010

c. Risiko Pasar c. Market Risk

Risiko pasar adalah risiko berkurangnya pendapatan atau arus kas masa datang sebagai akibat perubahan nilai pasar instrumen keuangan. Nilai instrumen keuangan dapat berubah akibat dari perubahan tingkat suku bunga, nilai tukar mata uang asing, harga komoditi, harga ekuitas dan perubahan situasi pasar Iainnya yang mempengaruhi instrumen yang sensitif terhadap risiko pasar. Salah satu fungsi aktivitas pengelolaan aset dan liabilitas adalah mengurangi dampak yang ditimbulkan oleh risiko pasar. Tujuan pengelolaan risiko pasar adalah untuk mencegah kemungkinan timbulnya posisi yang berlebihan yang dapat mempengaruhi pendapatan dan akun kantor pusat serta untuk meminimumkan risiko fluktuasi nilai instrumen keuangan.

Market risk is the risk of loss of future earnings from changes in fair values, or future cash flows that may result from changes in the price of a financial instrument. The value of a financial instrument may change as a result of changes in interest rates, foreign currency exchange rates, commodity prices, equity prices and other market changes that affect market risk sensitive instruments. The exposure to market risk is a function of the asset and liability management activities. The objective of market risk management is to avoid excessive exposure from open positions, which potentially impact earnings and head office accounts and to manage the volatility inherent in financial instruments.

Proses pengelolaan aset dan liabilitas diawali dengan pengukuran parameter ekonomi yang mempengaruhi Cabang, terutama inflasi, jumlah uang beredar, suku bunga, nilai tukar mata uang Dolar Amerika Serikat terhadap Rupiah dan faktor-faktor ekonomi makro Iainnya. Risiko likuiditas, nilai tukar mata uang asing dan suku bunga dilaporkan secara bulanan kepada manajemen Cabang. Manajemen akan menetapkan strategi tingkat suku bunga untuk deposito dan kredit dengan mempertimbangkan situasi, kondisi dan tingkat persaingan. Risiko pasar terutama terdiri atas risiko tingkat suku bunga dan risiko nilai tukar mata uang asing.

The asset and liability management process begins with an assessment of current economic parameters affecting the Branch, which are primarily inflation, money supply, interest rates, the U.S. Dollar-Rupiah exchange rate and other macroeconomic factors. Liquidity, foreign currency and interest rate risk are reported on a monthly basis to the Branch’s management which then decides on a pricing strategy for deposits and loans after taking into account current circumstances and competition. Market risk mainly comprises interest rate risk and foreign exchange risk.




- Lanjutan






- Continued

- 90 -

1) Risiko tingkat suku bunga 1) Interest rate risk

Simpanan merupakan liabilitas yang paling sensitif terhadap fluktuasi tingkat suku bunga, sedangkan kredit merupakan aset yang paling sensitif terhadap fluktuasi tingkat suku bunga. Manajemen Cabang memantau pergerakan tingkat suku bunga dan kemudian menetapkan tingkat suku bunga untuk simpanan dan kredit.

The principal interest rate sensitive liabilities are deposits and the principal interest rate sensitive assets are loans. The Branch’s management monitors interest rate movements and makes adjustments to deposit and loan rates to account for interest rate movements.

Cabang menetapkan tingkat suku bunga simpanan pada tingkat yang sama atau lebih rendah dari tingkat suku bunga Sertifikat Bank Indonesia untuk mata uang Rupiah dan dari tingkat suku bunga pasar untuk mata uang asing yang bervariasi menurut kondisi pasar dan pesaing, tanggal jatuh tempo serta jumlah dari simpanan tersebut.

The Branch seeks to maintain the interest rates paid on deposits at or below Certificates of Bank Indonesia rates for Rupiah currency and market rates for foreign currencies that generally vary according to market and competitive conditions, and the maturity and size of the deposits.

Cabang menetapkan tingkat suku bunga kredit berdasarkan cost of funds rate ditambah premi atas risiko. Cost of funds rate ditinjau setiap bulan oleh manajemen Cabang. Cost of funds rate terdiri atas cost of money (termasuk giro wajib) dan biaya overhead. Premi atas risiko yang diterapkan pada kredit tertentu bergantung pada beberapa faktor seperti kelayakan debitur, jaminan yang diberikan dan tujuan penggunaan kredit tersebut.

The Branch determines the interest rates for lending products using a cost of funds rate plus a risk premium. The cost of funds rate is reviewed every month by the Branch’s management. The cost of funds rate consists of cost of money (including reserve requirements) and overhead costs. The risk premium applied to a particular loan is dependent on a number of factors, including the creditworthiness of the debtor, the collateral provided to secure the loan and the proposed use of the loan.

Tabel yang menunjukkan repricing profile aset dan liabilitas Cabang yang sensitif terhadap suku bunga dan diurutkan berdasarkan rentang waktu suku bunga tersebut akan di-repricing (untuk floating rate) atau tanggal jatuh temponya (untuk fixed rate) pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 diungkapkan dalam analisis perbedaan jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan (Catatan 36b).

The table showed the repricing profile of the Branch’s assets and liabilities that were sensitive to interest rate exchange arranged by its periodic repricing for floating rates and by its tenor for fixed rates as of December 31, 2011 and 2010 disclosed in maturity mismatch analysis (Note 36b).

2) Risiko nilai tukar mata uang asing 2) Foreign exchange risk

Departemen Treasury menjalankan kewenangan pengelolaan operasional atas posisi mata uang asing dengan berpedoman pada kebijakan dan prosedur yang ditentukan oleh manajemen Cabang dan batas posisi devisa neto sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia. Posisi devisa neto Cabang harus sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia yang menetapkan posisi devisa neto tidak boleh melebihi 20% dari Modal Inti dan Modal Pelengkap. Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, posisi devisa neto adalah masing-masing sebesar 2,91% dana 13,47% dari jumlah Modal Inti dan Modal Pelengkap.

The Branch's operational management of its foreign exchange position lies within the Treasury Department, which is required to follow the policies and procedures set by the Branch’s management, and the overall net open position limit set by Bank Indonesia regulations. The Branch’s management is required to meet the Bank Indonesia net open position requirement in all foreign currencies of no more than 20% of its Tier I and Tier II capital. As of December 31, 2011 and 2010 the overall foreign currency net open positions were 2.91% and 13.47% of the total Tier I and Tier II capital, respectively.




- Lanjutan






- Continued

- 91 -

Rincian Posisi Devisa Neto Cabang tahun 2011 dan 2010 diungkapkan pada Catatan 34.

The details of the Branch NOP as of December 31, 2011 and 2010 are disclosed in Note 34.

d. Risiko Operasional dan Kepatuhan d. Operational and Compliance Risk

Sebagai lembaga keuangan, Cabang menghadapi berbagai macam risiko operasional yang secara umum dapat dikategorikan sebagai risiko usaha dan risiko peristiwa. Risiko usaha timbul dari ketidakpastian lingkungan usaha Cabang secara umum sehingga dapat mengakibatkan gangguan terhadap aktivitas usaha dan tidak tercapainya target yang direncanakan. Sedangkan risiko peristiwa diakibatkan oleh kejadian-kejadian non ekonomi seperti kesalahan proses, kegagalan sistem, kegagalan pengawasan, pencurian, kecurangan dan bencana yang diakibatkan oleh manusia atau alam.

As a financial institution, the Branch is exposed to many types of operational risk, which can generally be classified under business risk and event risk. Business risk arises from the uncertainties in the Branch's general business environment, which may disturb business operations and impair the attainment of implementation of the Branch's strategy. Event risk, on the other hand, results from non-economic events such as process error, system malfunction, control breakdown, theft, fraud and man-made or natural disasters.

Cabang mengawasi dan mengelola risiko operasional dengan tujuan agar kegiatan operasional perbankan dapat berjalan sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia. Sementara itu, Cabang berusaha mengurangi risiko kepatuhan dengan cara mematuhi peraturan yang berlaku dan menerapkan prinsip tata kelola perusahaan yang baik (good corporate governance).

The Branch monitors and manages operational risks so that the banking operations will comply with existing and anticipated Bank Indonesia regulatory requirements. Meanwhile, the Branch seeks to reduce compliance risk by implementing prevailing regulations and good corporate governance.

e. Legal Risk e. Legal Risk

Country Head of Legal and Compliance bertanggung jawab atas risiko hukum yang disebabkan oleh adanya kelemahan aspek yuridis, yang antara lain disebabkan adanya tuntutan hukum, ketiadaan peraturan perundang-undangan yang mendukung, atau kelemahan perikatan seperti tidak dipenuhinya syarat sahnya kontrak dan pengikatan agunan yang tidak sempurna.

The Country Head of Legal and Compliance is responsible for any legal risk arising from weakness in legal aspects, including risk resulting from legal claims, lack of supportive laws and regulations, or weaknesses in contractual arrangements such as failure to fulfill contractual conditions or inadequate collateral.

Dalam melaksanakan tugasnya Country Head of Legal and Compliance dan satuan Unit Legal antara lain bertugas:

The Country Head of Legal and Compliance and the Legal Unit have the following duties:

Melakukan review terhadap kontrak dan perjanjian antara Cabang dengan pihak lain, antara lain dengan cara melakukan penilaian kembali terhadap efektivitas proses enforceability tersebut guna mengecek validitas hak dalam kontrak dan perjanjian tersebut.

Conduct reviews of contracts and agreements between the Branch and other parties, including by reassessing the effectiveness of the enforceability process to check the validity of the rights in the contracts and agreements.




- Lanjutan






- Continued

- 92 -

Dalam hal Cabang menerbitkan garansi maka hal tersebut harus didukung oleh efektivitas dan enforceability dokumen hukum.

If the Branch issues guarantees, these must be supported by effectiveness and enforceability of the related legal documents.

Bersama-sama Satuan Kerja Manajemen Risiko dan satuan kerja operasional (risk taking unit) menilai dampak perubahan ketentuan atau peraturan tertentu terhadap eksposur risiko hukum.

Together with the Risk Management Work Unit and the operational risk taking units, evaluate the impact of changes in certain regulations on the exposure to legal risk.

f. Reputation Risk f. Reputation Risk

Manajemen Cabang bertanggung jawab atas risiko reputasi yang antara lain disebabkan oleh adanya publikasi negatif yang terkait dengan kegiatan usaha Cabang atau persepsi negatif terhadap Cabang.

The Branch’s management is responsible for reputation risk, including that caused by negative publicity relating to the Branch’s business activities or negative perceptions of the Branch.

Dalam melaksanakan tugasnya, manajemen Cabang terkait wajib:

In performing their duties, the Branch’s management are required to:

Meningkatkan kepatuhan unit yang dibawahinya terhadap ketentuan yang berlaku dalam rangka mengendalikan risiko reputasi.

Increase their respective units’ compliance with the applicable rules and regulations in order to control reputation risk.

Memastikan penyelesaian keluhan nasabah dan gugatan hukum yang dapat meningkatkan eksposur risiko reputasi antara lain dengan cara melakukan komunikasi dengan nasabah atau counterparty secara kontinyu dan melakukan perundingan bilateral dengan nasabah untuk menghindari litigasi dan tuntutan hukum.

Ensure that the resolution of customer complaints and legal challenges reduces reputation risk exposure, including by engaging in continuous communication with customers or counterparties and conducting bilateral negotiations with customers to avoid litigation or lawsuits.

Memantau risiko reputasi secara berkala. Periodically monitor reputation risk.

37. KLASIFIKASI DAN NILAI WAJAR ATAS ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN

37. CLASSIFICATION AND THE FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES

Tabel di bawah ini menunjukkan nilai tercatat dan nilai wajar dari aset dan liabilitas keuangan.

The following table shows the carrying value and fair value of financial assets and liabilities.




- Lanjutan






- Continued

- 93 -

Pada nilai wajar

melalui laporan Pinjaman yang Jumlah

laba rugi/ Tersedia untuk diberikan dan Biaya perolehan nilai

At fair value dijual/ piutang/ amortisasi lainnya/ tercatat/

Catatan/ through profit or Available for Loans and Other liabilities of Carrying Nilai wajar/

Note loss sale receivables amortized cost amount Fair value

Rp Rp Rp Rp Rp Rp

Aset Keuangan Financial Assets

Kas - - 28.607 - 28.607 28.607 Cash


Giro pada Bank Indonesia 5 - - 475.180 - 475.180 475.180 Bank Indonesia


Giro pada bank lain 6 - - 28.853 - 28.853 28.853 other banks

Placements with Bank

Penempatan pada Bank Indonesia and other

Indonesia dan bank lain 7 - - 149.981 - 149.981 149.981 banks

Efek-efek 8 125.442 1.781.559 - - 1.907.001 1.907.001 Securities

Kredit 9 - - 824.245 - 824.245 824.245 Loans

Tagihan akseptasi 10 - - 17.571 - 17.571 17.571 Acceptance receivables

Tagihan derivatif 11 166.630 - - - 166.630 166.630 Derivative receivables

Investasi saham 12 - 300 - - 300 300 Investment in shares

Aset lain-lain 14 - - 5.151 - 5.151 5.151 Other assets

Jumlah 292.072 1.781.859 1.529.588 - 3.603.519 3.603.519 Total

Liabilitas Keuangan Financia; Liabilities

Simpanan 15 - - - 1.502.070 1.502.070 1.502.070 Deposits

Simpanan dari bank lain 16 - - - 881.299 881.299 881.299 Deposits from other banks

Liabilitas akseptasi 10 - - - 17.571 17.571 17.571 Acceptance payables

Liabilitas derivatif 11 163.732 - - - 163.732 163.732 Derivative payables

Liabilitas lain-lain 19 - - - 40.192 40.192 40.192 Others liabilities

Jumlah 163.732 - - 2.441.132 2.604.864 2.604.864 Total

Selisih 128.340 1.781.859 1.529.588 (2.441.132) 998.655 998.655 Differences

2011

Pada nilai wajar

melalui laporan Pinjaman yang Jumlah

laba rugi/ Tersedia untuk diberikan dan Biaya perolehan nilai

At fair value dijual/ piutang/ amortisasi lainnya/ tercatat/

Catatan/ through profit or Available for Loans and Other liabilities of Carrying Nilai wajar/

Note loss sale receivables amortized cost amount Fair value

Rp Rp Rp Rp Rp Rp

Aset Keuangan Financial Assets

Kas - - 27.507 - 27.507 27.507 Cash


Giro pada Bank Indonesia 5 - - 109.229 - 109.229 109.229 Bank Indonesia


Giro pada bank lain 6 - - 10.923 - 10.923 10.923 other banks

Placements with Bank

Penempatan pada Bank Indonesia and other

Indonesia dan bank lain 7 - - 869.050 - 869.050 869.050 banks

Efek-efek 8 340.556 1.938.557 - - 2.279.113 2.279.113 Securities

Kredit 9 - - 2.023.365 - 2.023.365 2.023.365 Loans

Tagihan akseptasi 10 - - 35.961 - 35.961 35.961 Acceptance receivables

Tagihan Derivatif 11 102.721 - - - 102.721 102.721 Derivative receivables

Investasi saham 12 - 300 - - 300 300 Investment in shares

Aset lain-lain 14 - - 13.961 - 13.961 13.961 Other assets

Jumlah 443.277 1.938.857 3.089.996 - 5.472.130 5.472.130 Total

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities

Simpanan 15 - - - 2.049.173 2.049.173 2.049.173 Deposits

Deposits from other

Simpanan dari bank lain 16 - - - 2.264.290 2.264.290 2.264.290 banks

Liabilitas akseptasi 10 - - - 35.961 35.961 35.961 Acceptance payables

Liabilitas derivatif 11 88.356 - - - 88.356 88.356 Derivative payables

Liabilitas lain-lain 19 - - - 22.867 22.867 22.867 Other liabilities

Jumlah 88.356 - - 4.372.291 4.460.647 4.460.647 Total

Selisih 354.921 1.938.857 3.089.996 (4.372.291) 1.011.483 1.011.483 Differences

2010

Nilai aset keuangan yang menghasilkan bunga dan nilai liabilitas keuangan yang berbunga pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebesar Rp 2.881.227 dan Rp 2.383.369 dan pada tanggal 31 Desember 2010 adalah sebesar Rp 5.171.528 dan Rp 4.313.463.

The carrying amount of interest-bearing financial assets and liabilities as of December 31, 2011 amounted to Rp 2,881,227 and Rp 2,383,369, and as of December 31, 2010 amounted to Rp 5,171,528 and Rp 4,313,463, respectively.




- Lanjutan






- Continued

- 94 -

38. INFORMASI SEGMEN 38. SEGMENT INFORMATION

Informasi segmen dilaporkan berdasarkan segmen operasi. Efektif tanggal 1 Januari 2011, standar baru mewajibkan segmen operasi diidentifikasi berdasarkan informasi yang dikaji ulang oleh pengambil keputusan operasional yang digunakan untuk tujuan alokasi sumber daya dan penilaian kinerja segmen tersebut.

The segment information reported was based on operating segments. However, effective January 1, 2011, the new standard requires that operating segments be identified based on the information reviewed by the chief operating decision maker, which is used for the purpose of resources allocation and assessment of their operating segments performance.

Cabang melaporkaan segmen-segmen berdasarkan PSAK 5 (revisi 2009) berdasarkan divisi-divisi operasi, yang sama dengan segmen operasi pada strategi bisnis unit Cabang berikut:

The Branch reportable segments under PSAK 5 (revised 2009) are based on their operating divisions, which is similar to the Branch’s strategic business units:

1. Divisi Market (Treasury) 2. Divisi Non-Market

1. Market (Treasury) 2. Non Market

Berikut ini adalah informasi segmen berdasarkan segmen operasi. Jumlah yang dilaporkan selama tahun lalu disajikan kembali untuk menyesuaikan dengan syarat-syarat PSAK 5 (revisi 2009) :

The following are segment information based on the operating divisions. Amounts reported for the prior year have been restated to conform to the requirements of PSAK 5 (revised 2009):

Jumlah/

Market Non market Total

Rp Rp Rp


Pendapatan bunga 222.357 99.808 322.165 Interest revenues

Beban bunga (131.696) (43.544) (175.240) Interest expenses

Pendapatan bunga bersih 90.661 56.264 146.925 Net interest revenues



bersih 36.427 - 36.427 Foreign exchange gain - net

Keuntungan atas efek - bersih 20.872 - 20.872 Gains on securities - net

Provisi dan komisi lainnya - bersih 1.671 25.099 26.770 Other fees and commissions - net

Pendapatan lainnya - bersih 4.892 15.101 19.993 Other revenues - net


lainnya - bersih 63.862 40.200 104.062 Total other operating revenues - net


Beban personalia (14.549) (97.676) (112.225) Personnel expenses

Beban umum dan administrasi (9.149) (38.035) (47.184) General and administrative expenses

Beban penyusutan - (10.568) (10.568) Depreciation expenses


dan kantor regional - (70.519) (70.519) administration charges

Jumlah beban operasional lainnya (23.698) (216.798) (240.496) Total other operating expenses

2011




- Lanjutan






- Continued

- 95 -

Jumlah/


Rp Rp Rp

Laba (rugi) operasional bersih 130.825 (120.334) 10.491 Net operating income (loss)

Pendapatan (beban) non operasional Other non-operating revenues (expenses)

Loss on write-off premises and

Kerugian penghapusan aset tetap - (1.972) (1.972) equipment

Gain on sale of premises and

Keuntungan penjualan aset tetap - 520 520 equipment

Jumlah beban non operasional - (1.452) (1.452) Total non-operating expenses

Laba (rugi) sebelum pajak 130.825 (121.786) 9.039 Income (loss) before tax

2011

Jumlah/


Rp Rp Rp


Pendapatan bunga 200.880 165.875 366.755 Interest revenues

Beban bunga (169.931) (86.488) (256.419) Interest expenses

Pendapatan bunga bersih 30.949 79.387 110.336 Net interest revenues



bersih 1.839 34.443 36.282 Foreign exchange gain - net

Keuntungan atas efek - bersih 14.351 5.748 20.099 Gains on securities - net

Provisi dan komisi lainnya - bersih 10.544 22.208 32.752 Other fees and commissions - net

Pendapatan lainnya - bersih 16.274 1.364 17.638 Other revenues - net


lainnya - bersih 43.008 63.763 106.771 Total other operating revenues - net

Pemulihan penyisihan penghapusan

aset produktif dan komitmen dan Reversal of losses on earning assets

kontinjensi - 46.984 46.984 and commitments and contingencies


Beban personalia (10.268) (78.472) (88.740) Personnel expenses

Beban umum dan administrasi (7.405) (50.635) (58.040) General and administrative expenses

Beban penyusutan - (5.358) (5.358) Depreciation expenses


dan kantor regional - (104.368) (104.368) administration charges

Jumlah beban operasional lainnya (17.673) (238.833) (256.506) Total other operating expenses

Laba (rugi) operasional bersih 56.284 (48.699) 7.585 Net operating income (loss)

2010




- Lanjutan






- Continued

- 96 -

Jumlah/


Rp Rp Rp

Laba (rugi) sebelum pajak operasi Income (loss) before tax from continuing

yang dilanjutkan 56.284 (48.699) 7.585 operations


Rugi bersih dari operasi dalam

penghentian - - (64.425) Net loss from discontinued operations

2010

39. OPERASI DALAM PENGHENTIAN 39. DISCONTINUED OPERATIONS

Pada tanggal 26 Pebruari 2009, RBS Group mengumumkan rencana pelepasan unit bisnis ritel dan komersil. Cabang telah menyetujui dan menandatangani Perjanjian Jual Beli (PJB) atas penjualan operasi ritel dan komersil dengan PT ANZ Panin Bank (ANZ) pada Agustus 2009. PJB termasuk surat keberatan bahwa transaksi penjualan hanya efektif apabila memperoleh persetujuan dari Bank Indonesia. Penjualan unit usaha ritel dan komersil ke ANZ telah diselesaikan pada tanggal 12 Juni 2010. Pembayaran oleh Cabang kepada ANZ berdasarkan “Completion Account” yang menjadi tahap terakhir proses penjualan tersebut telah dilakukan pada tanggal 29 Nopember 2010. Pada tahun 2010, unit bisnis ritel dan komersial menghasilkan rugi bersih Rp 64.425.

On February 26, 2009, the RBS Group announced a plan to dispose the Branch’s retail and commercial business unit. The Branch has approved and signed the Sales Purchase Agreement (SPA) covering the disposal of retail and commercial operations with PT ANZ Panin Bank (ANZ) in August 2009. The SPA includes a caveat that the sale transaction is only effective upon the approval of the Central Bank of Indonesia (Bank Indonesia). The disposal of retail and commercial operations to ANZ was completed on June 12, 2010. Payment to ANZ has been settled by the Branch on November 29, 2010 based on “Completion Account” which is the final stage of disposal process. In 2010, the retail and commercial business unit reported a net loss of Rp 64,425.

Tidak ada nilai wajar atas nilai buku bersih aset unit usaha ritel dan komersil masing-masing pada 31 Desember 2011 dan 2010.

There is no carrying amounts of the net assets of retail and commercial business unit as of December 31, 2011 and 2011, respectively.

a. Hasil dari operasi yang dihentikan adalah

sebagai berikut: a. The results of the discontinued operations

included in the statements of operations are as follows:

2010

Rp


Pendapatan bunga 217.713 Interest revenues

Beban bunga (10.433) Interest expenses

Pendapatan bunga bersih 207.280 Net interest revenues

Pendapatan (beban) operasional lainnya Other operating revenues (expenses)

Provisi dan komisi lainnya 138.541 Other fees and commissions

Beban lainnya (3.831) Other expenses

Jumlah beban bersih operasional lainnya 134.710 Total other operating expenses - net




- Lanjutan






- Continued

- 97 -

2010

Rp

Penyisihan penghapusan aset produktif dan Provision for losses on earning assets and

komitmen dan kontinjensi (116.943) commitments and contingencies


Beban personalia (93.109) Personnel expenses

Beban umum dan administrasi (145.727) General and administrative expenses

Beban penyusutan (9.195) Depreciation expenses

Beban administrasi dari kantor pusat Head office and regional administration

dan kantor regional (41.441) charges

Jumlah beban operasional lainnya (406.415) Total other operating expenses

Rugi operasional bersih (64.425) Net operating loss

b. Arus kas bersih atas penjualan unit bisnis ritel dan komersial adalah sebagai berikut:

b. The net cash flows on disposal of retail and commercial business unit are as follows:

2010

Rp

Kas dan nilai yang ditransfer 76.678 Cash and balances transferred

Tambahan pembayaran kas 278.848 Additional cash payments

Nilai bersih arus kas keluar 355.526 Net cash outflow

40. TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN DAN PERSETUJUAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

40. MANAGEMENT RESPONSIBILITY AND APPROVAL OF FINANCIAL STATEMENTS

Penyusunan dan penyajian laporan keuangan dari halaman 3 sampai 97 merupakan tanggung jawab manajemen, dan telah disetujui oleh Country Executive Cabang untuk diterbitkan pada tanggal 26 April 2012.

The financial statements and fair presentation of the financial statements on pages 3 to 97 were the responsibilities of the management, and were approved and authorized for issue by the Country Executive of the Branch on April 26, 2012.

******

the royal bank of scotland n.v. cabang indonesia...

Documents