revisão do contrato de concessão e modernização
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Revisão do Contrato de Concessão e Modernização dos Serviços
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A sustentabilidade do modelo atual de Concessão de Telefonia Fixa está ameaçada
01
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O declínio da telefonia fixa é uma tendência mundial, assim como são os crescimentos da telefonia móvel e dos acessos à Internet
Fonte: ITU – ICT data for the World
Planta de acessos de serviços de Telecom – mundo (milhões)
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
1023,95
2205,29
1243,23
2748,68 3109,783518,32
6834,89
7872,99
9068,77
1171,09 1162,37 1153,72
Realizado Estimativa ITU
Estimativa interna
Telefonia Móvel
Usuários internet
Telefonia Fixa
4
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
140,3
80,33
27,2 34,8
167,5
115,1
ILEC Non-ILEC
E na telefonia fixa, esta queda é sempre mais acentuada entre as operadoras “incumbentes”
Fonte: Global Wireline Matrix (Merrill Lynch), Teleco, Operadoras e Reguladores
Telefones Fixos no EUA (MM)
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
18,0 19,216
11,7
2,0
7,5
Espanha Telefonica Espanha Outros
Telefones Fixos na Espanha (MM)
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
19,9 19,7
18,3
13,9
1,6
5,8
México Telmex Outros
Telefones Fixos no México (MM)
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
25,021,7
20,5 14
4,57,7
Itália Telecom Itália Outros
Telefones Fixos na Itália (MM)
Dados estimados pela Merril Lynch
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No Brasil, as autorizadas já possuem mais de 34% dos acessos fixos em serviço, percentual superior à média europeia
2009 2010 2011 2012 2T13
33,4 32,1 30,7 29,9 29,3
8,3 9,9 12,3 14,4 15,3
41,7 42,0 43,0 44,3 44,6
Concessionárias Autorizadas total
CAGR16,5
%
-3,2%
Planta de acessos de telefonia fixa – Brasil (milhões)
34,3% de share das
autorizadas
6
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2T13
38,1
35,1
33,4
29,3
A queda de planta fixa em serviço das concessionárias do STFC vem se acelerando e passou de 2% entre 2003 e 2007 para mais de 3% entre 2009 e início de 2013
Planta de linhas fixas em serviço – Concessionárias do STFC (milhões)
CAGR-2,03%
CAGR-3,22%
Fonte: Telebrasil
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Essa tendência é acelerada pelas ofertas das autorizadas, que atribuem baixo valor à voz fixa em seus pacotes de TV e Banda Larga, explorando as sinergias de rede ...
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... e priorizam apenas os segmentos de maior valor – áreas com maior densidade populacional e grande potencial de consumo
Cidades Domicílios Classes AB Consumo Telecom
10% 12%
60%
70% 70%74% 75%
Fonte: Dados internos – situação em 2011
Área de Atuação de uma Autorizada num Estado (2012)
Pequena cobertura geográfica
Foco nos clientes de maior valor
9 Fonte: IBGE
A substituição do fixo pelo celular nas residências também se acelera: mais da metade delas só possuem telefone celular
91,21 90,47
99,82 100
51,3754,9
19,56
11,93
2,95 3,13 0,96 0,47
36,8932,45
79,3
87,6
Total Até 10 S.M. De 10 a 20 S.M. Mais de 20 S.M.
Celular ou Fixo Somente Celular
Somente Fixo Celular e Fixo
Utilização de telefone celular ou fixo nas residências - % (PNAD 2012)
51% somente com celular
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2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
32,1
6,53
Projeção da Planta de linhas fixas das Concessionárias do STFC (milhões)
Mantida a tendência de queda dos últimos 5 anos, a planta seria reduzida em 80% entre dez/2010 e dez/2025, restando apenas 6,5 milhões de linhas ativas em todo o Brasil
Incremento da queda
anual -1,19%
Queda de 80%
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Além disso, nos últimos 6 anos, a telefonia fixa básica apresentou queda real de 23% no preço, induzida por uma produtividade oriunda de outros serviços
Fonte: IBGE, IPEA, FGV
Evolução do reajuste anual – cesta básica
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
100
152,13
142,09
134,58
109,31
IGP-DI IPCA IST Reajuste
-23%
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A combinação de todos esses fatores resulta numa forte queda de receitas de telefonia fixa, mesmo considerando as receitas das autorizadas
Receitas Bruta de Telefonia Fixa (R$ bilhões)
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
59,3
48,6
45,8
Queda anual -5,8%
CAGR-3,2%
Fonte: Telebrasil
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Os efeitos na rentabilidade são significativos, já que a queda nos custos não acompanha a queda de receitas, resultando em perda de margem do negócio
Projeção Receitas x Despesas – Concessão Local
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17
Despesa OperacionalReceita
EBITDA negativo
Ano
Mantendo-se esta tendência, a concessão local poderá atingir para
FCF em poucos anos e EBTIDA negativo antes do fim da Concessão
FCF negativo
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Temos uma nova oportunidade de ajustar o modelo de concessão na revisão de 2015
02
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Para a revisão de 2010, a Agência fez um amplo estudo sobre as perspectivas do setor de telecomunicações que já apontava mudanças importantes na dinâmica do setor
DemandaO
comportamento do consumidor
mudou ...
Oferta... e o mercado respondeu às
novas necessidades
● Demanda por conteúdo● Crescimento do tráfego
de dados● Entrada de novas
gerações no mercado● Exigência de
acessibilidade “always on”
● Necessidade de mobilidade
● Oferta de pacotes multisserviços
● Agregação de valor● Foco crescente em
Internet e TV paga● Fidelização● Soluções completas
Mas, o estudo acabou não sendo utilizado no processo de revisão de 2010 ...
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Estamos diante de uma nova janela de tempo para ajuste e aperfeiçoamento da concessão
2013
2014 2015
31 marCP Revisão contrato de concessão
31 dezAssinatura do contrato
de concessão
agoInício das
discussões
Revisão do modelo pode garantir e acelerar investimentos, de modo a promover maior crescimento
“as is” Incremental Estrutural
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Dentro do conceito incremental, várias iniciativas importantes são de exclusiva competência da Agência e podem ser implementadas ainda nesta revisão contratual
Flexibilização dos serviços
prestados em regime
público
Liberdade tarifária para os serviços
competitivosAjuste das
metas de Qualidade
Neutralidade
tecnológica no STFC
Adequação das
obrigações do STFC
Revisão dos conceitos
de reversibilid
ade
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A evolução tecnológica permitiu a prestação de diversos serviços por uma única rede, mas o conceito de reversibilidade ainda não acompanhou essa evolução
1998 Hoje
• Ativos dedicados a cada serviço
• Tráfego majoritariamente de voz
• Tráfego de dados marginal
• Ativos compartilhados entre vários serviços
• Tráfego de voz é marginal (<1%)
• Banda Larga e Móvel direcionam os investimentos
Uma rede Um serviço Uma redeDiversos
serviços
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A rede fixa atual das concessionárias pode evoluir para oferecer serviços e experiências mais completas aos usuários, mas, para isso, precisar sofrer uma transformação significativa
FTTHArmários Multi-serviço
VDSL Encurtamento de rede
● FTTH: fiber to the home
● FTTx: fiber to the x (curbe, building, etc)
● VDSL: very high bit rate Digital Subscriber Line
● VoIP: voice over Internet protocol
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A neutralidade tecnológica pode garantir a viabilidade econômica da prestação do STFC em regiões com desafios de geografia e renda
• Melhor atendimento aos clientes mais impactados pelo roubo de cabos
• Atendimento à demanda de clientes moradores de comunidades de baixa renda
• Aceleração no atendimento a programas de urbanização precários
Expansão do FWT (fixed
wireless telephony)
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Concluindo ...
03
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● Tendência de queda do negócio fixo, especialmente das incumbentes, é irreversível e, no Brasil, está se acelerando rapidamente
● Nos últimos anos, as autorizadas já alcançaram mais de 34% do market share, superior à média europeia
● Em suas estratégias de mercado, as entrantes dão pouco valor aos serviços de voz, aproveitando as forças de seus pacotes de serviços com TV e BL
● Competição está agressiva com estratégia focada em mercados de valor, resultando, para a concessionária, em perda de clientes de maior margem
● O comportamento das despesas e receitas do STFC indicam que as concessionárias poderão atingir FCF negativo em alguns anos e EBITDA negativo antes do fim da Concessão
As indicações são claras de que a concessão de STFC precisa encontrar novas alternativas para se revitalizar
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Obrigações da Concessão
Interpretação da Reversiblidade
Novas necessidades dos clientes
Acirramento da competição
Sustentabilidade na exploração do serviço
Há uma oportunidade
única, que talvez seja a última, para
revisar o modelo e assegurar a prestação
sustentável da concessão dos
serviços de telefonia fixa
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