sistema financiero, la banca y nuestro cliente -...
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Querétaro, febrero 2015
© Iban México, S.A. de C.V. – 2015 Todos los derechos reservados.
Sistema financiero,
la Banca y nuestro cliente Módulo I. Sistema Bancario
Mtra. Gabriela Lucero Fuentes
Mtro. Gamaliel Cardeña Cortés
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Estructura del programa
Módulos que cursarás
Audiencia
Especialidades
¿Cómo se integra cada módulo?
Evaluación del módulo
Módulos que cursarás
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El programa tiene como base una formación Multidisciplinaria con tres enfoques: Modelo de Negocio, Sistemas, y
Características Técnicas el cual asegura un equilibrio metodológico y genera una capacidad integral de análisis en cada línea de
especialización.
Sistemas:
La tecnología de información más
representativa.
Modelos de Negocio:
La forma como se realiza un intercambio de productos y servicios con los clientes.
Características Técnicas:
Los detalles del negocio,
administración de riesgos y
particularidades.
Formación Multidisciplinaria
Audiencia
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24 HORAS
Tronco Común
Perfiles:
• Analistas
• Jefes de Proyecto
• Managers
• Director
24 HORAS
Roles específicos
Perfiles:
• Analistas (RdP)
• Jefes de Proyecto
• Managers
• Director 24 HORAS
Tronco Común
Perfiles:
• Analistas
• Jefes de Proyecto
• Managers
• Director
24 HORAS
Perfiles:
• Analistas (RdP)
• Jefes de Proyecto
• Managers
• Director
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Especialidades (Módulo 4): Busca formar habilidades
particulares y especializar a las áreas.
Banca de Consumo o retail
Banca de Inversión
Banca de Financiamiento y proyectos
¿Cómo se integra cada módulo?
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Primera sesión presencial (8 horas)
Formación en línea (8 horas)
Exposición y desarrollo de los temas contenidos en el módulo
Lectura de guía de autoestudio Resolución de actividades en plataforma http://bpi.org.mx/moodle/
Segunda sesión presencial (8 horas)
Resolución de dudas Repaso del módulo Examen
Evaluación del módulo
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La calificación mínima aprobatoria de cada módulo es de 70/100
Ejercicios y actividades
resueltas en la plataforma
Participación en sesiones Examen
© Iban México, S.A. de C.V. – 2015 Todos los derechos reservados.
Módulo I. Sistema Bancario
Mtra. Gabriela Lucero Fuentes
Mtro. Gamaliel Cardeña Cortés
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I. Modelo de Negocio
II. Sistemas
III. Características Técnicas
Contenido
Sistema Financiero
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Proporciona un sistema de pagos.
Promueve el ahorro.
Canaliza el ahorro a inversiones productivas.
Administra y da precio a los riesgos.
Contribuye al crecimiento económico.
FUNCIONES
• El ahorro determina el crecimiento de la capacidad productiva y en consecuencia del ingreso.
• Los elementos que integran el sistema financiero se especializan
en el manejo de la información, lo cual permite administrar los riesgos y asignar adecuadamente los recursos a inversiones de calidad.
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Mercado Financiero
Un Mercado Financiero es el lugar, mecanismo o sistema en el
cual se compran y venden activos financieros
Electrónicamente.
Por teléfono.
• Poner en contacto a oferentes y
demandantes de fondos
• Determinar los precios justos de los
activos financieros.
Finalidad
Se operan:
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Los Mercados Financieros funcionan como auténticos
“Mercados”...
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EMISORES
EMISIONES
Bancos Empresas
Gobierno Federal
PRLV Acciones
ABs
Papel
Comercial
Cetes 28 Cetes 91 Cetes 182 Bondes BREMs Udibonos
PRIVADO GUBERNAMENTAL
Certificados
Bursátiles
Paraestatales
y Gobiernos
Locales
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Instituciones Financieras
Funciones
• Intercambian activos financieros propios y a nombre de sus clientes.
• Asesoran en la creación de activos financieros y los venden en el mercado.
• Asesoran en inversiones a otros participantes
• Administran portafolios
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Intermediarios Financieros
Grupos Financieros
Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crédito:
Almacenes Generales de Depósito
Arrendadoras Financieras
Casas de Cambio
Empresas de Factoraje
Sociedades de Ahorro y Préstamo
Uniones de Crédito
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Instituciones de Crédito:
Banca Múltiple y Banca de Desarrollo
Intermediarios Bursátiles
Casas de Bolsa
Especialistas Bursátiles
Sociedades Financieras de Objeto Limitado
SOFOLES
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¿Qué es un Banco ?
Un Banco es una institución cuyas operaciones habituales
consisten en conceder préstamos y recibir depósitos del público.
Se considera servicio de banca y crédito a la captación de
recursos del público en el mercado nacional para su colocación
en el público.
*El servicio de banca y crédito solo podrá prestarse por instituciones
de banca múltiple y de desarrollo. (Art 2. Ley de Instituciones de
Crédito).
La Banca como Intermediario Financiero
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Los Bancos y la Economía
Los bancos se encuentran entre las instituciones financieras más
importantes de la economía.
Principal fuente de crédito de millones de personas así como de entidades públicas y
privadas.
Representa la fuente de financiamiento primaria –
Pequeños Negocios
Principales compradores de los títulos de deuda
emitidos por los gobiernos para financiar
infraestructura pública.
Fuente mas importante de capital de trabajo de corto
plazo de las empresas.
Banco
Roles que los Bancos juegan en la Economía
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Trasforman los ahorros de las personas y entidades en
créditos para negocios y gobiernos, que permiten realizar
inversiones en infraestructura, equipo y otros bienes Intermediación
Efectúa pagos en nombre de sus clientes (por medio de
cheques, tarjetas de crédito o debito, transferencias
electrónicas, y dispensando billetes y monedas)
Sistema de
pago
Garantiza el pago de las deudas de sus clientes Garantías
Actúa en nombre de su cliente para administrar y proteger
sus bienes Fiduciaria
Sirve como instrumento de la política del gobierno para
regular el crecimiento de la actividad económica y alcanzar
metas sociales
Política
económica
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AHORRADORES
Individuos e instituciones
con excedentes de
recursos.
BANCOS
Administran los riesgos
manteniendo carteras
grandes y diversificadas
Invierten sus ahorros en cuentas más líquidas, más eficientemente administradas y menos riesgosas. Tienen experiencia en análisis de crédito, administración y cobranza, por lo tanto reducen costos y aumentan la factibilidad de hacer préstamos. Obtienen más capital a un costo más bajo.
PRESTATARIOS
Individuos e instituciones
con déficit de recursos.
Funciones de la Banca
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Crédito empresas
Crédito al consumo
Hipotecas
Depósitos
Transacciones
financieras
BANCO Fiduciario
Sistema de
pagos
FINANCIAMIENTO
Operaciones
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Modelo de Grupo Financiero
Crédito empresas
Crédito al consumo
Hipotecas
Depósitos
Transacciones
financieras
GRUPO Fiduciario
Sistema de
pagos
Emisiones de
deuda
Bursatilizaciones
Emisiones de
capital
Seguros
Afores
Sociedades de
inversión
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Servicios que ofrecen los Bancos
BANCOS
MODERNOS
Aseguradora
Casa de
Bolsa
Admón.. de
efectivo
(tesorería)
Custodia de
Valores
Sistema de
Pago
Inversión
y
Ahorro
Crédito Fiduciaria
Banca de
Inversión
Actividad Bancaria
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Historia de la Actividad Bancaria
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1994 2004
Banamex-Citigroup
BBVA-Bancomer
Santander-Serfín
Scotiabank
HSBC
Banorte
1. Banamex
2. Citibank
3. Confia
4. Bancomer
5. Probursa
6. Promex
7. Unión
8. Cremi
9. Oriente
10. Serfín
11. Mexicano
12. Inverlat
13. Bital
14. Atlántico
15. Banorte
16. Banpaís
17. Centro
18. Bancrecer
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28
Clases de Bancos
Instrumentos Financieros
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Mercado de
Valores
• Capitales
• Dinero
• Cambios y divisas
Mercado de
Derivados (MexDer)
• Futuros
• Opciones
Bursátil
Monedas
• Centenarios
• Onza Troy de Plata
• Ceplatas
Derivados
• Forwards
• Swaps
• Opciones
Extrabursátiles
(“Over the Counter”)
Tipos de Instrumentos Financieros
Instrumentos
Acciones
Certificados de Participación Ordinarios sobre acciones
Obligaciones convertibles en acciones
Warrants
Las acciones son títulos que representan parte del capital social
de una empresa.
Se colocan entre el gran público inversionista a través de la BMV
para obtener financiamiento.
Otorgan derechos de un socio.
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31
Es aquel en el que se comercian instrumentos
de deuda de bajo riesgo y alto grado de liquidez.
Los instrumentos representan la
participación en la deuda del emisor.
Se puede acceder a través de una casa de
bolsa, de un banco o de “brókers” de mercado de
dinero.
No existe algún índice oficial de su actividad, como es el caso del
mercado accionario, pero algunas tasas se usan
como referencia.
Mercado de Dinero
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Instrumentos de Mercado de Dinero
Gobierno Federal
Bancario
Empresas Privadas,
Paraestatales y
gobiernos locales
• Certificados de la Tesorería (CETEs)
• Cetes denominados en Udis (UDICETE)
• Bonos de desarrollo del gobierno Federal denominados en Udis (UDIBONOS)
• Bonos de desarrollo del gobierno Federal (BONDES)
• Pagaré de Indemnización Carretera (PIC-FARAC)
• Bonos de Regulación Monetaria (BREMs)
• Bonos de Protección al Ahorro (BPAs)
• Pagaré con Rendimiento Liquidable al Vencimiento (PRLV).
• Certificado de Depósito a Plazo (CEDEs).
• Bonos Bancarios (Bonos).
• Bonos Bancarios para el Desarrollo Industrial (BONDIS).
• Aceptaciones Bancarias
• Papeles con Aval Bancario.
• Pagaré Financiero.
• Papel Comercial Simple o Indizado.
• Certificados Bursátiles.
• Pagarés de Mediano Plazo.
• Bonos de Prenda.
• Certificados de Participación Ordinaria (CPOs).
• Certificados de Participación Inmobiliaria (CPIs).
• Bonos Estructurados (Bono Empresarial).
• Obligaciones.
Tipos de Tasas de Interés
Pasivas
Activas
Tasa de Interés
Bancaria
Nominales
Reales
Tasas de Interés
Tasas Zero
Tasa Yield
Tasas Spot
Tasas Forward
Tasas de Interés
de Mercado
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Tasas de Interés Bancaria
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Es el porcentaje que las instituciones bancarias, de acuerdo con las condiciones de mercado y las disposiciones del banco central, cobran por los diferentes tipos de servicios de crédito a los usuarios de los mismos. Son activas porque son recursos a favor de la banca.
Tasa de interés activa
Es el porcentaje que paga una institución bancaria a quien deposita dinero mediante cualquiera de los instrumentos que para tal efecto existen
Tasa de interés pasiva
Se refiere al retorno de los ahorros en términos de la cantidad de dinero
que se obtiene en el futuro para un monto dado de ahorro actual.
Tasas de Interés
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Tasas de Interés Nominal
Tasa de Interés Real
Inflación Tasa de Interés
Nominal
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Tasas de Interés Real
Mide el retorno de los ahorros en términos del volumen de bienes que se pueden adquirir en el futuro con un monto dado de ahorro actual. Tasa de interés pasiva
Tasa de interés
real Es aquella que iguala la demanda de los fondos con la oferta de los mismos. Las personas demandan fondos para invertirlos en proyectos rentables
La tasa real de interés
La fórmula simplificada para obtener la tasa de interés real implícita en la
nominal sería:
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Tasa Inflación
(p)
Tasa de Interés
Nominal
(Rn)
Tasa de Interés
Real (R)
Tasas de Interés de Mercado
Tasas Zero:
Es la tasa de interés que se obtiene por una inversión que empieza hoy y dura “n” periodos
Valor futuro o cupones
Tasa de i del Bono
Valor presente de los flujos
Yield
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El precio de un instrumento financiero es igual al valor presente de flujos esperados, por lo tanto para determinar el precio se requiere:
Una estimación de los flujos esperados de efectivo
Una estimación de los yields-rendimientos apropiados
En general el precio de un bono depende del cálculo de dos flujos de efectivo
Bonos
Ejercicio:
Considere un bono a 20 años, con un cupón del 10% a un valor par
de $1,000 la tasa yield, es 11%. Los flujos del bono serían los
siguientes:
1. 40 cupones semi-anuales de 50
2. $ 1,000 a ser recibidos en 40 periodos de seis meses a partir
de hoy
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Bonos
Ejercicio:
La tasa de interés o yield semi-anual es igual a 11% dividido entre dos (5.5%)
El valor presente de los 40 cupones semi-anuales de $50 descontado a un 5.5 % es $802.31
El principal a valor presente tendría un valor de 117.46
Por lo que el valor del bono sería la suma de los valores obtenidos anteriormente es igual a 919.77
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Bonos
Considerando los datos anteriores, suponga que la yield se
modifica y en lugar de tener una yield de 11% ahora tenemos una
de 6.8% ¿Cuál sería el valor del Bono?
¿Cuál sería ahora el valor del Bono si adicionalmente
modificamos la tasa de cupón a un nivel del 10%?
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Relación entre tasa cupón, rendimiento (Yield) y precio
Si…
1. Tasa cupón < rendimiento requerido, entonces…
Precio < par (Bono descontado)
2. Tasa de cupón = rendimiento requerido, entonces…
Precio = Par
3. Tasa de cupón > rendimiento requerido, entonces …
Precio > Par (Premium Bond).
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Valor del Dinero en el Tiempo
¿Cuánto está dispuesta una persona a pagar hoy para recibir 1,000 un año
después?
-Una persona diría que 960, por que piensa que organizar una fiesta sería
más divertido que invertir su dinero
-Una persona diría que 950, ya que prefiere adquirir un estéreo y
comenzarlo a disfrutar hoy comparado con el hecho de comprar un estéreo
de 1,000 en el futuro
A pesar de que las dos personas anteriores están dispuestas a pagar
distintos montos por los 1000 pesos, estos solamente tienen un
precio en el mercado
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Recibir un Peso en el futuro no es tan bueno como recibirlo hoy
o
Pagar un Peso en el futuro es mucho mejor que pagarlo hoy
Valor del Dinero en el Tiempo: Tasas de Interés
Los intereses normalmente se expresan como un porcentaje anual
dado un monto base
El monto de los intereses será calculado como la multiplicación del
principal por la tasa de interés del periodo, ejemplo:
USD 10,000 X 5% = USD 500
A%
De esta forma un monto de 10,000 usd puede generar un total de 500 de
intereses
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Tasa de Interés simple es la ganancia sólo del Capital a la tasa de
interés por unidad de tiempo, durante todo el período de transacción
comercial.
Generalmente, el interés simple es utilizado en el corto plazo (períodos
menores de 1 año).
Al calcularse el interés simple sobre el importe inicial es indiferente la
frecuencia en la que éstos son cobrados o pagados.
El interés simple, NO capitaliza. Fórmula:
Interés Simple: Principal (Capital) x Tasa de Interés x Plazo / Número de días por año
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Ejercicio:
• ¿Cuánto interés se obtiene al final de 180 días si se invierten 5,000
usd a una tasa del 2.75%?
•Solicito un préstamo de 124 millones de pesos por 2 años a una tasa
de 1.1%. ¿Cuánto tendríamos que pagar al final del período?
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Tasa de Interés Compuesta:
Con la aplicación del interés compuesto obtenemos intereses sobre
intereses, esto es la capitalización del dinero en el tiempo.
Calculamos el monto del interés sobre la base inicial más todos los
intereses acumulados en períodos anteriores; es decir, los intereses
recibidos son reinvertidos y pasan a convertirse en nuevo capital.
Fórmula:
Interés Compuesto: Flujo de Efectivo x (1 + r) n
Donde:
r = tasa de interés
n = número de periodos en el tiempo
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Tasa de Interés Compuesta:
Si se invierten 5,000 usd durante dos años a una tasa de interés de 5%,
¿Cuánto deberíamos recibir al final del período?
FV = Monto x Factor de tasa de interés n
Factor de tasa de interés = 1 + 0.05 x 365/365 = 1.05
FV = 5,000 x 1.05 2 = 5,512.5
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Ejercicio
• ¿Cuánto interés se obtiene si se invierten estos 5,000
usd a un período de 5 años a una tasa de interés de
3.5% por año?
• ¿Cuánto valdría una inversión de 12,000 pesos después
de 25 años a una tasa de 4.5% anual?
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Valor Futuro
Valor Futuro = Valor Presente + Intereses
Fórmula:
VF = Po (1+r)n
Donde:
VF = Valor Futuro
n = número de períodos
Po = principal
r = tasa de interés
La expresión (1 + r ) n representa el valor futuro de $1 que se invierte
el día de hoy por n periodos a una tasa compuesta de r
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Valor Presente
Valor Presente =
Fórmula:
VP = Pn [1/(1+r)n ]
Donde:
VP = Valor Presente
n = número de períodos
Pn = principal
r = tasa de interés
La expresión (1 + r ) n representa el valor futuro de $1 que se invierte
el día de hoy por n periodos a una tasa compuesta de r
valor de descuento
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Propiedades del Valor Presente:
Para un valor futuro en un tiempo específico en el futuro,
entre más alta la tasa de interés (o factor de descuento)
menor será el valor presente
Para una determinada tasas de interés (factor de
descuento) a más largo plazo, el valor futuro será menor
La razón radica en que entre más largo sea
el plazo el costo de oportunidad se hace
más alto, lo que tendría que ser
compensado con mejores tasas de interés
A mayor tasa será menor mi inversión para
alcanzar el valor esperado
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Valor presente de una serie de valores futuros
Valor Presente de una serie de valores futuros
Fórmula:
VP = ∑ [Pt /(1+r)t ]
Donde:
VP = Valor Presente
t = número de periodos
Pt = flujos del periodo t
r = tasa de interés
n
t = 1
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Mercado Cambiario
En el mercado cambiario se llevan a cabo operaciones de compra-
venta de divisas: Dólares, euros, libras esterlinas, etc.
El tipo de cambio peso-dólar opera en tres modalidades en el
mercado interbancario: Mismo día. 24 horas. Spot (48 horas).
Existe el tipo de cambio “Fix”, que publica Banco de México
diariamente.
Se opera a través de medios electrónicos (dealers) o por teléfono.
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I. Modelo de Negocio
II. Sistemas
III. Características Técnicas
Contenido
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Regulación Bancaria
Fondos y
Fideicomisos
Públicos
Afores
Siefores
Instituciones de Seguros
Instituciones de Fianzas
Instituciones
de crédito
Sofoles
• Banca Múltiple
• Banca de Desarrollo
Organismos
Auxiliares de
crédito
Sociedades de
Información
Crediticia
Sector de
Derivados
Sector
bursátil
• MexDer
Controladoras
de Grupos
Financieros • Casas de
Bolsa
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Legislación Financiera
Ley de la CNBV
Ley para regular Agrupaciones Financieras
Ley de Instituciones de Crédito
Ley de Mercado de Valores
Ley Gral. de Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crédito
Ley de Ahorro Popular
Ley de Sociedades de Información Crediticia
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Legislación Financiera
Reglamento de la CNBV y la CNSF en materia de Inspección,
Vigilancia y Contabilidad
Acuerdos Internos
Circulares (Bancarias, Mercado de Valores, Mercado de Futuros
y Opciones cotizadas en Bolsa, Otras Disposiciones)
Ley para la transparencia y Ordenamiento de los
Servicios Financieros
Regulación sobre las comisiones cobradas a través del cálculo y
publicación del CAT y pagadas de los productos bancarios (GAT)
Regulación de los productos bancarios tales como: las Tarjetas
de Crédito, se establecen los cálculos del pago mínimo, entre
otros
Facultades de entidades como Banxico para la publicación de las
comisiones; las facultades de la CONDUSEF, para la evaluación
de los productos y servicios que ofrecen empresas que
complementan el servicio bancario (ej., Despachos de Cobranza)
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Establece las reglas para la portabilidad de las cuentas tanto
activas (créditos) como pasivas (depósitos), establece las reglas
para que esta portabilidad sea transparente y los Bancos no
vayan a caer en prácticas abusivas.
Regula las ventas atadas (ej. en la contratación de un crédito, la
compra forzosa de un seguro)
Incluye sectores que anteriormente no cubría (ej. Sociedades
Financieras y Uniones de Crédito)
Incluye sanciones económicas importantes para quienes no
cumplieran con la Ley
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Ley para la transparencia y Ordenamiento de los
Servicios Financieros
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I. Modelo de Negocio
II. Sistemas
III. Características Técnicas
Contenido
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Productos Bancarios
Áreas de Apoyo:
• Contabilidad
• Sistemas
• Jurídico
• Análisis
Front
Office
Back
Office
Middle
Office
Riesgos
Productos Financieros
Disponibilidades
Caja
Billetes y monedas
Depósitos en Banco de México
Depósitos en bancos
Call money (overnight)
Compra-venta de divisas 24-48 hrs
Otras disponibilidades.
Corresponsales
Documentos de cobro inmediato 1/
Remesas en camino 2/
Metales preciosos
1/ Cheques de otros bancos
2/ Consiste en tomar en firme documentos cobrables en una plaza distinta.
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No se
valúan
A mercado
(resultados)
A mercado
(capital)
Títulos de deuda y acciones (excepto inversión accionaria permanente).
Para
negociar
Conservados a
vencimiento
Disponibles
para la venta
Intención Valuación
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Títulos de deuda con pagos
determinables y plazo conocido mayor a
90 días, adquiridos con la intención de
mantenerlos hasta el vencimiento.
Títulos de deuda y acciones que se
tienen en posición propia con la intención
de obtener ganancias derivadas de las
fluctuaciones en sus precios.
Títulos de deuda y acciones que se
adquieren con una intención distinta.
FUTUROS
FORDWARDS
OPCIONES
SWAPS
DERIVADOS
CREDITICIOS
OPERACIONES
ESTRUCTURADAS
PAQUETES DE
DERIVADOS
COBERTURA
NEGOCIACIÓN
* La cobertura se puede realizar operación por operación o por portafolios.
a) POSICIÓN PRIMARIA
Debe contar con valor de mercado
Debe contribuir al riesgo de la
entidad.
b) OPERACIÓN DE COBERTURA *
Debe reducir la exposición al riesgo
Debe existir una relación inversa
significativa de la valuación y los
resultados entre la posición primaria y
el derivado.
En el balance y en el estado de
resultados se presentan con la
posición primaria.
Se realizan con el propósito de
obtener ganancias por el cambio de
precio de los derivados.
En los estados financieros se
presentan en un rubro especial.
65
FINALIDAD
Cartera de crédito.- La cartera vigente y vencida se desglosa según el destino
del crédito:
Comerciales.- Otorgados a empresas o personas físicas con actividad
empresarial, incluyendo descuentos, redescuentos, arrendamiento y
factoraje.
A entidades financieras.
Al consumo.- Otorgados a personas físicas (tarjetas de crédito, de
liquidez, destinadas a bienes de consumo duradero) aún cuando
cuenten con garantía inmobiliaria.
A la vivienda.- Se incluyen los créditos puente concedidos a
promotores de vivienda.
A entidades gubernamentales.- Otorgados al Gobierno Federal, al
Gobierno del Distrito Federal, estados, municipios y organismos
descentralizados.
Al IPAB.- Derivados de esquemas de capitalización o programas de
apoyo.
66
Activos:
Otras Cuentas por Cobrar
Bienes Adjudicados
Inmuebles, mobiliario y Equipo
Inversiones Permanentes en Acciones
Impuestos Diferidos
Otros Activos (neto)
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Pasivos:
Captación Tradicional
Prestamos Interbancarios y de otros organismos
Operaciones con valores derivadas
Otras Cuentas por Pagar
Obligaciones subordinadas en Circulación
Impuestos Diferidos
Créditos Diferidos
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Captación tradicional
Depósitos de exigibilidad inmediata:
Cuentas de cheques
Cuentas de ahorro
Depósitos en cuenta corriente
Depósitos a plazo: Se deben desglosar los captados del público
en general y a través de operaciones de mercado de dinero.
Depósitos retirables en días preestablecidos.
Pagarés con rendimientos liquidables al vencimiento.
Aceptaciones bancarias.
Bonos bancarios.
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En las cuentas de orden se registran:
1. Actividades que generan ingresos o gastos sin la creación de un activo
o un pasivo, por ejemplo custodia de valores y operaciones por cuenta
de terceros.
2. Actividades que consideran compromisos, es decir, aquellas en las que
el banco se compromete a realizar determinadas acciones y recibe una
comisión por este compromiso, por ejemplo fideicomisos y mandatos.
3. Operaciones contingentes. Un reclamo contingente es una obligación
para que el banco tome alguna acción en el caso de que ocurra un
evento determinado. El reclamo no aparece en el balance hasta que el
reclamo se realiza, por ejemplo garantías y avales.
4. Para llevar el control de operaciones que no se registran en el balance,
tal como el monto nocional de derivados, los intereses de la cartera
vencida, etc.
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Estado de Resultados
Primer Componente: Margen Financiero
Ingresos por Intereses
(-) Gatos por Intereses
(-) REPOMO (Margen Financiero)
(=) MARGEN FINANCIERO
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Ingresos por intereses (1).- Rendimiento de la cartera de crédito,
premios e intereses de depósitos, inversiones en valores, reportos,
préstamos de valores, y comisiones por el otorgamiento inicial de
prestamos y líneas de crédito (excepto cartas de crédito y avales).
Gastos por intereses (2).- Premios e intereses derivados de la
captación, incluidos los relativos a operaciones de reporto, préstamos de
valores, obligaciones subordinadas, así como comisiones derivadas de
préstamos recibidos o de la colocación de deuda bancaria.
Se consideran como parte del margen financiero la actualización de
activos o pasivos denominados en UDI´s, así como la utilidad o pérdida
en cambios, en ambos casos, de las posiciones cuyos ingresos o egresos
se incluyen en el margen financiero.
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Estado de Resultados
Segundo Componente: Resultado de la Operación
(=) MARGEN FINANCIERO
(-) Estimación Preventiva para riesgos Crediticios
(+) Comisiones y tarifas cobradas
(-) Comisiones y tarifas pagadas
(+/-) Resultado por Intermediación
(=) INGRESOS/EGRESOS TOTALES DE LA OPERACIÓN
(-) Gastos de Administración y promoción
(=) RESULTADO DE LA OPERACIÓN
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Comisiones y tarifas cobradas (5).- Cualquier comisión que no forme
parte del margen financiero, tales como: las relativas a servicio de
manejo, transferencia, custodia o administración de recursos; las de
uso o emisión de tarjetas de crédito, incluyendo las que se cobran a
establecimientos afiliados.
Comisiones y tarifas pagadas (6).- Comisiones ajenas al margen
financiero.
Resultados por intermediación (7):
a) Valuación de valores, reportos, préstamo de valores, divisas y
metales.
b) Compra venta de valores, derivados, divisas y metales.
c) Decremento o reevaluación del valor de títulos.
Gastos de administración y promoción (8).- Remuneraciones y
prestaciones otorgadas al personal y consejeros, honorarios, rentas,
gastos de promoción, depreciaciones y amortizaciones.
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Otros productos y gastos (9,10).- Ingresos o gastos no recurrentes o
usuales:
a) Ajustes al valor de bienes adjudicados.
b) Venta de activos fijos o adjudicados.
c) Estimación de irrecuperabilidad de deudores diversos.
d) Intereses de préstamos a empleados.
e) Resultados en cambios y por posición monetaria generados por
partidas no relacionadas con el margen financiero.
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Estado de Resultados
Tercer Componente: Resultado Neto
(=) RESULTADO DE LA OPERACIÓN
(+) Otros Productos
(-) Otros Gastos
(=) RESULTADO ISR Y PTU
(-) ISR Y PTU causados
(+/-) ISR Y PTU diferidos
(=) RESULTADO POR OPERACIONES CONTINUAS
(+/-) Operaciones discontinuadas, partidas extraordinarias
y cambios en políticas contables
(=) RESULTADO NETO
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La reestructuración bancaria unida a un fortalecimiento de la
regulación internacional son actuaciones necesarias pero no
suficientes para evitar situaciones de crisis futuras.
La clave radicará en…
El modelo de GESTIÓN DE RIESGOS
desarrollado por las entidades financieras
Gestión de Riesgos
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2009 y 2010 han sido definitivamente los años donde se ha
ponderado en su justa medida la importancia de la Gestión de
Riesgos en las entidades financieras:
Recientemente se ha podido constatar cómo dentro de
un mismo sistema financiero, con idénticas normas
regulatorias, las estrategias de expansión han sido
diferentes, así como la intensidad de crecimiento de
las carteras crediticias y su nivel de concentración.
Incluso, dentro de una misma estrategia, no todas las
entidades han realizado la misma selección de Riesgo
de Crédito, lo que ha quedado reflejado, por ejemplo,
en los diferentes ratios de morosidad y cobertura.
El modelo de Gestión de Riesgos ha sido el factor determinante
que ha llevado a las entidades financieras a pertenecer al grupo de
“ganadores” o “perdedores” de la crisis
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Basilea II – Antecedentes
¿Qué es el Comité de Basilea para la Regulación Bancaria?
Comité de los bancos centrales y supervisores bancarios de los principales
países industrailizados, establecido en 1974:
Bélgica, Alemania, Francia, Italia, Japón, Canadá, Luxemburgo, Suecia,
Suiza, Estados Unidos, Inglaterra, y Países Bajos
El Comité de Basilea regula aspectos fundamentales de la supervisión
bancaria
BIS (Bank for International Settlements) en Basilea
El banco es propiedad y brinda
servicios a los bancos centrales
En este lugar se realizan
las convenciones del Comité
No se involucra en el desarrollo
de los principios del Comité de Basilea
Basel Switzerland
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Basilea II
Conjunto de prácticas de gestión de riesgos para regular los bancos con participación internacional.
Plantea mecanismos para la estimación de la suficiencia de capital.
Entra en vigencia a partir de finales de 2006.
Consideración riesgo de crédito ampliado y Riesgo Operativo.
1988 Acuerdo Original
1996 Riesgo de Mercado
1999 Principios básicos de
supervisión bancaria
1999 Propuesta Basilea II
2001 2º Ronda Consultiva
2003 3º Ronda Consultiva
2004 Presentación acuerdo
definitivo
2006 Implementación
Fechas importantes
80
Cambios más significativo
En el primer acuerdo se consideraba 8% de capital mínimo.
Cambio en la metodología sobre la estimación de los activos ponderados por riesgo
Para instituciones con IRB y AMA
Primer año no inferiores al 90%
Segundo año no inferiores al 80%
Riesgopor ponderados Activos
Banco del Capital Mínimo Capital
81
Basilea I vs Basilea II
Basilea I Basilea II
Queda Igual
Capital mínimo 8%
Definición de Capital
Riesgo de Mercado
Cambia Denominador de acuerdo
a grandes categorías de
riesgo
Modelos internos y
calificaciones
externas
Nuevo
Riesgo Operativo
Supervisión Bancaria
Disciplina de mercado
82
Regulación Internacional: Basilea II
1 2
Los tres pilares de Basilea II
3
Requerimientos de revelación dependiendo del país y tamaño de la
institución
Establecimiento de mejores prácticas y marcos de referencia estándar
Con opciones de elegir en los casos de riesgo de crédito y operativo
Requerimientos Mínimos de
Capital
Proceso de Supervisión
Disciplina de Mercado
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Convergencia Internacional de Medidas y Normas de
Capital
Desarrolla las Mejores Prácticas de regulación bancaria
Capital sólido por activos y pasivos ponderados por su nivel de
riesgo (8%)
Mantener la Confianza del Público
En búsqueda de Estabilidad y Certidumbre Financiera, definen
lineamientos generales o riesgos Basilea I y II (1988,1995 y
2004)
Pilar Uno: Requerimientos Minimos de Capital
Indice de Capitalización = Capital / Activos y Pasivos
ponderados por su Riesgo
Pilar Dos: Proceso de Supervisión
Asistir a los Supervisores en el analisis del riesgo
Pilar Tres: Disciplina de Mercado Revelación al publico
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Medición para la Capitalización del:
Riesgo de Crédito
Riesgo de Mercado
Riesgo Operativo (15% de las Utilidades Brutas)
Método Estandar
Conjunto de Reglas Generales para la Ponderación de Activos y Pasivos
para la
Constitución del Nivel Minimo de Capitalización. Método Avanzado
85
IRB.- Internal Rating Based
86
Nuevo Acuerdo Tres Pilares
Pilar 1 Req. de Capital
Activos sujetos a riesgo ponderados
Riesgo de Crédito
Enfoque Estándar
Simplificado
Estándar Enfoque de Calificación
Interna (IRB)
IRB Básico IRB Avanzado
Riesgo Operativo
Enfoque de Indicador
básico
Enfoque Estándar
Enfoque de medición
avanzados
Riesgo de Mercado
Definición de capital
Pilar 2 Proceso de Supervisión
Pilar 3 Divulgación de Info.
¿Por qué los bancos toman riesgos?
La toma de riesgos es negocio para los bancos y
cobran por esto.
Los bancos también toman riesgos adicionales por la
presencia del riesgo moral, que ocurre inevitablemente
por información imperfecta
87
¿Cómo se controla?
La toma de riesgo por negocio se maneja y controla
con ingresos, provisiones, capital y procesos
adecuados.
88
89
Tipos de Riesgo
Riesgo de Crédito
Riesgo de Mercado
Riesgo de Liquidez
Riesgo Operativo
UAIR
90
Portafolio
de Inversión
Cartera de
Crédito
I. Introducción a Basilea y a la Administración de Riesgos
b. Administración Integral de Riesgos
Capital
Depósitos
Deuda
Activos Pasivos
Riesgo de
Mercado
Riesgo de
Crédito
Riesgo
de
Liquidez
MARGEN
En el Balance …..
91
Tasa de
Interés M.N.
Acciones e
Índices
Tipo de
Cambio Tasa de
Interés M.E.
Tasa
Real
Pesos
(IPC)
Dólares
(Dow
Jones)
Derivados
Tasa
Nominal
Riesgos de Mercado
Factores de Riesgo
92
Riesgo de Mercado
Riesgo Tasa de Interés: Enfoques
Activos Pasivos
Portafolio
Inversión
Cartera de
Crédito Capital
Depósitos
Deuda
Margen=IF - CF
Movimientos en
valor de mercado
IF=Ingresos financieros (intereses generados por activos)
CF=Costos financieros (Intereses generados por pasivos)
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Elementos a considerar para el cálculo del Riesgo de Mercado.....
Una vez definidos e integrados los distintos
procesos y la infraestructura para obtener la información financiera de cada una de las áreas de negocio, así como información de los proveedores de precios
Esquema contable,
clasificación de portafolios
Posiciones financieras
Conocimiento del mercado
Capacidad de simular escenarios
Modelos de valuación
94
Administración Integral de Riesgos
Riesgo de
Mercado
Riesgo de
Liquidez
Riesgo
Operativo
Riesgo
Legal
Riesgo
Mercado
Riesgo
de
Crédito
95
Riesgo de Crédito
Se define como el riesgo de incumplimiento de las
obligaciones por parte de los sujetos obligados.
Ejemplo, riesgo de que un acreditado no pague su
crédito, riesgo de incumplimiento de una empresa, etc.
96
Riesgo de Crédito
Existen dos tipos de riesgo principalmente:
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Riesgo de Crédito
(Cartera de Crédito)
Riesgo de Contraparte
(Instrumentos Financieros)
Actualmente los bancos cuentan con dos opciones para el cálculo
de su Riesgo Crediticio:
1. Metodología Estándar
2. Metodología Propia ( a base de matrices de transición)
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Riesgo de Crédito: Estándar
Ponderaciones fijas según categorías
► Soberanos
► Empresas del sector público
► Bancos multilaterales de
desarrollo
► Interbancarios
► Sociedades de Valores
► Empresas
► Minoristas
► Bienes raíces residenciales
► Bienes raíces comerciales
► Préstamos morosos
► Mayor Riesgo
► Otros Activos
► Partidas fuera del balance
99
100
Medición de Riesgo
Operacional
Facilitar la racionalización de
las pólizas de seguros.
Permite su inclusión en el cálculo de la rentabilidad ajustada al
riesgo.
Riesgo Operacional
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METODOLOGÍAS
AVANZADAS
MÉTODO ESTÁNDAR
MÉTODO DEL INDICADOR BÁSICO
COMPLEJIDAD CRECIENTE
MAYOR ADECUACIÓN
•Distribución de Pérdidas (LDA, Loss Distribution Approach)
•Cuadros de Mando (Scorecards)
•Modelos de Medición Interna (IMA, Internal Measurement Approach)
∑8
1
TSAK
i
iiGI
n
xGIn
i
n 1
...1
BIA
)(
K
Línea Beta
Finanzas Corporativas 18%
Negociación y ventas 18%
Banca minorista 12%
Banca comercial 15%
Pagos y liquidación 18%
Servicios de agencia 15%
Administración de activos 12%
Intermediación minorista 12%
Líneas de negocio Factores Beta
El método Estándar (Basilea II)
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Una vez calculados los ingresos netos anuales conforme al procedimiento
establecido en las reglas, las Instituciones deberán calcular su
requerimiento de capital por concepto de Riesgo Operacional conforme a
la siguiente fórmula:
Donde:
RCRO= Requerimiento de Capital por Riesgo Operativo
INi= Ingresos netos anuales del período i, cuando sean positivos,
conforme a la información de los últimos 36 meses
n= Número de años (últimos tres) en los que los ingresos fueron positivos
α = 15%
Riesgo Operativo
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Bajo estudio:
Se propone un ratio de apalancamiento como medida suplementaria al ratio
ponderado por riesgo de Basilea II.
Se establecen 2 ratios de liquidez con un doble objetivo:
•Visión C/P: Asegurar que la entidad tenga suficientes activos líquidos de calidad
para sobrevivir a un escenario de tensión aguda durante un mes.
Ratio de Cobertura de Liquidez: pone en relación los activos plenamente
disponibles, líquidos y de alta calidad para hacer frente a las salidas netas de
efectivos que pudieran producirse en escenarios de tensión, tanto sistémicos
como idiosincráticos.
•Visión L/P: Crear incentivos para que con carácter estructural los bancos
financien sus actividades con recursos más estables.
Ratio de Financiación Neta: mide el volumen de fuentes de funding
estable y a L/P en relación con los perfiles de liquidez de los activos de la
entidad.
Liquidez
Apalancamiento
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Basilea III: Mejores Estándares para controlar el riesgo de liquidez
Cambios propuestos Basilea III
1. Coeficiente de cobertura de liquidez (LCR):
Activos líquidos de alta calidad que permitan al banco sobrevivir 30
días de un escenario de estrés
2. Coeficiente de financiación neta estable (NSFR):
Establece una cantidad aceptable mínima de financiación estable
basada en las características de liquidez de los activos (dentro y
fuera de balance) y las actividades de la institución en un horizonte
de un año.
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3. Herramientas de monitoreo
Uso de un conjunto de indicadores comunes en la supervisión y
monitoreo del riesgo de liquidez del sector financiero. Por ejemplo:
• Desfase de vencimientos
• Concentración de fondeo
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Contactos:
Mtra. Gabriela Lucero Fuentes
Mtro. Gamaliel Cardeña Cortés
Correo de consultas:
108
cierre