Savings Mobiliza.on Marke.ng Programs Ferdinand O. Sia RBAP‐MABS 

 

2011 RBAP‐MABS Regional Roundtable Conference Hya= Hotel & Casino, Manila 

November 9, 2011  

Savings Mobiliza.on Marke.ng Programs RBAP‐MABS Regional Round Table Conference 

2 

9 November 2011

Savings Mobiliza.on 

 Part I: Why culJvate microdeposits? Part II: MarkeJng Programs for Savings MobilizaJon 

a.  Raffle PromoJon b.  Kiddie Savers Club c.  Public Events 

Part III: MABS Banks Performance 

3 

PART I: WHY CULTIVATE MICRODEPOSITS?  

4 

1. Long Term View: Deposit balance increase over .me 

5 

8,260 

18,730 

58,978 

0 

10,000 

20,000 

30,000 

40,000 

50,000 

60,000 

70,000 

2000  2001  2002  2003  2004  2005  2006  2007  2008  2009  2010 

Deposit History of a Typical Depositor in 2000 PHP 

•  People’s income increase as they advance in the life cycle •  InvesJng in micro‐depositors will present long term benefits to the bank 

2. Marke.ng Perspec.ve: Wide deposit base expand business opportuni.es for the bank 

•  SomeJme in the future, a depositor will need financial services 

•  A deposit account presents an opportunity to build a lasJng relaJonship with clients 

•  Trust and good relaJonship make it easier to offer other products and services to depositors 

6 

3. Financial Impact: For banks with more loans than deposits,  more deposits translate to more income 

7 

0 

100 

200 

300 

400 

500 

600 

700 

800 

Jan‐04  Dec‐04  Nov‐05  Oct‐06  Sep‐07  Aug‐08  Jul‐09  Jun‐10 

Loans vs. Deposits In Million PHP 

Dec‐10 

Deposits 

Loans 

Shortfall funded with Bills Payable at 9%

Savings Account only pays 1%

Potential savings

PART II: MARKETING MICRODEPOSITS 

8 

a. Savings Booster Project: Raffle Promo.on 

9 

Result 1: Deposits grew rapidly with promo.on 

10 

Before 18 months 

Before 12 months 

Before 6 months 

During  A^er 6 months 

Deposit Balances (PHP mn) 

161 163 169 188

Notes: (1) Growth rate is based on average of monthly year-on-year growth rates for the study duration. (2) Deposits refer to voluntary deposits only.

12% 

7%  8% 

15% 

10% 

Before 18 months 

Before 12 months 

Before 6 months 

During  A^er 6 months 

Deposit Growth Rate 205

5,641  5,606  5,686 5,831 

6,426 

Before 18 months 

Before 12 months 

Before 6 months 

During  A^er 6 months 

No. Accounts 

‐5%  ‐4%  0% 

4% 

11% 

Before 18 months 

Before 12 months 

Before 6 months 

During  A^er 6 months 

No. Account Growth Rate 

Result 2: More depositors par.cipated and their balances increased 

11 

28,556 29,105 

29,671 

32,180  31,914 

Before 18 months 

Before 12 months 

Before 6 months 

During  A^er 6 months 

Average Core Deposit 18% 

12% 

8% 11% 

‐1% 

Before 18 months 

Before 12 months 

Before 6 months 

During  A^er 6 months 

Average Core Deposit Growth Rate 

Savings Deposit  2008  2009  2010 (raffle year) 

New Depositors  6%  5%  12% Repeat Depositors  8%  10%  10% 

Proportion of accounts that qualified for raffle promotion

Note: For comparison purposes, calculations were made on hypothetical proportion of accounts qualified for raffle promotions for 2008 and 2009 as if raffle promotion existed in those years.

b. Savings Booster: Savings Account for Young Depositors 

•  Target guardian and minor depositors 

•  Establish relaJonship with potenJal clients at very young age 

•  AcJviJes and freebies make the product more meaningful to depositors 

12 

Benefits from Kiddie Savers come in various forms 

13 

Investment Return

Short-term benefits: •  Increase business with parents •  Earn public goodwill •  Brand marketing Long Term benefits: •  Kiddie depositors eventually

avail other bank products •  Overall customer loyalty

Costs: •  Lock box •  Freebies •  Club activities •  Marketing & Promotions •  Special administration

c. Savings Booster: Public concert with celebri.es 

•  Choice of celebriJes will depend on the taste of the local market 

•  Performers from local market are equally effecJve 

•  EffecJve in a=racJng new micro‐deposit accounts 

•  Bank may ask for a minimum deposit to serve as entry Jcket 

14 

PART III: MABS BANKS PERFORMANCE 

15 

Good News 1: Majority of MABS member banks are more profitable than the industry 

 

16 

0% 

5% 

10% 

15% 

20% 

25% 

0.0%  0.5%  1.0%  1.5%  2.0%  2.5%  3.0%  3.5%  4.0%  4.5% 

Return on Eq

uity (R

OE) 

Return on Asset (ROA) 

Selected Member Banks’ Profitability (2010) 

N 

O  

J  

E  I 

 Rural Bank Industry 

B  L Universal and Commercial        Bank Industry  

H  

D

Thri^ Bank Industry 

F 

C K 

M 

A 

G 

Higher than industry

Lower than industry

Good News 2: Opportuni.es s.ll exist to further improve profits by mobilizing deposits 

17 

 ‐    

 0.1  

 0.2  

 0.3  

 0.4  

 0.5  

 0.6  

 0.7  

 0.8  

 0.9  

 ‐      0.2    0.4    0.6    0.8  

Depo

sits (in Ph

p billion

s) 

Loans (in Php billions) 

Small Banks 

H G 

E F 

C D 

B 

A 

 ‐    

 0.5  

 1.0  

 1.5  

 2.0  

 2.5  

 3.0  

 3.5  

 ‐      0.5    1.0    1.5    2.0    2.5    3.0    3.5  De

posit (in Php

 billions) 

Loans (in Php billions) 

Large Banks 

O 

N 

MK

L 

J 

I 

Balanced Porjolio Line   Balanced Porjolio Line   

Most deposit-loan ratios are above 0.85

Note: Loans in this slide refer to gross loans.

Summary 

•  Microsavings serve as long term investments to generate funds for loans, obtain new clients and increase profits 

•  Raffle promoJons, Kiddie Savers Programs, and public concerts can boost deposits substanJally for the bank 

•  OpportuniJes sJll exist among MABS member banks to further improve profits by mobilizing deposits 

18