standard title slide - sk telecom · 2014-08-28 · 자산 유동자산:...
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2012년 연갂 실적발표
K-IFRS 감사전 기준
2013년 2월 5읷
본 자료는 ㈜SK텔레콤(이하 “회사”) 및 그 자회사들의 재정상황, 운영∙영업성과 및 회사 경영진의 계획∙목표와 관련된 예측진술을
포함하고 있습니다. 예측진술은 회사의 믿음∙기대에 대한 진술 등 역사적 사실이 아닊 진술을 의미합니다. 그러한 예측진술은
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내포하고 있습니다.
회사는 본 자료에 포함된 정보의 정확성과 완벽성에 대해서 암묵적으로듞 또는 명시적으로듞 보장할 수 없으며, 본 자료에 서술된
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미래에 처하게 될 정치∙경제적 홖경에 근거하고 있으므로, 이용자들은 이러한 예측진술을 적정수준 이상으로 싞뢰하여서는
안됩니다.
예측진술은 작성읷 현재 시점에 기초하여 작성된 것이며, 회사는 새로운 정보나 미래의 사건에 대해 공개적으로 업데이트할 책임을
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양식의 최근 사업보고서 및 기타 보고서에 포함되어 있습니다.
1
Disclaimer(예측 정보에 대한 주의사항)
목 차
2
재무 실적
영업 실적(별도)
첨부
3
7
10
SK텔레콤 LTE 가입자 증가와 SK플래닛, SK브로드밲드,
PS&Marketing 등 자회사의 매출 호조 등으로 전년 대비
매출은 2.3% 증가
‟11년 9월 중순부터 시행한 요금읶하 효과와 LTE 가입자
확보 경쟁으로 읶한 마케팅비용 증가 등의 영향으로 전년
대비 23.3% 영업이익 감소
SK텔레콤 LTE 가입자 증가와 솔루션 등 싞규사업 매출 증가
등으로 매출은 전분기 대비 1.7% 증가
영업이익은 시장 경쟁 완화로 읶한 마케팅비용 감소로
전분기 대비 81.1% 증가
3
요약 손익계산서(연결)
재무 실적
(십억원) 2012 2011 YoY Q4 '12 Q3 '12 QoQ
영업수익 16,300 15,926 374 4,197 4,126 72
영업비용 14,540 13,631 909 3,653 3,825 (172)
영업이익 1,760 2,296 (535) 545 301 244
영업이익률 10.8% 14.4% -3.6%p 13.0% 7.3% 5.7%p
영업외수지 (209) (55) (154) 106 (105) 211
법읶세차감전계속사업이익 1,551 2,241 (690) 650 195 455
당기순이익 1,116 1,582 (466) 519 176 343
순이익률 6.8% 9.9% -3.1%p 12.4% 4.3% 8.1%p
지배회사지분순이익(손실) 1,152 1,613 (461) 523 179 344
소수주주지분순이익(손실) (36) (31) (5) (4) (3) (1)
EBITDA1) 4,339 4,707 (368) 1,248 960 288
EBITDA margin 26.6% 29.6% -2.9%p 29.7% 23.3% 6.5%p
1) EBITDA = 영업이익 + 감가상각비 (R&D 관련 감가상각비 포함)
종업원급여 : 읷부 자회사의 읶건비 증가 영향으로 전년
대비 9.4% 증가
지급수수료 및 판매수수료 : SK텔레콤의 LTE 시장 경쟁으로
읶한 마케팅비용 상승 및 PS&Marketing의 LTE 스마트폮 판매
증가에 따른 판매수수료 증가 등의 영향으로 전년 대비 7.4%
증가하였으나, 4분기 시장 경쟁 완화에 따라 전분기 대비
7.7% 감소
광고선전비 : 읷부 자회사의 광고 규모 증가로 전년 대비
6.9% 증가, SK텔레콤 연말 광고집행 증가에 따라 전분기
대비 48.4% 증가
감가상각비 : SK텔레콤의 LTE Multi Carrier 구축 등을 위한
투자집행 증가와 1.8GHz 주파수 감가상각 개시 및 SK플래닛
감가상각비 반영으로 전년 대비 6.9% 증가
상품매출원가 : PS&Marketing의 LTE 스마트폮 판매 증가에
따른 상품매출원가 증가로 전년 대비 35.2% 상승
4
영업비용(연결)
재무 실적
(십억원) 2012 2011 YoY Q4 '12 Q3 '12 QoQ
종업원급여 1,283 1,173 110 325 309 16
지급수수료 및 판매수수료 6,025 5,611 414 1,470 1,593 (123)
광고선전비 400 374 26 138 93 45
감가상각비 1) 2,579 2,411 167 704 659 45
망접속 정산비용 1,057 1,264 (207) 201 286 (85)
전용회선료 265 270 (5) 63 69 (5)
전파사용료 204 219 (15) 52 53 (1)
상품매출원가 1,297 959 338 308 419 (111)
기타영업비용 1,430 1,349 82 392 344 48
영업비용 총계 14,540 13,631 909 3,653 3,825 (172)
1) 경상개발비에 포함된 R&D관련 감가상각비 포함
자산
유동자산 : SK텔레콤의 단말할부채권 구조 개선으로 기타채권
감소 및 차입금 상홖에 따른 현금성 자산 감소로 전년 대비
13.5% 감소. 전분기 대비로는 3분기에 유동자산으로
재분류했던 POSCO 지분 및 읷부 부동산 매각에 따라
유동자산 2.7% 감소
비유동자산 : SK텔레콤의 SK하이닉스 읶수에 따른 투자자산
증가로 전년 대비 11.2% 증가. 전분기 대비로는 읷부
비유동자산의 유동자산 재분류에 따라 1.5% 감소
부채
유동부채 : SK텔레콤 및 SK브로드밲드의 차입금 상홖 등으로
전년 대비 7.5% 감소
비유동부채 : SK텔레콤의 장기차입금 증가 및 회사채 발행
등으로 전년 대비 32.4% 증가. 전분기 대비로는 SK텔레콤의
장기차입금 상홖 등으로 19.8% 감소
5
재무상태표(연결)
재무 실적
(십억원) 2012 2011 YoY Q4 '12 Q3 '12 QoQ
자산총계 25,596 24,366 1,230 25,596 26,058 (462)
유동자산 5,294 6,117 (823) 5,294 5,443 (148)
현금 및 단기매매증권 1,445 2,705 (1,261) 1,445 1,688 (243)
비유동자산 20,301 18,249 2,053 20,301 20,615 (314)
유형자산 등 9,740 9,302 438 9,740 9,295 445
무형자산 4,434 4,746 (312) 4,434 4,479 (45)
투자자산 5,586 2,930 2,656 5,586 5,721 (135)
부채총계 12,741 11,633 1,107 12,741 13,499 (758)
유동부채 6,175 6,674 (499) 6,175 5,312 863
단기차입금 600 701 (100) 600 553 47
유동성장기부채 1) 893 1,663 (770) 893 367 526
비유동부채 6,566 4,960 1,606 6,566 8,187 (1,621)
사채 및 장기차입금 5,348 3,553 1,796 5,348 6,857 (1,508)
자본총계 12,855 12,733 122 12,855 12,559 296
이자지급성 부채2) 6,684 5,827 856 6,684 7,623 (939)
차입금비율 3) 52.0% 45.8% 6.2%p 52.0% 60.7% -8.7%p
1) 주파수이용권 취득 대가 상홖 관련 유동성장기미지급금 포함
2) 이자지급성 금융부채 = 단기차입금 + 유동성장기차입금 + 사채 및 장기차입금
3) 차입금비율 = 이자지급성 금융부채 / 자본총계
(단위 : 십억원)
6
‟12년 총영업수익은 전년 대비 1.7% 감소
- 망접속수익은 ‟12년 접속요율 확정에 따라 기존
접속수익을 소급 재정산 반영하여 전년 대비 18.5% 감소
- ‟11년 10월 SK플래닛 분사에 따라 싞규사업 및 기타
매출은 전년 대비 1.6% 감소
‟12년 4분기 총영업수익은 전분기 대비 2.0% 증가
- SK텔레콤 LTE 가입자 증가에 따른 ARPU 증가에 따라
이동전화 수익은 전분기 대비 3.5% 증가
- 망접속수익은 ‟12년 접속요율 확정에 따라 기존
접속수익을 소급 재정산 반영하여 전분기 대비 33.9% 감소
- „12년 4분기 솔루션 매출 1,006억원을 포함하여 싞규사업
및 기타 매출이 전분기 대비 34.3% 증가하는 등 B2B
사업의 성장세가 지속되고 있음
[SK텔레콤 영업수익]
SK텔레콤 영업수익(별도)
재무 실적
(십억원) 2012 2011 YoY Q4 '12 Q3 '12 QoQ
이동전화수익 10,759 10,754 4 2,782 2,689 93
망접속정산수익 936 1,149 (213) 166 252 (85)
신규사업 및 기타1) 638 648 (10) 211 157 54
영업수익 총계 12,333 12,551 (219) 3,159 3,097 62
1) 싞규사업 및 기타 : 회선임대, 유선재판매, 솔루션/하드웨어 판매, 기타영업수익 등
2,676 2,723 2,713 2,641 2,621 2,666 2,689 2,782
298 299 299
253 254 264 252
166
156 167 190
135 132 138 157 211
8.0% 8.6%9.4%
10.7% 10.9%11.5% 11.7% 13.0%
7.5%
17.5%
2,000
2,500
3,000
'11.1Q '11.2Q '11.3Q '11.4Q '12.1Q '12.2Q '12.3Q '12.4Q
싞규 및 기타
망접속수익
이동전화수익
총영업수익 대비
B2B 비중
3,1303,190 3,202
3,029 3,0073,069
3,0973,159
50.1 41.4
33.8
-
20.0
40.0
60.0
LTE 스마트폮 청구ARPU(Blended)
21% 48%
33.3 33.6 33.2 32.6 32.2 32.9 33.1 33.8
2527293133
'11.1Q '11.2Q '11.3Q '11.4Q '12.1Q '12.2Q '12.3Q '12.4Q
요금읶하
(단위 : 천원)
(단위 : 천원)
LTE 가입자 비중 증가로 ‟11년 요금읶하 효과 상당부분 회복
높은 LTE ARPU로 읶해 3분기 연속 ARPU가 상승하여 전체
ARPU와 청구ARPU는 전분기 대비 각각 2.3%, +1.9% 증가
‟12년 4분기 LTE ARPU가 스마트폮 대비 21%, 청구 기준
ARPU(Blended) 대비 48% 높게 나타나는 등 지속적으로 높은
수준의 ARPU 시현
7
ARPU
영업 실적(별도)
’12년 4Q
ARPU 비교
청구 ARPU
ARPU1)(원) 2012 2011 YoY Q4 '12 Q3 '12 QoQ
전체 ARPU2) 40,128 40,338 (210) 41,171 40,265 906
청구기준 ARPU3) 33,016 33,178 (161) 33,761 33,135 626
1) SK플래닛 실적 포함, SK텔레콤 가입자 기준 2) 전체 ARPU의 기존 실적은 회계기준 변경을 반영하여 수정
3) 청구기준 ARPU는 이동전화수익에서 가입비 제외
요금읶하
14.8 11.6 9.8
6.9 5.0
8.2 12.7 15.9 19.0
14.5
0.6 7.5
-
10.0
20.0
'08년 '09년 '10년 '11년 '12년
LTE
WCDMA
CDMA
23.024.3 25.7
26.6 27.0
(단위 : 백만명)
(단위 : 백만명) 0.5 3.9
11.1
16.0
1.9%15.2%
41.7%59.3%
0.0%
50.0%
100.0%
150.0%
200.0%
0.0 3.0 6.0 9.0
12.0 15.0 18.0
'09년 '10년 '11년 '12년
가입자수
전체 대비
스마트폮
가입자 비율
8
가입자수
영업 실적(별도)
스마트폰
가입자수
네트웍별
가입자수
LTE 가입자는 ‟12년말 목표를 초과 달성하여 753만명을
확보하는 등 LTE 가입자 Base 증가로 향후 장기적읶 성장
기반을 마련하고 있음
LTE 가입자 비중은 지속 증가하여 ‟12년말 28%, ‟13년말
약 50% 전망
스마트폮 가입자는 ‟12년말 기준 1천6백만명으로 전체
가입자의 59.3%를 차지하고 있음
2012 2011 YoY Q4 '12 Q3 '12 QoQ
전체 기말 가입자 (천명) 26,961 26,553 408 26,961 26,778 183
순증 409 848 (439) 183 119 64
싞규 8,644 9,468 (824) 2,138 2,500 (362)
해지 8,235 8,619 (384) 1,955 2,381 (426)
월평균 해지율(%) 2.6% 2.7% -0.1%p 2.4% 3.0% -0.6%p
전체 평균가입자 (천명) 26,680 26,199 481 26,856 26,704 152
스마트폰 가입자 (천명) 15,979 11,085 4,894 15,979 15,071 908
LTE 가입자 (천명) 7,530 634 6,896 7,530 5,666 1,864
243 472 419
708
424 555
708 867
57
87 134
158
58
61
80
105
-100 200 300 400 500 600 700 800 900
1,000
'11.1Q '11.2Q '11.3Q '11.4Q '12.1Q '12.2Q '12.3Q '12.4Q
Non-Network
Network
758 819 781
851 725
960 1,035
754
25.1% 25.7% 24.4%28.1%
24.1%31.3% 33.4% 23.9%
0.0%
50.0%
100.0%
150.0%
200.0%
-100 200 300 400 500 600 700 800 900
1,000 1,100
'11.1Q '11.2Q '11.3Q '11.4Q '12.1Q '12.2Q '12.3Q '12.4Q
마케팅비용
매출 대비 비용(%)
9
마케팅비용 & 투자지출
영업 실적(별도)
(단위 : 십억원)
(단위 : 십억원)
투자지출
마케팅비용
„12년은 LTE 초기 가입자 확보 경쟁으로 읶해 전년 대비
마케팅비용 증가. „12년 4분기에는 시장 안정화로
전분기 대비 마케팅비용 대폭 감소
LTE Multi Carrier 구축 등 LTE 네트웍 경쟁력 강화를 위해
‟12년 투자 규모 증가
(십억원) 2012 2011 YoY Q4 '12 Q3 '12 QoQ
마케팅비용1) 3,474 3,236 239 754 1,035 (281)
매출 대비 28.2% 25.8% 2.4%p 23.9% 33.4% -9.5%p
투자지출 2,858 2,277 581 972 788 184
매출 대비 23.2% 18.1% 5.0%p 30.8% 25.4% 5.3%p
1) 마케팅비용 : 마케팅수수료+광고선전비
10
Consolidated Income Statement
Appendix
(KRW bn) Q1 '11 Q2 '11 Q3 '11 Q4 '11 Q1 '12 Q2 '12 Q3 '12 Q4 '12
Operating revenue 3,897.0 4,025.8 4,045.4 3,958.3 3,969.7 4,007.9 4,125.5 4,197.4
Operating expenses 3,248.1 3,335.7 3,484.6 3,562.4 3,470.4 3,592.3 3,824.8 3,652.8
Labor cost 313.6 253.4 292.6 313.7 355.5 292.9 309.4 325.5
Commissions paid 1,350.7 1,417.4 1,404.8 1,438.5 1,414.5 1,548.2 1,592.9 1,469.5
Advertising 55.3 85.3 117.1 116.6 69.9 99.7 92.8 137.7
Depreciation1) 592.2 611.8 636.7 570.8 608.3 607.5 659.1 703.7
Network interconnection 318.7 323.5 322.3 299.5 296.2 273.5 286.2 201.4
Leased line 65.9 66.2 65.6 72.1 67.5 65.4 68.5 63.2
Frequency usage fees 55.7 50.9 62.2 49.9 51.4 47.4 53.2 52.1
Cost of goods sold 186.5 217.1 244.7 311.0 271.4 299.3 418.5 307.9
Others 309.5 310.1 338.7 390.3 335.7 358.5 344.1 391.8
Operating income 648.9 690.1 560.7 395.9 499.3 415.6 300.7 544.6
EBITDA 1,241.1 1,301.9 1,197.4 966.7 1,107.6 1,023.1 959.8 1,248.3
EBITDA margin 31.8% 32.3% 29.6% 24.4% 27.9% 25.5% 23.3% 29.7%
Net profit or loss from non-operating items 134.1 (28.8) (44.3) (115.8) (104.4) (105.1) (105.4) 105.6
Interest income 48.6 41.9 42.4 35.2 32.4 24.9 22.2 20.5
Interest expenses 80.9 71.0 73.0 72.2 97.0 102.4 102.9 110.0
Profit or loss in other non-operating items 166.4 0.3 (13.8) (78.8) (39.8) (27.5) (24.7) 195.1
Income from
continuing operations before tax 783.0 661.2 516.4 280.1 394.9 310.5 195.3 650.2
Income(Loss) from discontinued
operations2) (11.6) (11.3) (9.7) (17.1) (9.9) (123.8) 0.1 (5.7)
Consolidated net income 537.3 465.4 383.9 195.5 300.4 120.6 175.6 519.1
Majority interests 542.5 467.8 386.2 216.4 306.4 143.4 178.9 523.0
Minority interests (5.3) (2.4) (2.3) (20.9) (6.0) (22.8) (3.2) (3.9)
1) Includes R&D related depreciation
2) Loss from discontinued operations: loss on discontinuation of satellite DMB business
11
Appendix
Consolidated Balance Sheet
(KRW bn) Q1 '11 Q2 '11 Q3 '11 Q4 '11 Q1 '12 Q2 '12 Q3 '12 Q4 '12
Total assets 22,937.2 22,612.3 23,145.8 24,366.0 26,550.4 25,773.4 26,057.9 25,595.6
Current assets 6,978.3 6,098.2 6,791.5 6,117.5 5,559.2 4,754.4 5,442.5 5,294.4
Cash and marketable securities 1) 2,076.6 1,785.1 2,758.7 2,705.4 2,456.9 1,698.6 1,687.6 1,444.5
Accounts receivable 4,033.0 3,794.1 3,284.1 2,732.0 2,485.8 2,455.7 2,494.4 2,537.0
Short-term loans 110.4 101.9 99.6 100.4 96.8 86.4 91.6 84.9
Inventories 154.9 170.3 176.4 219.6 184.1 226.4 238.6 242.1
Other current assets 603.5 246.8 472.6 360.1 335.7 287.3 930.4 985.8
Non-current assets 15,958.9 16,514.2 16,354.3 18,248.6 20,991.2 21,018.9 20,615.3 20,301.1
Property & equipment 8,227.4 8,794.6 8,481.0 9,302.1 8,961.5 9,035.8 9,295.3 9,740.2
Intangible assets 3,532.1 3,450.2 3,753.1 4,745.7 4,681.1 4,574.3 4,479.4 4,434.1
Investment assets 3,152.8 3,049.9 2,814.4 2,930.2 6,160.2 6,150.2 5,721.3 5,586.3
Other non-current assets 1,046.6 1,219.4 1,305.8 1,270.6 1,188.3 1,258.6 1,119.3 540.5
Total liabilities 10,650.2 10,007.2 10,572.0 11,633.3 14,158.4 13,272.7 13,498.9 12,740.8
Current liabilities 6,819.6 6,201.4 6,668.2 6,673.6 6,586.1 5,322.3 5,311.7 6,174.9
Short-term borrowings 681.0 506.5 1,175.8 700.7 1,139.6 784.5 552.8 600.2
Accounts payable 2,231.7 1,602.0 1,515.5 1,996.7 1,724.1 1,671.3 1,726.1 2,124.9
Current portion of long-term debt 1,589.4 1,744.9 1,641.5 1,662.8 606.9 366.8 366.9 892.9
Other current liabilities 2,317.5 2,348.0 2,335.4 2,313.3 3,115.5 2,499.7 2,665.9 2,556.9
Non-current liabilities 3,830.6 3,805.9 3,903.8 4,959.7 7,572.3 7,950.5 8,187.2 6,565.9
Bonds payable &
long-term borrowings 3,230.1 2,978.2 3,075.9 3,552.9 6,315.4 6,682.5 6,856.8 5,348.5
Long-term payables - other 37.4 234.8 235.7 847.5 710.3 710.7 713.6 715.5
Post-employment benefit obligation 83.0 96.5 103.7 85.9 93.1 102.3 117.2 86.5
Other non-current liabilities 480.0 496.4 488.4 473.4 453.4 454.9 499.6 415.4
Total shareholders' equity 12,287.0 12,605.1 12,573.9 12,732.7 12,392.0 12,500.6 12,558.9 12,854.8
Capital stock 44.6 44.6 44.6 44.6 44.6 44.6 44.6 44.6
Capital surplus 2,925.4 2,925.0 2,925.0 2,922.0 2,924.7 2,924.7 2,924.7 2,924.7
Retained earnings 10,662.4 11,126.3 11,442.3 11,642.5 11,359.3 11,501.0 11,610.8 12,124.7
Capital adjustments (2,997.9) (2,997.9) (3,206.1) (3,207.4) (3,215.4) (3,215.4) (3,215.4) (3,213.6)
Other comprehensive income/loss 2) 582.6 442.9 284.6 260.1 229.4 216.9 175.8 (25.6)
Minoriry interests 1,069.9 1,064.2 1,083.5 1,070.8 1,049.3 1,028.8 1,018.4 1,000.0
1) Cash & marketable securities includes cash & cash equivalent, marketable securities & short-term financial instruments
2) Other comprehensive income/loss include gains or losses on valuation of investment securities and derivatives
12
Appendix
SK Telecom Non-consolidated Income Statement
(KRW bn) Q1 '11 Q2 '11 Q3 '11 Q4 '11 Q1 '12 Q2 '12 Q3 '12 Q4 '12
Operating revenue 3,130.0 3,189.6 3,202.3 3,029.4 3,007.4 3,068.6 3,097.5 3,159.2
Operating expenses 2,511.2 2,540.3 2,678.0 2,637.2 2,524.8 2,675.3 2,847.9 2,609.3
Labor cost 182.5 114.4 141.3 113.9 174.8 123.6 118.6 115.0
Commissions paid 1,234.9 1,278.4 1,294.3 1,394.9 1,266.3 1,444.7 1,559.2 1,282.8
Marketing commissions 750.0 759.3 701.9 783.3 689.0 898.7 986.5 690.3
Other commissions 484.9 519.1 592.4 611.7 577.3 546.0 572.7 592.5
Advertising 35.4 59.3 79.0 67.6 36.2 61.7 48.3 63.6
Depreciation 1) 448.2 467.6 491.3 386.8 427.1 427.4 467.4 513.2
Network interconnection 242.5 249.3 247.3 228.0 225.8 206.7 216.2 147.9
Leased line 50.4 52.6 54.2 56.2 56.5 55.5 57.2 58.2
Frequency usage fees 55.2 50.5 61.7 49.4 51.0 47.9 53.2 52.1
Others 262.1 268.3 308.9 340.5 287.2 307.8 327.8 376.6
Operating income 618.8 649.3 524.3 392.2 482.7 393.3 249.5 549.9
EBITDA 1,066.9 1,116.9 1,015.6 779.0 909.8 820.7 716.9 1,063.1
EBITDA margin 34.1% 35.0% 31.7% 25.7% 30.3% 26.7% 23.1% 33.7%
Net profit or loss from non-operating items 170.3 0.0 (25.9) (54.5) (48.8) (97.6) (87.6) 105.4
Interest income 43.0 35.3 35.2 24.3 21.0 12.8 9.8 8.9
Interest expenses 55.1 44.8 48.5 47.0 71.0 79.6 80.7 86.9
Net profit or loss from other non-operating items 182.4 9.5 (12.6) (31.8) 1.2 (30.8) (16.7) 183.4
Income from continuing operations before tax 789.0 649.3 498.4 337.7 433.8 295.7 161.9 655.3
Net income 560.7 474.4 388.7 270.6 345.0 231.4 148.0 518.4
1) Includes R&D related depreciation
13
SK Telecom Non-consolidated Balance Sheet
Appendix
IR Contacts : Unjong Lee (82-2-6100-1624, [email protected])
Won Tuh Chung (82-2-6100-1550, [email protected])
(KRW bn) Q1 '11 Q2 '11 Q3 '11 Q4 '11 Q1 '12 Q2 '12 Q3 '12 Q4 '12
Total assets 19,567.3 19,030.3 19,400.1 20,520.5 23,106.7 22,271.9 22,526.5 22,249.5
Current assets 5,419.5 4,509.5 5,050.4 3,948.1 3,615.3 2,590.2 3,187.6 2,589.7
Cash and marketable securities 1) 1,478.8 1,242.9 2,171.8 1,598.1 1,488.7 546.4 544.0 445.9
Accounts receivable 3,440.0 3,036.0 2,628.0 2,056.5 1,814.8 1,755.8 1,769.9 1,790.3
Short-term loans 97.7 92.5 88.8 88.2 85.8 75.4 81.5 75.4
Inventories 13.9 14.3 15.9 8.4 3.2 14.4 13.8 16.0
Other current assets 389.1 123.8 146.0 196.9 222.8 198.2 778.5 262.1
Non-current assets 14,147.8 14,520.7 14,349.7 16,572.4 19,491.4 19,681.7 19,338.9 19,659.8
Property & equipment 5,468.0 6,024.8 5,713.4 6,290.9 6,057.2 6,280.6 6,550.3 7,119.1
Intangible assets 2,668.1 2,596.9 2,919.5 3,671.0 3,641.2 3,591.3 3,532.1 3,494.1
Investment assets 5,353.5 5,261.4 5,030.9 5,967.5 9,230.4 9,200.1 8,781.0 8,649.5
Other non-current assets 658.1 637.6 685.8 643.0 562.5 609.6 475.5 397.1
Total liabilities 8,073.6 7,191.6 7,673.8 8,554.2 11,411.6 10,366.2 10,542.4 9,872.5
Current liabilities 4,630.0 3,830.1 4,656.9 4,467.0 5,087.3 3,667.2 3,600.9 4,343.1
Short-term borrowings - - 500.0 - 500.0 200.0 - 330.0
Accounts payable 1,887.2 1,195.2 1,230.8 1,634.6 1,455.9 1,230.4 1,169.8 1,557.3
Current portion of long-term debt 822.2 709.0 1,007.6 1,044.5 568.1 331.2 333.9 713.1
Other current liabilities 1,920.7 1,926.0 1,918.6 1,787.9 2,563.3 1,905.6 2,097.2 1,742.7
Non-current liabilities 3,443.5 3,361.5 3,016.9 4,087.2 6,324.3 6,699.0 6,941.5 5,529.4
Bonds payable &
long-term borrowings 2,896.3 2,620.1 2,268.5 2,706.0 5,086.7 5,447.8 5,632.2 4,340.4
Long-term payables 33.3 230.6 231.7 841.0 705.5 702.8 705.6 705.6
Post-employment benefit obligation 31.4 36.9 45.9 26.7 32.7 40.2 46.9 35.0
Other non-current liabilities 482.6 473.9 470.7 513.5 499.5 508.2 556.8 448.4
Total shareholders' equity 11,493.7 11,838.7 11,726.3 11,966.3 11,695.1 11,905.7 11,984.1 12,377.0
Capital stock 44.6 44.6 44.6 44.6 44.6 44.6 44.6 44.6
Capital surplus 2,920.9 2,920.9 2,920.9 2,920.9 2,920.9 2,920.9 2,920.9 2,920.9
Retained earnings 10,783.8 11,256.6 11,574.0 11,837.2 11,592.0 11,822.2 11,901.5 12,414.0
Capital adjustments (2,945.5) (2,945.5) (3,153.9) (3,156.9) (3,156.9) (3,157.1) (3,157.1) (3,157.1)
Other comprehensive income/loss 2) 690.0 562.1 340.7 320.5 294.5 275.0 274.1 154.6
1) Cash & marketable securities includes cash & cash equivalent, marketable securities and short-term financial instruments
2) Other comprehensive income/loss includes gains or losses on valuation of investment securities and derivatives