The Future ofBankingRestaurer la confiance, réduire les risques, réinventer les business models

Restoring trust, reducing risk, reinventing business models

22 mars 2011 March 22nd 2011

Cercle de l'Union Interalliée, Paris

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Future of BankingMarch 22nd 2011 • Cercle de l'Union Interalliée, Paris

Restoring confidence, driving growthThe global financial crisis may have abated, but the way ahead for the banking industry is farfrom clear. Well-meaning proposals have been presented by politicians, industry lobbies and globalregulators alike, but traditional wisdom has been destroyed alongside asset values and publicconfidence; and there's no clear consensus about where banking goes from here.

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Building on our inaugural summit in 2009, Future of Banking will gather world-leadingexperts in Paris to predict the likely shape of tomorrow’s financial services.

n Who is best equipped to compete for business in an altered landscape?n How well are governments managing the banks they took over, and what are their exit

strategies? n Is media attention on bonuses obscuring more serious systemic issues of capital

insufficiency and poor risk management?

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Restaurer la confiance, rétablir la croissanceLa crise financière mondiale a bien pu perdre de sa virulence, l’avenir de l’industrie bancaire n’enreste pas moins difficile à cerner. Politiciens, membres influents du secteur et régulateurs ont beauavoir présenté un certain nombre de propositions de bon sens, il n’en reste pas moins que la sagesseancestrale du métier a été détruite et avec elle la valeur de ses actifs et la confiance du public. Iln’existe plus aucune certitude sur la direction vers laquelle doit désormais se diriger le secteur.

Dans la droite ligne de sa première édition de 2009, la conférence « The Future of Banking »réunit un certain nombre d’experts mondiaux à Paris pour qu’ils livrent leur vision de ce queseront les services financiers de demain.

n Quels sont les acteurs les plus à même de tirer le meilleur parti de ce nouvel environnement ?n Comment les gouvernements gèrent-ils les banques dont ils ont pris le contrôle et quelle en

sera leur stratégie de sortie ?n Est-ce que les médias ne sont pas en train de se focaliser à l’excès sur la question des bonus,

au risque d’occulter les véritables risques systémiques que constituent l’insuffisance des fondspropres et la mauvaise gestion des risques ?

200 € de réduction pour toute inscription avant le 28 janvier 2011

AgendaFuture of Banking • Restoring trust, reducing risk, reinventing business models

09.00 Chairman’s introductionAndrew Palmer, Finance Editor, The Economist

09.10 Policy’s role in addressing the need for radical structural reformCan governments and the banking industry work together to devise a robust plan forreforming financial services, or do the competing priorities of each preclude reachingcommon ground?

Christine Lagarde, Minister for Economy, Finance and Industry, Government of France*

09.40 World macro-economic outlookThe Economist Intelligence Unit’s leading forecaster reveals what lies in store forEurope and the wider world, talking through GDP, consumer spending, saving andexchange rates, and the implications for the financial services community.

Robert Ward, Director, Global Forecasting, Economist Intelligence Unit

10.05 Predicting the shape and speed of reformsWith the roadmap to reforming the global financial system unclear, what are theprospects for reaching global regulatory agreements to reform the banking sector,and what would be the likely economic effects of these changes?

n Will banks’ attitudes to risk and reward be fundamentally different from before?n What role should governments play in the banking sector?

Alfredo Sáenz Abad, Second Vice-chairman and Chief Executive Officer, Banco SantanderCarlos de Silva Costa, Governor, Banco de PortugalAndrew Bailey, Executive Director, Banking Services and Chief Cashier, Bank of England Manfred Schepers, Vice-president and Chief Financial Officer, European Bank forReconstruction and Development

10.50 Networking break

11.20 The way ahead for Basel IIIA vital element of financial services reform is the need to address the capital and liquiditybuffers which banks need to carry. Yet many are arguing that the Basel Committee'stimetable, which is to have the proposals finalised by this year and implemented by late2012, is unrealistic, and claim it is illogical to attempt a common capital standard withouthomogenous book-keeping standards. Meanwhile, for all the rhetoric of togetherness,most European countries are lobbying for special dispensations. Where will it all lead?

Bernard de Longevialle, Managing Director, Standard and Poors Martin Gruell, Chief Financial Officer, Raiffeisen BankCarl-Eric Stålberg, President, European Savings Banks Group and formerChief Executive Officer, Swedbank

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AgendaMarch 22nd 2011 • Cercle de l'Union Interalliée, Paris

12.00 Making sense of the future competitive landscapeWhat will the banking environment of tomorrow resemble? Will most customers buyretail banking products from their favourite supermarkets, if they venture away fromtheir computers at all? Will foreign players break up consolidated, domestic markets?Which kind of firms, brands and products look set to dominate, and what can banks doabout it? A panel of experts will place their bets.

Benny Higgins, Chief Executive Officer, Tesco FinanceKarl-Peter Schackmann-Fallis, Executive Member of the Board, Deutscher Sparkassenund GiroverbandBernhard Spalt, Member of the Management Board and Chief Risk Officer, Erste Bank

12.40 Lunch

14.00 Workshop: Putting innovation at the heart of your businessA harsher regulatory environment combined with an influx of new, non-traditionalcompetitors compel Europe’s retail banks to put innovation at the heart of theircommercial strategy. How do you unlock the creative process within a financial servicesinstitution? Experts from ?Whatif!, the Innovation Company, will detail the steps needed.

Matt Kingdon, Chairman, ?Whatif!Dan Salmons, Chief Executive Officer, Europe, ?Whatif! and former Director of Innovation,Barclaycard

15.15 Networking break

15.35 Restoring trust, engaging with customersRebuilding trust and the restoration of financial reputation are paramount for banks.Already, forward-thinking organisations are seizing the opportunity to reconnect withtheir customer base, building new and stronger relationships. What practical steps canbanks take to improve engagement with their customer base?

Helen Weir, Group Executive Director, Retail, Lloyds Banking GroupMats Torstendahl, Executive Vice-president, Head of Retail Banking, SEB Ziya Akkurt, Chief Executive Officer and Board Member, Akbank

16.20 Competing for business in a global landscapeDoes financial services reform spell good or bad news for European financial services firms?Will proposed bank levies on profits weaken Europe’s importance in the global financialsector, with banks relocating to Asia or elsewhere? With new international competitorsmuscling into European markets, how should banks in the Old Continent respond?

16.50 Chairman’s closing remarks

Andrew Palmer, Finance Editor, The Economist

*subject to final agenda

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ProgrammeFuture of Banking • Restaurer la confiance, réduire les risques, réinventer les business models

9.00 Allocution d’ouverture du Président de SéanceAndrew Palmer, Finance Editor, The Economist

9.10 Le rôle des gouvernants pour répondre à la nécessité d’une réforme en profondeurLes gouvernements et l’industrie bancaire peuvent-ils concevoir ensemble un plan crédible deréforme des services financiers, ou bien leurs agendas sont-ils si divergents qu’ils lesempêchent d’oeuvrer de concert ?

Christine Lagarde, Ministre de l’Economie, des Finances et de l’Industrie*

9.40 Perspectives macroéconomiques mondialesL'expert en prévisions mondiales d’Economist Intelligence Unit livrera son analyse surl’évolution de l’Europe et du monde - PIB, niveaux de consommation et d’épargne, taux dechange - et des conséquences de ces facteurs pour l’industrie des services financiers.

Robert Ward, Director, Global Forecasting, Economist Intelligence Unit

10.05 Anticiper le niveau et le rythme des réformesAvec un calendrier de réformes du système financier mondial qui reste flou, quelles sontles probabilités d’atteindre des consensus sur les principales réformes de régulation dusystème bancaire et quelles seraient vraisemblablement les conséquences économiquesde ces réformes ?

n L’attitude des banques vis-à-vis de la prise de risque sera-t-elle fondamentalement modifiée ?n Quel rôle les gouvernements doivent-ils jouer dans le secteur bancaire ?

Alfredo Sáenz Abad, Second Vice-chairman and Chief Executive Officer, Banco SantanderCarlos de Silva Costa, Governor, Banco de PortugalAndrew Bailey, Executive Director, Banking Services and Chief Cashier, Bank of England Manfred Schepers, Vice-president and Chief Financial Officer, European Bank forReconstruction and Development

10.50 Pause

11.20 Le chemin vers Bâle IIIUn élément crucial de la réforme des services financiers est la question des ratios de capitauxet de liquidités que les banques doivent observer. Toutefois nombreux sont ceux qui pensentque le calendrier du Comité de Bâle est irréaliste. Ils estiment qu’il n’est pas logiqued’appliquer des règles prudentielles identiques à des institutions qui n’ont pas les mêmesrègles comptables. Pendant ce temps et malgré leur réthorique unitaire, la plupart des payseuropéens n’en continuent pas moins leur lobbying pour obtenir des dérogations spécifiques.Où cela mènera-t-il ?

Bernard de Longevialle, Managing Director, Standard and Poors Martin Gruell, Chief Financial Officer, Raiffeisen BankCarl-Eric Stålberg, President, European Savings Banks Group and formerChief Executive Officer, Swedbank

Programme22 mars 2011 • Cercle de l'Union Interalliée, Paris

12.00 Appréhender le futur paysage compétitifA quoi ressemblera l’environnement bancaire de demain ? Va-t-on vers un système où lesclients s’approvisionneront en produits bancaires de base auprès de leur supermarchépréféré, si tant est qu’ils acceptent encore de s’éloigner de leur ordinateur ? Les acteursétrangers vont-ils bouleverser l’ordonnancement des marchés domestiques silaborieusement consolidés ? Quels seront les entreprises, les marques et les produits quis’imposeront demain et comment les banques s’adapteront-elles ? Un panel d’expertstentera d’apporter ses réponses.

Benny Higgins, Chief Executive Officer, Tesco FinanceKarl-Peter Schackmann-Fallis, Executive Member of the Board, Deutscher Sparkassen undGiroverbandBernhard Spalt, Member of the Management Board and Chief Risk Officer, Erste Bank

12.40 Déjeuner

14.00 Mettre l’innovation au cœur de son activitéL’environnement réglementaire de plus en plus dur couplé à l’irruption de compétiteursnouveaux venus va immanquablement pousser les banques de détail européennes à placerl’innovation au centre de leur stratégie commerciale. Comment libère-t-on le potentielcréatif au sein d’une institution de services financiers ? Des experts de ?Whatif! détaillerontleur réponse et les étapes nécessaires.

Matt Kingdon, Chairman, ?Whatif!Dan Salmons, Chief Executive Officer, Europe, ?Whatif! and former Director of Innovation,Barclaycard

15.15 Pause

15.35 Restaurer la confiance, renouer le dialogue avec les clientsRétablir la confiance et restaurer leur réputation financière est primordial pour les banques.Pour toute organisation qui se projette dans le futur, il est important de ne pas manquerl’occasion de renouer avec sa base de clientèle et de reconstruire avec elle des relationsnouvelles et plus fortes. Quelles mesures concrètes les banques doivent-elles mettre enœuvre pour rétablir cette relation de confiance avec leurs clients ?

Helen Weir, Group Executive Director, Retail, Lloyds Banking GroupMats Torstendahl, Executive Vice-president, Head of Retail Banking, SEBZiya Akkurt, Chief Executive Officer and Board Member, Akbank

16.20 La lutte pour les parts de marché dans un environnement mondialLa réforme des services financiers est-elle une bonne ou une mauvaise nouvelle pour les entrepriseseuropéennes du secteur ? La hausse réclamée des taxes sur les profits aura-t-elle commeconséquence d’affaiblir le secteur européen dans son ensemble en poussant à la délocalisationdes banques vers l’Asie ou ailleurs ? A l’arrivée en force de nouveaux acteurs internationaux surles marchés européens, quelle doit être la réponse des banques du vieux continent ?

16.50 Clôture

Andrew Palmer, Finance Editor, The Economist

*sous réserve d’agenda

Votre panel d'orateurs / Speakers

Euro Zone DialogueSeptember 23rd 2010 • Berlin

Andrew BaileyExecutive Director, BankingServices and Chief CashierBank of England

Christine LagardeMinister for Economy,Finance and Industry,Government of France*

Carlos de Silva CostaGovernorBanco de Portugal

Chair: Andrew PalmerFinance EditorThe Economist

Future of BankingMarch 22nd 2011 • Cercle de l'Union Interalliée, Paris

Alfredo Sáenz AbadSecond Vice-chairman andChief Executive OfficerBanco Santander

Helen WeirGroup Executive Director,RetailLloyds Banking Group

Martin GruellChief Financial OfficerRaiffeisen Bank

Mats TorstendahlExecutive Vice-president,Head of Retail BankingSEB

Benny HigginsChief Executive OfficerTesco Finance

Matt KingdonChairman?Whatif!

Robert WardDirector, Global ForecastingEconomist Intelligence Unit

Carl-Eric StålbergPresident, European SavingsBanks Group; and former Chief Executive OfficerSwedbank

*subject to final agenda

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*Non-cumulative and non-retroactive offer