17

ACCOUNTING FOR LEASES

Setelah mempelajari bab ini, Kita harus dapat:

1. Menjelaskan sifat, substansi ekonomi, dan keuntungan dari transaksi sewa guna usaha.

2. Menjelaskan kriteria akuntansi dan prosedur untuk memanfaatkan sewa oleh lessee.

3. Kontras operasi dan kapitalisasi metode sewa rekaman.

4. Mengidentifikasi klasifikasi sewa untuk lessor.

5. Menjelaskan akuntansi lessor untuk directfinancing sewa.

6. Mengidentifikasi fitur khusus dari perjanjian sewa yang menyebabkan masalah akuntansi

yang unik.

7. Menjelaskan efek dari nilai residu, dijamin dan unguaranteed, di sewa akuntansi.

8. Menjelaskan akuntansi lessor untuk penjualan tipe sewa.

9. Daftar persyaratan pengungkapan untuk sewa.

Leasing telah berkembang pesat dalam popularitas. Saat ini, itu adalah bentuk paling cepat

berkembang dari investasi modal. Daripada pinjaman uang untuk membeli pesawat,

komputer, inti nuklir, atau satelit, perusahaan membuat pembayaran berkala untuk sewa aset

tersebut. Bahkan kasino perjudian sewa mesin slot mereka. Dari 500 perusahaan yang

disurvei oleh AICPA pada tahun 2010, 488 diungkapkan data yang sewa. *Sebuah contoh

klasik adalah industri penerbangan. Banyak wisatawan pada maskapai penerbangan seperti

Amerika, Delta, dan Southwest percaya bahwa maskapai penerbangan memiliki pesawat di

mana mereka terbang.

LINGKUNGAN LEASING

Aristoteles pernah berkata, "Kekayaan tidak terletak pada kepemilikan tetapi dalam

penggunaan hal-hal"! jelas, banyak perusahaan AS telah memutuskan bahwa Aristoteles

benar, karena mereka telah menjadi sangat terlibat dalam penyewaan aset daripada memiliki

mereka. Sebagai contoh, menurut Peralatan Leasing Association (ELA), pasar alat-leasing

global adalah $ 400 - $ 500.000.000.000 bisnis, dengan Amerika Serikat akuntansi untuk

sekitar sepertiga dari pasar global. The ELA memperkirakan bahwa dari $ 850.000.000.000

investasi tetap total diharapkan dari perusahaan dalam negeri pada tahun 2010, $

521.000.000.000 (46 persen) akan dibiayai melalui leasing. Mengingat bahwa statistik ini

hanya untuk penyewaan peralatan, tambahkan secara real estate leasing, yang mungkin lebih

17

besar, dan kita berbicara tentang yang sangat besar dan tumbuh bisnis, salah satu yang

setidaknya sebagian didorong oleh akuntansi.

Apa jenis aset yang disewakan? Sebagai cerita pembukaan menunjukkan, semua jenis

peralatan dapat disewakan, seperti railcars, helikopter, buldoser, tongkang, CT scanner,

komputer, dan sebagainya.

Ilustrasi 21-1 meringkas, dalam kata-kata mereka sendiri, apa yang utama beberapa

perusahaan leasing.

Perusahaan Diskripsi

Carrefour (FRA) Toko tidak sepenuhnya dimiliki, disewa berdasarkan perjanjian sewa

guna usaha. Grup ini juga memiliki pusat perbelanjaan, terutama

tertanam oleh hipermarketnya yang disewakan

Ddelhaize Group

(BEL)

Delhaize Group mengoperasikan sejumlah besar keuangan dalam toko

dan pengaturan sewa operasi. Berbagai property sewaan (sebagian atau

seluruhnya) bc LSP menyewa kepada pihak ketiga, dimana Grup

bertindak sebagai lessor (lihat dibawah). Istilah sewa (termasuk opsi

perpanjangan) pada umumnya berkisar dari 1 sampai 36 tahun dengan

opsi perpanjangan berkisar antara 3 sampai 30 tahun.

Diageo (GBR) Perusahaan memiliki atau menyewa tanah dan bangunan di seluruh

dunia. fasilitas individu Diageo yang terbesar, dalam hal nilai buku

aktiva. St James Gate adalah pembuatan bir di Dublin. Sekitar 96%

dengan nilai properti kelompok yang dimiliki dan sekitar 3% diadakan

sewa yang berjalan selama 50 tahun atau lebih. "

ExxonMobil Corp.

(USA)

Komitmen minimum untuk sewa operasi, yang ditunjukkan dengan

dasar tidak didiskonto, melindungi peralatan pengeboran, kapal

tanker, stasiun layanandan propertilainnya

Marks and

Spencer plc (GBR)

"Grup ini menyewakan berbagai toko, kantor, gudang dan peralatan

dalam pembatalan perjanjian sewa operasi.

Para sewa memiliki berbagai istilah, klausa eskalasi dan hak

pembaharuan. "

MacDonald’s

Corp, (USA)

Perusahaan ini Penyewa guna usaha pada15.235 restoran location dan

melalui sewa tanah (perusahaan menyewa tanah dan perusahaan atau

franchisee memiliki bangunan) dan melalui peningkatan sewa

(perusahaan sewa tanah dan bangunan)

Reed Elsevier

(NLD)

Perusahaan sewa berbagai properti, terutama kantor dan gudang, yang

memiliki berbagai persyaratan dan hak pembaharuan yang khas untuk

17

wilayah di mana mereka berada

Starbucks corp.

(USA)

Starbucks, sewa toko ritel, fasilitas memanggang dan distribusi dan

space kantor sewa operasi

Sewa adalah suatu kesepakatan kontraktual antara lessor dan lessee. Pengaturan ini

memberikan lessee hak untuk menggunakan properti tertentu, yang dimiliki oleh lessor, untuk

ditentukan periode waktu. Sebagai imbalan untuk penggunaan properti, penyewa membuat

pembayaran sewa selama masa sewa kepada lessor.

Siapa lessor yang memiliki properti ini? Mereka umumnya jatuh ke dalam salah satu dari tiga

kategori:

1. Bank.

2. Captive perusahaan leasing.

3. Independen.

Bank

Bank adalah pemain terbesar dalam bisnis leasing. Mereka memiliki dana murah, yang

memberi mereka keuntungan untuk dapat membeli aset dengan biaya kurang dari pesaing

mereka. Bank juga telah lebih agresif di pasar sewa. Mereka telah memutuskan bahwa ada

uang yang akan dibuat dalam leasing, dan sebagai akibatnya mereka telah memperluas produk

mereka baris di daerah ini. Akhirnya, transaksi sewa guna usaha sekarang lebih standar, yang

memberikan bank keuntungan karena mereka tidak harus menjadi seperti inovatif dalam

penataan sewa pengaturan. Dengan demikian, bank seperti Wells Fargo, Chase, Citigroup,

dan PNC memiliki substansial penyewaan anak.

Captive Leasing Perusahaan

Perusahaan leasing Captive merupakan anak perusahaan yang bisnis utamanya adalah untuk

melakukan penyewaan operasi untuk induk perusahaan. Perusahaan seperti Caterpillar

Financial Services Corp (untuk Caterpillar), Ford Motor Kredit (untuk Ford), dan IBM Global

Pembiayaan (untuk IBM) memfasilitasi penjualan produk kepada konsumen. Misalnya,

Sterling yang Construction Co ingin mengakuisisi sejumlah earthmovers dari Caterpillar.

dalam hal ini Kasus, Caterpillar Financial Services Corp akan menawarkan untuk struktur

transaksi sebagai sewa bukan sebagai pembelian. Dengan demikian, Caterpillar Financial

menyediakan pembiayaan lebih dari lembaga keuangan luar. Perusahaan leasing Captive

memiliki keuntungan point-of-sale dalam mencari pelanggan leasing. Artinya, segera setelah

Caterpillar menerima perintah mungkin, anak perusahaan penyewaan kapal dapat dengan

17

cepat mengembangkan perjanjian sewa pembiayaan. Selain itu, lessor captive memiliki

pengetahuan produk yang memberikan keuntungan ketika pembiayaan produk orangtua.

Kecenderungan saat ini adalah untuk captives untuk fokus terutama pada produk perusahaan

mereka ' daripada melakukan pembiayaan sewa umum. Misalnya, Boeing Modal dan UPS

Capital dua captives yang telah meninggalkan bisnis keuangan umum untuk fokus secara

eksklusif pada induk perusahaan 'produk.

Independen

Independen adalah kategori terakhir dari lessor. Independen belum dilakukan dengan baik

selama beberapa tahun terakhir. Pangsa pasar mereka telah menurun secara dramatis cukup

sebagai bank dan penangkaran perusahaan leasing telah menjadi lebih agresif di daerah sewa

pembiayaan. Independen tidak memiliki point-of-sale akses, juga tidak memiliki biaya rendah

dari keuntungan dana. Apa yang mereka sering baik sedang mengembangkan kontrak inovatif

untuk lessee. Selain itu, mereka mulai bertindak sebagai perusahaan pembiayaan penangkaran

untuk beberapa perusahaan yang tidak memiliki anak perusahaan leasing. Sebagai contoh,

International Lease Finance Corp adalah salah satu dunia independen terbesar lessor. Menurut

data terakhir di www.ficinc.com pada volume bisnis baru dengan jenis lessor, bank

memegang sekitar 47 persen dari pasar, diikuti oleh captives sebesar 26 persen. Independen

memiliki 23 persen sisanya dari bisnis baru. Data perubahan pangsa pasar menunjukkan

bahwa kedua bank dan captives telah meningkatkan bisnis dengan mengorbankan para

independen. Artinya, dari 2008 ke 2009, bank dan captives 'pangsa pasar telah tumbuh

sebesar 9 persen dan 3 persen, masing-masing, sedangkan pangsa pasar independen 'menurun

10 persen.

Keuntungan Leasing

1. 100% pembiayaan pada tingkat bunga yang tetap.

Sewa guna usaha juga sering dilaksanakan tanpa adanya jaminan uang dari lessee. Hal ini

membantu lessee menghemat kas. Selain itu, pembiayaan dengan sewa guna usaha ini

sering sekali tingkat bunganya tetap sehingga melindung lessee dari inflasi dan

peningkatan biaya dari uang.

2. Perlindungan dari keusangan.

Melakukan sewa guna usaha mengurangi risiko keusangan untuk lessee dan dalam banyak

hal memberikan risiko nilai sisa dari peralatan ke pihak lessor. Dalam perjanjian sewa

guna usaha pihak lessee yang menginginkan peralatan yang baru dari peralatan yang lama

dapat membuat perjanjian leasing yang baru dan membatalkan perjanjian leasing atas

17

peralatan yang sudah lama tersebut. Namun pihak lessor tentunya sudah mengantisipasi

hal ini dengan mengenakan biaya sewa yang lebih tinggi kepada pihak lessee.

3. Fleksibilitas.

Perjanjian sewa guna usaha kemungkinan berisi sedikit batasan kewajiban dibandingkan

perjanjian utang lainnya. Lessor yang inovatif dapat membuat perjanjian leasing sesuai

dengan kebutuhan dari lessee.

4. Pembiayaan berbiaya rendah.

Beberapa perusahaan menyatakan bahwa sewa guna usaha lebih murah dibandingkan

dengan bentuk pembiayaan yang lainnya.

5. Keuntungan Pajak.

Untuk pelaporan keuangan, perusahaan tidak melaporkan aset atau kewajiban dalam

perjanjian leasing. Untuk tujuan pajak, perusahaan dapat mengkapitalisasi dan

mendepresiasi aset yang disewa guna usahakan. Sebagai hasilnya, perusahaan

mendapatkan keuntungan dari berkurangnya pajak.

Pembiayaan Neraca

Seperti yang ditunjukkan dalam pendahuluan, maskapai penerbangan menggunakan

pengaturan sewa. Hal ini mengakibatkan banyak pembiayaan neraca. Grafik berikut

menunjukkan bahwa banyak perusahaan penerbangan yang kerajinan udara sewa mengecilkan

tingkat utang dengan jumlah yang besar.

Konseptual sifat sewa

Air France-KLM Jika (FRA) meminjam € 47.000.000 pada catatan 10-tahun dari UBS

(CHE) untuk membeli Airbus A330 pesawat jet, Air France jelas harus melaporkan aset dan

kewajiban terkait sebesar jumlah yang pada laporan posisi keuangan . Demikian pula, jika Air

France membeli A330 untuk € 47.000.000 langsung dari Airbus melalui pembelian angsuran

selama 10 tahun, itu jelas harus melaporkan aset dan liabilitas terkait (misalnya, itu harus

"memanfaatkan" transaksi angsuran).

Namun, bagaimana jika Air France A330 Airbus sewa selama 10 tahun dari

International Finance Corp se (ILFC) (USA)-lessor terbesar di dunia pesawat-melalui

transaksi sewa guna usaha non-dibatalkan dengan pembayaran dari jumlah yang sama seperti

pembelian angsuran transaksi?

17

Dalam hal ini, pendapat berbeda mengenai bagaimana melaporkan transaksi

ini.Pandangan berbagai kapitalisasi sewa adalah sebagai berikut.

1. tidak memanfaatkan setiap aset yang disewakan.

Pandangan ini menganggap kapitalisasi pantas, karena Delta tidak memiliki properti.

Selain itu, sewa adalah "executory" kontrak membutuhkan kinerja terus oleh kedua belah

pihak. Karena perusahaan saat ini tidak memanfaatkan kontrak executory lainnya (seperti

komitmen pembelian dan kontrak kerja), mereka tidak harus memanfaatkan sewa baik.

2. Bermodalkan sewa yang mirip dengan pembelian angsuran.

Pandangan ini menyatakan bahwa perusahaan harus melaporkan transaksi sesuai dengan

substansi ekonomisnya. Oleh karena itu, jika perusahaan memanfaatkan pembelian

cicilan, mereka juga harus memanfaatkan sewa yang memiliki karakteristik serupa.

Misalnya, Air France membuat pembayaran yang sama selama 10 tahun baik untuk sewa

atau pembelian angsuran. Lessee melakukan pembayaran sewa, sedangkan pemilik

melakukan pembayaran hipotek. Mengapa laporan keuangan tidak melaporkan transaksi

ini dengan cara yang sama?

3. Memanfaatkan semua sewa jangka panjang.

Pendekatan ini hanya membutuhkan hak jangka panjang untuk menggunakan properti

untuk memanfaatkan. Pendekatan properti-hak mengkapitalisasi semua sewa jangka

panjang.

4. Memanfaatkan sewa yang dibatalkan dimana hukuman untuk kinerja non substansial.

Pendekatan akhir menganjurkan memanfaatkan hanya dibatalkan hak kontraktual dan

kewajiban. Dibatalkan berarti bahwa tidak mungkin untuk menghindari kinerja di bawah

sewa tanpa hukuman berat.

Sudut pandang ini menyebabkan tiga kesimpulan dasar:

1. Perusahaan harus mengidentifikasi karakteristik yang menunjukkan pengalihan secara

substantial seluruh manfaat dan risiko kepemilikan.

2. Karakteristik yang sama harus diterapkan secara konsisten kepada lessee dan lessor.

3. Mereka sewa yang tidak mengalihkan secara substansial semua manfaat dan kepemilikan

risiko yang sewa operasi. Perusahaan tidak boleh memanfaatkan sewa operasi.Sebaliknya,

perusahaan harus memperhitungkan mereka sebagai pembayaran sewa dan penerimaan.

17

ACCOUNTING BY THE LESSEE

Jika Air France (lessee) mengkapitalisasi sewa, Air France membukukan asset dan kewajiban

pada umumnya sama dengan nilai sekarang dari pembayaran sewa. ILFC(lessor), setelah

ditransfer secara substansial seluruh manfaat dan risiko kepemilikan, mengakui penjualan

dengan menghapus asset dari laporan posisi keuangan dan menggantikannya dengan

piutang.Tipe khas jurnal entris untuk Air France dan ILFC, dengan asumsi disewakan dan

dikapitalisasi peralatan, muncul sebagaimana ditunjukkan dalam illustration 21-2

Air France(Lessee)

ILFC(Lessor)

Peralatan sewa guna usaha XXX

Kewajiban Lease XXX

Sewa Piutang XXX

Peralatan XXXX

Kriteria Kapitalisasi (Lessee)

1. sewa mengalihkan kepemilikan property kepada penyewa.

2. sewa berisi pilihan murah-beli.

3. masa sewa adalah untuk sebagian besar umur ekonomis aset.

4. nilai kini dari pembayaran sewa minimum berjumlah substansial seluruh nilai wajar aset

sewaan.

Kriteria Kapitalisasi

Tiga dari empat kriteria kapitalisasi yang berlaku untuk penyewa yang kontroversial dan

dapat sulit diterapkan dalam praktik. Kami membahas setiap kriteria secara rinci sebagai

berikut:

1. Transfer of Ownership Test

Jika sewa mengalihkan kepemilikan aset kepada penyewa, itu adalah sewa guna usaha.

kriteria ini tidak kontroversial dan mudah diimplementasikan dalam praktek.

2. Bargain-Purchase Option Test

Sebuah pilihan murah-beli memungkinkan penyewa untuk membeli aset sewaan untuk

harga yang secara signifikan lebih rendah dari nilai yang diharapkan wajar properti pada

tanggal opsi menjadi dieksekusi. Pada awal sewa, perbedaan antara pilihan harga dan nilai

wajar yang diharapkan harus cukup besar untuk membuat pelaksanaan opsi cukup

meyakinkan.

17

3. Ekonomic Life Test

Jika masa sewa adalah untuk sebagian besar umur ekonomi aset, lessor transfer sebagian

besar risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset tersebut. Kapitalisasi itu

pantas. Namun, menentukan masa sewa dan apa yang merupakan bagian utama dari

kehidupan ekonomi dari aset tersebut dapat mengganggu.

Di dalam IASB tidak didefinisikan apa yang dimaksud dengan "bagian utama" dari umur

ekonomi suatu aset. Dalam prakteknya, mengikuti hirarki IASB, telah menjadi kebiasaan

untuk melihat ke US GAAP, yang memiliki 75 persen dari ambang batas umur ekonomi

untuk mengevaluasi tes umur ekonomi Sementara pedoman 75 persen mungkin menjadi

titik acuan yang berguna, tidak mewakili otomatis cutoff poin. Sebaliknya, lessee maupun

lessor harus mempertimbangkan semua faktor yang relevan ketika menilai apakah secara

substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan telah dialihkan dalam sewa. Untuk

keperluan pekerjaan rumah, asumsikan ambang batas 75 persen untuk tes kehidupan

ekonomi, kecuali dinyatakan lain.

4. Pemulihan uji investasi.

Jika nilai sekarang dari pembayaran sewa minimal sama dengan atau melebihi secara

substansial seluruh nilai aset, penyewa seperti Air France harus memanfaatkan aset

sewaan. Mengapa?Jika nilai yang sekarang dari sewa pembayaran minimum adalah

cukup dekat dengan nilai wajar pesawat, Air France secara efektif membeli aset. Seperti

uji kehidupan ekonomi, IASB tidak didefinisikan apa yang dimaksud dengan secara

substansial semua dari nilai wajar suatu aset.Dalam prakteknya,telah menjadi kebiasaan

untuk melihat ke US GAAP, yang memiliki 90 persen dari ambang batas nilai wajar

untuk menilai pemulihan uji investasi. sekali lagi, daripada berfokus pada setiap elemen

tunggal dari indikatorklasifikasi sewa, lessee maupun lessor harus mempertimbangkan

semua faktor yang relevan ketika mengevaluasi kriteria klasifikasi sewa. Untuk keperluan

pekerjaan rumah, asumsikan ambang batas 90 persen untuk pemulihan uji investasi.

Menentukan nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum melibatkan tiga konsep

penting:

(1) pembayaran sewa minimum,

(2) biaya executory, dan

(3) tingkat diskonto.

17

Pembayaran Sewa minimum

Air France wajib untuk membuat, atau diharapkan untuk melakukan, pembayaran sewa

minimum sehubungan dengan properti sewaan. Pembayaran tersebut sebagaiberikut;

1. pembayaran sewa minimum.

Pembayaran sewa minimum adalah mereka yang Air France harus membuat untuk ILFC

di bawah perjanjian sewa. Dalam beberapa kasus, pembayaran sewa minimum mungkin

sama pembayaran sewa minimum. Namun, pembayaran sewa minimum mungkin juga

termasuk sisa nilai dijamin (jika ada), hukuman untuk kegagalan untuk memperbarui, atau

tawar-menawar-pembelian opsi (jika ada), seperti yang kita perhatikan di bawah ini.

2. Residual nilai dijamin.

Nilai sisa adalah estimasi nilai wajar dari aset sewaan pada akhirmasa sewa. ILF Cdapat

mentransfer risiko kerugian Air Franceatau kepada pihak ketiga dengan mendapatkan

jaminan dari estimasi nilai sisa.

3. Penalti untuk kegagalan untuk memperbaharui atau memperpanjang sewa.

Jumlah Air France harus membayar jika kesepakatan menentukan bahwa hal itu harus

memperpanjang atau memperbaharui sewa, dan gagaluntuk melakukannya.

4. Tawar menawar pembelian opsi.

Seperti yang disebutkan sebelumnya (dalam butir 1), pilihan diberikan kepadaAir France

untuk membeli pesawat pada akhir masa sewa guna usaha dengan harga yang tetap cukup

di bawah nilai wajar yang diharapkan, sehingga pada awal sewa, pembelian cukup

terjamin.

Aset dan Kewajiban Dicatat Berbeda

Dalam transaksi sewa pembiayaan. Air France menggunakan sewa sebagai sumber

pembiayaan. ILFC membiayai transaksi (menyediakan modal investasi) melalui aset

sewaan. Air France membuat pembayaran sewa, yang sebenarnya adalah pembayaran

angsuran. Oleh karena itu, selama umur pesawat disewa, pembayaran sewa untuk ILFC

merupakan pembayaran pokok ditambah bunga.

Pencatatan Aset dan Kewajiban

Dengan metode sewa pembiayaan. Air France memperlakukan transaksi sewa seolah-olah

itu membeli pesawat dalam transaksi pembiayaan. Artinya, Air France memperoleh

pesawat dan menciptakan suatu kewajiban. Oleh karena itu, dia membukukan sewa

pembiayaan sebagai asset dan liabilitas pada:

17

(1) nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum (tidak termasuk biaya executory) atau

(2) nilai wajar aset sewaan pada awal sewa. Dasar pemikiran untuk pendekatan ini adalah

bahwa perusahaan tidak harus mencatat aset sewaan selama lebih dari nilai wajarnya.

Periode penyusutan

Salah satu aspek merepotkan akuntansi untuk beban penyusutan asset sewaan berkaitan

dengan periode depresiasi. Jika perjanjian sewa mengalihkan kepemilikan aset kepadaAir

France (kriteria 1) atau berisi tawar-menawar pembelian opsi (kriteria 2), Air Francemen

depresiasi pesawat konsisten dengan kebijakan penyusutan normal untuk pesawat lainnya,

menggunakan umur ekonomis asset tersebut.

Disisi lain, jika sewa tidak mengalihkan kepemilikan atau tidak mengandung pilihan

murah-beli, maka Air Francemen depresiasi itu selama masa sewa. Dalam hal ini pesawat

beralih ke I LFC setelah jangka waktu tertentu.

Metode bunga Efektif

Sepanjang masa sewa, Air France menggunakan metode bunga efektif untuk

mengalokasikan setiap pembayaran antara angsuran pokok dan bunga. Metode ini

menghasilkan beban bunga periodic sama dengan persentase konstan dari nilai tercatat

dari kewajiban sewa. Ketika menerapkan metode bunga efektif sewa pembiayaan, Air

Franceharus menggunakan tingkat diskonto yang sama yang menentukan nilai tunai dari

pembayaran sewa minimum.

Konsep penyusutan

Meskipun Air France menghitung jumlah awalnya dikapitalisasi sebagai aktiva dan dicatat

sebagai kewajiban sebesar nilai tunai yang sama, depresiasi pesawat dan pembuangan

kewajiban adalah proses akuntansi independen selama masa sewa. Ini harus mendepresiasi

aset sewaan dengan menerapkan metode penyusutan garis lurus konvensional, sum-of-the-

tahun digit', saldo menurun, unit produksi, dll

Metode Operasi (Lessee)

Dengan metode operasi, biaya sewa (dan kewajiban yang terkait) mencatat hari ke hari

kepada penyewa karena menggunakan properti. Lessee memberikan sewa untuk periode

manfaat dari penggunaan aset dan mengabaikan, dalam akuntansi, komitmen untuk

17

melakukan pembayaran di masa depan. Lessee membuat akrual sesuai atau penangguhan jika

periode akuntansi berakhir antara tanggal pembayaran tunai.

Sebagai contoh, asumsikan bahwa pembiayaan sewa digambarkan dalam bagian sebelumnya

tidak memenuhi syarat sebagai sewa pembiayaan. Ivanhoe sehingga menyumbang untuk itu

sebagai sewa operasi.

Biayatahun pertama untuk operasi sekarang $25,981.62, jumlah pembayaran sewa. Ivanhoe

mencatat pembayaran ini pada tanggal 1 Januari2012, sebagai berikut.

BebanSewa 25,981.62

Kas 25,981.62

Ivanhoe tidak melaporkan loader, serta kewajiban jangka panjang untuk pembayaran sewa di

masa depan, padalaporan posisikeuangan. Ivanhoe melaporkan beban sewa pada laporan laba

rugi. Dan, seperti yang dibahas kemudian dalam bab ini, Ivanhoe harus mengungkapkan

semua sewa operasiyangmemiliki non-dibatalkan jangka waktulebih darisatu tahun.

Perbandingan Finance Lease dengan Operating Lease

perbedaan-perbedaan berikut terjadi jika menggunakan sewa pembiayaan bukan sewa operasi:

1. Peningkatan jumlah utang yang dilaporkan (baik jangka pendekdan jangka panjang).

2. Peningkatan jumlah total aset(khususnya aset jangka panjang).

3. Sebuah pendapatan yang lebih rendah di awal kehidupan sewa dan oleh karena itu,

pendapatan yang lebih rendah ditahan.

Dengan demikian, banyak perusahaan percaya bahwa sewa pembiayaan berdampak negatif

terhadap posisi keuangan mereka: utang mereka untuk meningkatkan rasiototal ekuitas, dan

tingkat pengembalian total aset mereka menurun. Akibatnya, masyarakat bisnis menolak

memanfaatkan sewa.

AKUNTANSI LESSOR

Sebelumnya dalam bab ini, kita membahas keuntungan sewa guna usaha kepada penyewa.

Tiga manfaat penting yang tersedia untuk lessor:

1. Pendapatan Bunga.

Leasing adalah bentuk pembiayaan. Bank, tawanan, dan perusahaan leasing independen

menemukan sewa yang menarik karena memberikan bunga yang kompetitif margin.

2. Insentif pajak.

17

Dalam banyak kasus, perusahaan sewa tidak dapat menggunakan manfaat pajak aset,

namun sewa memungkinkan mereka untuk mentransfer manfaat pajak tersebut kepada

pihak lain (lessor) dengan imbalan tarif sewa yang lebih rendah pada aset sewaan. Untuk

menggambarkan, Airbus (FRA) mungkin menjual salah satu dari 330 perusahaan pesawat

jet Airbus kepada investor kaya yang dibutuhkan hanya manfaat pajak.

3. Nilai Residual Tinggi. Keuntungan lain untuk lessor adalah kembalinya properti pada

akhir masa sewa. Nilai residu dapat menghasilkan keuntungan yang sangat besar.

Citigroup(AS) pada satu waktu diasumsikan bahwa pesawat komersial itu leasing untuk

industri penerbangan akan memiliki nilai sisa 5 persen dari harga pembelian mereka.

Ternyata bahwa mereka layak 150 persen dari biaya mereka keuntungan.

Ekonomi untuk Leasing

Lessor seperti Capital CNH pada contoh kami sebelumnya, menentukan jumlah sewa,

mendasarkan pada tingkat pengembalian-tingkat implisit -diperlukan untuk membenarkan

penyewaan depan dan loader. Dalam menetapkan tingkat pengembalian, CNH

mempertimbangkan berdiri kredit Ivanhoe, panjang sewa, dan status dari nilai sisa (dijamin vs

unguaranteed).

Klasifikasi Sewa oleh Lessor

Untuk tujuan akuntansi, lessor juga mengklasifikasikan sewa sebagai sewa operasi atau

pembiayaan. Sewa pembiayaan dapat dibagi lagi menjadi pembiayaan langsung dan tipe sewa

penjualan.

Perbedaan untuk lessor antara sewa guna usaha-dan tipe sewa penjualan adalah ada atau tidak

adanya produsen atau keuntungan dealer (atau kerugian): Sebuah tipe sewa penjualan

melibatkan produsen atau keuntungan dealer, dan sewa tidak pembiayaan langsung.

Keuntungan (atau kerugian) kepada lessor dibuktikan oleh perbedaan antara nilai wajar aset

sewaan pada awal sewa dan biaya lessor atau nilai tercatat (nilai buku).

Metode Operasi (Lessor)

Dengan metode operasi, lessor mencatat tiap kwitansi sewa sebagai pendapatan sewa.

Ini depresiasi aset sewaan dengan cara yang normal, dengan periode biaya penyusutan

dicocokkan dengan pendapatan sewa. Jumlah pendapatan yang diakui dalam setiap periode

akuntansi adalah jumlah tingkat (metode garis lurus) terlepas dari ketentuan sewa, kecuali

terdapat dasar sistematis lain yang lebih baik dan rasional merupakan pola waktu di mana

lessor berasal manfaat dari aset sewaan.

17

Selain biaya penyusutan, biaya lessor,biaya pemeliharaan dan biaya layanan lain yang

diberikan berdasarkan ketentuan sewa yang berkaitan dengan periode akuntansi berjalan.

Lessor amortizes selama masa sewa setiap biaya yang dibayarkan kepada pihak ketiga yang

independen, seperti biaya appraisal, biaya finder, dan biaya pemeriksaan kredit, biasanya

secara garis lurus.

Masalah Akuntansi Khusus

Fitur dari perjanjian sewa yang menyebabkan masalah akuntansi yang unik adalah:

1. Nilai sisa,

2. Penjualan-jenis sewa (lessor).

3. Tawar menawar-Opsi Pembelian.

4. awal biaya langsung.

5. arus versus non-lancar klasifikasi,

6. pengungkapan.

Nilai residu/ Nilai Sisa

Sampai saat ini, dalam rangka mengembangkan isu-isu yang berkaitan dengan akuntansi dasar

lessee dan akuntansi lessor, kita umumnya mengabaikan nilai residu. Akuntansi untuk nilai

residu adalah kompleks dan mungkin akan memberikan kita dengan tantangan terbesar di

bawah-berdiri akuntansi sewa.

Arti dari Nilai Sisa

Nilai sisa adalah estimasi nilai wajar dari aset sewaan pada akhir masa sewa. Nilai sisa yang

signifikan pada akhir masa sewa, terutama ketika umur ekonomi aset sewaan melebihi masa

sewa. Jika judul tidak lulus secara otomatis kepada lessee (kriteria 1) dan pilihan tawar

menawar-beli tidak ada. (kriteria2), penyewa mengembalikan hak asuh fisik asset kepada

lessor pada akhir masa sewa.

Jaminan versus tanpa jaminan

Nilai sisa dapat tanpa jaminan atau dijamin oleh lessee. Kadang-kadang, lesee setuju untuk

membuat setiap kekurangan dibawah jumlah menyatakan bahwa lessor menyadari nilai sisa

pada akhir masa sewa. Dalam kasus seperti itu, menyatakan bahwa jumlah adalah nilai sisa

dijamin.

17

Pembayaran Leasse

Definisi Nilai sisa dijamin-memiliki jaminan lebih realisasi daripada nilai sisa unguaranteed.

Akibatnya, lessor dapat menyesuaikan pembayaran sewa karena kepastian peningkatan

pemulihan.Setelahlessor menetapkan pembayaran, tidak ada bedanya dari sudut pandang

akuntansi apakah nilai sisa dijamin atau unguaranteed. Investasi bersih yang catatan lessor

(setelah pembayaran ditetapkan) akan sama.

SUMMARY OF LEARNING OBJECT

1. Menjelaskan sifat, substansi ekonomi, dan keuntungan dari transaksi sewa guna usaha.

Sewa adalah suatu kesepakatan kontraktual antara lessor dan lessee yang menyampaikan

ke lessee hak untuk menggunakan properti tertentu (nyata atau pribadi), yang dimiliki oleh

lessor, untuk ditentukan periode waktu. Sebagai imbalannya, lessee secara berkala

membayar tunai (sewa) kepada lessor. Keuntungan dari transaksi sewa adalah: (1) 100

persen pembiayaan, (2) perlindungan terhadap usang, (3) fleksibilitas, (4) pembiayaan

lebih murah, (5) keuntungan pajak yang mungkin, dan (6) off-balance-sheet pembiayaan.

2. Menjelaskan kriteria akuntansi dan prosedur untuk memanfaatkan sewa oleh

lessee. Sebuah sewa merupakan capital lease jika memenuhi satu atau lebih kriteria

berikut:

(1) Sewa mengalihkan kepemilikan properti kepada lessee. (2) sewa tersebut berisi murah-

opsi pembelian. (3) Jangka waktu sewa adalah sebesar 75 persen atau lebih dari perkiraan

ekonomi umur properti disewakan. (4) Nilai kini sewa minimum pembayaran (termasuk

biaya executory) sama dengan atau melebihi 90 persen dari nilai wajar properti

disewakan. Untuk capital lease, lessee mencatat aset dan kewajiban pada lebih rendah dari

(1) nilai kini dari pembayaran sewa minimum, atau (2) nilai wajar dengan kepemilikan

aset sewaan pada awal sewa.

3. Kontras metode operasi dan kapitalisasi sewa rekaman.

Jumlah pungutan pada operasi adalah sama selama masa sewa apakah akuntansi untuk

sewa sebagai sewa modal atau sebagai sewa operasi. Di bawah perawatan capital lease,

biaya yang lebih tinggi di tahun-tahun sebelumnya dan lebih rendah di tahun kemudian.

Jika menggunakan Metode percepatan penyusutan, perbedaan antara jumlah yang

dibebankan kepada operasi di bawah dua metode akan lebih besar di tahun-tahun

sebelumnya dan kemudian. Jika menggunakan sewa guna usaha bukan sewa operasi,

berikut ini terjadi: (1) peningkatan dalam jumlah utang yang dilaporkan (baik jangka

pendek dan jangka panjang), (2) peningkatan dalam jumlah total aset (khususnya aset

17

jangka panjang), dan (3) pendapatan yang lebih rendah awal dalam kehidupan sewa dan,

karena itu, saldo laba yang lebih rendah.

4. Mengidentifikasi klasifikasi dari sewa untuk lessor. Sebuah lessor dapat

mengklasifikasikan sewa untuk tujuan akuntansi sebagai berikut: (1) operasi sewa, (2)

langsung pembiayaan sewa, (3) penjualan tipe sewa. Lessor harus mengklasifikasikan dan

menjelaskan pengaturan sebagai langsung sewa pembiayaan atau sewa penjualan tipe jika,

pada tanggal perjanjian sewa, sewa memenuhi salah satu atau lebih dari kriteria Kelompok

I (seperti yang ditunjukkan pada Tujuan Pembelajaran 2 bagi lessee) dan kedua II kriteria

berikut Group. Kelompok II: (1) Kolektibilitas dari pembayaran diperlukan dari lessee

cukup diprediksi, dan (2) tidak ada ketidakpastian yang penting mengelilingi jumlah biaya

unreimbursable belum dikeluarkan oleh lessor bawah sewa. Lessor mengklasifikasikan

dan menyumbang semua sewa yang tidak memenuhi kriteria sebagai operasi sewa.

5. Menjelaskan akuntansi lessor untuk langsung pembiayaan sewa. Sewa yang berada di

substansi pembiayaan pembelian aset oleh penyewa mengharuskan pemberi sewa untuk

menggantikan a "piutang sewa" untuk aset sewaan. "Piutang sewa" adalah nilai sekarang

dari

minimum sewa pembayaran ditambah dengan nilai kini dari nilai sisa unguaranteed. Oleh

karena itu, lessor meliputi nilai sisa, apakah dijamin atau unguaranteed, sebagaimana

bagian dari piutang sewa guna usaha.

6. Mengidentifikasi fitur khusus dari perjanjian sewa yang menyebabkan akuntansi yang

unik masalah. Fitur dari perjanjian sewa yang menyebabkan masalah akuntansi yang unik

adalah: (1) nilai residu, (2) penjualan tipe sewa (lessor), (3) murah-beli pilihan; (4) biaya

langsung awal, (5) saat ini dibandingkan lancar, dan (6) pengungkapan.

7. Jelaskan efek dari nilai residu, dijamin dan unguaranteed, pada sewa akuntansi. Apakah

estimasi nilai sisa dijamin atau unguaranteed adalah baik konsekuensi ekonomi dan

akuntansi kepada penyewa. Konsekuensi akuntansi adalah bahwa pembayaran sewa

minimum, dasar untuk kapitalisasi, termasuk dijamin nilai sisa tetapi tidak termasuk nilai

sisa unguaranteed. Sebuah dijamin nilai sisa mempengaruhi perhitungan lessee

pembayaran sewa minimum dan jumlah dikapitalisasi sebagai aset sewaan dan kewajiban

sewa. Akibatnya, jaminan nilai sisa merupakan pembayaran sewa tambahan yang lessee

akan membayar di properti atau kas, atau keduanya, pada akhir masa sewa. Sebuah nilai

sisa unguaranteed dari sudut pandang lessee adalah sama dengan tidak ada nilai sisa dalam

hal efeknya pada itu lessee metode menghitung pembayaran sewa minimum dan

kapitalisasi disewakan aset dan kewajiban sewa.

17

8. Jelaskan akuntansi lessor untuk penjualan tipe sewa. Sebuah sewa penjualan tipe

mengakui

pendapatan bunga seperti sewa guna usaha-. Hal ini juga mengakui pabrikan atau

keuntungan dealer. Dalam sewa penjualan tipe, lessor mencatat pada saat dimulainya sewa

harga penjualan aset, biaya pokok penjualan dan pengurangan persediaan yang terkait, dan

piutang sewa. Penjualan tipe berbeda dari sewa pembiayaan langsung sewa di dari segi

nilai biaya dan wajar aset sewaan, yang menghasilkan laba kotor. Menyewakan piutang

dan pendapatan bunga adalah sama apakah dijamin atau unguaranteed nilai sisa yang

terlibat. The akuntansi untuk dijamin dan unguaranteed nilai residu membutuhkan

rekaman pendapatan penjualan dan harga pokok penjualan berbeda. Nilai sisa dijamin

dapat dianggap sebagai bagian dari pendapatan penjualan karena lessor tahu bahwa

seluruh aset telah dijual. Ada kepastian kurang bahwa unguaranteed Bagian residu aset

telah "dijual", karena itu, lessor mengakui

penjualan dan beban pokok penjualan hanya untuk bagian dari aset yang realisasinya

adalah

meyakinkan. Namun, jumlah laba kotor atas penjualan aset adalah sama apakah nilai sisa

dijamin atau unguaranteed yang terlibat.

9. Daftar persyaratan pengungkapan untuk sewa. Persyaratan pengungkapan untuk lessee

maupun lessor bervariasi berdasarkan pada jenis sewa guna usaha (modal atau operasi)

dan apakah penerbit adalah lessor atau lessee. Persyaratan pengungkapan menyediakan

investor dengan informasi berikut: (1) gambaran umum dari sifat perjanjian sewa; (2)

sifat, waktu, dan jumlah arus kas masuk dan arus keluar terkait dengan sewa, termasuk

pembayaran yang harus dibayar atau diterima untuk masing-masing dari lima tahun

berikutnya; (3) jumlah pendapatan sewa dan beban dilaporkan dalam laporan laba rugi

setiap periode; (4) deskripsi dan jumlah aset yang disewakan dengan klasifikasi neraca

utama dan terkait kewajiban, dan (5) berjumlah pendapatan piutang dan ditangguhkan

pada akun perjanjian sewa guna usaha.

17

DAFTAR PUSTAKA

Kieso, Donald E., dan Jerry Weygandt, Intermediate Accounting, 12th edition (IFRS

Edition), John Wiley and Sons, 2008.