TECHNIQUE DE REDACTION

SEANCE 2

8. Le plan financier

Pour que le business plan soit complet, le premier volet économique doit s’accompagner d’un dossier financier. Celui-ci donne la description détaillée des éléments chiffrés et les projections financières qui permettent d’évaluer la rentabilité du projet.

Le dossier financier comporte un certain nombre de tableaux chiffrés faisant état des éléments suivants :

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Le plan d’investissement en immobilisations et le tableau d’amortissement.

Le besoin en fonds de roulement Le Coût du projet Le bilan d’ouverture Le plan de trésorerieLe compte d’exploitation Le plan de financement prévisionnel Les bilans prévisionnels Les indices de rentabilité

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♣ Le Plan d’investissement en immobilisations

Il s’agit de recenser les équipements et matériels nécessaires au fonctionnement de l’entreprise. Il se présente dans le tableau suivant:

Nature des investissements Coût

d’acquisition

Quantité Montant

CHARGES IMMOBILISEES

-Frais d’établissement

IMMOBILISATION INCORPORELLES

-Frais de recherche

-Brevets, Licences

-Logiciel

TERRAIN

BÂTIMENTS, INSTALLATIONS ET AMENAGEMENT

MATERIEL

-Matériel et outillages

-Matériel et mobiliers de bureau

-Matériel de transport

IMMOBILISATION FINANCIERE

- Dépôts et cautionnements (loyer, eau, élect…)

1 000 000

3 500 000

500 000

1

1

1

1 000 000

3 500 000

500 000

TOTAL 5 000 000

♣ Le Tableau d’amortissement

Il présente, pour chaque immobilisation, le montant nécessaire pour son renouvellement en tenant compte de sa durée de vie.

Rubriques Valeur

d’acquisition

Durée de vie

Dotation aux amortissements

A1 A2 A3 A4 A5

Frais d’établissement

Immobilisations incorporelles

Terrain

Bâtiments

Installation et aménagement

Matériel et outillage

Matériel et mobilier de bur

Matériel de transport

Dépôt et cautionnement

TOTAL

CUMUL

VALEUR RESIDUELLE

♣ Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR)

Il exprime l’argent nécessaire à l’entreprise pour fiancer son cycle de production et de commercialisation, avant de se rembourser sur la vente de ses produits. Nous avons donc:

• les besoins d'exploitation résultent principalement des stocks et des crédits consentis à la clientèle;

• les ressources d'exploitation proviennent surtout des crédits fournisseurs, des délais de paiement accordés par divers organismes (sécurité sociale, administration fiscale)...

BFR=

Stock+

Créances client –

Dettes Fournisseur

IL SE CALCULE DE LA FACON SUIVANTE :

♣ Le Coût du projet

Il prend en compte:

Coût total des investissements+

BFR

Schéma de financement

RUBRIQUES COUT DU PROJET

APPORT PERSONNEL

EMPRUNT SOLLICITE

Investissement

BFR

5 000 000

2 000 000

2 500 000

-

2 500 000

2 000 000

TOTAL 7 000 000 2 500 000 4 500 000

♣ Le Bilan d’ouverture

ACTIF MONTANT PASSIF MONTANT

CHARGES IMMOBILISEES

IMMOBILISATION INCORPORELLES

TERRAIN

BÂTIMENTS, INSTALLATIONS ET AMENAGEMENT

MATERIEL

IMMOBILISATION FINANCIERE

BFR

1 000 000

3 500 000

500 000

2 000 000

CAPITAL SOCIAL (apport promoteur)

Emprunt

2 500 000

4 500 000

TOTAL 7 000 000 7 000 000

♣ Le plan de trésorerie

Il présente l’argent disponible dans l’entreprise à partir des ventes et des dépenses.

Il peut s’établir par mois ou par an.

Mois

J F M A M J

1. Argent disponible en début du mois

2. Argent provenant des ventes

3. Toute autre entrée d’argent

4. TOTAL DES ENTREES (1+2+3)

5. Charge du personnel

6. Charges d’exploitation

7. Dépenses pour investissement en équipement

8. Autres dépenses

9. TOTAL DES DEPENSES (5+6+7+8)

10. ARGENT DISPONIBLE EN FIN DE MOIS (4-9)

ANNEES

1 2 3 4

1. Argent disponible en début du mois

2. Argent provenant des ventes

3. Toute autre entrée d’argent

4. TOTAL DES ENTREES (1+2+3)

5. Charge du personnel

6. Charges d’exploitation

7. Dépenses pour investissement en équipement

8. Autres dépenses

9. TOTAL DES DEPENSES (5+6+7+8)

10. ARGENT DISPONIBLE EN FIN D’ANNEE (4-9)

♣ Le compte d’exploitation

Il présente le résultat de l’entreprise. En somme sa santé financière.

Détails An1 An2 An3 An4

1. TOTAL DES VENTES

2. Charges du personnel

3. Charges d’exploitation

4. Amortissement

5. Intérêts du crédit

6. TOTAL DES CHARGES (2+3+4+5)

7. RÉSULTAT BRUT (1-6)

8. Taxes, patentes, etc…

9. RESULTAT NET (7-8)

An0 An1 An2

Investissement

Besoin en fonds de roulement

Remboursement Emprunt

TOTAL DES BESOINS

Apport

Emprunt

Autofinancement

TOTAL DES RESSOURCES

ECART

ECART CUMULE

♣ Indices de rentabilité

TRI: Taux de Rentabilité InterneCondition: TRI > Taux du crédit

TCD: Taux de Couverture de Dette Condition: TCD > 1

TRC: Taux de Rentabilité CommercialeTRF: Taux de Rentabilité Financière

Condition: TRC & TRF > 1

Délais de récupération du capital

9. Le calendrier de réalisation et les risques

Cette partie présente le calendrier de réalisation des opérations qui fera mention de toutes les étapes lors du lancement de votre entreprise. L’investisseur doit pouvoir suivre de façon chronologique l’évolution de votre entreprise.

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a) Calendrier général

Quelles sont toutes les opérations rattachées au démarrage de l’entreprise et à quelle date doivent-elles être effectuées ? quelques exemples :

- constitution légale de votre entreprise- choix de l’emplacement- achat des équipements- engagement du personnel- parution de la publicité

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b) Les risques

Quels sont les principaux risques et problèmes que vous prévoyez rencontrer ? comment comptez-vous les réduire ?

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