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Il Cloud Computing ai blocchi di partenza:

quali opportunità per il Canale ICT in Italia?

Marco PlanziOsservatori ICT & Management

Il Cloud Computing ai blocchi di partenza: quali opportunità per il Canale ICT in Italia? www.osservatori.net

Gli Osservatori ICT & Management

Ricerca

33 Osservatori

Oltre 60 persone (ricercatori + staff) impegnate

24 Research Report

Più di 3.000 aziende analizzate (attraverso case studies e

surveys)

Comunicazione

52 eventi (nel 2010), fra convegni e workshop, che hanno

visto la presenza di oltre 15.000 partecipanti

Più di 75.000 Research Reports distribuiti o scaricati

Oltre 2.000 articoli pubblicati sulle principali testate

nazionali e su giornali e riviste specializzate (ad es. Il

Sole24Ore, Repubblica, Il Mondo, Affari e Finanza, ecc.) +

presenza continuativa su Radio e TV

Community

115.000 contatti unici all’interno del CRM

1 newsletters Knowledge distribuita a ca. 110.000 iscritti


Osservatorio Canale ICT

obiettivi e metodologia

Analisi di 25.000 bilanci

di società di capitali

Valutare la situazione economico-

finanziaria degli operatori del

Canale ICT italiano

Censimento delle principali

operazioni di M&A in Italia

da luglio 2009 a giugno 2010

Analizzare le principali operazioni

di fusione e acquisizione

verificatesi tra operatori del

Canale ICT nell’ultimo anno

Survey che ha coinvolto circa 700

operatori del Canale ICT italiano

Analizzare, l’impatto che le

soluzioni basate sul Cloud Computing

stanno avendo ed avranno sulle

strategie degli operatori

Obiettivi Metodologia


ROE (Return on Equity) Esprime la capacità dell’impresa di remunerare il capitale degli azionisti

ROE = Utile netto / Patrimonio netto

ROI (Return on Investment) Il ROI esprime la capacità dell’impresa di essere efficiente nell’impiego

del capitale a propria disposizione, attraverso la gestione caratteristica

ROI = EBIT / Totale Attivo

EBIT = EBITDA – Ammortamenti - Accantonamenti

EBITDA/Valore della produzione Il rapporto misura esprime la marginalità percentuale dell’impresa (calcolata attraverso

l’EBITDA o Margine Operativo al lordo degli Ammortamenti) rispetto al Fatturato

EBITDA = Margine Operativo Lordo = Valore aggiunto – Costi del personale

Indicatori di redditività


2005 2006 2007 2008

9,2% 9,5% 9,5% 9,5%8,6%

10,8% 11,5% 11,6% 11,4%

8,8%

10,3% 10,7%

14,7% 15,2%

11,3%

ROE

ROI

EBITDA/

Ricavi

2009

La situazione di crisi ha determinato,

nel corso del 2009,

una riduzione,

anche se non

particolarmente significativa,

della redditività mediadegli operatori del Canale ICT italiano…

La situazione economica degli operatori

del Canale ICT negli ultimi anni

Campione: bilanci di 10.000 società di capitali con fatturato>500k Euro


La sostanziale “tenuta” del livello medio di marginalità

dipende essenzialmente da:

Elevato tasso di “sostituzione”, soprattutto per gli

operatori di dimensioni minori, e conseguente processo di

selezione

Elevata flessibilità nella struttura dei costi per molti

operatori

Le motivazioni


55%45% 47%53%

Andamento dell’EBITDA rispetto all’anno precedente

In diminuzione In diminuzione

In crescita

2008 su 2007 2009 su 2008

L’andamento dell’EBITDA


SettoreEBITDA

Valore della produzioneROE ROI

Canale ICT

Manifatturiero

Alimentare

Meccanica

Ceramica

Mobile 6,0%

6,6%

7,0%

7,2%

7,4%

8,6%

0,6%

1,5%

0,5%

3,6%

1,2%

8,8%

4,9%

4,2%

6,4%

4,4%

3,3%

11,3%

Il confronto con altri settori


Distributori

Rivenditori

HW Ibridi

ISV e

SW House

1,3%

7,3%8,2%

11,7%

1,0%

5,5%4,8%

10,0%

5,6%

11,1% 11,0%11,7%

1,0%

6,4%5,5%

9,9%

10,1%

13,7% 14,2%

16,3%

8,4%

11,5% 11,1% 11,3%

2008 2009

Il comparto dei

software e dei servizi si conferma quella a

maggiore marginalità…

…gli operatori “ibridi” che veicolano

sia hardware che software sono quelli

che hanno

perso maggiormente…

ROE

ROI

EBITDA/

Ricavi


La situazione economica degli operatori



Indicatori finanziari

Durata media dei crediti commerciali

Rappresenta il tempo medio che intercorre tra le vendite e l'incasso dei crediti. Più è

elevato, più l'azienda corre il rischio di incorrere in problemi di liquidità

Giorni di credito ai clienti = Crediti verso clienti / Valore Della Produzione * 365

D/E (Debiti/Equity)

Comprende i debiti verso gli Istituti di credito e i debiti verso altri finanziatori (soci,

terzi non Istituti di credito, ecc.) e fornisce informazioni sulla struttura delle fonti di

finanziamento dell’impresa e sulla capacità di far fronte ai debiti finanziari facendo

ricorso al capitale proprio

D/E = Debiti finanziari / Patrimonio Netto

Costo del denaro

Rappresenta il tasso medio di interesse pagato sui debiti ed esprime l’onerosità del

capitale ottenuto dagli istituti di credito

Costo del denaro = Oneri finanziari / Debiti verso banche


7,6% 7,8% 8,2% 8,3%6,8%

2,26 2,29 2,311,84 1,94

Costo

medio del

denaro

Debiti/Equity

133 133 136 125130

Tempo medio

incasso crediti(giorni)

2005 2006 2007 2008 2009

La situazione finanziaria

continua a presentare notevoli

criticità…

… relative - soprattutto –

ai lunghi tempidi incasso dei

crediti commerciali

La situazione finanziaria degli operatori








Canale ICT italiano
















Il 2009 si è concluso con il minor numero di operazioni degli

ultimi 5 anni, mentre riprendono a crescere nel corso

del primo semestre 2010

35

4143

35 35

24

45

50

56

4239

29

2005 2006 2007 2008 2009 2010(primi 6 mesi)

Numero di imprese acquirenti Numero di operazioni

Il numero di operazioni

e di imprese acquirenti


3539

43

32 29

18

5

88

75

3

5

3

5

3

4

8

2005 2006 2007 2008 2009 2010(primi 6 mesi)

Italia su Italia Italia su estero Estero su Italia

Nei primi sei mesi del 2010, è aumentato il numero di

imprese straniere che ha acquisito imprese italiane

Il focus geografico delle operazioni


System

Integrator

4%

11%

52%

33%

Rivenditore

HW e SW

Software

House/ISV

Altro

In circa l’85% dei casi l’impresa acquisita ed acquirente

appartengono al comparto Software e Servizi

System

Integrator

7%

9%

43%

41%

Rivenditore

HW e SW

Software

House/ISV

Altro

Imprese acquisite Imprese acquirenti

La tipologia di imprese acquisite e acquirenti


In sintesi

Nel 2009, il mercato IT in Italia è calato dell’8,1%.

Per il 2010 è prevista un’ulteriore riduzione dell’1,4%

e nel 2011 si attende una moderata crescita dell’1,3%

Nonostante il calo del mercato, la redditività media degli

operatori non si è ridotta in modo significativonel corso del 2009 a causa di:

• elevato tasso di “turnover” degli operatori, soprattutto di

piccole dimensioni

• flessibilità nella struttura dei costi

Permangono notevoli criticità a livello finanziario

Il livello di frammentazione del canale è tuttora elevatoe il processo di concentrazione si è verificato solo in alcuni comparti

(ad es. Distribuzione IT), con la chiusura di alcuni operatori






Canale ICT italiano
















Cloud Computing: tutti ne parlano ma…

Software as a Service

Communication as a Service

Storage as a Service

Fee per user

Cloud Computing

Per User Per Month

Platform as a Service

Enterprise 2.0

Virtualization

Service Oriented Architecture

Infrastructure as a Service


Il Software as a Service (SaaS) è un modello di offerta del software applicativo e dei servizi a esso connessi, in cui:

il produttore di software sviluppa, eroga – direttamente o tramite terze parti – e

gestisce un’applicazione che mette a disposizione dei propri clienti attraverso il Web

gli utilizzatori pagano un canone basato sull’effettivo utilizzo dell’applicazione

(pay per use)

L’Infrastructure as a Service (IaaS)è un modello di offerta dei servizi infrastrutturali, in cui:

le risorse sono rese disponibili attraverso uno o più Data Center (di proprietà del

fornitore dei servizi e non dell’impresa utilizzatrice) basati sul paradigma del Cloud

Computing (multi tenant, ecc.)

Gli utilizzatori pagano un canone basato sull’effettivo utilizzo dei servizi

(pay per use)

…forse serve fare chiarezza…


53%

29%

18%

Non interessatiInteressati

Offrono SaaS

Quasi un operatore

su cinque dichiara di

offrire almeno una

soluzione SaaS

La maggior parte si

dichiara interessato ad

offrire soluzioni SaaS, con

l’obiettivo di attrarre nuovi

clienti

Più della metà degli

operatori non ha

manifestato alcun

interesse a offrire

soluzioni SaaS

Campione: 766 operatori

L’offerta di soluzioni Sofware as a Service


9%

10%

12%

13%

15%

15%

19%

22%

27%

31%

34%

37%

Altro

Sistemi di produttività individuale

Gestione degli acquisti

Unified Communication

Supply Chain Management

Gestione delle Risorse Umane

Business Intelligence

Amministrazione, finanza e controllo

Conservazione sostitutiva e dematerializzazione

CRM

Sistemi di collaboration/portali

Sistemi di posta elettronica

Campione: 141 operatori che hanno dichiarato di offrire soluzioni SaaS


le tipologie di soluzioni attualmente offerte


9%

10%

12%

13%

15%

15%

19%

22%

27%

31%

34%

37%

Altro









CRM



Soluzioni facilmente erogabili in modalità as a Service

perché caratterizzate da:

elevato livello di standardizzazione (non richiedono

personalizzazione delle funzionalità

limitate esigenze di integrazione con gli altri software

del sistema informativo aziendale






il fatturato realizzato

9%

10%

12%

13%

15%

15%

19%

22%

27%

31%

34%

37%

Altro









CRM



61%19%

20%

Meno della metà

Minima

Più della metà Nella maggior parte dei casi il

fatturato realizzato rappresenta una

percentuale minima rispetto al

fatturato complessivo dell’operatore

Solo le start up focalizzate sul SaaS

hanno realizzato una quota di

fatturato che supera il 50%

Campione:141 operatori che hanno dichiarato di offrire soluzioni SaaS

Quota di fatturato derivante dall’offerta di SaaS sul totale fatturato


Upgrade dell’offerta… (73%)Estensione della modalità di erogazione as a Service alle

applicazioni software già precedentemente offerte in modalità

tradizionale

…o semplice “Make up” commerciale?

Estensione dell’offerta (15%)Introduzione nella propria offerta di applicazioni software

erogate esclusivamente in modalità as a Service, affiancandole

a quelle offerte precedentemente in modalità tradizionale

Sviluppo di un nuovo business (12%)Offerta di applicazioni software esclusivamente in modalità as

a Service, con focus su applicazioni “verticali” che supportano

specifici processi aziendali


le strategie di offerta


2%

3%

3%

4%

4%

4%

6%

11%

13%

22%

75%

La maggior parte degli

operatori ha dichiarato di non

conoscere le opportunità

derivanti dall’offerta di

soluzioni SaaS

Scarsa conoscenza delle opportunità

offerte dalle soluzioni SaaS

Scarso interesse da parte dei clienti

Investimenti iniziali troppo elevati

Mancanza di competenze interne

Problemi legati a performance e affidabilità della rete dati

Elevate richieste di personalizzazione da parte dei clienti

Difficoltà nel garantire il rispetto degli SLA

Timore di perdita di presidio del cliente

Problemi legati a privacy/sicurezza

Timore di cannibalizzazione del business tradizionale

Immaturità dell’offerta da parte dei Vendor

Campione: 406 operatori che hanno dichiarato di non offrire soluzioni SaaS


le motivazioni del mancato interesse


46%

48%

6%

Non interessatiInteressati

Offrono IaaS

Solo il 6% degli

operatori del Canale

ICT offre almeno una

tipologia di soluzione

IaaS

Rilevante quota di operatori interessati ad offrire

soluzioni IaaS in futuro, con l’obiettivo di attrarre

nuovi clienti o di aumentare la marginalità della

propria offerta

Quasi la metà degli

operatori non ha

manifestato alcun

interesse a offrire

soluzioni IaaS

Campione: 766 operatori

L’offerta di servizi infrastrutturali

in modalità as a Service


43%

48%

48%

50%

61%

Ambienti di sviluppo e Deployment di

applicazioni software

Capacità elaborativa

Capacità di Storage

Risorse virtuali preconfigurate

Software infrastrutturale

Software per la sicurezza del sistema informativo, per la

gestione delle attività di backup/archiviazione dei dati e per

la gestione della rete





43%

48%

48%

50%

61%

Ambienti di sviluppo e Deployment di

applicazioni software

Capacità elaborativa

Capacità di Storage

Risorse virtuali preconfigurate

Software infrastrutturale

57%29%

14% Nella maggior parte dei casi il

fatturato realizzato attraverso

soluzioni IaaS rappresenta una

percentuale limitata rispetto al

fatturato complessivo

Solo le start up focalizzate sull’IaaS

hanno realizzato un fatturato che

supera il 50% del totaleMeno della metà

Minima

Più della metà


Quota di fatturato derivante dall’offerta di IaaS sul totale fatturato


il fatturato realizzato


System IntegratorAffiancamento dei servizi infrastrutturali all’offerta di servizi

di integrazione applicativa, al fine di proporre progetti

“chiavi in mano”

Service Provider e OutsourcerEvoluzione dell’offerta “storica” di servizi IT, per offrire un

servizio più flessibile e scalabile rispetto al passato, rivolto sia

al mercato degli utenti finali che ad altri operatori del Canale

ICT

Start upOperatori che offrono capacità elaborativa e di archiviazione

sia attraverso Data Center di proprietà sia rivendendo i servizi

di fornitori terzi


modelli di business e obiettivi nell’offerta


7%

8%

12%

13%

15%

22%

23%

30%

37%

42%


offerte dalle soluzioni IaaS




Problemi legati a performance della rete dati

Non coerente con modello di business









7%

8%

12%

13%

15%

22%

23%

30%

37%

42%


offerte dalle soluzioni IaaS




Problemi legati a performance della rete dati

Non coerente con modello di business






Le principali motivazioni sono legate alla percezione di uno

scarso interesse da parte dei clienti e alla scarsa

conoscenza delle soluzioni IaaS e delle opportunità che

possono offrire, sia agli operatori che ai loro clienti




Il Rapporto con i risultati integrali della Ricerca

sarà disponibile sul sito www.osservatori.net

insieme al Video del Convegno on Demand.

Sul sito sono consultabili anche 111 Report, 1974 Casi di Studio, 546 Presentazioni dei Relatori ai Convegni

e 64 ore di Video on Demand.

I Risultati integrali della Ricerca

www.osservatori.net

Start-Up Boosting

by Osservatori


Start-up Boosting

by Osservatori

è questo l’obiettivo che gli

Osservatori ICT & Management

si pongono a partire

da quest'anno,

nella convinzione

che questo

rappresenti

un ingrediente

fondamentale

per il rilancio

della nostra

economia

Per questo motivo nasce il progetto

Giocare anche un ruolo sempre più attivo nello stimolare la nascita e lo

sviluppo di nuove avventure imprenditoriali basate sull’innovazione

che, attraverso il succedersi

di una serie di Call 4 Ideas

collegate ai diversi Osservatori,

intende identificare

le idee di business e i progetti

imprenditoriali più innovativi,

che saranno premiati e supportati

dalla School of Management

del Politecnico di Milano

Start-up Boosting


Start-up Boosting

by Osservatori

Alla Call 4 Ideas possono partecipare persone fisiche (singolarmente o

in gruppo), aziende in fase di start-up, imprese con idee innovative di

business, …

I candidati che supereranno il processo di valutazione del Comitato:

• saranno supportati nella messa a punto del progetto imprenditoriale,

con l’obiettivo di accelerarne lo sviluppo e il raggiungimento degli

obiettivi, nonché di aumentarne l’attrattività sul mercato dei capitali di

rischio (Venture capitalist e Business Angel)

• avranno la possibilità di frequentare gratuitamente un percorso di

alta formazione presso il MIP - la Business School del Politecnico di

Milano – finalizzato ad accrescere le competenze e l’empowerment del

gruppo imprenditoriale

• saranno supportati nella ricerca dei capitali di rischio necessari

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